發布時間：2024-01-16 16:17:31
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的區塊鏈技術的核心特點樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
區塊鏈將使所有個體都有可能成為金融資源配置中的重要節點，也將促進現有金融體系與金融規則的改良，構建共享共贏式的金融發展生態體系。區塊鏈技術的出現是人類信用創造的一次革命，它能讓交易雙方在無需第三方信用中介的情況下開展經濟活動，從而實現低成本的價值轉移。可以說，區塊鏈技術是互聯網時代效率更高的價值交換技術，互聯網由此從傳遞信息的信息互聯網向轉移價值的價值互聯網進化，這有利于傳統金融機構借勢轉型，將內生的業務流程和應用場景互聯網化。
一、區塊鏈的特征與不足
(一)區塊鏈的主要特征
(1)去中心。在區塊鏈中，不存在中心化的硬件或管理機構，分布式的結構體系和開源協議讓所有的參與者都參與數據的記錄和驗證，再通過分布式傳播發送給各個節點，每個參與的節點都是“自中心”，權利和義務都是均等的。區塊鏈又不是簡單的去中心，而是多中心或弱中心。當物聯網使所有個體都有可能成為中心節點時，傳統金融中介的中心地位發生改變，從壟斷型、資源優勢型的中心和強中介轉化為開放式平臺，成為服務導向式的多中心當中的差異化中心。
(2)去信任。從信任的角度來看，區塊鏈采用一套公開透明的數學算法，基于協商一致的規范和協議，使所有節點能夠在去信任的環境下自動安全地交換數據。區塊鏈實質上是通過數學方法解決信任問題，所有的規則都以算法程序的形式表達，參與方不需要知道交易對手的信用水平，不需要第三方機構的交易背書或者擔保驗證，只需要信任共同的算法，通過算法為參與者創造信用、產生信任、達成共識。
(3)時間戳。區塊是一段時間內的數據和代碼打包而生成的，下一區塊的頁首包含上一區塊的索引信息，首尾相連便形成了鏈。記錄完整歷史的區塊與可進行完整驗證的鏈，形成了可追朔完整歷史的時間戳，可為每一筆數據提供檢索和查找功能，并可借助區塊鏈結構追本溯源，逐筆驗證。所以，區塊鏈生成時都加蓋了時間戳，形成不可篡改、不可偽造的數據庫。單個節點上對數據庫的修改是無效的，除非能夠同時控制系統中超過51%的節點，因此區塊鏈的數據可靠性很高。
(4)非對稱加密。區塊鏈使用非對稱加密算法，即在加密和解密過程中使用一個“密鑰對”，“密鑰對”中的兩個密鑰具有非對稱特點。在區塊鏈的應用場景中，一方面，密鑰是所有參與者可見的公鑰，參與者都可用公鑰來加密一段真實性信息，只有信息擁有者能用私鑰來解密。另一方面，使用私鑰對信息簽名，通過對應的公鑰來驗證簽名，確保信息為真正的持有人發出。非對稱加密將價值交換中的摩擦邊界降到最低，能夠實現透明數據的匿名性，保護個人隱私。
(5)智能合約：由于區塊鏈可實現點對點的價值傳遞，傳遞時可以嵌入相應的編程腳本，通過這種智能合約的方式去處理一些無法預見的交易模式，保證區塊鏈能夠持續生效。這種可編程腳本本質上是眾多指令匯總的列表，實現價值交換時的針對性和條件性，實現價值的特定用途。所以，基于區塊鏈的任何價值交換活動都可通過智能編程的方式對其用途、方向和各種限制條件等做到硬控制，省去了以法律或者合同軟約束的成本。
(二)區塊鏈存在的主要問題
(1)高能耗問題。傳統貨幣銀行學體系中存在不可能三角，即不可能同時達到去中心化、低能耗和高度安全，在區塊鏈構建中也同樣存在不可能三角。比如，在比特幣的實際應用中，其發展帶來了計算機硬件的快速膨脹，在“挖礦”過程中的主要成本轉移到硬件成本和電力成本等。所以，應用區塊鏈技術實現權益成本收益后，讓其技術功效發揮至最大化成為急需解決的問題。
(2)存儲空間問題。由于區塊鏈記錄系統中自初始信息的每一筆交易信息，并且每個節點都要下載存儲并實時更新數據區塊，所以，每個節點的數據都完全同步的話，網絡壓力較大，每個節點的存儲空間容量要求可能會成為制約其發展的關鍵問題。
(3)抗壓能力問題。基于區塊鏈構建的系統遵循木桶理論，要兼顧所有網絡節點中處理速度和網絡環境最差的，所以，如果將區塊鏈技術推廣至大規模交易環境下，其整體的抗壓能力還有待驗證。如果每秒產生的交易量超過系統(最弱節點)的設計容納能力，交易就自動進入到隊列進行排隊，帶來不良用戶體驗。
二、區塊鏈在金融領域的應用
(一)金融基礎設施
區塊鏈可能作為互聯網的基礎設施，在很多領域都表現出廣闊的應用前景。在金融行業中，區塊鏈技術將首先影響支付系統、證券結算系統、交易數據庫等金融基礎設施，隨后該技術也會擴及一般性金融業務，比如信用體系、“反洗錢”等。這是因為，基于區塊鏈技術的特點，其將首先切入信任要求高且傳統信任機制成本高的基礎設施領域，過去，基礎設施都是公共產品，而區塊鏈新技術和新制度使更多人有可能參與公共產品供給。未來的互聯網金融是要利用區塊鏈等互聯網技術，改造傳統金融機構的核心生產系統，把金融企業架構在互聯網上。
當前的信息互聯網可統稱為TCP/IP模型，HTTP是應用層中最重要的應用協議。在價值互聯網中，區塊鏈是在應用層里的一個點對點傳輸的協議。它的價值與信息互聯網中HTTP協議的價值是一樣的。區塊鏈的巨大潛力和前景就是可以重構傳統金融業的基礎設施與核心生產系統，而不僅僅停留在APP等應用層面。這是因為，在網絡層次，區塊鏈是建立在IP通信協議基礎上的，是建立在分布式網絡基礎上的;在數據層面，區塊鏈這一數據庫系統是嶄新的，明顯優于現有金融體系的數據庫;在應用層面，基于區塊鏈的登記結算、清算系統以及智能合約、物聯網能大幅提升效率，區塊鏈上的金融活動是可編程的金融。.
(二)數字貨幣
從安全、成本等角度看，紙幣被新技術、新產品取代是大勢所趨。數字貨幣發行、流通體系的建立，對于金融基礎設施建設和經濟發展都是十分必要的。遵循傳統貨幣與數字貨幣一體化的思路，數字貨幣的發行、流通和交易應由央行主導，體現便利性和安全性，做到保護隱私與維護社會秩序、打擊違法犯罪行為的平衡，要有利于貨幣政策的有效運行和傳導，要保留貨幣主權的控制力，數字貨幣是自由可兌換的，同時也是可控的可兌換。
(下轉第27頁)
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區塊鏈技術在比特幣上的成功證明了可編程數字貨幣的可行性。英國央行的研究表明，中央銀行可以考慮發行基于區塊鏈的數字貨幣，這可增加金融穩定性。數字貨幣的技術路線可分為基于賬戶和不基于賬戶兩種，也可分層并用而設法共存。區塊鏈技術的特點是分布式簿記，不基于賬戶，而且無法篡改，如果數字貨幣重點強調保護個人隱私，可選用這一技術。不過，目前區塊鏈占用的計算資源和存儲資源太多，應對不了現在的交易規模，需要解決這一問題才能得到推廣應用。
(三)自金融
如果從服務的角度、從非貨幣創造角度來看，現代金融都是通過中介機構實現的。互聯網時代，有可能實現去中介化的真正意義上的直接金融。不過，這種可能性還不完全，最主要的原因是目前互聯網金融是在原有金融基礎之上的，無法跳出來，區塊鏈技術提供了一種可能性。區塊鏈可分為公有區塊鏈和私有區塊鏈。公有區塊鏈就是像比特幣這樣的，認可了協議，就成為區塊鏈的組成部分。私有區塊鏈仍然是要獲得許可的，銀行系統的區塊鏈技術，需要對每一個參與者進行審核。私有區塊鏈非常近似于一種自金融的形態，公有區塊鏈更類似于對私有區塊鏈底層的支持和保障。當區塊鏈技術普遍應用，金融管理技術的第三方化普通呈現，基于區塊鏈技術的自金融就完全成為可能。
三、區塊鏈應用與金融監管
區塊鏈技術是目前唯一無需第三方就可用于記錄和證明交易一致性和公司財務準確性的工具。因此，它可以滿足潛在監管者和公眾對于審計有效性、準確性和時效性的要求，在金融領域有著廣闊的應用前景。但其發展仍受到現行制度的制約。一方面，區塊鏈對現行體制帶來了沖擊，因為其去中心、自治的特性淡化了國家、監管等概念。比如，以比特幣為代表的數字貨幣挑戰了國家的貨幣發行權和貨幣政策調控權，導致貨幣當局對數字貨幣的發展持保守態度。另一方面，監管部門對這項新技術也缺乏充分的認識和預期，法律和制度建立將會嚴重滯后，導致區塊鏈運用缺乏必要的制度規范和法律保護，增大了市場主體的風險。
區塊鏈金融技術一旦在金融業普遍展開以后，監管的去金融屬性化就產生了，監管職能、監管方式和監管手段將會被重新界定。比如，證券借貸、回購和融資融券如能通過區塊鏈交易，監管部門就可考慮利用這個公共賬本的信息對市場中的系統性風險進行監控，不僅高效而且可靠。從宏觀金融視角看，當自金融時代產生以后，貨幣創造和傳導機制以及信用創造格局將會變化。從微觀金融視角看，隨著區塊鏈技術的進一步發展，金融與商業已經難以區分，將超越分業和混業監管的含義，金融監管體系的改革需要從這個視角來探討。
區塊鏈技術帶來的“去中心化”仍需要中心化的部門提供規范和保障支持。監管機構可主動擁抱互聯網金融的新技術，美國證監會委員Kara Stein認為，監管機構需要處于引導位置，利用區塊鏈技術的優勢并快速響應其潛在的弱點。比如，區塊鏈技術希望打破特權和人為操縱，讓計算機算法實現“信用自由公證”。但從實踐來看，由于缺乏監管，比特幣等數字貨幣交易面臨的投機和洗錢風險就很高。因此，區塊鏈技術應用需要監管部門制定相關標準和規范，保證金融創新產品得到合理運用。同時，還要提高消費者權益的保護，加強金融消費權益保護的教育工作，提高消費者的風險防范意識。
關鍵詞：區塊鏈；跨境支付；自貿區
一、介紹
自貿區是我國推進更好水平對外開放的重要戰略，擁有制度創新的先天基因和政策優勢。2013年設立國家上海、廣東、天津、福建4個自貿區，目前已經取得了階段性的成果。2016年又在遼寧省、浙江省、河南省、湖北省、重慶市、四川省、陜西省新設立7個自由貿易試驗區。自貿區的發展建設必然帶動對外貿易必然快速增長，作為金融基礎構架的跨境支付的需求也會日益增加。傳統的跨境支付體系中存在著系統運轉效率低下，資金往來成本高等缺點，這為在自貿區內進行跨境支付的制度創新提出了新的契機和要求。
傳統的跨境支付體系中金融市場的交易雙方需要通過大量中心化的信用中介來建立有效的信用機制。目前大部分跨境支付通過SWIFT（又稱：“環球同業銀行金融電訊協會”）來完成交易。SWIFT其實就是國際銀行同業之間提供信用中介和信息中介機構的作用。但是基于SWIFT的跨境支付流程中存在很多問題，主要缺點在于重復性的人工業務流程，系統運轉效率較低，資金往來成本較高。
自由貿易試驗區擁有主要是為“國家試制度、進行制度創新”的有利條件。在自貿區內可以考慮采用創新性的區塊鏈技術實現跨境支付。區塊鏈分布式記賬的特點為可以提供去中心化的信任機制，在區塊鏈中的智能合約等技術具備改變金融基礎架構的能力，區塊鏈技術在跨境支付方面的應用前景不可低估。基于區塊鏈技術的跨境支付具有的溯源防偽、交易驗真、及時清算等特點將解決現有貿易金融網絡中的諸多痛點，利用自貿區先行先試的有利條件，在自貿區試行區塊鏈的跨境支付是一個重要的金融創新，它的成功經驗也必將為塑造下一代金融的基礎設施提供有益的幫助。
二、現有跨境支付的流程以及問題
支付是資金融通過程中的基礎環節，是實現自由貿易的重要保障。在自貿區的建設和發展過程中，建立便捷的跨境支付體系是非常重要的。傳統的跨境支付體系流程繁瑣，而且各個流程都存在很多問題。在傳統跨境支付流程中可以分為支付發起、資金轉移、資金交付、交易后處理四個階段，各個階段的流程和存在的問題如下。
1.支付發起
該階段涉及的主體為付款人、付款銀行。付款人通過銀行向另外一個國家或者地區的收款人發起轉賬匯款。由收款銀行履行防止洗錢/了解客戶（KYC/AML）等相關流程，然后付款銀行收集資金并收取服務費用。該階段存在主要問題在于付款人和收款人信息等都要通過重復性的人工業務流程收集和審核，效率較低。
2.資金轉移
該階段涉及的主體為付款銀行、SWIFT和收款銀行。付款銀行通過SWIFT網絡（如果銀行不是SWIFT會員可以通過行模式）發起跨境轉賬。該流程存在的問題在于通過SWIFT業務模式成本較高，麥肯錫《2016全球支付》報告數據顯示，通過行模式完成一筆跨境支付的平均成本在25美元到35美元之間。而且很多人工業務模式容易出錯，導致拒絕率高，耗時長。另外銀行需要在往來賬戶中留存資金，提高銀行的機會成本和對沖成本。
3.資金交付
該階段涉及的主體為收款銀行和收款人。收款人通過收款銀行接收通知。由收款銀行履行防止洗錢/了解客戶（KYC/AML）相關流程，再以當地貨幣形式支付收款人相應款項。存在的問題與發起階段類似，人工流程多，效率較低。
4.交易后階段
該階段涉及的主體為銀行和監管機構。確認并支持后續交易查詢和爭議處理。根據監管法規要求，銀行需要定期向監管機構報送跨境支付業務信息，包括支付人身份信息、幣種信息和時間戳等信息。由于存在多種數據來源和渠道，而且合規要求較高，在向監管機構報送信息時，需要較高的技術功能和復雜業務流程的支持，對銀行來說無疑需要承擔巨大的工作量。
三、區塊鏈技術
區塊鏈是數字加密貨幣體系的底層核心支撐技術。隨著比特幣近年來的快速發展與普及，區塊鏈技術的研究與應用也呈現出爆發式增長態勢，是人類信用進化史上繼血親信用、貴金屬信用、央行紙幣信用之后的第四個里程碑。傳統跨境支付體系各個流程中都存的問題可以利用區塊鏈加以解決。區塊鏈技術的核心優勢是去中心化，在節點無需互相信任的分布式系統中實現基于去中心化信用的點對點交易、協調與協作。這些特性對于跨境支付是非常重要的。通過區塊鏈技術可以很好地解決中心化機構（例如SWIFT）普遍存在的高成本、低效率和數據存儲不安全等問題。
國內外很多機構對已經對區塊鏈技術的快速發展的進行的研究和探討。美國納斯達克于2015年12月率先推出基于區塊鏈技術的證券交易平臺Linq，成為金融證券市場去中心化趨勢的重要里程碑。從事跨境支付和社交支付的公司Circle近期成立Circle China子公司，專注提供中國消費者與美國、歐洲之間的P2P支付。俄羅斯支付服務巨頭Qiwi目前正在開發自有的區塊鏈系統，旨在替代處理中心化支付稻蕕氖據庫。區塊鏈在金融支付領域的應用已經出露端倪，在自貿區試用區塊鏈技術進行跨境支付將為我國金融支付領域技術和制度進行有益的嘗試。
四、基于區塊鏈技術跨境交易
基于區塊鏈的金融支付是對現有的大規模分布方金融流程的創新應用。區塊鏈可以緩解信息不對稱的問題，為跨境支付提供金融流程的自動化。基于區塊鏈的跨境支付金融流程自動化的三個特點是：1.將紙質信用證轉換成可以自動執行支付的智能合約；2.將匯款單據等紙質文件數字化，并以元數據的形式儲存它們；3.在每一步的交易過程創建所有權記錄。在自貿區內跨境交易中，區塊鏈技術改造跨境支付的各個流程和環節，為自貿區跨境支付的提供強有力的技術保障。
1.基于區塊鏈技術的支付流程
針對傳統基于SWIFT的跨境支付中的各種問題，基于區塊鏈技術的跨境支付在各個環節中的流程提供智能的自動化服務。
（1）支付發起
在該階段可以通過電子檔案方式建立付款人與銀行/轉賬服務商之間的信任；通過智能合約記錄付款人/收款人之間轉賬行為的權利義務關系；通過區塊鏈上的流動性提供貨幣兌換轉移的實現。
（2）資金轉移
在該階段通過智能合約傳輸收/付款身份、匯率、轉賬金額、日期時間、付款條件等信息，實現實時轉帳，無需參與，降低中間成本。監管機構可以實時進行交易監控，通過智能合約接收AML預警和提示。
（3）資金交付
在該階段通過智能合約資金自動存入收款人賬戶，由收款行執行防止洗錢/了解客戶（KYC/AML）相關流程后允許收款人提取。
（4）交易后階段
區塊鏈中分布式的數據記賬功能使得支付流程的相關記錄都得以保留，監管機構可以根據需要供后續審查。整個支付過程中當事人的身份確認、采集、驗證，交易的確認、資金的清算和轉移記錄，都要可追溯和審查。
2.基于區塊鏈技術的優勢
（1）實現高速交易
傳統跨境支付模式中原來需要幾個工作日的交易流程現在可以在瞬間完成。區塊鏈模式不需要大量人工對賬操作，而應用區塊鏈的跨境支付減少了流程中的人工處理環節，大大縮短了清結算時間，可提供7x24不間斷服務。
（2）實現低成本交易
通過區塊鏈技術的應用，不需要中介機構的提供信用和信息的保障作用，能夠有效降低交易各環節中的直接和間接成本，使得自貿區中的快捷全球支付變得可能。對于金融機構和個人用戶來說，都可以從中獲益。使用區塊鏈技術使得低成本的跨境支付業務在自貿區中成為現實。
（3）實現便捷的合規監管
根據世界各國金融法律法規要求，金融機構需在交易過程中需要進行了解你的客戶（KYC）的業務流程。利用區塊鏈技術建立客戶身份的電子檔案，在實現客戶身份信息的安全管理的同時保護用戶的隱私，可以提供快速和便捷的反洗錢監管和合規解決方案。
3.基于區塊鏈技術跨境支付面臨的問題
基于區塊鏈技術跨境支付畢竟是一個新生事物，雖然具有很多優點，但是真正在市場中實際運轉并形成商業模式的區塊鏈技術應用尚未出現。究其原因，除了來自技術自身的瓶頸和風險仍需時間檢驗之外，還存在以下幾個需市場參與者共同探索并解決的問題。
（1）政策和標準問題
區塊鏈技術應用于金融行業，需要建立創新的法律支撐框架，并在其基礎上實現行業標準。工信部《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》中提出了及早推動開展區塊鏈標準化工作的必要性，并確立了我國區塊鏈標準化路線圖。同時我們還要參與到政策和標準的國際化進程中，建立統一的國際化的區塊鏈跨境支部的標準。
（2）需建立有效的產業主體合作機制
區塊鏈產業上包含了政府、企業、行業協會等，這在客觀上增加了區塊鏈技術合作領域的復雜性和協調難度，而推動區塊鏈技術應用落地，需要政府主導，各方共同努力建立有效、持續、深入的合作機制，才能逐步解決這個問題。
五、前景與推進模式
基于區塊鏈的跨境支付作為一項新興技術，通過它可以很好地解決中心化機構（例如SWIFT）普遍存在的高成本、低效率和數據存儲不安全等問題。區塊鏈在金融支付領域的應用已經出露端倪，利用自貿區先行先試的有利條件，在自貿區內試用區塊鏈技術進行跨境支付將為我國金融支付領域技術和制度進行有益的嘗試。
我們設想基于區塊鏈跨境支付應用過程，可以經過三個階段進行推進。
首先在自貿區內的挑選區塊鏈支付的試點銀行，使用私有鏈的形式在試點銀行內進行區塊鏈支付的實驗工作。在試點銀行利用區塊鏈技術構建分布式賬簿，記錄客戶信息和交易數據。試點銀行的跨境支付交易直接連接到該銀行的私有鏈的網絡中，利用智能合約縮短了交易流程，降低交易費率。
然后在自貿區內不同銀行的私有鏈的基礎上形成一個分布式賬簿，為每個客戶在該分布式賬簿上分配數字錢包的一個地址。在客戶發起跨境交易的請求時，直接通過區塊鏈的智能合約進行跨境支部的交易。各銀行作為分布式節點共同維護賬簿，并且提供整合的金融服務。
長期目標是在自貿區內制定統一的區塊鏈分布式賬簿，不同銀行按照統一標準接入分布式賬簿系統，各支付系統的外匯和其他金融系統可以使用統一的格式進行數據交換。
通過三個階段的逐步演進，最終在自貿區中實現本外幣一體化結算。最終在自貿區內實現基于區塊鏈的跨境支付必然進一步推動自貿區內容金融一體化，為自貿區更快跟好的發展提供強大的金融助力。
參考文獻：
[1]袁勇，王飛躍.區塊鏈技術發展現狀與展望[J].自動化學報.2016，42（4）：481-494.
關鍵詞：區塊鏈技術;會計領域;機遇;挑戰
現階段，相關財務人員有必要研究和了解區塊鏈技術對會計領域產生的實質性影響，以全面提升價值信息管理效率和會計數據安全性，有側重地進行區塊鏈技術的優化與改進。結合不同的發展目標和目的，全面優化會計領域的運行方式和模式，引進基于區塊鏈技術的全新系統和軟件。另外，還有必要加強對會計行業和市場的具體情況進行全面的了解，不斷地根據決策規劃、目標制定、制度推行，做出合理的推論和預測。掌握區塊鏈技術的整體發展動態和前沿信息，積極進行新理論、新方法、新技術、新模式的引入，全面構建適合當下社會發展、經濟發展、行業發展的全新會計領域管理系統。以確保會計領域能更好地應對由區塊鏈技術所引發的一系列挑戰和沖擊。
一、區塊鏈技術下的會計領域的機遇與挑戰
現階段，在會計領域引入了區塊鏈技術之后，會計記賬規則發生了極大程度的變化，而將其和傳統的會計技術進行有效的融合，也能實現自動披露財務報告，并有效地解決重復支付的問題。去中心化的區塊鏈技術使會計工作更加高效、準確，它不僅能防篡改，還能完善現有的糾錯機制。區塊鏈技術的公開透明、實時更新的特質，能加速會計活動的革新，使企業通過自我檢驗的方式，確定會計信息的完整性、規范性、真實性，從而使企業更快地進入具有客觀、獨立、公平特性的自審計時代。且在區塊鏈技術的影響之下，企業在會計領域投入的資金成本大幅地縮減，相關工作人員的壓力也能得到有效的降低，能將更多的時間和精力放在需要深入研究，且具有較強推廣性和價值性的數據分析、職業判斷等會計工作。區塊鏈技術的去中心化能有效地實現遠距離傳遞和信息共享，其信息傳遞和信息共享的效率大幅度提升。能有效地降低由于頻繁傳遞而導致的信息缺失和數據延遲的現象，有利于加快基于區塊鏈技術的全新財務共享中心和會計體系的建立進程。區塊鏈技術打破了傳統的會計領域的局限，會計工作也需要面臨更高的網絡安全風險。通常情況下，區塊鏈技術存在51%算力攻擊現象，在去中心化數據庫中的數據增長速度落后于全網超過51%的節點攻擊速度和節點算力的情況下，受區塊鏈技術保護的信息，可能面臨著偽造和篡改。這將會極大程度增加會計領域的安全隱患和風險系數。且區塊鏈技術具有較強的智能化和數字化特性，在實際的應用與推廣的過程當中，不僅需要先進的理論和技術支撐，對相關的計算機設備和運行系統也提出了更高的要求。且在區塊鏈技術不斷地發展和普及之后，現有會計行業人員的能力、素養、水平，將無法滿足現實的會計領域工作需求。而在此情形之下，若相關人員不能及時做出改變和提升，不僅難以在更短的時間內完成各階段的工作任務，還有可能面臨著相對較高的失業危機。而在區塊鏈技術的推行和影響下，以往的制度和規則將不再適用。若政府、企業未能對其進行有效的調整，將會對區塊鏈技術和會計領域的協同發展產生一定程度的制約和影響。
二、區塊鏈技術在會計領域中應用的有效措施
當下，企業需把握區塊鏈技術會計領域發展機遇和契機，采取有效的方式對會計人員進行全面的培養，有效提升其會計業務水平、工作能力、信息素養。全面加強對先進的會計信息技術培訓系統的研發，將區塊鏈技術作為重要的培訓內容和考核指標，通過線上培訓、遠程教學、信息技術模擬等方式，引導會計人員進行科學的實踐和實訓，使其更好地將區塊鏈技術轉化為自身的會計能力和素養。這樣不僅能全面加強優秀的會計隊伍的建設，同時也能確保在短期內相關的會計人員不會被大規模地取締和淘汰。在市場競爭愈發激烈的情況之下，無論是對哪個行業而言，提升效率、降低成本、優化產業結構，都是全面提升其市場競爭力和經濟收益的關鍵所在。因此，會計領域必須要不斷地求新、求變，在追求透明、高效、公平的情況之下，對原有的會計傳統結構進行調整，以區塊鏈技術為媒介，沖破發展的局限和禁錮，借助去中心化手段有效降低運營成本和決策風險。全面堅持公開、透明，也能通過合理利用去中心數據庫有效規避信息不對稱的現象，以降低由此而造成的一系列不良影響和損失。也可充分借助區塊鏈技術的特殊屬性，對相關人員的工作行為和工作表現進行公開，以避免出現徇私舞弊、以權謀私的現象。另外，也可以從報告、記錄、計量、確認等不同層面入手，根據會計領域的具體需求建立分布式賬本，通過優化系統功能的方式，將相關人員所填寫的會計信息錄入到統一的數據庫當中，以此作為特殊的賬簿。相關人員也可以根據會計領域的具體要求和需求，有效地對區塊鏈數據庫進行優化設計，在其中分別設置應用層、合約層、激勵層、共識層、網絡層、數據層，科學進行代碼和運行方式的選擇，借助系統的智能化和自動化功能，對相關的會計領域信息進行全面的篩選和管理。由參與會計領域相關工作的人員對其進行反復的確認與核實，確保其精準、科學、無誤，再通過網絡渠道到新構建的不同區塊鏈當中。為了降低篡改現象的出現，可對不同節點錄入數據的人員具體信息進行詳細的記錄，利用區塊鏈技術實現信息的自動化排序和排練。為提升其安全等級和運行穩定性，還可以將區塊鏈技術和網絡安全技術相聯合，相關人員可以通過密鑰和權限認證的方式，查看不同節點的內容和信息，從而全面提升會計領域信息的價值性、共享性、交互性、應用性。區塊鏈技術在會計行業的應用，還能全面構建基于不同標準和不同規則的財務會計系統。而國家政府部門也可以通過推行具有較強統一性、規范性的會計準則，實現對會計領域的系統化、全面化、科學化的管理。且通過不斷地嘗試和實踐，還能使基于區塊鏈技術的法規、制度、政策、方針更加地完善。以確保實際的會計領域工作能實現有章可循、有法可依、有規可參。而企業也可以在政府和相關部門的引導之下，對基于區塊鏈技術的財務管理制度進行有效的優化與革新，根據區塊鏈數據庫的整體運行情況和工作開展情況，制定具有較強針對性和約束性的制度體系和管理標準。并根據其工作開展需求成立專門的管理小組和監督小組，確保各項制度能得到徹底的貫徹、實施、執行。
2018年是區塊鏈應用的落地之年。此前社會籠罩在對區塊鏈的熱捧之中，區塊鏈的技術成熟度曲線已經臨近膨脹最高點。這意味著區塊鏈技術來到了最關鍵的時刻——要么出現大規模普及的商業應用，進入成熟發展階段；要么跌入泡沫破滅期，行業應用無法落地，技術熱度迅速消退無人問津。
BAT、京東、網易等各大互聯網公司都已在區塊鏈中布局。它們集中于2015年底-2016年入局，彼時區塊鏈正處于“技術膨脹期”。
經過2年-3年的技術研發積累，大公司們的區塊鏈應用產品陸續結出成果，成為推動區塊鏈從2.0時代進入3.0時代的重要力量。
但區塊鏈3.0時代將線上區塊鏈與物理世界錨定，更大的挑戰隨之而來。區塊鏈能處理的只是上鏈之后問題，而線下共識的達成、利益主體間的博弈并非應用區塊鏈技術就能解決。
“懂區塊鏈技術，懂得使用區塊鏈，能夠用好區塊鏈是三個完全不一樣的階段。”京東Y事業部區塊鏈應用創新負責人張作義對《財經》記者表示。
互聯網大公司在區塊鏈時代還受困于“創新者的窘境”。身為互聯網壟斷模式的既得利益者，大公司只能利用區塊鏈技術改革現有業務體系下的問題，因此它們往往選擇為客戶提供區塊鏈技術服務的2b模式，在2c模式上更加謹慎小心。
但區塊鏈的另一重顛覆作用，恰恰在于打破現有的互聯網壟斷模式，重建區塊鏈理念下的利益共識生態圈。
將區塊鏈視為改革，而非革命——這一觀念很可能阻礙大公司們成為區塊鏈時代最終的勝利者。
開啟新時代，還是跌入泡沫？
區塊鏈2.0仍局限于數字虛擬商品，區塊鏈3.0則將進入產業區塊鏈時代
任何新技術的誕生和應用，都遵循一套從萌芽、膨脹到泡沫破滅、成熟發展的曲線變化。全球信息技術研究Gartner公司公布的“2017年全球新興技術成熟度曲線”顯示，區塊鏈技術正處于接近期望膨脹期的頂峰。
2018年，是區塊鏈技術落地商業應用的關鍵階段。是開啟新時代，還是跌入泡沫期，這一時期至關重要。
包括BAT、京東、網易在內的各大科技巨頭們，已在區塊鏈中布局數年。阿里巴巴組建了區塊鏈技術委員會，如今區塊鏈應用覆蓋螞蟻金服（金融科技）、天貓（電商）、菜鳥（物流）等多個業務領域，區塊鏈申請技術專利總數2017年排名全球第一。騰訊推出TrustSQL區塊鏈解決方案平臺，已和政府、銀行等合作方在供應鏈金融、票稅、醫療、游戲等多領域試水區塊鏈應用。百度推出區塊鏈BaaS開放平臺和“超級鏈”，以核心董事會成員身份加入Hyperledger超級賬本計劃。京東則將區塊鏈應用于物流和商品溯源，推出區塊鏈開放平臺向第三方開放技術。網易也推出了“網易星球”區塊鏈數據產品。
互聯網巨頭公司入局區塊鏈的時間大多集中于2015年底-2016年初。這一時間點正好處于區塊鏈技術的“技術膨脹期”。
“螞蟻金服從2015年開始布局區塊鏈，覺得區塊鏈未來是社會的基礎技術。我們當時的目標是弄懂底層技術，進一步搭建底層平臺系統。”螞蟻金服區塊鏈團隊負責人張輝告訴《財經》記者。
螞蟻金服的第一個區塊鏈應用誕生于工程師自下而上的項目嘗試。2016年螞蟻金服內部黑客馬拉松挑戰賽中，一個區塊鏈興趣小組用48小時實現了區塊鏈公益善款追蹤應用的POC（概念驗證）。這個概念項目很快拓展為螞蟻金服的第一個區塊鏈落地應用嘗試——“聽障兒童重獲新聲”公益善款追蹤項目。螞蟻金服與中華社會救助基金會合作，用區塊鏈技術實現對每一筆善款的全程信息追蹤，該項目也成為當時平臺上流量最高的公益項目，最終為10名聽障兒童籌到了19.8萬元，將近5萬人參加捐款。
2016年底之前，螞蟻金服的區塊鏈嘗試僅以項目為核心，并未體現到組織架構中。2016年底區塊鏈架構方由虛轉實，螞蟻金服區塊鏈團隊正式成立。
2017年2月，日本電氣（NEC）前副總裁蔣國飛加入螞蟻金服，擔任螞蟻金服副總裁并成立技術實驗室。區塊鏈團隊也隨之納入到專注前沿技術研究的“螞蟻金服技術實驗室”的體系中。
京東從2016年成立區塊鏈實驗室。京東Y事業部區塊鏈應用創新負責人張作義是當時區塊鏈團隊的幾名創始員工之一。2016年中他和幾個研發人員找來四臺計算機，嘗試搭建第一條自己的區塊鏈網絡。很快區塊鏈網絡就跑出來了，每5分鐘生成一個哈希值。張作義和同事們先是異常興奮，然后面面相覷：“聯盟鏈是做出來了，但是能干嘛呢？像區塊鏈游戲一樣弄個小貓小狗嗎，能有什么實際的價值？”隨后他們發現了真正的挑戰所在——在聯盟鏈上放10條數據生成特征值非常容易，但如果是10億條呢？
京東將區塊鏈應用于商品溯源領域，需要處理數量巨大的訂單數據。在區塊鏈應用早期，寶潔公司跟京東合作用區塊鏈做洗發水的防偽溯源。寶潔公司對接了4000萬瓶洗發水數據，張作隊用了整整26天才將所有數據都寫入底層中。
“0－10億條不是線性發展，是指數型加速。區塊鏈底層系統的完善升級，大量苦活累活真的繞不開，我們能實現也是一年多時間一步步打造出來的。”張作義告訴《財經》記者。
互聯網大公司從區塊鏈2.0時代開始入局。隨著2年-3年的技術積累，它們的區塊鏈應用研究在2018年結出果實，推動了區塊鏈3.0時代開啟。
區塊鏈1.0時代由第一代加密貨幣“比特幣”誕生開啟。從2009年到2016年，區塊鏈作為比特幣的底層技術開始逐步得到關注，進入技術萌芽期。
緊接著從2016年到2017年是以太坊“智能合約”為代表的區塊鏈2.0時代，區塊鏈技術在全球大熱，進入期望膨脹期。但這一階段區塊鏈應用除了比特幣和ICO發幣得到較大規模普及之外，尚未出現其他真正被大眾接受的應用。
2018年被認為是進入區塊鏈3.0時代的關鍵之年——區塊鏈應用進入大爆發時期。社會各個行業領域都將尋找到自身與區塊鏈結合的連接點，區塊鏈應用迅速在眾多行業中落地。金融、游戲、數字內容等行業是目前業界公認發展較快的區塊鏈應用領域。隨著區塊鏈應用趨勢的快速推進，物流、房產、電商等更“重”的領域也開始紛紛與區塊鏈結合。
目前支付寶愛心捐贈平臺全面引入區塊鏈技術，所有捐贈數據上鏈。截至2018年1月，支付寶被區塊鏈技術記錄的捐贈信息涵蓋2100萬用戶捐款3.67億元，捐贈人次達到2.2億。螞蟻金服的區塊鏈團隊人員也拓展到了數百名。京東利用區塊鏈溯源技術全面記錄商品的原材料、生產制造方、物流、消費者等多主體全鏈路信息。截止到2018年6月，京東的區塊鏈溯源介入數百名品牌商，覆蓋12000多款商品SKU，12億多單鏈信息。
“區塊鏈2.0增加了智能合約，仍然局限于數字虛擬商品的創設和轉移，難以支撐相對復雜的產業場景的應用。區塊鏈3.0則將進入產業區塊鏈時代。”中國計算機學會區塊鏈專委會委員于佳寧告訴《財經》記者。
從數字世界到物理世界的挑戰
區塊鏈能解決的只是上鏈后的問題，但線下共識的達成并非技術就能解決，如今各行各業都在試圖與區塊鏈應用相結合
眾多行業應用讓人眼花繚亂，是否有潛在規律可以判斷區塊鏈應用在哪個行業將率先成熟？事實上，區塊鏈應用的發展遵循著一條從“數字資產到物理世界”的線索。
區塊鏈應用最早開始成熟的領域為金融、游戲和內容。這幾大領域擁有一個共同的特點——都是純線上資產或數據，且能構成一個完整的生態圈。
區塊鏈的出現解決了信任危機。人類社會中多方參與合作的領域（如匯款結算、供應鏈金融等），信任危機是合作最大的成本來源。為了達成合作，往往需要第三方中介提供信用背書，成本高昂，每增加一個合作方，信任成本也將直線上升。區塊鏈作為不可篡改的分布式賬本，用技術完成了信用背書，不再需要第三方中介。選擇2B模式的大公司使用區塊鏈技術，為多個合體主體搭建聯盟鏈。其最大的技術革新作用是能夠快速實現多個主體之間的聯動，并通過代碼自動執行合約。
跨境匯款是多方合作的典型應用場景。以往跨境匯款的流程復雜，耗時漫長。以香港匯款到菲律賓為例，用戶從香港匯出款項后，需要經過6個以上中介環節：匯出機構、香港某銀行、多個中間行、菲律賓某銀行、收款機構。這一過程耗時往往需要數天。區塊鏈跨境匯款則免除了中間復雜的中介環節，跨境匯款的到賬時間縮短到僅需幾秒。
螞蟻金服在2018年6月底聯合渣打銀行推出以區塊鏈技術為基礎的跨境匯款服務，AlipayHK與Gcash合作成為全球首個在跨境匯款全鏈路使用區塊鏈的電子錢包，渣打銀行負責日終的資金清算以及外匯兌換。區塊鏈跨境匯款能7×24小時隨時手機完成，不用像傳統跨境匯款在晚上7點后操作則需等到第二天。
傳統發票流轉體系復雜，涉及開票、流轉、保稅、報銷四個環節。騰訊在2018年5月底跟深圳市國家稅務局合作成立“智稅”創新實驗室，研發了區塊鏈電子發票解決方案。騰訊通過區塊鏈技術實現了發票全流程完整追溯。區塊鏈連接每一個發票干系人，且具有不可篡改的特性，可以追溯發票的來源、真偽和報銷等信息，解決發票流轉過程中一票多報、虛報虛抵、真假難驗等難題。此外還降低了成本、簡化了發票報銷流程。“此外在稅務的風險評估、稅務信用、稅務登記、證明辦理上都有潛在的可深挖的場景，這是后續我們會和深圳國稅局一起探索的方向。”騰訊區塊鏈業務總經理蔡弋戈告訴《財經》記者。
隨著區塊鏈技術的發展，應用范圍開始從純線上資產向線下的物理世界拓展——此即人們憧憬的區塊鏈3.0時代。但問題也隨之而來。
“區塊鏈應用最大的挑戰來自兩塊。一個是技術本身，怎么實現高性能、高可靠性的聯盟鏈系統，能部署于城市、全國乃至全球。另一個是線下怎么達成共識，讓更多參與方加入。這種線下的共識激勵機制設計也是很大的挑戰。”螞蟻金服區塊鏈團隊負責人張輝對《財經》記者指出。
企業級區塊鏈應用處理數據量級驚人，這對平臺方的技術實力支撐挑戰頗大。大公司們使用分層架構來解決這一問題。它們搭建的區塊鏈基礎設施平臺往往分為三層架構——“底層+平臺層+應用層”。
張輝告訴《財經》記者，螞蟻金服主要承接了第一層區塊鏈技術底層開發，通過自主產權的核心技術把控，定義區塊鏈技術的底層標準。往上第二層為區塊鏈BAAS平臺層，由螞蟻金服和阿里巴巴的天貓以及菜鳥共同建設。平臺層屬于區塊鏈服務系統，能讓各種企業在上面快速開發和部署區塊鏈業務。第三層為應用層，結合商家、物流、海關、用戶開發具體的區塊鏈應用。
騰訊同樣構建了類似的三層區塊鏈業務架構。最底層為TrustSQL區塊鏈底層技術平臺，為整個區塊鏈業務打牢技術“地基”。第二層為平臺產品服務層，面向數字資產、鑒證服務、共享賬本、分享經濟等業務領域開放。最上層為應用服務層，面向銀行、保險、證券等提供包括數字票據、機構清結算、知識產權保護等在內的具體區塊鏈應用和行業解決方案。
當區塊鏈應用從線上數據資產拓展到線下物理世界，問題也變得更加復雜起來。區塊鏈能實現的只是線上數據的不可篡改和分布式存儲，但一旦和物理世界交接——利益主體間要不要上鏈的博弈，上鏈的數據是否真實可靠，這些麻煩并非應用區塊鏈技術就能解決。
以區塊鏈溯源為例。在區塊鏈技術普及之前，商品溯源行業也一直存在，但幾大電商平臺間的沖突讓商品溯源的普及進展緩慢。阿里巴巴曾經做過一套防偽溯源的“滿天星”系統，最終由于平臺間的矛盾推行困難，只能不了了之。
“電商在區塊鏈之前不是沒有嘗試過防偽溯源，但是發現有局限性。我的商品不只是在天貓上賣，在京東、1號店都在賣。如果只能在你上面掃碼，其他平臺一定不同意。最后沒辦法，我這批貨給天貓就只貼這一批。變成商家為了爭取營銷位置，動力不強。” 在商品溯源領域創業多年的TAC溯源鏈創始人王鵬飛告訴《財經》記者。
即使區塊鏈技術應用后，平臺間的沖突依然存在。因此如何解決區塊鏈線下的多主體合作問題，搭建起各方平等參與的聯盟鏈體系，仍然是包括溯源、供應鏈等行業領域的區塊鏈應用挑戰。
“區塊鏈技術一個重要作用是幫助建立相對平等協作關系，多個環節的關系如何協調，這里其實還是線下需要溝通的。”騰訊區塊鏈業務總經理蔡弋戈說。螞蟻金服區塊鏈團隊負責人張輝亦認為：“最好的解決方式還是線下共識。通過線下激勵機制的設計把多方拉在一起。各方的角色和利益寫清楚，包括鏈上鏈外的責任、得到的收益。”
謹慎的2C模式，與創新者的窘境
基于區塊鏈理念并直面用戶的項目，往往將顛覆現有互聯網商業模式
2B還是2C是每家公司入局區塊鏈時首要面臨的商業模式選擇。目前大多數科技巨頭公司在針對區塊鏈應用創新時，往往呈現出小心謹慎的姿態。它們的選擇傾向以2B為主，為企業客戶提供區塊鏈技術。但也有一些大公司在進行2C模式的嘗試，將區塊鏈應用產品直接面向用戶。
網易在2018年2月初上線了區塊鏈產品“網易星球”。這是一款表面上看起來像養成游戲的產品。用戶在自己的“星球”中每天完成不同任務，即可收獲原力值。原力值越多，黑鉆生長越快。用戶收獲黑鉆后，可用來兌換相應的權益，例如拍賣黑豬肉、掃地機器人等實體產品，或者參與抽獎活動。
“網易星球”內測上線后，在各大社群中引發了一輪病毒式傳播，第一個月就突破百萬DAU(日活躍用戶數)。這種效果連創始團隊自身也沒有想到。“當時只是公司內部群里扔了幾個邀請碼，邀請同事去轉發。還設置了5次的上限，想控制一下人數。結果一開始幾千上萬的增長，然后是指數型增長，最后傳導太快被傳播平臺封禁了。但用戶繞過傳播平臺還是會進來。”網易星球負責人顧費勇告訴《財經》記者。
網易星球的產品和技術團隊在上線前曾發生過意見分歧。產品團隊對內測效果預期謹慎，但技術團隊普遍偏樂觀。顧費勇和團隊最終確定的思路是，先上線MVP(最小可行產品)測試用戶反饋。如果上線沒什么波瀾，團隊就轉方向。如果效果好就繼續做大。意外的內測結果給團隊增添了不小信心。“區塊鏈的魔力還是很大的。”顧費勇說。
網易星球的實質并非區塊鏈游戲，而是區塊鏈數據生態價值平臺。目前的互聯網生態中，數據被互聯網大公司所壟斷。數據名義上屬于用戶，但是用戶沒有辦法使用，實際只屬于互聯網公司。顧費勇曾經參與過大數據時代，對這種模式的弊端有直接感受：“我負責過幾個大數據團隊，但當時做不下去，因為各家公司不把數據拿出來分享。”
區塊鏈讓互聯網公司的數據壟斷出現了裂縫。區塊鏈時代，數據屬于用戶自己。在一個去中心化的區塊鏈數據生態中，用戶的數據可以歸集，隨時導出來到任一區塊鏈上。同時用戶能自由使用自己的數據，并從自己的數據中獲利。
網易星球正在嘗試讓更多的企業加入進來，業務和數據上鏈。數據所有權歸個人用戶，企業向用戶購買數據，并提供各種服務讓用戶消費，共同打造區塊鏈數據生態圈。內容模式和電商模式是他們最近嘗試的兩個方向，但仍未完全跑通。
像網易星球這種完全基于區塊鏈理念設計的2C模式產品，在互聯網大公司中屬于少數派。大公司往往將區塊鏈視為改進現有業務的一種手段。它們試圖將區塊鏈技術嵌入原本存在的業務體系中，僅用來解決現有體系中某個或某些問題。
騰訊在2018年4月宣布將上線游戲《一起來捉妖》。盡管宣傳是“區塊鏈游戲”，但這款游戲的玩法主要是通過AR技術，用手機攝像頭捕捉出現在用戶環境中的AR妖怪。區塊鏈只用來作為游戲中的虛擬資產管理，保護用戶虛擬數字資產，解決傳統游戲里虛擬道具超發的問題。
一些大公司采取的是2B2C的模式，首先以區塊鏈技術服務企業和組織，再以企業服務面對消費者。螞蟻金服和雄安政府合作，在2018年2月于雄安上線試運行了首例區塊鏈應用租房平臺，以解決虛假房源和租賃市場混亂的問題。該平臺由三大子平臺構成，包括租房租賃管理平臺、誠信積分系統、區塊鏈統一平臺。通過區塊鏈技術，掛牌房源信息、房東房客的身份信息、房屋租賃合同信息將同步上鏈，多方驗證，無法篡改。
“我們可以用區塊鏈類比互聯網。互聯網的基礎設施由大企業來承擔，基礎設施之上web、移動互聯網創新是無窮無盡的。就區塊鏈來說，我們作為大科技公司定位在基礎設施，上面讓各種創業公司做創新。”螞蟻金服區塊鏈團隊負責人張輝說。
哈佛商學院教授Clayton Christensen在《創新者的窘境》一書中指出：“成熟企業無法應對顛覆式技術創新，不是因為新技術太復雜，而是因為他們將更多資源用于維護和爭奪當前實現盈利的大量主流業務。”
【關鍵詞】區塊鏈；金融科技；金融監管；金融問題
一、引言
基于區塊鏈技術的諸多優勢，近些年其被廣泛運用于金融領域中，實現了相關金融應用場景的可編程。由于技術及諸多因素的限制，現階段我國的區塊鏈金融發展仍處于探索時期，未能將其真正效應發揮出來，且由于資源消耗管控、隱私安全保護、法律法規建設等方面的不健全化，目前我國區塊鏈金融面臨著嚴重的生存挑戰，其改革需求是迫切的。本文將基于此展開初步探討，就當前應對區塊鏈金融發展挑戰的策略展開初步探索，以供相關人士參考。
二、區塊鏈的技術原理及特征
可以將區塊鏈視為“區塊”與“鏈”的組合，區塊是區塊鏈的基本單元構成結構。各區塊都擁有相應時間標簽，且各項交易信息均在加密技術保護中，被全部存放在區塊內，呈現出高度可信性，難以進行篡改。其技術特征可由如下四點來談：一是去中心化。區塊鏈所執行的是分布式儲存與計算，所有具備維護功能的節點需要共同維護鏈上數據，即使部分節點損壞，也能從其他節點得到完備的數據拷貝。在單個或多個節點被一同攻擊時，系統安全性與穩定性也難以受到影響。二是數據不可篡改。這是其能被運用于金融領域的一大關鍵因素。在信息內容經過驗證后，數據信息一旦被上傳至鏈上各區塊中，便將長期被保存，難以私自篡改。一般來說，除非系統中半數以上的節點被同時攻破，否則修改單個或多個節點都不會影響數據庫中的信息真實性。三是去信任化。區塊鏈上各節點間的交易是由系統強制執行的，當節點交易能夠通過一定規范與協議時，觸發交易條件后將自動執行交易，且人為無法干預。這就使得交易雙方可以在不具備相互信任條件下也能完成交易。且該系統中除去加密信息外，各項信息都具備高度公開性與透明性，所有人可通過相關接口查詢鏈上數據信息，因而進一步降低了信任成本，保障交易可靠性。四是匿名性。各節點能夠在不具備信任條件的前提下展開交易，這也意味著交易雙方不必再借助公開身份來獲取對方信任，僅需提供所需的交易信息即可，因而有效保護了雙方的隱私信息。
三、區塊鏈金融面臨的問題分析
1.技術層面的問題目前，由技術水平過低而造成的區塊鏈金融發展問題仍十分嚴峻，51%攻擊以及智能合約安全等問題尚未得到完善解決，且部分金融應用場景常存在安全與性能方面的缺陷，技術水平的低下使得各項應用需求未得到充分滿足。首先，其在性能及效率方面的欠缺明顯。目前，區塊鏈主要采取分布式記賬法，每發生一次交易內部各節點都需展開一次數據記錄，數據信息真實性與安全性得到了有效保障，但效率十分低下。當金融業務需求激增時，系統處理量將大幅提升，此時區塊鏈技術系統的性能及效率欠缺將更加突出。就比特幣、以太坊而言，相關研究數據顯示，前者每秒能完成的交易處理量僅為7筆，后者能達到7～15筆的數量，但與傳統金融每秒交易處理量相比，差距甚遠。效率的低下是影響區塊鏈技術發展的一大關鍵因素。此外，智能合約的出現誘發了一系列的新金融風險，使得區塊鏈系統的修改條件完全喪失。但若設計初期技術人員對相關金融業務的理解存在片面性，產生邏輯失誤，或是難以正確把握可能存在的問題，因而產生一些設計疏漏，后續將誘發大量交易錯誤。如上文所述，區塊鏈具備不可篡改特征，因而難以及時控制損失，將導致金融業務流通受阻，影響系統穩定性。2.資源消耗問題目前，以比特幣等區塊鏈技術為例，其在生產運行過程中產生新區塊時，需要耗費大量算力。相關研究報道表明，截至2021年年中，全球比特幣挖礦所耗費的電量已臨近150太瓦時，甚至高出烏克蘭等國家的耗電量，不得不引起人們的反省。除去大量電能消耗外，挖礦過程中將導致二氧化碳加劇排放。相關統計數據稱，因比特幣挖礦而產生大量的二氧化碳排放量驚人，僅2020年間便已達到近7000萬噸。根據中國科學院及清華大學相關團隊的研究報道估算，我國礦池占全球算力近八成，不考慮政策干預條件的情況下，我國在比特幣區塊鏈上產生的碳排放大約會在2024年達到1.305億公噸之多，甚至高出捷克、卡塔爾等國的年度溫室氣體排放量。以巨量能源消耗來生產虛擬幣，并不契合于我國的戰略發展目標，違背了綠色環保的根本發展理念。現階段，我國各部門對于該類型環保事件的整頓力度越來越大，國務院金融委于2021年5月21日首次就比特幣事件公開表態，提出嚴肅打擊比特幣挖礦與交易行為。3.存在資產安全問題發展區塊鏈金融，需要認識到金融領域的特殊性，以安全為第一管理要務。由于區塊鏈技術的去中心化特性，用戶必須通過公開地址、密匙來獲取資產所有權。且區塊鏈具備不可篡改的特征，這也意味著若密匙丟失，資產也將因此而全部損失，造成極為嚴重的后果。就目前來看，此類事故頻發，數字貨幣運行中時常產生盜幣問題。如：韓國的比特幣交易所“Yapizon”在2017年3月被盜，丟失近四千枚比特幣，平臺損失了總資產的37%，次年6月“Coinrail”及“Bithumb”兩個交易所的熱錢包被攻擊，損失分別達4000萬、3100萬美元；日本交易所“Zaif”在2018年遭黑客攻擊，被盜資產約達到4.3億元人民幣。諸如此類案例的出現為人們進一步敲響了警鐘，也使得區塊鏈技術中存在的安全隱患暴露無遺。4.數據隱私及安全一是區塊鏈金融的發展加大了反洗錢等方面的監管難度，此類金融交易具備高度隱秘性，在身份隱蔽的情況下也可完成交易，也就是說只要符合區塊鏈規則便可借助加密算法完成交易。這在一定意義上保障了用戶的隱私安全，也使得貨幣流通速度有效加快。然而，反洗錢、反恐怖融資監管工作將受到嚴重限制。二是數據安全風險加劇。區塊鏈中的任一節點都有著對全部交易數據的記載，當不法分子攻破某一節點后，全部交易信息便暴露無遺，反而造成了更大的安全隱患。充分結合金融領域的特殊性，分析相關政策規定，應當以保障數據隱私安全、保護用戶合法權益為第一原則，但在賬本共享基礎上，達成對數據交互全流程安全及隱私的有力保護，顯得過于吃力，這是目前最為突出的問題之一。三是數據儲存安全條件不健全。在區塊鏈技術的不斷發展中，其被廣泛運用于金融領域，借助該技術所收集的數據量持續劇增，以何種情況落實好海量數據儲存、由誰承擔主體儲存責任、由誰承擔監管責任、以何種手段保障數據安全70仍是極為緊迫的發展問題。5.相關制度及法律規章不健全現階段，區塊鏈應用階段尚不具備相對統一的標準。我國現行區塊鏈技術平臺繁雜，缺乏統一標準，且不具備數據遷移、鏈鏈對接的功能，嚴重影響到區塊鏈金融業態的兼容性及擴展性。分析此類問題，應當發展區塊鏈金融的過程中，制定出更為健全規范的金融標準。現階段區塊鏈金融領域的技術標準、管理條例、評價標準及監管準則均缺乏規范性、統一性及明確性，給其應用效率造成了嚴重的抑制。此外，我國有關區塊鏈金融領域的監管機制不健全，缺乏權威監督機構，因而致使市場上的區塊鏈應用質量良莠不齊；未針對相關合約的法律效力予以界定。如：有關區塊鏈資產、智能合約的有效性，尚未進行明確的法律規定，如若產生糾紛，將無法得到法律救濟；在區塊鏈金融的發展下，現有金融監督政策存在明顯的片面性。隨著區塊鏈技術在金融領域中的運用，金融業務逐步實現了跨界融合，其風險隱蔽性與復雜性更為突出，原有的金融監管機制也難以達到全面覆蓋，由此造成了嚴重的監管缺失。
四、規范區塊鏈金融領域發展的路徑探索
1.從業機構領域在區塊鏈金融的逐步發展中，為進一步提升其發展效益，需推進從業機構的優化建設。一方面，需繼續加強在區塊鏈底層技術方面的研究，依據現有技術基礎，結合自身發展定位，由目前發展過程中所遇到的限制性因素入手逐一展開突破，保障技術可靠性，進而有效提升風險抵御能力；另一方面，需注重應用場所的適宜性，確保能夠滿足該金融場景對區塊鏈技術安全性、功能及性能的要求。需注意的是，并非全部金融業務都可運用區塊鏈，應當依據實際業務特點選取適宜應用場景，應堅決杜絕盲目運用區塊鏈的問題，確保將區塊鏈引入金融領域后，能夠相互適應。2.政府部門監管領域就政府部門監管領域而言，首先需進一步完善有關區塊鏈金融監管業務的相關政策與標準，在應用及發展區塊鏈技術的同時，謹防技術濫用，保障區塊鏈金融的健康性、安全性與穩定性。另外，需以合理、有效及適度為第一準則，提升監管機構的工作規范性與合理性。需理性看待其創新及應用，意識到應用區塊鏈技術并非改變了金融業務屬性，應能夠運用區塊鏈技術來提升金融服務質量與效率，不得任其肆意妄為，也不得采取“一刀切”政策。實際監管工作中需強調監管的靈活性，并避免創新失控、過度投資等問題。3.國家政策領域就國家政策領域而言，應當給予區塊鏈底層技術研發與落實更高的扶持力度，做好知識產權保護，并打造出以區塊鏈金融為核心的金融科技產業鏈，建設新的金融生態體系。首先，需對該技術的創新型發展給予大力扶持，集中精力培養出一批技術先進、應用范圍廣的龍頭企業，并保障該類區塊鏈金融企業對金融規律的熟悉度；其次，需給予相關科技企業更高培育支持力度，借助開設產業園區、拓寬融資渠道以及各項優化政策的出臺來為其提供更為溫潤的發展環境，培育出一批擁有高創新力、高專業水平及優良發展潛力的小微企業；最后，需落實好人才培養工作，委托高校培養一批區塊鏈金融領域的優秀復合型人才，為社會輸送更多專業人才。
五、結語
綜上所述，在區塊鏈金融的逐步發展中，金融領域的脆弱性及信任基礎薄弱性得到了有效改善，但目前其技術尚不完善，仍處于發展及成熟過程中，尚面臨著嚴峻的發展挑戰。基于此，應當進一步推進區塊鏈技術的發展，提升綜合治理能力，切實優化產業生態環境，促使區塊鏈技術更規范、更安全地應用于金融領域。本文主要就區塊鏈金融現階段所面臨的發展困境展開了初步分析，并由多方面提出了幾點改進建議，以供相關人士參考。
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關鍵詞：金融科技；保險行業；互聯網；大數據
中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（1）-0007-04
隨著互聯網的普及和新興科技的高速發展，金融科技概念應運而生，成為繼互聯網金融之后金融行業發展的新風口，為金融產品創新、服務改造升級提供了無限的想象空間。金融科技的崛起是技術手段變革引發的金融創新，能夠在提升金融服務效率、降低金融交易成本、減小金融交易中信息不對稱性的基礎上，進一步發揮金融實現資金融通的本質作用。保險行業作為金融業重要產業之一，在金融科技浪潮的推動下，正在與互聯網、大數據、云計算、區塊鏈、物聯網等新興技術進行深度融合，正處在變革的關鍵時期。
一、互聯網技術給保險行業帶來顛覆性的革命
作為互聯網技術與保險行業有機結合的產物，互聯網保險表現出廣闊的發展前景和巨大的潛力，互聯網技術正從渠道、產品、技術和理念四個方面改變著保險行業。
（一）“互聯網渠道+保險”。保險公司借助互聯網渠道可以突破地域限制，能夠越過公司和人，通過互聯網隨時隨地向不同地域的客戶提品和服務，大幅減少銷售費用與管理費用。
（二）“互聯網產品+保險”。互聯網的快速普及使“上網”時代進入“在線”時代，改變了社會公眾的傳統消費和支付習慣，網絡消費、網絡支付等行為中蘊含的風險能夠派生出新的保險需求，為保險行業開辟出新市場和較大的產品創新空間。
（三）“互聯網技術+保險”。互聯網技術的應用使保險公司可以將保險服務“無縫式”嵌入互聯網消費的購買、支付、物流等各環節，能夠快速、便捷、低成本地滿足客戶高頻化、碎片化的保險需求；互聯網技術能夠提升保險公司市場反應速度和能力，能夠及時掌握保險行業發展新動向、挖掘潛在客戶群體并隨時采取適當的經營策略；互聯網技術使保險公司核心運營流程和客戶服務實現網絡化和自助化，提高了保險公司業務效率、管理水平與客戶滿意度。
（四）“互聯網理念+保險”。互聯網的深入應用將進一步凸顯“以客戶為中心”的理念，原先以保險產品為主導的銷售模式將逐漸轉化為以客戶需求為核心的銷售模式，互聯網使得客戶不再被動接受保險公司推送的信息，客戶需求成為新險種出現的源動力，其行為數據將成為保險產品設計和服務改善的重要參考依據。
二、大數據技術有助于推動保險行業全面升級改造
隨著互聯網技術快速更新迭代，大數據技術在保險行業應用達到了前所未有的程度。保險行業天然具有大數據基因，其本質上就是通過數據采集、分析、預測來管理風險的行業。當前，大數據戰略業已上升到國家戰略層面，標志著我國大數據時代的全面來臨，大數據技術將從經營理念、商業模式、產品設計、管理流程對保險行業進行全方位的升級改造。
（一）在大數據時代，數據將成為構建行業核心競爭力的關鍵。對于保險公司而言，數據就是核心資產，數據分析能力就是核心競爭力，保險公司能夠通過數據處理、分析、整合、挖掘等技術獲得價值信息。
（二）隨著大數據技術的深入運用，保險公司獲取和深入挖掘數據的能力將得到極大提升，客戶行為數據將逐步實現可獲取、可分析、可預測，如何利用大數據技術直擊客戶“痛點”、實現精準營銷將成為保險公司重塑營銷體系的主攻方向。
（三）大數據技術將幫助保險公司進一步拓寬保險市場，使保險公司能不斷提升風險定價與風險管理能力，從而將以前無法或難以有效管理的風險納入保險公司能力范圍。
（四）基于大數據技術，保險公司可以實時獲得消費投保標的數據信息，不斷創新風險管理技術，能夠根據客戶不同風險程度，提供個性化風險解決方案。此外，保險公司還可以通過大數據技術加強對業務風險的管理，提升反欺詐技術。
（五）大數據技術將滲透到保險公司經營的關鍵環節和流程，優化保險行業務系統、管理系統、信息系統、客服系統和決策支持系統，充分發揮大數據技術在企業管理和運營、信息化建設和維護、客戶服務和新產品開發等方面的積極作用。
三、云計算技術是推動保險行業創新發展的加速器
云計算技術是一種全新的計算模式，打破了傳統的主機架構模式，實現了系統分層和分布式架構，即通過網絡便捷、低成本、隨時、按量付費訪問定制化、共享化的資源池。云計算技術為保險行業創新發展創造了新的機遇，為保險公司產品創新、構筑新的利潤增長點、提升經營效率提供了全新的思路和途徑。
（一）云計算技術將助力保險公司業務創新。保險公司可以利用云計算技術，為企業量身打造“保險云”，在云端開發保險核心業務模塊、財務模塊、流程管理模塊等，客戶通過云端可以“一站式”完成投保、理賠等保險服務，提升客戶服務體驗；在非高峰時期，可以將保險核心業務模塊、財務模塊、流程管理模塊等租借給其他保險公司使用，打造新的利潤增長點。
（二）云計算技術將為中小保險公司發展提供新機遇。保險公司在信息化基礎設施建設、系統保養和維護、人才培養等方面需要投入大量的人力、物力和時間。對于中小保險公司而言，專門進行信息化建設的成本效益比相對較低。借助云計算技術，中小保險公司可以租用通訊供應商、大型保險公司的設備，將節省大量的信息化建設成本，可以將資金更多用于渠道建設、產品研發、提升客戶服務體驗方面。
（三）云計算技術將為保險公司提升大數據分析能力提供支持。在信息時代下，保險行業數據規模急劇擴大，保險公司時刻需要處理內外部的各種非結構化數據和信息。云計算的可擴展性可以為保險公司深入采集、存儲、分析海量的數據和信息，并從中挖掘出有價值的信息提供充足的存儲空間和計算能力，進一步提升保險公司大數據分析能力。
（四）云計算技術為打造“行業云”創造了可能，有利于促進整個保險行業加強信息共享。隨著云計算技術出現和成熟，在省級信息共享的基礎上搭建全國保險行業信息共享平臺成為了可能。未來，基于云計算技術，將各省信息共享平_整合起來，實現數據跨行業、跨部門共享，有利于進一步提升保險公司服務水平，提高保險行業整體效率。
四、區塊鏈技術給互聯網保險行業發展帶來了新的思路和機遇
區塊鏈技術是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊，每一個數據塊中包含了一次網絡交易的信息，用以驗證交易信息的有效性并生成下一個數據塊。區塊鏈技術在記錄交易信息的同時，可以有效保護交易參與者的身份信息，并將交易信息蓋上時間戳后在全網公開，同時發送給網絡內的每一個節點，由所有節點共同驗證形成“共識”，從而形成無須第三方介入的創新型信任機制。區塊鏈技術的特點與互聯網保險未來發展所關注的“互助保險、數據安全、信息公開透明、降低管理成本、提升客戶體驗”等要求存在很高的契合度。
（一）區塊鏈分布式、去中心化的特點使“點對點”交易成為可能，有助于形成“去中心化（或中介化）”的自治型保險組織，提供了一種點對點之間的風險融資解決方案，為互聯網微型互助保險創造了發展機遇。這種自治型保險組織可以通過預先設定的規則，在不需要第三方干預的情況下，讓具有共同需求和面臨同樣風險的客戶自行完成保險交易，通過預交風險損失補償分攤金的方式直接、主動管理風險。
（二）區塊鏈技術有利于加強對客戶信息的保護。雖然全網每個節點都保存著每筆交易信息數據，但通過公鑰和私鑰的設置，每個節點在進行信息查詢時，只能查詢到交易數據，而個人信息則是隱匿的，保障了個人信息免于泄露，也能夠使節點在完成交易的同時不受其他信息干擾。
（三）區塊鏈使智能合約從虛擬轉化為現實。比如，通過區塊鏈技術儲存一個到貨延遲險，并借助互聯網渠道與電商平臺、物流平臺相連接，獲得購買信息、物流信息。交易完成并確認后，區塊鏈會自動對購物交易進行記錄，包括物品信息、發貨信息和商家承諾到貨時間等，一旦到貨時間發生延誤，智能合約就會被觸發，對投保人進行支付理賠。由于此前交易信息已經被記錄且在區塊鏈上并形成“共識”，故而排除了個人主觀判斷因素，也不會存在信息偽造或篡改，一切都是在智能合約事先設定的程序下運行，即做到了自動和及時理賠，也避免了欺詐行為，還減少了理賠處理成本。
（四）區塊鏈技術構筑的信任機制能進一步提升消費體驗。區塊鏈技術在互聯網保險平臺和客戶之間打造一種全新的交互方式，向客戶提供了一種全新的購買體驗。客戶購買保險服務后，全網所有節點都保存有購買行為的副本，購買行為在全網范圍將被共同驗證并形成共識，確保購買行為真實有效。
（五）區塊鏈技術能在一定程度上降低互聯網保險平臺信息不對稱風險。區塊鏈技術可以實現互聯網保險平臺、客戶、體檢機構、醫院等相關交易方共同驗證的信任機制，形成一個完整的保險生態圈。客戶身體狀況、職業信息、體檢、醫療等相關信息和數據將被記錄并在全網內實時廣播，并得到相關交易方的共同驗證，確保信息真實有效，從而有效降低信息不對稱風險。
（六）區塊鏈技術能夠進一步壓縮互聯網保險成本。區塊鏈技術可以保證所有交易按照既定的規則執行，這對于定制化風險評估、縮短承保周期大有裨益。基于區塊鏈的保險服務，投保、承保、理賠等環節基本可以不需要人為操作，能夠有效避免欺詐等不誠信行為，壓縮保險成本和互聯網保險平臺面臨的風險，進一步釋放保費空間。
（七）區塊鏈技術能保證交易信息安全、真實可靠，提高了保單的可查詢性。區塊鏈技術分布式記賬的特點，使保單不僅是存儲在“中心”機構（或中介）的服務器，還在全網所有的節點保存有交易副本，即使“中心”機構（或中介）存儲系統受到黑客攻擊或因操作失誤等因素造成數據丟失，客戶的保單依然可以通過區塊鏈上其他節點的交易副本進行查詢，提高了保單的可查詢性。
五、物聯網技術將顛覆保險行業傳統的經營模式
繼計算機、互聯網技術之后，物聯網作為一項改變生活、生產、商業、經濟發展模式的新興科學技術，實現了由“人的互聯”向“物的互聯”的轉變，具有跨時代的重要意義。隨著智能設備在家庭、企業、城市、國家范圍內的廣泛應用，勢必影響保險行業傳統的經營模式。
（一）可穿戴式設備的應用顛覆了健康保險的經營模式。近年來，隨著城鎮居民可支配收入的持續增長以及社會公眾保險意識的不斷增強，健康保險在我國已經越來越受到社會公眾的認可和重視。但從總體規模上來看，我國健康保險市場發展相對滯后，市場總體規模較小，與發達國家相比還有較大差距。可穿戴式設備的出現和發展，將成為我健康保險市場創新的重要驅動力。
1、可穿戴式設備的發展將創新健康管理模式。未來，隨著可穿戴式設備的發展和普及，在互聯網技術、物聯網技術以及現代醫學科技的基礎上，通過整合可穿戴式設備、呼叫中心、急救中心、醫療機構，可以構建一套集預防、監測、診斷、救助、康復指導于一體的遠程健康救助服務系統，患者足不出戶就能完成對自身健康狀況的監測，減少去醫院就醫的次數；通過將健康數據上傳到云端，形成電子健康檔案，不僅可以將數據和分析結果直接提供給患者，也可以在獲得患者同意的基礎上將相關信息發送給醫療機構，提供有針對性的醫療健康解決方案，實現“智能醫療”。
2、在健康保險領域，可穿戴式設備將成為數據采集的重要“入口”。按照程序設定的可穿戴式設備能夠自動采集客戶相應的健康數據，海量的數據積累將為挖掘客戶保險需求、提供個性化和定制化的健康保險服務解決方案提供大數據基礎。
3、可穿戴式設備的應用將實現健康保險的差異化定價。可穿戴式設備能夠實時采集客戶的健康狀況、飲食狀況、運動狀況等信息并上傳到云端，形成電子病歷和健康檔案，實現客戶健康狀況的“數字化”，精準地評估客戶的健康風險狀況，并將風險狀況作為保險產品定價的依據，有助于打破傳統的健康保險產品定價模式。
4、可穿戴式設備將為風險減量管理手段提供依據。可穿戴式設備能夠實現實時監測患者的健康狀況、示警提示等重要功能。一旦客戶特定行為導致其身體健康指標出現異常時，可穿戴設備能及時向客戶發出示警信息，對影響客戶身體健康狀況的特定行為進行糾正和干預，引導客戶避免再次出現類似行為，培養健康的生活方式，從根本上降低客戶風險水平。
（二）車聯網在保險行業的發展與應用。車聯網的概念來自于物聯網，是物聯網技術在汽車行業的應用。車聯網是由車輛位置、速度和路線等信息構成的巨大交互網絡，能夠實現車與車、車與路、車與人之間的無線通訊和信息交換。車聯網的應用不僅改變著傳統的汽車行業，也將深刻影響保險行業，它將變革車險定價模式，全面促進保險行業風險管理與保險服務水平的提升。
1、車聯網的應用將推動車險定價模式變革。車聯網推動的定價模式變革包括數據基礎的變革、定價依據的創新以及定價頻率的提升等。基于車聯網技術，車險產品將不再僅僅依靠少數幾個數據來定價，而是在多維度、高精度的海量數據基礎上，利用大數據分析技術進行精準定價；車險產品也將不再僅僅依靠歷史數據定價，而是根據實時更新的數據定價；車險產品定價頻率將改變過去以年為單位的計算模式，實現以日、甚至是以單次行程為單位的微分化定價模式。
2、車聯網的應用將有利于保險公司進行風險減量管理。通過OBD設備可以實時采集車輛狀況、行駛路段、駕駛里程、百公里內急加速/急剎車次數、行駛速度等數據，保險公司通過大數據分析技術可以掌握客戶駕駛習慣，通過實時監控、報警提醒等功能，一旦客戶發生危險駕駛行為，能夠立即對其進行干預和糾正，并能夠通過差異化費率引導客戶安全駕駛。
3、車聯網技術有助于降低減少保險欺詐風險。通過事故發生前的軌跡回放、數據分析，可重構、還原保險事故出險現場信息，從而改善保險公司與投保人之間的信息不對稱性，增強保險公司對保險欺詐的識別能力。
4、車聯網技術將助力保險公司創新服務內涵。在傳統的車險模式下，保險公司和客戶之間是“弱聯接”，只在購買車險產品、發生事故理賠時才發生“聯接”，客戶才有機會享受到保險公司提供的服務。一般而言，不發生事故或發生事故次數較少的優質客戶反比經常出險、頻繁理賠的客戶享受的服務少。通過提供車聯網及后續服務，保險公司將增加與客戶的接觸點和接觸頻率，形成兩者之間的“強聯接”關系，深入了解客戶需求，并有針對性地向客戶提供個性化增值服務，提升客戶體驗，進而提升客戶服務能力。
參考文獻
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關鍵詞：數字貨幣；支付體系；思考
中圖分類號：F820 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2016）12-0039-04
隨著區塊鏈和分布式記賬技術的日益成熟，以及在以比特幣等為代表的私人部門數字貨幣應用實踐的推動下，數字貨幣體系正逐步從理論設想走向現實應用。各國中央銀行、銀行機構等也在積極研究和布局數字貨幣，如瑞銀、毅聯匯業等機構已開始聯手研發“多功能結算貨幣”，用于未來銀行間跨境支付和金融交易清算，并規劃在2018年投入商用。數字貨幣的大規模應用將對現有金融體系造成較大影響，是當前和未來一段時期金融創新的重要方向，對金融體系特別是支付體系具有廣泛而深遠的影響。作為貨幣體系關鍵渠道支撐的支付體系，需要結合數字貨幣的架構和特點，對實施同步“數字化”變革的路徑和措施進行提前謀劃和研究。
一、數字貨幣應用實踐模式選擇
按照發行主體不同，數字貨幣可以分為由中央銀行發行的法定數字貨幣和商業機構發行的私人部門數字貨幣兩種。當前業界主要對法定數字貨幣的架構模式進行研究，相關方案主要包括：完全去中心化架構、中央銀行獨立發行管理架構、中央銀行―商業銀行二元制架構三類。綜合考慮數字貨幣應用對已有金融體系架構形式和業務系統改造的影響等因素，本文認為數字貨幣的發行、流通、回籠宜沿襲現行實體貨幣發行的基本架構，即“中央銀行―商業銀行”模式。在該模式下，央行負責數字貨幣發行與驗證監測，商業銀行從央行支取數字貨幣后，面向社會公眾提供數字貨幣流通服務，并與央行共同組建數字貨幣記賬中心，基于區塊鏈技術分層記錄維護數字貨幣賬本。單位或個人用戶在商業銀行經實名身份認證后開立數字貨幣賬戶，使用數字貨幣賬戶儲蓄數字貨幣，并可將數字貨幣提取至數字錢包。數字貨幣賬戶和數字錢包可通過移動終端上相關應用程序訪問控制。
央行根據測算確定的數字貨幣發行量，生成數字貨幣基金，存放于央行數字貨幣發行庫。商業銀行在央行開立準備金賬戶，繳存數字貨幣準備金，并根據自身需求，向央行支取數字貨幣，數字貨幣從央行發行庫發送到商業銀行業務庫。用戶在商業銀行開立數字貨幣銀行賬戶后，可直接使用數字貨幣銀行賬戶支付，也可從商業銀行數字貨幣銀行賬戶提取數字貨幣至數字錢包，使用數字錢包支付購買商品或服務。用戶可根據自身需求在商業銀行開立若干個數字貨幣賬戶，每個用戶持有唯一的數字錢包，與其擁有的數字貨幣賬戶綁定。
該模式與現行實體貨幣管理要求的一致性較高，便于央行對實體貨幣和數字貨幣進行統一管理，而且數字貨幣提存和交易方式與實體貨幣具有一定相似性，易被社會公眾接受。基于區塊鏈分層存儲交易賬本，一方面緩解了商業銀行節點計算和存儲資源壓力，避免央行節點單點故障問題；另一方面，商業銀行不能同時獲取所有的賬戶及交易信息，實現了用戶隱私保護與賬本公開透明需求的均衡。因此，“中央銀行―商業銀行”二元制架構對于降低貨幣“轉型”成本、提高數字貨幣普及效率具有積極作用，可以認為是數字貨幣在我國應用的一條合理化路徑。
二、數字貨幣支付體系架構模式
貨幣體系與支付體系密切關聯，數字貨幣支付體系的組織架構、運行模式、業務流程等應當與數字貨幣體系相適應、相協調。因此，數字貨幣大規模應用的實現，需要建立與之相匹配的數字貨幣支付體系有效模式，以保障在支付安全、效率、成本上滿足數字貨幣發行、流通、調控、回籠等需要。
（一）數字貨幣支付體系的總體架構
支付業務的本質是支付指令信息傳輸和賬戶余額變動，因此，可以圍繞支付指令信息的生成、傳遞和發揮作用來構建數字貨幣支付體系。而在支付體系架構設計中，“完全去中心化”、“高效率”和“安全性”三個目標不可能同時實現。其中，“完全去中心化”是指支付體系中是否存在中心支付節點，且中心支付節點是否對信息數據具有唯一記錄權，是否可以修改或否認所有記錄的信息數據；“高效率”是指支付信息數據傳遞和確認過程所需時間；“安全性”是指參與的支付節點或主體是否可以否認其傳遞的信息數據。以應用區塊鏈技術的比特幣為例，其完全去中心化的設計模式存在區塊容量受限、確認時間長、能量消耗大等缺點，難以滿足在高峰值業務狀態下的并發支付交易需求，即在實現完全去中心化和安全性要求的同時，難以實現對短時、高頻支付交易的支撐。
然而，這并不意味著數字貨幣支付指令信息傳遞必須對相關目標實施非此即彼的選擇，而是可以通過有效的技術支撐和制度安排，實現三個目標的適度均衡。從技術支撐來看，近年來，在區塊鏈技術的演化上，除了以比特幣為代表的公有鏈技術外，針對如何實現“類中心化”，又衍生了聯盟鏈技術和私有鏈技術。聯盟鏈技術具備權限分級，只允許預設的支付節點進行記賬，新加入的支付節點都需要申請和身份驗證，這種區塊鏈技術實質上是在確保安全和效率的基礎上進行的“部分去中心化”或“多中心化”的妥協。而私有鏈技術的區塊建立則掌握在一個實體手中，且賬本的讀取權限可以選擇性開放，為了安全和效率已經演化為一種“中心化”技術模式。基于法定數字貨幣體系需要滿足由中央銀行壟斷發行（在發行環節實行中心化）以及在流通過程中的多節點參與要求，可以選擇聯盟鏈作為其技術支撐方案。
因此，我們在構建數字貨幣支付體系時，可以考慮在“中央銀行―商業銀行”總體框架下，通過運用聯盟鏈等技術，搭建類中心化的架構，達到既提升交易效率、又滿足法定貨幣發行流通要求的目標。即由中央銀行或其授權的機構組織，采用“信任機制”方式達成共識，系統中設有中心化的授權節點，通過分節點對參與者身份進行識別，通過對參與節點賦予注冊證書，由注冊證書生成交易證書的方式確保對節點進行識別和隱私保護，更好地滿足支付業務安全和性能需求。這一模式能夠實現分布式的“類中心化”記賬，平衡“去中心化”、“安全性”、“高效率”三個核心目標，并在此基礎上構建與數字貨幣相適應的支付清算、非現金支付、支付業務與賬戶、發行流通等關鍵環節應用，支付體系架構三目標優化調整路徑見圖3。
（二）數字貨幣應用的關鍵環節
1. 數字貨幣支付清算系統。支付業務互聯網化程度的持續提升，對系統處理容量和穩定性提出了更高要求。傳統的集中式支付清算系統架構雖然能夠基本滿足高峰值業務規模情況下，對業務處理的一致性、穩定性與安全性要求，但也存在硬件投入成本高、擴展性較差等問題。在數字貨幣背景下，可以運用分布式賬簿技術，兼顧去中心化和高效率的要求，建立由中央銀行運行的總交易數據庫和由各商業銀行自行運行的二級交易數據庫，每一筆支付交易創建和狀態的修改首先在二級交易數據庫中完成，產生的變更通過可靠數據復制中心復制到消費記錄數據庫和商戶查詢數據庫。二級交易數據庫定時將賬簿更新數據上送至總交易數據庫，或由總交易數據庫定時訪問各二級交易數據庫更新數據，對于跨二級交易數據庫的支付業務，則由總交易數據庫軋差記錄后返回各二級數據庫更新數據，從而確保數字幣的支付指令一經提交即具有最終性。
2. 數字貨幣支付。鑒于數字貨幣與實體貨幣的差異性較大，數字貨幣的應用將對現有非現金支付工具產生重大影響，部分非現金支付工具的業務處理模式將基于數字貨幣的底層技術（如區塊鏈技術）實現大幅度調整與變革。數字貨幣錢包應用將對現行卡基支付工具形成替代效應，現有的紙質票據和電子票據將被數字票據所取代。如借鑒現行電子票據模式中線上清算與備付金賬戶相掛鉤的方式，可以將數字票據的網絡節點與存有數字貨幣的備付金賬戶綁定，商業銀行將兌換的數字貨幣存放在備付金賬戶中并實現在平臺區塊鏈中流通，在線完成票據業務各個流程。
3. 數字貨幣支付業務與賬戶。數字貨幣框架下的賬戶體系是自發性或自動性的記賬體系，不再設置“記賬中心”，而是基于密碼學的公私鑰體系，各賬戶間基于不需要信任協調的共識機制進行價值轉移，將身份屬性和賬戶屬性進行綁定，按照基礎協議，明確數字貨幣的身份屬性、賬戶規范和記賬規則，確保賬戶體系的一致性和不可更改性。數字貨幣支付業務賬戶不再是個人或單位的交易賬戶，而是數字化交易的主體和客體。具體來說，客戶通過向認證中心提供本人所控制的公鑰和身份證明材料申請身份認證，在交易時使用私鑰進行簽名，其他人可使用其公鑰進行驗證，交易信息在全系統內公開。數字貨幣支付業務賬戶的交易記錄、賬戶余額、安全管理等突破了中心化模式，開戶便捷性提升。同時，監管部門在開展監管業務時，可通過特定許可的方式訪問相關賬戶身份信息，既實現了監管目標，又滿足了對用戶隱私的保護。
4. 數字貨幣發行流通。從數字貨幣發行回籠渠道來看，主要包括兩個環節：一是依托中央銀行會計核算系統，依據商業銀行貨幣需求量，將商業銀行存放中央銀行款項兌換為等量數字貨幣，在賬簿上同時實現中央銀行發行基金數據庫和商業銀行業務貨幣數據庫的等量一減一增；二是流通市場上的單位或個人用戶持數字貨幣錢包，將賬戶余額兌換為數字貨幣（實體貨幣與數字貨幣并存階段）或銀行受交易對手委托將定額的結算款項轉入客戶數字貨幣錢包，在賬簿上同時實現商業銀行業務貨幣數據庫與客戶數字貨幣錢包的等量一減一增。在數字貨幣發行的底層技術上，采用基于區塊鏈技術的分布式記賬技術，將中央銀行主導的關鍵節點加入到記賬體系中來，通過使用有效加密算法確保交易信息不被篡改。
三、數字貨幣支付體系的構建路徑
構建與數字貨幣相適應的支付體系，需要在法律制度和關鍵技術積累等方面提前著手，持續推進支付業務電子化進程，完善金融基礎設施體系，強化信息化監管能力建設，從而實現數字貨幣體系與支付體系的有機協同。
（一）探索建立與數字貨幣支付體系相適應的監管制度框架
一是建立以《數字貨幣條例》為上位法依據，以《數字貨幣支付結算管理辦法》、《數字貨幣支付系統管理辦法》等為核心的制度體系，從法規制度層面禁止對數字貨幣支付實施諸如限定使用特定商業模式、收取附加費用或給予低優先等級等形式的歧視行為，并明確除因自身重大過失外，付款人使用數字貨幣支付承擔的付款責任限定在一定額度。二是在業務規則層面，制定《數字貨幣支付業務會計核算手續》、《數字貨幣受理環境建設規劃》等制度，為銀行等相關參與機構辦理數字貨幣支付業務、加快數字貨幣受理環境建設提供依據。三是數字貨幣支付體系對信息安全和金融安全的要求非常高，宜在技術層面出臺與數字貨幣支付相關的業務系統及受理終端技術規范，鼓勵優先應用國產密碼算法和網絡核心技術。四是合理明確法定數字貨幣與私人部門數字貨幣在支付業務應用上的界限。在保證法定數字貨幣占據社會資金結算、清算絕對主體地位的同時，對于私人部門數字貨幣在限定、小額支付領域的應用，宜實施包容監管的策略，避免采取過于嚴厲的監管使之轉入地下運營，導致相關風險控制陷于被動。
（二）構建數字貨幣支付產業鏈主體合法權益保護機制
一是按照鼓勵創新與防范風險并重的原則，探索建立數字貨幣支付業務風險防控體系，明確支付風險防控、客戶權益保護、支付信息安全等方面的管理要求，切實保護各產業鏈主體的合法權益。二是建立數字貨幣支付業務風險評估機制，由監管部門、支付清算自律組織或第三方獨立機構對相關機構的數字貨幣支付業務風險情況進行評估，及時堵住風險漏洞，促進相關業務流程持續完善。三是強化金融消費權益保護，持續推進數字貨幣支付業務知識普及教育，引導廣大單位和個人熟悉相關業務流程和安全使用知識，確保數字貨幣支付得到平穩有序應用。
（三）以“監管沙盒”方式推進數字貨幣支付體系建設
近年來，為規范和鼓勵金融科技創新發展，英國、澳大利亞、新加坡等國紛紛推出“監管沙盒”①，開展金融創新產品測試并提供監督管理機制和政策環境，在風險可控的前提下，幫助監管部門和消費者更好地識別和緩釋風險。從業務歸屬來看，以區塊鏈技術為代表的數字貨幣支付屬于金融科技范疇。因此，可以借鑒“監管沙盒”模式為數字貨幣支付服務提供限制性許可或“監管豁免”。具體來說，在遵循《金融市場基礎設施原則》的前提下，設立數字貨幣支付體系的“監管沙盒”，將數字貨幣支付基礎設施及其參與者的法律風險、信用風險、流動性風險、運行風險、一般業務風險等納入到數字貨幣支付體系監管框架下，在充分考慮適當風險緩釋措施及確保消費者權益的前提下，監測評估數字貨幣支付技術在金融基礎設施應用上的有效性、安全性。允許相關機構在“監管沙盒”中突破現行監管規定開展業務創新，對相關技術標準、交易指令格式，以及涉及的支付活動實名要求所帶來的身份認證和準入許可等進行檢驗，從而實現分步驟、隔離式地推進適用于數字貨幣支付的監管體系革新。
注：
①由英國首創，指從事金融創新的機構在確保消費者權益的前提下，按特定簡化的審批程序，提交申請并取得有限授權后，允許金融科技創新機構在適用范圍內測試，監管機構會對測試過程進行監控，并對情況進行評估，以判定是否給予正式的監管授權，在沙盒之外予以推廣。
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第一，人腦仿生取得重大突破。
人腦仿生主要有兩個重要領域。一是再造人類大腦，即模擬人腦功能。通過研制人造神經元，將電信號轉變成化學信號并與其它腦細胞進行交流。二是建立腦機接口，即把機器與大腦進行連接。用特定設備讀取大腦信號，并對機器進行操控。IBM是人腦仿生研究的主力軍，它研制了第一個類腦芯片、類腦計算機和人造神經元。目前，我國中科院計算所也研制出類腦芯片――寒武紀。
第二，機器學習將在數據量大、需求迫切的領域深入應用。
大數據已成為決定機器學習質量高低的關鍵要素，可以說無數據不智能。現在機器學習已滲透進入醫療、金融、新聞等行業，這些行業的突出特點是數據規模大且痛點明顯，亟須引入機器學習技術提升行業服務質量和精準度。例如，IBM公司的沃森醫療產品利用300多份醫學期刊、200多種教科書，近1000萬頁文字，能夠為腫瘤患者制定個性化治療方案。今年8月，沃森醫療已進入中國21家醫院。
第三，智能語音助手將成為自然語言理解發展的突破口。
自然語言理解能夠教會機器如何聽懂人類語言背后的意圖。智能語音助手可以說是一個非常好的突破口，它是人與機器交流的中間媒介，能夠把人的需求與后臺海量數據、物聯網設備、社會人群連接在一起，覆蓋面極廣，滲透力極強。它就像人類的貼身管家，目前亞馬遜Alexa、蘋果Siri、微軟小娜等是市場認可度較高的語音助手。智能語音助手在智能家居、輔助駕駛、個人助理等領域用途較多，幫助人們操控設備、獲取信息。未來智能語音助手的作用并不局限于此，而是成為所有平臺、服務、數據的統一入口。
第四，機器視覺將向生產生活領域不斷滲透。
機器視覺是人類視覺功能的外向延伸，是機器與環境交互的通道。機器視覺將在生產生活領域不斷滲透。對深度學習算法的吸收融合，是機器視覺技術區別傳統視像技術的最為關鍵的方面。除了無人駕駛汽車以外，無人值守裝備將在未來進入規模應用階段，無人機、無人船等將不斷涌現，不斷豐富社會創新產品的應用。
第五，AR將超越VR率先駛入快速發展車道。
VR和AR都需要構建虛擬數字圖像，但是所構建數字圖像的呈現位置有所區別。AR將數字圖像直接呈現于物理環境中，而VR則將數字圖像呈現在與物理環境完全脫離的虛擬空間中，用羰峭牙胗諼錮砘肪扯完全沉浸于虛擬空間中的。這也決定了VR和AR應用場景的不同。VR正朝偏靜態、全沉浸的方向發展；而AR正向移動化、開放化、輕型化的方向發展。
在現有硬件技術條件下，由于AR技術能夠與移動終端更好的融合，AR將在智能手機、可穿戴智能硬件的配合下，不斷豐富內容，超越VR，進入快速發展期。
第六，區塊鏈是把底層數據按時間區塊進行記錄，并由分布式節點達成存儲共識的技術。
區塊鏈技術正在由若干領域初步應用期向若干領域深化應用期過渡，處于技術應用深化階段，呈現平臺化、開源化、融合化的發展趨勢。比如在開源化方面，谷歌公司利用開源平臺思路，成功打造了安卓生態。開源可以最大化匯聚資源，對平臺進行快速迭代更新。全球最大的區塊鏈聯盟R3，已開源其分布式公共賬本Corda平臺。
第七，數字孿生將打造居民生活的信息物理空間。
數字孿生（Digital Twin）是一種實體空間與虛擬空間的數字化、網絡化、智能化的映射關系，在物理與數字兩個空間同時記錄個體全生命周期運行軌跡。該技術源起于航天飛行器健康維護與保障，然后，廣泛應用于工業領域仿真分析、產品定義、制造裝配工藝、測量檢驗等模型的構建，并與數字化加工裝配系統、數字測量檢驗系統、產品實物等建立虛實結合、及時響應的對應關系。未來，數字孿生將逐步向生活領域延伸，通過采集居民健康、教育、出行、娛樂、消費等領域的大數據，破除以往局限于單一領域的數據挖掘與智慧應用的孤島，建立面向個人全生命周期的多領域融合、多維度展現、全綜合分析的數字孿生體，通過對來自不同領域的大數據進行聚合學習，為個體生活工作提供更科學、更精準、更可靠的預測與指導。
第八，人工智能產業生態加速形成。
