發(fā)布時間：2024-04-22 15:22:53
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行業(yè)務特點樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關鍵詞：商業(yè)銀行；私人銀行業(yè)務；監(jiān)管
2007年，因三家中資商業(yè)銀行——中國銀行、中信銀行、招商銀行，相繼成立私人銀行部，開展私人銀行業(yè)務，而被銀行業(yè)稱為中國“私人銀行元年”。今年，國內(nèi)的主要商業(yè)銀行，如中國工商銀行、交通銀行等，也陸續(xù)開展了這一業(yè)務。可見，私人銀行業(yè)務將成為中外資金融機構競爭的又一個重點。與業(yè)界的趨之若鶩相比，目前國內(nèi)并沒有針對私人銀行業(yè)務出臺專門的監(jiān)管法規(guī)。那么，私人銀行業(yè)務這一金融創(chuàng)新有哪些特點，其面臨的風險有哪些，出現(xiàn)這些風險的原因是什么，現(xiàn)有的針對理財業(yè)務的監(jiān)管制度是否適用于私人銀行業(yè)務，對這些問題的回答有助于完善我國私人銀行業(yè)務的監(jiān)管，促進業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展。
一、私人銀行業(yè)務的特點
私人銀行(privatebanking)的發(fā)展已有400余年的歷史，它通過客戶經(jīng)理向擁有高額凈資產(chǎn)的私人客戶及其家庭提供以財富管理為核心的、高質(zhì)量、專業(yè)化金融及相關服務獲取收入。私人銀行業(yè)務具有五大特點：一是客戶的特殊性。其目標客戶群不是一般大眾客戶，而是高額凈資產(chǎn)客戶(HNWIs)；二是服務多元化、個性化。私人銀行提供了多元化的產(chǎn)品結構和個性化的服務方式來滿足客戶的需求；三是信息不對稱程度高，易導致利益沖突。由于銀行無法完全掌握客戶的準確信息和客戶無法了解私人銀行業(yè)務的相關信息，存在較高程度的信息不對稱，容易導致利益沖突問題的產(chǎn)生；四是服務期限長、私密性高；五是賬戶復雜、交易金額巨大。私人銀行業(yè)務和理財業(yè)務不是同一個范疇，私人銀行業(yè)務更為廣泛，包括投資、融資、保險、咨詢顧問等多項業(yè)務在內(nèi)，跨多部門、多業(yè)務領域；而理財是縱向的，理財服務只是私人銀行業(yè)務的一小部分內(nèi)容，所以不能將私人銀行業(yè)務規(guī)范劃歸到理財業(yè)務框架之中。
二、私人銀行業(yè)務的風險的特點
私人銀行業(yè)務是一項高風險業(yè)務，需要較高的風險管理能力。與理財業(yè)務相比，私人銀行業(yè)務風險特點表現(xiàn)為：一是面臨的風險多。由于私人銀行業(yè)務的產(chǎn)品和服務范圍遠遠豐富于理財業(yè)務，因此其面臨風險更多。二是風險發(fā)生的概率大。私人銀行業(yè)務更復雜，存在更多的潛在風險事件和風險點，需要較高的風險管理水平。但作為一項新興業(yè)務，銀行相應的內(nèi)控管理較弱，因此更容易引發(fā)風險。三是風險復雜，有較強的關聯(lián)性。私人銀行業(yè)務集多種風險于一體，各種風險的抵補或交叉關系更為復雜，更容易相互傳染、轉化。四是風險計量難度大。由于私人銀行業(yè)務是針對極少數(shù)的客戶，面臨合規(guī)風險、聲譽風險等許多新型風險，傳統(tǒng)的計量方法較難預測和計算。五是從風險分類來看，操作風險與合規(guī)風險是商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務面臨的最大風險。
私人銀行業(yè)務由于其組織形式和業(yè)務特點，導致了其風險生成有如下特殊的原因：一是私人銀行業(yè)務與利益沖突。私人銀行的存在和發(fā)展降低了市場的交易費用，改善了市場和投資者間的信息不對稱，促進了市場的發(fā)展。但私人銀行的中介地位決定其難以規(guī)避利益沖突，由于私人銀行獲得信息的機會和能力遠勝于客戶，客戶不得不依賴私人銀行提供的信息進行決策，當一項交易為客戶服務而可以有兩種解決方式時，私人銀行可能會選擇從自己的利益角度看更為有利的方式，進而引發(fā)“利益沖突”。“回扣”是利益沖突的典型表現(xiàn)形式。私人銀行可能會選擇給予自己回扣多的產(chǎn)品與服務推薦給客戶。私人銀行給客戶提供多元化金融服務時，利益主體也隨之多元化，利益沖突就更為激烈。二是私人銀行業(yè)務與合謀行為。在私人銀行業(yè)務中，合謀主要是指私人銀行可能利用自己的專業(yè)知識，協(xié)助客戶從事“洗錢”等違反法律法規(guī)的行為，謀求自身利益最大化，損害社會福利。
三、我國現(xiàn)有監(jiān)管體系存在的問題
目前，我國對私人銀行業(yè)務實施的監(jiān)管主要是依照商業(yè)銀行理財業(yè)務的監(jiān)管進行的。盡管他們都是商業(yè)銀行個人業(yè)務的重要組成部分，在監(jiān)管手段、指標設定等方面都有很多相似性，但對私人銀行來講，它畢竟與理財業(yè)務有不同的業(yè)務特點，面臨不同的風險，因此，對它的監(jiān)管還應考慮其經(jīng)營模式的特殊性，否則監(jiān)管就極可能出現(xiàn)低效率的情況。具體來說，私人銀行業(yè)務在風險監(jiān)管上主要存在以下問題：
(一)金融監(jiān)管法律體系不健全。我國目前沒有針對私人銀行監(jiān)管規(guī)定。商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務，暫時采用理財業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定，這存在兩方面問題：一是理財業(yè)務只是私人銀行業(yè)務的一小部分，因而不能將私人銀行業(yè)務劃歸到理財業(yè)務框架之中。二是上述的管理規(guī)定與辦法，或主要針對某一種產(chǎn)品，或主要針對某一種風險，而私人銀行業(yè)務是一種產(chǎn)品多元化且具有復雜風險的業(yè)務，這些規(guī)章制度不能替代對私人銀行業(yè)務的監(jiān)管。
(二)監(jiān)管主體多元化，重復監(jiān)管與監(jiān)管真空并存。從監(jiān)管部門來看，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務進行監(jiān)管。但從整個業(yè)務范圍看，涉及的部門更多。如，中國人民銀行負責反洗錢，國家外匯管理局管理外匯，證監(jiān)會對證券市場進行監(jiān)管等。商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務須與不同監(jiān)管部門溝通，得到不同部門的許可，這就不可避免地造成監(jiān)管職能的重復與真空，造成商業(yè)銀行的被監(jiān)管成本提高或是逃避監(jiān)管。因此，私人銀行這一金融創(chuàng)新實際上對現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。
(三)缺乏風險監(jiān)管，監(jiān)管能力和效率處于較低水平。目前，對于開展私人銀行業(yè)務的準入條件、客戶構成、產(chǎn)品定價等方面沒有統(tǒng)一的法律法規(guī)可循，對風險性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管涉及不多，特別是缺乏有效的控制措施來抑制利益沖突與共謀行為引發(fā)的風險。從風險監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應有的效果。一旦私人銀行業(yè)務出現(xiàn)經(jīng)營風險，監(jiān)管部門只能被動地事后處理，這影響了私人銀行業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展。
(四)與國際監(jiān)管標準還沒有接軌。自上世紀九十年代以來，私人銀行業(yè)務已從傳統(tǒng)的自律型監(jiān)管向政府型監(jiān)管方向轉化，各國監(jiān)管機構出于保護消費者、控制業(yè)務風險的角度提高了私人銀行業(yè)務的監(jiān)管要求。如，歐盟2007年11月1日開始生效的“金融工具市場法規(guī)”，幾乎涉及到私人銀行業(yè)務的方方面面。國內(nèi)目前較為寬松的監(jiān)管要求易使中國成為私人銀行業(yè)務的“監(jiān)管洼地”，對業(yè)務發(fā)展迅速、業(yè)務范圍相對復雜的外資金融機構的監(jiān)管難以真正起到防范風險的作用。
四、改進私人銀行業(yè)務監(jiān)管的建議
(一)制定私人銀行監(jiān)管條例，加強協(xié)同監(jiān)管。監(jiān)管的宗旨并不是要消滅所有的金融風險，而是要將金融風險控制在合理的可承受的范圍內(nèi)。銀監(jiān)會應盡快制訂私人銀行業(yè)務監(jiān)管條例，在私人銀行業(yè)務的市場準入條件、業(yè)務范圍、信息披露、監(jiān)管流程等方面參考國外立法做出相應規(guī)定，使金融監(jiān)管有法可依。同時，應加強與其他金融監(jiān)管機構的協(xié)助監(jiān)管和補充監(jiān)管，建立有效的溝通渠道，及時提供監(jiān)管對象的活動情況和通報監(jiān)管要求的變化與考慮。
(二)加強私人銀行業(yè)務市場準入監(jiān)管。監(jiān)管當局應通過一系列定性和量化指標，加強私人銀行業(yè)務的市場準入監(jiān)管。其中，最重要的市場準入標準有三方面：一是銀行的準入標準。由于銀行經(jīng)營私人銀行業(yè)務后其操作風險、合規(guī)風險加大了，因此可考慮對經(jīng)營私人銀行業(yè)務的銀行提出資本充足率要求、合規(guī)記錄要求、經(jīng)營范圍要求等，以保證銀行的安全與穩(wěn)健經(jīng)營。二是從業(yè)人員的準入標準。制訂從業(yè)人員行為規(guī)范，對高層管理人員、客戶關系經(jīng)理的任職資格提出嚴格要求，盡量避免人為因素可能造成的風險。三是客戶的準入標準。監(jiān)管當局應規(guī)定私人銀行客戶的最低個人凈資產(chǎn)要求，并要求商業(yè)銀行實施“認識你的顧客”(KYC)的測試。
(三)強化內(nèi)部控制與風險管理，合規(guī)監(jiān)管和風險監(jiān)管并舉。私人銀行最大的責任是充分的信息披露、確保交易的公正及良好的風險控制。監(jiān)管當局的監(jiān)管不能有效替代私人銀行內(nèi)部的風險管理與合規(guī)職能，監(jiān)管當局應對私人銀行的業(yè)務流程、內(nèi)部控制、風險管理、信息披露提出具體要求，規(guī)范各服務提供方的行為，明確各自的法律責任，促使服務提供商高度重視業(yè)務流程，嚴密監(jiān)控主要的風險集中及其傳遞，保護消費者利益。
(四)加強國際監(jiān)管合作，與國際監(jiān)管標準接軌。目前，銀監(jiān)會正積極推進與國外金融監(jiān)管機構的合作與交流，并與英美等國的監(jiān)管機構達成商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務監(jiān)管合作協(xié)議。在此基礎上還需進一步加強信息交流和監(jiān)管合作，建立監(jiān)管高層的互訪和磋商機制，實行跨境聯(lián)合現(xiàn)場檢查。同時，還應努力與國際監(jiān)管標準接軌，促進監(jiān)管制度國際化，并積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，以適應金融監(jiān)管新形勢的需要。
關鍵詞：商業(yè)銀行；中間業(yè)務；私人銀行業(yè)務
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
一、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務現(xiàn)狀
1、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀。從我國商業(yè)銀行近幾年披露的年報數(shù)據(jù)來看，中間業(yè)務已成為各家商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的發(fā)展亮點，中間業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重日益提高。2008年上半年，我國上市商業(yè)銀行中間業(yè)務收入總額達到837.67億元。按整體法計算，上市銀行中間業(yè)務收入占總收入比例平均為14.7%，其中占比最高的是民生銀行，達到18.82%。
但是，與發(fā)達國家商業(yè)銀行的中間業(yè)務發(fā)展相比，我國還存在很大差距，表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）從經(jīng)營范圍和產(chǎn)品種類來看，由于我國的金融市場發(fā)育程度低、管制較為嚴格等原因，導致了我國銀行的中間業(yè)務產(chǎn)品有限。與國外相比，我國商業(yè)銀行新的中間業(yè)務的廣度、深度遠遠不夠，覆蓋面非常窄；（2）從中間業(yè)務經(jīng)營地位來看，發(fā)達國家的中間業(yè)務已成為商業(yè)銀行現(xiàn)代化的重要標志。國外商業(yè)銀行中間業(yè)務的收入一般占總收入的50%～70%，國際大銀行的比例達80%以上。而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占總收入的比重非常低，基本沒體現(xiàn)出中間業(yè)務應有的地位及作用；（3）從業(yè)務創(chuàng)新方面來看，國外商業(yè)銀行歷來都非常重視產(chǎn)品創(chuàng)新。而我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新意識淡薄，導致研發(fā)能力薄弱，專業(yè)研發(fā)人員匱乏，研發(fā)投入少，從而業(yè)務品種缺乏創(chuàng)新，不能滿足社會各階層的需求；（4）從產(chǎn)品技術含量看，國外商業(yè)銀行開發(fā)的中間業(yè)務產(chǎn)品技術含量高，服務手段先進。而我國商業(yè)銀行在軟件與硬件上的投入?yún)T乏，近半的中間業(yè)務處理還處于半手工操作狀態(tài)；（5）從專業(yè)人才和服務手段看，國外商業(yè)銀行由于長期發(fā)展，培養(yǎng)了大量的專業(yè)人才和形成了完善的服務措施，而我國在這些方面還有很長的路要走。
2、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展存在的問題。根據(jù)我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展情況來看，存在許多不完善的地方，主要表現(xiàn)在以下方面：一是總量規(guī)模偏小。盡管我國商業(yè)銀行中間業(yè)務收入保持較快的增長幅度，但收入規(guī)模總體還很小，不同銀行間的差異懸殊很大。2007年我國大型銀行中間業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重達到18%左右；城市商業(yè)銀行目前這一比例僅為3.67%左右，農(nóng)村合作機構更低；二是業(yè)務品種單一。世界銀行業(yè)已開發(fā)的中間業(yè)務有3，000多種，而我國商業(yè)銀行僅有300種左右，并且中間業(yè)務品種結構極其不合理，科技型、高附加值的新型產(chǎn)品不多；三是創(chuàng)新能力薄弱。我國商業(yè)銀行一直沒有中間業(yè)務，從而就沒有建立起有效的激勵機制及沒有形成創(chuàng)新的動力，這就導致商業(yè)銀行推出中間業(yè)務取決于資產(chǎn)負債業(yè)務的需要，而不是從客戶的需求出發(fā)進行產(chǎn)品創(chuàng)新；四是同業(yè)競爭無序。現(xiàn)行中間業(yè)務收費依據(jù)主要有央行的《支付結算辦法》、《商業(yè)銀行服務價格管理暫行辦法》以及政府部門制定的有關收費標準等，這就造成收費行為不規(guī)范，缺乏公平競爭。
二、私人銀行業(yè)務是商業(yè)銀行選擇中間業(yè)務的新舉措
1、商業(yè)銀行開辦私人銀行業(yè)務的優(yōu)勢。對于商業(yè)銀行來說，私人銀行業(yè)務與其他業(yè)務相比擁有很多優(yōu)勢，具體表現(xiàn)在：一是操作獨立性強。大多數(shù)私人銀行業(yè)務是由完全獨立的部門運作的，有些是作為營業(yè)單位設立在商業(yè)銀行的零售、資產(chǎn)管理或財產(chǎn)管理部門；二是良好的品牌效應。產(chǎn)品是可以復制的，服務卻是難以復制的。私人銀行業(yè)務特別注重通過集中銀行、財務、投資、法律以及會計等領域的專家，借助國際化品牌來提高客戶的滿意程度；三是較高的業(yè)務利潤。私人銀行業(yè)務為財富高端客戶服務，因而管理富裕私人客戶資金的業(yè)務利潤豐厚，而且是較為穩(wěn)定的收入，受市場波動的影響小。以美國的私人銀行業(yè)務為例，過去幾年平均利潤率高達35%，年平均利潤增長12%～15%，遠遠優(yōu)于一般商業(yè)銀行業(yè)務的盈利水平。
2、商業(yè)銀行開辦私人銀行業(yè)務是客戶的實際需要。商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務就是專業(yè)人員為客戶精心設計金融投資和管理服務，“私人”的涵義體現(xiàn)為專職的財富顧問為高端客戶提供一對一服務以及產(chǎn)品組合的個性化服務。
對于客戶來說，好處體現(xiàn)在：一是可以保護客戶的隱私。私人銀行業(yè)務將目標客戶定位于那些擁有富裕的私人資產(chǎn)和很高收入的獨立私人顧客，商業(yè)銀行為其保守秘密，并制定包括投資、信托、稅金、遺產(chǎn)在內(nèi)的綜合理財計劃和資產(chǎn)管理服務。私人銀行業(yè)務的最大特點就是對客戶忠誠，嚴密保護客戶的隱私權；二是可以根據(jù)客戶需要制定產(chǎn)品。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務不同，商業(yè)銀行注重根據(jù)客戶個人的需求設計金融產(chǎn)品，其涉足市場的全球化程度是商業(yè)銀行其他業(yè)務無法企及的。由于個人資產(chǎn)的龐大，商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶的特性和條件來設計產(chǎn)品，提供相應的專業(yè)支持和服務；三是可以提供獨特的服務。形象地說，國外的商業(yè)銀行為客戶提供的是“侍者”服務：在客戶需要時隨叫隨到，還要參與客戶購房、置車，等等。只有為客戶提供合適、專業(yè)的理財投資建議，才能像“侍者”一樣服務客戶，從而成為商業(yè)銀行增值服務的手段；四是服務內(nèi)容比較廣泛。私人銀行業(yè)務按服務范圍來劃分，有投資服務、銀行服務和咨詢服務等。從股票、債券、投資基金、全球外匯買賣市場、黃金白銀的交易到藝術品、名畫古董、寶石、現(xiàn)代藝術、財產(chǎn)保護、移民、稅收、信托等的個人理財服務，幾乎無所不及。
三、發(fā)展私人銀行業(yè)務的可行性
私人銀行業(yè)務是國際銀行業(yè)務領域重要的組成部分，已成為西方商業(yè)銀行利潤來源的重要方面。隨著我國經(jīng)濟的不斷增長，富裕人口的集中涌現(xiàn)，金融制度的逐步開放和完善，我國已經(jīng)具備發(fā)展私人銀行業(yè)務的基本條件：
1、從需求方看，我國已形成私人銀行業(yè)務的需求市場。我國經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展造就了快速增長且數(shù)量龐大的富裕人口。據(jù)美林和凱捷顧問公司2007年10月的《亞太區(qū)財富報告》顯示，截至2006年底，我國共有49.8萬位富裕人士。作為金字塔的頂端，富裕人口期望專業(yè)金融機構對其高價值身份認同，并提供相匹配的一體化、客戶化的財富管理服務，協(xié)助其得到財富的高增長，并就投資、法律、財務、稅務安排、風險管理等方面提供全面化的管理建議。
2、從供給方看，中外資銀行正角力競爭私人銀行業(yè)務。近年來，隨著傳統(tǒng)業(yè)務的萎縮和金融市場的對外開放，中外資銀行在中國紛紛推出為高端客戶理財?shù)乃饺算y行業(yè)務，以增加中間業(yè)務收入。僅2008年4月，交通銀行、工商銀行、匯豐銀行、招商銀行、東亞銀行等多家銀行陸續(xù)宣布推出私人銀行業(yè)務。按照國際銀行業(yè)的成長軌跡，私人銀行業(yè)務有望成為中國銀行業(yè)新的盈利增長點。
3、金融業(yè)綜合經(jīng)營的全球化趨勢在不斷加強。目前，我國正積極向金融業(yè)綜合經(jīng)營方向靠攏，如商業(yè)銀行可以設立基金管理公司、從事QDII境外理財業(yè)務、保險基金可以入市，保險公司允許設立資產(chǎn)管理公司并可參股和控股商業(yè)銀行股等，這些從某種程度上正好迎合了個人對私人銀行業(yè)務全能化、復雜化的要求。相信，隨著我國金融體制改革的深入和制度建設的完善，國內(nèi)外金融機構在我國的競爭將更加激烈，私人銀行業(yè)務的開展將成為國內(nèi)金融機構提高自身競爭能力和獲利能力的有效途徑。
4、快速發(fā)展的金融市場為開展私人銀行業(yè)務提供了現(xiàn)實基礎。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國已經(jīng)逐漸形成了一個由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場和期貨市場等構成的，具有交易場所、多層次、交易品種多樣化和交易機制多元化等特征的金融市場體系。我國的資本市場發(fā)展迅猛，有大批產(chǎn)品推向市場，現(xiàn)在市場上已經(jīng)有了股票、基金、QFII、QDII、權證、國債、企業(yè)債、可轉換公司債、分離債、商品期貨等產(chǎn)品，以及將要推出的股票指數(shù)期貨。這些都為私人銀行業(yè)務的開展提供了所必需的產(chǎn)品和交易市場。
5、我國商業(yè)銀行已建立了一批理財中心、財富管理中心，并為私人銀行業(yè)務開展培育了人才、積累了經(jīng)驗。從2000年開始，我國各家商業(yè)銀行就系統(tǒng)地開展了個人金融網(wǎng)點改造工程，進行以完善網(wǎng)點服務功能為目的的升級改造，建立了大量的理財中心、金融超市式的網(wǎng)點，在結構設計和功能布局上充分體現(xiàn)了為個人優(yōu)質(zhì)客戶提供層次化、差異化、個性化服務的理念，這些工作都為私人銀行業(yè)務的開展奠定了基礎。
四、我國商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務政策建議
目前，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展存在許多劣勢，但是私人銀行業(yè)務在發(fā)達國家的商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展過程中起到了積極作用，這與私人銀行業(yè)務的優(yōu)勢是分不開的，所以我國應該大力發(fā)展私人銀行業(yè)務，以此帶動其他業(yè)務的發(fā)展，提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務收入。
1、政府監(jiān)管部門改革和相關法律的完善。為了促進商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉換，我國的監(jiān)管制度需要盡快做出調(diào)整，變分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管為綜合經(jīng)營和混業(yè)監(jiān)管，這樣才能對我國商業(yè)銀行多元經(jīng)營和業(yè)務創(chuàng)新進行正確的引導，才能使國內(nèi)商業(yè)銀行逐步提高綜合競爭力和服務能力，才能與外資銀行展開平等的全能性業(yè)務競爭。
強有力的法律保障是私人銀行業(yè)務健康發(fā)展的必要條件。國外私人銀行業(yè)務多年的良好發(fā)展與完善的法律體系是分不開的。在我國，由于私人銀行業(yè)務尚處于起步階段，政策滯后，缺乏法律規(guī)范，導致私人銀行業(yè)務在操作上出現(xiàn)了不少困難，阻礙了其正常發(fā)展。我們應該逐步進行這方面的法律和規(guī)章建設，為私人銀行業(yè)務發(fā)展打造良好的法律基礎。
2、我國商業(yè)銀行自身的發(fā)展
一是轉變經(jīng)營理念，創(chuàng)新組織結構。我國商業(yè)銀行的管理層必須認識到加快發(fā)展私人銀行業(yè)務的緊迫性和重要性，將發(fā)展私人銀行業(yè)務放到工作的重要位置。私人銀行業(yè)務雖然屬于“個人金融業(yè)務”，但不能將其簡單地等同于一般性的個人金融業(yè)務，要根據(jù)私人銀行業(yè)務的特點開展營銷和客戶管理。私人銀行業(yè)務涉及面廣、服務和營銷模式特殊、專業(yè)性極強，這就要求商業(yè)銀行根據(jù)自身的特點，選擇合適的組織結構以更好地開展私人銀行業(yè)務。
二是培養(yǎng)高素質(zhì)的、符合私人銀行業(yè)務需要的專業(yè)人才。對我國商業(yè)銀行來說，要開展私人銀行業(yè)務，專業(yè)人才尤為重要。由于私人銀行業(yè)務要求從業(yè)人員必須具備很高的專業(yè)素質(zhì)，但我國還處于起步階段，高素質(zhì)的專業(yè)人才缺乏。我國商業(yè)銀行要在培養(yǎng)國內(nèi)理財師的基礎上，培養(yǎng)更高層次的私人銀行業(yè)務人才。我國商業(yè)銀行可以從兩方面來做，一方面是銀行內(nèi)部的自身培養(yǎng)；另一方面要從外部引進人才，以彌補我國市場上人力資源短缺的弱點。同時，根據(jù)私人銀行業(yè)務的營銷模式、服務模式的獨特性，注重對營銷人員、客戶經(jīng)理的培養(yǎng)、提高。
三是明確市場定位。我國商業(yè)銀行要根據(jù)居民金融資產(chǎn)在資產(chǎn)結構、地域分布和客戶群體方面的差異，特別是富人群體的情況，并結合自身的實際，制定出私人銀行業(yè)務發(fā)展的市場戰(zhàn)略。在找準開展私人銀行業(yè)務的目標市場前提下，根據(jù)不同地區(qū)收入水平的差距，有針對性地選取發(fā)達的城市和地區(qū)作為開展私人銀行業(yè)務的試點。同時，也要根據(jù)不同層次的顧客對私人銀行業(yè)務的多樣化需求，有針對性地為客戶提供相關的金融服務。
（作者單位：山東財政學院）
參考文獻：
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［論文摘要］本文解釋了作為一種新興的金融工具的物流銀行業(yè)務的特征與創(chuàng)新點，分析了我國物流銀行業(yè)務的發(fā)展前景，在探討物流銀行業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀的基礎上，提出了物流銀行業(yè)務發(fā)展的對策和建議。
一、物流銀行業(yè)務的特征與創(chuàng)新點。
物流銀行業(yè)務的全稱是物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務，簡稱物流銀行，是指銀行以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性強且符合質(zhì)押品要求的商品質(zhì)押作為授信條件，運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流有機結合，向公司客戶提供集融資、結算等多項服務于一體的銀行綜合服務業(yè)務。
（一）物流銀行業(yè)務的特征。1.物流銀行業(yè)務的業(yè)務特征。物流銀行業(yè)務是一般動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務的升華，與一般的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務的業(yè)務特征相比，具有標準化、規(guī)范化、信息化、遠程化和廣泛性的特點。標準化是指物流產(chǎn)品的質(zhì)量和包裝標準都以國家標準和協(xié)議約定的標準由物流公司驗收；規(guī)范化則指所有動產(chǎn)質(zhì)押品都按統(tǒng)一、規(guī)范的質(zhì)押程序由第三方物流公司看管，確保質(zhì)押的有效性；信息化的特點主要指所有的質(zhì)押品看管，都借助物流公司的物流信息管理系統(tǒng)進行，有關業(yè)務管理人員都可通過互聯(lián)網(wǎng)，檢查質(zhì)押品的情況；由于借助物流公司覆蓋全國的服務網(wǎng)絡，確保了該行在全國各地開展異地業(yè)務，并能保證資金快速匯劃和物流及時運送，因此，此業(yè)務具有遠程化的特征；而廣泛性是指該業(yè)務服務客戶可是大、中、小型各類企業(yè)，既可以是制造業(yè)，也可以是流通業(yè)，總之只要這些企業(yè)具有符合條件的物流產(chǎn)品，銀行都可以提供此項服務。2.物流銀行業(yè)務的信用特征。物流銀行業(yè)務能為需要資金的企業(yè)提供數(shù)倍于原有交易規(guī)模的信用額度，這種業(yè)務模式具有信用放大效應。如果按照一般的物流銀行業(yè)務中的保證金比率為三分之一計算，對于一般的流通企業(yè)來說，物流銀行業(yè)務可以使其銷售額擴大了近50％，商品周轉時間縮短三分之一左右；如果整個銷售網(wǎng)絡全面采用物流銀行業(yè)務，對于生產(chǎn)商來說，將使其整體銷售額擴大50％左右。3.物流銀行業(yè)務的風險特征。物流銀行業(yè)務的風險具有復雜性、多樣性、難測量性和難控制性的特點。這主要是由質(zhì)押商品的授信條件本身所決定的。
（二）物流銀行業(yè)務的創(chuàng)新點與銀行風險。物流銀行業(yè)務可為企業(yè)提供部分產(chǎn)品裝卸、儲存、運輸、銷售流通費用，而這些流通費用約占商品價格50％，同時還會減少約占整個生產(chǎn)過程90％的物流時間。從另一個角度來說該業(yè)務打破了的傳統(tǒng)思維方式，為商業(yè)銀行獲取更大的市場和利潤回報提供了新的途徑，同時也創(chuàng)新地引用物流(動產(chǎn))質(zhì)押來解決部分企業(yè)融資困難的問題。因為物流銀行業(yè)務服務的對象比較特別。物流銀行業(yè)務的服務對象為缺少土地、房產(chǎn)等固定資產(chǎn)卻擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，這類企業(yè)往往難以滿足現(xiàn)行銀行融資中的擔保條件。物流銀行業(yè)務相對于傳統(tǒng)思維方式下的抵押貸款的不同之處也正是這項業(yè)務本身的創(chuàng)新點，對于銀行來說，這種創(chuàng)新可以大大的降低銀行資產(chǎn)的非市場風險。目前國內(nèi)各大商業(yè)銀行大都存在著過分依賴大客戶、貸款授信額度過于集中的問題，從馬柯維茨的投資組合理論來看，這種把雞蛋放在一個籃子里的做法無疑會給銀行帶來很大的市場和信用風險。以某上市銀行為例，其最大的l0家客戶貸款比率接近50％，年均比率高達61-8％，大大超出了中央銀行指引標準。銀行借助于物流企業(yè)的規(guī)范性和整體實力，開展“物流銀行業(yè)務”業(yè)務，就能調(diào)整資產(chǎn)結構降低授信風險，確保貸款資金安全，而且銀行還突破區(qū)域限制與外地的生產(chǎn)商發(fā)生聯(lián)系，拓展了銀行的業(yè)務范圍，在此基礎之上開拓和發(fā)展一批優(yōu)質(zhì)的新客戶群體，在保證安全性的前提下提高資產(chǎn)的收益性。
二、物流銀行業(yè)務發(fā)展的前景。
（一）中小企業(yè)發(fā)展為物流銀行業(yè)務發(fā)展帶來的機遇。物流銀行服務的對象中多數(shù)為中小企業(yè)，尤其是一些商貿(mào)企業(yè)，這些企業(yè)大都缺乏土地、廠房、機械設備等固定資產(chǎn)來抵押，因此難以滿足貸款擔保條件而常常遭遇融資困境，但他們擁有較多的諸如原材料、半成品、產(chǎn)成品或經(jīng)銷商品等流動性資產(chǎn)，而物流銀行業(yè)務可以以此類資產(chǎn)為抵押為企業(yè)提高信用，甚至還可以把處于運輸過程中的流動物資作質(zhì)押，比如廠方發(fā)給經(jīng)銷商的貨物，在運輸過程中整個都可以被質(zhì)押。據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)數(shù)量已占到全國企業(yè)總數(shù)的99％，中小企業(yè)對GDP和工業(yè)增加值的貢獻率已分別達到63％和74％，然而在全部信貸資產(chǎn)中，中小企業(yè)的比率尚不到30％，也就是說，國有部門利用了70％以上的銀行信貸，而對工業(yè)增加值的貢獻率卻不到30％。從另一個角度來說，廣大中小企業(yè)的融資空間也為物流銀行業(yè)務發(fā)展提供了機遇。
（二）我國物流業(yè)發(fā)展使得物流銀行業(yè)務發(fā)展前景廣闊。擁有目前全球最富有經(jīng)濟活力的物流區(qū)域和最大的消費市場，我國的物流市場潛力和發(fā)展都非常看好。我國當前物流成本占GDP的比重為20%左右，比發(fā)達國家的平均水平（10%）高出1倍。世界500強中的400多家企業(yè)在華進行了投資，這其中90%左右的外資企業(yè)都選擇了物流外包，占中國市場全部物流外包企業(yè)總數(shù)的70%。與此同時，越來越多的國內(nèi)企業(yè)對物流外包的認知和需求，都促使中國第三方物流市場不斷呈現(xiàn)增長趨勢。當前中國第三方物流市場規(guī)模為600億元人民幣左右，預計今后幾年年均增長率將達25%，良好的市場發(fā)展使得我國的物流銀行業(yè)務前景廣闊。
三、物流銀行業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀
作為我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新的新突破，2004年6月物流銀行業(yè)務被廣東發(fā)展銀行最早正式推出，這項業(yè)務在推出之時得到了國家發(fā)改委中小企業(yè)司的全力支持，廣東發(fā)展銀行在全國10個城市進行了試點推廣，其階段性成果表明物流銀行業(yè)務成為了受許多企業(yè)歡迎的一種有效的理財工具，在開展此項業(yè)務最初的半年間廣東發(fā)展銀行已向20多家企業(yè)提供了該項服務，業(yè)務總金額過40億元。2005年廣發(fā)銀行通過中國遠洋物流有限公司、中國外運股份有限公司和中國物資儲運總公司等物流公司，已與一汽貿(mào)易總公司、諾基亞（中國）投資有限公司、北京全國棉花交易市場有限責任公司、嘉里糧油商務拓展（深圳）有限公司和鄭州宇通客車股份有限公司等大型企業(yè)（集團）公司進行全面物流銀行業(yè)務合作，支持了200多家經(jīng)銷商和10000名終端用戶，并帶來存款近20億元。
在北方地區(qū)，自2004年山東省的煙臺海通物流的一筆1500萬元的倉單質(zhì)押融資開始后，山東省的許多物流公司（中儲青島公司、中外運青島公司、博遠、環(huán)魯、煙臺海通、臨沂立晨等公司）主動聯(lián)系銀行和客戶，在銀行的支持下物流銀行業(yè)務得以展開，其中臨沂立晨公司已為山東新光紡織、百華鞋業(yè)、華祥塑料、力健糧油、卡特重工、魯南紙業(yè)等生產(chǎn)企業(yè)提供了物流金融服務，2005年融資額為1682萬多美元，2006年上半年依靠“物流銀行”業(yè)務的功能為生產(chǎn)企業(yè)融資2000萬美元。
從全國來看，目前已經(jīng)有多家銀行開展了物流銀行業(yè)務，走在該項業(yè)務最前沿的銀行有：廣發(fā)銀行，建設銀行，招商銀行，民生銀行,中信銀行等多家銀行，近期他們?yōu)榭蛻籼峁┑膭赢a(chǎn)質(zhì)押融資的服務越來越多。總體上來說，我國物流銀行業(yè)務的發(fā)展還處于起步階段，但是還存在很多的問題，其中主要的問題就是還沒有形成規(guī)模效應、非理性定價、操作不夠規(guī)范、業(yè)務品種相對較少、服務意識淡薄，尤其是國有大銀行對此項業(yè)務的重視不夠。
四、我國物流銀行業(yè)務發(fā)展的對策和建議。
（一）引導各類主體加入物流銀行業(yè)務市場。各類金融機構應該在物流銀行業(yè)務市場發(fā)展的戰(zhàn)略分析上，根據(jù)自己面臨的市場機會和威脅來比較分析自身發(fā)展該項業(yè)務的優(yōu)劣勢，不能盲目的開展和發(fā)展此項業(yè)務。從可提供物流銀行業(yè)務的金融主體來看，有絕對優(yōu)勢和比較優(yōu)勢的金融機構在物流銀行業(yè)務上可采用積極的市場擴張戰(zhàn)略。目前物流銀行業(yè)務已經(jīng)在國內(nèi)貨幣市場開創(chuàng)了良好的局面，但提供此業(yè)務的主要金融機構為商業(yè)銀行，而物流公司、擔保公司、財務公司、投資公司、以及信托公司也可以在一定程度上參與到此項業(yè)務的競爭中來，作為分食者的各類金融主體的增加將會使物流銀行業(yè)務以更快的速度發(fā)展。
二）物流銀行業(yè)務營銷策略。目前我國的倉單質(zhì)押處于起步階段，單項融資額過低導致銀行、物流企業(yè)的操作成本升高，影響了銀行和物流企業(yè)開展這項業(yè)務的積極性，這也就是目前市場競爭不激烈的原因所在。但是，隨著蘇州地區(qū)制造業(yè)和物流的發(fā)展，倉單質(zhì)押的利潤率肯定會提高，隨著融資額的擴大，將會產(chǎn)生規(guī)模效應，效益將會逐步增加。從另一個層面去理解，對于這項業(yè)務的貸方——中小企業(yè)來說，由于當前整個市場的信用體系仍然不健全，造成了抵押、資本市場、債券市場的融資方式難以利用，所以質(zhì)押監(jiān)管對其有著不可替代的作用，直接影響企業(yè)的發(fā)展，在此情況下中小企業(yè)將愿意為倉單質(zhì)押付出較高的成本，因此，目前采用積極擴張的營銷策略有利于在該業(yè)務的起步階段去撇取市場高利潤和擴大市場的占有率。商業(yè)銀行開展物流銀行業(yè)務，要以生產(chǎn)商、經(jīng)銷商和物流商的需要為中心構建市場平臺，如何搭建自己的市場平臺，則是銀行必須在經(jīng)營理念上重視的問題，銀行還必須與物流企業(yè)保持良好的關系，山東省臨沂立晨公司依靠“物流銀行”業(yè)務融資2000萬美元的出現(xiàn)就是在于銀行做好了客戶市場的拓展工作，和鄰近地的物流企業(yè)保持了較好的合作關系。此外，銀行必須設立科學的業(yè)務審批制度，廣發(fā)行南京分行授信管理部強調(diào)“物流銀行業(yè)務是一項新業(yè)務，為有效規(guī)避風險，銀行對企業(yè)的審批相對嚴格”。但是這種審批制度的要求也不能過高，更不能對中小客戶帶有歧視性，審批要求和制度必須具有一定的彈性和靈活性。在具體的業(yè)務審批中應該注意具體問題具體分析，要反對一刀切的作風。
（三）拓展的物流銀行業(yè)務的服務種類。限于我國的市場環(huán)境和法規(guī)政策，目前銀行可以開展的業(yè)務品種主要有：倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押授信、保兌倉等，因此，銀行打破傳統(tǒng)思想，吸收海外經(jīng)驗，根據(jù)生產(chǎn)商、經(jīng)銷商和物流商的需要不斷的開拓新的產(chǎn)品，圍繞物流、資金流和物權的轉移實現(xiàn)服務創(chuàng)新。在較強風險控制的同時，在盡可能的和諧金融生態(tài)環(huán)境下提供給企業(yè)量身定做的產(chǎn)品，加強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在創(chuàng)新中打出我行的品牌效應。
（四）物流銀行業(yè)務的風險控制。①.對物流銀行業(yè)務開展的風險控制主要集中在對融資企業(yè)和擔保物流企業(yè)的風險識別上。我國目前的多數(shù)商業(yè)銀行仍然未能建立起全面、完善的中小企業(yè)信息庫，還沒有制定出有效、合理的中小企業(yè)信用評價指標體系和企業(yè)融資準入標準，還不完全具備市場風險預警和風險控制能力，因此“物流銀行業(yè)務”業(yè)務在執(zhí)行時還有注意警惕道德風險的出現(xiàn)。在進行項目篩選時應該注意以下一些方面：一是“物流銀行業(yè)務”針對的對象主要是中小型商貿(mào)流通企業(yè)；二是商貿(mào)企業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品必須是市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性好的產(chǎn)品，如煤炭、油、鋼材、手機等；三是所選擇的物流公司必須實力雄厚、管理規(guī)范、擁有先進的管理信息系統(tǒng)。另外，如果中小型制造企業(yè)申請該項業(yè)務，則還要求它的產(chǎn)品銷售比較穩(wěn)定，業(yè)務發(fā)展迅速，而且擁有比較成熟的分銷網(wǎng)絡。只有符合上述條件，銀行才有可能為其開展“物流銀行業(yè)務”服務。比如在廣東佛山的家電、布匹、原材料、鋼材和塑料等市場上有一大批競爭力強、產(chǎn)品銷售順暢、價格比較穩(wěn)定的生產(chǎn)企業(yè)和商貿(mào)企業(yè)，這些企業(yè)的特性都是“物流銀行業(yè)務”選擇的方向。據(jù)了解，目前廣發(fā)行佛山分行已經(jīng)和保力得物流有限公司、志高空調(diào)、一家紡織企業(yè)、一家陶瓷企業(yè)和一些貿(mào)易、進出口公司等生產(chǎn)企業(yè)和物流公司開展了“物流銀行業(yè)務”業(yè)務合作，這些企業(yè)的產(chǎn)品在市場上都比較暢銷、價格比較穩(wěn)定。同時，廣發(fā)行在審貸時，一般選取行業(yè)市場占有率位于前3位，而且產(chǎn)品暢銷、價格穩(wěn)定、流通性好的生產(chǎn)商合作，同時也考慮企業(yè)的財務狀況、實力、品牌知名度等方面，目的是為控制好信貸風險。②.注意對物流公司和企業(yè)抵押資產(chǎn)的風險控制。雖然在物流銀行業(yè)務過程中往往有了物流企業(yè)在中間做擔保后，生產(chǎn)企業(yè)直接從銀行手中獲得信用，但購進的原材料必須存放在由銀行指定的物流公司倉庫里，這樣才能真正控制抵押資產(chǎn)的滅失風險。此外，我國目前管理規(guī)范、實力雄厚的物流公司還非常缺乏，多數(shù)物流企業(yè)的配運網(wǎng)絡還不完善，信息管理系統(tǒng)還比較落后，難以滿足物流銀行業(yè)務中銀行對抵押資產(chǎn)的實時監(jiān)管、快速反應的嚴格要求，因此，銀行在注意加強對抵押資產(chǎn)實控性的同時，還有注意對物流企業(yè)進行風險識別：其一是物流銀行業(yè)務所針對的對象主要是中小型商貿(mào)流通企業(yè)；其二是商貿(mào)企業(yè)做經(jīng)營的產(chǎn)品必須是市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉狀態(tài)的產(chǎn)品，如煤炭、油、鋼材、手機等；其三是所選擇的物流公司必須是實力比較雄厚、管理規(guī)范的物流公司。
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關鍵詞：私人銀行業(yè)務；富裕人口；金融產(chǎn)品
文章編號：1003-4625(2008)03-0061-04
中圖分類號：F830.2
文獻標識碼：A
一、私人銀行業(yè)務的特點
與普通的零售銀行業(yè)務相比，私人銀行業(yè)務主要有以下幾個特點：
1、客戶門檻高。與針對普遍個人客戶的銀行業(yè)務及零售銀行業(yè)務有所不同，私人銀行大多數(shù)在成本考慮下都有最低門檻限制，其服務對象不是一般大眾客戶，而是社會上的富裕人士，或稱為高凈資產(chǎn)客戶。因此，人們也稱其為富人銀行業(yè)務。但就富裕人士的標準而言，不同國家、不同銀行金融機構并沒有個統(tǒng)一的衡量尺度。如美林、渣打銀行的準人條件是100萬美元；瑞士銀行則視不同情況而定，如在異地開戶為50萬美元，在瑞士開戶則為100萬美元。
2、服務內(nèi)容廣。私人銀行業(yè)務按服務范圍來劃分，則主要包括：投資服務、銀行服務和咨詢服務，其中以投資服務最為重要。內(nèi)容則包羅萬象，從股票、債券、投資基金、全球外匯買賣市場、黃金白銀的交易到藝術品、名畫古董、寶石、現(xiàn)代藝術、家族生意、賽馬、上市、繼承事宜、離婚和財產(chǎn)保護、移民、稅收、信托等的個人理財服務，幾乎無所不包。
3、業(yè)務保密性強。私人銀行業(yè)務將目標客戶定位于那些擁有富裕的私人資產(chǎn)和很高收入的獨立私人顧客，銀行為其保守秘密，并制訂包括投資、信托、稅金、遺產(chǎn)在內(nèi)的綜合理財計劃和資產(chǎn)管理服務。
4、操作獨立性高。大多數(shù)私人銀行是由完全獨立的機構運作的，也有些私人銀行業(yè)務作為營業(yè)單位設立在一般的商業(yè)銀行零售、資產(chǎn)管理或財產(chǎn)管理部門，但必須與企業(yè)銀行部或投資銀行部相分離。
5、品牌效應大。產(chǎn)品可以復制，服務則難以復制。私人銀行業(yè)務特別注重通過集中銀行、財務、稅收和不動產(chǎn)策劃、投資、法律以及會計等領域的一大批專家，借助國際化品牌來提高客戶在使用其品牌時的滿意程度。通過品牌效應、銷售渠道、服務水平、產(chǎn)品內(nèi)涵來和同行間的產(chǎn)品制造差異。例如，荷蘭銀行將貴賓理財命名為“梵高貴賓理財”，就是借梵高的創(chuàng)意和靈感來彰顯自己的獨特優(yōu)勢。
6、業(yè)務利潤高。私人銀行業(yè)務因其服務于財富高端客戶，因而管理這些富裕私人客戶資金的業(yè)務利潤豐厚，而且盈利主要來自較為穩(wěn)定的費用收入，受市場波動的影響不大。美國的私人銀行業(yè)務過去幾年平均利潤率高達35％，年平均利潤增長12％-15％，其中資產(chǎn)管理費占收入的45％，經(jīng)紀費占20％，凈利息收入占25％，遠優(yōu)于一般零售銀行業(yè)務的盈利表現(xiàn)。
二、我國發(fā)展私人銀行業(yè)務的潛力分析
就我國而言，財富的積累是在實行改革開放、市場化取向改革向縱深推進的過程中逐步實現(xiàn)的。目前。中國已經(jīng)形成了一支高收入群體，主要集中在三類人中：民營經(jīng)濟經(jīng)營者、企業(yè)中高層管理人員和專業(yè)人員。高收入群體的日益增加，自然對財富管理也提出了更高的要求，隨著我國金融體制改革的深化，我國已經(jīng)具備了發(fā)展私人銀行業(yè)務的基本條件，這項業(yè)務必將是中外金融機構爭搶的一塊大蛋糕。
首先，我國已擁有足夠的富裕財富量和富裕人口基數(shù)。根據(jù)美林集團和凱捷顧問公司的《全球財富報告2007》和《亞太區(qū)財富報告2006》顯示，2005年中國富裕人士共計擁有財富量1.6萬億美元。占亞太地區(qū)富裕人士財富總量的20.90％(表1)。且近年來中國富裕人士的絕對數(shù)和增長率均在穩(wěn)步攀升：2004年中國內(nèi)地持有流動資產(chǎn)(含現(xiàn)金、有價證券、非自住住宅)超過100萬美元以上的富裕人士數(shù)量為30.0萬人，比上年增加4.53％；2005年則為32.0萬人，比上年增加6.80％；到了2006年中國內(nèi)地富裕人士數(shù)量已上升為34.5萬人，比上年增加7.80％。在亞洲的富裕人群中，從絕對人數(shù)上看中國排在日本之后，位于第二，已經(jīng)基本具備了高端私人財富管理的客戶基礎。
其次，我國的富裕人口集中度比較高。這主要體現(xiàn)在兩個方面：一是財富集中度高，2005年我國富裕人士平均凈資產(chǎn)額為500萬美元，在亞太地區(qū)僅次于日本(圖1)；二是區(qū)域集中度高，我國70％以上的富裕人口都集中在北京、上海、廣州、深圳、杭州等五個城市，而私人銀行業(yè)務的特點就是從中心城市向衛(wèi)星城市輻射，這就為私人銀行業(yè)務的規(guī)模性開展提供條件。
最后，金融業(yè)綜合經(jīng)營的全球化趨勢在不斷加強。目前我國正積極向金融業(yè)綜合經(jīng)營方向靠攏，例如商業(yè)銀行可以設立基金管理公司、從事QDII境外理財業(yè)務，保險基金可以入市，保險公司允許設立資產(chǎn)管理公司并可參股和控股商業(yè)銀行股等，這些從某種程度上正好迎合了個人對私人銀行業(yè)務全能化、復雜化的要求。相信隨著我國金融體制改革的深入和制度建設的完善，國內(nèi)外金融機構在我國的競爭將更加激烈，私人銀行業(yè)務的開展將成為國內(nèi)金融機構提高自身競爭能力和獲利能力的有效途徑。
三、我國發(fā)展私人銀行業(yè)務面臨的主要問題
改革開放以來，經(jīng)過近20年的發(fā)展，我國商業(yè)銀行已初步建立了一套運行機制。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行開展的私人銀行業(yè)務主要表現(xiàn)為個人理財服務，但服務的品種單一、同質(zhì)性強，服務對象面向大眾，沒有差別化和個性化的服務與產(chǎn)品。2007年3月28日，中國銀行與其戰(zhàn)略投資者蘇格蘭皇家銀行在北京朝陽區(qū)和上海浦東兩地同時推出私人銀行業(yè)務，成為國內(nèi)第一家專為頂級富豪服務的私人銀行，服務對象確定為個人金融資產(chǎn)在100萬美元以上的客戶，從而拉開了內(nèi)資銀行正式開辦私人銀行業(yè)務的序幕。與此同時，交通銀行、中信銀行、招商銀行等均在積極籌劃私人銀行服務。但總體上看，我國在發(fā)展私人銀行業(yè)務方面仍然面臨諸多問題。
(一)私人銀行業(yè)務發(fā)展模式模糊
中國銀行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展模式的特征是以規(guī)模擴張為主要手段、以信貸資產(chǎn)為主要產(chǎn)品、以利差收入為主要盈利來源。這種集中、單一的業(yè)務發(fā)展模式和盈利發(fā)展模式適應了相對穩(wěn)定、封閉和低層次競爭的市場環(huán)境。加快轉換銀行業(yè)務增長模式，就必須把發(fā)展個人銀行業(yè)務作為經(jīng)營模式轉變的重點，并且隨著國內(nèi)金融市場的全面放開特別是隨著中國逐漸放寬利率、匯率管制，未來很多的增長空間和盈利機會也都將來自個人銀行業(yè)務。目前，國內(nèi)的財富管理還處于初級階段，盡管在理論層面上國內(nèi)銀行對開展私人銀行業(yè)務有所了解，但在具體實踐過程中卻對私人銀行業(yè)務的重要意義認識不夠，還沒有做好大力開拓個人金融領域的充分準備，多數(shù)人混淆了零售銀行業(yè)務與私人銀行業(yè)務的界限，對于發(fā)展私人
銀行業(yè)務更是缺乏科學長遠的規(guī)劃，發(fā)展模式模糊，發(fā)展措施不完備，工作中盲目性較大，從而影響了私人銀行業(yè)務的健康發(fā)展。
(二)分業(yè)經(jīng)營所帶來的業(yè)務限制
私人銀行業(yè)務的核心是為私人全面經(jīng)營規(guī)模龐大的財富，其提供的投資產(chǎn)品組合極富個性化，絕大多數(shù)均涉及銀行、證券、保險、信托、外匯等多個市場。而我國目前實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的法律制度，銀行不能直接涉足證券、保險等直接投資領域，銀行、保險、證券三個市場處于割裂狀態(tài)，客戶資金只能在各自獨立的體系內(nèi)循環(huán)，有限的金融衍生工具使得無法利用其他兩個市場實現(xiàn)理財增值，產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新深度也十分有限。這不僅限制了私人銀行業(yè)務向其他市場的交叉和延伸，限制了私人銀行業(yè)務提供投資產(chǎn)品組合的品種，也極大地削弱了產(chǎn)品組合的回報率和吸引力。而無法提供高度個性化投資產(chǎn)品組合的私人銀行業(yè)務將難以獲得高端客戶的青睞。
(三)外匯管制仍然比較嚴格
私人財富能否自由投資、自由出入、自由兌換、自由地在全球范圍內(nèi)流動都是私人銀行業(yè)務全球化配置資產(chǎn)、有效規(guī)避金融風險的關鍵。盡管近年來中國國內(nèi)資本市場的投資回報率并不比海外市場低，國內(nèi)理財增值狀況良好。但是從長期來看，任何經(jīng)濟體、任何資本市場遲早都會面臨周期性波動風險，我國所實行的較為嚴格的外匯管制政策，將使得國內(nèi)缺乏完善的對沖產(chǎn)品市場，不能將客戶的資產(chǎn)在全球范圍內(nèi)進行配置，以實現(xiàn)風險的分散和對沖。而私人銀行提供的各類高端金融服務――如信托理財、境外投資和各類金融衍生產(chǎn)品等，既是內(nèi)地高端客戶的正當需求，也是今后中國銀行業(yè)發(fā)展的大方向。
(四)缺乏有效的營銷服務體系
隨著信息化、電子化進程的加快，個人金融產(chǎn)品尤其是私人銀行產(chǎn)品往往具備一定的技術含量，由于國內(nèi)銀行缺乏有效的營銷服務體系，宣傳方式及營銷手段落后，產(chǎn)品相關的業(yè)務咨詢、功能介紹、金融導購等售前、售后服務嚴重滯后，也使得富裕人士對相關金融服務項目一知半解，無法真正享有高端服務。與此同時，當前銀行業(yè)正處在一個以客戶為導向的新時代，收集富裕人士的客戶信息并充分挖掘、調(diào)整，設計出高附加值、個人特色強的金融產(chǎn)品是私人銀行經(jīng)營的核心所在。了解客戶的信息越多，私人銀行就越能更好地預測潛在的業(yè)務，通過交叉推銷來提供更多的服務。但目前國內(nèi)銀行業(yè)的管理信息系統(tǒng)建設普遍還處在初始階段，結構化數(shù)據(jù)的存儲、挖掘和處理技術仍未得到根本性解決。
(五)從業(yè)人員素質(zhì)尚待提高
私人銀行業(yè)務是國內(nèi)新興的金融業(yè)務，屬于知識密集型、技術密集型行業(yè)。其業(yè)務不同于一般的高端理財、貴賓服務，它的服務對象是富豪和超級富豪，業(yè)務涵蓋非常廣泛，涉及銀行市場、證券市場、基金市場、外匯市場、期貨市場、收藏品市場以及保險、稅務、法律等專業(yè)知識，從而要求知識面廣、業(yè)務能力強、實踐經(jīng)驗豐富、敢于競爭、開拓性強、懂技術、會管理、善營銷的復合型人才，其決策層、管理層乃至一線窗口人員均須具備相應的能力，掌握相關的業(yè)務理論知識及業(yè)務操作技能。而目前國內(nèi)銀行業(yè)現(xiàn)有人才還不能完全適應私人銀行業(yè)務發(fā)展的需要，人才十分匱乏，尚不具備這樣一支高素質(zhì)的人才隊伍，需要進一步的培訓、引入和提高。
四、我國發(fā)展私人銀行業(yè)務的相應對策
20世紀末以來，由于商業(yè)銀行業(yè)務領域的大力拓展和不斷創(chuàng)新，發(fā)達國家商業(yè)銀行中間業(yè)務的收入占比普遍超過50％，成為其利潤的主要來源。但是，我國銀行業(yè)在中間業(yè)務方面遠遠落后于國外同行，因此開辟新的利潤增長點成為當務之急。與此同時，人民幣業(yè)務全面開放之后外資銀行對我國商業(yè)銀行的沖擊，將很大程度上取決于國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展情況，中間業(yè)務的競爭將是中外資商業(yè)銀行競爭的焦點和核心。伴隨著中國改革開放的深入以及經(jīng)濟的穩(wěn)步增長，目前國內(nèi)已經(jīng)形成了一批富裕階層，而作為拓展中間業(yè)務收入重要來源之一的私人銀行業(yè)務也自然成為中外資銀行爭奪的目標。為此，國內(nèi)商業(yè)銀行必須采取相應的措施促使私人銀行業(yè)務穩(wěn)步、健康發(fā)展。
(一)要轉變經(jīng)營發(fā)展理念
要轉變傳統(tǒng)經(jīng)營發(fā)展理念，提高對私人銀行業(yè)務重要性的認識，徹底糾正重“公”輕“私”、重“批發(fā)、大戶”輕“零售、個人”、重“資產(chǎn)負債業(yè)務”輕“中間業(yè)務”的不正確觀念，將大力發(fā)展私人銀行業(yè)務提上重要工作日程，將私人銀行業(yè)務作為今后利潤來源的重要增長點，在人、財、物等方面給予大力支持和政策傾斜。同時，在適當時候成立專門私人銀行業(yè)務部，建立健全私人銀行業(yè)務管理制度，以保證私人銀行業(yè)務在合規(guī)、可控的狀態(tài)下運行。
(二)要有明確的市場發(fā)展戰(zhàn)略
根據(jù)我國居民金融資產(chǎn)在資產(chǎn)結構、地域分布、客戶群體和消費習性等方面的差異和特點，各家商業(yè)銀行應加強市場調(diào)研，結合自身的經(jīng)營實際，研究制定私人銀行業(yè)務發(fā)展策略與計劃。首先，應找準拓展私人銀行業(yè)務的目標市場。就目前的市場情況而言，國內(nèi)商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務在重點突出富裕人士階層的同時，應兼顧中產(chǎn)階級的需求，可首先選擇在經(jīng)濟金融業(yè)發(fā)達的地區(qū)和城市試點開展私人銀行業(yè)務。其次，有針對性地為客戶提供量身訂制的服務，提高富裕人士投資成熟度和財富管理服務認知度。可根據(jù)客戶對風險和收益的不同偏好，將私人銀行業(yè)的顧客分為財富最大化者、財富創(chuàng)造者、保守管理者、財富保護者，并針對每一類顧客的不同特點，銀行應采取不同的資產(chǎn)經(jīng)營和投資策略。
(三)要構建高效的信息管理系統(tǒng)
信息技術的日新月異為金融服務的信息化、智能化提供了可靠的工具。私人銀行服務的有效開展有賴于高效的管理信息系統(tǒng)。首先，高效的管理信息系統(tǒng)有利于采用先進的數(shù)據(jù)挖掘技術，加強對客戶信息數(shù)據(jù)的整理與分析，從而將私人銀行客戶與其他客戶有效地區(qū)分出來，深入了解私人客戶需求，為其提供量身定做的高質(zhì)量的資產(chǎn)管理等精品服務。其次，高效的管理信息系統(tǒng)有利于建立金融產(chǎn)品信息反饋體系和客戶信息資源的開發(fā)運用體系。現(xiàn)代商業(yè)銀行更加注重客戶對銀行的貢獻度。因此，國內(nèi)銀行的私人銀行業(yè)務要從以往的以產(chǎn)品為中心轉向以客戶為中心，從無差異服務轉變?yōu)椴町惢眨芮械仃P注富裕客戶的需求，提供更加貼身的服務。
(四)要注重業(yè)務和產(chǎn)品的研發(fā)
在研究競爭對手及國際先進銀行私人銀行業(yè)務產(chǎn)品類型的基礎上，首先，要結合自身實際，針對客戶的多樣化和個性化需求，積極開發(fā)具有市場潛力的金融產(chǎn)品，開展產(chǎn)品組合和功能整合，向客戶提供復合性產(chǎn)品，以滿足客戶的多元化需求。其次，要注重業(yè)務和產(chǎn)品的品牌建設，品牌是私人銀行業(yè)務獲得穩(wěn)定收益和長遠發(fā)展的重要無形資產(chǎn)，通過業(yè)務和產(chǎn)品的品牌建設，可以提高高端客戶的忠誠度和銀行的社會形象。再次，在目前分業(yè)經(jīng)營的情況下，要注重與保險公司、證券公司、信托公司以及基金公司等之間開展業(yè)務合作，進一步拓展服務的范圍，提升服務的層次。
[關鍵詞] 商業(yè)銀行 投資銀行 業(yè)務
2001年7月中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》，進一步明確商業(yè)銀行經(jīng)央行審批后可以辦理金融衍生業(yè)務、證券、投資基金托管、信息咨詢、財務顧問等投資銀行業(yè)務。這使得商業(yè)銀行在現(xiàn)有的政策和法律框架內(nèi)探索投資銀行業(yè)務擁有了巨大的實踐空間和發(fā)展空間。
一、國內(nèi)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務的重大意義
1.大力拓展投資銀行業(yè)務，可以更好滿足客戶的需要
近年來，人民銀行、銀監(jiān)會相繼推出信貸資產(chǎn)證券化、銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法、短期融資券管理辦法等資本市場改革措施，股票市場的股權分置改革也穩(wěn)步推進。資本市場的改革為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資提供了更加多樣化的渠道和更低的融資成本。
這種外部市場環(huán)境的變化，一方面，使得大型企業(yè)有更多的機會來發(fā)展自己，提高自身實力；另一方面，這些大型企業(yè)又需要更多和更好的金融需求，需要有實力的銀行對其給予幫助和支持。開展投資銀行業(yè)務成為商業(yè)銀行在新形勢下滿足大型優(yōu)質(zhì)客戶需求、搶抓市場機遇的必然選擇。
2.大力拓展投資銀行業(yè)務，是增強商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的需要
隨著中國加入WTO過渡期的結束，我國的金融市場對外完全打開，越來越多的外資銀行進入我國市場，在方便消費者的同時，也對我國國內(nèi)的商業(yè)銀行造成不小的沖擊。
隨著外資銀行的逐漸進入，商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，而從事投行業(yè)務有利于增強國內(nèi)商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在：通過拓展投資銀行業(yè)務可以拓寬收入來源渠道，實現(xiàn)收入多元化，提高風險規(guī)避能力；通過對客戶提供存貸款傳統(tǒng)服務的同時，滿足客戶融資、并購重組、上市財務顧問等多種需求，提高銀行客戶服務水平，增強對優(yōu)質(zhì)客戶的綜合營銷能力；通過為企業(yè)提供財務顧問等投行業(yè)務，商業(yè)銀行可以更好地了解企業(yè)的財務和經(jīng)營狀況，為商業(yè)銀行的定價、風險管理提供有效的信息等。
3.有利于實現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務轉型
面對利率市場化改革的深入，國內(nèi)資本市場的發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行需要調(diào)整其業(yè)務結構，實施業(yè)務轉型以適應外部市場環(huán)境的變化。業(yè)務轉型主要是通過大力發(fā)展零售業(yè)務和符合未來綜合經(jīng)營的中間業(yè)務、增值服務，提高非利息收入占比來實現(xiàn)，而投資銀行業(yè)務則是高附加值的中間業(yè)務，具有占用資本少、風險低、收益高的特點。因此，大力發(fā)展投行業(yè)務成為當前商業(yè)銀行實現(xiàn)業(yè)務轉型、盈利模式轉變的重要手段。
二、我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的策略分析
1.平衡好商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務和傳統(tǒng)業(yè)務的關系
投資銀行業(yè)務，是一項技術含量高、高附加值的業(yè)務，其直接效益體現(xiàn)在能夠取得顧問費等中間業(yè)務收入，形成新的收入來源；其間接效益體現(xiàn)在能夠促進商業(yè)銀行占領新興市場、競爭高端客戶、營銷優(yōu)質(zhì)貸款、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、化解不良貸款和保全信貸資產(chǎn)等，帶動并促進商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展。
因此，在兼顧投資銀行業(yè)務對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的促進，實現(xiàn)各項業(yè)務發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的基礎上，商業(yè)銀行應將投資銀行業(yè)務作為一項主體業(yè)務，注重和追求投資銀行業(yè)務自身的發(fā)展，只有這樣，才有可能真正形成依托傳統(tǒng)業(yè)務促進投資銀行業(yè)務發(fā)展，通過投資銀行業(yè)務發(fā)展帶動傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展的良性循環(huán)，才能真正體現(xiàn)發(fā)展投資銀行業(yè)務的初衷。
2.以投資銀行部為核心，建立與行內(nèi)和行外機構的有效合作
投資銀行業(yè)務的拓展需要與公司業(yè)務、同業(yè)業(yè)務、資金業(yè)務等部門進行有效的合作，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，在競爭中形成合力。另一方面，進入中國市場的外資銀行，大多在投資銀行業(yè)務方面具有較強的實力和經(jīng)驗，我國商業(yè)銀行在保證自身權利的同時，應該多向外資銀行學習這方面業(yè)務，多開展一些相互交流學習的活動，借鑒他人的技術和經(jīng)驗來發(fā)展自己。
另外，投資銀行部可與行外金融機構建立策略聯(lián)盟，并借助其他金融機構的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投行業(yè)務的需求。
3.提高投行從業(yè)人員的整體素質(zhì)，塑造一支優(yōu)秀的專業(yè)的投資銀行家團隊
投資銀行業(yè)務是一項高度專業(yè)化的智力密集型金融中介業(yè)務，需要一支過硬的專業(yè)人才隊伍作為支撐，所以，商業(yè)銀行既要培養(yǎng)一批精通金融、財務、企業(yè)管理等知識的綜合型人才，又要引進證券、法律、營銷、IT通訊、房地產(chǎn)等各方面的專業(yè)人才為投資銀行業(yè)務發(fā)展奠定人力資源基礎。因此，塑造一個具有“能力縱深”并具有合作精神的業(yè)務團隊，是實現(xiàn)投資銀行專業(yè)化和個性化服務的前提。
4.金融主管部門應完善法律法規(guī)，建立風險防范機制
改革開放以來，我國不斷完善法律法規(guī)，但目前國內(nèi)法律、法規(guī)的不健全仍是商業(yè)銀行開展投行業(yè)務的主要障礙之一。因此，金融主管部門應盡快予以完善，商業(yè)銀行也應該規(guī)范自身業(yè)務，積極參與相關法規(guī)的討論與建設。
商業(yè)銀行業(yè)務與投資銀行業(yè)務相融合，需要有效隔離風險。對于金融控股公司，可以根據(jù)其主要業(yè)務范圍確定具體監(jiān)管部門，負責對整個控股公司的監(jiān)管，同時各個子公司監(jiān)管部門負責對其范圍內(nèi)的監(jiān)管責任，明確其業(yè)務范圍，禁止一些風險大的業(yè)務。建立投資銀行業(yè)務的風險管理體系，注意培養(yǎng)員工職業(yè)道德和風險防范意識，在業(yè)務流程上建立健全風險約束機制、建立內(nèi)部防火墻，規(guī)范內(nèi)核制度，積極研究創(chuàng)新改善和轉換風險的途徑。
參考文獻:
[1]尹毅飛:我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展重點研究.金融論壇,2004.12
[關鍵詞]商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務
2001年7月中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》，進一步明確商業(yè)銀行經(jīng)央行審批后可以辦理金融衍生業(yè)務、證券、投資基金托管、信息咨詢、財務顧問等投資銀行業(yè)務。這使得商業(yè)銀行在現(xiàn)有的政策和法律框架內(nèi)探索投資銀行業(yè)務擁有了巨大的實踐空間和發(fā)展空間。
一、國內(nèi)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務的重大意義
1.大力拓展投資銀行業(yè)務，可以更好滿足客戶的需要
近年來，人民銀行、銀監(jiān)會相繼推出信貸資產(chǎn)證券化、銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法、短期融資券管理辦法等資本市場改革措施，股票市場的股權分置改革也穩(wěn)步推進。資本市場的改革為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資提供了更加多樣化的渠道和更低的融資成本。
這種外部市場環(huán)境的變化，一方面，使得大型企業(yè)有更多的機會來發(fā)展自己，提高自身實力；另一方面，這些大型企業(yè)又需要更多和更好的金融需求，需要有實力的銀行對其給予幫助和支持。開展投資銀行業(yè)務成為商業(yè)銀行在新形勢下滿足大型優(yōu)質(zhì)客戶需求、搶抓市場機遇的必然選擇。
2.大力拓展投資銀行業(yè)務，是增強商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的需要
隨著中國加入WTO過渡期的結束，我國的金融市場對外完全打開，越來越多的外資銀行進入我國市場，在方便消費者的同時，也對我國國內(nèi)的商業(yè)銀行造成不小的沖擊。
隨著外資銀行的逐漸進入，商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，而從事投行業(yè)務有利于增強國內(nèi)商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在：通過拓展投資銀行業(yè)務可以拓寬收入來源渠道，實現(xiàn)收入多元化，提高風險規(guī)避能力；通過對客戶提供存貸款傳統(tǒng)服務的同時，滿足客戶融資、并購重組、上市財務顧問等多種需求，提高銀行客戶服務水平，增強對優(yōu)質(zhì)客戶的綜合營銷能力；通過為企業(yè)提供財務顧問等投行業(yè)務，商業(yè)銀行可以更好地了解企業(yè)的財務和經(jīng)營狀況，為商業(yè)銀行的定價、風險管理提供有效的信息等。
3.有利于實現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務轉型
面對利率市場化改革的深入，國內(nèi)資本市場的發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行需要調(diào)整其業(yè)務結構，實施業(yè)務轉型以適應外部市場環(huán)境的變化。業(yè)務轉型主要是通過大力發(fā)展零售業(yè)務和符合未來綜合經(jīng)營的中間業(yè)務、增值服務，提高非利息收入占比來實現(xiàn)，而投資銀行業(yè)務則是高附加值的中間業(yè)務，具有占用資本少、風險低、收益高的特點。因此，大力發(fā)展投行業(yè)務成為當前商業(yè)銀行實現(xiàn)業(yè)務轉型、盈利模式轉變的重要手段。
二、我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的策略分析
1.平衡好商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務和傳統(tǒng)業(yè)務的關系
投資銀行業(yè)務，是一項技術含量高、高附加值的業(yè)務，其直接效益體現(xiàn)在能夠取得顧問費等中間業(yè)務收入，形成新的收入來源；其間接效益體現(xiàn)在能夠促進商業(yè)銀行占領新興市場、競爭高端客戶、營銷優(yōu)質(zhì)貸款、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、化解不良貸款和保全信貸資產(chǎn)等，帶動并促進商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展。
因此，在兼顧投資銀行業(yè)務對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的促進，實現(xiàn)各項業(yè)務發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的基礎上，商業(yè)銀行應將投資銀行業(yè)務作為一項主體業(yè)務，注重和追求投資銀行業(yè)務自身的發(fā)展，只有這樣，才有可能真正形成依托傳統(tǒng)業(yè)務促進投資銀行業(yè)務發(fā)展，通過投資銀行業(yè)務發(fā)展帶動傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展的良性循環(huán)，才能真正體現(xiàn)發(fā)展投資銀行業(yè)務的初衷。
2.以投資銀行部為核心，建立與行內(nèi)和行外機構的有效合作
投資銀行業(yè)務的拓展需要與公司業(yè)務、同業(yè)業(yè)務、資金業(yè)務等部門進行有效的合作，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，在競爭中形成合力。另一方面，進入中國市場的外資銀行，大多在投資銀行業(yè)務方面具有較強的實力和經(jīng)驗，我國商業(yè)銀行在保證自身權利的同時，應該多向外資銀行學習這方面業(yè)務，多開展一些相互交流學習的活動，借鑒他人的技術和經(jīng)驗來發(fā)展自己。
另外，投資銀行部可與行外金融機構建立策略聯(lián)盟，并借助其他金融機構的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投行業(yè)務的需求。
3.提高投行從業(yè)人員的整體素質(zhì)，塑造一支優(yōu)秀的專業(yè)的投資銀行家團隊
投資銀行業(yè)務是一項高度專業(yè)化的智力密集型金融中介業(yè)務，需要一支過硬的專業(yè)人才隊伍作為支撐，所以，商業(yè)銀行既要培養(yǎng)一批精通金融、財務、企業(yè)管理等知識的綜合型人才，又要引進證券、法律、營銷、IT通訊、房地產(chǎn)等各方面的專業(yè)人才為投資銀行業(yè)務發(fā)展奠定人力資源基礎。因此，塑造一個具有“能力縱深”并具有合作精神的業(yè)務團隊，是實現(xiàn)投資銀行專業(yè)化和個性化服務的前提。
4.金融主管部門應完善法律法規(guī)，建立風險防范機制
改革開放以來，我國不斷完善法律法規(guī)，但目前國內(nèi)法律、法規(guī)的不健全仍是商業(yè)銀行開展投行業(yè)務的主要障礙之一。因此，金融主管部門應盡快予以完善，商業(yè)銀行也應該規(guī)范自身業(yè)務，積極參與相關法規(guī)的討論與建設。
商業(yè)銀行業(yè)務與投資銀行業(yè)務相融合，需要有效隔離風險。對于金融控股公司，可以根據(jù)其主要業(yè)務范圍確定具體監(jiān)管部門，負責對整個控股公司的監(jiān)管，同時各個子公司監(jiān)管部門負責對其范圍內(nèi)的監(jiān)管責任，明確其業(yè)務范圍，禁止一些風險大的業(yè)務。建立投資銀行業(yè)務的風險管理體系，注意培養(yǎng)員工職業(yè)道德和風險防范意識，在業(yè)務流程上建立健全風險約束機制、建立內(nèi)部防火墻，規(guī)范內(nèi)核制度，積極研究創(chuàng)新改善和轉換風險的途徑。
參考文獻:
[1]尹毅飛:我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展重點研究.金融論壇,2004.12
2005年5月，中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》首次提出私人銀行概念，“私人銀行服務，是指商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通的基礎上，簽訂有關投資和資產(chǎn)管理合同，客戶全權委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式，客戶進行有關投資”。2006年，我國金融市場的不斷開放，友邦、花旗、匯豐等國際知名銀行紛紛在中國設立私人銀行，并為國內(nèi)商業(yè)銀行開展此項業(yè)務提供了良好的借鑒。2007年3月，中國銀行私人銀行部作為我國第一家私人銀行在北京開業(yè)，自此我國私人銀行業(yè)務快速發(fā)展，招商銀行、中信銀行等多家國內(nèi)商業(yè)銀行銀行陸續(xù)開展私人銀行業(yè)務。
二、我國私人銀行業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀
1.我國私人銀行業(yè)務發(fā)展?jié)摿薮蟆?jù)《2013年中國私人財富報告》顯示，截止到2012年末，我國高凈值人群（可投資資產(chǎn)1000萬元人民幣以上）超過70萬人，相比于2010年增加20萬人，年復合增長率18%。同時，高凈值人群共持有22萬億人民幣的可投資資產(chǎn)，人均持有可投資資產(chǎn)約為3100萬人民幣。而隨著近年來我國私人銀行業(yè)務的拓展，高凈值人群對于私人銀行的認知不斷加深，越來越傾向于尋求專業(yè)財富管理機構實現(xiàn)財富的保值增值，甚至是財富傳承。
2.我國私人銀行業(yè)務快速發(fā)展。根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)整理，在客戶數(shù)量方面，中國銀行2013年末達到6萬客戶，較之2012年末客戶數(shù)量增長50%。農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、招商銀行截止2013年末私人銀行客戶數(shù)也分別達到45000戶、31300戶、25496戶，相比于上年都實現(xiàn)不同程度的增長。管理資產(chǎn)規(guī)模方面，如下圖所示。除中信銀行2011年未公布數(shù)據(jù)，其余四家商業(yè)銀行過去三年私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模均獲得穩(wěn)定增長。其中，招商銀行2013年數(shù)據(jù)增長約32%，超越中國銀行5700億元私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模，達到5714億元。其他工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行截止2013年末也分別達到5413億元、5050億元及1613.05億元。
數(shù)據(jù)來源：wind資訊整理
三、我國私人銀行業(yè)務發(fā)展存在的問題
1.投資渠道較少，綜合投融資理念尚未完善。由于我國商業(yè)銀行能夠為私人銀行客戶提供的產(chǎn)品通常集中在銀行內(nèi)部產(chǎn)品以及的第三方機構產(chǎn)品。以“產(chǎn)品為導向”的投資理念，大大局限了私人銀行業(yè)務的產(chǎn)品來源，不能夠為客戶提供跨行業(yè)、跨機構、綜合全面的投資理財方案。而且大多數(shù)商業(yè)銀行業(yè)務的產(chǎn)品也存在同質(zhì)化、簡單化的現(xiàn)象，多以理財產(chǎn)品、信托、基金、保險等產(chǎn)品，投資渠道較少。
2.業(yè)務經(jīng)營模式簡單。以目前我國商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務僅作為總行一級部門或準一級部門設立。一方面要承擔管理職能，制定相應的發(fā)展戰(zhàn)略、方案、政策及流程，同時還要承擔總行下達的各項經(jīng)營指標。這種雙重職能定位類似于分行，不能充分體現(xiàn)私人銀行業(yè)務的專職性。
3.缺乏高素質(zhì)專業(yè)人才。私人銀行業(yè)務的開展，為相關從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)、綜合素質(zhì)提出了更高的要求。一方面，由于我國一直存在的分業(yè)經(jīng)營體制，使得從業(yè)人員知曉各自領域的專業(yè)知識，但缺乏對整體金融領域的諸多專業(yè)知識，面對高凈值客戶的綜合理財需求，不能夠提供全面的、完善的理財方案。
四、我國私人銀行業(yè)務發(fā)展對策分析
1.樹立“以客戶為中心”投資理念，開發(fā)創(chuàng)新型私人銀行理財產(chǎn)品。私人銀行所面對的客戶有更為多元化的投資理財需求，因而“以客戶為中心”的投資理念尤為重要。提供多元化、個性化的解決方案不僅能夠高效實現(xiàn)客戶的理財需求，同時也能夠增加客戶忠誠度和客戶粘性。
1.大力拓展投資銀行業(yè)務，可以更好滿足客戶的需要
近年來，人民銀行、銀監(jiān)會相繼推出信貸資產(chǎn)證券化、銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法、短期融資券管理辦法等資本市場改革措施，股票市場的股權分置改革也穩(wěn)步推進。資本市場的改革為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資提供了更加多樣化的渠道和更低的融資成本。
這種外部市場環(huán)境的變化，一方面，使得大型企業(yè)有更多的機會來發(fā)展自己，提高自身實力；另一方面，這些大型企業(yè)又需要更多和更好的金融需求，需要有實力的銀行對其給予幫助和支持。開展投資銀行業(yè)務成為商業(yè)銀行在新形勢下滿足大型優(yōu)質(zhì)客戶需求、搶抓市場機遇的必然選擇。
2.大力拓展投資銀行業(yè)務，是增強商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的需要
隨著中國加入WTO過渡期的結束，我國的金融市場對外完全打開，越來越多的外資銀行進入我國市場，在方便消費者的同時，也對我國國內(nèi)的商業(yè)銀行造成不小的沖擊。
隨著外資銀行的逐漸進入，商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，而從事投行業(yè)務有利于增強國內(nèi)商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在：通過拓展投資銀行業(yè)務可以拓寬收入來源渠道，實現(xiàn)收入多元化，提高風險規(guī)避能力；通過對客戶提供存貸款傳統(tǒng)服務的同時，滿足客戶融資、并購重組、上市財務顧問等多種需求，提高銀行客戶服務水平，增強對優(yōu)質(zhì)客戶的綜合營銷能力；通過為企業(yè)提供財務顧問等投行業(yè)務，商業(yè)銀行可以更好地了解企業(yè)的財務和經(jīng)營狀況，為商業(yè)銀行的定價、風險管理提供有效的信息等。
3.有利于實現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務轉型
面對利率市場化改革的深入，國內(nèi)資本市場的發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行需要調(diào)整其業(yè)務結構，實施業(yè)務轉型以適應外部市場環(huán)境的變化。業(yè)務轉型主要是通過大力發(fā)展零售業(yè)務和符合未來綜合經(jīng)營的中間業(yè)務、增值服務，提高非利息收入占比來實現(xiàn)，而投資銀行業(yè)務則是高附加值的中間業(yè)務，具有占用資本少、風險低、收益高的特點。因此，大力發(fā)展投行業(yè)務成為當前商業(yè)銀行實現(xiàn)業(yè)務轉型、盈利模式轉變的重要手段。
二、我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的策略分析
1.平衡好商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務和傳統(tǒng)業(yè)務的關系
投資銀行業(yè)務，是一項技術含量高、高附加值的業(yè)務，其直接效益體現(xiàn)在能夠取得顧問費等中間業(yè)務收入，形成新的收入來源；其間接效益體現(xiàn)在能夠促進商業(yè)銀行占領新興市場、競爭高端客戶、營銷優(yōu)質(zhì)貸款、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、化解不良貸款和保全信貸資產(chǎn)等，帶動并促進商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展。
因此，在兼顧投資銀行業(yè)務對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的促進，實現(xiàn)各項業(yè)務發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的基礎上，商業(yè)銀行應將投資銀行業(yè)務作為一項主體業(yè)務，注重和追求投資銀行業(yè)務自身的發(fā)展，只有這樣，才有可能真正形成依托傳統(tǒng)業(yè)務促進投資銀行業(yè)務發(fā)展，通過投資銀行業(yè)務發(fā)展帶動傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展的良性循環(huán)，才能真正體現(xiàn)發(fā)展投資銀行業(yè)務的初衷。2.以投資銀行部為核心，建立與行內(nèi)和行外機構的有效合作
投資銀行業(yè)務的拓展需要與公司業(yè)務、同業(yè)業(yè)務、資金業(yè)務等部門進行有效的合作，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，在競爭中形成合力。另一方面，進入中國市場的外資銀行，大多在投資銀行業(yè)務方面具有較強的實力和經(jīng)驗，我國商業(yè)銀行在保證自身權利的同時，應該多向外資銀行學習這方面業(yè)務，多開展一些相互交流學習的活動，借鑒他人的技術和經(jīng)驗來發(fā)展自己。
另外，投資銀行部可與行外金融機構建立策略聯(lián)盟，并借助其他金融機構的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投行業(yè)務的需求。
3.提高投行從業(yè)人員的整體素質(zhì)，塑造一支優(yōu)秀的專業(yè)的投資銀行家團隊
投資銀行業(yè)務是一項高度專業(yè)化的智力密集型金融中介業(yè)務，需要一支過硬的專業(yè)人才隊伍作為支撐，所以，商業(yè)銀行既要培養(yǎng)一批精通金融、財務、企業(yè)管理等知識的綜合型人才，又要引進證券、法律、營銷、IT通訊、房地產(chǎn)等各方面的專業(yè)人才為投資銀行業(yè)務發(fā)展奠定人力資源基礎。因此，塑造一個具有“能力縱深”并具有合作精神的業(yè)務團隊，是實現(xiàn)投資銀行專業(yè)化和個性化服務的前提。
4.金融主管部門應完善法律法規(guī)，建立風險防范機制
改革開放以來，我國不斷完善法律法規(guī)，但目前國內(nèi)法律、法規(guī)的不健全仍是商業(yè)銀行開展投行業(yè)務的主要障礙之一。因此，金融主管部門應盡快予以完善，商業(yè)銀行也應該規(guī)范自身業(yè)務，積極參與相關法規(guī)的討論與建設。
商業(yè)銀行業(yè)務與投資銀行業(yè)務相融合，需要有效隔離風險。對于金融控股公司，可以根據(jù)其主要業(yè)務范圍確定具體監(jiān)管部門，負責對整個控股公司的監(jiān)管，同時各個子公司監(jiān)管部門負責對其范圍內(nèi)的監(jiān)管責任，明確其業(yè)務范圍，禁止一些風險大的業(yè)務。建立投資銀行業(yè)務的風險管理體系，注意培養(yǎng)員工職業(yè)道德和風險防范意識，在業(yè)務流程上建立健全風險約束機制、建立內(nèi)部防火墻，規(guī)范內(nèi)核制度，積極研究創(chuàng)新改善和轉換風險的途徑。
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[2]常懷宇:商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務問題探析.福建金融,2005.9
[3]王文利:關于商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務的趨勢分析.商業(yè)時代,2007.6
