發(fā)布時間：2024-04-03 14:38:53
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的新經(jīng)濟政策的弊端樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
內(nèi)容摘要:2008年下半年爆發(fā)的金融危機充分暴露了我國許多地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的脆弱性,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)無疑是我國許多地區(qū)經(jīng)濟政策面臨的巨大難題,其中多樣化是一個普遍的做法。然而成功的多樣化政a策須建立在透徹了解區(qū)域產(chǎn)業(yè)多樣性空間分布的基礎(chǔ)上。本文闡釋了產(chǎn)業(yè)多樣性的內(nèi)涵,分析了多樣化和專門化各自的優(yōu)劣,并就如何推進產(chǎn)業(yè)多樣化給出了建議。
關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)多樣性 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 專門化
問題提出
2008年下半年金融危機全面爆發(fā),席卷了全球經(jīng)濟,我國許多地區(qū)的經(jīng)濟出現(xiàn)了大的下滑,特別是一些專門化于某類或幾類制造業(yè)行業(yè)的地區(qū)。在危機來臨時,這些地區(qū)的企業(yè)大批破產(chǎn),工廠大量閑置,經(jīng)濟陷入衰退,這些區(qū)域經(jīng)濟的共性是過于依賴某些出口制造業(yè)行業(yè)。金融危機的爆發(fā)充分暴露了我國許多地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的脆弱性,然而金融危機是導(dǎo)火索而不是問題的根源。
改革開放30多年來,促進我國經(jīng)濟增長的一個重要因素是低勞動力成本的傳統(tǒng)比較優(yōu)勢,但是近年來我國尤其是部分沿海地區(qū)的勞動力成本呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。目前,我國的勞動力成本與墨西哥的水平十分接近,而其它一些發(fā)展中國家的勞動力成本已經(jīng)低于我國的水平。調(diào)查顯示,印度、巴基斯坦和越南等國的用工成本僅相當(dāng)于我國沿海地區(qū)用工成本的38%。成本尤其是勞動力成本是一些傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)選址的重要因素,由于勞動力成本優(yōu)勢逐漸喪失,我國部分地區(qū)發(fā)生了產(chǎn)業(yè)大量外遷的現(xiàn)象。2006年統(tǒng)計顯示,廣東東莞有1003家外企關(guān)閉,比一年前增加了三成,2007年仍呈現(xiàn)上升趨勢。數(shù)據(jù)表明了東莞正在經(jīng)歷部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的外遷,而新產(chǎn)業(yè)卻未能遞補進來的局面。如果這種局面持續(xù)下去,我國許多城市將面臨嚴(yán)峻考驗,特別是那些專門化于某些制造業(yè)行業(yè)的城市,產(chǎn)業(yè)外遷使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加脆弱,甚至使得經(jīng)濟立即陷入蕭條。
造成這種局面的一個重要原因是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過于單一,從演化經(jīng)濟學(xué)的角度來說,過于單一的經(jīng)濟將難以自我升級和可持續(xù)發(fā)展,很可能因為產(chǎn)業(yè)外遷或者產(chǎn)業(yè)本身的生命周期而陷入衰退和蕭條。應(yīng)對外遷需要這些地區(qū)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,一個普遍的做法是推進產(chǎn)業(yè)多樣化,從單一的增長動力轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾N經(jīng)濟增長動力。然而目前國內(nèi)對于產(chǎn)業(yè)多樣化的研究十分缺乏,盲目的產(chǎn)業(yè)多樣化反而會降低地區(qū)經(jīng)濟的競爭能力。正確的產(chǎn)業(yè)多樣化政策必須建立在透徹了解產(chǎn)業(yè)多樣性空間分布的基礎(chǔ)上。
產(chǎn)業(yè)多樣性的內(nèi)涵
產(chǎn)業(yè)多樣性本質(zhì)上就是關(guān)于經(jīng)濟成分或經(jīng)濟構(gòu)成的一個量,那么研究產(chǎn)業(yè)多樣性與經(jīng)濟表現(xiàn)的關(guān)系也就是研究經(jīng)濟成分與經(jīng)濟表現(xiàn)的關(guān)系。長久以來產(chǎn)業(yè)多樣性與經(jīng)濟表現(xiàn)的關(guān)系在經(jīng)濟研究中被忽略,經(jīng)濟理論著重關(guān)注投入增長和效率改進對經(jīng)濟增長的影響。多樣性與經(jīng)濟表現(xiàn)的關(guān)系近來受到了關(guān)注,在以羅默為代表的新增長理論中,多樣性是一個重要的概念。多樣性與經(jīng)濟表現(xiàn)的關(guān)系開始受到關(guān)注的一個重要原因是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要,如何調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)經(jīng)濟的快速可持續(xù)發(fā)展是各地區(qū)面臨的重要任務(wù)。
產(chǎn)業(yè)多樣性通常被用來指代經(jīng)濟多樣性,但是韋曉宏(2008)認(rèn)為經(jīng)濟多樣性主要指經(jīng)濟成分與經(jīng)濟利益的多樣性。產(chǎn)業(yè)多樣性的概念本身在不斷的深化。在初期,產(chǎn)業(yè)多樣性的概念僅僅關(guān)注產(chǎn)業(yè)種類的多少。產(chǎn)業(yè)種類的多少是多樣性的一個方面,產(chǎn)業(yè)種類的增加提高了經(jīng)濟多樣性,然而產(chǎn)業(yè)之間的分布對于多樣性也是十分重要的,Parr(1965)把多樣性定義為“區(qū)域經(jīng)濟活動在一定種類的經(jīng)濟活動間的分布程度”,而Attaran(1987)運用“不同產(chǎn)業(yè)間就業(yè)的均衡”來度量多樣性。
大部分文獻對產(chǎn)業(yè)多樣性的理解基本建立在產(chǎn)業(yè)種類的數(shù)量和產(chǎn)業(yè)分布均衡程度的基礎(chǔ)上,認(rèn)為產(chǎn)業(yè)種類越多,產(chǎn)業(yè)分布越均衡,那么產(chǎn)業(yè)多樣性越高。然而這種多樣性概念存在缺陷,雖然兩個地區(qū)的產(chǎn)業(yè)種類數(shù)量一樣,而且就業(yè)在各產(chǎn)業(yè)間的概率分布一樣,但是兩個地區(qū)產(chǎn)業(yè)多樣性的含義卻可能截然不同。
近年來,產(chǎn)業(yè)多樣性概念不斷得到發(fā)展。其中一個發(fā)展是認(rèn)為產(chǎn)業(yè)多樣性應(yīng)該考慮不同產(chǎn)業(yè)間的相互聯(lián)系、相互作用。一個方法是把多樣的產(chǎn)業(yè)看作地區(qū)的投資組合,投資組合的方差矩陣就能夠反映產(chǎn)業(yè)間的部分相互作用,也能夠用來反映產(chǎn)業(yè)多樣性。Conroy(1972)提出把投資組合理論應(yīng)用到區(qū)域經(jīng)濟多樣性和多樣化研究中。依據(jù)這個思路,經(jīng)濟多樣性不是基于行業(yè)數(shù)量和區(qū)域經(jīng)濟活動的均勻分布,而是通過顯性的經(jīng)濟關(guān)系來定義和度量。
另一個發(fā)展是認(rèn)為產(chǎn)業(yè)多樣性應(yīng)該是多層次的、綜合性的。Attaran(1987)把多樣性分解為部門內(nèi)多樣性和部門間多樣性,而Koen et al(2007)把多樣性分解為相關(guān)多樣性和不相關(guān)多樣性。另外Siegel et al(1995)指出,多樣性和多樣化具有許多定義和使用領(lǐng)域,需要區(qū)別多樣性和多樣化。名詞多樣性和形容詞多樣的是指:“不雷同、差異和多樣的一種狀態(tài)”。而動詞多樣化和名詞多樣化指:“使得事物更加不雷同、有差異的和多樣的過程以及選擇資產(chǎn)降低風(fēng)險的過程”。
產(chǎn)業(yè)專門化與多樣化選擇的爭論
關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟應(yīng)該專門化還是多樣化的爭論由來已久,相關(guān)的研究十分豐富,然而至今仍然存在巨大爭議。產(chǎn)業(yè)專門化的收益在短期內(nèi)是明顯的,相關(guān)研究可以追溯到Marshall (1890)。空間內(nèi)企業(yè)之間的相互聯(lián)系可以帶來成本優(yōu)勢,例如勞動力群體的專業(yè)化、供應(yīng)商的專門化以及生產(chǎn)商的生產(chǎn)專業(yè)化都能夠帶來收益。專門化的收益在產(chǎn)業(yè)集群政策中得到了體現(xiàn),在“新經(jīng)濟地理學(xué)”中集群能通過各種途徑帶來遞增的收益,而專門化就是重要途徑。然而產(chǎn)業(yè)集群過于強調(diào)專門化的收益,而淡化了專門化的弊端和多樣性的潛在收益。專門化的弊端至少體現(xiàn)在兩個方面:一是專門化往往和經(jīng)濟不穩(wěn)定聯(lián)系在一起,一個地區(qū)經(jīng)濟過于專門化往往使其過于依賴特定產(chǎn)業(yè),也就容易因為支柱產(chǎn)業(yè)的外遷或者生產(chǎn)周期進入晚期而陷入嚴(yán)重衰退。區(qū)域經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為具有更高產(chǎn)業(yè)多樣性的地區(qū)可以獲得更穩(wěn)定的經(jīng)濟增長和更低的失業(yè)率,主要原因是經(jīng)濟多樣性可以消除該區(qū)域生產(chǎn)的產(chǎn)品的需求波動;二是從演化經(jīng)濟學(xué)角度看,過于單一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)往往使得區(qū)域經(jīng)濟被“鎖定”,難以適應(yīng)外部環(huán)境的變化,也難以尋找到其它發(fā)展方向,因此最終難以保持經(jīng)濟的持續(xù)增長。從這兩方面看,雖然專門化可以使得區(qū)域在短期內(nèi)獲益,但是卻不利于長期穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。
目前經(jīng)濟理論學(xué)家和區(qū)域經(jīng)濟政策制定者越來越認(rèn)識到多樣性帶來的收益,Frenken et al(2004)認(rèn)為產(chǎn)業(yè)多樣性也可以成為經(jīng)濟增長的重要源泉。產(chǎn)業(yè)多樣性的收益體現(xiàn)在許多方面,可以促進地區(qū)經(jīng)濟穩(wěn)定,可以提高區(qū)域?qū)W習(xí)能力,但是最受關(guān)注的是產(chǎn)業(yè)多樣性能夠通過動態(tài)外部性提高區(qū)域的技術(shù)創(chuàng)新能力,從而有助于區(qū)域經(jīng)濟的持續(xù)增長。Jacobs(1969)強調(diào)關(guān)于城市發(fā)展的一個關(guān)鍵問題是多樣性在促進創(chuàng)新方面的作用。使用美國的數(shù)據(jù),Glaesere tal.(1992)得出競爭與多樣性都會促進創(chuàng)新和增長。Gilles and Diego(2001)認(rèn)為多樣化有利于技術(shù)創(chuàng)新,在具有遷移成本的學(xué)習(xí)過程下,城市多樣化具有動態(tài)優(yōu)勢。Pierre and Frederic(2008)認(rèn)為區(qū)域經(jīng)濟多樣性有助于企業(yè)家活動,其中廣義的企業(yè)家活動可以定義為新經(jīng)濟活動的創(chuàng)造和技術(shù)創(chuàng)新的追逐。Pierre(2001)指出知識溢出的傳統(tǒng)分析方式存在某些缺陷,并基于知識如何創(chuàng)造和在個人之間流動給出了另外的分析方法,認(rèn)為專門化可能犧牲自發(fā)的區(qū)域多樣化,從而阻礙了創(chuàng)新與生產(chǎn)。
專門化和多樣化各有優(yōu)劣,爭論仍然懸而未決,僅僅通過對比二者的優(yōu)劣難以獲得進一步的結(jié)論。一個重要的思路是認(rèn)為專門化和多樣性的收益受到各種因素的影響,區(qū)域的特征不一樣,多樣性和專門化帶來的收益就不一樣,因此從某種意義上說多樣性水平是利益權(quán)衡下各種因素相互作用的一個均衡結(jié)果。到底產(chǎn)業(yè)多樣性具有哪些內(nèi)在決定因素?這些因素對產(chǎn)業(yè)多樣性的影響有多大?理論學(xué)家和經(jīng)濟政策制定者對此愈發(fā)關(guān)注。
如何有效推進產(chǎn)業(yè)多樣化
雖然許多地區(qū)的經(jīng)濟政策決策者開始認(rèn)識到地區(qū)產(chǎn)業(yè)多樣性的必要性,也開始推進多樣化,例如近年來澳門特區(qū)政府實施了產(chǎn)業(yè)多樣化戰(zhàn)略。在國外,最典型的是中東石油國和非洲國家。聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織近年來不斷敦促非洲國家實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)多樣化。一些西方發(fā)達國家或地區(qū)也積極采取產(chǎn)業(yè)多樣化戰(zhàn)略,例如英國商業(yè)大臣曼德爾森指出,英國未來經(jīng)濟必須多樣化發(fā)展,金融業(yè)、制造業(yè)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)相互協(xié)調(diào)十分重要。產(chǎn)業(yè)多樣化已經(jīng)成為許多地區(qū)或國家的共識。然而制定正確的產(chǎn)業(yè)多樣化政策,必須透徹了解多樣性的空間分布以及多樣性水平的決定因素。
首先,必須明確區(qū)域產(chǎn)業(yè)多樣性具有內(nèi)生性,區(qū)域的特征決定了該地區(qū)對于各種不同產(chǎn)業(yè)的吸引力,也就決定了該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。從這個意義上來說,多樣化戰(zhàn)略應(yīng)該基于如何增強區(qū)域?qū)τ诓煌a(chǎn)業(yè)的吸引力。
其次,需要協(xié)調(diào)好集中發(fā)展重點產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略和多樣化戰(zhàn)略。基于區(qū)域經(jīng)濟的定位以及自身所擁有的稟賦優(yōu)勢,重點發(fā)展具有比較優(yōu)勢且具有成長性的產(chǎn)業(yè)是合理的。多樣化戰(zhàn)略應(yīng)該輔助支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,在重點發(fā)展的基礎(chǔ)上注意均衡發(fā)展,防止重點發(fā)展演變成單一發(fā)展,確保經(jīng)濟增長動力的多元化。
最后,城市經(jīng)濟、競爭性市場和良好的交通通訊設(shè)施有利于城市保持較高的經(jīng)濟多樣性。城市經(jīng)濟的重要表現(xiàn)是動態(tài)外部性,表明不同產(chǎn)業(yè)之間知識溢出的外部性,這種外部性能夠使得區(qū)域經(jīng)濟吸引更多樣化的產(chǎn)業(yè)組合;在高度競爭的市場,企業(yè)必須不斷尋求多樣化機會,努力創(chuàng)新,這樣才能獲取超額利潤,因此更有利于經(jīng)濟多樣性。Chinitz(1961)認(rèn)為競爭的環(huán)境更能孕育企業(yè)家精神,帶來產(chǎn)業(yè)多樣性;良好的交通通訊設(shè)施是企業(yè)選址所考慮的重要因素,能夠便利企業(yè)的經(jīng)營,節(jié)約成本,并提供更為便捷的信息資源,有助于區(qū)域經(jīng)濟吸引更多的產(chǎn)業(yè)。
參考文獻:
生態(tài)市場經(jīng)濟體制是生態(tài)與經(jīng)濟一體化的現(xiàn)代市場經(jīng)濟體制。它既是一種新的經(jīng)濟體制，又是一種新的經(jīng)濟形態(tài)。它是在可持續(xù)發(fā)展觀和可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟觀指導(dǎo)下，克服傳統(tǒng)經(jīng)濟體制的根本缺陷和主要弊端的基礎(chǔ)上形成的，是一種符合生態(tài)文明發(fā)展觀要求的嶄新的經(jīng)濟體制。它的運行是要把現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展轉(zhuǎn)移到良性的生態(tài)循環(huán)和經(jīng)濟循環(huán)的軌道上來，實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟社會相互協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展[3]348～349。建立具有中國特色的社會主義生態(tài)市場經(jīng)濟體制，必須要建立和完善能夠體現(xiàn)生態(tài)價值的資源有償使用制度和生態(tài)補償制度。傳統(tǒng)的市場經(jīng)濟體制最大的弊端是它破壞生態(tài)環(huán)境和自然資源，并會導(dǎo)致社會內(nèi)部嚴(yán)重的兩極分化。要避免傳統(tǒng)的市場經(jīng)濟體制對生態(tài)環(huán)境和公共性自然資源的破壞與浪費，就必須改變自然資源不能反映市場價格的制度安排，使生態(tài)產(chǎn)品具有相應(yīng)的價格，以實現(xiàn)生態(tài)經(jīng)濟建設(shè)者的利益補償。該制度的重點應(yīng)該包括[5]11：一是建立真實反映資源稀缺程度、市場供求關(guān)系、環(huán)境損害成本的價格機制。目前，我國資源性產(chǎn)品（石油、天然氣、水、土地、電力、煤炭）價格大多數(shù)由政府控制，整體價格偏低，沒有真實地反映市場的供求。不但難以對地方政府和企業(yè)起到節(jié)約使用資源的激勵與約束作用，反而由此產(chǎn)生了大量的資源浪費和環(huán)境污染問題。建立科學(xué)合理的產(chǎn)品價格機制，本質(zhì)上就是建立一個資源產(chǎn)品價格反映資源稀缺和環(huán)境成本的機制。這種價格機制要求盡快明確政府職能，建立合理的政府補償機制。通過完善資源價格體系結(jié)構(gòu)，將資源自身的價值、開采成本、環(huán)境代價等均納入資源價格體系，為資源有償使用的實施提供制度保障。二是加快自然資源產(chǎn)權(quán)制度改革，建立邊界清晰、權(quán)能健全、流轉(zhuǎn)順暢的生態(tài)資源資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)制度。自然資源產(chǎn)權(quán)界定及產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰，容易導(dǎo)致因爭奪資源而發(fā)生沖突，破壞資源礦產(chǎn)；容易導(dǎo)致資源的流失和生態(tài)環(huán)境的破壞。因此，對水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等自然生態(tài)空間進行統(tǒng)一確權(quán)登記，形成歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、監(jiān)管有效的自然資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度[6]。三是加快建立生態(tài)補償機制。生態(tài)補償機制是這樣一種經(jīng)濟制度：通過制度創(chuàng)新實行生態(tài)保護外部性的內(nèi)部化，讓生態(tài)“受益者”付費；通過體制創(chuàng)新增強生態(tài)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力；通過機制創(chuàng)新激勵投資者從事生態(tài)投資，建立吸引社會資本投入生態(tài)環(huán)境保護的市場化機制。這一制度的實施，既離不開市場機制，又離不開政府的強制力和執(zhí)行力。因此，必須按照責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一、共建共享、政府引導(dǎo)與市場調(diào)控相結(jié)合和因地制宜積極創(chuàng)新的原則，完善對重點生態(tài)功能區(qū)的生態(tài)補償長效機制，推動區(qū)域間建立橫向生態(tài)補償制度。建立具有中國特色的社會主義生態(tài)市場經(jīng)濟體制，既要反映中國國情、社會主義基本制度和社會主義經(jīng)濟本質(zhì)，又要體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟體制的一般性。我國的基本國情：生態(tài)環(huán)境嚴(yán)峻、資源匱乏、社會環(huán)境問題嚴(yán)重，這迫使我們不得不加快進入生態(tài)市場經(jīng)濟社會。自進入21世紀(jì)以來，我國陸續(xù)提出建設(shè)“資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會”、和諧社會，倡導(dǎo)生態(tài)文明，建設(shè)“美麗中國”，最近又提出實現(xiàn)中國夢。政府提倡的這些問題，正是我國當(dāng)前最嚴(yán)峻從而需要迫切解決的問題。因此，我們在深化經(jīng)濟體制改革過程中，努力朝著可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟體制邁進。可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟體制的本質(zhì)特征就是生態(tài)與經(jīng)濟相結(jié)合，生態(tài)與經(jīng)濟一體化，生態(tài)凌駕于經(jīng)濟之上，生態(tài)系統(tǒng)為人類提供的服務(wù)有時可能比為我們提供的產(chǎn)品更有價值。從長遠(yuǎn)發(fā)展趨勢來看，生態(tài)經(jīng)濟將成為21世紀(jì)的主流經(jīng)濟形態(tài)。這種新經(jīng)濟形態(tài)的運行過程能夠保證：堅決反對以犧牲生態(tài)環(huán)境為代價去謀求發(fā)展；堅決反對以犧牲當(dāng)前的發(fā)展去危害長遠(yuǎn)的發(fā)展；堅決反對用局部的發(fā)展去損害整體的發(fā)展；堅決反對用自身的發(fā)展去剝奪他人的發(fā)展。在新的生態(tài)市場經(jīng)濟體制下，能夠?qū)崿F(xiàn)人類自身價值和自然界價值的統(tǒng)一，當(dāng)代人的發(fā)展權(quán)和后代人發(fā)展權(quán)的統(tǒng)一；能夠?qū)崿F(xiàn)“生態(tài)—經(jīng)濟—社會”三維復(fù)合系統(tǒng)的協(xié)調(diào)發(fā)展[7]。建立具有中國特色的社會主義生態(tài)市場經(jīng)濟體制，不僅要把物質(zhì)文明建設(shè)納入社會主義生態(tài)市場經(jīng)濟軌道，而且要把生態(tài)文明建設(shè)、精神文明建設(shè)納入社會主義生態(tài)市場經(jīng)濟軌道；不僅要把經(jīng)濟系統(tǒng)中的全部經(jīng)濟社會生產(chǎn)與再生產(chǎn)納入社會主義生態(tài)市場經(jīng)濟軌道，而且要把生態(tài)系統(tǒng)中某些自然生態(tài)生產(chǎn)與再生產(chǎn)納入社會主義生態(tài)市場經(jīng)濟軌道。黨的十總部署，明確提出要把生態(tài)文明建設(shè)融入到經(jīng)濟建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會建設(shè)各方面和全過程。這樣，我們要建構(gòu)的社會主義生態(tài)市場經(jīng)濟體制，不是孤立地建立在經(jīng)濟系統(tǒng)的生產(chǎn)和再生產(chǎn)領(lǐng)域的經(jīng)濟體制；而必須是建立在能夠使“五大建設(shè)”協(xié)調(diào)發(fā)展的經(jīng)濟體制，強調(diào)“五大建設(shè)”均衡發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展和以人為本的生態(tài)市場經(jīng)濟體制。
2建立能實現(xiàn)生態(tài)效益、經(jīng)濟效益、社會效益
有機統(tǒng)一和最佳結(jié)合的生態(tài)經(jīng)濟制度制度是由正式約束、非正式約束和實施機制共同構(gòu)成的。生態(tài)經(jīng)濟制度建設(shè)必須遵循生態(tài)學(xué)原理，特別關(guān)注人與自然的和諧關(guān)系。工業(yè)文明的發(fā)展目標(biāo)是單純追求GDP，用消滅生態(tài)價值來創(chuàng)造經(jīng)濟價值，在獲得最大量經(jīng)濟效益的同時，毀滅了巨大的生態(tài)價值。整個社會的生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程，始終是以大量消耗自然資源和經(jīng)濟資源，達到盡可能地更多的自然資源轉(zhuǎn)化為物質(zhì)產(chǎn)品的目的。人們把追求經(jīng)濟效益作為唯一目標(biāo)，忽視生態(tài)上的要求，這種在生態(tài)上的巨大缺陷不僅不能實現(xiàn)經(jīng)濟增長或經(jīng)濟發(fā)展與可持續(xù)性的有機統(tǒng)一；而且造成了當(dāng)今巨大的生態(tài)危機，更談不上實現(xiàn)生態(tài)效益、經(jīng)濟效益、社會效益的有機統(tǒng)一和最佳結(jié)合。伴隨著人類對工業(yè)文明的反思，人類要擺脫這場生態(tài)危機，呼喚一場文明形態(tài)的全面變革。這場變革就是生態(tài)文明的轉(zhuǎn)型，以生態(tài)文明取代工業(yè)文明成為人類歷史發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的必然選擇。改革開放30多年來，我們黨對生態(tài)環(huán)境問題日益重視。理論界和社會各界開始對人口、資源、環(huán)境等問題進行新的思考，政府也積極采取各種措施推動環(huán)境保護及生態(tài)文明建設(shè)。1983年，環(huán)境保護被確立為我國必須長期堅持的一項基本國策，環(huán)境保護觀念開始深入人心。到2007年，建設(shè)生態(tài)文明寫進黨的十七大報告，我們黨開始將生態(tài)文明建設(shè)列為全面建設(shè)小康社會的重點要求，并提出要使“生態(tài)文明觀念在全社會牢固樹立”，生態(tài)文明建設(shè)已經(jīng)上升為執(zhí)政黨治國理政的重要戰(zhàn)略組成部分。黨的十將生態(tài)文明建設(shè)提升到更高的戰(zhàn)略層面，與經(jīng)濟建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會建設(shè)并列。生態(tài)文明戰(zhàn)略地位的提升，體現(xiàn)了黨對生態(tài)文明建設(shè)認(rèn)識不斷深化，生態(tài)文明建設(shè)實踐在不斷深入，建設(shè)生態(tài)文明自覺性在不斷增強。同時，黨的十報告還提出：“努力走向社會主義生態(tài)文明新時代”的嶄新概念，將生態(tài)文明提升到了人類社會發(fā)展的一個特定時代的高度。站在社會主義生態(tài)文明新時代這樣一個高度，我們清楚地知道，生態(tài)文明新時代應(yīng)該具有以下本質(zhì)特征：（1）生態(tài)時代不僅是人與自然環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，而且是人與社會環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，這兩種發(fā)展關(guān)系是相互依賴、互相制約、互相作用的有機統(tǒng)一；（2）生態(tài)時代的人與自然環(huán)境的協(xié)調(diào)關(guān)系是人與社會的社會關(guān)系，人與社會環(huán)境的協(xié)調(diào)關(guān)系是人與人的生產(chǎn)關(guān)系；（3）人與自然的協(xié)調(diào)關(guān)系，是生態(tài)時代的自然屬性，人與人的協(xié)調(diào)關(guān)系，是生態(tài)時代的社會屬性。這兩種屬性的有機統(tǒng)一，構(gòu)成了生態(tài)時代的本質(zhì)，這兩種屬性的協(xié)調(diào)發(fā)展，形成了生態(tài)時代的自然史和人類史，并推動生態(tài)文明從低級向高級不斷發(fā)展。因此，生態(tài)時代的本質(zhì)特征，就是把現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展切實轉(zhuǎn)移到良性的生態(tài)循環(huán)和經(jīng)濟循環(huán)的軌道上來，使人、社會與自然重新成為有機統(tǒng)一體，實現(xiàn)生態(tài)與經(jīng)濟協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展[8]。在生態(tài)文明的新時代里，我們要以“建設(shè)美麗中國，實現(xiàn)中華民族永續(xù)發(fā)展”為目標(biāo)。要想給我們子孫后代留下更藍(lán)的天、更綠的地、更青的山、更凈的水，我們必須落實科學(xué)發(fā)展觀，落實黨的十報告提出的明確要求。堅持生態(tài)立國的基本國策，堅持生態(tài)優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略方針，這是推進生態(tài)文明建設(shè)的基本政策和根本方針，是實現(xiàn)生態(tài)效益、經(jīng)濟效益、社會效益有機統(tǒng)一和最佳結(jié)合的生態(tài)經(jīng)濟制度。生態(tài)經(jīng)濟是一種與地球的生態(tài)系統(tǒng)保持和諧關(guān)系的經(jīng)濟，是人們在為實現(xiàn)自身利益努力的同時，將更加關(guān)注生態(tài)利益、社會利益和他人利益。生態(tài)市場經(jīng)濟是經(jīng)濟效益、生態(tài)效益、社會效益相統(tǒng)一、相結(jié)合的經(jīng)濟，能夠正確反映生態(tài)系統(tǒng)的商品和服務(wù)的價值和全部成本，能夠有效地克服傳統(tǒng)市場經(jīng)濟發(fā)展中不顧社會成本、環(huán)境代價而一味追求經(jīng)濟效益的缺點，使發(fā)展經(jīng)濟、保護環(huán)境、優(yōu)化生態(tài)辯證統(tǒng)一起來并實現(xiàn)三者協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，貫徹和落實“生態(tài)立國”的基本國策和生態(tài)經(jīng)濟優(yōu)先發(fā)展的根本方針，其實質(zhì)就是經(jīng)濟社會活動全過程的生態(tài)化變革，其目的就是生態(tài)與經(jīng)濟一體化的整合過程[5]11。
3建立和完善社會主義生態(tài)文明建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)制度
1.產(chǎn)業(yè)集群的概念
集群本意為相同或相似的事物在某地集中出現(xiàn),974年由Czamanskis將集群引入到經(jīng)濟學(xué),提出了產(chǎn)業(yè)集群的概念。所謂產(chǎn)業(yè)集群,是生產(chǎn)某種產(chǎn)品的若干個同類企業(yè),以及為這些企業(yè)配套的上、下游企業(yè),相關(guān)的服務(wù)業(yè),規(guī)制管理機構(gòu)高度地聚集在一定地理區(qū)域范圍內(nèi),共同構(gòu)成的功能群體。
2.國外產(chǎn)業(yè)集群研究綜述
產(chǎn)業(yè)集群理論有:一是亞當(dāng)•斯密的分工協(xié)作理論,斯密在《國富論》中將分工分為企業(yè)內(nèi)分工、企業(yè)間分工,即企業(yè)間勞動和生產(chǎn)的專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)分工。企業(yè)間分工形式實質(zhì)是企業(yè)集群形成的理論依據(jù)所在。二是馬歇爾的規(guī)模經(jīng)濟理論,他發(fā)現(xiàn)了外部規(guī)模經(jīng)濟與企業(yè)集群之間的密切關(guān)系,認(rèn)為企業(yè)集群是基于外部規(guī)模經(jīng)濟而形成的。三是產(chǎn)業(yè)區(qū)位理論和新產(chǎn)業(yè)區(qū)位理論,韋伯在《工業(yè)區(qū)位論》909中從產(chǎn)業(yè)集聚帶來的成本節(jié)約的角度討論了產(chǎn)業(yè)集群形成的動因。在對美國硅谷、德國巴登-符騰堡、意大利愛米利亞-羅馬格納等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)綜合體實踐的研究基礎(chǔ)上,新產(chǎn)業(yè)區(qū)理論在20世紀(jì)80年代應(yīng)運而生。四是增長極理論,佩魯在20世紀(jì)50年代提出來的。在分析經(jīng)濟在空間上的非均衡增長時,佩魯引入了“推動性單位和“增長極的概念。所謂“推動性單位就是一種起支配作用的經(jīng)濟單位,當(dāng)它增長或創(chuàng)新時,能誘導(dǎo)其它經(jīng)濟單位增長。增長極同時具有“極化效應(yīng)和“擴散效應(yīng)。五是基于競爭力的產(chǎn)業(yè)集群理論,波特率先提出全球經(jīng)濟下的產(chǎn)業(yè)集群理論,從一個全新的視角――競爭力的角度來看待和分析產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)象。
產(chǎn)業(yè)集群與經(jīng)濟增長關(guān)系的研究。大量經(jīng)驗表明,地方產(chǎn)業(yè)集群正在推動著世界各地的經(jīng)濟增長。Philippeartin和GiamarcoI.P.Ottaviano綜合了rugman 的新經(jīng)濟地理理論和Romer的內(nèi)生增長理論,建立了經(jīng)濟增長和經(jīng)濟活動的空間集聚間自我強化的模型;證明了區(qū)域經(jīng)濟活動的空間集聚由于降低了創(chuàng)新成本,從而刺激了經(jīng)濟增長。反過來,由于向心力使新企業(yè)傾向于選址于該區(qū)域,經(jīng)濟增長進一步推動了空間的集聚,進一步驗證了著名的繆爾達爾的“循環(huán)與因果積累理論。也就是說,企業(yè)偏好市場規(guī)模較大的地區(qū),而市場的擴大與地區(qū)企業(yè)數(shù)量相關(guān)。Nicholas Crafts和Anthony.Venables利用新經(jīng)濟地理學(xué)理論,探討地理集聚對經(jīng)濟績效、規(guī)模和區(qū)位的重要作用,從地理角度回顧了歐洲的衰落和美國的興起以及未來亞洲的復(fù)興。認(rèn)為盡管缺乏高質(zhì)量制度是落后的重要原因,但是不能忽視地理集聚在經(jīng)濟發(fā)展方面的重要作用。
基于產(chǎn)業(yè)集群的產(chǎn)業(yè)政策和實證研究。20世紀(jì)90年代以來,美國有許多州已設(shè)計和實施以集群為基礎(chǔ)的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。許多歐洲國家也對集群理論和群政策發(fā)生了濃厚的興趣。halid Nadvi和Gerhardalder對巴基斯坦的錫亞爾科特和德國的uttlingen的外科器械集群進行了實證分析。他們用集群和價值鏈作為分析方法對地方產(chǎn)業(yè)集群和全球價值鏈的關(guān)系進行了實證分析,同時研究了發(fā)展中國家和發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)集群之間的關(guān)系。
3.國內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群研究綜述
我國對產(chǎn)業(yè)集群的研究,始于20世紀(jì)90年代。目前的研究主要集中在以下幾個方面。第一,對中小企業(yè)集群的研究。例如,江浙學(xué)者從區(qū)域經(jīng)濟張仁壽,999)非正式制度等方面進行了一些探討;廣東學(xué)者則更著重于從企業(yè)網(wǎng)絡(luò)或企業(yè)家網(wǎng)絡(luò)的角度來研究企業(yè)集群,同時也強調(diào)企業(yè)家創(chuàng)新精神在發(fā)展中的重要作用李新春,2002)。一些學(xué)者從生態(tài)學(xué)的角度來研究中小企業(yè)集群仇保興,999);從產(chǎn)業(yè)集群演變特征角度研究姚先國,2002)。第二,從知識溢出角度分析聚集現(xiàn)象。葉建亮200認(rèn)為知識溢出是導(dǎo)致集群的重要原因,它不僅決定了集群的規(guī)模,也影響集群組織內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù),知識溢出還導(dǎo)致集群內(nèi)部產(chǎn)品的類同和惡性競爭的發(fā)生。寧鐘2003則認(rèn)為企業(yè)集群存在進入、退出勞動力市場、技術(shù)溢出以及需求的動態(tài)變化過程。第三,關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群和區(qū)域競爭力關(guān)系的研究。王緝慈200結(jié)合區(qū)域發(fā)展和區(qū)域研究的現(xiàn)實比較分析國內(nèi)外典型案例,認(rèn)為培育區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)、發(fā)展專業(yè)化產(chǎn)業(yè)區(qū)是提高區(qū)域產(chǎn)業(yè)競爭力的關(guān)鍵。徐康寧2003認(rèn)為,中國的產(chǎn)業(yè)集群和市場供給范圍的擴大有關(guān)系,一般直接表現(xiàn)為具有很強的出口能力,可以在開放經(jīng)濟的條件下,發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群的效應(yīng),提高產(chǎn)業(yè)效率,這對中國產(chǎn)業(yè)提高其國際競爭力很有借鑒意義。第四,運用社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)理論解釋集群的形成與發(fā)展。蓋文啟999運用規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟、交易成本、競爭優(yōu)勢、創(chuàng)新等理論建立了區(qū)域創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)理論體系,并利用這些理論體系來解釋產(chǎn)業(yè)集群和新產(chǎn)業(yè)區(qū)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。第五,關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群核心競爭力評價。顧志群2004等著重分析了中小企業(yè)集群核心競爭力的內(nèi)涵,設(shè)計了評價指標(biāo)體系模型,采用二級模糊綜合評判方法,將評價指標(biāo)量化,評價集群的核心競爭力。劉春香2006則認(rèn)為,構(gòu)建企業(yè)競爭力指標(biāo)體系,對我國企業(yè)集群競爭力進行實證分析,應(yīng)借鑒國外產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展經(jīng)驗,從戰(zhàn)略的角度制定企業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃并采取相應(yīng)策略提高產(chǎn)業(yè)集群總體競爭力。
[]二、農(nóng)村城鎮(zhèn)化文獻綜述[][]
.國外農(nóng)村城鎮(zhèn)化相關(guān)研究
研究學(xué)派主要有:一是生態(tài)學(xué)派,代表人物有帕克、卡斯托等,主要把生態(tài)學(xué)原理競爭、淘汰、演替和優(yōu)勢)用于城市研究。二是新、韋伯主義學(xué)派,代表人物里克斯和莫爾,主要將伯吉斯的同心園模式要素與住房等級的韋伯理論結(jié)合起來,對不同住宅群進行不同的定義,后來又進行了相關(guān)修正。三是新保護主義學(xué)派。桑托斯對新保護主義學(xué)派崛起的背景分析后認(rèn)為,城市研究內(nèi)容已在方法論、理論、概念方面發(fā)生轉(zhuǎn)化,致使城市研究者產(chǎn)生了對阿爾丘塞主義的不滿,導(dǎo)致人們轉(zhuǎn)過來從事經(jīng)驗――歷史唯物主義研究,現(xiàn)實主義已經(jīng)作為20世紀(jì)80年代城市研究正統(tǒng)理論版本的一種新的、不可缺少的方法論基礎(chǔ)。四是福特主義學(xué)派。全盛期城市的“核心一邊緣高度發(fā)達的中央工業(yè)區(qū)和不發(fā)達的邊緣區(qū))結(jié)構(gòu);晚福特主義具有明顯的社會、經(jīng)濟和空間結(jié)構(gòu),即:發(fā)達國家大城市保持大公司的管理和財政功能,在發(fā)展中國家建設(shè)分廠;后福特主義城市具有三種形式:后工業(yè)化城市、開始衰落的反工業(yè)化城市和高技術(shù)新城市。
城市化動力機制有:一是“推“拉因果模式,該理論由馬卜貢劃杰于970年提出。他認(rèn)為由于城市的拉力和農(nóng)村的推力共同作用最終實現(xiàn)城鄉(xiāng)人口遷移。二是經(jīng)濟動力,諾瑟姆Ray M.Northam)975年提出城鎮(zhèn)化與經(jīng)濟發(fā)展之間是一種粗略的線性關(guān)系,周一星于l977年對世界37個國家的情況研究后認(rèn)為二者之間是一種對數(shù)關(guān)系。三是政治經(jīng)濟學(xué)解釋,20世紀(jì)70年代新學(xué)派利用政治經(jīng)濟學(xué)來解釋城市化動力機制,代表人物為英國的哈維和美國的卡斯特爾。四是非農(nóng)化動力,尤其是工業(yè)化作用更大。五是大都市連綿帶的形成機制。957年戈特曼根據(jù)美國東北部城市綿延區(qū)的形成情況,提出大都市連綿帶概念Megolopolis),認(rèn)為大都市連綿帶是由于科技進步、規(guī)模經(jīng)濟效益促使產(chǎn)業(yè)和人口在空間上集聚和擴散的結(jié)果,交通運輸和信息產(chǎn)業(yè)的高度發(fā)達是大都市連綿帶發(fā)展的主要驅(qū)動力。20世紀(jì)80年代后期由于出現(xiàn)了太平洋城市帶,學(xué)者們又側(cè)重于從國際化尺度來研究城市帶的形成機制和演進趨勢。如國際生產(chǎn)過程在亞洲的集中化,出口加工區(qū)在許多國家的建立,城市作為國際資本的集中地,以及金融、信息、技術(shù)等問題的影響Gilbert Ggler982;Amstrong McGee,985)等。
2.國內(nèi)對農(nóng)村城鎮(zhèn)化的研究
農(nóng)村城鎮(zhèn)化的依賴路徑。其論點主要有大中城市論、小城鎮(zhèn)論、城鄉(xiāng)一體化協(xié)調(diào)論等。前者認(rèn)為大中城市應(yīng)是中國實現(xiàn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的主要方式,在中國經(jīng)濟發(fā)展的初期,各種資源相對有限,不宜采取均衡的城鎮(zhèn)化發(fā)展策略,況且大中城市數(shù)量比較少,分布不均衡,大中城市已有相應(yīng)的基礎(chǔ),在這種情況下,應(yīng)采取非均衡發(fā)展戰(zhàn)略,充分發(fā)揮大中城市在資源方面的“極化效應(yīng),優(yōu)先發(fā)展大中城市,然后通過大中城市的“擴散效應(yīng),從而漸進實現(xiàn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化;中者認(rèn)為小城鎮(zhèn)對中國農(nóng)村城鎮(zhèn)化具有十分重要的意義,在我國經(jīng)濟發(fā)展的初期,由于資源的絕對稀缺性,而資源分散的分布局面使得集聚資源需支付相當(dāng)?shù)某杀?而中國的社會構(gòu)成又以農(nóng)民和農(nóng)村占大多數(shù),從減小大中城市移民壓力、縮小城鄉(xiāng)差距和就地轉(zhuǎn)移農(nóng)民的考慮出發(fā),大力推進農(nóng)村小城鎮(zhèn)建設(shè)具有重要的意義;后者認(rèn)為城市和鄉(xiāng)村都是社會的構(gòu)成主體,農(nóng)村城鎮(zhèn)化是城市化的一部分,兩者在發(fā)展上應(yīng)相互協(xié)調(diào),即是生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間的合理流動和重新組合,實現(xiàn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟、社會的協(xié)調(diào)發(fā)展。從我國城市發(fā)展歷程和現(xiàn)行的社會經(jīng)濟政策來看,再加上國際上的通行做法,大中城市論比較適合發(fā)展中國家在經(jīng)濟發(fā)展低級階段采用;小城鎮(zhèn)由于數(shù)量過多而不宜采取均衡分布的策略,從我國改革開放以來小城鎮(zhèn)的發(fā)展歷程來看,小城鎮(zhèn)發(fā)展過程中存在許多問題,小城鎮(zhèn)也面臨升級換代的嚴(yán)峻形勢;城鄉(xiāng)一體化論點由于沒有發(fā)展重點,極容易導(dǎo)致城鄉(xiāng)均衡發(fā)展的弊端,結(jié)果兩頭都發(fā)展不好,而且更容易造成宏觀經(jīng)濟的長遠(yuǎn)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的困難,該理論在經(jīng)濟高度發(fā)達或比較發(fā)達的情況下是比較適宜的。
農(nóng)村城鎮(zhèn)化的推動力量。其觀點是國內(nèi)外專家學(xué)者總結(jié)中國城鎮(zhèn)化發(fā)展的歷史與現(xiàn)實所得出的結(jié)論。他們根據(jù)政府和民間的不同作用,總結(jié)出兩種城鎮(zhèn)化推動力量:“自上而下和“自下而上模式。前者指出農(nóng)村城鎮(zhèn)化的主要推動力量來自上層建筑,949年以后的中國農(nóng)村城鎮(zhèn)化是在中央政府大規(guī)模集中資源的努力下實現(xiàn)的,后者特指改革開放后的2O世紀(jì)8O年代到9O年代中期的中國農(nóng)村城鎮(zhèn)化現(xiàn)象,在傳統(tǒng)的二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和城鄉(xiāng)分治條件下,推動農(nóng)村城鎮(zhèn)化的動力來自廣大農(nóng)村,是農(nóng)民與雙軌制博弈的結(jié)果,這一特點因沿海經(jīng)濟開放區(qū)一系列鄉(xiāng)村城鎮(zhèn)化而比較明顯,如華西村、宋村等。這兩種模式的總結(jié)比較恰當(dāng)?shù)孛枋隽宋覈r(nóng)村城鎮(zhèn)化的過程,8O年代以前是國家計劃執(zhí)行的結(jié)果,8O年代到9o年代中期是農(nóng)村城鎮(zhèn)建設(shè)遍地開花的時候,9O年代中期以后,各級政府通過行政力量和市場力量,開始主動引導(dǎo)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的方向,以增大規(guī)模和提升檔次為主,“自上而下與“自下而上兩種模式開始交融,政府的主要作用在于規(guī)劃和政策,民間的力量在于實施和執(zhí)行,相當(dāng)于政府制定農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展的框架,民間力量去充實框架的內(nèi)容。
三、產(chǎn)業(yè)集群和農(nóng)村城鎮(zhèn)化互動文獻綜述
關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群和城鎮(zhèn)化之間的關(guān)系問題,已有許多學(xué)者做了相關(guān)的理論闡述。國外很多學(xué)者指出了城市的本質(zhì)即集聚。馬克思認(rèn)為“城市本身表明了人口、生產(chǎn)工具、資本、享樂和需求的集中。韋伯也是較早的用城市的聚集特征來定義城市的學(xué)者。巴頓將城市的聚集經(jīng)濟效益劃分為十大類,并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的城市促進功能。大量的經(jīng)濟地理學(xué)者也從空間角度提出了城市的集聚結(jié)構(gòu)模型,如克里斯塔勒的中心地理論,伯吉斯的同心圓模式等。隨著我國城鎮(zhèn)化的推進和產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展,也有部分學(xué)者對此問題做了相關(guān)闡述。但大多是兩者的關(guān)系或互動機制、模式等進行探討,結(jié)論也都認(rèn)為城鎮(zhèn)化和產(chǎn)業(yè)集群的關(guān)系不是一種單向作用的簡單聯(lián)系,兩者之間是互動、雙向、循環(huán)的作用機制。仇保興2003指出工業(yè)集聚是城鎮(zhèn)化的主要動力,反過來城鎮(zhèn)化又能推進產(chǎn)業(yè)集聚的發(fā)展。徐維祥2005通過研究得出,產(chǎn)業(yè)集群與城鎮(zhèn)化互動發(fā)展模式具有普遍性、多樣性的特點,而其關(guān)鍵為與市場接軌并有產(chǎn)業(yè)群支撐的主導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,且這種地方性產(chǎn)業(yè)集群的健康發(fā)展又與城鎮(zhèn)化形成了互促共進良性循環(huán)。白建國,梁紅巖2005認(rèn)為把引導(dǎo)中小企業(yè)合理集聚、發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營和社會化服務(wù)等與小城鎮(zhèn)建設(shè)結(jié)合起來,發(fā)揮小城鎮(zhèn)的集聚效應(yīng),提高城鎮(zhèn)化的綜合效益,通過產(chǎn)業(yè)集群的聚集效應(yīng)促進產(chǎn)業(yè)化與城鎮(zhèn)化的同步發(fā)展。劉瀑、孟守衛(wèi)2007認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群激活了小城鎮(zhèn),加速了城鎮(zhèn)化和小城鎮(zhèn)建設(shè)的步伐,活躍了小城鎮(zhèn)經(jīng)濟與文化。桂恒恒、朱冠雷2007認(rèn)為兩者是雙向、循環(huán)作用,產(chǎn)業(yè)集群是城鎮(zhèn)化發(fā)展壯大的內(nèi)在動力,而城鎮(zhèn)化是產(chǎn)業(yè)集群的推進器。王肖邦2007產(chǎn)業(yè)集群引發(fā)了生產(chǎn)要素持續(xù)向當(dāng)?shù)丶?導(dǎo)致專業(yè)化分工和社會化協(xié)作,此外加快了產(chǎn)業(yè)內(nèi)部信息流通速度,提升了產(chǎn)業(yè)整體競爭能力,并激發(fā)了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、升級甚至向其他行業(yè)的轉(zhuǎn)型,有效地推動了農(nóng)村工業(yè)化與城鎮(zhèn)化進程。魏民洲2007認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群對縣域經(jīng)濟的發(fā)展具有明顯的聚集效應(yīng),在提高縣域經(jīng)濟的規(guī)模化水平、經(jīng)濟發(fā)展的競爭力和創(chuàng)新能力、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升和優(yōu)化、提高農(nóng)村工業(yè)化和城鎮(zhèn)化水平等方面可以發(fā)揮重要作用。李小東2007通過研究認(rèn)為,產(chǎn)業(yè)集群是城鎮(zhèn)化進程中要素的空間集聚,勞動力的轉(zhuǎn)移和人口的集聚的載體,通過產(chǎn)業(yè)集群的成長和發(fā)展,為城鎮(zhèn)化水平的提高提供了產(chǎn)業(yè)支撐。官錫強2007提出了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群是西部地區(qū)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的直接導(dǎo)因和動力。以工業(yè)化帶動農(nóng)村城鎮(zhèn)化是東部地區(qū)的城鎮(zhèn)化道路,認(rèn)為西部地區(qū)要加速城鎮(zhèn)化進程,要以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群為依托的觀點。趙昕2007運用了中東部0個省份的數(shù)據(jù)建立了面板模型,實證分析了產(chǎn)業(yè)集群和城鎮(zhèn)化的相關(guān)性,認(rèn)為中部地區(qū)要縮小與發(fā)達地區(qū)的差距,必須把握產(chǎn)業(yè)集群與城鎮(zhèn)化之間的互動規(guī)律,積極培育具有地區(qū)優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)集群,以促進城市化水平的提高。
關(guān)鍵詞：拉弗曲線；稅收制度；最優(yōu)稅率
制度的確立在于漸進的調(diào)試，而非精確的理論選擇。由于制度具有報酬遞增的特征（諾思，1994）故當(dāng)經(jīng)濟中出現(xiàn)新的潛在獲利機會時，這使得行動者的最優(yōu)選擇既不是在現(xiàn)行制度之內(nèi)投資，也不是完全放棄現(xiàn)行制度規(guī)則，而是在現(xiàn)行制度系統(tǒng)的某個邊際上進行調(diào)整與創(chuàng)新。［1］因此，如果說要素的相對價格變化會導(dǎo)致初始制度發(fā)生漸進變遷，而制度的這種報酬遞增特征就決定了這種漸進變遷的基本方向。稅收制度也絕不例外。優(yōu)良的稅制（包括最適合經(jīng)濟發(fā)展的稅率）只能在比較的基礎(chǔ)上不斷調(diào)試而完善，理論上精確界定最佳的稅率是不現(xiàn)實的。本文從供給學(xué)派理論（主要是拉弗曲線）的證明到實際的驗證來探討我國減稅的必要性，并在我國現(xiàn)有的生產(chǎn)力和經(jīng)濟發(fā)展水平之下設(shè)想一個稅收制度的模式。
一、拉弗曲線的提出證實降低稅率存在著增加稅收的可能性
（一） 拉弗曲線理論的提出及主要觀點
拉弗曲線的提出具有深刻的歷史背景。一戰(zhàn)之后的20多年里，美國政府一直堅定地執(zhí)行“凱思斯主義”的經(jīng)濟政策。20世紀(jì)70年代美國經(jīng)濟的滯脹嚴(yán)重動搖了凱思斯主義追隨者―新古典綜合派的統(tǒng)治地位。該學(xué)派理論上提不出對滯脹狀態(tài)自圓其說的解釋，實踐上又不能提出使美國政府同時對付通貨緊縮和失業(yè)的措施。理論上的困難和政策上的無能，導(dǎo)致美國現(xiàn)存的制度發(fā)生了嚴(yán)重的危機。稅收制度更加如一盤散沙，項目繁多、稅率高漲。在這種背景下，阿瑟•拉弗在向政界的朋友推銷減稅主張時提出了作為供給學(xué)派理論核心的拉弗曲線，旨在說明稅率的高低和稅收量的大小不一定按同一方向變化，甚至還會反向變化。其目的是為通過降低稅率以刺激供給進而為推動經(jīng)濟發(fā)展的觀點服務(wù)。［2］
在拉弗看來稅率高低和稅收量并不總是成正比。拉弗建立了一個關(guān)于二者之間函數(shù)關(guān)系的模型(如圖1)。在拉弗圖中橫軸表示稅率，縱軸表示稅收量。隨著稅率從0到B移動稅收量從0上升到最高點G，再從最高點降到0。當(dāng)稅率為A時，稅收量達到最高，但是當(dāng)稅率繼續(xù)升高時，稅收量不升反降。所以GAB區(qū)域也就被稱之為””。在以拉弗為首的供給學(xué)派看來，要維持稅收行為的有效，政府只能在OAG區(qū)域征稅。即稅率不能高于A。造成這種現(xiàn)象的原因，拉弗認(rèn)為：高稅率會減少人們正常的經(jīng)濟活動，從而降低國民收入。在低稅率上，我們逃避納稅的少，這時用閑暇替換勞動或者用消費替換投資和儲蓄是不合算的，尋找稅收的漏洞或者將生產(chǎn)活動轉(zhuǎn)移到地下也是不值得的，這使所申報的稅基即征稅的基礎(chǔ)擴大，足以使稅收量增加。與之相反，在高稅率上， 足以使稅收量減小。因此，他的政策主張是降低稅率，進行全面大規(guī)模的減稅。
（二） 經(jīng)濟現(xiàn)實對拉弗曲線的驗證表明減稅的可能性
缺乏事實上的資料佐證一直是拉弗曲線飽受爭議的重要原因，然而近年來各國政府統(tǒng)計資料為之提供了越來越多的確鑿證據(jù)。從以下事實，我們可以看出降低稅率存在著增加稅收的可能性。統(tǒng)計資料顯示，自各國實行降低稅率政策后，各國的宏觀稅負(fù)水平(稅收總額占GDP比重)不但沒有降低，反而呈現(xiàn)上升趨勢。顯然是由于稅率的降低，促進了經(jīng)濟的進步發(fā)展，從而擴大了稅基，導(dǎo)致稅收量增加。
克林頓政府執(zhí)政的20世紀(jì)90年代初期，美國為大幅度削減則政赤字，曾經(jīng)采取有增有減”的稅收政策，在提高高收入階層所得稅稅率的同時，對中低收入家庭和小企業(yè)實行減稅政策。據(jù)1994年《總統(tǒng)經(jīng)濟報告》顯示：當(dāng)年提高了年收入在14萬美元以上富人的個人所得稅邊際稅率，而年收入在14萬美元以下納稅人的邊際稅率不變。同時對年收入低于4000美元的中低收入者和90%的小企業(yè)提供減免稅優(yōu)惠
［3］。這種做法不單純著眼于短期內(nèi)的削減赤字，而且還著眼于長期的經(jīng)濟增長。顯然，對于高收入者稅率的適當(dāng)提高并不會改變其經(jīng)濟選擇，而對低收入者降低稅率則能提高其勞動積極性。布什總統(tǒng)上臺后，為防止經(jīng)濟出現(xiàn)意外滑坡，擬定全面減稅計劃。據(jù)稱，這將是自里根總統(tǒng)1981年實施大規(guī)模減稅以來最大的一次減稅行動。包括降低個人所得稅稅率、遺產(chǎn)稅稅率等多個方而。雖然許多人士表示過多減稅未免對高收入者太過慷慨，并警告巨額減稅將導(dǎo)致聯(lián)邦預(yù)算赤字。但也有不少經(jīng)濟學(xué)家為其吶喊助威。有人甚至認(rèn)為布什的減稅政策將使美國經(jīng)濟增長大約1 2%。由于經(jīng)濟的增長而導(dǎo)致稅基的擴大，因而減稅不會對稅收量造成太大的影響。
這一引人注目的跡象，恰好驗證了供給學(xué)派“拉弗曲線”效應(yīng)的客觀存在。并且，近年來各國的減稅計劃，也對經(jīng)濟走出低迷產(chǎn)生了明顯的影響，這使拉弗曲線理論的合理性在經(jīng)濟現(xiàn)實中得以完美體現(xiàn)。
二、我國減稅政策的初步構(gòu)想
無論是理論上還是實踐證明，減稅是有利于經(jīng)濟增長、人們生活水平提高的，因此我們國家也應(yīng)該在現(xiàn)有的稅收制度上進行適當(dāng)調(diào)整，適度減稅政策。
根據(jù)有關(guān)專家的分析，對我國資本征稅降低了投資率和全要素生產(chǎn)率，但不影響勞動供給，對經(jīng)濟增長有一定的負(fù)效應(yīng)；對勞動征稅降低了投資率，刺激了勞動供給，對技術(shù)進步?jīng)]有影響，總效應(yīng)是降低經(jīng)濟增長；對消費支出征稅，提高了投資率和全要素生產(chǎn)率，不影響勞動供給，最終效應(yīng)是不妨礙或弱促進經(jīng)濟增長。［4］因此，我國減稅的方向是減少對資本和勞動收入的征稅。
（一）調(diào)整所得稅
所得稅是以法人或自然人的收入所得為對象課征的稅，［5］它也是當(dāng)今一些發(fā)達國家稅制的主導(dǎo)稅種，所得稅屬于直接稅類。著名經(jīng)濟學(xué)家薩謬爾森曾指出，直接稅是“穩(wěn)定經(jīng)濟和緩和經(jīng)濟周期運動的強有力因素”發(fā)揮著“迅速的內(nèi)在穩(wěn)定器的作用”。按照世界稅制發(fā)展的趨勢，隨著生產(chǎn)力水平、國民生產(chǎn)總值、國民收入和人均收入的提高，所得稅將會逐步代替流轉(zhuǎn)稅上升到主體稅種的位置，這一現(xiàn)象是由稅收的內(nèi)在規(guī)律決定的。因此我國的稅收制度改革必須從所得稅入手進行。
1 降低稅率的同時，統(tǒng)一內(nèi)、外資企業(yè)所得稅
適時調(diào)整現(xiàn)行企業(yè)所得稅制是增強我國企業(yè)國內(nèi)、國際競爭力的重要問題。我國的稅率在世界范圍內(nèi)都屬于居高不下型，這直接影響到企業(yè)投資率的增長，而且我國內(nèi)、外資企業(yè)實行兩套企業(yè)所得稅法同時也對我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立、對各類企業(yè)的公平競爭、對經(jīng)濟發(fā)展的需要以及對規(guī)范社會主義市場經(jīng)濟秩序等都造成了諸多消極影響。現(xiàn)實的考慮是采取立法一次完成，分步實施到位的做法。所謂“立法一次完成”就是說現(xiàn)行內(nèi)外資企業(yè)兩套所得稅法的統(tǒng)一合并必須一次完成。這是保持稅法嚴(yán)肅性、穩(wěn)定性、前瞻性的需要。所謂“分步實施到位”則是指立法目標(biāo)的實現(xiàn)可給出一個過渡期來處理歷史遺留問題。比如可考慮采取新老企業(yè)區(qū)別對待的辦法，即對新法實施之前外商投資企業(yè)和外國企業(yè)享有的稅率優(yōu)惠、定期減免稅優(yōu)惠可在一定時間內(nèi)予以保留，以期達到既不否認(rèn)歷史又能在一定時期后實現(xiàn)統(tǒng)一稅法的目的。統(tǒng)一后的企業(yè)所得稅法，其稅收優(yōu)惠政策對各種經(jīng)濟成分、各種納稅人實行同等待遇，這樣，外商投資和外國企業(yè)今后不可能再依靠與中國內(nèi)資企業(yè)不同的經(jīng)濟性質(zhì)為主的稅收優(yōu)惠待遇來取勝或盈利，而必須依靠公平競爭、依靠科技進步和產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量來獲取利潤與市場，正是從這個意義上說，內(nèi)外資企業(yè)所得稅法的統(tǒng)一不僅將有利于改善外商投資和外國企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)，有助于提高技術(shù)引進的水平和層次，而且將有利于不斷提高其自身的市場競爭力和盈利能力。
2 改革個人所得稅
擴大內(nèi)需的前提條件是使民居的可支配收入與GDP同步增長，也就是要增加低收入者的收入，提高中等收入階層的收入，保護高收入者的合法收入，通過調(diào)整供給結(jié)構(gòu)創(chuàng)造新的消費需求，盡快將他們的剩余購買力轉(zhuǎn)化為消費需求或投資需求。因此，個人所得稅的改革主要是減輕中低收入者的個人稅負(fù)，適當(dāng)增加高收入者的個人稅負(fù)，提高居民整體消費水平。這既可以擴大消費需求，又可以間接改善投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)。其改革，關(guān)鍵是適當(dāng)提高扣除標(biāo)準(zhǔn)，對個人所得稅的起征點進行區(qū)別對待，所謂“有增有減”，從而增加中產(chǎn)階級的消費能力。
(二) 深化稅費體制改革
由于我國稅負(fù)過重的原因有一部分是收費造成的，雖然我國已經(jīng)在費改稅方面作出過很多努力，但很明顯，結(jié)果還是差強人意。因此，深化稅費體制改革應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急，其緊迫性在進入新經(jīng)濟建設(shè)時期更加凸現(xiàn)出來。不規(guī)范的稅外收費不僅使國內(nèi)企業(yè)和農(nóng)民怨聲載道，也同樣使外國投資經(jīng)營者遭受程度不等的收費困擾，陷入不公平的競爭狀態(tài)。這種不規(guī)范的收費行為還將被告上世貿(mào)組織，成為我國政府違反其承諾的一種口實。政府收入行為及其機制規(guī)范化了，企業(yè)和居民的負(fù)擔(dān)水平自然會相應(yīng)減下去，通過規(guī)范政府收入行為及其機制的途徑去減少企業(yè)和居民的負(fù)擔(dān)，其政策效應(yīng)，不亞于減稅。因此，切實加快我國稅費體制改革步伐不僅是調(diào)整優(yōu)化中國稅制的一個重要前提條件，是加入WTO后面臨的一個時不我待的緊迫課題，而且也是稅收制度改革的首要任務(wù)，更是擴大內(nèi)需、深化經(jīng)濟體制改革的重大問題，
（三）生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)變?yōu)橄M型增值稅
消費型增值稅具有擴大投資、增加需求、促進技術(shù)進步、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和擴大出口的積極效應(yīng)。與生產(chǎn)型增值稅相比，它雖然稅基小，但減輕稅負(fù)以后，能促進企業(yè)投資能力和投資積極性的提高，有利于增強企業(yè)的市場競爭力，能促進我國經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展。因此，增值稅的轉(zhuǎn)型是減輕稅負(fù)、完善稅制的又一個重要內(nèi)容。實行增值稅的全面轉(zhuǎn)型，即對企業(yè)新增固定資產(chǎn)所含的增值稅稅款允許全部扣除，雖然減小了稅基，會在一定時間內(nèi)造成財政收入的暫時性減少，但卻可以克服現(xiàn)有生產(chǎn)型增值稅的明顯弊端，盡快收到徹底的改革成效。因此從長遠(yuǎn)看，實行增值稅的全面轉(zhuǎn)型不僅不是一種財政拖累，而且是促進經(jīng)濟發(fā)展和培植財源的一條必由之路。增值稅轉(zhuǎn)型以后，其稅率也許還必須降低，稅率高低要以能否促進我國經(jīng)濟的持續(xù)、快速、健康發(fā)展為準(zhǔn)。
三、總結(jié)
供給學(xué)派在提出供給創(chuàng)造需求的錯誤觀點時，同時提出了許多對經(jīng)濟政策有貢獻的理論，如有關(guān)稅收方面的拉弗曲線。無論從理論上推敲還是實踐中證明，拉弗曲線所推崇的降低稅率、減輕賦稅是有利于經(jīng)濟發(fā)展的。我國在實行較高的稅率政策時也應(yīng)該考慮到減稅的必要性。在企業(yè)所得稅方面應(yīng)該實行統(tǒng)一稅制，個人所得稅應(yīng)該按照“有增有減”的原則實行分級征稅，深化稅費體制改革，并把生產(chǎn)型增值稅改變?yōu)橄M型增值稅。
注釋：
［1］諾思《制度、制度變遷與經(jīng)濟績效》［M］ 上海三聯(lián)書店 1994
［2］ 尋子員拉弗曲線理論分析極其啟示 ［J］ 財稅問題研究 2004
［3］ 郝碩博拉夫曲線深析 ［J］ 則政問題研究，20006
[關(guān)鍵詞]國際貨幣體系;貨幣霸權(quán);金本位制;金匯兌本位制;布雷頓森林體系
[中圖分類號] F821 [文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673-0461(2010)10-0063-05
一、國際貨幣體系與貨幣霸權(quán)
關(guān)于國際貨幣體系的定義有很多,比較經(jīng)典的說法主要有兩種:一是由巴瑞?易臣格瑞(Barry?Eichengreen)在1996年所給的定義,他認(rèn)為國際貨幣體系是將各國經(jīng)濟結(jié)合在一起的“鉆合劑”。國際貨幣體系的作用就是為了促成國際收支問題的解決、保證外匯市場的有序與穩(wěn)定,并且為遭受破壞性沖擊的國家提供獲得國際信用的便利條件;另一種是由國內(nèi)著名學(xué)者陳彪如先生給出的,陳彪如(1996)認(rèn)為:我們可以把國際貨幣體系解釋為支配各國貨幣關(guān)系的規(guī)則和機構(gòu),以及國際間進行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例……因此,廣義地講,國際貨幣體系主要涉及到三方面管理。即國際收支調(diào)節(jié)、匯率的規(guī)定和變動及國際貨幣或儲備資產(chǎn)的供應(yīng)。一種健全的國際貨幣體系通常要具備三個條件:第一,必須有糾正各國國際收支的不平衡的調(diào)節(jié)機制;第二,國際儲備的供應(yīng)在國際控制之下,并隨著世界生產(chǎn)和國際貿(mào)易的增長而不斷變化;第三,國際儲備體系要有一定的物質(zhì)基礎(chǔ),才能保持貨幣體系的相對穩(wěn)定。由此可見,國際貨幣體系是指支配各國貨幣關(guān)系的規(guī)則和機構(gòu)所形成的一個完整系統(tǒng),是各國政府為適應(yīng)國際經(jīng)濟活動的需要,對國際間進行各種交易支付所采用的各種制度安排、慣例和支配各國貨幣關(guān)系的規(guī)則和機構(gòu)。[1]國際貨幣體系從貿(mào)易和金融方面聯(lián)系世界經(jīng)濟,調(diào)整和促進各國貿(mào)易和支付過程的順利進行,保證世界經(jīng)濟的穩(wěn)定和各國經(jīng)濟的平衡發(fā)展。在歷史上,國際貨幣體系的發(fā)展順次經(jīng)歷了國際金本位時期、國際金匯兌本位制時期、布雷頓森林體系時期以及牙買加貨幣體系時期。國際貨幣體系的演進過程實質(zhì)上也是國際貨幣霸權(quán)的轉(zhuǎn)移過程。
貨幣霸權(quán)是指霸權(quán)國憑借其壓倒優(yōu)勢的軍事、政治、經(jīng)濟和金融實力,在國際貨幣體系中占據(jù)主導(dǎo)地位,并將自己的意志、原則或規(guī)則強制性地在整個體系推行,從而獲得巨大的經(jīng)濟和政治利益。[2]貨幣霸權(quán)具體而言包括貨幣的流通霸權(quán)和貨幣的價值霸權(quán)兩個層面。貨幣的流通霸權(quán)是指貨幣在流通方面所具有的霸權(quán)地位。即一國的貨幣在多大的程度上和多大的范圍內(nèi)被使用。貨幣的流通霸權(quán)①包括兩種:一種是貨幣的國內(nèi)流通霸權(quán),一種是貨幣的國際流通霸權(quán)。國內(nèi)流通霸權(quán)是指貨幣在一國范圍內(nèi)在流通和使用方面具有支配和主導(dǎo)的地位,國內(nèi)流通霸權(quán)是天生具有的;貨幣的國際流通霸權(quán)是指一國的貨幣跨越了國界,并在國際范圍內(nèi)在被使用的方面擁有某種支配的地位;貨幣的價值霸權(quán)是指貨幣在價值這一層次上擁有的主導(dǎo)和支配地位。貨幣的價值霸權(quán)包括貨幣在價值量方面擁有的霸主地位,即某一種貨幣相對于其他類型的貨幣而言,在所代表的價值量上具有優(yōu)勢的地位。價值霸權(quán)的另一層含義是指該種貨幣在決定自己的價值方面具有相對較強的主動權(quán),具有比其他貨幣更強的決定其價值的權(quán)力。[3]
貨幣霸權(quán)的爭奪是大國權(quán)力平衡角逐的一個重要部分。貨幣霸權(quán)一直是與軍事權(quán)力相并列的國家權(quán)力的一部分,貨幣霸權(quán)是支持大國擴張的后盾,而軍事霸權(quán)又為實現(xiàn)更大的貨幣和金融利益鋪路。國際體系中的大國關(guān)系史同時也是時又竭力阻止別的國家競爭取代自己的位置。正如美國加州大學(xué)伯克利分校教授巴瑞?易臣格瑞(Barry?Eichengreen)指出的,國際貨幣體系常常受到一個由金融權(quán)力所構(gòu)成的霸權(quán)體一部貨幣霸權(quán)的斗爭和變遷史。大國在其中追逐其貨幣的國際化以及由此帶來的霸權(quán)和利益,同系的支配,大國在其中秘而不宣地激烈角逐。
貨幣霸權(quán)地位的確立和維護,必須要建立在一定的經(jīng)濟實力基礎(chǔ)之上。貨幣問題首先是經(jīng)濟問題,一國貨幣在國際貨幣體系中的地位從根本上取決于該國的經(jīng)濟實力。一般來說一國的經(jīng)濟實力越強,該國貨幣就越有可能在國際貨幣體系中占有重要的地位而成為霸權(quán)貨幣,貨幣霸權(quán)的確立有可能為該國帶來巨大的經(jīng)濟和政治利益。通常而言一種貨幣要成為具有霸權(quán)地位的貨幣必須要有相對最強的經(jīng)濟實力作為支撐。即必須要求該國具有較大的經(jīng)濟規(guī)模和較高的經(jīng)濟效率,同時還必須是一種高度開放型的經(jīng)濟。惟有如此,才能使該國貨幣通過國際貿(mào)易和國際投資走向世界,進而成為霸權(quán)貨幣。
二、國際金幣本位制②時期的英國貨幣霸權(quán)
金本位制是以一定成色及重量的黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度,黃金是這種貨幣體系的價值標(biāo)準(zhǔn)。[4]金本位制包括金幣本位制(完全金本位),金塊本位制(生金本位制)和金匯兌本位制(虛金本位制)。我們通常所講的金本位制或狹義的金本位制僅指金幣本位制。第一次世界大戰(zhàn)以前的國際貨幣體系,是傳統(tǒng)的金本位制,即金幣本位制。實行金本位制,必須做到以下幾點:第一,金幣可以自由鑄造和熔化,其他金屬貨幣則實行限制鑄造;第二,要用黃金規(guī)定貨幣的價值,紙幣可以自由兌換成金幣或等量黃金;第三,準(zhǔn)許黃金自由進出口;第四,貨幣儲備全部是黃金,以黃金進行國際結(jié)算。[5]金本位制一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。1816年英國在世界上首先實行金本位制,在19世紀(jì)70年代之后,各主要資本主義國家都相繼實行了金本位制。在金本位制時期,黃金在各主要資本主義國家內(nèi)起貨幣作用,同時還作為國際間的支付和最后清償手段,即形成了國際金本位制度。
國際貨幣體系的金本位制時期也是英國貨幣(英鎊)霸權(quán)形成并確立的時期。英國在歷史上曾經(jīng)實行金銀復(fù)本位制。從17世紀(jì)開始由于英國白銀的大量流入導(dǎo)致銀價大跌,使其過渡到事實上金本位制時代。1816年英國政府頒布了《金本位制度法案》;1819年英國又通過《恢復(fù)兌換條例》,規(guī)定恢復(fù)貨幣兌換金塊、金條,取消了對金幣金條的出口限制。這樣,使英國完成了從事實上的金本位制向法律上的金本位制的過渡。19世紀(jì)60年代到70年代法國完成了向金本位制的過渡,1871年德國實行金本位制;丹麥、瑞典、挪威等國在1873年相繼實行金本位制;1879年俄國和日本也開始實行黃金兌換;1900年美國通過了金本位條例。到19世紀(jì)末期,世界經(jīng)濟中的主要國家普遍實行這一貨幣制度,從而標(biāo)志一個以英國為中心的國際金本位制度建立起來。[6]
金本位制時期的英國貨幣霸權(quán)與當(dāng)時英國經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān),而其間的英國貨幣霸權(quán)又為英國經(jīng)濟擴張?zhí)峁┝吮憷Ｓ?9世紀(jì)的國際貨幣關(guān)系中占有統(tǒng)治地位。工業(yè)革命后的英國憑借強大的經(jīng)濟實力,成為當(dāng)時世界上最大的工業(yè)制成品輸出國和最大的海外投資國,倫敦是當(dāng)時最重要的世界金融中心,英鎊是當(dāng)時世界上最廣泛使用的貨幣。英國對國際收支逆差國的出口商品提供了一個相對的開放市場,對外提供長期貸款,當(dāng)發(fā)生外匯危機時,英國充當(dāng)最后的貸款人角色(世界的中央銀行的角色),國際金本位制的規(guī)則本身,也都是以英國經(jīng)濟發(fā)展的背景和利益為參照制定的。由于倫敦金融市場和其他國家金融市場的密切聯(lián)系和國際間廣泛使用英鎊,從而使英國控制了世界金融的特權(quán)。在金本位制時期英國的貨幣政策影響或支配著其他國家的貨幣與金融關(guān)系,英格蘭銀行指定了世界利率水平,使各國利率一起上下波動,同時其他國家的調(diào)節(jié)能力只是使國內(nèi)利率水平與世界利率水平之間保持一個微小的差額;英鎊匯票用于世界范圍的貿(mào)易或成為外國的替代貨幣,而英鎊利率則由倫敦操縱,當(dāng)時的國際金本位制實際上是英格蘭銀行在管理國際金本位制,因此說金本位制時期的世界霸權(quán)貨幣就是英鎊。[7]
金本位制時期英國的貨幣霸權(quán)也為英國帶來了巨大的經(jīng)濟利益,使英國成為這種體制的世界最大受益國,也進一步確立了英國的世界經(jīng)濟中心。國際金本位制給英國帶來的益處主要有:金本位制確立了英鎊在世界貨幣的霸權(quán)地位。當(dāng)時英鎊成為最主要的國際儲備貨幣,40%以上的國際貿(mào)易用英鎊結(jié)算。1914年一戰(zhàn)前夕,英國的海外投資曾高達40億英鎊,占西方國家總投資的一半,英國的投資者和金融家從海外投資中獲得了高額利潤。[8]金本位制極大地促進了英國商品的出口,使英國保持大量貿(mào)易順差;英國通過英格蘭銀行管理著世界金融體系,迫使各國經(jīng)濟遵守“貨幣體系規(guī)則”。正像羅伯特?吉爾平所描述的那樣,“各國貨幣系統(tǒng)與倫敦金融市場結(jié)合在一起,使得英國能夠在很大程度上控制世界貨幣的供應(yīng)。通過降低或提高貼現(xiàn)率,英格蘭銀行操縱了世界上的黃金流通,并且實質(zhì)上在管理著國際貨幣政策。……因此金本位制度下的貨幣體系是有等級的,英國是主宰,西歐新興的金融中心位居其次”。[9]
三、金匯兌本位制與英國貨幣霸權(quán)的衰落[10]
19世紀(jì)后半葉至20世紀(jì)初,由于美、德等國家生產(chǎn)力的快速提高,其經(jīng)濟實力已經(jīng)超越英國,并且不斷與英國搶奪世界黃金資源,提高本國黃金存量。同時,這些國家為了滿足本國經(jīng)濟發(fā)展的需要,降低了本國貨幣的含金量,而政府也不再維持本幣含金量的穩(wěn)定性,致使國際金幣本位制所要求的黃金自由兌換原則遭到嚴(yán)重破壞。
隨著英國資本主義經(jīng)濟危機的不斷發(fā)生和其“世界工場”地位的喪失,英國國際收支狀況惡化,國際收支逆差不斷增加,國內(nèi)失業(yè)率提高,宏觀經(jīng)濟形勢惡化。英國政府為了緩和國內(nèi)的矛盾,在20世紀(jì)最初的幾年,開始致力于市場干預(yù),限制黃金外流。這就在一定程度破壞了英國用以維持國際金本位制的根本條件,國際金本位制度受到了前所未有的挑戰(zhàn)。在國際金本位地位受到削弱的同時,英國政府為了實現(xiàn)本國經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo),增加貨幣發(fā)行數(shù)量,從而造成通貨膨脹和國際貨幣之間的兌換秩序混亂,英國的貨幣霸權(quán)逐步走向衰落。
一戰(zhàn)期間,在正常的國際貿(mào)易秩序被破壞的同時,國際金本位制賴以存在的黃金難以獲得,這迫使英國在1913年9月頒布黃金禁運政策,隨后各主要參戰(zhàn)國相繼頒布了黃金禁運法令。同時,由于英國等國家還宣布紙幣禁止兌換黃金上述舉措使得國際金本位制遭到嚴(yán)重破壞而暫時終止。隨著戰(zhàn)爭進程的不斷發(fā)展,為了支持戰(zhàn)爭耗費,各參戰(zhàn)國逐步增大發(fā)行不能兌換的紙幣數(shù)量,使通貨膨脹日趨嚴(yán)重。而紙幣停兌黃金后,貨幣的價值衡量喪失了統(tǒng)一的基礎(chǔ),造成各國貨幣之間匯率劇烈波動,金本位制趨于瓦解。
一戰(zhàn)結(jié)束后,為了盡快恢復(fù)經(jīng)濟,英國康力夫委員會提交了一份報告給議會,主張恢復(fù)戰(zhàn)前的金本位制度。1925年4月28日在丘吉爾議會下院明確提出廢除不準(zhǔn)輸出黃金的禁令,允許英格蘭銀行以紙幣兌換黃金,輸出國外。這實際上宣告金本位制在英國恢復(fù)。同年,英國公布了《新金本位制法》。該法規(guī)定:國家不鑄造金幣,政府按固定價格無限制收購黃金,所支付的價款,是中央銀行以金塊為準(zhǔn)備而發(fā)行的紙幣。持有各種貨幣的人只能向中央銀行申請兌換金塊,且有最低重量限制,英鎊兌換黃金的數(shù)量至少為400盎司,即只有積累到1,700英鎊以上數(shù)額的紙幣時,才能向國家的貨幣發(fā)行機構(gòu)兌換黃金,金塊不能分割。這便是金本位制發(fā)展進程中出現(xiàn)過的金塊本位制。1929年資本主義世界的經(jīng)濟大蕭條使在英國僅存在了短短的4年時間的金塊本位制最終崩潰。
1923年初,德國施特雷澤曼政府對本國貨幣進行了整頓和改革使德國確立了金匯兌本位制,隨后,在20世紀(jì)20年代后期至30年代中期,相繼有30多個國家先后施行金匯兌本位制,這些國家要么與英鎊形成固定的比價關(guān)系,形成了以英鎊為標(biāo)志的“黃金中心國家”。要么與美元形成固定的比價關(guān)系,構(gòu)建了美元“黃金中心國家”,從而使得該時期世界貨幣制度呈現(xiàn)出混亂局面。由于在這一時期強勢的國際貨幣未能產(chǎn)生,加之金匯兌本位制自身存在的弊端,金匯兌本位制在1929年的世界性經(jīng)濟危機爆發(fā)的情況下,隨著大多數(shù)國家實行紙幣制度也走向了終結(jié)。
四、布雷頓森林體系與美國貨幣霸權(quán)的構(gòu)建
20世紀(jì)30年代金本位制崩潰至第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束前,國際貨幣體系的混亂嚴(yán)重?fù)p害了世界各國的利益。為盡早結(jié)束這種局面,1941年在美、英等國的推動下,開始了重建國際貨幣體系的努力,1943年,美國和英國分別從各自利益出發(fā)設(shè)計了戰(zhàn)后國際貨幣金融體系,提出了“懷特計劃”和“凱恩斯計劃”,其最終結(jié)果是以“懷特計劃”為基礎(chǔ)的布雷頓森林體系的誕生。[11]布雷頓森林體系的主要內(nèi)容是:以黃金作為基礎(chǔ),以美元作為最主要的國際儲備貨幣,實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系,即美元與黃金直接掛鉤,其他國家的貨幣與美元掛鉤;實行固定匯率制。布雷頓森林體系實質(zhì)上確立了以美元為中心的國際貨幣體系,從而標(biāo)志著美國貨幣霸權(quán)的確立。
如前所述,貨幣霸權(quán)的確立需要強大的經(jīng)濟實力作為支撐,同樣,美國貨幣霸權(quán)的確立與美國經(jīng)濟的發(fā)展關(guān)系密切。從1900年至1914年,是美元在國際貨幣舞臺上開始崛起的時期。盡管在這一時期,美國的國民生產(chǎn)總值已超過英國,美元的地位和影響也在不斷上升。但英國在當(dāng)時仍是世界最大的殖民帝國,對外貿(mào)易仍穩(wěn)居世界第一,美元未能撼動英鎊的世界貨幣霸主地位;兩次世界大戰(zhàn)重創(chuàng)了英國經(jīng)濟,也動搖了英鎊的霸權(quán)。在兩次世界大戰(zhàn)之間時期,美國的經(jīng)濟實力有了巨大的發(fā)展。到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束時,美國工業(yè)制成品占世界的一半,對外貿(mào)易占世界的三分之一以上,其黃金儲備高達200.8億美元,約占世界黃金儲備的59%。[12]并成為世界最大的債權(quán)國,從而為美元霸權(quán)的建立奠定了堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)。美國以強大的經(jīng)濟實力作后盾,不斷打擊英鎊,抬升美元在國際貨幣體系中的作用,終于在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束前夕,建立了以美元為中心的布雷頓森林體系,確立了美國的貨幣霸權(quán)。
布雷頓森林體系下的美國貨幣霸權(quán)也為美國強化其經(jīng)濟和政治霸權(quán)提供了便利。美國利用戰(zhàn)后其他各國黃金和外匯儲備匱乏的時機,通過商品輸出給本國帶來巨大的國際收支順差,使美元在國際上極端走俏,造成了世界范圍的“美元荒”。同時,美國利用貨幣霸權(quán)使美國控制了國際貨幣的發(fā)行權(quán)。由于國際市場對美元的鋼性需求使得美元被高估,而黃金價值被低估。這使得美國的“馬歇爾計劃”及一系列雙邊貸款協(xié)定在實施的過程中美元都是被高估的,從而使其額外的超溢價收益。美國還以較低的價格從其他產(chǎn)金國購買黃金,進一步增加美國的黃金儲備,到1949年,美國黃金儲備占世界黃金儲備總額的73%,達到246億美元。美國利用在國際貨幣基金組織和國際復(fù)興開發(fā)銀行運行中的控制權(quán),對其短期信貸和長期貸款的對象進行篩選,并附帶苛刻的政治經(jīng)濟條件,使其具有干預(yù)他國內(nèi)政的機會,從而對其他國家進行經(jīng)濟殖民。
五、現(xiàn)行國際貨幣體系與美國貨幣新霸權(quán)
布雷頓森林體系在國際貨幣體系的發(fā)展史上具有重要地位,對戰(zhàn)后世界經(jīng)濟的恢復(fù)、發(fā)展和穩(wěn)定起到了積極的作用。但這一體系也面臨著許多問題,其中最主要的問題是“特里芬難題”。特里芬認(rèn)為:“由于美元與黃金掛鉤,而其他國家的貨幣又與美元掛鉤,美元因此而取得了國際核心貨幣的地位。于是各國為了發(fā)展國際貿(mào)易,就要求必須用美元作為結(jié)算手段與貨幣儲備。這樣做,就會導(dǎo)致流出美國的美元,在海外不斷沉積。這樣,對美國來說,就會發(fā)生長期貿(mào)易逆差。而美元作為國際核心貨幣的前提,是必須保持美國幣值穩(wěn)定與堅挺,這就又要求美國必須是一個長期貿(mào)易順差國。這兩個要求互相矛盾,因此是一個悖論。”[13]
由于各國經(jīng)濟發(fā)展不平衡,從20世紀(jì)50年代以后,美國的經(jīng)濟力量出現(xiàn)了相對下降的局面,其國際收支持續(xù)逆差。造成了美元大量外流,黃金儲備急劇下降的局面。進入20世紀(jì)60年代以后,美國始終無法扭轉(zhuǎn)的國際收支逆差,導(dǎo)致美元在國際上的地位受到挑戰(zhàn),美元危機接連不斷。西方各國在美國的壓力下企圖繼續(xù)維持以美元為中心的固定匯率制,但愈來愈感到力不從心。1971年5月,德意志銀行允許馬克自由浮動,不再公布馬克含金量,成為首個退出布雷頓森林體系的成員國, 1971年7月,瑞士兌現(xiàn)了5,000萬美元的黃金,法國又陸續(xù)兌現(xiàn)了1.91億美元的黃金。國際金融市場上出現(xiàn)的兩次比較大規(guī)模的拋售美元的風(fēng)潮,迫使當(dāng)時的尼克松政府于當(dāng)年的8月15日(股市休市期間)宣布新經(jīng)濟政策,宣布凍結(jié)工資價格90天、征收10%進口附加稅、關(guān)閉“黃金窗口”,史稱“尼克松震蕩”。[14]上述措施致使1971年底美元被迫貶值7.89%,黃金官價由35美元兌換一盎司提高到38美元兌換一盎司,同時放寬各國匯率的波動幅度,由原來的±1%擴大到±2.25%,這樣,固定匯率制也開始受到挑戰(zhàn)。[15]1973年3月,美國正式?jīng)Q定允許匯率浮動,到1976年3月,所有主要工業(yè)國家的貨幣都實行了浮動匯率制,布雷頓森林體系瓦解。而在布雷頓森林體系崩潰后對國際貨幣體系進行改革并建立新體系的過程中,始終充滿了各種矛盾和斗爭。經(jīng)過各方共同努力,最終就一些基本問題達成共識,于1976年通過“牙買加協(xié)定”,奠定了當(dāng)代浮動匯率體系的基礎(chǔ)。當(dāng)前國際貨幣體系被稱為牙買加體系,它實際上是一個“無體系的體系”, 牙買加體系的主要內(nèi)容是:黃金非貨幣化,儲備貨幣多元化,匯率制度多樣化。[16]
盡管布雷頓森林時代早己結(jié)束,歐元、日元等強勢貨幣的影響不斷提高,而且美元也不具有法定意義上的國際本位貨幣,國際貨幣體系走向多元化格局,但在現(xiàn)行國際貨幣體系下,美國和美元的霸權(quán)地位仍然無法動搖。布雷頓森林體系崩潰以后,美元的本位貨幣地位雖然在一定程度上遭到削弱,但美元仍在國際金融和貿(mào)易中居于絕對主導(dǎo)地位,目前美元仍然是60%的國際儲備資產(chǎn)計價貨幣、70%左右的國際貿(mào)易交換媒介和80%甚至更高的國際金融交易的計價貨幣。就現(xiàn)狀而言在短期內(nèi)尚無任何一種貨幣能夠從根本上動搖美元的國際本位幣地位。其主要原因在于:一方面,美國仍是全球最大的經(jīng)濟體,美國經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r和政策趨向?qū)κ澜缃?jīng)濟發(fā)展會產(chǎn)生決定影響,20世紀(jì)90年代以來,美國經(jīng)濟得益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和“新經(jīng)濟”的推動,實現(xiàn)了長達10年的連續(xù)增長,擴大了對世界上其他主要經(jīng)濟體的優(yōu)勢。這是美元霸權(quán)地位得以維系的實力基礎(chǔ);[17]另一方面,以美國為主的布雷頓機構(gòu)③依然存在,而且它們在成員國的貨幣、金融以及經(jīng)濟方面的問題合作和解決提供了一個國際協(xié)調(diào)與磋商的機制,而且在促進各個成員國之間政策合作與協(xié)調(diào)、減輕國際收支失衡程度、增強多邊匯率穩(wěn)定以及在穩(wěn)定和改革現(xiàn)行貨幣體系方面仍然發(fā)揮著積極作用;再次,在現(xiàn)行國際貨幣體系下,以美國為主導(dǎo)的各種國際組織諸如八國集團、亞太經(jīng)合組織、二十國集團等,在重大國際事務(wù)中發(fā)揮著重要的管理和協(xié)調(diào)職能,而美國的利益在這些組織協(xié)議的達成問題上影響巨大;最后,現(xiàn)行體系下的核心――結(jié)構(gòu)仍以美國為中心,其他國家為,美元仍是最主要的國際儲備和結(jié)算貨幣。因此,美元在多元化國際貨幣體系發(fā)展進程中仍然保持著主導(dǎo)地位,即美國進入了現(xiàn)行國際貨幣體系下的新貨幣霸權(quán)時代。
[注 釋]
①本文所分析的貨幣流通霸權(quán)是指貨幣的國際流通霸權(quán)。
②本文所指的金本位制是狹義的金本位制,即金幣本位制。
③本文所指的布雷頓機構(gòu)主要指國際貨幣基金組織和世界銀行。
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The Currency Hegemony Transfer in International Monetary System Evolution
Dong Jun
(Sichuan University, Chengdu610064,China;2. Inner Mongolia Finance and Economics College ,Huhehaote010070,China)
[關(guān)鍵詞] 國際貨幣體系;改革;人民幣國際化
[中圖分類號] F832.64 [文獻標(biāo)識碼] A 文章編號：1671-0037（2015）08-60-4
Research on RMB Internationalizationunder International Currency System Reform
Cao Zibin Cui Ranran
（Henan University of Technology Zhengzhou， Henan 450001）
Abstract：After the collapse of the Bretton Woods System，all countries are busy in building a new International Currency System. This thesis analyzes the current situation about RMB Internationalization from the perspectives of the process of International Currency System Reform. Meanwhile， based on the clarification aboutdifficulties of RMB Internationalization， this paper provides policy and path to promote RMB Internationalization. Starting from a correctunderstanding on“Triffin Dilemma”， according to the situation of global economic operation， changing monetary policy properly， maintaining RMB’s currency stability at the same time of keeping economic development， deepening the reformof financial system， and making the currency convertible gradually.
Keywords：International Currency System， reform;RMB Internationalization.
1 國際貨幣體系改革歷程及人民幣國際化進程
國際貨幣體系（International Currency System，），是指在資本主義生產(chǎn)方式確立以及世界市場形成之后，各國對國際貨幣秩序制定的相關(guān)行為準(zhǔn)則、規(guī)章制度。它的形成一般有兩種情況：一種是根據(jù)市場運行規(guī)律自發(fā)形成，即隨著經(jīng)濟活動參與者的增多，一定的體制和習(xí)慣受到廣泛的接受，并被賦予法律效力，如：國際金本位制;另一種是通過重要會議制定，如布雷頓森林體系。這種體系可以在短時間內(nèi)建立起來，并隨著國際經(jīng)貿(mào)活動的增加逐步發(fā)展完善。它包括以下幾個方面：確定不同貨幣之間的比價（匯率）、確定關(guān)鍵貨幣作為國際貨幣、確定各國的儲備資產(chǎn)、貨幣的可兌換性及應(yīng)制定的國際支付措施、調(diào)節(jié)國際收支狀況等。
1.1 國際貨幣體系發(fā)展過程
國際貨幣體系，是隨著時間的推移不斷發(fā)展和完善的，不同歷史條件所需要的貨幣制度也不盡相同，但大致可以劃分成以下三個時期：
1.1.1 國際金本位制
金本位制，是指以黃金作為一國貨幣制度中的基本通貨。金本位制的實行，有利于維持各種貨幣匯率的相對穩(wěn)定，刺激貿(mào)易的進行，使各國擴大生產(chǎn);有利于減少金融風(fēng)險。而第一次世界大戰(zhàn)期間，少數(shù)資本主義大量囤積黃金，戰(zhàn)后，因戰(zhàn)爭經(jīng)濟受到了重創(chuàng)的西方各國，又紛紛控制黃金的流出，最終致使金本位制再難以實行。
1.1.2 布雷頓森林體系。
二戰(zhàn)之后，從國家利益的出發(fā)，美國和英國先后提出“懷特計劃”和“凱恩斯計劃”，都希望建立起有利于自身發(fā)展的新型貨幣制度。美國由于經(jīng)濟水平的不斷提高，綜合國力的顯著增強，早已取代英國成為當(dāng)時的頭號強國，這也注定了它要在新型的國際貨幣體制里發(fā)揮重要作用。布雷頓森林體系，穩(wěn)定了當(dāng)時的經(jīng)濟形勢，推動了二戰(zhàn)后各國經(jīng)濟的快速發(fā)展;同時規(guī)定匯率短期變動控制在1%，如果成員國出現(xiàn)根本性的國際收支失衡，實行可以調(diào)整的匯率制度，維護了匯率的穩(wěn)定，有利于國際貿(mào)易的進行和商品資本的流通;同時成立了IMF和WB兩大國際機構(gòu)用來對成員國進行監(jiān)督和提供貸款幫助，這對于維護當(dāng)時國際金融秩序，促進戰(zhàn)后國家重建和發(fā)展至關(guān)重要[1]。然而，隨著美國國際收支的持續(xù)逆差，人們對美元的信心逐漸下降，進而到了20世紀(jì)60年代，引發(fā)了美元危機，隨后的十幾年中，美國和其他各國都實施一系列政策，但收效甚微。
1.1.3 牙買加體系――現(xiàn)行貨幣體系
布雷頓森林體系的失敗，對于世界金融市場所造成的消極影響不言而喻，國際經(jīng)濟秩序一時間陷入混亂，急需一個新型貨幣體系出現(xiàn)。牙買加體系，靈活性大，滿足了當(dāng)時經(jīng)濟動蕩，各國經(jīng)濟水平不同的要求，符合歷史發(fā)展規(guī)律，同時提高了各國制定宏觀經(jīng)濟政策的自主性，極大地推動了各國經(jīng)濟的良性發(fā)展，具有較強的適應(yīng)力。
1.2 人民幣國際化背景
2007年美國發(fā)生了嚴(yán)重的次貸危機，進而導(dǎo)致全球性的經(jīng)濟衰退。經(jīng)濟學(xué)家分析認(rèn)為，此次危機的潛在誘因在于現(xiàn)行的牙買加體系存在嚴(yán)重缺陷。從布雷頓森林體系時期開始到現(xiàn)在，美元的經(jīng)濟地位一直不可小覷。牙買加體系后，美國依靠自身國際經(jīng)濟地位，著眼于本國發(fā)展制定相關(guān)政策，不斷對外進行借債，而償還時，則利用“鑄幣稅”的優(yōu)勢，大肆印發(fā)美元，以此來減免各種經(jīng)濟負(fù)擔(dān)，分散金融風(fēng)險，致使美元不斷貶值，匯率經(jīng)常變動，這影響了其他盯住匯率的國家貨幣政策的制定，損害了其國家利益，而國際貨幣制度的監(jiān)督機構(gòu)IMF，則對美國無計可施。作為在IMF中擁有17.661%投票權(quán)的國家，美國總是以絕對的優(yōu)勢擁有一票否決權(quán)，沒有任何國家能夠與之抗衡。隨著許多新興經(jīng)濟體的出現(xiàn)，世界經(jīng)濟力量也在不斷變化，牙買加體系的弊端日益顯現(xiàn)，國際貨幣體系也需要與時俱進，改革迫在眉睫[2]。
2 人民幣國際化進程面臨的問題分析
2.1 外部阻礙因素
2.1.1 政治制度差異和大國的阻撓
由于文化、歷史、政治及社會制度的差異，人民幣在境外自由兌換依然困難重重。世界上大部分國家奉行資本主義制度，對我國的社會主義制度理解不夠深刻，同時在我國綜合國力增長的同時，發(fā)達資本主義國家鼓吹“中國”，認(rèn)為中國是其發(fā)展道路上的敵人和絆腳石。而歷史文化的差異，又增加了中國與西方國家溝通的困難度，致使交流合作難上加難。作為當(dāng)今世界上的頭號強國，美國從維護自身國際利益的目的出發(fā)，一定會從中阻撓人民幣國際化進程。美國不愿把自己的霸主地位拱手讓人，必然會想方設(shè)法維護美元的地位與其他貨幣抗衡。迄今為止，美元的經(jīng)濟地位依然不可小覷。許多國家仍堅持用它進行國際結(jié)算和國際儲備。這都為人民幣成為國際貨幣增加了難度。而作為亞洲的發(fā)達國家日本，由于各種歷史因素，與中國關(guān)系就更加微妙。日元已經(jīng)是世界公認(rèn)的國際化貨幣，而人民幣的國際化推進勢必會影響日元在亞洲乃至世界的經(jīng)濟地位，可想而知，人民幣在亞洲推行自由兌換過程中，勢必會受到日本的抵制和阻撓。
2.1.2 中國同樣將面臨“特里芬難題”
布雷頓森林體系的崩潰，很大程度上是因為“特里芬難題”的難以解決，即在維護國際收支平衡和維持美元匯價存在無法調(diào)和的矛盾。而人民幣走向國際化，依然需要直面這個問題，因為作為國際化通用貨幣，其他貨幣必然與之掛鉤，那么如果各國為了用人民幣來進行結(jié)算與儲備，必然會使人民幣不斷流出，從而給中國帶來巨大的貿(mào)易逆差;然而作為國際貨幣，中國還面臨穩(wěn)定幣值這一問題，這就要求中國是一個長期貿(mào)易順差國。這二者相互矛盾，難以合理解決。
2.2 內(nèi)部制約因素
2.2.1 資本經(jīng)常項目管制
通過其他貨幣國際化的經(jīng)驗來看，放開資本項目管制是其中的重要一步。我們不能說人民幣國際化就意味著必須放開資本項目管制，但毫無疑問，資本項目管制勢必延緩人民幣國際化進程。如果人民幣無法自由兌換，僅限于結(jié)算和儲存等功能，就會使其使用成本增高。在相同情況下，與其他國際貨幣相比，它的比較優(yōu)勢也就變得不太明顯，競爭地位也會隨之下降。然而，資本項目的開放，會使中國與世界的聯(lián)系更為緊密，更容易直接受到其他國家經(jīng)濟波動的影響，阻礙我國經(jīng)濟的發(fā)展。因此，我國要謹(jǐn)慎處理資本項目管制和人民幣國際化的關(guān)系，保證兩者步調(diào)一致，既不可完全不放，也不能操之過急，一蹴而就。
2.2.2 金融體系存在內(nèi)在缺陷
雖然各國金融體系形式不同，但不管是二戰(zhàn)后的美國，日本還是歐洲各國聯(lián)合起來的歐盟，都擁有完善的金融體系和發(fā)達的金融市場。在貨幣國際化過程中，一國的金融體系扮演著重要角色。健全的金融系統(tǒng)，有利于降低金融風(fēng)險，保障金融安全，維持貨幣穩(wěn)定，降低過多的通貨膨脹和通貨緊縮對經(jīng)濟的破壞。然而在金融管理和金融制度上，我國現(xiàn)行的金融體系仍需要優(yōu)化和轉(zhuǎn)型。
首先，我國的金融體系市場化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我們雖然擁有較大的金融市場，但利率和匯率還是沒有完全放開，致使資源配置效率仍有待提高。其次，金融體系壟斷特征比較明顯，金融效率較低，導(dǎo)致投資結(jié)構(gòu)惡化。一方面，許多大型的金融機構(gòu)占據(jù)大量金融資源，產(chǎn)能過剩，浪費嚴(yán)重;另一方面，中小型銀行和民營銀行寸步難行，舉步維艱。大量資源流入國有企業(yè)，致使中小型企業(yè)融資困難，缺少支持，飽受歧視，嚴(yán)重阻礙了我們生產(chǎn)力的發(fā)展。再者，我國金融監(jiān)管存在漏洞。金融法律不完善，許多金融領(lǐng)域缺少法律保障;金融監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏交流和合作，導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管或者監(jiān)管空白;相關(guān)監(jiān)管人員職業(yè)素養(yǎng)不夠，監(jiān)管力度不夠。
2.3 缺乏金融創(chuàng)新
金融創(chuàng)新，是金融行業(yè)發(fā)展的不竭動力，也是一國經(jīng)濟實力的重要體現(xiàn)。推動金融創(chuàng)新，鼓勵多種金融衍生品的出現(xiàn)，對于人民幣國際化的進程十分重要。
一方面，我國在經(jīng)濟發(fā)展上，長期學(xué)習(xí)西方，導(dǎo)致缺乏符合本國國情的金融產(chǎn)品，而作為金融創(chuàng)新者的商業(yè)銀行，本身也缺少創(chuàng)新的理念，致使許多金融產(chǎn)品本質(zhì)相同，抄襲嚴(yán)重，實質(zhì)性的創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新形式十分缺失。另一方面，我國金融從業(yè)人員較多，而優(yōu)秀有戰(zhàn)略眼光的創(chuàng)新人才卻少之又少。隨著金融與其他領(lǐng)域關(guān)系的不斷加強，優(yōu)秀的創(chuàng)新人才在具備豐富的金融知識的同時，還要涉及其他各個領(lǐng)域，擁有全局觀念，了解世界金融形勢。由于我國對金融“通才”培養(yǎng)不夠，也致使金融創(chuàng)新落后。
3 人民幣國際化路徑選擇
通過分析人民幣國際化過程中所面臨的外部威脅和自身存在的客觀問題，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展實際，這一部分主要提出了筆者關(guān)于人民幣國際化的一些建議。即政府可以通過正確認(rèn)識特里芬難題、努力維持人民幣幣值的相對穩(wěn)定、加快逐步推動人民幣自由兌換等方式，推動人民幣國際化進程。
3.1 正確認(rèn)識特里芬難題
對于國際貨幣化過程中出現(xiàn)的“特里芬難題”，人民幣遲早也會遭遇。如何正確解決這一難題，將影響到人民幣國際化的質(zhì)量和進程。根據(jù)美國經(jīng)驗，在人民幣尚未實現(xiàn)完全自由兌換的時候，該難題并不會立刻顯現(xiàn)在中國身上，反而是許多大國目前遭遇的“特里芬難題”更應(yīng)該得到充分的重視，我國外匯儲備數(shù)量巨大，對外匯依賴嚴(yán)重，要時刻注意世界經(jīng)濟動向，及時調(diào)整貨幣政策。再者，我國目前對外貿(mào)易的順差大多體現(xiàn)在歐美等發(fā)達國家，而對于亞洲主要國家，則存在著巨額貿(mào)易逆差，可以通過調(diào)節(jié)對外出口結(jié)構(gòu)和方式，維持國際收支平衡，同時可以考慮先把人民幣推向亞洲，在亞洲地區(qū)先實現(xiàn)自由兌換[3]。
而隨著人民幣國際化成熟發(fā)展一定程度，對人民幣的需求增多，人民幣對大量外流，“特里芬問題”也會逐漸顯現(xiàn)，中國可以利用香港作為離岸金融中心中心幫助有效管理人民幣的兌換比率，推動人民幣國際化進程和減少特里芬難題。
3.2 維持經(jīng)濟發(fā)展和人民幣匯率的相對穩(wěn)定
人民幣幣值穩(wěn)定，主要體現(xiàn)在對內(nèi)保持物價水平的穩(wěn)定，對外保持人民幣匯率的穩(wěn)定兩方面。
3.2.1 保證經(jīng)濟增長速度質(zhì)量
中國的經(jīng)濟實力和綜合國力，是保證人民幣國際化順利進行的根本條件。根據(jù)歷史發(fā)展規(guī)律，一個國家經(jīng)濟的提升，客觀上會刺激該國貨幣的國際化。我國自1978年以來，堅持以經(jīng)濟建設(shè)為中心，大力發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，已經(jīng)取得了巨大成就，然而，如果想在世界金融市場上繼續(xù)立于不敗之地，獲得更大的話語權(quán)，經(jīng)濟實力的提高依然十分重要。
近年來，中國的GDP總量顯著增長，但與美國相比還有一定差距，人均GDP更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他發(fā)達國家。因此，我們不能止步于現(xiàn)在，更要從經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟增長質(zhì)量出發(fā)，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展觀念，推進經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，改革現(xiàn)行經(jīng)濟體制，促進資源合理配置，實現(xiàn)經(jīng)濟又好又快發(fā)展。
3.2.2 保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定
人民幣的幣值穩(wěn)定，有利于國民宏觀經(jīng)濟健康快速發(fā)展，有利于維護世界金融秩序，促進世界經(jīng)濟發(fā)展，也有利于國內(nèi)人民生活水平的改善。人民幣匯率的升值，會使我國許多出口加工產(chǎn)業(yè)價格優(yōu)勢下降，弱化我國出口競爭優(yōu)勢，同時增加企業(yè)營運成本，減少企業(yè)利潤，使企業(yè)經(jīng)營困難，從而影響國家經(jīng)濟和社會的穩(wěn)定。人民幣匯率和國內(nèi)物價水平之間也有一定聯(lián)系，在維持匯率穩(wěn)定，保證人民幣幣值穩(wěn)定的同時，可以在一定程度抑制通貨膨脹。人民幣匯率的升值，顯示出中國經(jīng)濟的強健，會吸引許多外商來華投資，也會吸引許多熱錢的流入，增加流通中的貨幣量，加大國內(nèi)通貨膨脹的壓力，導(dǎo)致物價水平的飆升。人民幣匯率的穩(wěn)定，可使中國帶動其他國家對外貿(mào)易的開展，擺脫金融危機所帶來的負(fù)面影響，促使經(jīng)濟回暖復(fù)蘇。
為了穩(wěn)定人民幣匯率，當(dāng)前應(yīng)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，調(diào)整出口結(jié)構(gòu)，變中國制造為中國創(chuàng)造，打造具備核心競爭力的知名品牌。同時加強和周邊國家的友好合作，增加貿(mào)易往來，增進友誼，共同抵制金融風(fēng)險，增強國與國之間的信任，緩和人民幣升值趨勢。利用有效的貨幣政策和財政政策（減少政府支出，提高存款準(zhǔn)備金率，提高稅率等），控制通貨膨脹，確保國內(nèi)物價穩(wěn)定[4]。
3.3 逐步推動人民幣自由兌換
3.3.1 加快推進人民幣資本項目下自由兌換
通過歷史發(fā)展規(guī)律來看，一個國家放開資本項目管制，約在經(jīng)常項目管制放開后的10年左右，央行行長周小川在2015年3月29日的博鰲亞洲論壇上說，中國的“十二五”規(guī)劃提出了加快推進人民幣實現(xiàn)資本項目可兌換，而2015年是“十二五”的最后一年，打算通過各方努力實現(xiàn)這一目標(biāo)。資本項目的可自由兌換，對于一國貨幣成為國際貨幣，意義非凡。貨幣的自由兌換，是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定時期的客觀要求，將直接影響了一國貨幣的國際化進程。如果人民幣實現(xiàn)可自由兌換，勢必會減少我國對美元等其他硬通貨的依賴，推動中國金融機構(gòu)走出國門，走向世界，進一步推動我國貨幣在國際收支、市場調(diào)控、穩(wěn)定匯率等方面，發(fā)揮著更大的作用，同時增強我國貨幣作為“儲備貨幣”的優(yōu)勢，提升我國出口產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。資本項目的可兌換也存在著一定風(fēng)險，如宏觀經(jīng)濟調(diào)控難度增加、貨幣政策獨立性和匯率穩(wěn)定存在沖突、經(jīng)濟波動風(fēng)險增大等。因此，在資本項目開放的過程中，我們要時刻注意國內(nèi)外金融環(huán)境，及時調(diào)整經(jīng)濟政策，防范金融風(fēng)險，不斷完善我國金融體系，謹(jǐn)慎處理資本項目管制和人民幣國際化的關(guān)系。
3.3.2 深化金融體系改革
金融體系不健全，會嚴(yán)重阻礙我國經(jīng)濟效率的提高和人民幣國際化進程。美元霸權(quán)能夠延續(xù)到現(xiàn)在，和美國發(fā)達的金融體系，完善的金融市場是分不開的。因此，在新經(jīng)濟體層出不窮的今天，想要趕超西方先進國家，就必須深化經(jīng)濟體制改革，只有這樣，中國才能獲得與發(fā)達國家平等競爭的機會。
首先，中國要制定合理的法律法規(guī)，不斷健全金融制度，明確各金融機構(gòu)在市場中的作用，保證金融安全。同時要調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，從而在全球性經(jīng)濟問題中發(fā)揮建設(shè)性作用，維護和保持和平安定的外部環(huán)境。再者，要深化大型商業(yè)銀行和其他大型金融企業(yè)改革，完善公司內(nèi)部制度，通過內(nèi)部競爭機制，提高金融服務(wù)質(zhì)量。還要加強金融監(jiān)管，形成有效的決策、執(zhí)行、制衡機制，從而保證經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。
3.3.3 推動建立離岸金融中心
要想推進人民幣的國際化進程，就必須不斷推進中國與國際市場接軌。建立離岸金融中心，增加人民幣海外兌換和投資渠道，擴大人民幣對外影響力和提高各國對人民幣的信心，增強各種對人民幣的持有意愿[5]。
香港，作為我國的離岸金融中心，優(yōu)勢突出。首先香港交通便利，與西方文化差異較小，便于與世界交流，而且擁有完善的金融制度和成熟的金融市場，在1972年就放棄了外匯管制，容易開展世界合作。其次香港背靠大陸，有雄厚的經(jīng)濟支持和政策優(yōu)惠。再者，基于香港已經(jīng)有一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，香港作為國際金融中心，能在推進可以緩沖人民幣流動給中國國內(nèi)造成的影響和沖擊。
參考文獻：
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[3] 郭海瑞.人民幣國際化的路徑選擇[J].中國市場，2014（11）：122-135.
作者認(rèn)為，各國經(jīng)濟、貨幣領(lǐng)域合作是解決當(dāng)今世界經(jīng)濟失衡的無奈選擇，中國應(yīng)做好以下七件事情：
進一步加快匯率形成機制的改革，繼續(xù)減輕人民幣的升值壓力；
進一步加強對跨境資本流動的監(jiān)測和管理；
堅持提高引進外資的質(zhì)量，加大“走出去”戰(zhàn)略的實施；
要確立放慢海外上市節(jié)奏，積極發(fā)展本土資本市場的戰(zhàn)略安排；
進一步運用好貨幣對沖操作手段；
增加雙邊貿(mào)易協(xié)定，提高亞洲區(qū)內(nèi)貨幣的結(jié)算功能；
更重要的是應(yīng)該積極落實并長期堅持內(nèi)需主導(dǎo)戰(zhàn)略。
中國的匯率制度改革，是2005年全球經(jīng)濟最激動人心的事件之一。但嚴(yán)格說，匯率改革并不是從7月21日才開始的。可以毫不夸張地說，近兩年特別是2005年，相比改革開放27年中的任何時期，是中國匯率制度改革市場化措施出臺最密集、進程最快的兩年，是中國匯率制度有規(guī)劃、有部署改革的兩年。
人民幣匯率水平的走勢分析
市場升值預(yù)期信號在減弱
人民幣匯率改革措施出臺后，一方面盡管海外各種媒體評論眾多，有的認(rèn)為改革并不徹底，但畢竟是朝著浮動邁出了關(guān)鍵的、可喜的一步，因此客觀上相對穩(wěn)定了市場的預(yù)期。另一方面，美國近期警惕通脹所采取的措施如利率上漲，使中美利差擴大，美元短期內(nèi)將較為堅挺，一定程度上緩解了人民幣升值的壓力。
從市場的短期分析看，海外近期人民幣NDF（無本金交割遠(yuǎn)期外匯交易）走勢已下降，銀行遠(yuǎn)期凈售匯敞口出現(xiàn)擴大趨勢，表明投機壓力的熱錢逐漸減少，人民幣大幅升值預(yù)期趨于平穩(wěn)。另外，從FDI等長期資本流入因素看，2002年以來雖然中國實際利用外資的絕對額有所上升，但占GDP的比重卻一直在下降。2005年1～10月份，實際利用外資增幅明顯下降，4月、5月、6月、7月、8月、10月這六個月甚至出現(xiàn)負(fù)增長。根據(jù)IMF預(yù)測，未來國際資本流入發(fā)展中國家的速度將趨慢。2004年高達2320億美元，2005年將驟降到1330億美元，2006年可能是540億美元。其中對亞洲各國，2004年為1330億美元，2005年約800億美元，2006年更少，凈流入為340億美元。這也是考慮人民幣匯率變動中一個不可忽視的重要因素。
總之，從市場數(shù)據(jù)分析，不論是海外投資者，還是國內(nèi)的企業(yè)，尤其是國內(nèi)的外資企業(yè)，對人民幣升值預(yù)期在下降。有升值預(yù)期，但幅度并不大。
實際大幅升值的壓力不大
（1）匯率形成機制的改革在不斷釋放人民幣升值壓力。2005年7月21日改革后，大量改革措施的效應(yīng)尚未完全發(fā)揮，而且還存在進一步改革的空間，因此完全有可能進一步釋放各種長期被壓抑的用匯需求，以減輕升值壓力。
（2）中美利差在一個時期內(nèi)仍可保持一定的差距。中國目前對銀行的一系列改革措施和外匯政策的“膠著”，使貨幣市場利率一直走低，目前處于歷史的最低位。另一方面，隨著近三年來實體經(jīng)濟的高速增長，部分行業(yè)產(chǎn)能供給過剩壓力成為中國經(jīng)濟發(fā)展的一大問題，企業(yè)利潤增長幅度減弱，物價上升速度減緩，出現(xiàn)了對整體經(jīng)濟增長速度下滑的擔(dān)心。因此走低的市場利率趨勢難以急速改變。而美國為了吸引海外資本回流，防止通脹，彌補巨額赤字，又羞羞答答地重復(fù)使用歷史上曾使用的“強勢美元”政策，連續(xù)提高利率。近期第12次加息絲毫不意味著加息連續(xù)性動作的結(jié)束，或者說已放松對通脹的擔(dān)憂。因此中美利差趨勢仍有助于緩解人民幣升值壓力。中國的中央銀行可基于中國、美國經(jīng)濟運行周期的特點，巧妙運用好自己的貨幣政策。
（3）中美物價水平在不斷接近。雖然中國的名義工資、消費價格相對于美國，還處于比較低的水平，但中國名義工資的增長率已持續(xù)高于美國等發(fā)達國家。1994～2003年，美國制造業(yè)貨幣工資年均增長3.03％，中國年均增長率高達13.04%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國。此外，兩國的價格水平也在不斷接近。雖然美國的批發(fā)價格年均增長率略高于中國，但在消費價格上，中國的年均增長率卻高于美國。因此從實際有效匯率來看，存在自然調(diào)節(jié)因素。加上中國目前對電價、油價及其他一些公用事業(yè)、資源價格的進一步改革，又會發(fā)揮物價對匯率升值壓力的緩解作用。
（4）市場機制的進一步深度改革，不排除中長期存在貶值可能性。從中長期看，中國勞動生產(chǎn)率持續(xù)高于美國，人民幣仍有升值的潛力，但同樣從中長期看，中國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)軌中，2萬多億元的社保資金缺口，1萬多億元的銀行不良資產(chǎn)，加上一些地方政府難以測算的巨額債務(wù)，對一個迫于各方壓力而經(jīng)驗不足的開放經(jīng)濟體制而言，對這些歷史痼疾的擇機解決和進一步主動調(diào)整內(nèi)需主導(dǎo)戰(zhàn)略，并不意味著勞動生產(chǎn)率一定程度的提高肯定會使人民幣升值。換句話說，也許存在階段性貶值的可能性。可能能否變?yōu)楝F(xiàn)實，主要取決于市場化改革的力度和對赤字財政政策的態(tài)度。起碼從目前看，運用一定的外匯儲備，適時推出相關(guān)的改革措施，包括消化巨額不良資產(chǎn)、解決社會保障體系的欠賬、建設(shè)各種戰(zhàn)略儲備和重大設(shè)施，都可以主動成為緩解人民幣升值壓力的有力措施。
（5）人民幣資本項目下可兌換的漸進性。能否頂住人民幣匯率升值的國際壓力，從國際經(jīng)驗看，在人民幣資本項下未完全開放限度內(nèi)，監(jiān)管資本跨境流動尚有相當(dāng)?shù)目臻g和較為成熟的政策經(jīng)驗。鑒于東南亞金融危機的教訓(xùn)和中國經(jīng)濟發(fā)展中問題的復(fù)雜性，相信中國政府對于人民幣項下完全可兌換的進程，將會有一個非常謹(jǐn)慎、漸進的態(tài)度，這一進程絕不可能像市場預(yù)期的那么快，更不可能按照國際游資預(yù)測的或鼓噪的軌跡走。中國仍會采取嚴(yán)格的資本流入管制，并視發(fā)展?fàn)顩r出臺新的政策，尤其是對短期流動性資本的管制。加上此期間中央銀行干預(yù)外匯市場經(jīng)驗的逐步積累，必然會加大投資者的投機成本，增加國際游資對人民幣直接沖擊的難度。
歸納說，在中國的改革、發(fā)展和適度的資本管制過程中，只要政策運用適當(dāng)，仍然有余地消化國際游資對人民幣幣值的沖擊壓力。
判斷性結(jié)論
（1）人民幣匯率會在雙向波動、小幅升值過程中繼續(xù)保持相對的穩(wěn)定。2005年7月21日外匯制度的改革意味著人民幣匯率形成機制市場化的開始。但是，有管理的浮動匯率畢竟存在一個“管理的目標(biāo)”。在目前人民幣升值預(yù)期壓力明顯大于實體經(jīng)濟內(nèi)在升值需求的情況下，特別是在中國金融改革進入關(guān)鍵時期，經(jīng)濟、金融變數(shù)較多，中國金融機構(gòu)和企業(yè)對浮動匯率尚需有個適應(yīng)過程，而且在匯率調(diào)整對改善國際經(jīng)濟不平衡影響有限的情況下，大幅度輕率調(diào)整人民幣匯率，風(fēng)險過大，既不利于中國國內(nèi)經(jīng)濟、金融的穩(wěn)定，也不利于世界經(jīng)濟與美國經(jīng)濟的穩(wěn)定。因此，在人民幣匯率調(diào)整方面，“主動性、可控性和漸進性”的基本原則不會變，也不應(yīng)變。我們認(rèn)為，這兩年，匯率政策的調(diào)整，更多地體現(xiàn)在“觀察、適應(yīng)”的方針上，期間，中央銀行有能力將人民幣匯率保持在即使有微弱升值、但仍是小幅雙向波動中的相對穩(wěn)定。
（2）選擇適宜時機適當(dāng)擴大匯率浮動區(qū)間。從更長時間看，市場供求力量決定人民幣匯率水平的影響將越來越重要。至于選擇什么時機適當(dāng)擴大匯率浮動區(qū)間，我們認(rèn)為，只有在進一步推進金融體系改革和外匯市場改革的基礎(chǔ)上，在基本吸納和消化已經(jīng)采取和準(zhǔn)備采取的一系列市場化改革因素后，當(dāng)產(chǎn)生新的市場供求因素的刺激與推動，才會出現(xiàn)適當(dāng)?shù)臅r機。但是推出的仍是遵循“有管理”目標(biāo)的“適度的”浮動區(qū)間。此期間應(yīng)該不排除在個別時段人民幣升值幅度由市場力量所決定，超過0.3％；不排除在匯率改革措施因各方面原因仍不能釋放和消化市場等因素帶來的升值壓力時，提前適度擴大人民幣匯率的浮動區(qū)間。
升值預(yù)期過高的基本原因：貨幣因素大于實體因素
一方面，中國市場化改革的深入，勞動生產(chǎn)率的提高，勢必出現(xiàn)人民幣升值的可能。1995～2003年間，中國制造業(yè)部門的勞動生產(chǎn)率與美國、OECD國家相比，累計增長了1.2～1.5倍。另一方面，90年代后國際政治社會中“冷戰(zhàn)”的結(jié)束，國際資本的流動沖破了長期以來意識形態(tài)的障礙，給正在打開國門，進入資源全球化配置的中國，創(chuàng)造了極大的機遇，加上廣闊的市場，廉價的勞動力，使中國出現(xiàn)了從1990～2004年15年間有12年的雙順差現(xiàn)象也勢必驅(qū)使人民幣幣值趨于上升。但是人民幣幣值是否如海外有關(guān)機構(gòu)和人員評論的，被低估了25%？40%？如果不是，又是什么基本的原因?qū)е氯嗣駧旁庥鋈绱舜蟮纳祲毫Γ课覀兊幕窘Y(jié)論是：升值固然有實體經(jīng)濟因素，但更多的壓力體現(xiàn)在貨幣性因素上。
作為世界第一大國和擁有國際儲備貨幣發(fā)行權(quán)的美國貨幣政策，前幾年僅僅從考慮解決國內(nèi)經(jīng)濟矛盾的需求出發(fā)，一直保持低利率政策，發(fā)行了過多的美元。同時，各國中央銀行特別是亞洲的中央銀行通過外匯市場的干預(yù)，持續(xù)不斷的支持美國的巨額“雙赤字”，導(dǎo)致世界貨幣基礎(chǔ)增長迅猛。從1997年以來，全球貨幣基礎(chǔ)（全球流動性）的增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全球的生產(chǎn)增長速度。20世紀(jì)70年代以后，國際資本流動的增長速度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國際貿(mào)易的增長速度。20世紀(jì)80年代初的國際短期資本為3萬億美元，到1997年底增加到了7.2萬億美元，相當(dāng)于當(dāng)年全球國民生產(chǎn)總值的20％。當(dāng)前僅對沖基金就有8000多只，約有1萬億美元資產(chǎn)。巨額的貨幣資金必然要在全世界各個角落獵取利潤對象。從已經(jīng)破滅的美國新經(jīng)濟泡沫、網(wǎng)絡(luò)泡沫、股市泡沫，到目前風(fēng)險極大的美國房地產(chǎn)泡沫，從投機世界石油到目前投機世界黃金、貴金屬甚至于森林資源，全球過剩資金一刻不停地在世界各地尋找機會，導(dǎo)致各個被投機的商品出現(xiàn)了歷史上從未出現(xiàn)過的價格走勢怪現(xiàn)象。特別是20世紀(jì)90年代以來國際間過剩資本的流動，不間斷地帶來一些國家地區(qū)乃至全球經(jīng)濟的不穩(wěn)定。目前，盡管中美貿(mào)易差額問題如美聯(lián)儲格林斯潘所說，解決差額問題仍不足以解決美國的經(jīng)濟問題，但多年的雙順差及高額的外匯儲備，按美國強權(quán)主義解決美國歷次經(jīng)濟問題的慣用思維，自然仍被授人以口實，被國際游資利益集團所大造輿論，造成人民幣極大的升值壓力。
此外，國內(nèi)經(jīng)濟實體恐于人民幣升值預(yù)期的海內(nèi)外強大輿論壓力，加快資產(chǎn)調(diào)整，又循環(huán)加大了升值壓力。前些年外流的海外資金回流，國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)通過貿(mào)易信貸（提前收款、推遲付款、信用證等貿(mào)易項下融資）的貨幣資產(chǎn)調(diào)整，個人的美元、人民幣間資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，最終必然是成倍放大實體經(jīng)濟面反映的人民幣升值要求。
重要的是長期分析：中國匯率的國際環(huán)境
即使中國政府目前的決策絲毫無誤，也并不能完全理想解決當(dāng)今全球經(jīng)濟、貿(mào)易的失衡問題。全球經(jīng)濟貿(mào)易失衡的主要原因，是美國經(jīng)濟的失衡，是美國多年經(jīng)濟政策的結(jié)果。由此評價美聯(lián)儲格林斯潘18年的政策和遺產(chǎn)，對世界而言，是福還是禍？需進一步認(rèn)真研究。因為要解決目前世界經(jīng)濟失衡帶來的全球匯率波動，首先需要美國以大國負(fù)責(zé)的姿態(tài)來對待全球經(jīng)濟失衡，主動對多年積累的已扭曲的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。同時，鑒于美國經(jīng)濟“硬著陸”會對全球經(jīng)濟帶來的巨大風(fēng)險，最后無奈的選擇，只能是各國加強合作，分別調(diào)整自身的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，才能逐步改善國際貨幣體系。
當(dāng)前世界貿(mào)易格局是近15年國際政治、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化的結(jié)果
理論上，貿(mào)易格局的變化與匯率的變動密不可分。但全球15年來貿(mào)易格局變化如果不是匯率因素起決定作用，又是什么力量在暗暗地發(fā)生作用？
從90年代開始，發(fā)達國家的資本輸出，再也不局限于發(fā)達國家之間，而是加速面向市場廣闊、勞動力資源豐富且便宜的發(fā)展中國家，并以資本輸出帶動制造業(yè)生產(chǎn)能力輸出。1991～1997年，發(fā)達國家之間的國際直接投資年均增長率只有8.8％，而流向發(fā)展中國家的投資卻增長了32.3％，發(fā)展中國家在吸收國外直接投資中的比重也從1990年16.5％上升到1997年40％。
與世界資本輸出結(jié)構(gòu)及輸出目的的變化相對應(yīng)，世界貿(mào)易結(jié)構(gòu)顯現(xiàn)出三大特點。
一是跨國資本流動直接帶動了東亞各國包括中國的國際貿(mào)易。當(dāng)前的國際分工體系，不再局限于差異性產(chǎn)品，而是生產(chǎn)鏈條在全球的重新配置與延伸。跨國資本流動不再以當(dāng)?shù)厥袌雠c自然資源為主要目的，而是以資源、風(fēng)險的全球配置為主要目的。中國及東亞的情況表明，直接投資與貿(mào)易順差之間的相關(guān)性明顯增強。尤其在中國，1997年以后利用外資和貿(mào)易順差的走勢基本一致。
二是當(dāng)前世界的資本流動主要是通過跨國公司進行，跨國公司引導(dǎo)了國際貿(mào)易的流向，決定了世界貿(mào)易的基本格局。目前全球生產(chǎn)的1/3，國際商品貿(mào)易的1/2以上，國際技術(shù)貿(mào)易和國際服務(wù)貿(mào)易的3/4以及外國直接投資的90％都是由跨國公司進行的。跨國公司在國際貿(mào)易中的作用提高，導(dǎo)致國際貿(mào)易競爭正從過去以企業(yè)間的比較優(yōu)勢為主，轉(zhuǎn)變?yōu)橐栽趪H范圍內(nèi)整合資源的能力競爭為主，國際貿(mào)易格局由原先的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易為主，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易和跨國公司內(nèi)貿(mào)易為主。
三是世界三大區(qū)域的貿(mào)易差額結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化。美國對其他兩個區(qū)域的貿(mào)易從“一順一逆”（對歐盟順差，對東亞逆差）變成“雙逆差”；歐盟從“雙向逆差”變成“一順一逆”（對美國順差，對東亞逆差）；東亞“雙順差”情況沒變，但對歐美的順差規(guī)模從1000多億美元增長到4000多億美元。
匯率對世界貿(mào)易基本格局的影響在逐步弱化
傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為匯率能自發(fā)調(diào)節(jié)貿(mào)易差額。但由于世界貿(mào)易基本格局的變化和現(xiàn)行國際貨幣體系的弊端，目前匯率對世界貿(mào)易基本格局的影響已弱化。
（1）匯率波動基本已由金融易主導(dǎo)。全球跨國貨幣交易量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全球貿(mào)易量，跨境外匯全年僅日均交易量已達世界全年貿(mào)易額的10％左右。由于全球資產(chǎn)泡沫此起彼伏，金融易的流向、目標(biāo)物經(jīng)常脫離實體經(jīng)濟。匯率波動信息中存在噪音，不僅不能自發(fā)調(diào)節(jié)貿(mào)易差額，有時甚至背道而馳。即使匯率波動的方向與幅度較恰當(dāng)，其效應(yīng)的顯現(xiàn)往往還需相當(dāng)時間。因此，平衡貿(mào)易差額已不能完全寄希望于匯率的市場化調(diào)節(jié)。從現(xiàn)實看，1995年以來，美國經(jīng)常項目逆差持續(xù)擴大，但美元實際有效匯率在1995～2002年間走強，2002年后卻出現(xiàn)疲軟；日元1985年廣場協(xié)議后大幅升值與波動，但日本貿(mào)易一直順差。
（2）部分匯率風(fēng)險已被跨國公司內(nèi)部化。當(dāng)跨國公司成為國際貿(mào)易主體后，匯率成了跨國公司內(nèi)部核算價格，主要調(diào)節(jié)內(nèi)部的利益分配，對整體利益影響力有限。中美貿(mào)易中尤其是中國對美出口中很大一部分是美資跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易。從1992年到2005年，中國實際有效匯率發(fā)生較大波動，但據(jù)美國商務(wù)部報告，1992～2004年的關(guān)聯(lián)貿(mào)易占美自華進口比重卻從10.5%一路上升到27.1%，占美對華出口比重從4.9%上升到14.2%。
（3）匯率波動基本不影響產(chǎn)品最終售價。一方面，產(chǎn)品最終售價中服務(wù)等非貿(mào)易部分占比不斷提高，對匯率的敏感性下降。據(jù)美國經(jīng)濟學(xué)家估計，中美貿(mào)易的價值鏈基本上由美國企業(yè)控制。美國自中國進口價值1美元的商品在美的零售價約4美元，3美元被美國的品牌擁有者和流通領(lǐng)域賺走。中國僅得1美元，其中有20美分相當(dāng)于利潤和折舊，往往被出口企業(yè)所有人――臺灣或香港廠商獲取，還有30美分用于購買進口原料，中國投入了大量勞動力和基礎(chǔ)建設(shè)，僅得50美分。中國出口美國的產(chǎn)品以消費品為主，且美國掌控價值鏈的絕大部分，因此人民幣小幅升值并不會改變其零售價格。
另一方面，匯率大幅高頻波動，使國際貿(mào)易承受不必要的匯率風(fēng)險。為保持市場份額等目的，出口廠商更傾向于自我消化匯率風(fēng)險，而不是用再定價方式轉(zhuǎn)嫁，匯率波動對需求的影響弱化。
從1985～1987年間美日的經(jīng)驗看，進口價格與匯率波動、出口價格與生產(chǎn)成本的相關(guān)性相當(dāng)弱。美國1985年匯率貶值后半年，真實進口價格仍低于其最初水平，一年后真實進口價格的上漲幅度，比起美元的貶值幅度仍微不足道。日本的單位勞動成本與制造品的出口價格變化比例也極其不相稱，日本制造商試圖穩(wěn)住出口價格，而不是使價格與成本同比例變化。
（4）貿(mào)易不平衡格局具有自身長期的內(nèi)在穩(wěn)定性。不僅匯率對貿(mào)易、經(jīng)常項目差額的影響力在下降，而且經(jīng)濟周期對貿(mào)易差額的影響力也出現(xiàn)下降，全球貿(mào)易基本格局具有一定的內(nèi)在穩(wěn)定性。從實際情況看，1996～2004年，不但世界各國的匯率發(fā)生了較大波動，各國經(jīng)濟也發(fā)生了較大的調(diào)整，但從國際經(jīng)常項目基本格局看，并未發(fā)生顯著變化。美國在將近1/4個世紀(jì)的時間內(nèi)一直陷入經(jīng)常項目持續(xù)逆差的局面，且逆差的絕對額不斷擴大；歐元區(qū)除個別年份（如2000年）出現(xiàn)逆差外，均為順差；日本一直保持順差；亞洲國家（日本除外）的順差則在不斷擴大。總之，可以說除非匯率發(fā)生長期、大幅波動，匯率波動很容易被經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整所吸收。
進一步分析，貿(mào)易差額呈現(xiàn)明顯的逆周期特點。1984～1985年中國經(jīng)濟增長率高達13％以上，順差急劇下降，從1983年的0.3％下降到1985年的-5％左右；1989～1990年中國經(jīng)濟增長率只有4％，但貿(mào)易順差大幅增加，從1988年的-1.9％上升到1990年的2.2％；1993年前后經(jīng)濟增長率高峰時期超過14％，貿(mào)易順差卻從1991年的2％下降到1993年的－2％水平。其他時期也大體類似。
日本從1955年以來經(jīng)濟增長大致分三個階段，一是50年代末到60年代末的高速增長階段，大約在10％左右，除個別年份出現(xiàn)少量貿(mào)易盈余外，均為貿(mào)易赤字；二是70年代初到80年代中后期，經(jīng)濟實際增長率在4％左右，貿(mào)易差額波動較大，既有大額貿(mào)易盈余，也有大額貿(mào)易赤字；三是90年代泡沫經(jīng)濟破滅以來，實際經(jīng)濟增長率在1％左右，甚至出現(xiàn)負(fù)增長，一直有大額貿(mào)易盈余。
可見，匯率對貿(mào)易差額的影響不能說已完全沒有，但相對以前任何階段，影響力大為降低。匯率波動不會輕易影響單個國家在國際分工中的地位，但仍應(yīng)考慮。第一，存在多個相類似競爭優(yōu)勢的國家，匯率的長期大幅波動，仍會導(dǎo)致跨國公司重新配置資源，從而影響其貿(mào)易差額。第二，匯率的波動往往導(dǎo)致某個國家部分原有優(yōu)勢的喪失，需要重新尋找、建立核心競爭力，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。這個過程仍然充滿風(fēng)險。但從國際經(jīng)驗看，在應(yīng)對匯率波動方面，除個別國家出現(xiàn)失敗外，在不發(fā)生金融危機的條件下，大部分國家仍能有較強的調(diào)整能力。第三，匯率波動對國內(nèi)不同企業(yè)的影響不同。跨國企業(yè)、大企業(yè)有能力走出國門，在世界范圍配置生產(chǎn)鏈，因此能有效抵御，甚至利用匯率波動。但出口導(dǎo)向的內(nèi)資中小企業(yè)，尤其在外匯市場發(fā)育不完全的環(huán)境下，匯率波動對其危害較大，較直接，不能忽略。
匯率的背后：世界貨幣體系失衡的再次顯現(xiàn)
（1）美元本位貨幣體系的脆弱性：“特里芬難題”與匯率風(fēng)險。一方面，雖然布雷頓森林體系崩潰以后，美元的本位貨幣地位遭到削弱，但當(dāng)前美元仍占各國外匯儲備的60％以上，國際外匯交易的40％、國際貿(mào)易結(jié)算的50％以上。美元作為主要儲備貨幣，仍面臨著“特里芬難題”，即作為國際貨幣要求的貨幣堅挺與作為世界主要儲備貨幣要求的國際收支逆差之間的矛盾。
另一方面，世界上美、歐以外的非儲備貨幣國家，尤其是資本項下不可自由兌換的國家，經(jīng)常項下差額產(chǎn)生的資金余缺，其匯率風(fēng)險是無法消除的，在貿(mào)易不平衡格局長期化的環(huán)境下，這種風(fēng)險不斷累積。從官方持有的非本幣資產(chǎn)，尤其是美元資產(chǎn)看，到2004年，東亞13國的外匯儲備為23093億美元，占世界各國官方總儲備的比例已經(jīng)達到61.4%。從包括官方與私人的外幣凈資產(chǎn)頭寸看，這種不平衡在不斷加劇。拉丁美洲國家的外幣凈負(fù)債不斷增加，從1994年的436億美元，增加到2002年的1824億美元，增長了4倍多。而亞洲大經(jīng)濟體的外幣凈資產(chǎn)則從1994年的1390億美元，一路上升直到2002年的6717億美元，增長了5倍多。中歐國家的外幣凈資產(chǎn)增長得更快，從1994年的7億美元，增長到2002年的394億美元，增長了56倍多。
（2）美元發(fā)行不受約束，導(dǎo)致世界資產(chǎn)泡沫與金融危機不斷。更重要的是，當(dāng)前的國際貨幣體系除延續(xù)布雷頓森林體系內(nèi)在的“特里芬難題”外，作為國際儲備貨幣的發(fā)行不再有黃金約束，世界貨幣的發(fā)行往往服務(wù)于一國國內(nèi)的經(jīng)濟需求。從1998年以來，美國M2的增長速度連續(xù)六年高于GDP現(xiàn)價的增長速度，存在美元的超額供給，引起了美國及世界此起彼伏的以經(jīng)濟過熱和資產(chǎn)價格暴漲為特征的信用泡沫。從20世紀(jì)70年代初以來，美國經(jīng)常賬戶累積了3萬億美元的赤字。當(dāng)這3萬億美元的貨幣進入擁有對美國貿(mào)易順差國家的銀行系統(tǒng)，遇上某些國家政策稍有不慎，就開始了一個創(chuàng)造泡沫的過程。銀行開始瘋狂擴大信貸，引起了經(jīng)濟空前的繁榮，股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格急劇上漲。由于幾乎每個產(chǎn)業(yè)都容易獲得低息貸款，提供了過多的生產(chǎn)能力。當(dāng)投資和經(jīng)濟增長異乎尋常地加速時，資產(chǎn)價格的泡沫就不可避免的出現(xiàn)了。正是這樣一個過程，推動了前面提到的從美國的股市泡沫、新經(jīng)濟泡沫、房地產(chǎn)泡沫，到目前全球的石油價格、黃金價格、一些貴金屬價格、森林資源的不正常走勢。而且可以大膽預(yù)計，這個過程遠(yuǎn)沒有結(jié)束。
【關(guān)鍵詞】 煤炭企業(yè)； 財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)； 現(xiàn)金預(yù)算
中圖分類號：F272 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）09-0036-03
煤炭企業(yè)植根于計劃經(jīng)濟體制，在“經(jīng)濟新常態(tài)”的要求下進行資源整合轉(zhuǎn)型改革，雖然取得了一些成績，但現(xiàn)金在資源配置中的核心作用還沒有充分發(fā)揮，尤其是傳統(tǒng)的計劃財務(wù)制度、資產(chǎn)管理制度等事業(yè)型制度已經(jīng)不再適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟。如何突出新常態(tài)下“經(jīng)濟風(fēng)險積累和化解”的特點，煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管控體系的創(chuàng)新至關(guān)重要，而現(xiàn)金預(yù)算管控體系的起點則是現(xiàn)金預(yù)算的編制，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險必然會依附并在現(xiàn)金預(yù)算當(dāng)中進行傳導(dǎo)。
從現(xiàn)實情況來看，現(xiàn)金預(yù)算管理已經(jīng)成為煤炭企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的主要監(jiān)控點。優(yōu)化現(xiàn)金預(yù)算編制，將現(xiàn)金預(yù)算作為企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的常規(guī)性手段，不僅有利于企業(yè)調(diào)控現(xiàn)金流量，而且可以凝聚企業(yè)核心競爭力。故探討新常態(tài)下煤炭企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算編制，有著重要的現(xiàn)實意義。
一、相關(guān)概念的界定
（一）財務(wù)風(fēng)險及傳導(dǎo)機理
財務(wù)管理區(qū)別于其他管理工作的特點就是對企業(yè)價值量的管理，其間一定會涉及到資金籌集、資金使用、收益分配等財務(wù)活動。由于主觀不確定性與客觀不確定性的背離，使得企業(yè)財務(wù)管理的預(yù)期目標(biāo)與實際結(jié)果發(fā)生偏差，就有可能存在實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)兩種結(jié)果，從而使得企業(yè)的財務(wù)狀況具有不確定性，即企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險的不確定性[1]。主要包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金分配風(fēng)險三方面。
財務(wù)風(fēng)險的特征之一就是“傳導(dǎo)性”，從系統(tǒng)論觀點來看，利益聯(lián)盟體內(nèi)部和外部都存在著財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)現(xiàn)象，在“傳導(dǎo)機制”的作用下，風(fēng)險因子將已有的或潛在的風(fēng)險源通過一定的風(fēng)險載體傳導(dǎo)到具有利益關(guān)系的其他財務(wù)節(jié)點上，加之財務(wù)風(fēng)險的“漸進性”，使得企業(yè)的理財目標(biāo)發(fā)生偏離。廣義的財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)包含兩層涵義：其一為外部傳導(dǎo)，一個企業(yè)產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險經(jīng)由一定路徑在傳導(dǎo)因子的催化作用下可能會傳導(dǎo)至其他相關(guān)企業(yè)，進而影響整個行業(yè)[2]。其二為內(nèi)部傳導(dǎo)，即由特定財務(wù)活動產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險通過傳導(dǎo)因子經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)至另一個財務(wù)環(huán)節(jié)，如籌資、投資和收益分配各理財環(huán)節(jié)之間的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)。狹義的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)僅指內(nèi)部傳導(dǎo)[3]。
（二）現(xiàn)金預(yù)算的結(jié)構(gòu)內(nèi)容
編制現(xiàn)金預(yù)算由六個板塊構(gòu)成：（1）期初現(xiàn)金余額，一般情況下是企業(yè)上一期的期末現(xiàn)金余額，還需要考慮現(xiàn)金最佳持有量和現(xiàn)金收支等具體情況；（2）現(xiàn)金收入，包括預(yù)算期內(nèi)主營業(yè)務(wù)活動帶來的現(xiàn)金流入、籌資及投資現(xiàn)金流入；（3）現(xiàn)金支出，數(shù)據(jù)體現(xiàn)在日常業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出預(yù)算、籌資現(xiàn)金支出預(yù)算和投資項目現(xiàn)金支出預(yù)算；（4）現(xiàn)金余缺，期初現(xiàn)金余額加現(xiàn)金收入減現(xiàn)金支出；（5）融資方案，依照預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金的多余或不足情況所設(shè)定的籌資或還款計劃；（6）期末現(xiàn)金余額，企業(yè)在預(yù)算期期末所設(shè)定的持有現(xiàn)金金額，用以確保企業(yè)在下一預(yù)算期內(nèi)的資金存量與財務(wù)活動相匹配[4]。
二、財務(wù)風(fēng)險在現(xiàn)金預(yù)算編制中的傳導(dǎo)機理分析
（一）財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)要素分解
企業(yè)編制現(xiàn)金預(yù)算的主要原因是控制企業(yè)現(xiàn)金流，盡量規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。本文以財務(wù)風(fēng)險在煤炭企業(yè)中的內(nèi)部傳導(dǎo)為研究視角，借鑒鄧明然和夏結(jié)（2009）的風(fēng)險傳導(dǎo)元素分解原理，把財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)系統(tǒng)分解成風(fēng)險源、風(fēng)險傳導(dǎo)路徑和風(fēng)險閾值。
風(fēng)險源，即風(fēng)險傳導(dǎo)的起點，是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的源頭。從內(nèi)部影響因素來看，企業(yè)一系列的財務(wù)活動都可能會引起財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，多以現(xiàn)金流的形式出現(xiàn)在現(xiàn)金預(yù)算的編制中；風(fēng)險傳導(dǎo)路徑，即企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的路線或承接順序，在現(xiàn)金預(yù)算的編制中以其編制流程和編制方法呈現(xiàn)；風(fēng)險閾值，即財務(wù)風(fēng)險源累積達到上限的數(shù)值。財務(wù)風(fēng)險的爆發(fā)并非必然，受到財務(wù)有機體自我防御能力的有效抵抗，只有當(dāng)財務(wù)風(fēng)險的累積變量突破其財務(wù)有機體自我防御的臨界值（即風(fēng)險閾值）時財務(wù)風(fēng)險才會質(zhì)變?yōu)樨攧?wù)危機。
（二）風(fēng)險要素的形成機理及傳導(dǎo)
根據(jù)上述財務(wù)風(fēng)險的界定，風(fēng)險源由籌資風(fēng)險源、投資風(fēng)險源和分配風(fēng)險源三部分構(gòu)成。煤炭企業(yè)以其特殊“身份”，使其利用銀行貸款融資具有得天獨厚的優(yōu)勢，但同時也造成了融資渠道單一的弊端。金融危機之后，銀行開始加強信貸風(fēng)險管理，信貸限額加劇了煤炭企業(yè)的現(xiàn)金存量壓力，相當(dāng)數(shù)額的利息費用加之可能在短期之內(nèi)就要歸還的本金使得煤炭企業(yè)面臨較大的風(fēng)險。
煤炭企業(yè)的投資方向主要集中在固定資產(chǎn)上，拋開新建項目因素，單是從技術(shù)改造、固定資產(chǎn)更新的角度看，煤炭企業(yè)需要在現(xiàn)金預(yù)算中合理安排資金規(guī)劃。而且，煤炭企業(yè)與資源賦存條件，如煤層地質(zhì)情況、企業(yè)地理位置、井下災(zāi)害程度等因素的高度相關(guān)性都會成為投資風(fēng)險源。
分配風(fēng)險源是指現(xiàn)金股利在現(xiàn)金預(yù)算中是否合理規(guī)劃，煤炭企業(yè)偏愛現(xiàn)金股利主要有三點原因：國有股股東對現(xiàn)金股利的偏好；中小股東對現(xiàn)金股利的需求以及證券管理機構(gòu)對股利派發(fā)形式的剛性規(guī)定；現(xiàn)金股利在接受市場監(jiān)督和減少成本方面起到的積極作用。
煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險源是按照財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)路徑――現(xiàn)金預(yù)算的編制方法進行傳導(dǎo)的，現(xiàn)金預(yù)算的編制方法一旦確定，那么風(fēng)險源會沿著一定的承接順序進行傳導(dǎo)。煤炭企業(yè)一般會在年度結(jié)束時編制下一年度的固定預(yù)算，但在預(yù)算編制過程中，企業(yè)很少使用零基預(yù)算法、滾動預(yù)算法、彈性預(yù)算法，導(dǎo)致現(xiàn)金預(yù)算管理從源頭上就存在部分缺陷[5]。
風(fēng)險閾值――筆者認(rèn)為，它在現(xiàn)金預(yù)算的編制中體現(xiàn)為目標(biāo)利潤和期末現(xiàn)金存量兩方面。目標(biāo)利潤和期末余額二者究其本質(zhì)都是企業(yè)的一個主觀預(yù)測值，主觀預(yù)測值與客觀實際值之間的偏差就會表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的迸發(fā)。從程序和方法上來說，大多數(shù)煤炭企業(yè)都是采用集權(quán)模式下的定性預(yù)測法來制定。
通過以上分析可以得出，三種風(fēng)險源都是以現(xiàn)金的形式表現(xiàn)出來。籌資風(fēng)險源是以企業(yè)預(yù)計籌資額及當(dāng)期還款額的形式出現(xiàn)在現(xiàn)金預(yù)算的融資方案和現(xiàn)金支出板塊中。投資風(fēng)險源最初以當(dāng)期固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)的投資額出現(xiàn)在特種決策預(yù)算中，隨后轉(zhuǎn)入企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的現(xiàn)金支出板塊中。分配風(fēng)險源以當(dāng)期現(xiàn)金股利支付數(shù)額的形式轉(zhuǎn)入現(xiàn)金預(yù)算中。筆者認(rèn)為，在編制現(xiàn)金預(yù)算時只能對其發(fā)生的預(yù)測數(shù)額進行匯總填列，也就是說，從現(xiàn)金預(yù)算編制角度來看，風(fēng)險源屬于不可控風(fēng)險。通過優(yōu)化現(xiàn)金預(yù)算的編制流程和改變現(xiàn)金預(yù)算的編制方法可以控制財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)，繼而有效地減輕風(fēng)險源對風(fēng)險閾值的負(fù)面沖擊。通過定性加定量的方法來精確地設(shè)定風(fēng)險閾值則可以最大限度地規(guī)避預(yù)算精度差給煤炭企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險，因此二者均屬于可控風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)要素在現(xiàn)金預(yù)算中的傳導(dǎo)邏輯如圖1所示。
三、煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制的優(yōu)化
（一）流程的優(yōu)化
現(xiàn)金預(yù)算中的數(shù)據(jù)主要由日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算提供，這些數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性在很大程度上決定了其規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險能力的強弱。擁有一套科學(xué)、完善的現(xiàn)金預(yù)算編制流程可以最大限度地解決現(xiàn)金預(yù)算編制精度的問題，預(yù)算流程優(yōu)化的關(guān)鍵在于相應(yīng)職權(quán)的部門或個人在既定的流程中行使相應(yīng)的預(yù)算權(quán)限，編制流程究其本質(zhì)是公司治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)。
煤炭企業(yè)的“國有”屬性較突出，比較理想的現(xiàn)金預(yù)算編制模式應(yīng)當(dāng)由股東會、董事會、經(jīng)理層三個層級來共同完成。經(jīng)理層負(fù)責(zé)現(xiàn)金預(yù)算草案的編制，首先把現(xiàn)金預(yù)算中的四個板塊目標(biāo)自上而下地分解到各個相應(yīng)的職能部門，各個職能部門在接到上級的分解目標(biāo)之后要對該目標(biāo)進行可行性論證。若認(rèn)為可行，編制本部門現(xiàn)金預(yù)算草案并報預(yù)算管理部門審核，預(yù)算管理部門將各現(xiàn)金預(yù)算草案進行平衡匯總形成最后的現(xiàn)金預(yù)算草案。如若不可行，提出具體的修改意見，上報預(yù)算管理部門。董事會對現(xiàn)金預(yù)算草案進行審核，審核通過后經(jīng)由股東會審批，現(xiàn)金預(yù)算方可執(zhí)行。
通過“自上而下，自下而上”的雙線反復(fù)程序，不僅可以使各個職能部門更加明確自身的目標(biāo)任務(wù)，又有利于煤炭企業(yè)日后對職能部門進行有效的監(jiān)督和考核。
（二）方法的優(yōu)化
煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的編制方法不應(yīng)是一成不變的，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。當(dāng)經(jīng)濟處于下行期時，煤炭銷售萎靡，產(chǎn)能相對過剩，部分固定的成本開支對企業(yè)的沖擊較大，此時的煤炭企業(yè)應(yīng)適宜采用零基預(yù)算。在現(xiàn)金收入板塊中，可以對預(yù)計的銷售量采用效益分析法，主要是對各季度銷售收入的回收率――收現(xiàn)率的預(yù)測。除此之外，還應(yīng)當(dāng)考慮收回投資收到的現(xiàn)金，投資收益收到的現(xiàn)金，處置固定、無形和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額等項目，在現(xiàn)金支出板塊中除去日常業(yè)務(wù)支出外，還應(yīng)當(dāng)對應(yīng)地考慮投資支付的現(xiàn)金，其他投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金支出，分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金等項目。從提高零基預(yù)算效率的角度來看，重點是建立現(xiàn)金支出定額標(biāo)準(zhǔn)庫，包括各級崗位人員工資定額標(biāo)準(zhǔn)庫、公用經(jīng)費定額標(biāo)準(zhǔn)庫、煤炭設(shè)備及維修費用定額標(biāo)準(zhǔn)庫、基礎(chǔ)設(shè)施項目定額標(biāo)準(zhǔn)庫等。
當(dāng)經(jīng)濟處于上行期時，市場對煤炭企業(yè)的依賴性增強，煤炭需求者之間的競爭加劇，煤炭企業(yè)在編制現(xiàn)金預(yù)算時涉及到的變量增多，如：業(yè)務(wù)量、出貨價格、采購合同等，此時可以考慮采用概率預(yù)算法進行現(xiàn)金預(yù)算的編制。運用此法的關(guān)鍵：一是要對現(xiàn)金收入板塊中的預(yù)算數(shù)值用動態(tài)的價值觀估計其發(fā)生的概率，然后將各種收入預(yù)算因素出現(xiàn)的各種概率按照與預(yù)算因素之間的關(guān)系進行組合，求出不同條件下的聯(lián)合概率，最后用聯(lián)合概率匯總形成不同情況下的可能預(yù)算結(jié)果。這種方法的實施基于動態(tài)價值觀（再投資假設(shè)下），應(yīng)當(dāng)把貨幣時間價值這一基本的財務(wù)管理價值觀引入并體現(xiàn)在現(xiàn)金收入板塊預(yù)測中。二是在現(xiàn)金支出預(yù)算中對生產(chǎn)經(jīng)營性支出預(yù)算方法進行改進，建議在應(yīng)用作業(yè)成本法的基礎(chǔ)上，將每項現(xiàn)金支出依據(jù)成本動因分解成不同的作業(yè)，利用投入產(chǎn)出、模糊數(shù)學(xué)等方法得出每個項目的預(yù)算時，必須基于成本會消耗每項作業(yè)，而每項作業(yè)會消耗動因的原理，以此得出較科學(xué)的現(xiàn)金預(yù)算。
（三）對目標(biāo)利潤數(shù)據(jù)的優(yōu)化
在現(xiàn)金預(yù)算中，最后的期末余額板塊數(shù)據(jù)是根據(jù)一定的計算順序再加入企業(yè)管理者預(yù)先設(shè)定好的“目標(biāo)利潤”所確定的，企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算對財務(wù)風(fēng)險管控能力的強弱很大程度上取決于“目標(biāo)利潤”是否科學(xué)合理。前已述及，在現(xiàn)金預(yù)算的編制流程中推薦采用“自上而下、自下而上的雙線反復(fù)程序”，根據(jù)此程序，同理也可以在設(shè)定目標(biāo)利潤時先自上而下――企業(yè)可以根據(jù)各個職能部門的預(yù)算數(shù)據(jù)確定煤炭企業(yè)的利潤平衡點，根據(jù)企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合短期的發(fā)展規(guī)劃確定企業(yè)的目標(biāo)利潤；再自下而上――企業(yè)與各級職能部門協(xié)商確定各自的目標(biāo)利潤，簽訂目標(biāo)利潤責(zé)任書。企業(yè)預(yù)算管理機構(gòu)根據(jù)協(xié)商確定目標(biāo)利潤，再綜合考慮其他財務(wù)及非財務(wù)變量因素評估財務(wù)風(fēng)險，制定相應(yīng)預(yù)案。
設(shè)定目標(biāo)利潤時，企業(yè)應(yīng)以近期實際財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，依照未來的戰(zhàn)略規(guī)劃與各部門的目標(biāo)責(zé)任人充分溝通協(xié)商，制定出雙方都能接受的且經(jīng)過努力可以達到的指標(biāo)作為目標(biāo)利潤的考核依據(jù)。另外企業(yè)可以同步出臺切實可行的監(jiān)管實施方案，來保證企業(yè)經(jīng)營的高效率和財務(wù)風(fēng)險的有效降低。
（四）提升市場信息的處理能力
現(xiàn)金預(yù)算表面上展示了企業(yè)在一定預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金流狀態(tài)，但本質(zhì)上反映的是企業(yè)對相關(guān)信息流的掌控和估測。無論是銷售量的預(yù)測還是期末現(xiàn)金余額的確定都體現(xiàn)出企業(yè)對市場信息的處理能力，從這個角度來說，信息流也是現(xiàn)金預(yù)算的一項風(fēng)險源。因此，煤炭企業(yè)要建立完善的市場信息處理系統(tǒng)以提高企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算精度，規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。市場信息數(shù)據(jù)采集是基礎(chǔ)，煤炭企業(yè)要最大限度、最大范圍地收集買方信息和賣方信息，特別要注意買方的需求量、新經(jīng)濟政策下的煤炭市場需求結(jié)構(gòu)信息、各個競爭對手的煤炭生產(chǎn)供應(yīng)量以及供應(yīng)結(jié)構(gòu)、煤炭企業(yè)的運輸條件、物流市場等相關(guān)信息。充分利用計算機技術(shù)對現(xiàn)金預(yù)算中所涉及到的各個項目進行周密的測算，最大可能地正確判斷出數(shù)據(jù)的走勢。在數(shù)據(jù)處理階段，關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)的取得可以通過表格之間的對接直接完成，亦可通過用友NC系統(tǒng)或ERP系統(tǒng)直接導(dǎo)出，進而給銷售部門提供合理的生產(chǎn)規(guī)模、銷售方式、價格區(qū)間等各個方面的參考數(shù)據(jù)。建議條件成熟的煤炭企業(yè)結(jié)合自身情況，研發(fā)相應(yīng)的現(xiàn)金預(yù)算信息處理軟件。
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