發布時間：2023-09-14 17:29:09
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的國外綠色金融研究樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
長株潭城市群是中國重工業和制造業集中的老工業基地，在長期的經濟建設和發展過程中，積累和遺留了嚴重的環境問題。
1. 大氣污染嚴重。總體上來看，三市在湖南省主要城市中均屬空氣質量最差的城市之列。影響長株潭大氣質量的主要因素有：二氧化硫、氮氧化物和總量懸浮顆粒物。三市大氣質量差的地區主要是在開發區和工業企業集中的地帶，也就是說大氣污染主要來源于工業污染。
2. 水污染嚴重。長沙主要是污水排放量大，飲用水源受糞大腸菌群、氨氮和重金屬的污染嚴重，地下水PH值常年偏低，總大腸菌群、錳污染較普遍。株洲由于工業廢水排放總量大，水質受有機物和重金屬污染，飲用水源水質也不能達標，石油類、總磷、汞、銅、砷等污染物已經超過湘江環境容量。湘潭工業廢水排放量大。
3. 土壤污染嚴重。由于三市工業在全省范圍內相對集中，所以土壤受工業三廢污染在全省最為嚴重。表層土壤中鎘、汞和鉛等元素有一定污染，它們的平均含量明顯高于湖南省和全國背景值（彭新宇，2008）。其中，以株洲市的表層土壤污染最為嚴重。除工業三廢污染外，生活垃圾，農業面源污染也是污染的主要因素。
4. 水土流失嚴重。水土流失是自然現象，但其產生既有自然因素也有人為因素。長株潭地區各種開發建設，破壞了地表，擾亂了水系，加劇了水土流失。根據彭新宇（2008），該地區的的水土流失量高出全省的平均水平，其中人為流失面積占總流失面積的四分之三左右。可見人為因素是導致該地區水土流失的主要因素。
如上所述，長株潭環境污染四個方面的主要問題都與工業相關。可以說工業企業是三市環境污染的罪魁禍首。如何對工業企業進行有效的管理約束，成為該地區“兩型社會”建設的關
鍵之一。
二、綠色金融及其環境保護機制
資金流是企業的命脈，怎樣進行融資、投資等都關系到企業的生死存亡。而投融資等都是存在于社會金融體系中的，因此必須高度重視金融的作用，提倡綠色金融，利用綠色金融節能減排，轉變長株潭地區的發展方式，更好地促進“兩型社會”的建設。
（一）綠色金融的概念
“綠色金融”是一個新興概念，又稱“環境金融”或“可持續性融資”。《美國傳統字典》提供的定義為：環境金融（綠色金融）是環境經濟的一部分，研究如何使用多樣化的金融工具來保護環境，保護生物多樣性。
綠色金融是金融領域的創新，是傳統金融意識和現代環保意識的融合。它依靠金融手段和金融創新影響企業的投資取向，進而影響經濟取向。它從金融和環境的關系入手，重新審視金融，將生態觀念映入金融，改變過去高能耗、低產出，重數量、輕質量的金融增長方式，以形成有力與節約資源，降低消耗，增加效益，改善環境的金融增長模式（惠東旭，2002）。而“兩型社會”建設的資源節約和環境友好的要求，正好與綠色金融的目的相配。所以，借助綠色金融的思想有利于保證“兩型社會”建設快速穩步地發展。
（二）綠色金融的環保機制
我國1989年就頒布了《中華人民共和國環境保護法》，通過法律途徑對環境進行保護，但為什么企業對環境的污染依然很嚴重呢？最主要的原因就在于環保問題上的市場與政府的雙失靈（熊學萍，2004）。
由于人類對自然資源采取掠奪式的開發和浪費的使用，使生態平衡遭到了嚴重的破壞，環境污染問題也越來越嚴重，社會的可持續發展受到了嚴峻的挑戰。這便是市場失靈，它需要政府的干預。但有關法律、法規及條例過于籠統、操作性不強、且違法成本標準過低。政府的干預往往以事后處罰為主，并且會因作風、缺乏有效的競爭機制、辦事效率低下等原因而導致“政府失靈”。同時，政府制定的某些經濟發展目標，如經濟增長速度的提高等，使經濟主體片面追求經濟總量的增加而忽視質量的提高，無形之中又加重了政府和市場失靈的程度，使“生態赤字”越來越嚴重。
長株潭地區的環境問題主要是由工業企業導致的，屬于微觀問題。但是，要解決環境污染問題，建立環境友好型社會必須從宏觀層面著眼，從整個經濟層面乃至社會層面來加以防治，因此需要一個既具有宏觀協調的功能，又能夠從微觀機制入手加以防范和治理，兼具宏觀協調和微觀防治之功效的綜合治理方法，而金融手段正好具備以上特征。
同時，由于各污染企業環境污染問題原因、形式各不相同，同時污染企業為了規避監管，逃避懲罰，往往會想出種種辦法予以應對，導致政府的事前預防工作量大、覆蓋面廣而顧及不全，出現污染事件后又往往缺乏懲治手段，起不到很好的警戒作用。但針對這些問題，金融手段會直接切中污染企業的融資命脈，運用多種多樣的金融方式和金融創新，對污染企業進行事前預防和監督。所以結合政府、社會和金融機構三者的力量，就能對污染企業起到很好的全面治理的效果。
最后，民間企業或政府部門缺乏必要的正面激勵和足夠的懲戒壓力也是環境污染問題遲遲不能很好解決的原因之一。而金融機構一旦介入到環境污染的防治問題，就有可能形成較強的激勵機制和懲罰機制，有利于環境污染問題的更好解決。
總之，金融對于環境問題的介入導致綠色金融的產生，一方面會極大地促進和鼓勵節能環保產業的興起和發展，另一方面又會對企業的環境污染行為產生極大的制約效應和經濟懲罰，從而有利于更好更快地建設“兩型社會”。
三、借助綠色金融建設“兩型社會”的具體措施
要借助綠色金融建設“兩型社會”，首先要使正確的綠色金融觀念深入人心。
雖然綠色金融的倡導在中國已經歷了十年的時間，但對地處我國中部的長株潭地區的影響卻并不大，所以長株潭地區的金融業應加強認識，吸取以前“先破壞、后保護，先污染、后治理，先耗竭、后節約”的發展模式的深刻教訓。
下面提出借助綠色金融建設長株潭“兩型社會”的具體措施。
（一）加強長株潭地區金融業自身改革
與國內成熟的金融中心相比，該地區的金融機構數量較少，規模有限。為更好地推行綠色金融，必須構建適應現代市場經濟要求的多元化、多功能的金融機構組織體系。
新的金融組織體系的基本框架是形成以區域央行為核心，國有商業銀行、區域商業銀行、地方商業銀行、信用合作等銀行機構為基礎，證券公司、保險公司、信托投資公司，租賃公司、基金管理公司、財務公司等各類非銀行金融機構共同發展的格局（吳大慶，2008）。為此，還要大量建設各類中小金融機構，為中小企業融資提供多元化的渠道，以解決中小企業貸款難的問題。這樣，使得金融業通過投融資方式能影響能多的企業，更好地將環保措施推行出去，達到更好的效果。
（二）建立“綠色”信貸體系
首先對企業、銀行、投融資公司可以把環境因素納入貸款、投資和風險評判體系中，對環境有污染的企業的貸款可以提高利率；對有嚴重污染的企業不對其貸款；對貸款之后才發現有環境污染問題的企業停止對其貸款，并提前收回已貸的款項；而對有良好環保記錄的普通企業則提供優惠貸款；對企業貸款用于改善環境污染問題的貸款項應該予以支持等等。通過以上一系列措施，在市場機制的作用下，能很好的引導企業走上環保之路。同時，對于銀行和投融資公司來說，把環境因素考慮在風險評判體系內并不是單單為了支持國家的環保政策。從長遠來看，環境友好型企業更能長期成長，盈利。而從短期情況來看，由于國家對長株潭地區的“兩型社會”的重點建設，勢必對該地區環保產業的投資加大，環保的總需求變大，導致環保產業產值變大，更能使銀行，投融資機構對環保產業的貸款成為優質貸款。
其次對個人，要鼓勵其“綠色消費”。雖然，國家為了擴大內需鼓勵個人消費信貸，但是，站在環保的角度，并不是對所有消費品的信貸都一視同仁。對公眾購買環保型消費品，如環保汽車、家電等，銀行可聯手商家推出貼息甚至免息的消費貸款鼓勵其消費；但是，如果是購買對環境污染嚴重的消費品，則可以不予貸款從而抑制消費。
（三）進行“綠色”金融產品創新
首先，銀行和非銀行金融機構可發行綠色金融債券。對于一些社會效益較好但卻需要動用大量資金的環保項目和生態工程，可由銀行通過發行綠色金融債券、金融環保債券來解決。所籌資金可通過優惠貸款提供給企業，支持其研發綠色產品，從事生態農業生產，實現生態工業加工，開展綠色營銷活動。
對企業來講，在當前環保意識還不是很強的背景下，企業可以發行綠色企業債券，縮小新一代能源（如生物能源，太陽能，潮汐能）的高貸款利率與普通項目的貸款利率，降低企業成本。這類債券在國外已有成功先例，如根據中國駐多倫多總領事館經濟商務室（2008）提供的信息，加拿大醞釀發行“綠色債券”，而2007年6月份，歐盟曾發行過“綠色”的“氣候意識債券”，籌資約合15億加元。
其次，可以借鑒國外經驗，推出綠色基金。綠色基金是指基金管理公司管理的專門投資于能夠促進環境保護、生態平衡事業發展的公司股票的共同基金。
雖然從短期來看，綠色基金的投資收益率可能不如一般的投資基金，但從長遠來看，由于這類基金的投資目標更加合理，并且能夠規避環境風險，因此從長期來看總的投資收益反而有可能高于一般投資基金。國外的很多的實證研究已證明了這一點。所以這類基金在國外已經取得了迅速的發展。
再次，可以開發綠色金融衍生產品。相對于發達國家，中國金融衍生產品種類是比較少的，地處中部的長株潭地區則更少。但這也說明該地區開發金融衍生產品的潛力大。與建“兩型社會”密切相關的就是綠色金融衍生產品，例如排放減少信用。排污單位通過治理污染，其實際排污量低于允許排污量，該排污單位可以向主管機構申請排放減少信用（等于實際排污量與允許排污量之間的差額）。在美國，法律已賦予排污權（排放減少信用）以金融衍生工具的地位，允許其以有價證券的方式在銀行存儲，并且儲存的信用可以用于出售轉移到其他工廠。類似的產品還有天氣衍生品。國外的天氣衍生品市場得到快速發展，交易量顯著增長，交易品種日益多樣化，成為金融衍生品市場中最具活力的市場之一。現在國內已經在進行有關天氣衍生品和排放減少信用等金融衍生品的試驗（魏加寧，2008），長株潭地區應加快步伐，結合“兩型社會”建設實際情況，開發出更多的綠色金融衍生產品。
除上述金融創新外，還可推出綠色保險產品和發行綠色彩票。
綠色保險是企業就可能發生的環境事故風險在保險公司投保，有保險公司對污染受害者進行賠償。它能跳出傳統的“企業賺錢、政府買單、群眾受害”的怪圈。同時，保險公司可以聘請專家，幫助企業預防和控制環境風險，從而實現相關各方的多贏。在國際上，綠色保險已經是一個通行保險品種，國內2008年上半年也出臺了相應環境經濟政策，而作為“兩型社會”建設的另一個區域的武漢城市圈也于前不久開始實行綠色保險。長株潭三市應該加快腳步，吸取國外成熟的經驗，按照國家政策法規，推出綠色保險產品，以加快建設“兩型社會”的步伐。
彩票是國民收入的第三次分配，是政府籌資的一種非常好的方式，它不需要還本付息。同福利、體育、足球彩票一樣，長株潭地區可以考慮發行綠色彩票，為生態建設投資，所籌的資金，除上交國家稅收和以資金形式返還消費者及部分成本外，其余的全部用于國土綠化、建設生態工程，專款專用；同時，審計、財稅、林業、監察等部門要依法監督檢查，保證用好所籌資金，為“兩型社會”的建設提供有力的資金保證。
（四）支持綠色產業企業的股票優先上市
發行股票作為上市企業的一種主要的融資手段，對還沒上市的企業具有很強的誘惑力，如果把環境質量評估作為企業上市評估中的一項重要內容，將有很大的市場導向作用。例如，存在嚴重污染的企業，即使其他指標都達到了，還是不允許上市；而在同等條件下的環保企業可以考慮優先上市；對已經上市，但出現重大污染事故的企業考慮停牌等等。同時還可以發行綠色優先股，用于專門建立環境污染的預防和治理體系。這樣就能在環保方面，約束所有的上市和期待上市的公司。
（五）建立相應的金融機構的監督機構
最近的全球金融危機讓人們認識到金融機構監管的重要性。目前，對于國家2007年出臺的“綠色”信貸政策，只有四大國有商業銀行和少數幾家股份制商業銀行落實較好。這就會導致污染企業即使在上述銀行貸不到款，也能轉移到其他銀行進行貸款，達不到真正地對污染企業進行約束的目的。所以，應建立相關機構來監督金融機構的環保意識、環保措施和環保行為。比如，可以建立金融機構環境信用評級，對相關措施落實到位的金融機構評較高的信用評級，反之，則降低其信用等級。這樣就從融資環節對金融機構施加了壓力，迫使金融機構更好地為“兩型社會”建設提供服務。
面對愈演愈烈的全球金融危機，中央政府提出了4萬億元的經濟的刺激計劃，但是，截止到2008年底，就各地已公布的數據看，全國各省市自治區已公布的固定資產投資總額已逾10萬億元，遠遠超出國務院所設想的計劃目標。在這種背景下，強調有效的金融監管是十分必要的。
四、結論
本文通過分析長株潭地區的環境現狀，發現企業污染是導致該地區環境狀況不佳的首要原因，然后結合新興的綠色金融的思想，提出了該地區“兩型社會”建設的切實可行的措施。
當然，要地方政府完全憑自己的力量做到以上的措施，是不大可能的。這就需要國家和社會各界的共同努力。同時，也要認識到，要建設好“兩型社會”，單單只靠金融方面的措施是遠遠不夠的，需要從社會的各個方面著手，多管齊下，發動全民參與到建設“兩型社會”的運動中來。
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一、綠色金融的實踐及概念
綠色金融英文為Green Finance，是本世紀的一個新概念，又稱為Environment Finance或Sustainable Financing，及可持續發展性融資， 1997年首次出現，就受到部分金融企業的追捧。對綠色金融概念的理解有很多種，但是以以下四種觀點的代表性最為普遍：第一種，指的是金融業在進行貸款政策、貸款條件、貸款種類、貸款對象和貸款方式等方面的運作中，充分考慮到產業與環境的關系，重點扶持綠色產業，從而在貸款的發放、投入量、利率以及貸款期限等方面為其提供優先或便利條件；第二種，以2000年出版的《美國傳統詞典》第四版提供的含義為準: 綠色金融又稱作環境金融，它作為環境經濟的組成部分，將運用金融工具進行生物多樣性的保護和環境保護作為主要內容；第三種，是把綠色金融視為一種在資本市場和環境經濟中的金融手段，具體包括：綠色保險和綠色信貸兩部分。結合我國綠色金融的實踐來分析，就是把生態觀念與金融環境和金融關系相融合，以金融創新和金融手段引導大部分企業的投資，從而實現低能耗、高產出， 質量和數量并重的金融增長，進而形成可持續發展的金融模式，作為綠色金融的內涵；第四種，指的是要將環境保護作為一項基本國策，引導指金融部門自主的參與到經濟協調發展和環境保護中，進而實現金融產業的可持續發展。
綠色金融受到了國際組織、各國政府、非政府組織以及一些民間金融機構的推崇，他們開展了一系列的綠色金融實踐活動，為今后對綠色金融的研究留下了寶貴的經驗。
美國是綠色金融的第一個踐行國家，早在20世紀八十年代初，美國政府推出的“超級基金法案”中就有對企業要負責生產中造成的環境污染，迫使金融機構和銀行將環境污染作為信貸風險的一項重要內容。歐洲INSEAD的一項調查顯示：歐美共有的綠色金融風險投資企業在2002年已經達到45家，投資的總額達到1億歐元，主要以清潔技術、清潔設備、水以及再生能源為投資的領域。與此同時綠色債券、綠色金融、綠色產業基金和綠色回購協議等形式逐步出現。
由7個國家的10家銀行參與的赤道原則于2003年6月宣布實行，該原則以自愿原則為基礎，在此基礎上實行社會和環境的管理與發展。國際金融公司也出臺了一些有關綠色金融的政策。目前赤道原則的參與機構已達到29家。
二、綠色金融在環境保護中的作用機制
由于我國是發展中國家，對環境問題的重視度與發達國家相比存在著較大的差距。工業企業污染是我國環境的主要問題，造成污染的原因主要有兩點：一是企業缺乏對環境污染的認識，沒有采取相應的預防措施；一是政府只顧發展經濟，而忽略了對環境的保護。于是出現了為了經濟增長對自然資源采取掠奪式的開發，生態平衡的破壞、環境污染成了經濟快速發展的代價。隨著對環境的重視度的提高，政府開始介入環境保護，但是政府往往是在出現問題后才采取措施。這些措施還會受到辦事效率低下、地方保護主義和作風的影響，而喪失其應有的效能。
根據上述敘述可知，要實現我國的環境保護光靠政府的管制是難以實現的，必須借助金融手段，通過市場調節來喚起企業對環境的重視，自覺地投入到環境保護中來。倡導綠色金融，是銀行等金融機構在信貸等業務中將企業對環境的污染作為投資的風險，采取市場管制。同時聯合發揮政府管制和非政府組織、新聞媒體及公眾等社會監督作用，多抓共管達到共同治理環境污染的目的。
在做好管理和監督的同時，還要建立相應的激勵制度，正面鼓勵和懲罰相結合來達到防止環境污染的目的。金融機構介入到環境的污染和治理中就可以迅速形成懲罰和激勵機制，這樣就可以更快速的解決環境問題。
將綠色金融介入到解決環境的相關問題中來，一方面可以激發環保產業的發展；另一方面可以限制環境污染企業，迫使其進行相應的改進，最終實現企業的可持續發展。
三、現階段我國綠色金融中存在的若干問題
（一）企業融資困難
我國污染企業多集中在中小型企業，而這些企業多是由自籌資金或民間融資的形式建立起來的。他們擁有足夠的運轉資金，根本不需要向銀行進行貸款，由于企業規模較小，無法滿足上市融資的條件，因而綠色金融對這部分企業的制約作用難以實現。
（二）執行困難
原則性和綜合性是目前綠色信貸的基本標準，缺乏有針對性評級標準和指導目。致使金融企業沒有一個參照的標準，想要制定監管措施以及內部實施細則存在著很大的困難，進而導致綠色信貸的可操作性降低。所以說現階段我國的制度還行對欠缺，綠色信貸的執行存在困難。
（三）信息限制
要實現綠色金融對環境的保護，就需要有良好的信息溝通機制。目前我國的信息溝通機制存在著諸多的問題，需要進行完善和改革。由于地方環保部門指定的環境違章信息相對滯后，缺乏針對性，對于銀行及金融機構的審核沒有實際效用，不能為綠色信貸提供參考，從而影響了綠色金融發展。
（四）制度限制
綠色證券是綠色金融的重要組成部分，但我國現階段推進綠色證券存在著市場不完善，制度不健全，核查不完善等問題。由于缺乏相關的配套制度和管理，使得綠色證券無法達到其預防污染的目的。
四、促進綠色金融發展的具體措施
（一）創建政策性銀行
應將以節能減排為中心，轉變多種發展方式作為我國當前各項工作的指導性綱領，最終實現“兩型社會”和“環境大國”的既定目標，需要國家和政府下大力度創建一些政策性的“綠色金融機構”和“綠色銀行”。
（二）政策扶持，拓展綠色信貸
發展綠色經濟需要商業銀行在信貸供給等業務中予以支持，推行綠色信貸扶植環保企業，同時限制污染嚴重的企業。采取一系列措施通過企業的融資環節引導企業的發展方向。迫使企業提高環保意識，為環境保護奠定發展的基礎。要實施綠色信貸就必須迅速建立切實可行的風險評估標準，將環境風險作為重點。
（三）建立金融機構適合的監督機構
在全球金融危機的背景下，人們愈發認識到金融機構監管的重要性。目前，對于國家去年出臺的綠色信貸政策，只有四大國有商業銀行和少數幾家股份制商業銀行落實較好。這種狀況就會導致污染企業即使在上述銀行貸不到款，也能轉移到其他銀行進行貸款，因而也就達不到真正地對污染企業進行約束的目的了。所以，應建立相關機構，監督金融機構的環保措施、環保行為。比如，可以建立金融機構環境信用評級，將金融機構在環保方面的表現納入金融機構信用評級的考核因素之中。對相關措施落實到位的金融機構給予較高的信用評級，反之，則降低其信用等級，以便從融資環節對金融機構施加外部壓力。
五、結論
根據上文的敘述，鑒于我國現有的市場經濟體制和經濟發展的基本國情，要滿足可持續性發展的需要，發展綠色金融勢在必行。這不僅是從環保角度出發，也是從一個企業的長遠利益出發，綠色金融業對企業乃至于國家的可持續發展具有不可替代的戰略意義。根據國外的先進經驗和已經取得成績，應迅速改進我國的金融市場，使之使用國際市場的需要，是未來企業在國際競爭中獲勝的必要保證。而我國現階段的綠色金融發展之后，大多數金融機構僅停留在宣傳的層面。所以，現階段我們的首要任務是在全社會范圍內營造綠色文化，提高社會各界對對綠色價值認同和重視程度，增強企業保護環境的責任感。并結合國外實踐經驗，創建符合我國國情的綠色金融之路。
參考文獻
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摘要 目前，綠色信貸、綠色保險和綠色證券三大政策為我國綠色金融的發展提供了一定的政策保障，但與之相配套的體制、機制仍不完善。與國外的綠色金融產品與服務相比，我國整體上處于起步階段，有些產品與服務仍然缺失。文章分析指出嚴格環保執法將刺激投資需求、推動治污市場的形成，是綠色金融發展的基礎；環保規劃將引導并推動治污市場的投資需求，尤其是“三大環保行動計劃”將深度釋放治污市場投資需求；因此，污染減排是推動我國綠色金融發展的方向。基于對上述問題的分析研究，對我國綠色金融的發展提出了四點建議。
關鍵詞 綠色金融；綠色證券：綠色保險：綠色政策；零售銀行：污染減排
改革開放以來，我國經濟取得了巨大發展，國內生產總值( GDP)躍居世界第二，2013年與1978年相比，GDP總量與人均值分別提高了156倍和110倍，城鎮化率從17. 9%提高到53. 7%。然而，經濟快速增長、城鎮化持續推進，雖推動了社會發展，也產生了嚴重的環境問題。一是二氧化硫、固體廢棄物、廢水等污染物排放量躋身“世界前列”。二是水質惡化、土壤污染嚴重。2013年，我國水質較差和極差的監測點比例達59.6%；土壤污染、耕地質量下降等問題突出，全國土壤總超標率達16.1%。三是霧霾問題日益顯著。2013年全國74個城市PM2.；的達標率僅為4.1%。
面對日益嚴重的環境問題和不斷擴大的治理資金需求，出現了兩種看法。一般看法認為環境問題是社會公共問題，環保類項目是公益性項目，治理成本高、難度大，應由政府來解決。新的看法認為環保產業已迎來快速發展的“新常態”，環境治理不能僅靠政府有限的財政支出，政府治理支出的增加短期內難以彌補巨大的資金缺口，而更應依托銀行、各類金融服務供應商、資產公司和保險公司開展的產品與服務，對環保項目進行多元化的社會融資，引導社會資本進入環保領域。
綠色金融的內涵及特點
綠色金融的內涵
綠色金融，不僅僅是金融綠色化。金融綠色要求銀行、金融服務供應商、資產管理部門、保險公司等機構引導資本進入環境友好型投資項目，項目融資過程中注重環境風險的測評。綠色金融除了金融本身綠色化外，還要求資本運行綠色化、投融資政策綠色化。資本的投資領域、運行過程應該滿足綠色化的要求。政府制定投融資政策時，應充分考慮投融資的各個環節、各個主體，注重投融資政策的綠色效果。
綠色金融，也是商業機會。綠色金融是金融投資的方向。長期以來，銀行金融業的投資主要集中在基建、交通、能源等領域，這些領域雖使經濟增量提高，但也產生了產能過剩、環境污染等一系列問題。隨著環保產業逐漸成為中國經濟新的支柱產業，以此衍生出的綠色金融產品和服務也將成為金融投資的方向。因此，綠色金融是一種商業機會。以新三板塊（全國中小企業股份轉讓系統）掛牌企業為例，2014年節能環保企業掛牌的數量為137家（2013年僅34家），占新三板全部公司的8.9%。137家節能環保公司總市值為113.1億元，其中盈利122家，占比89.1%，凈利潤超過1000萬元的有23家，500萬元的有19家，100萬元的有58家。綠色金融還提供了綠色抵押貸款、碳金融等產品與服務，并衍生出PPP、第三方治理、特許經營等多種投融資模式，為企業創造了巨大的商業機會。
綠色金融的特點
綠色金融的特點總體上表現為：投資決策和投資項目的“綠色性”、金融手段和投融資方案的“多元化”、參與主體和參與方式的“多樣性”。
“綠色性”是指綠色金融投資的項目需考慮環境預期風險、回報與成本，在基于投資項目潛在、長期的環境影響考慮下，制定有利于環境保護的投資決策，進而開展環境友好型投資。同時，項目實施過程中也注重項目內部的綠色管理、綠色服務。
“多元化”是指綠色金融綜合運用綠色信貸、綠色證券、綠色保險等金融衍生工具和手段，提供生態產業環保指數、生態證券、碳基金等金融產品與服務，并利用合同能源管理、PPP、第三方治理、特許經營等投融資模式，影響主體的投資意向和市場行為。
“多樣性”是指綠色金融的參與主體具有多樣性，主要有五類：第一類是政府，為投融資環境提供制度和政策保障；第二類是金融機構，包括銀監會、各類銀行，提供多元化的金融產品與服務；第三類是投資機構，包括資產管理公司、融資租賃公司、投資基金公司等，負責環保項目的投融資；第四類是第三方機構，包括技術交易所、第三方技術評估機構等，負責項目環境風險、技術的評估；第五類是企業，包括污染企業和環保類企業，是綠色金融的主要參與主體。政策是推進我國綠色金融發展的引擎
依據我國的部門和金融領域分類，綠色金融政策大體分為三類：綠色信貸政策、綠色保險政策和綠色證券政策。三類政策為綠色金融的實施提供了一定的政策保障，但我國現階段與之相配套的環境污染損害賠償制度、企業環境信息披露制度、環境公益訴訟制度等仍缺失或不完善，一定程度上制約了綠色金融的發展。
綠色信貸政策
綠色信貸有兩層含義：一是作為國家政策層面的綠色信貸，二是作為銀行綠色信貸業務管理。基于政策層面的綠色信貸，是指國家通過調控銀行信貸行為實現環保目標的環境經濟政策。基于銀行層面的綠色信貸管理，是指商業銀行、政策性銀行等依據環境經濟政策，對研發、生產治污設施，開發、利用新能源等企業或機構提供貸款扶持和優惠利率，而對污染生產企業限制貸款。我國實施了一系列綠色信貸政策，詳見表1。2014年12月，中國人民銀行征信中心與國家稅務總局稽查局等8家單位簽署協議，將環境執法信息納入征信系統，進一步推進了政府與授信機構間信息的互聯互通，降低了授信機構的信用風險，也降低了綠色金融體系的風險。
綠色保險政策
綠色保險又稱為環境污染責任保險，是基于環境污染賠償責任的一種商業保險，以企業發生污染事故對第三者造成的損害依法應承擔的賠償責任為標的的保險。2007年至今，投保企業已超過2.5萬家次，保險公司提供的風險保障金累計超過600億元。2014年，全國有22個省（自治區、直轄市）近5000家企業投保環境污染責任保險，涉及重金屬、石化、危險化學品、危險廢物處置、醫藥、印染等行業。我國實施了一系列綠色保險政策，見表2。綠色保險的實施有利于分散企業，尤其是化工、農藥等行業的環境風險，利用費率杠桿促使企業加強環境風險管理，提升企業環境管理水平，同時也為保險企業獲得新的商業機會。
綠色證券政策
綠色證券是指上市公司在上市融資和再融資過程中，要經由環保部門進行環保審核（上市公司環保核查、上市公司環境信息披露和上市公司環境績效評估）。我國實施了一系列綠色證券政策，具體內容見表3。實施綠色證券政策能有效遏制高耗能、重污染企業資本擴張，引導資金進入促進國家環保事業的企業和機構。截至2014年12月12日，我國共有77家環保主營上市公司，其中，200億元以上的有8家，100億--200億元的有14家，100億元以下的有55家。在22家市值100億元以上的環保上市公司中，國有企業11家、民營企業11家。值得注意的是由于本屆政府注重簡政放權，有關上市核查的一些政策已經取消，簡化了企業上市的程序。
產品與服務是推進我國綠色金融發展的重要抓手
近年來，全球各類銀行、金融服務供應商、資產管理公司和保險公司逐漸開展與環保產業相關的產品與服務，并推出了多元化的投融資方案，極大地推動了綠色金融業的發展。本文從上述幾個部門的產品與服務出發，比較國內外的異同點，研究發現我國基本上符合該分類體系，但我國大部分產品與服務仍處于起步階段，總體上與國外發達國家相比仍有一定距離，尤其是零售銀行的綠色產品與服務與國外相比缺失較多。
零售銀行
零售銀行專門提供個人和公司的產品與服務，其產品與服務大致可以分為住房抵押貸款、商業建筑信貸、房屋凈值信貸、汽車及運輸信貸、信用卡及借記卡、綠色銷售和旅游支票、其他產品與服務。與住房、辦公建筑相關的節能融資產品與服務主要有三類：住房抵押貸款、商業建筑信貸、房屋凈值貸款，主要鼓勵個人和企業購買節能型建筑、購置節能家裝設備。荷蘭銀行實施綠色住房抵押貸款計劃，符合環保標準的貸款可減息1%;美洲銀行業推出“一站式太陽能融資”的房屋凈值貸款方案。在我國，浦發銀行在2011年聯合亞洲開發銀行推出了建筑節能融資產品。加拿大、美國推出了汽車及運輸信貸，鼓勵個人購買節能汽車設備。荷蘭銀行、英國巴克萊銀行分別推出了氣候信用卡、碳中和借記卡，我國的光大銀行、興業銀行也分別推出了綠色零碳信用卡、低碳信用卡。香港匯豐銀行推出了綠色產品銷售、英國巴克萊銀行推出旅游支票抵減排放的產品。此外，瑞士的瑞信銀行、我國的臺州銀行等推出了綠色節能環保貸款項目。
企業和投資銀行
企業和投資銀行主要為大型企業、機構、政府提供金融解決方案。產品和服務主要有：項目融資、部分貸款擔保、碳商品產品與服務、技術租賃、各類指數、風險資本和私募股權、證券化。
項目融資主要集中在節能減排領域。愛爾蘭銀行對廢棄物再生能源項目進行了融資，我國的浦發銀行、北京銀行也推出了類似的產品。部分貸款擔保主要指排污權抵押。2010年，浦發銀行推出了國內首單排污權抵押融資產品，光大銀行至今已累計發放排污權抵押貸款8000多萬元。技術租賃包括金融機構以優惠價為企業提供環保技術（如德國）、排污權租賃等。法國巴黎銀行推出各類碳信用服務。2014年5月，中廣核發行國內首個碳金融產品；2015年9月，北京掛牌國內首個可用于履約的抵消項目。風險資本和私募股權在國外較多。加拿大帝國商業銀行為溫室氣體排放信用參與公司進行了l億美元的IPO。花旗創投與黑河資產管理為辛迪克碳資金（氣候變化領域的專業公司）提供專項資金。各類指數主要包括荷蘭銀行碳封存技術等股權指數、海通環保指數 （新能源、可再生能源等）以及上證環保產業指數、中證環保產業指數、深圳環保產業指數等。證券化主要包括各類證券和債券。國際金融公司推出了生態證券，拉美國家推出了森林債券。2008年，世界銀行發行首只綠色債券，截至目前發行規模累計達56億美元。2014年5月，我國中廣核首次發行國內首單與節能減排相關的綠色債券——碳債券，規模為10億元。
資產管理和保險
資產管理是當前銀行的一個核心業務部門，提供的產品與服務主要包括：財政資金、投資基金、巨災債券基金、碳基金、汽車保險、家庭和商業保險、碳保險、環境污染責任保險。
保險主要包括：根據不同的環保特性，提供差異化的保險費，如汽車保險、家庭和商業保險等；專門針對清潔技術和減排的產品，如碳保險、環境污染責任保險等。財政資金主要指政府設立的綠色基金投資。荷蘭的綠色基金投資為中小企業提供有機農場等與環保相關項目的低利率貸款。投資基金主要指清潔能源、再生能源等專項基金。瑞士銀行推出了未來能源股票型基金，我國設立了可再生能源發展專項基金和節能環保產業投資基金（節能、環保、新能源）。巨災債券基金主要應對氣候變化問題。2002年，瑞士瑞信集團首次推出了2億4000多萬美元的巨災債券基金。碳基金發展較快。荷蘭合作銀行與荷蘭政府設立的原型碳基金是全球首個碳基金。2014年11月26日，我國首個碳基金在湖北碳排放交易中心上市，基金規模為3000萬元。2014年12月30日，海通資管與寶通新能源成立了規模為2億元的專項投資基金——海通寶碳基金，是我國最大規模的中國核證自愿減排(CCER)碳基金，主要用于新能源與節能減排項目。汽車保險、家庭和商業保險、碳保險在國外較多。歐美的金融服務集團推出了與環保相關的車險，實行銀行對汽車年排放量減抵的辦法。英國環境運輸協會推出了“氣候中和”房屋保險單，也可進行抵減。2006年，美國國際集團與達信保險經紀公司推出了碳保險。
嚴格環保執法是推進我國綠色金融發展的基礎
我國的環境容量已達極限，但現階段環保制度和環境執法缺乏嚴格的政策約束，使企業的污染成本難以內部化，導致環保產業發展缺乏內生動力。實施嚴格的環保制度并嚴格執法，推進環境政策從指標性導向轉變為效果性導向，能刺激環保市場的投資需求，推動污染治理市場的形成。
環境容量已達極限，實施嚴格的環保制度刻不容緩
我國大部分環境容量指標已達或超過上限，但現階段環境治理制度仍不健全，相應的體制、機制缺失或不完善，實施嚴格的環保制度已刻不容緩。據估計，我國污染已超出環境容量的上限，超出50%—100%。其中，廢水中的氨氮環境容量為不到30萬噸，而2013年的實際排放量約為245.7萬噸，超排部分是環境容量的7倍以上。大氣中的二氧化硫環境容量為1360萬噸，而2013年的排放量達2043.9萬噸。
我國雖基本形成以環境保護法、環境管理制度、環境經濟制度等為主體的制度體系，但長期以來資源消耗與環境污染等環境考核指標未被納入到社會經濟發展評價體系中，綠色發展績效評估機制缺乏、環境污染追責制度不完善，使“守法成本高”、“執法成本高”、“違法成本低”。因此，在環境容量已達極限的嚴峻形勢下，亟待建立并實施嚴格的環保制度。
嚴格環保執法刺激投資需求，推動污染治理市場的形成
嚴格環保執法，一方面倒逼排污企業的環境成本進入生產成本，拉動環保的有效需求，并帶動環保產業相關的需求。另一方面，促使執法者加強對排污、治污企業的管理與監督，促進企業承擔環境風險、公開環境質量與環保設施等信息，從而拓寬并刺激環保的投資需求，最終推動污染治理市場的形成。
2015年1月1日起，我國開始實施被稱為“史上最嚴”的新《環保法》，該法對排污者作出了嚴格的處罰規定。通過實施按日計罰、查封扣押、行政拘留、現場停產整頓、信息公開等措施，使企業的環境成本進入生產成本，真正拉動環保的有效需求。同時，能夠吸引環境治理企業進入，為專業的外包服務打開需求市場，并促進第三方獨立運營主體的形成，進而刺激與環保產業相關的需求市場。
新《環保法>對執法者也做了嚴格的處罰規定。新《環保法》規定：各級政府對本行政區域的環境質量負責，違法審批、包庇違法等8種行為屬違法行為，地方政府主要負責人對嚴重的環境問題應引咎辭職。對執法者嚴格的執法要求，有利于促進環境質量、環保設施等信息公開化，為市場提供環保產品與服務奠定基礎，推動治污市場的形成。
污染減排是推進我國綠色金融發展的方向
我國環保規劃逐漸從污染排放的約束性指標向面向效果的環境質量標準轉變，全國與區域性、重點領域以及節能減排的環境保護規劃，引導并推動了治污市場的投資需求，三大環保行動計劃以專項治理的形式，深度釋放了治污市場投資需求。
環境保護規劃引導并推動治污市場投資需求
中央和地方政府制定了各類環境規劃，圍繞重點領域規劃了一批涉及長遠和全局的重大環保項目、重大環保工程，明確了未來環保產業的投資重點。節能減排規劃從不同產業出發，進一步拓寬了未來環保產業的投資重點。
各類環境規劃為環保產業提供了巨大的投資機會。《國家環境保護“十二五”規劃》中水污染物的排放標準涉及約40個行業，涵蓋90%以上化學需氧量、85%以上氨氮工業排放源和95%以上重金屬排放源；大氣污染物的排放標準涉及全國95%以上的二氧化硫、氮氧化物和煙塵排放源和80%以上揮發性有機物排放源。這項規劃共涉及40多個產業部門，包括水、大氣、土壤、固廢、噪音等450項標準，約600項環境保護標準計劃項目。珠江三角洲實施的《珠江三角洲環境保護一體化規劃（2009-2020年）》，正在編制的《京津冀區域協同發展生態環境保護規劃》等區域性環境規劃，以及《重點流域水污染防治規劃（2011-2015年）》等重點領域的環境規劃涉及大氣治理、水污染治理、土壤污染治理等各方面，為環保企業創造了巨大的投資機會。節能規劃在“十二五”時期被納入國家強制性控制范圍，涉及工業、建筑、交通運輸等產業部門32項節能指標，以及工業、農業、城市等部門15項減排指標，同時包括電力、煉鐵、水泥、造紙、酒精等各類行業，進一步拓寬了未來環保產業的投資重點。
“三大環保行動計劃”深度釋放治污市場投資需求
“三大環保行動計劃”是本屆政府針對日益嚴重的大氣污染、水體污染、土壤污染而制定的專項環保行動。涉及到霧霾治理、污水處理、土壤修復等具體領域和環節，環保產業將出現大規模增長，并帶動未來環保產業的階段性增長．深度釋放污染治理市場的投資需求。
2013年9月，國務院《大氣污染防治行動計劃》，包括燃煤、工業排放、機動車船、揚塵等具體防治措施，涉及能源、交通、工業生產等各個領域和眾多產業部門，預計投入資金規模約為1.7萬億元。目前“水污染防治行動計劃”已基本編制完成，預計投資資金規模將達2萬億元。“土壤污染防治行動計劃”正加快推進，預計投資資金規模也將達數萬億元。據估計，大氣、水、土壤三大領域預計的環保資金規模將超過6萬億元，“水污染防治行動計劃”實施后，預計新建污水處理設施將帶動的投資規模約為3500億元，污水處理管網建設至少需投資5000億元，提標改造至少需3000億元。“土壤污染防治行動計劃”若出臺后，全國土壤地下水修復市場將迎來跨越式增長，2015年將達到500億元。
由于“三大環保行動計劃”是由國務院，具有最高的約束力和剛性要求，目前從資金、環保治理設施、環境監測、環境評估等要求來看，環保治理投資需求和預期供給之間存在顯著差距，因此三大計劃所涵蓋的治理任務和項目，將是今后綠色金融發展的重點。加快我國綠色金融發展的建議
一是完善綠色信貸、綠色證券、綠色保險等在內的綠色金融政策，建立與之相配套的政策體系。政府要提供相應的綠色金融方面的政策性激勵機制、設立政府性綠色投融資基金，為綠色金融的發展提供保障。另外政府要加強現行綠色政策的實施，確保政策發揮效應。
二是探索并推出與我國金融市場發展相適應的綠色金融產品與服務。各類金融機構應加快推進碳金融、排污權質押／租賃等形式的產品與服務創新，加快推進污染減排企業排污權的債券化，增加企業的融資能力，豐富交通、能源、建筑、旅游等行業的綠色金融產品與服務。
三是以新《環保法》為核心，加快生態環保法律法規體系建設。新《環保法》是環境執法的行動指南，在此法基礎上，全力推動《大氣污染防治法》、 《土壤污染防治法》、 《水污染防治法》以及《排污許可證條例》等法律法規的制修訂工作。
【關鍵詞】綠色信貸 低碳經濟 約束激勵機制 金融機構
一、北京市綠色信貸發展狀況
2010年銀監會出臺了《關于進一步做好支持節能減排和淘汰落后產能金融服務工作的意見》，《意見》中明確要求商業銀行和政策性銀行等金融機構要嚴格審核高耗能、高排放企業的貸款申請，對產能過剩、落后產能以及不符合環境保護政策的產業，要合理上收授信權限。對于一些不符合國家節能減排政策規定以及國家明令要求淘汰的落后產能等的違規在建項目，原則上不得再提供任何形式的新增授信支持。
目前北京市政府及相關部門對加快北京市綠色信貸的發展非常重視，也采取了一系列措施來促進綠色信貸在北京市的發展。2008年中國人民銀行營業管理部、北京市發改委和環保局、銀監會北京監管局4部門近日聯合了《關于加強“綠色信貸”建設支持首都節能減排工作的意見》，提出了“綠色信貸”支持節能減排的措施。《意見》稱，北京市將通過加快建立并完善“綠色信貸”信息體系，逐步將北京市節能環保信息納入中國人民銀行企業征信系統，對不符合節能環保要求的企業審慎發放貸款，甚至停止貸款。2010年，以“綠色金融與可持續發展”為主題的“地壇論壇”在北京召開，北京市東城區啟動“北京綠色金融商務區”，東城區將成為“北京綠色金融中心”建設的重要試點基地。這些措施的實施都將進一步的推動北京市綠色信貸的發展，并在理論上為北京市綠色信貸體系的創建起到加速器的作用。
二、北京市在發展綠色信貸過程中存在的若干問題
目前，雖然北京市政府和金融業機構等在發展“綠色信貸”方面已經開展了一系列工作，并收到了一些成效，但同時我們必須清醒地認識到，北京市在發展綠色信貸的過程中仍然存在著許多問題。
首先，實施綠色信貸政策將會給銀行業等金融機構的效益帶來顯著影響。現有高耗能高污染企業中有很大一部分是商業銀行的重要客戶，它們構成了這些金融機構相當重要的業務支撐和收入來源。綠色信貸政策的實施，必然會使得金融機構減少或中斷信貸資金流向這些“兩高”領域，進而會導致金融機構的信貸業務出現一定程度的萎縮，同時，由于缺少銀行信貸資金的支持，可能會導致“兩高”企業的生產經營產生困難，進而給銀行帶來“壞賬”的風險。
其次，實施綠色信貸政策的相關數據收集和處理存在一定困難。目前由于我國的綠色信貸政策還處于起步階段，還沒有建立起有效的企業環保信用數據庫，導致與綠色信貸相關的信息收集和處理等都存在相當大的難度，不能為金融機構提供參考，從而影響了綠色信貸的發展。
最后，綠色信貸業務的風險評估標準和程序不完善。一方面有些金融機構對綠色信貸業務不夠重視，對其效益存有疑慮，有些甚至把綠色信貸業務當成是公益活動；另一方面當前我國關于綠色信貸的標準多為綜合性、原則性的，缺乏有針對性的評級標準和指導目錄，同時由于缺乏具有環保技術知識的相關專業人才，以上各種種都使得金融機構對于企業環境風險的識別、計量和監測能力嚴重不足，這些都給北京市開展綠色信貸業務帶來了一定的障礙和困難。
三、促進北京市綠色信貸發展的對策研究
（一）政府政策的支持
要想有效的實行綠色信貸，離不開政府的支持。比如，德國政府在充分落實政府補貼資金的同時，還出臺了一系列的環保政策，如“貸款擔保計劃”等；美國將稅收政策作為政府調節環保經濟的有效政策；加拿大政府定期會在《加拿大生態環境狀況》雜志上以及網絡上公布環境報告信息，最新的環境動態，鼓勵廣大公眾來監督政府的環境治理行為，通過建立一定的監督檢查制度，把環境治理結果準時向媒體公開。
（二）銀行的激勵機制與內部管理
是否具有一個良好的銀行激勵機制是銀行對綠色信貸實施內部管理的重要手段。良好的激勵機制應該是銀行或企業在實施“赤道原則”后仍然有利可圖。只有在強有力的銀行信貸激勵機制的指導下，企業與銀行才會通過合作，自覺并互相監督地遵守赤道原則。
（三）金融產品的創新支持
一個典型的例子就是德國復興信貸銀行的綠色信貸，其在綠色信貸的金融創新產品開拓方面更具有突出貢獻。復興銀行一直致力于產品的開發，無論是節能環保金融產品，還是創新開發金融產品，都在不同程度上取得了一定的效果。此外，各項信貸金融產品的開發活動都通過透明的公開招標形式展開，開發出的產品也要得到環保部門的審批與認可，這樣即確保了資金的有效利用，也保證綠色信貸產品開發過程的公平公正。
（四）盡快建立并完善相關法律法規制度
要想有效的實施綠色信貸，必須需要法律體系強有力的支持。這也是從上述國家成功實施綠色信貸的一個共同點。明確的法律體系對企業行為的引導與規范有著十分重要的作用。清楚的條文規定、明確的責任界定、清晰的處罰措施都是必不可少的。只有如此，才能將政府權力、銀行與企業責任及利益有機地結合在一起，使政府有法可依，銀行有動力和壓力去踐行綠色信貸之路，企業有激勵以保護環境為前提發展生產，從而保證環保事業的順利進行。
參考文獻
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關鍵詞碳金融低碳經濟銀行業創新
〔中圖分類號〕Q56；F18；P45〔文獻標識碼〕A〔文章編號〕0447-662X（2014）10-0047-08
自《京都議定書》簽訂以來，碳減排一直是國內外關注的焦點。隨著低碳經濟的推廣，金融業也開始進入減排隊伍，眾多銀行開始涉足碳金融領域，嘗試發行相關的碳金融產品，如綠色汽車貸款、低碳房屋按揭貸款、碳信用卡等。銀行業作為社會資金的供給者，在社會資源的再分配中如同樞紐，無論是對于個人低碳意識的提升，還是對于企業的低碳化生產，都起著至關重要的作用。
一、國內碳金融發展概況
碳金融產品的設計、流通以及交易平臺的構建，與政府、金融機構、企業和個人的參與都密不可分，需要各個主體的共同努力和參與，其中政府在碳金融市場中起著舉足輕重的作用。不同于傳統金融市場，碳金融市場因《京都議定書》而誕生，其發展依賴于政府的政策支持和引導。金融機構在交易過程中是利益的享受者，也是責任與風險的承擔者，同時也是相關規則的制定者。銀行業通過節能減排及碳金融的推行，將公眾與企業聯系到了一起。公眾的消費偏好在一定程度上對生產制造業起著導向作用，其消費的低碳化在一定程度上能夠引導相關企業的生產走向低碳化。
在碳金融研究領域，喬海曙梳理了2002～2010年中國碳金融研究，指出有關商業銀行低碳業務研究的文獻數量在2010年有了突飛猛進，成為目前學者們討論的焦點。喬海曙、譚燁：《2002～2010年中國碳金融研究文獻分析》，《經濟與管理》2011年第8期。蔡寧偉指出碳金融對于我國銀行業是機遇又是挑戰，探討了碳金融的創新點。蔡寧偉：《碳金融發展及其對商業銀行的啟示》，《金融論壇》2010年第11期。陳游、郭清馬、高志新、王蘋和鄧一楓等分析了國際碳金融在商業銀行的發展現狀，以及我國與國際同行之間的差距及發展過程中存在的問題。陳游：《碳金融與我國商業銀行的業務創新》，《金融論壇》2009年第10期；郭清馬：《商業銀行參與碳金融業務的策略研究》，《西南金融》2010年第6期；高志新：《碳金融發展與中國銀行業經營轉型》，《上海金融》2011年第1期；王蘋、鄧一楓：《關于我國商業銀行開展碳金融業務的思考》，《商業時代》2012年第33期。晏露蓉等分析了興業銀行在綠色金融創新實踐中的探索，并對中國的綠色金融創新提出了建議。晏露蓉、賴永文、張斌、李志林：《論助推低碳經濟發展的綠色金融創新――兼析興業銀行案例》，《福建金融》2009年第12期。翁清云通過荷蘭銀行與興業銀行的經驗介紹，指出了我國商業銀行應該改進的方向。翁清云：《國內外商業銀行碳金融實踐的經驗借鑒》，《東北財經大學學報》2011年第2期。
縱觀相關研究，焦點主要集中在我國商業銀行開展碳金融業務的困境以及克服辦法方面，部分研究分析了國外的成功案例，提出了我國可借鑒的經驗。而現有的研究大都從宏觀層面探討了銀行業該如何進行改革創新，但哪一類業務或哪些產品適合我國國情及其在不同銀行的適用性尚待深入研究。因此，本文將分析可借鑒的碳金融產品的特性，以及對于開展業務銀行自身的要求和條件，并在此基礎上對相關產品在我國的發展機會進行評估。
二、國外碳金融發展概況
自《京都議定書》簽訂以來，國際碳市場每年的增速約為20%～30%，2011年底規模達到1260億歐元。近年來由于全球經濟危機等影響，增速略有下降，但是整體發展仍十分迅速。在全球碳價大幅下跌的情況下，交易量仍達到103億噸，創下歷史新高。
各大交易所推出一系列的碳金融衍生品，金融機構中以商業銀行在此領域的參與最為積極，如荷蘭銀行、花旗銀行等。從國際趨勢來看，商業銀行是碳金融發展的一股重要力量。
作為全球碳交易及低碳經濟的引領者，歐盟以成熟的傳統金融市場及產品為依托，在碳金融產品的創新方面一直走在世界前沿。其發展明顯高于全球其他地區，這在一定程度上是由于早先的立法起到了重要的作用。如歐盟于2000年了《歐盟內部溫室氣體排放權交易綠皮書》；2002/358/EC號指令批準了《京都議定書》；2003/87/EC號指令明確了排放監測、報告和核證原則（MRV），并規定了相應的懲罰措施，即2005～2007年為每噸40歐元，2008～2012年期間增至100歐元；2004/101/EC號指令則進一步加強了歐盟排放貿易機制與京都議定書的協調。這些立法確定了碳金融發展目標、技術和法律保障，同時有效推動了碳金融市場制度的建設。
值得一提的是，除了企業的低碳運作，歐洲公民的環保意識較為突出。在政府的支持下，消費者對環保產品和服務的要求與日俱增，公眾需求又促進碳金融產品不斷發展，由此形成一個良性循環。如英國巴克萊銀行推出的碳中和信用卡在2007年就發行了近1100萬張，荷蘭Visa GreenCard三年時間客戶人數超過了兩萬，并進一步在德國和北歐部分國家發行。
據匯豐銀行預測，2010～2020年間，全球低碳經濟轉型需要的投資額度為10萬億美元。
1零售類碳金融產品
零售類碳金融產品的主要目標客戶群是個人、家庭和中小企業，旨在把公眾行為和碳減排聯系起來，使購買者獲得一定的經濟利益，并同時履行一定的減排義務，從而使環境、經濟和社會效益獲得兼容。目前國際主流零售類碳金融產品主要包括四大類：住房建筑貸款類、私人賬戶類、低碳運輸交通貸款和綠色信用卡。其中住房建筑貸款類產品主要涉及綠色節能房屋的初次貸款和節能設備的貸款，包含綠色房屋按揭貸款、智能社區抵押貸款、便捷太陽能融資、住房節能改造貸款、家庭節能燈和太陽能熱水器與綠色開關項目，LEED認證建筑提供再次融資、智能社區抵押貸款、生態家庭貸款等產品。其中較活躍的發行機構包括花旗、富國、荷蘭、本迪戈等銀行，主流私人賬戶類產品則將受保人的存款制定用于低碳項目的貸款等融資安排，如生態存款和關注土地項目存款賬戶，由澳大利亞的西太平洋銀行和美國的太平洋岸邊銀行等發行；低碳運輸交通貸款類則為低碳排放汽車及運輸提供貸款和幫助，如低碳汽車優惠貸款、卡車公司節油技術及設備貸款以及低碳采購與低排放車輛補貼，先行機構有溫哥華城市商業銀行、美洲銀行和勞埃德銀行；綠色信用卡類產品則通過消費者的信用卡消費來實現碳減排，包括氣候信用卡、生態Visa卡、綠色Visa卡、綠色電力信用卡等，主要發行機構包括荷蘭合作銀行、匯豐、巴克萊、富國銀行及荷銀集團等。
國際上此類產品受公眾歡迎且一定程度上能為社會福利做貢獻，以信用卡為例，多數公司提供的綠色信用卡通常會提供非政府組織捐款，大致相當于持卡者每次購物余額轉移或預支現金時的05%，借貸者只需很少成本可獲得配套服務，同時還可獲得一定回報，銀行本身也能從中獲得收益。③如巴克萊銀行的呼吸卡為顧客的綠色消費提供特別優惠，并將獲得利潤的一半捐贈于碳減排的清潔能源慈善項目。
零售類碳金融產品通常交易金額較小，風險系數較低，銀行本身所承擔的風險相對于巨額投資項目也較小。如溫哥華城市銀行推出的低碳汽車優惠貸款，其交易額是一部車的價格；GE的地球獎勵信用卡只需持卡者使用1%的資金購買碳減排項目即可。另外，新興零售類碳金融產品通常能得到媒體和非政府組織的關注，如勞埃德銀行為降低餐飲行業的碳排放和碳采購，為符合條件的超低排放車輛駕駛者提供25%的補助金，最多可達5000英鎊，并得到當地主流媒體及各大網站的持續宣傳。
除了對外發行，零售類碳金融產品也增強了客戶、員工在內的利益相關者的環保意識，如荷蘭銀行本身通過使用清潔能源等措施減少碳排放，采購符合環保要求的IT 設備，鼓勵通過電話或視頻會議以減少商務旅行等。
2投資類碳金融產品
投資類碳金融產品的主要目標客戶群體是有著復雜財務需求的大型企業、機構等團體，其中融資類產品最為盛行。國際主要投資類碳金融產品包括低碳融資項目、債券、股權類和與各項指數掛鉤的產品。其中低碳融資項目主要產品有清潔能源、可再生能源項目融資、廢棄物再生項目融資、沙漠電力、太陽能脈沖項目、可再生能源私募股權、巴拿馬森林恢復債券等，由花旗集團、巴黎銀行、巴克萊銀行、富通銀行、渣打銀行、摩根大通等廣泛發行；為降低碳排放發行的債券和私募股權，如森林保護私募股權，CCC股權債務碳融資，二氧化碳減排認證等，由美洲銀行、英國氣候變化資本集團、瑞銀克拉里登人民銀行等嘗試發行；此外，還有瑞士信貸銀行、巴克萊銀行、摩根大通等發行的，與可替代能源指數、巴克萊全球碳指數、生物燃料組合及太陽能指數等各項指數掛鉤的產品。
總的來說，發行碳金融產品的機構具有一定的共性特征。首先，這些金融機構多在歐美等發達國家，尤以歐盟地區為主，這與歐盟成熟的金融體系和市場運作模式、國家政策與法律的大力支持、以及公眾較強的環保意識密切相關。其次，這些銀行發展歷史悠久，資金實力雄厚，品牌形象深入人心，分支機構遍布全球，有著豐富的風險防范意識和產品創新經驗。第三，這些銀行嘗試了不同類別的碳金融產品，如花旗銀行既有零售類的綠色房屋抵押貸款，也有私募股權基金；荷蘭銀行推出了綠色房屋按揭貸款，及低碳封閉資本資金等。在發行碳金融產品方面，這些銀行結合自身特點做出了努力并獲得了一定的經濟社會效益。多數活躍的銀行也是遵從赤道原則的銀行，包括花旗、匯豐、荷蘭銀行在內的多家大型跨國銀行，在貸款和項目資助中強調企業的環境和社會責任。
四、碳金融產品在國內的發展機會評估
根據銀監會2010年報告，我國現有3家政策性銀行（國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行），5家大型商業銀行（中、農、工、建、交），12家股份制商業銀行，1家郵政儲蓄銀行，147家城市商業銀行，85家農村商業銀行，各類銀行各有特點，在碳金融產品的開發上也應各有側重。
1零售類碳金融產品，與公眾關系密切，交易金額較小，品種較為豐富，能得到媒體、政府以及非政府組織的關注，有利于銀行提升品牌形象，我國各類商業銀行均可嘗試發行，但各類銀行應結合其自身優勢和特點，選擇不同的客戶群及具體產品。
五大行客戶群廣泛，資金實力較為雄厚，有著成熟的運營機制、豐富的經驗和人才儲備，且有很多環保意識強的客戶，有能力開發相應的產品。如作為投石問路，中行在2007年推出碳掛鉤型個人理財產品匯聚寶0708L、0801L，與洲際交易所和歐洲氣候交易所掛鉤；同年交通銀行也推出掛鉤可再生能源股票的理財產品。
股份制銀行作為銀行業的新生兒，其客戶至上的理念、靈活的運營機制及現代化的管理模式，也適合于開發相應的零售類碳金融產品。如2007年8月，深圳發展銀行推出碳掛鉤型人民幣和美元理財產品，兩款于2008年9月2日到期的產品，也分別獲得7.4%和14.1%的較高收益。史進峰：《中國銀行業的“低碳”誘惑》，《21世紀經濟報道》2010年3月29日第18版。作為國內首家“碳中和”銀行的光大銀行，其綠色零碳信用卡獲得2010年最佳低碳金融獎。這些股份制銀行在碳金融領域以其靈活、善于打造特色的優勢，在低碳大潮中積極尋求自己的定位并占據一席之地，而零售類碳金融產品交易金額小，可以作為突破口。
大多城市商業銀行位于較發達的中心城市，這些地區對環保產品和服務要求較高的中小企業也越來越多。這種特殊的地域特點及需求，使得城商行能為這個特殊群體提供相應的低碳金融服務。部分城商行已開始以此為先機打造特色，如上海銀行通過綠色世博，大力推動綠色低碳行業信貸規模，節能環保貸款項目從2010年的23個增至2012年的71個，貸款余額從18億增至21億元，支持項目包括新能源汽車制造等。上海銀行：《上海銀行股份有限公司2010年度社會責任報告》，2011年；上海銀行：《上海銀行股份有限公司2012年度社會責任報告》，2013年。該類項目投資額度一般較小且周期短，但能積極推進當地產業的低碳化，為地方經濟轉型做出一定貢獻。
中國郵政儲蓄銀行截止2012年底已建成覆蓋全國城鄉網點面最廣、網點數最多的銀行，其積極推行低碳融資服務，不但可以避開與大型銀行的競爭，作為其特色積極培育低碳經濟領域的相關客戶群體，還能迅速開拓新興市場，搶占地方碳金融發展的制高點。如郵政儲蓄銀行贛州市分行針對發展生態農業地區的農民主動降低信貸門檻，放寬客戶準入標準。謝光德：《低碳經濟催生郵儲銀行碳金融》，《中國郵政》2010年第7期。與發達國家不同的是，我國大部分農村地區由于經濟不發達、生活方式落后，碳排放量依舊較大。零售類碳金融產品，如生物質燃料制造設備貸款、節能型家電貸款，可在一定程度上減輕農村居民的經濟壓力，同時達到農村低碳化的目的。農村商業銀行發行該類產品有利于提升其在當地的品牌形象，引起政府以及非政府組織的關注。
2投資類產品有著交易金額較大、周期長、風險大等特點。五大行資金實力較為雄厚，長期的投融資經驗使其有能力應對周期長風險大的投資項目，因此是大型投資類碳金融產品最適宜的發行機構。五大銀行以往大多以追求低風險高利潤高回報為導向，發行此類碳金融產品有利于改善其投資結構，并為相關企業提供資金保障。如中國銀行借鑒國際金融機構經驗，推出節能減排融資項目及基于碳排放權的金融理財產品，不斷豐富碳金融產品體系。截止2012年中行綠色信貸余額達2274.80億元，新增綠色信貸項目316個，其巴黎分行向法國達爾凱公司提供總額為6億元的固定利率貸款，支持其參與哈爾濱市節能供暖改造項目。中國銀行：《中國銀行股份有限公司2012年度社會責任報告》，2013年。
股份制銀行有著更為靈活的機制和市場意識，也可嘗試此類碳金融產品。如作為國內第一家加入赤道原則的興業銀行，針對國內10個排污權試點、7個碳交易試點推出了綜合性金融服務方案。2012年，其廣州分行與廣州交易所集團簽署協議，成為廣州碳交所主結算銀行；與廣東省發改委合作，簽署了共同推進碳市場建設的協議，并結合廣東省低碳發展規劃，為廣東省內LED產業發展定制了專項金融支持方案，計劃為符合條件的LED產業鏈上的優質專業化企業提供100億元的融資支持。興業銀行：《興業銀行2012年年度可持續發展報告》，2013年。
3資產管理類產品目前主要集中于基金方面，交易金額較大，政府在發行中起重要作用。我國的三大政策性銀行是為貫徹政策性金融與商業行金融相分離的原則而設立的，其中國家開發銀行的主要職能定位，是按照國家法律法規方針政策，籌集和引導社會資金，支持國家基礎設施建設、基礎產業和支柱產業中大中型基本建設和技術改革等政策性項目及其配套工程建設優化投資結構。從資金流以及與政府的管控關系來看，國家開發銀行較符合資產管理類碳金融產品交易金額大、政府管控支持等特點。
五大行、股份制銀行與資金充足的城商行也具備資產管理類產品的發行條件，如上海浦東發展銀行、興業銀行和北京銀行分別與國際金融公司合作簽署了《能源效率融資項目合作協議》，成為國內首批推出能效貸款的商業銀行，但相對于政策性銀行，開發資產管理類碳金融產品的力量稍弱。
4低碳保險類產品的發行主要包括低碳汽車保險、家庭及商業保險和碳交易保險，國外大多數發行機構是保險類公司。前兩類產品的交易金額較小，風險系數較低且交易期較短，與公眾聯系較密切。由于我國銀行業與保險業仍有較嚴格的限制，所以短期內銀行業從事低碳保險類產品的可能性不是很大。但是我國銀監會允許銀行投資保險類公司，同時允許銀行保險公司的產品，即銀保類產品，如中國銀行下屬的子公司中銀集團保險公司及平安保險等發行的一系列銀保產品。
五、啟示與展望
碳金融與碳市場作為近十年來的一個新興領域，具有巨大的潛力。中國銀行業在低碳大潮中面臨著眾多挑戰，如何將挑戰轉化成機遇，部分銀行投石問路已取得局部性的成果，但還未形成體系。目前成功的模式與案例較少，大規模推進碳金融創新的風險也較大。相對而言，由于起步較早并以成熟的傳統金融產品為依托，發達國家銀行業在碳金融領域做出了諸多創新并且獲得了不菲成效，其先進經驗對于中國大力推動碳金融十分重要。
本文以聯合國環境規劃署《綠色金融產品和服務》調查報告中的分類為基礎，對國際上最主流的四類碳金融產品――零售類產品、投資類產品、資產類產品和保險類產品的共性和特點進行了分析，如以個人、家庭和中小企業為主要目標客戶群的零售類碳金融產品，其特點是交易金額較小，風險系數相對較低，能將公眾的消費行為和碳減排掛鉤，使得購買者既能獲得一定的經濟利益，同時又能履行一定的減排義務；投資類碳金融產品的主要目標客戶群體一般是有復雜財務需求的大型企業、機構等團體，其中融資類產品最為盛行，如清潔能源項目、能源技術開發項目等，一定程度上該類產品緩解了低碳技術投入資金不足問題，能夠改善銀行的融資結構，提升銀行社會形象，為低碳資金提供靈活的融資渠道；低碳資產管理類產品當中最受歡迎的項目――低碳投資基金，國際上一般由政府主導，由政府全部承擔出資、或通過征稅的方式、或政府與企業按比例共同出資，交易金額一般較大，從融資方式來看，政府在碳基金的發展中起到了舉足輕重的作用；除此之外，國際上大型保險公司和部分銀行還積極嘗試低碳保險類產品。
鑒于上述特性，我國各類商業銀行均可嘗試推行零售類碳金融產品，如綠色信用卡、低碳交通貸款、綠色節能房屋類貸款等，可根據各自的客戶群及特點選擇具體的產品；針對項目型為主的投資類低碳金融產品，如太陽能、風能等能源項目，由于其交易金額較大、周期長、風險大等特點，較適合于五大行和股份制商業銀行；國家三大政策性銀行可嘗試推行低碳資產管理類產品，而五大行、股份制商業銀行與資金實力充足的城市商業銀行在適當的時機也可嘗試推行；針對國外較流行的低碳保險類產品，短期內我國銀行業推行的可能性不是很大，但可以嘗試保險公司發行銀保類碳金融產品，或直接投資保險公司發行碳金融保險類產品。
摘 要 在金融危機背景下,貿易保護主義再次抬頭,綠色壁壘因其“合理性”、較大的靈活性、較高的隱蔽性和保護的有效性等特征,已成為當前國際貿易中最重要的壁壘之一,對我國對外貿易產生了重大影響。本文從后危機時代下綠色壁壘的發展情況出發,對我國產品出口面臨的問題進行了淺析,并提出了從政府、企業兩方面應對綠色壁壘的具體措施。
關鍵詞 金融危機 貿易保護 綠色壁壘
全球經濟已逐步渡過金融危機的恐慌而進入“后危機時代”。全球經濟正在復蘇,但復蘇的道路艱辛而曲折。春季爆發的歐洲債務危機給世界經濟的復蘇罩上了陰影。近來,美國經濟又多云轉陰,原本經濟回升勢頭強勁的新興經濟體,為防經濟過熱,開始退出經濟刺激計劃或實行主動調控,世界經濟的復蘇變得復雜坎坷。與此同時,各國貿易保護主義日漸加強,據世界銀行的統計,自金融危機爆發以來,20國集團中有17個國家一共推出約78項貿易保護主義措施,其中47項已付諸實施。
我國入世已近九年,綠色壁壘作為技術性貿易壁壘的重要組成部分,對出口的影響越來越大。金融危機爆發以來,中國面臨的貿易摩擦數量呈現加速遞增態勢。據世界貿易組織秘書處2009年5月的數據顯示,2008年全球新發起反傾銷調查208起、反補貼調查14起,中國分別遭遇73起和10起,占總數的35%和71%。
一、后危機時代下的“綠色壁壘”
綠色壁壘作為一種非關稅壁壘產生于20世紀80年代后期,90年代開始興起,最典型的是1991年美國禁止進口墨西哥的金槍魚及其制品,其理由是為了保護海豚的生存。此后日本、歐洲等發達國家也紛紛效仿,綠色壁壘開始流行。隨著日趨激烈的國際貿易競爭,一些國家為了保護國內企業,以保護環境為名,通過立法或指定嚴格的強制性技術標準,以限制或阻止外國產品進入本國市場,“綠色壁壘”成為一種“合法”的貿易保護主義。
“綠色壁壘”主要體現在:環境附加稅和市場準入制度、綠色技術標準制度、綠色環境標志、綠色包裝和標簽制度、綠色衛生檢疫制度和綠色補貼等。以2009年中國出口產品受阻原因為例,人類受到危害、限量超標、不符合衛生要求、含有有毒有害物質等都屬于“綠色壁壘”。隨著人類環保意識的增強,我國出口貿易面臨的“綠色壁壘”將越來越多。
全球金融危機催生了新型“綠色壁壘”,“碳關稅”即為其中一種。“碳關稅”是指一國對高耗能產品進口征收二氧化碳排放特別關稅。在低碳經濟時代,“碳關稅”借著節能減排的名義在一些國家開始推行。由于發達國家在低碳技術和環境保護技術方面有很大優勢,“碳關稅”的實施將對發展中國家的對外貿易產生不利影響,屬于“綠色壁壘”。2009年6月26日,美國眾議院通過了《清潔能源與安全議案》,根據該議案:從2020年起對不接受污染物減排標準的國家實行貿易制裁,具體的措施將表現為對未達到碳排放標準的外國產品征收懲罰性關稅。中國在哥本哈根會議上鄭重承諾到2020年二氧化碳的排量要減到2005年排量的40-50%,發展低碳經濟,對高能耗產業占有較高比重的中國而言任務艱巨。
在全球4917種商品中,受綠色壁壘影響商品達3746種,貿易金額達47320億美元,每年還在以20%〜30%的速度增長。目前,綠色壁壘已影響到相當多的出口行業,包括紙制品、紡織品、油漆、涂料、建筑材料、清潔用品、電池、機械產品、鞋類、橡膠制品等。今年7月1日執行的、被稱為新貿易保護措施的美國《雷斯法案》修正案涉及的產品擴展到木漿、紙和紙制品等。
二、突破綠色瓶頸的對策
“綠色壁壘”對我國的外貿出口帶來了損害,但從積極的方面看,可以促進我國的技術進步,提高產品質量。因此,合理地應對綠色壁壘,對我國的對外貿易發展有著深遠的意義。
(一)政府行為
1.盡快完善綠色壁壘預警機制
無論是主要發達國家或是一些發展中國家,都非常重視對本國貿易伙伴綠色壁壘措施的跟蹤報告和研究,有的已建立起成熟的預警機制,贏得了應對綠色壁壘的主動權。2003年6月,國家質量監督檢驗檢疫總局設立了WTO/TBT國家通報咨詢中心,建設了技術性貿易措施網。同時,截至2008年底除以外各個省、市、自治區都建立了WTO/TBT-SPS信息通報咨詢體系,開展了不同程度的預警服務。但現行的預警系統并沒有建立從中央到地方的系統統一管理體制,使得各地方政府各自為政。國家應積極推動各地預警系統的橫向聯合,信息共享,完善技術性貿易壁壘的預警和反應機制。
2.構建中國的國際貿易綠色壁壘體系
中國應參照國際規范建立自己的綠色壁壘體系,這樣做,一方面可以保護國家的生態和經濟安全,保護人類及動植物的生命或健康,保護環境,合理有效地保護國內弱質產業;另一方面可以促使中國國內企業加強對綠色壁壘的認識,改進生產以適應各種先進標準。更重要的是,通過構筑中國自己的綠色壁壘體系,防止某些發達國家(包括美國)利用加工貿易和投資向中國轉移高污染產業,使外國懾于報復的可能,減少歧視性的技術規定。
3.大力發展新興戰略性產業,積極推動產業結構升級
受國際分工的影響,我國的優勢產業主要集中于勞動密集型和資本密集型產業,而這些產業易于遭遇技術性貿易壁壘,因此政府應在產業結構調整中發揮積極的引導作用,推動我國產業結構升級。大力發展新興戰略性產業,包括新能源產業、信息網絡產業、納米技術和材料、新藥物研發、空間、海洋和地球深部探索技術等。推動科技創新,促進產學研結合,使我國在新一輪的國際分工調整中處于有利地位。新興戰略性產業的發展將有助于縮小我國與發達國家之間的技術差距,增強我國的國際競爭力。
(二)企業行為
1.加速技術創新,大力發展特色產品,全面實施綠色戰略
要跨越綠色壁壘,最根本的途徑是企業改進生產技術,提高產品質量。企業競爭力的高低在很大程度上取決于其創新能力,企業應加強研發工作,開發有自主知識產權的專利技術,真正成為技術創新的主體。同時,積極推進生產和商品的標準化,努力使自身產品達到國際標準。從長遠來看,低碳經濟要求企業調整產品結構,從勞動密集型產品轉向新興戰略性產業,降低能耗,改進技術,從根本上規避國外的技術性貿易壁壘。
依靠中國特色資源和優勢資源,生產國外很少生產或根本不生產的產品,抓住“人無我有,人有我優”的產品大做文章,對中國產品出口突破綠色壁壘將大有裨益。各國所處的地理位置不盡相同,土壤、大氣以及水域等地理環境或生產條件也不完全相同,生產的產品在一定程度上各具特色,比如美國的臍橙、中國東北的大豆等等。以中草藥為例,美國不生產中草藥,而對中草藥的市場需求又相對較為旺盛,一般不會對這類農產品實施苛刻的技術性措施。
2.改進出口產品包裝,提高中國產品的出口競爭力
針對中國當前出口產品存在的包裝材料落后,不易處理,可回收率低,對進口國的環境污染嚴重的現狀,中國相關行業、企業應當加強出口商品包裝材料、包裝容器,包裝方法的研究,密切注意國際市場商品包裝的特點、發展趨勢和有關包裝的法律,尤其要加快無公害、少污染、符合環保要求的綠色包裝材料的開發利用。在可能的條件下適當引進國外的先進技術,生產先進和高級的包裝材料,適應國際市場對高級包裝材料的要求。同時出口加工企業應當按照各國對包裝標簽標識規定,對出口產品進行包裝設計、標識,減少因包裝不符而出口受阻現象的發生。
3.積極實施對外直接投資,實施“走出去”策略,繞過綠色壁壘
中國企業應積極開展對外直接投資,實現跨國經營。對此,中國企業可以在他國開辦獨資、合資生產企業的形式,不僅可以在當地設立研發中心,利用當地人才,緊跟國際消費潮流,而且可以利用他國在資金、某些原材料上的價格優勢,節約運輸成本等多項成本。另外,企業還可以采用勞務輸出、技術輸出等方式,實施“走出去”戰略,在美就地生產、加工農產品,變“銷地”為“產地”,繞開綠色壁壘。
4.參與各種國際標準化組織活動,加速中國標準體系和標準管理的市場化進程
企業是標準化工作的主體。在采用國際標準的同時,還應積極參與國際標準化活動,加強與工業發達國家和中國主要貿易伙伴國家的雙邊或多邊標準化項目合作。通過參與、參加與合作,不僅要把國際標準和國外先進標準吸收過來,更重要的是力爭把中國的標準化意圖和標準反映進去。
參考文獻:
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[2]胡月欣.論綠色壁壘對我國對外貿易的影響及應對策略.商業文化.2009.9.
【摘要】本文分析了我國綠色物流金融運營模式存在的不足，并針對性地提出了整合利用多方力量、強化綠色物流金融業務的拓展與產品創新、逐步實現綠色物流金融信息化、網絡化的改進措施，為綠色物流金融運營模式的建立與應用提供了發展思路.
【關鍵詞】綠色物流金融：金融模式;創新
隨著我國經濟的強勢發展，物流產業也得到極大的推動。數據顯示，我國物流業產值南2004年的38.4萬億元增長到2012年的177.3萬億元，年復合增長率達到21.07%。物流業已逐漸成為社會經濟組織部門的重要的鏈接紐帶。物流業在高速發展中也暴露出很多問題，諸如物流標準不完善、基礎設施建設不足、物流技術有待創新、專業人才缺失等。而隨著社會發展人們思想意識水平提升，更多的人把關注的焦點投向了如何減少物流業發展對環境造成的危害、如何更充分有效的利用物流資源、如何有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金運動等方面。本文主要就焦點之一的綠色物流金融運營模式問題進行研究。
一、相關概念界定
1.綠色物流金融
金融機構（銀行業）面向綠色物流運營，通過應用開發各種金融產品，為抑制物流對環境造成危害，實現物流環境的凈化及其物流資源最充分的利用，有效地組織和調劑綠色物流領域中貨幣資金運動。綠色物流金融，是綠色物流、資金流與信息流有效融合的產物。
2.綠色物流金融運營模式 為綠色物流運營提供融資信貸、支付結算、分散風險等物流金融業務的操作方式或組織形式。我國現階段普遍應用的是物流業主體模式、金融業主體模式、核心企業主體的供應鏈運營模式。
二、綠色物流金融運營模式存在的不足
為了更好的實現物流產業的經濟效益、社會效益及生態效益，改進傳統的物流金融模式是非常必要的。因此，綠色物流運營模式成為新的行業發展模式。但在其應用過程中也存在很多有待改進的方面。
1.運營模式創新后勁不足
綠色物流金融運營模式是對傳統物流金融運營模式的創新。該模式無論是在觀念上還是實際應用價值上對于物流金融發展都是具有重大的意義。就目前綠色物流金融運營模式現狀分析可以看出綠色物流金融運營模式在供應鏈金融、抵（質）押融資、物流財務、租賃服務、付款及保險服務方面均能關注資源整合和高效利用。但由于金融組織自身、物流企業及外部經營環境等問題造成了綠色物流金融運營模式建立及應用動力不足，發展創新無后勁支撐。更多的是在思想上創新而非實際創新與推廣。
2.綠色物流金融參與者少
日前，在綠色物流金融運營模式上實踐的大部分為國有商業銀行。國有商業銀行憑借自身實力的優勢為追求商業利潤和樹立組織形象會推出針對物流企業的金融產品，并在金融服務上注重綠色金融服務。而其主要的服務對象也多為具有較強實力和較大規模的物流企業。這就造成供需雙方參與者少。這對于綠色物流金融運營模式的創新及綠色物流金融的實現都是不利的。
3.綠色物流金融專業產品短缺
現如今面向物流企業的專業綠色金融產品類別甚少，創新能力也不強。造成這一問題的主要原因是金融機構，如大型國有銀行在多變的金融環境下自身的組織功能、產品結構、技術創新、服務水平等方面凋整與創新都略顯吃力，更何況新型的綠色物流金融專業產品。此外，金融機構開展業務還要注重安全謹慎、運作風險及回報問題。因此，更造成了綠色物流金融專業產品開發進度遲緩無力，進而導致綠色物流金融產品短缺。
三、綠色物流金融運營模式創新
1.整合利用多方力量
綠色物流金融運營模式的建立不能單靠政府或是國有大型商業銀行。應建立長效機制，激勵包括政府、國有商業銀行、民營銀行、社會及國外資本的參與。在各個參與者之間建立綠色物流金融利益主體聯盟、建立適應綠色物流與資金流高效融合的激勵相容機制。從而形成綠色物流與資金流高效融合。尤其是政府要加強發揮產業方向引導并出臺優惠政策，進一步扶持與鼓勵多方力量聯合。
2.強化綠色物流金融業務的拓展與產品創新
實施綠色物流金融的金融組織機構應擴大其業務范圍和業務量，使銀行業通過向物流產業鏈內的經銷商進行融資，間接盤活整個資金供應鏈從而實現產業鏈成員共贏。加強綠色物流金融產品和金融技術創新的資金投入，大力開發綠色物流金融及融通倉模式。可針對不同實力的物流企業開發專業的綠色倉單質押、綠色保兌倉、綠色證券、綠色基金等。
3.逐步實現綠色物流金融信息化、網絡化
關鍵詞：綠色信貸；赤道原則；商業銀行
中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）36-0118-02
一、中國商業銀行綠色信貸業務的發展現狀分析
（一）中國商業銀行綠色信貸業務發展現狀
在中國，綠色信貸指政府部門通過金融行業的杠桿原則來調節信貸的支持，就是對不符合環境條件的企業與項目不提供信貸的支持，而且采取相應措施收回已經發放的貸款。而對綠色環保行業則實施貸款綠色通道政策。目前，中國關于綠色信貸的研究主要是信貸風險和信貸作用這兩個方面。
在風險方面，（2011）指出，在中國，違反環境保護的法律、法規的企業相對突出，導致增加銀行的信貸風險。在這種情況下，商業銀行風險管理有綠色信貸環境的幫助，總結了國際金融服務提供商業銀行貸款風險的實踐，以及對中國實施綠色信貸的參考，有利于中國推進綠色信貸。但因為它是新事物，商業銀行的理解和實施綠色信貸仍然有著很多的困惑。主要在實施過程中存在過多的依賴于環境保護部門的相關信息，還有環境的保護和企業社會責任意識的缺失等等問題。而中國環境保護部門的信息更新和落實又存在準確性和及時性方面的問題，致使很多企業可以有漏洞和空子可鉆，加大了綠色信貸的風險。
在綠色信貸的作用方面，黨春芳（2011）指出綠色信貸的目的是引導資金和貸款流入國家環保事業的企業和機構，并且從破壞、污染環境的企業和項目中實施懲罰性的高利率，以此來收回部分資金，從而實現資金的綠色配置。還有就是在建立完善市場機制的前提下，商業銀行可以開展節能減排信貸業務的觀點，并分析商業銀行在節能減排中發揮的作用。
目前，國內商業銀行推進相對光滑的綠色信貸，在創新信用等級方面，綠色信貸進展緩慢，制約了綠色信貸的發展。對赤道原則是否適應中國國情，還需要實踐，本文希望通過對主要發達國家商業銀行的比較分析目前開展綠色信貸條件，以此實現赤道原則，完善法律法規，明確減排責任制度。政府的支持和國家的激勵機制也是開展綠色信貸必不可少的，這些為進一步開展綠色信貸提供了寶貴的經驗。
（二）中國銀行綠色信貸情況
在中國銀行山東省分行，為了支持應對國際金融危機的挑戰，銀行打出了以“綠色”、“低碳”為目的的信貸方式，2012年一年時間向綠色經濟、低碳項目和民生工程在本地和國外的信信貸高達1 000多億元，為山東的經濟社會的發展做出了杰出的貢獻，并獲得了“金融創新獎”由省政府發出。在個人理財方面，2012年中國山東省分行消費信貸新投出250多億元的貸款，連續三年增長位于同行業首位，促進全省消費的增長，改善人民的生活。
二、中國商業銀行開展綠色信貸業務存在的主要障礙
（一）缺乏相關法律制度與規章標準
雖然國家制定了 《關于落實環保政策法規防范信用風險的意見》并作為指導綠色信貸的政策，但缺乏一個統一的操作規則，具體的綠色信貸指導目錄的缺乏，導致商業銀行仍然存在選擇的空間，缺乏剛性約束，經營綠色信貸標準和法規的缺失。雖然說中國的綠色信貸的發展還處于起步階段，主要是因為相比在世界上，更加成熟完善的“赤道原則”中國的《環境政策和法規的實施意見》對信用風險，等一系列的綠色信貸政策，是一個綜合性的，行動的基本規律，對大和廣泛的內容，缺乏具體的貸款指南或環境風險評價與管理標準。在各大商業銀行的宏觀指導下，雖然頒布了規定的相關制度，但由于關鍵的概念是不一致的（如環保產業的定義等），速度和效果將大打折扣。
（二）政府的激勵與監督制約機制不完善
由于缺乏政府支持和監督制約機制，商業銀行更多地考慮商業利益，而不是環境保護，對一些界限不清，或短期內難以暴露環保問題的企業和個人仍然給予信貸支持。 由于缺乏監督和約束機制，各商業銀行執行綠色信貸政策的力度存在較大的差異，導致各商業銀行不公平競爭，挫傷銀行遵紀守法的積極性。
（三）信息共享和溝通機制不完善
環境保護部門和中國銀行業監督管理委員會簽署了信息共享協議，他們和中國人民銀行聯合了《提高信息共享的工作全面實施綠色信貸政策的通知》，將企業的環境績效信息在銀行信貸管理系統。三部委發表了《對環境保護政策法規實施防范各級環保部門的意見》，要求信用風險與商業銀行建立一個統一的信息共享平臺，完善信息溝通機制，企業環境信息共享。但是這是不重要的任務。由于當地環保部門和商業銀行的分支機構屬于不同的管理部門，建立雙方溝通的渠道很困難。
（四）缺乏完善的風險評級標準
綠色信貸作為一種工具、概念和方法，其核心內容是一致的，即在商業銀行信貸管理和交付，加入貸款申請人的環保信息，節能減排和環境風險的檢查和評估的情況下，為了符合綠色環保的要求的企業延長信用，發揮為綠色環保的支持作用。這需要一定的標準的審查。審查標準也需要適應中國的國情，中國的綠色信貸發展時間太短，盲目地引進國外的標準是不行的。我們需要的是借鑒，然后參考中國國情進行一定的調整，來確定這個標準并實行。
三、國內商業銀行綠色信貸業務發展對策
（一）建立切實可行的法律法規
中國銀行業監督管理委員會作為行政監督機制，它有能力控制和監督商業銀行。中國銀行業監督管理委員會監督管理的商業銀行，必須建立環境風險謹慎的操作規則。商業銀行的社會責任，在分類標準建立貸款項目對環境和社會環境和貸款項目實施社會影響評價，不僅要確保銀行能真正實施綠色信貸，而且必須建立環境風險謹慎的操作規則。為了建立綠色信貸法律制度的監督建立可行法律法規。
（二）建立有效的政府監督制約機制與政府激勵推進機制
政府的環境保護部門必須與政府監管機構一起工作，建立實施綠色信貸政策和激勵推進機制的有效監督和制約機制，為商業銀行推行綠色信貸提供基礎，并為商業銀行實施綠色信貸提供壓力和動力。其中，不僅要有商業銀行的違規行為對環境的非法程序或“項目”的企業信用行為的責任和懲罰措施，而且也要進行有效的綠色信貸商業銀行和企業奉行的政策獎勵。
（三）建立良好的政策環境
銀監會的調查數據顯示，目前“兩高”（高污染、高耗能）行業的生產，工業增長速度仍然較快，在貸款總量上有上升，而且這增幅的下降趨勢不明顯，商業銀行控制的“兩高”行業貸款仍然是非常困難的任務。基于此，政府部門的監管應放在一起。建立激勵和約束機制，要落實責任追究違法行為，要真正激勵實行綠色信貸政策的銀行和企業，引導銀行和其他金融行業支持環境保護工作的行業。增加懲罰污染企業和商業銀行增加貸款的行為，增加商業銀行違規發放貸款的金融風險，同時也創造良好的政策環境，不斷完善配套政策。首先，綠色信貸行業的支持，從目前來看，經濟效益不好，如風力發電和垃圾發電等行業，需要財政政策和稅收政策的支持，給予鼓勵和保證，這樣使得銀行等金融行業敢于發放貸款支持。第二，政府應該建立在商業銀行實施綠色信貸政策。綠色信貸不僅是銀行和金融業應履行的社會責任，也是一個銀行，用來降低風險和防范其金融業的有效途徑，但在足夠的約束和激勵政策的缺乏條件下，商業銀行履行社會責任將是不夠的。
（四）進一步完善信息共享和溝通機制
為了進一步提高環境保護部門和商業銀行之間的信息溝通和共享，首先，環境保護部門和商業銀行應該各管其職。目前，中國很多企業有嚴重的環境污染，但由于地方政府給予當地環保部門的壓力，在這些大的利潤的條件下，政府部門采取的是不管的態度，大量的環境污染信息只能由NGO透露。出現這樣一種結果，環保部門應擴展到企業環境信息采集，建立和完善監督機制和環境保護中心。重點行業的定期檢查；環保企業要隨時抽查；加大違法企業的處罰；對重點企業項目類型增加審查；加大社會監督和制約企業環境違法行為；防止商業銀行為非法企業污染環境企業提供信貸支持；提高企業的環境整體意識。商業銀行應完成貸款企業的信息收集，跟蹤貸款公司使用，由國家行業的貸款審查規定的項目增加，減少污染工程行業，貸款數量也要規避風險，同時，加強對商業銀行信息和環境保護部門的溝通。因為當地環保部門和商業銀行的分支機構分別屬于不同的管理部門，所以信息共享的路徑很長，信息傳遞周期很長，導致信息更新很慢。環保部門和商業銀行應完善信息溝通機制，共同構建一個完整的企業環境保護的數據庫，環境保護和中央銀行應當建立聯席會議制度，提高企業信息共享的強度，同時要求商業銀行以企業環境信息作為判斷是否提供信貸支持的重要依據。
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