發布時間：2023-09-20 16:08:22
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的國際金融消息樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
關鍵詞：國際貨幣體系，金融危機，匯率，人民幣區域化
一、國際貨幣體系的現狀
布雷頓森林體系崩潰后，國際貨幣基金組織成立了專門委員會研究國際貨幣制度改革問題。1976年1月，參與專門委員會的20個國家在牙買加首都金斯敦舉行的會議上簽訂達成《牙買加協議》，奠定了新的國際貨幣體系形成的基礎，因此現行的國際貨幣體系也被稱為“牙買加體系”。《牙買加協議》的要點可以歸納如下：一是黃金非貨幣化，以及強調特別提款權（SDR）的國際儲備地位。二是允許會員國自由選擇、制定和調整匯率，使浮動匯率合法化。三是增加國際貨幣基金的總份額，擴大基金組織在解決成員國國際收支困難和維持匯率穩定方面的能力。
實際上，《牙買加協議》簽訂后，國際貨幣體系并未完全按照其規定的方向發展。一方面，自由選擇匯率制度的規則得到了很好的貫徹，匯率制度朝著多元化的方向發展，匯率政策也成為一些國家實現宏觀經濟目標的政策手段之一。另一方面，特別提款權并未取代美元成為新的國際貨幣，美元保持著其作為國際貨幣的地位，它既是全球范圍最主要的儲備貨幣，也是國際貿易中最主要的計價和結算貨幣。需要指出的是，美元在“牙買加體系”中主導地位的確立，是各國政府和交易商、投資者的選擇，而不是像在布雷頓體系中一樣作出明確規定的。從相關參與方享有對匯率制度、儲備和結算貨幣等的自由選擇權這一角度來說，“牙買加體系”可以概括為“無規則”的體系。實際上，隨著歐元的推出以及歐洲央行較為穩健的貨幣政策操作，歐元在國際貨幣體系的地位逐步確立并呈上升趨勢。這一變化從IMF對各國官方儲備的統計數據中得到清晰反映，從2000年末到2008年第二季度末，在可明確幣種的官方外匯儲備部分中，工業化國家的美元儲備比率從73%下降到68%，歐元儲備比率從17%上升到23%，發展中國家的美元儲備比率從70%下降到59%，歐元儲備比率從19%上升到29%。
二、金融危機對美元國際主導貨幣地位的影響
由次貸危機引發的全球金融危機無疑是對美元國際地位的又一次重大沖擊，這表現在以下各方面：
一是危機使美國在世界經濟中的份額進一步下降。計量研究的結論認為，主導貨幣經濟在世界經濟中的比重每變化一個百分點，其在國際儲備中的比重會變化1.33個百分點。美國在世界經濟中份額的下降無疑會對美元的主導貨幣地位產生影響。二是美國金融體系的調整降低了美元資產的吸引力。三是危機使美國中長期通脹前景不利于美元的穩定。但種種跡象表明，這次危機仍不足以從根本上動搖美元的霸主地位，美元作為國際主導貨幣的地位仍會持續相當長的一段時間。國際貨幣體系向美元和歐元雙極化演進還有一段路要走。這主要是基于以下幾方面的原因：
首先，當前的金融危機并不只是美國的危機，而是全球經濟的危機。不僅美國經濟受到嚴重影響，歐盟、日本經濟受打擊的程度絲毫不亞于美國，歐盟和日本經濟甚至先于美國進入了衰退。因而在這場危機中，歐元金融資產的安全性并不高于美元資產，美元傳統上作為危機資本避難所的角色沒有改變。這也是近期美元對包括歐元在內的多數貨幣不貶反升的主要原因。
其次，歐元區金融市場中還存在著一系列問題導致在與美元競爭中處于不利地位。歐元區金融市場的深度與流動性與美國相比還有相當的差距，歐元區金融市場的一體化也尚未完全實現，跨境金融交易與服務的成本高，也沒有形成統一的收益率。這些都制約了外部投資者持有歐元資產。
第三，歐盟發展中的一些長期問題也影響著歐元的吸引力。歐盟的長期經濟增長率要低于美國，并面臨著比美國嚴重得多的人口老齡化問題，這些都會影響到歐元資產的長期收益率。此外，歐盟作為一個民族國家的聯合體，其政治一體化進程順利與否也對其貨幣的國際影響有很強的關聯，歐元的不確定性也因此增加。
第四，歷史經驗表明國際貨幣體系中主導貨幣的轉換常常滯后于經濟實力的轉換。長期以來沒有任何一個使用單一貨幣的經濟體規模接近美國，這也是歷史上曾多次發生美元危機，但美元的主導地位仍難以撼動的重要原因。美國經濟如果持續出現問題，美元主導貨幣的地位是有可能被替代的。但從歷史經驗看，這種替代的過程很漫長并往往伴隨著十分重大的歷史事件。
總體而言，當前金融危機對美元和歐元地位的影響目前還有很大的不確定性。兩大經濟體誰能夠率先走出危機，實現金融市場穩定和經濟增長重返正軌，誰就能夠在主導貨幣的競爭中占有先機。
三、我國的對策－－積極推進人民幣區域化進程
（一）推進人民幣區域化的必要性與可行性
面對國際貨幣體系的這一變化與中國經濟規模的擴大，我們應抓住機遇提高人民幣在國際貨幣體系中的地位。通過適度推進人民幣國際化，降低我國在對外貿易、儲備等方面對美元的過度依賴，以保持我國經濟、金融的穩定。
人民幣適度國際化對中國經濟有多方面的積極意義。減少美元匯率波動對我與周邊地區貿易的干擾。人民幣國際化有利于我適度降低外匯儲備規模，實現資源更有效率的使用，減少巨額外匯儲備對貨幣政策的制約，并降低儲備自身的風險。人民幣國際化有利于降低中國出現貨幣危機的風險，并有利于金融機構和企業規避匯率風險，解決債務與收益貨幣不匹配的問題。人民幣國際化有利于更好地利用國際資源實現生產與消費的穩定，對提高國民福利也有所助益。
當前，人民幣區域化的條件也日趨成熟。我國經濟持續增長為人民幣區域化提供了堅實的基礎。巨額的外匯儲備意味著我國有能力參與區域金融合作機制的建立并在其中起到相對主導作用，也有利于提升周邊國家和地區對人民幣的信心。同時，我國有著與其他亞洲國家密切的貿易聯系，對亞洲其他地區保持著較高的逆差。2007年中國進口總額的近40%是與亞洲國家的貿易。而且，人民幣對內對外的幣值均總體穩定。實際上，亞洲金融危機以來，人民幣區域化的進程已經呈現出加快的趨勢，在東南亞部分地區已經成為“硬通貨”。“牙買加體系”所具有的“無規則”的特點和近年來國際貨幣體系呈現的多元化發展的趨勢，也為人民幣的區域化、國際化提供了有利空間。國際金融危機的爆發，促使各國反思當前國際貨幣體系、美元霸權的弊端，對于推進人民幣區域化可以說是一個良好的契機。
（二）推進人民幣區域化的對策建議
1、建立有利于實現人民幣區域化的各類機制
第一，與主要貿易伙伴建立有效的合作機制，簽訂有關人民幣流通的合作協議，逐步擴大人民幣作為對外貿易計價貨幣和結算貨
幣的比重和范圍。
第二，實行人民幣在資本賬戶某些項目下的有條件兌換。
第三，建立多元化的人民幣回流機制，包括嘗試允許境外人民幣到境內直接投資、允許用境外人民幣支付我國出口商品貨款等。
第四，與區域內國家和地區建立信息交換和統計監測的合作機制，加強對人民幣非法和突發性流動的監測和控制。
2、推動香港成為人民幣離岸金融中心
為了有效促進人民幣離岸業務的發展，推動人民幣區域化進程，應充分運用香港作為亞洲主要國際金融中心的地位和優勢，將香港發展成為人民幣離岸業務中心。一方面，作為亞洲主要的金融中心之一，香港經過多年發展，其金融市場的基礎設施及監管制度都相對完備和規范，金融人才聚集，對于發展人民幣離岸業務有良好的硬件和軟件基礎，這有利于幫助人民幣離岸業務加快發展，推進人民幣區域化。另一方面，承接人民幣離岸業務，加強與內地的經濟金融聯系，也有利于香港分享內地改革開放和經濟發展的成果，從而提高其國際金融中心的地位。
3、加快國內金融機構走出去步伐
金融機構走出去、發展海外業務是推動人民幣區域化過程中的戰略必然選擇，同時也有利于我國經濟金融的進一步開放。通過金融機構走出去，在境外設立分支機構，能夠將業已形成的周邊地區人民幣流通納入正規的銀行金融服務體系，降低不規范的流通方式給交易者帶來的風險，促進人民幣流通規模和范圍的擴大，同時也有利于對人民幣境外流通狀況的監測與分析。
關鍵詞：金融營銷；發展現狀；營銷策略
一、前言
1958年，全美銀行協會會議上，第一次公開提出了金融營銷的概念，由此揭開了金融營銷理論應用的序幕。在此之前, 人們普遍認為市場營銷與金融業無關, 金融業與客戶之間向來用不著進行營銷活動, 因為銀行等金融企業向來不愁沒有客戶。導致銀行界對營銷既不了解也不注意。但是經濟與金融發展到一定階段后，金融競爭日趨激烈，美國有些金融企業開始借鑒工商企業的做法，在個別競爭較為激烈的業務上采用廣告和促銷手段。隨后，許多競爭對手也被迫仿效從而采用同樣措施，這標志著金融營銷觀念的誕生。
之后，金融市場不斷完善，金融體系不斷發展，金融營銷的內容也日益豐富且發揮出巨大的作用，它有助于提升金融機構的管理水平、開展集約化經營、應對復雜多變的市場環境，可以說，有效開展金融營銷是金融機構提高競爭力的必要選擇，是現代金融企業經營中的一項重要管理活動。
二、金融營銷的特點
金融營銷是指金融機構對金融產品的營銷活動，指金融機構以市場需求為基礎，以客戶為核心，利用自己的資源優勢，通過創造、提供與交換金融產品和服務，滿足客戶的需求，實現金融機構的贏利目標的一系列社會與管理活動。
通過這一概念可以看出，金融營銷具有一般營銷的性質與特點。但這種營銷又具有特殊性，這是因為金融業的一些特點所決定的，即金融業所提供的產品和服務明顯區別于工商企業的產品，針對這些特殊性，金融營銷在實際操作上也有值得特別關注的地方。
1.金融產品的不可分割性。普通企業產品的生產和銷售可在時間地點上分離，而金融產品是一種綜合行服務，產品的提供必須與相關服務在時間和地點上同步。但近年來，信用卡、ATM、POS、網絡終端等科技手段的廣泛應用使金融產品的提供與服務出現了一定程度的分離，間接分銷的渠道得到了飛速的發展。
2.金融業務的非差異性。對于一般企業，生產的產品是有形產品，可以申請專利，免受仿制或偽造。而金融業務大多是無形產品，不同金融機構所提供的產品非常相似，產品的創新又缺乏法律保護，金融機構間很容易相互模仿。
3.客戶的雙重性。一般企業進行市場營銷時面對的都是單一的買方，而金融機構的營銷必須是雙重的，一方面是資金和信用的買方，另一方面是資金的賣方。這要求營銷的策略也必須是雙重的。
4.金融營銷的安全性。由于金融機構的營銷內容大多是資金貨幣等，且金融機構對其營銷的資金大多也只有使用權，到底必須足額償還，所以金融的營銷活動必須以安全行為前提。
三、我國金融營銷的發展現狀
金融營銷最初出現與西方國家，國外的金融機構從20世紀50年代就開始應用營銷手段，但在我國，由于長期實行高度集中的計劃經濟體制，推行大一統的金融體制，各級銀行對資金豪無自，在這種狀況下，金融機構缺乏經營積極性，更沒有營銷意識，根本不會也不需要向市場推銷自己的產品。改革開放以后，金融體制不斷改革，金融市場也發生了巨大的變化，金融營銷也在我國迅速發展起來。從1979年起，隨著高度集中的金融組織結構被打破，金融體系的變革揭開了金融業競爭的序幕。
20世紀90年代到2001年底，是金融營銷在我國快速發展的階段。取得了較大的成果。金融服務理念的樹立；金融產品不斷創新；金融產品價格的市場化趨勢加強；分銷渠道的拓寬；開始運用廣告和公關等促銷手段。
2001年12月11日，我國正式加入WTO，標志著我國金融對外開放也進入了一個新階段。我國金融業將要面臨前所未有的競爭，為適應競爭，金融機構必須更快更好的樹立競爭理念，大力開展金融營銷工作。
由于我國金融營銷起步晚，又缺乏系統的營銷理論指導，與發達國家相比還存在較大差距，主要表現在以下幾個方面：
1.營銷意識淡薄，觀念陳舊。金融營銷不單單是產品之爭，更重要的是觀念之爭。營銷觀念是一種貫穿于金融業經營管理活動始終的經營哲學，是一種時時處處都要體現以市場為導向、以客戶為中心、以效益為目的的經營理念。目前，一些金融機構的營銷觀念依然較為片面，如把營銷簡單看做推銷，把營銷看做僅僅是營銷部門的事，把市場營銷片面地理解為廣告與促銷。
2.產品開發上的制約。金融產品開發不規范，新的金融產品雖然不斷涌現，但模仿創新的多，自主創新的少，獨具風格的產品更是缺乏。一些金融機構不注重發揮自身的優勢，只是盲目地跟隨，模仿競爭者，使營銷行為趨于同化，創新速度也滯后于公眾對銀行服務的實際需要。
3.目標市場不明確。金融機構明確的市場定位有助于提高營銷活動的效率。目前，許多金融企業的營銷仍比較盲目，人云亦云，總是喜歡跟隨其他機構或市場熱點，投入大量人力、財力、物力在幾乎所有業務領域和市場機會中。缺乏明確的目標市場，這樣營銷，即使投入再多的精力，也難以在競爭中取得優勢。
4.價格作為主要營銷手段沒有真正的發揮作用。價格是營銷組合中的重要因素，但是由于我國的特殊國情，在當前并沒有發揮其應有的作用。我國存、貸款利率的非市場化，再加上大量免費服務項目的存在，價格營銷空間較小。
四、我國金融營銷的對策
隨著金融市場的不斷開放，我國金融機構也迎來了前所未有的機遇和挑戰，為了更好的適應競爭，必須積極采取對策，大力發展金融營銷。結合目前金融營銷的現狀，具體來說主要可以從以下幾個方面下手。
1.金融產品具有較強的專業性，就我國金融消費市場的現狀來看，我國的金融消費者對金融產品缺乏足夠的了解。所以整個目前狀況來講，我國金融市場面臨的大多數還是初級消費者，全民教育已經開始了。就金融營銷工作來講，可能很多時候處于一個教育的角色。面對客戶進行營銷的時候，首先是正確的引導，提供專業的知識服務，使客戶了解金融產品，了解怎么選擇適合自己的金融產品并清楚該產品的使用所帶來的便利，增強客戶對銀行的忠誠度。
2.我國的金融市場是一個多元化的市場,各家金融機構在體制、規模、文化、客戶資源方面有很大差異。各家銀行的資源都是有限的，而各種顧客對金融服務的需要又迥然不同，因此各家商業銀行都必須在市場細分的基礎上進行明確的定位，首先鎖定自己的目標市場。所選定的目標市場不僅要有充足的客戶源，還要有能實現贏利的客戶量。
3.作為服務型企業，在確定顧客的真正需求的基礎上，就應為滿足客戶需求而提品和服務。雖然面對客戶的是一線柜員或營銷人員，但要提供出高效、便捷、優質的產品和服務決不是僅有一線柜員或營銷人員能夠完成的。所以金融營銷不單單是外部的事情，而是從內到外的一種全過程的營銷。作為服務型企業，銀行業的所有部門都應該圍繞客戶的利益服務，為了實現全過程營銷，就必須先進行銀行的內部營銷，建立高效的制度完善的內部營銷運營機制，首先使內部形成一個運做良好的工作團隊，才能更好地開展外部營銷，并且內部營銷應先于外部營銷而展開。
4.想要在激烈的競爭中獨樹一幟，金融企業形象與品牌就顯得尤為重要。金融品牌有利于增強金融消費者的認同感，繼而為金融企業創造更多的利潤。現代營銷理論認為，品牌是一種巨大的無形資產。金融機構可以通過對金融產品或金融機構整體進行品牌創立、塑造及其有效的營銷傳播，擴大其品牌影響力。表達品牌的主張，達到與消費者的溝通，從而促使消費者接受品牌所傳遞的信息，讓消費者產生共鳴及歸屬感，成為品牌的主人。
金融營銷是金融業發展的必然結果，他對于促進金融機構的業務擴大、效益提升都具有重大意義。雖然我國金融營銷起步比較晚，但隨著我國金融業對金融營銷的重視和國內外金融機構競爭不斷加劇，相信通過金融機構自身不斷的努力，我國金融營銷一定會的到迅猛的發展。
參考文獻：
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關鍵詞：金融危機；美聯儲貨幣政策
中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01
2007年3月，美國第二大次級抵押貸款機構申請破產保護，標志著次貸危機爆發。危機進一步蔓延，2008年9月14日，美國第四大獨立投資銀行雷曼兄弟宣布申請破產保護…這些事件標志著次貸危機已經演化為嚴重的金融危機。全球金融危機全面爆發并迅速惡化。
為了維護金融市場的穩定和發展，各國政府和央行都開展了大規模的行動降低金融危機產生的破壞性影響。美聯儲也同樣大刀闊斧采取一系列政策措施，突破了以往的政策框架，在常規貨幣政策的基礎上創新了一系列貨幣政策工具和手段，美聯儲實施了以“信貸寬松”為特征的貨幣政策，并創新了一系列政策工具。
一、美國主要采用的常規貨幣政策工具
1.下調利率。從2007年9月開始到2008年12月底為止，美聯儲連續9次降息，將聯邦基金目標利率從5.25%下調至0.25%，利率調整政策力度之大，十分罕見。降息雖然在一定程度上減輕了金融危機對實體經濟的影響，但是其作用尚不足以解決金融體系流動性嚴重短缺和信貸過度緊縮的問題。
2.利用公開市場操作、再貼現和存款準備金率三大政策工具來實施貨幣政策。金融危機初期，美聯儲主要通過隔夜操作向市場提供流動性。2007年11月，又增加了43天的回購操作。2008年，美聯儲進行了多次28天期限的回購操作。2008年，通過公開市場操作累計向市場注入了8600多億美元的流動性，目的是為緩解信貸緊縮狀況。
美聯儲的寬松貨幣政策在一定程度上抑制了金融市場的混亂但是也并不完全有效。銀行貸款標準提高和信貸市場的功能障礙等因素抵消了寬松的貨幣政策，并由此導致金融市場更加緊縮。
盡管美聯儲將央行傳統三大政策工具都用上了，但是信貸市場上風險溢價還沒有恢復到正常的水平，這迫使美聯儲不得不進行進一步的動作和創新。
二、美聯儲應對危機的貨幣政策創新
概括來說，美聯儲近期的金融創新主要分為四類：
（一）針對存款機構的工具創新2007年8月以來，美聯儲在放寬存款機構在貼現窗口借款的條件，降低貼現貸款利率，延長貸款期限等措施的基礎上，對銀行貼現窗口進行了改革和創新。這些針對存款機構的工具創新主要有：定期拍賣便利等。
（二）針對交易商的工具創新美聯儲的公開市場操作是在公開市場上買賣證券，證券買賣可以通過兩種形式進行：或者直接與交易商買賣證券發放或回籠資金；或者由聯儲賣出證券，再按照協議買回證券，通過這種回購向交易商貸出資金。
（三）針對貨幣市場的工具創新為了對貨幣市場提供支持，2008年9月19日美聯儲采取兩項措施，一是對資產支持商業票據貨幣市場共同基金流動性便利進行升級，建立資產支持商業票據貨幣市場共同基金流動性便利，擴大美國存款機構和銀行持股公司無追索權貸款規模；二是從一級交易商手中收購由“兩房”和聯邦住房貸款銀行發行的聯邦機構貼現票據。
（四）針對特定企業和法人的工具創新盡管美聯儲為應對危機所采取的貨幣政策前所未有的激進，為穩定局勢做了很多工作，而且已初見成效，但信貸市場仍存有相當大的壓力。
三、美聯儲實施貨幣政策的效果分析
在審視2007年至2009年美聯儲貨幣政策的實際效果時，應該看到美聯儲貨幣政策是成功的。美國金融市場已經趨于穩定，美國經濟正在走出衰退，近幾年將是美國經濟全面復蘇的時間。
1.反映金融市場恢復融資功能的一個表現就是給小企業的貸款數量。2008年8月至2009年2月期間，美國小企業每月獲得的貸款金額為8.3億美元，2009年2月至9月，該數額上升為13億美元，9月份當月達到了19億美元。企業獲得的貸款增加有助于經濟的復蘇。
2.由于美國金融市場日趨穩定，對實體經濟產生了良好的作用，美國實體經濟已經走出了衰退。2010年1月27日，美聯儲公開市場委員會表示，美國經濟繼續在走強，勞動力市場惡化在減弱。美國經濟以適中的速度在復蘇。美國商務部的數據與美聯儲的判斷是相互支持的。美國經濟已經從衰退中走出。
3.美聯儲在實施貨幣政策的時候，充分利用信息溝通，告知公眾有關貨幣政策的未來走向，從而影響預期，并影響長期利率。2008年12月底公開市場委員會在聲明中表示美國經濟很可能在一段時間內維持不尋常低利率的觀點。該聲明重要作用是引導，使經濟朝著政策預期的方向發展。
四、美聯儲貨幣政策創新對我國的啟示
美聯儲在應對危機中，采用了大量的貨幣政策工具創新，對于我國央行來說具有重要的啟示意義：
第一，流動性短缺、流動性陷阱與定量寬松的貨幣政策。實踐證明，定量寬松的貨幣政策起到了一定的作用。從貨幣供應量的角度來看，危機以來，美聯儲貨幣供應量M1和M2均呈現大幅增加。這充分說明美聯儲貨幣定量寬松貨幣政策導致貨幣供應量的增加。
第二，金融危機貨幣政策傳導鏈條的斷裂與應對。正常情況下，央行的貨幣政策無論是通過貨幣渠道和信貸渠道傳導，基本原理是中央銀行通過改變信貸市場中一些主要指標改變了不同資產之間的收益和風險關系，影響居民企業的資產負債、投資消費等經濟行為，從而實際經濟活動隨之發生改變。
隨著中國金融市場的不斷發展，消費者對金融產品的認知和風險識別能力越來越強，金融產品也逐漸順應監管政策的變化，在產品合規性及消費者利益保障方面取得了一定進步。但目前我國尚未形成完善的金融消費者權益保護體系，獨立的金融消費者保護機構缺失、金融消費者保護法律制度不健全等因素直接導致我國在金融消費者利益保護方面遠遠落后于西方發達國家。加強金融行業自律、保護金融消費者權益對維護金融服務行業的長治久安、構建和諧金融生態環境和維護金融市場的繁榮穩定具有重要意義。
加強金融消費者保護已成國際趨勢
此次全球金融危機，暴露了主要發達經濟體在金融機構業務模式和發展戰略方面的缺陷，以及在金融監管方面存在的問題。后危機時代，金融消費者保護成為國際金融監管改革的重中之重，歐美國家在不斷完善金融消費者保護體系。
美國金融消費者保護監管體制的一個重要特點是“多重監管、相互協調”的傘形模式，即各金融監管機構在其職責范圍內，對金融機構履行金融消費者保護的情況進行監管，由聯邦金融機構監管協調委員會對監管機構的檢查進行協調。美國于2010年7月通過《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》，該法案將金融消費者保護置于整個金融體系改革的核心地位，改變了多重監管的格局。依據法案，美聯儲設立獨立的金融消費者權益保護機構――金融消費者保護局（CFPB），整合其他金融監管機構的消費者保護職能，以確保消費者及時、清楚地獲得有關信息，禁止不公正、欺詐、侮辱性和歧視性的商業行為，識別并標明過時和繁瑣的規則，促進透明、高效和有競爭力的金融產品市場的不斷形成。
不同于美國的多重監管模式，英國、日本等多數國家實施了集權式的統一監管模式。對不同的金融行業、機構和業務，均由一個統一的監管機構如中央銀行或獨立的金融監管局負責監管。英國于1998年成立金融監管服務局（FSA），集銀行、證券、保險等監管職責于一身，統一行使金融監管和金融消費者保護兩方面職責。金融危機后，英國政府宣布于2012年底前廢止FSA，其銀行業監管職權將由新成立的隸屬英國央行管理的審慎監管局（PRA）取代，FSA負責的金融消費者保護職能將由新成立的消費者保護與市場署承擔。2011年5月，英國央行和FSA聯合《英國央行審慎監管局：對銀行業進行監管的框架（征求意見稿）》，對PRA的基本監管理念和框架進行了闡述。
金融消費者保護不僅受到各國的重視，也成為經合組織、世界銀行等國際組織關注的重點。金融危機后，經合組織擴大金融消費者教育項目范圍，并創建金融消費者教育國際網絡，成立了第一個金融消費者教育國際門戶網站。自2005年以來，經合組織陸續了四個與金融消費者教育項目相關的文件。世界銀行的主要工作，集中在促進金融消費者保護的國際對話和研究金融消費者保護具體規則等方面。2010年11月，世界銀行開展了關于金融消費者保護和金融認知的全球計劃。根據評估成果，世界銀行擬定了《金融消費者保護的良好經驗建議》，該文件涉及銀行、證券、保險和非銀行信貸等領域的金融消費者保護。
盡管全球各國金融消費者保護的法律體系和監管模式各不相同，但其核心內容卻具備一些共同特點：
一是，設立專門的金融消費者保護機構。美國成立金融消費者保護局，統一履行各類金融機構的金融消費者保護職能。加拿大、英國兩國也均有主要機構或部門負責實施金融消費者保護職責。
二是，具備較為完備的金融消費者法律保護體系。一些發達經濟體在存款、貸款、銀行理財等金融消費領域均有比較完善的消費者保護制度，對消費者的權利和義務、金融消費的公信度和透明度等均有明確的規定。而且，隨著金融產品的日益豐富，金融消費保護的領域也在不斷拓展。
三是，將信息披露作為金融消費者保護的核心。針對金融消費領域信息高度不對稱的特點，許多國家都明確要求金融機構以普通消費者可以理解的語言，詳盡、清晰、全面披露金融產品或服務的細節，特別是對消費者的權利義務產生重大影響和決定消費者選擇的核心內容。
四是，擁有健全的金融消費糾紛解決機制。多數國家都建立了行之有效的金融消費糾紛解決機制。在發生金融消費糾紛時，消費者可以通過與金融機構自行協商、向監管機構投訴、申請仲裁及提訟等四種方式維護自身權益。
五是，重視金融消費者教育。金融發展與投資者教育密不可分，在后危機時代，金融消費者教育正在成為國際組織、各國監管當局、行業協會及金融機構廣泛關注的重要課題。
六是，建立了有效的存款保險制度。1934年實施的美國聯邦存款保險制度是目前運作時間最長、影響最大的存款保險制度。20世紀60年代中期以來，絕大多數西方發達國家相繼在本國金融體系中引入存款保險制度，印度、哥倫比亞等部分發展中國家和地區也進行了這方面的有益嘗試。
我國金融消費者保護存在的主要問題
在我國，金融產品監管是一個較新的監管領域，金融消費者保護監管框架體系尚處在萌芽階段。中國銀行業協會于2011年初籌備成立中國銀行業協會金融消費者權益保護及公眾教育服務專業委員會。2011年3月，中國人民銀行西安分行《關于在陜西全省推開金融消費者保護試點工作的通知》，在陜西省全民開展金融消費者保護試點工作。隨后，人民銀行南京分行及銀川支行也先后出臺《金融消費者保護暫行辦法》，從金融消費者權利、金融機構義務、金融消費爭議處理等方面，加強對金融消費者的權益保護。盡管此次金融危機后，我國越來越重視維護金融消費者的合法權益，但與發達國家完善的金融消費者權益保護體系相比，仍有較大差距。
首先，我國缺少專門保護金融消費者權益的組織機構，對金融消費者具有保護職責的機構主要是消費者協會和金融監管機構。一方面，消費者協會主要側重對消費者非金融性商品消費和勞務消費的保護。由于金融產品和金融服務相對復雜，金融消費難以納入《消費者權益保護法》的調整范圍，消費者協會對金融消費者的保護非常薄弱。另一方面，我國金融監管體制采取的是“一行三會”的分業監管模式，在所有的金融監管機構中又缺少統一協調各機構金融消費者保護職責的機構，即使是監管機構內部，處理消費者投訴和解決糾紛的機制也相對缺失。
其次，我國金融消費者保護法律體系尚不完善。我國金融消費者保護的法律體系，主要包括《消費者權益保護法》、《民法通則》、《合同法》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》、《保險法》、《證券法》等法律，《儲蓄管理條例》、《外匯管理條例》等行政法規，以及“一行三會”的大量規范性文件。目前，我國缺少金融消費者保護的基本立法，保護金融消費者的法律法規主要是金融宏觀調控部門和監管機構的行政規章或其他規范性文件，法律效力層次較低，影響政府機構的執法效果，不利于保護金融消費者權益。隨著金融監管放松、金融創新以及混業經營趨勢的發展，金融產品和服務的界限日益模糊，導致相同性質、相同類型的金融商品在不同金融行業內適用的法律規范也大相徑庭。
最后，我國缺乏健全的金融糾紛處理機制，金融維權渠道并不通暢。從歐美國家的金融糾紛解決體系來看，金融糾紛處理機制通常包含以下幾個層次：一是金融機構內部的糾紛處理機制，無論是對于金融消費者還是金融機構，金融企業內部的客戶投訴處理都是最便捷、成本最小的處理方式；二是社會組織的糾紛處理機制，包括調解、仲裁及金融督查服務機構等；三是行政處理機制，這是對金融企業內部的糾紛處理機制和社會糾紛處理機制的監督和輔助；四是法院訴訟。然而，我國金融機構內部很少為消費者投訴、維權及解決爭議提供適當的途徑，或者金融機構內部受理訴訟的部門地位不高、職權不夠、服務意識不強，消費者不得不訴諸外部途徑解決糾紛。此外，我國也沒有金融督查服務機構等類似組織。因此，國內投資者往往通過媒體或訴訟等較為極端的方式來維護自身權益。訴訟本是解決糾紛的最終途徑，卻成為不少國內金融消費者的第一選擇。
構建我國金融消費者保護體系的建議
隨著國內金融市場的不斷壯大、金融產品的日益豐富、投資者理財訴求的提高及金融糾紛案件的增多，為了促進金融市場健康穩步發展，要加強對金融消費者保護，在借鑒國際經驗的基礎上構建適合我國的金融消費者保護體系，并逐步上升到國家戰略高度。基于此，本文結合當前我國金融消費者保護領域存在的主要缺陷，對構建金融消費者權益保護框架體系提出如下建議。
第一，轉變金融產品監管模式，逐步從政府主導下的以分業監管為特點、金融機構監管為重心的金融監管模式，轉向針對金融產品的統一監管模式。對類似產品實行統一監管規則，防范金融監管套利的發生。
第二，設立獨立的金融消費者保護機構，負責履行金融消費保護規則制訂及受理金融消費者投訴等職責，將金融監管與消費者保護分離。
第三，完善金融消費者保護法律體系，加強金融立法。在體系建設初級階段，可以考慮修訂《消費者權益法》，對金融消費者保護進行專章規定。待條件成熟之后，可采取專門立法模式，制訂《金融消費者保護法》。
第四，構建解決金融消費糾紛的多元化體系，首要是在金融機構內部加強金融糾紛處理部門的建設，完善金融糾紛的內部解決機制。
第五，建立金融消費者保護協會及投資者保護基金，為投資者的投資決策和案件受理提供服務。
第六，提高金融產品的信息透明度，對非標準化產品，建立統一的信息披露平臺。例如，當前市場中熱銷的組合管理類銀行理財產品以資產池的模式運作，其信息披露內容極不充分，導致投資者與金融機構間存在嚴重的信息不對稱。
第七，制訂存款保險制度，設立存款保險機構。防范“影子銀行”體系下的金融機構系統性風險，對極端情形下金融消費者遭受的虧損起到一定的緩沖作用。
第八，建立金融產品的統一交易平臺和二級市場。統一交易平臺建立有利于豐富投資者的選擇范圍，避免發行主體僅發售本行產品的排他性銷售策略。二級市場的建立，可起到增加理財產品市場的流動性和形成理財產品的價格發現機制的兩個主要作用。
第九，建立第三方評級（評價）機制，以為市場提供揭示、分析、比較各種類型產品和理財機構信息的準公共品服務，幫助金融消費者更準確地選擇適合自己的金融產品。
【關鍵詞】中小企業 金融危機 困境
在我國，雖然中小企業的發展起步較晚，但通過改革開放30年的發展，取得了十分輝煌的成績。截止到2006年年底，我國中小企業從數量上講已經達到4200多萬戶，占全國企業總數的99.8%以上；經工商部門注冊的中小企業數量460多萬戶，個體經營戶3800萬戶。中小企業所創造的最終產品和服務的價值占全國國內生產總值的60%左右，生產的商品占社會銷售總額的60%，上交的稅收已經超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮就業崗位。自2008年下半年開始，全球性的金融危機向實體經濟蔓延，我國中小企業受到較大沖擊，據國家發改委中小企業司統計，2008年上半年全國有6.7萬家中小企業倒閉。中小企業
能否挺過這場“寒冬”，如何走出金融危機困境成了熱門話題。
一、中小企業所面臨的困難
2008年的金融危機使我國中小企業生存環境更加惡劣，面臨的困難重重。
（一）金融危機影響持續加深，市場環境持續惡化
金融危機使市場環境持續惡化，不確定性因素增加，對中小企業的影響主要在三個方面：一是不少企業，尤其是外向型企業的市場萎縮，訂單減少，庫存增加，資金占用嚴重；二是受危機影響，大宗原材料及企業產品價格波動劇烈，使一些企業無所適從；三是由于產業鏈條關聯性影響，下游產業低迷，上游產業必然困難重重。
（二）企業求貸無門，流動資金短缺
融資困難是制約我國中小企業的一個長期、復雜的難題。企業融資渠道狹窄，銀行借貸困難，民間融資的信用性和政策性風險大，企業不敢輕易嘗試。企業急需銀行貸款與銀行需要企業提供合格擔保之間形成一對矛盾，一些有市場前景的企業無法擴大再生產，許多企業流資短缺，生產經營捉襟見肘。
（三）新《勞動法》實施，加大企業人力成本，且高素質人才短缺
新《勞動法》實施，受工資上漲等因素影響，客觀上加大了部分企業的人力資源成本。一些機械、機電企業則主要是高素質熟練技工短缺，人才流失嚴重；研發人才薪酬高昂，中小企業無力給付，難以開發出適銷對路的創新產品。
（四）我國中小企業自身基礎薄弱
企業員工素質普遍低下，產品的科技含量低。?資本結構單一，大部分企業走的是一條自我積累式的發展道路，很少有負債經營，基本上是利用企業自身利潤實現滾動發展。管理水平低下，家族式管理常見。
（五）我國中小企業主要是地方企業，外部環境差
多年來，國家的政策是向大型企業傾斜。中小企業無法享受融資、稅收、土地使用政策方面這些優惠。地方政府管理部門多，出臺政策不一致甚至相互矛盾，致使中小企業無所適從，真正有困難時無人管，坐失商機。職能部門工作人員素質參差不齊，吃、拿、卡、要時有發生。
二、中小企業走出困境的對策
（一）企業和員工統一思想，團結一致，共渡難關
任何企業的發展都不可能一帆風順，金融危機之中，企業和員工都是一條繩上的螞蚱，只有團結一致才能挺過“寒冬”。對員工而言，為了自身的利益要更加勤奮工作，放低心態，接受企業適當的調整。對于企業而言，“一裁了之”并不是最好的過冬方式，應找到裁員以外更好“過冬”辦法，比如縮短工時，在崗培訓，輪崗輪休，適當減薪等等。
（二）壓縮成本，節約開支
金融危機下，如果開源是不能保證的，那么節流卻是可以完全人為控制的。首先，節約日常管理成本，削減一切無關痛癢的開支。其次，在經濟增長下行的情況下，企業應當適當收縮生產能力擴張的規模，把有限的資金投入到最具有盈利可能的環節；第三，必須從粗放式管理轉向精細化的管理，嚴格控制生產經營成本；第四，通過改善勞動組織來提高勞動生產率，抵消勞動成本上升的不利因素。第五，低成本采購。
（三）尋找機遇，積極開源
企業要調整營銷觀念，創新思維，整合資源，梳理產品對客戶的價值，精確挖掘產品的賣點，積極開源。
1.不要看不上小的訂單
現在對企業來說，只要是訂單，都要接來做。目前來說小的訂單看上去沒有什么利潤但能維持員工工資和普通的企業開支已經很不錯了。企業要一切行動以銷售回款為中心， 現金快速回籠為目標。
2.根據自身的優勢和條件，做一些投資少的有必要的其他產業
企業本身會有很多以前能夠利用的東西，比如部分廠房的空閑，或出租，或自營一些投資小又不愁出路的項目，如經營小型商店，便宜賣給內部職工。
3.維護新老客戶
要對老客戶加強溝通，及時從老客戶那里了解其他同行的市場價格。做好有必要的調整。盡量去尋找新的客戶， 成功的企業不會在經濟困難的時候停止自己的營銷活動，相反，他們會利用這個特殊時期努力去尋找生存機會，并提升自己在市場上的地位。
（四）閉關修煉，苦練內功
危機中，企業有大把的時間和用最低的成本來閉關修煉，苦練內功。首先，對現有的技術、設備、工藝的更新改造，提高企業的競爭能力。這也是目前實行增值稅改革重要的一條。其次利用淡季搞培訓，對員工進行知識、技術培訓是最佳時機，成本也較低。
（五）政府積極扶持
1.政府積極出臺扶持、優惠政策
從國家到地方各級政府高度重視當前的金融危機，政府綜合利用貨幣、財稅、投資、進出口政策等組合拳，刺激經濟增長，應對金融危機。針對中小企業出臺了一系列優惠措施。如國家發展改革委關于印發強化服務促進中小企業信息化意見的通知等。中小企業經營的政策環境得到了改善，有利于中小企業借助政府有利政策度過金融危機。
2.地方政府全力幫扶
中小企業是地方政府稅收的主要來源，地方政府的財政收入與中小企業的興衰成敗休戚相關，地方政府應全力幫扶中小企業應對金融危機。相關經濟部門加強經濟運行的監測協調功能，建立快速靈活的預警反應機制；完善壯大中小企業擔保公司，破解企業擔保融資難題；成立企業家協會與企業聯合會，加強行業管理，強力推進戰略重組；
當金融風暴席卷而來時，國內企業遭遇了改革開放以來最大的挑戰。面對資金緊缺、資金鏈斷裂、市場不景氣等難題，大企業已經舉步維艱，而中小企業的境遇更加艱難。如何生存并且繼續發展成為了中小企業面對的重大問題。中小企業要深刻解讀政府出臺的扶持政策來指導自身發展，樹立信心，克服困難，抓住機遇，苦練內功，在危機中鍛煉自己，走出金融危機困境，不斷完善、發展壯大。
參考文獻
[1]從盈利轉向生存.大連新商報，2008-12-29.
關鍵詞：后金融危機 中小企業 對策
一、后金融危機時代中小企業發展的必要性
中小企業是我國經濟增長的重要力量。截至2009年底，占我國企業總數99％以上的中小企業不僅創造了一半以上的GDP，還是推動技術創新的主力。據統計，中小企業創造的最終產品和服務價值占全國的60％以上，繳納稅金占全國的50％，發明專利占全國的66％。研發的新產品占全國的82％，外貿出口占全國的68％。
中小企業是緩解就業壓力，保持社會穩定的基礎力量。中小企業中多以勞動密集型企業為主，是吸收就業的主要載體，2009年中小企業提供了75％以上的城鎮就業崗位。受金融危機打擊，中小企業經營狀況惡化，不僅對經濟造成損失，還導致失業率上升，甚至還有可能引發社會不穩定因素。
鑒于中小企業在國民經濟增長中不可或缺的重要作用，明確我國中小企業在后金融危機時代的發展策略是保持國民經濟穩定增長、充分擴大勞動就業、進一步促進企業創新的關鍵所在。
二、后金融危機時代的機遇與挑戰
隨著世界各國多項經濟刺激計劃逐步見效，金融危機的最壞時刻已然過去，就目前各國經濟發展現狀而言，還很難說已步入復蘇階段，所以這個金融危機之后、經濟復蘇之前的特殊時期被稱之為后金融危機時代。基于這一時期的特殊性，國內外宏觀經濟環境為我國中小企業發展提供了許多有利機會，同時仍有一些不利因素會制約中小企業的發展。
(一)后金融危機時代中小企業的發展機遇
1 貿易回暖。海關統計資料顯示，2010年1季度，我國外貿出口3161.7億美元。比上年同期增長28.7％。3月份，外貿出口1121.1億美元，同比增長24.3％，出口價格總體上漲1.4％，結束了自去年2月份以來連續13個月的下跌局面。貿易回暖，市場利好為我國中小企業恢復生產能力，擴大生產規模提供好良好的外部環境。
2 產業結構升級。金融危機使低成本的外向型生產模式逐漸失去競爭力，為后金融危機時代中國外向型企業進行產業結構調整提供了良好的外在壓力和內在動力。
3 海外并購。通過海外并購，不但可以以低成本獲得以往難得的技術、利用國外的優勢資源，還可以依托國外品牌加快企業的發展。后金融危機時代依然是中國企業難得的國際化機遇。
4 拓展市場空間。受金融危機打擊，不堪壓力退出市場的中小企業為實力較強的企業在后金融危機時代拓展市場提供了市場空間。企業的多樣化經營，也可以在后金融危機時代享受到更多的市場，獲得更多的利潤。
5 政策扶持。為應對危機，我國各級政府相繼出臺多項有針對性的扶持政策，一定程度上緩解了危機對中小企業的負面影響。這些扶持政策體系為后金融危機時代我國中小企業的發展創造了更為優惠的環境。
(二)后金融危機時代中小企業面臨的挑戰
1 貿易保護。目前，世界經濟雖在一定程度回暖，但各國經濟增長仍面臨巨大壓力。出于自身利益考慮，各國頻繁的貿易保護措施，已影響到我國出口，使出口型中小企業蒙受損失。2009年1-8月共有17個國家和地區對中國發起79起貿易救濟調查。涉案金額突破百億美元。在2010年全球新啟動的15項貿易保護政策中，有10項針對中國商品，比例高達67％。中國已成為全球貿易保護主義的首要受害國。
2 成本上升。2010年1季度，我國外貿出口雖然同比增長，但同期的外貿進口增長幅度更大，進口額達到3016.8億美元，同比增長64.6％，進口價格總體上漲15.7％，其中，3月份進口價格總體上漲17.6％，較2月份漲幅提升2個百分點，連續4個月漲幅提升。進口商品價格的上漲，必然會使進口原材料價格提高，成本的上升自然會使企業利潤減少，進而影響出口產品價格低廉的競爭優勢。相對于美元和歐元的貶值，人民幣相對升值，提高了我國出口產品價格，傳統競爭優勢遭到削弱。
3 融資困難。根據北京市工商聯2010年的調查，中小企業發展中資金靠自身積累的占86％，感到資金壓力大和融資渠道少的超過5成。我國中小企業仍然面臨資金匱乏、求貸無門的窘境。
4 品牌弱勢，缺乏自主知識產權。沒有自主品牌的貼牌生產附加值小，利潤率低。缺乏自主知識產權的出，口產品在國際市場上的可替代性強，如果對中國產品實行貿易制裁，可以很快在其他國家找到替代中國的產品，這樣，使用貿易救濟措施、制裁中國出口產品的成本和代價較低，濫用貿易救濟措施才會越來越盛行。
三、后金融危機時代我國中小企業發展的對策
如前所述，后金融危機時代機遇與挑戰并存，中小企業一方面要及時把握機會，促進自身更好更快的發展：同時也要勇于面對挑戰，積極增強企業自身實力。就現實情況而言，后金融危機時代我國中小企業發展既需要企業自身的努力，也需要國家政策上的引導、扶持和資助。
(一)企業對策
1 實行成本控制。有效進行成本控制要在采購、生產和銷售三個環節上下功夫。首先在采購環節上。通過有效的采購模式控制采購成本。其次，通過提高生產效率和資產使效率、降低折舊率、減少次品和廢品數量及避免產品積壓等措施控制生產成本。第三，通過準確定位產品市場、產品需求，選擇有效的產品營銷方式節約銷售成本。此外，還要控制管理成本、辦公費用等其他成本。
2 實行品牌戰略。后金融危機時代中小企業發展的重點在于實行品牌戰略，進行技術創新、管理創新和制度創新，其中尤以技術創新為主。企業不但要提高自身技術消化和轉化能力，還要培育研究團隊，掌握核心技術，研發高附加值產品。以技術創新打造品牌基礎，管理創新樹立品牌形象。制度創新提供品牌保障。
3 發展網絡營銷。后危機時代是中小企業加快發展網絡營銷的機會：可以建立企業電子商務網站：通過網絡廣告聯盟擴大銷售空間和渠道：利用阿里巴巴、慧聰網等第三方網絡平臺，向各類企業提品采購、銷售服務：還可以采用電子郵件營銷方式，與顧客建立更為緊密的在線聯系。通過充分運用網絡營銷，提高企業產品競爭能力和市場占有率。
4 開發多元化市場。單一的銷售市場使我國中小企業特別容易受到銷售市場所在國經濟運行狀況的影響。因此，積極開拓多元化市場，才能夠有效分散市場風險。我國中小企業應積極開拓中東、非洲、拉美地區以及印度、俄羅斯等國家和地區的商品銷售市場，并進行多方面的合作與交流。
5 進行海外并購。利用金融危機的影響進行海外并購，有利于實現企業低成本擴張，引進先進的技術設備和高層次人才以及擴大企業發展空間、完善企業結構。但如果并購失利也會影響企業的發展。因此，進行海外并購要符合企業自身的發展戰略，要選擇優良資產，還要重視并購后的消化與吸收。
(二)國家扶持
1 推動加工貿易轉型升級。就目前形勢而言，大量的低端產業仍是我們長久發展的基礎，因此，一方面要加快發展高新技術產業群，支持新能源、新材料、信息、生物、醫藥、節能環保等新興產業發展，培育新的經濟增長點：另一方面要以技術創新來改造傳統產業，提高出口產品核心競爭力，并引導企業間技術創新與合作，促進區域經濟協作。
關鍵詞：金融危機;中小企業;應對策略
始于2007年2月份的美國次貸危機。目前已演化為席卷美國、影響全世界的金融危機。當前國際金融危機仍在蔓延，已從局部發展到全球，從發達國家傳導到新興市場國家，從金融領域擴散到實體經濟領域，給世界各國經濟發展和人民生活帶來了嚴重影響，形勢十分嚴峻。我國的外貿依存度高達60%，美國又是我國第二大出口市場，因此金融危機除了對我國金融市場產生直接影響外，還引發國內中小企業倒閉、工人失業及一系列的連鎖反應，這種間接損失是巨大的。為此。我們要積極采取措施，支持和維護中小企業的發展，及時遏制由此引發的一系列連鎖反應，以保證我國經濟的平穩健康發展。
一、金融危機對我國中小企業的影響
中小企業的發展事關國家經濟的快速平穩發展和就業水平的提高。目前。我國中小企業的數量已占全國企業總量的99.3%、我國gdp的55.6%、工業新增產值的74.7%、社會銷售額的58.9%、稅收的46.2%以及出口總額的62.3%，而且，全國75%左右的城鎮就業崗位也是由中小企業提供的。但是全球金融危機對中國經濟的影響首先表現在家底最薄弱、生命力最脆弱的群體——中小企業身上。
國家發展改革委中小企業司公布的數據顯示。2008年上半年，我國共有6.7萬家規模以上的中小企業倒閉。其中作為勞動密集型產業代表的紡織企業，倒閉超過1萬家。其他受到較大影響的行業包括電子、玩具、五金、鞋類等勞動密集型產業和房地產業等。
我國很多中小企業以勞動密集型產品、低附加值出口產品為主，吸納的勞動力較多，而金融危機造成中小企業的舉步維艱，甚至大量倒閉，這就造成了失業人口尤其是失業農民工數量激增。據農業部對安徽、廣東等11個勞務輸出、輸入大省120個村的典型調查顯示，我國沿海發達地區約減少6.5%務工人員，其中多數為外來農民工。
隨著金融危機的蔓延，我國受金融危機影響而受損的區域將進一步擴大，涉及的行業進一步增多，而中小企業的大量倒閉和失業人口的繼續增加也將成為不可避免的現實，進一步影響整個國民經濟的健康發展。
二、制約我國中小企業發展的障礙
改革開放30年來，中小企業從小到大，從弱到強，已經成為促進國民經濟和社會發展的重要力量。但是在當前的經濟形勢下，中小企業的生存和發展受到了嚴重威脅。制約我國中小企業發展的因素可以從企業自身和外部環境兩方面探尋：
(一)企業自身存在的障礙
我國的中小企業經歷過市場嚴酷的考驗。普遍具有開拓、創新、堅韌、靈活的特點，但是其抵抗市場風險的能力不足，與大企業相比。在技術、資金、人才、管理、營銷渠道、組織能力等各方面的資源都處于劣勢。
1.企業專業化程度低。中小企業規模不大。卻“小而全”，將大量資本重復投資在規模小，技術水平低的項目上，很少有企業具備自主品牌和核心競爭優勢。生產能力不僅過剩，而且分散。難以形成規模優勢，又造成行業內部過度競爭。
2.中小企業主缺乏長遠的戰略。中小企業主在創業過程中，往往急功近利，對企業的發展缺乏長遠的戰略規劃。從管理才能上看。中小企業主大多數是靠個人的悟性和某些機遇取得成功的，很多人知識結構不完全，甚至根本沒有接受過高等教育。在這些企業走向快速發展之后。企業主就會感到力不從心。很多中小企業在膨脹之后，出現了嚴重的混亂、腐敗、分裂和失控。
3.經營管理不規范，資源配置效率低下。中小企業大多實行家長制管理，沒有合理的組織體系，沒有正常的溝通渠道，沒有有效的約束激勵機制，甚至沒有相應的規章制度。結果是缺乏對市場的準確預測和把握，與大型企業相比，中小企業的勞動生產率明顯偏低，據測算，我國大型企業勞動生產率為291%，中型企業為163%，小型企業只有128%。
4.缺乏技術、知識和人才。對我國而言。大多數中小企業是靠離開土地的農民發展起來的，職工素質低，技術人員與專業管理人員缺乏。而且，員工對學習普遍比較淡漠，企業和員工積累、更新知識的能力都很差。
(二)外部環境給中小企業帶來的障礙
1.中小企業資金不足。融資困難。中小企業的創辦資金主要是個人積累資金和借貸資金，這種投資結構決定中小企業的啟動資金是極其有限的;中小企業缺乏足夠的抵押擔保，而且信用不足、貸款規模小，難以從銀行得到信貸支持;同時，金融市場、股票市場的開放度不能與中小企業發展相適應。因此，與大型企業和國外企業相比，中小企業獲取營運資金等非戰略性資產的難度很大，企業外生性擴張阻力太大。
2.金融危機帶來的市場需求減少。金融危機在全球范圍內造成嚴重影響，尤其是美國、歐洲等與我國外貿聯系緊密的國家和地區，因此造成出口型企業的國外市場需求量急劇減少。同時由于國內失業人口的增多、居民收入的降低和面對金融危機時消費的進一步銳減。中小企業的國內市場份額也進一步壓縮。
3.人民幣升值給出口型企業帶來困擾。首先，我國大部分中小企業出口初中級產品，主要依靠價格優勢參與國際市場競爭。人民幣升值意味著以外幣表示的我國商品價格上升，直接削弱了出口商品的國際競爭力。其次，匯率的不確定性增加了經營風險。特別是人民幣匯率的持續上升，對那些已出了貨但還未收貨款，或已簽了訂單的企業，更是形成了直接的匯兌損失，也給那些應收匯賬款較多的中小企業造成了更大壓力。
三、我國中小企業應對金融危機的策略
抵抗金融危機的威脅，不僅需要企業自身頑強的努力，更需要政府給予中小企業廣泛而深入的政策支持。
(一)中小企業的應對策略
1.積極改變觀念，提高核心競爭力
首先，要強化品牌意識，不斷改造產品和服務。優秀的品牌、顧客的信任。是企業極其寶貴的資源，可以為企業帶來持久的競爭優勢。其次，要強化自主意識，提高核心競爭力。我國多數的中小企業在完整的運營系統里只參與產品的加工制造環節，不能自主的根據環境的變化選擇新的策略和應對方式。因此，中小企業應強化自主意識，將產品的設計、管理、物流、生產、營銷等作為一個完整的環節進行經營，特別要提高產品的技術含量，提高核心競爭能力，有效地抵御市場風險。
2.加大創新投入，積極推進技術創新和管理創新
首先，加大技術改造、兼并重組的力度，推動產業升級和產品換代。中小企業要改變以往對技術創新不重視的觀念，設立專項資金;進一步優化產品結構，提升精益制造能力;強化內部管理，提高企業的競爭力。其次，進行管理創新。通過更有效的資源整合范式提高資源的利用效率。企業的管理創新主要環節體現在以下幾個方面：建立有效的激勵約束機制;加強企業技術創新的管理;加強企業對信息的管理;建立中小企業戰略管理等幾個方面。
3.壓縮成本，提高資源配置效率
首先，可以通過加強學習、留住人才來降低成本。學習先進的技術和知識有助于企業降低成本，提高資源配置效率。同時要建立人才引進機制和人才留住機制。人才是企業發展壯大的基礎，高、精、尖人才和技術熟練的工人享有不菲的工資，但是他們往往可以獨當一面，為企業創造巨大的價值，大大降低企業的成本。同時，可以通過流程改造和技術創新降低成本。要認真分析價值鏈的每一個環節，尋找降低成本的可能，必要時，還應重新組合價值創造的流程。同時進行技術創新，開發新產品、新工藝，節約研發、制造、流通等環節中產生的各種費用，從而降低成本。
4.開拓國內外新市場
首先，密切關注市場變化。加強與外界的聯系和溝通。作為抗風險能力較弱的中小企業，要充分應用現代信息技術手段，掌握外部環境變化的最新資訊，及時調整策略，以最大限度的應對外部環境帶來的危險和挑戰。其次，要開辟國際新市場。要避開受金融危機影響較為嚴重的美國、歐洲等國家和地區，轉而開辟其它國際市場。同時要改變產品結構，多提供高產品附加值的出口產品，努力培育新的經濟增長點，進一步拓展國際市場。另外，還要進一步開辟國內新市場。我國的國內市場巨大，居民一直保持著“高儲蓄、低消費”的消費結構，企業有非常廣闊的發展空間。鑒于國家擴大內需的政策和政府采購向中小企業傾斜的政策導向，那些符合國家產業政策、有條件和具備一定實力的中小企業要向中西部轉移。同時，沿海發達地區的中小企業也應針對國內市場開發新產品，提供新的服務，拓展市場空間。
(二)政府的應對策略
一個充滿活力的中小企業群體，是中國經濟持續健康發展的不竭動力。在中小企業面臨資金瓶頸的情況下，政府應該積極作為，進一步加大對中小企業的政策扶持力度，從立法、政策、資金、技術、服務等方面對中小企業進行全面地引導和支持。
1.加快立法步伐，擴大立法范圍。對中小企業的各項發展促進措施都應該通過立法的形式固定下來。《中小企業促進法》的頒布只是一個開始，從橫向看，圍繞促進中小企業發展的融資、創新、人才培養、信息化等各方面的法律應該迅速落實到位：從縱向看，從中央到地方的立法工作應全面鋪開。立法的重點應該放在承認、保護、扶持和反壟斷上。
2.建立針對中小企業發展不同階段的多層次、全方位的中小企業融資體系。在創業階段，對中小企業創業實施稅收減免和適當的財政支持。政府可牽頭聯手商業銀行成立非營利性的中小企業風險投資公司。在發展階段，以間接融資為主，成立政策性的中小企業銀行，專門為中小企業發展提供資金，并為擔保機構提供再擔保。引導扶持擔保機構和再擔保機構的發展，擴大中小企業融資范圍。發展企業間的互助合作擔保貸款制度。對中小企業的技術進步、技術改造提供稅收減免。在成熟階段，鼓勵中小企業以市場化融資為主，尤其以資本市場直接融資為主，包括發行股票、企業債券等。
3.對中小企業的技術創新活動給予經費支持、信貸和稅收扶持政策。政府要鼓勵中小企業設立技術開發和技術培訓機構，鼓勵科技人員向企業流動，注重在實際工作中培養企業的技術開發人員。增強企業的自主創新能力。引導中小企業建立與科研機構、大專院校的協作關系。促進科研成果向中小企業的轉化。為中小企業技術創新建立良好的信息、咨詢、技術服務保障體系。
4.建立中小企業公共服務體系。建立以政府部門為龍頭，半官方服務機構為骨架，各類民間商會、協會為橋梁，社會服務中介為依托的多方參與的遍及融資擔保、技術創新、人員培訓、管理咨詢等全方位的中小企業社會化服務體系。尤其要大力發展為中小企業服務的民間協會和中介機構，使其真正發揮溝通政企、為企業服務、減輕政府負擔的作用。
[關鍵詞] 積極財政政策穩健財政政策稅收通貨緊縮
財政政策是國家調控經濟運行的最重要的政策工具之一，一般分為擴張性、緊縮性和中性三類。
1998年，為了應對亞洲金融危機的沖擊和國內需求不足的局面，中國開始實施擴張性財政政策。許多經驗分析結果表明，1998年以來中國的經濟增長主要是依靠財政投入拉動實現的。相比之下，貨幣政策對于刺激總需求、推動經濟增長的作用卻相當微弱。
進入2004年后，由于經濟快速發展，我國開始了穩健財政政策時期，并取得了積極效果。應對當前中國經濟發展的新形勢，財政政策、貨幣政策都采取了相應對策，這將對未來中國經濟和世界經濟運行產生影響。因此，深入研究有利于促進中國經濟和世界經濟發展的財政政策取向具有重要意義。
一、1998年以來中國具體財政政策措施
1.1998年～2004積極財政政策階段
積極財政政策的理論來源是凱恩斯主義的有效需求不足理論，是通過財政分配活動來增加和刺激社會總需求，以達到供給和需求平衡或者其他特定目的的一種財政政策。
1998年，中國經濟經過20年的高速增長，大部分制成品已由賣方市場轉變為買方市場。因此，中國政府采取了積極的財政政策拉動經濟增長。1999年～2004年，受亞洲金融危機的影響，中國出口形勢困難，國內供給結構不適應市場需求變化、經濟增長粗放等問題尚未解決。為此，中國在以后幾年時間里仍然實行積極的財政政策，只是財政支出規模根據形勢變化有所調整。
2.2005穩健財政政策階段
穩健財政政策具有新穎的、豐富的、深刻的科學內涵,概括地說,就是“控制赤字、調整結構、推進改革、增收節支”。
當經濟的實際增長率低于潛在增長率時，應實行擴張性財政政策刺激經濟增長。但當通貨膨脹壓力增大時，繼續實施這一政策，不僅不利于減緩通貨膨脹的趨勢，且易于加大投資與消費比例失調程度和經濟健康運行的風險。中國2003和2004年間潛在經濟增長率約為9%～10%，而這兩年的實際經濟增長率分別為9.3%和9.5%。所以，繼續實行積極的財政政策已不合時宜，中國根據經濟形勢的變化開始實施穩健的財政政策。
二、財政政策效果分析
1.積極財政政策效果分析
1998年～2004年,中國累計發行長期建設國債9100億元，到2003年，共帶動配套資金3.28萬億元。連續多年實施積極財政政策，取得了顯著成效。相關資料顯示，從1998年至今，中國積極財政政策在每年拉動經濟增長1.5～2個百分點的同時，也使國債規模達到2萬多億元，財政赤字占GDP的比重已接近3%。2004年，中國經濟基本走出通貨緊縮的陰影，并呈現出加速發展態勢，但是積極財政政策的實施也在不同程度和方面引起了一定的負面作用。
2.穩健財政政策效果分析
積極財政政策的退出和穩健財政政策的實施，對我國現階段的宏觀經濟形勢及經濟結構產生重大影響。鋼材、汽車、房地產等過熱行業開始出現降溫跡象或者局部出現降溫，農業、教育、能源等相對落后行業開始看到較好的發展前景。穩健財政政策的實施對于防止經濟大起大落，控制通貨膨脹和防止通貨緊縮，保持中國經濟繼續持續平穩增長，有至關重要的意義。
由于穩健財政政策實施時間較短，就目前實施情況來講，還處于探索和實踐階段，但是其積極效果已經在部分領域內有所顯現。
三、中國未來財政政策走向
盡管尚未公布明確的時間表，但諸多跡象表明，中國現行固定匯率制度將逐步轉向有管理浮動匯率制度。基于經濟環境及各種增長要素的變化，中國實施的相應財政政策一定要和改革步伐保持一致，即應該將收入的增量更多地用于支持重大改革舉措的出臺，這樣既可以實現財政支持經濟增長方式的轉換，又可以加快體制改革的步伐。
根據中國當前的宏觀經濟形勢，應該將宏觀調控的重心從目前以需求管理為主轉變為短期的需求管理與中長期的供給管理相結合方面來。通過“穩健”的財政政策解決短期穩定問題的同時,保證中長期的供給穩定，實現宏觀調控的短期目標，使宏觀經濟指標維持在長期來看適宜的區間內。
四、結論
1998年以來，中國財政政策成功應對了亞洲金融危機，經歷了從積極財政政策到穩健財政政策過度的歷史時期，成功解決了經濟“軟著陸”之后的國內需求不足、就業壓力大、外貿出口困難等一系列經濟問題。并且不失時機地開始實施穩健的財政政策，并取得了改善稅收政策、刺激私人投資增長、廢除部分農業稅等積極效果。應對世界經濟發展新格局及中國入世尚未解決的各種經濟問題，中國應該適時采取正確的財政政策，探索和實踐適合中國國情的相關財政政策體系及創新路徑。
