發布時間：2023-09-12 17:09:22
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的創業風險與防范措施樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
隨著經濟的發展，國家政策鼓勵自主創業，使得中職學生對自主創業有著濃厚的興趣，但是以目前的經濟環境來看，除了具備一些創業者的應該有的能力和素質意外，還需要增強對創業中出現的風險和風險的防范的意識，從而減輕中職學生創業的風險。中職學生有思維活躍、自我意識強，渴望財富的積累和事業的成功，但由于缺少經驗，能力不足，意識偏差等原因，導致創業成功率明顯偏低。根據調查數據顯示，65%的中職學生渴望自主創業，但最終真正的創業者占1.5%。[1]在我國，中職學生創業成功率不足3%，可見，中職學生是否具備風險意識和防范風險的能力，將直接影響創業的成敗。
一、中職學生創業存在的風險
創業風險是指在企業創業過程中存在的風險，是指由于創業環境的不確定性、創業機會與創業企業的復雜性，創業者、創業團隊與創業投資者的能力與實力的有限性而導致創業活動偏離預期目標的可能性及其后果。中職學生創業既存在著一般創業風險，同時中職學生作為創業的一個特殊群體，受社會環境與創業政策的影響，又具有與眾不同的特征。中職學生創業存在的風險主要體現在以下幾個方面：
1. 創業項目選擇太盲目的風險。創業是發現某種信息、資源、機會或技術，借助相應的載體，以一定的方式，轉化、創造成更多的財富、價值，并實現某種追求或目標的過程。但是，中職學生往往在創業初期時缺乏前期市場調研和論證，不結合自身已掌握的資源狀況做出決定，只是憑自己的興趣和想象來決定投資方向，甚至僅憑一時心血來潮做決定，創業過程定將非常艱苦、甚至失敗。
2. 缺乏創業技能的風險。中職學生創業者大多眼高手低，當創業計劃轉變為實際操作時，才發現自己根本不具備解決問題的能力，這樣的創業無異于紙上談兵。市場瞬息萬變，時刻都有風險，防范風險只能靠自己增強本領。一方面，中職學生在校期間有意識地參與創業實踐活動，積累相關的管理和營銷經驗；另一方面，積極參加創業培訓，積累創業知識，接受專業指導，提高創業成功率。[2]
3. 融資渠道單一的風險。由于中職學生大多來自農村或貧困家庭，他們的創業資金往往是全家多方籌措而來，沒有廣闊的融資渠道，所以創業計劃只能是一紙空談。
4. 社會資源貧乏的風險。創業本身是一個復雜的系統工程，市場不會因為創業者是學生就網開一面，在單純的校園環境中成長起來的中職學生，由于一直身處校園，中職學生掌握的社會資源非常有限，而企業創建、市場開拓、產品推介等工作都需要調動社會資源，在面對社會和市場時，中職學生在這方面會感到非常吃力，比有社會經驗的人更容易迷失和迷茫。[2]中職學生創業的資源相對來說是不足的，中職學生創業很多起步于好的創意，但是大多數學生都缺乏創業必備的技術資源、資金資源、人才資源、社會關系資源等。很多中職學生創業從事的是服務性產業，技術門檻較低，但競爭非常激烈，創業更加容易失敗。
5. 管理過于隨意的風險。由于長期接受應試教育，不熟悉經營“游戲規則”
一些中職學生創業者雖然具有一定的專業技術，但理財、營銷、溝通、管理方面的能力普遍不足。[2]中職學生有理想有抱負，但初涉商場，知識單一，又缺乏實踐經驗，往往出現決策隨意、信息不通、理念不清、用人不當，對具體的市場開拓缺乏相關的經驗與知識。在這種情況下，中職學生創業就會遇到各種不可預見的問題，很可能會使創業者犯一些低級錯誤，導致創業困難。
當然，不可否認，中職學生創業也有很多的優勢。中職學生往往對未來充滿希望，他們有著年輕的血液、蓬勃的朝氣，以及“初生牛犢不怕虎”的精神，而這些都是一個創業者應該具備的素質。中職學生創業的最大好處在于能提高自己的能力、增長經驗，以及學以致用；最大的誘人之處是通過成功創業，可以實現自己的理想，證明自己的價值。
二、中職學生創業風險防范
既然創業風險是創業過程中不可避免的現象，那么風險并化解之，是創業過程中的重要任務。同時，風險也是一種機會，應該開拓、提高它積極的作用。唯有能力地正視風險，冷靜地分析風險，創業才才會在痛苦的嬗變進程中成就一番事業。
1.謹慎選擇創業項目。選擇既有市場需求，又適合自己的創業項目。中職學生創業者既要客觀地分析自身的創業條件，更要冷靜地分析創業環境，正確選擇合適的項目。中職學生創業者在創業初期一定要做好市場調研，在了解市場的基礎上創業。一般來說，中職學生創業者資金實力較弱，選擇啟動資金不多、人手配備要求不高的項目，從小本經營做起比較適宜。例如，網絡服務、家教中介、快餐、零售等連鎖加盟店是中職學生青睞的創業項目。
2. 科學管理資金。資金是企業生存與發展的基礎，是企業進行經營活動的血脈，沒有資金，再好的創意也難以轉化為現實的生產力。在獲取資金前做好預算，首先得明白自己需要多少資金，如何獲得資金，資金的來源渠道如何。在創業初期，中職學生要開拓思路，多渠道融資，除了銀行貸款、自籌資金、民間借貸等傳統途徑外，還可充分利用風險投資、天使投資、創業基金等融資渠道。企業創辦起來后，就必須考慮是否有足夠的資金維持企業的日常運轉。同時，還必須建立健全資金的內部控制制度，加強企業資金的管理，確保企業資金的安全完整、正常周轉和合理使用，減少和避免損失浪費。而要建立健全行之有效的內控制度，應針對企業經營活動中的各項風險，對業務流程重組，按照“職能分割，制約監督”的原則，建立業務管理、風險管理、財務管理三位一體的管理控制平臺，完善事前防范、事中控制和事后監督的控制體系。
3. 培養創新精神。創業的過程就是不斷創造與創新的過程，沒有創新，企業只會陷于激烈的競爭中，面臨生存的考驗。尤其是中職學生創業，經驗缺乏、資源不足是硬傷，更要以創新來彌補，只有不斷的創新才能使企業立于競爭的不敗之地。
4. 豐富社會經驗。良好的社交能力是創業成功的加速器。中職學生思想比較單純，涉世不深，經驗缺乏，資源不足。在當今提倡合作雙贏的時代，過去那種單槍匹馬的創業方式已越來越不適應時代需求。中職學生應平時多參加各種社會實踐活動，擴大自己人際交往的范圍，通過朋友掌握更多的信息、尋求更大的發展，日益成為成功創業的捷徑。
5. 提升心理素質要。創業者開始創業，須對自己有信心，相信自己能成功，能做好，否則就難以堅持下去。在殘酷的市場中，只有比例很小的人能夠將好點子成功地轉換到企業的經營上，大多數人都得面對失敗。只要創業者抱著一副良好的心態去面對失敗，及時總結和反省錯誤，并吸取教訓，在失敗目前不氣餒，就能夠找到成就事業的新起點。
6. 建全企業管理制度。中職學生創業者容易僅憑著一腔熱情和一項技能而忽視企業管理的重要性。一個企業能夠正常運行，不僅要選定好的項目、良好的資金保證，還必須有一批高素質的企業管理者。這批管理者不能僅僅依靠書本上學過企業管理和經營的知識，更重要的是要投身企業管理的實踐。企業管理分為：員工的招聘管理、營銷管理、生產管理、財務管理，任何一個環節出現紕漏都可能導致企業跌入低谷甚至倒閉。一個企業要想持久地保持活力，除了要有不斷的創新意識，敏銳的市場觀察能力，嚴格的管理制度也是必不可少的，不論合作伙伴是誰，在企業的管理制度面前都是平等的，在出現問題時都應該嚴格按照制度處理。
7.了解政策和相關法律。近年來，為支持中職學生創業，國家各級下床出臺了許多優惠政策，了解這些政策，才能走好創業的第一步。同時應該要學習相關的法律知識，如工商注冊登記、經濟合同和稅務等法律知識。這些是中職學生創業過程必備的知識。只有懂法、守法，并依據法律保護自己的合法權益，才能確保中職學生們的創業行動穩健與長久。[3]
結束語：
總之，創業是機遇與風險并存的。如今創業市場商機無限，但對資金、能力、經驗都有限的中職學生創業者來說，并非“遍地黃金”。在這種情況下，中職學生創業只有根據自身特點，找準“落腳點”，從害怕風險不敢邁步的思想中解放出來，敢于去市場經濟的大潮中劈風斬浪，又要在敢于經受商海的歷練和鍛打中，善于規避風險，化解風險，使自己在迎戰風險的過程中站立起來，成熟起來，才能闖出一片真正適合自己的新天地，成為商海的精英和棟梁。
參考文獻
[1] 覃翠玲，大學生創業風險以及預防對策探微，法制與社會，2010（2）173-174。
二、小微企業風險導向的內部控制體系構建對小微企業來講，要完全按照《企業內部控制基本規范》來構建內部控制體系不現實，就小微企業的現狀來講，需要解決的問題就是整體考慮內部控制的各子系統的關系，結合風險管理的過程，構建內部控制體系，以減少風險發生。
（一）風險導向的內部控制體系見圖1。整個小微企業的內部控制都全部在全面風險管理過程中包含，不留一點空白，內部控制的決策建立在全面風險管理理念之下，內部控制的每一個子系統均在風險管理過程中監控下，每一個子系統的工作都要經歷全面風險管理過程。內部控制系統的子系統并沒有依照傳統的控制五要素而設計子系統，而是依照企業管理的主要職能進行分類。企業管理的主要職能財務會計職能、人力資源職能、生產運營職能、市場銷售職能。圖1風險導向的小微企業內部控制體系框架由企業內部控制管理委員會或內部控制領導小組對控制進行審核、認可后方可執行，控制執行過程中，內部控制管理委員會定期進行檢查，對重大風險可以緊急叫?？刂拼胧?。（二）風險導向內部控制管理1.風險導向的內部控制之風險控制程序圖2 風險控制程序從圖2中可以看出，基于風險導向的小微企業內部控制體系是一個動態循環的過程，其風險識別、風險衡量、風險處理等緊緊圍繞著內部控制目標運轉，沒有絕對的起點與終點。整個運轉均在企業內部控制策略掌握之下，由企業組織中的內部控制管理委員會或內部控制領導小組作組織保證。
圖3 風險衡量等級圖風險導向的內部控制是在內部控制目標的指導下，以內部控制管理團隊為主，定期對企業各種風險分析，形成風險導向的內部控制報告。風險控制過程中最難于準確把握的就是風險衡量。可以將風險發生概率預先分析表示為很小、中等、較大，風險若發生，可能導致的損失預先表示為重大損失、中等損失和輕度損失，風險發生概率及風險發生損失都是定性衡量，與企業實力及企業對風險的態度直接相關。在圖3 所示的風險衡量等級圖的坐標系中對風險進行定位，定性反映風險量的大小。企業應該根據風險在風險衡量等級圖中位置的不同，進而采取不同的管理策略。
2. 風險導向的內部控制之風險處理策略在企業管理資源有限的情況下，小微企業不可能也沒有必要關注影響企業的所有風險，小微企業內部管理團隊在對風險識別、衡量后，從圖3 中可以看出，應對位于風險衡量等級圖33區域的風險進行重點控制，而對位于風險衡量等級圖11區域的風險可以忽視。例如對位于風險衡量等級圖31區域的風險應密切關注，防范風險的發生；對位于風險衡量等級圖13區域的風險應制定詳細的全面控制計劃。三、內部控制體系設計實例根據上述分析，下面以公司為例進行具體分析說明。
（一）企業簡介南京某通信科技有限公司2011年成立，主要經營業務通信設備研發、銷售、安裝、技術服務，網絡設備研發、銷售、安裝、技術服務，信息系統集成服務等。公司由兩名自然人創建，2016年末員工11人，2016營業收入566萬元，依據企業分類標準，屬于小型軟件和信息技術服務業。企業的財務會計、人力資源職能由總經理直接管理，生產運營職能（本企業稱為技術服務組）、市場營銷職能由副總經理管理，見圖4。
圖4公司組織機構圖（二）公司內部控制現狀1.控制環境薄弱公司沒有規范的公司治理機構，在公司內部沒有董事會或監事會結構或人員，相應的權力都在公司總經理的手中；公司沒有專門的部門或人員進行內部控制；公司財務與會計職責沒有分離；管理層沒有細化，沒有中低層管理人員，經理層直接管到底。2.風險意識不強公司管理者與員工風險防范意識不強；規章制度也不全面，公司對規定制度的執行嚴格不夠，人情管理存在；公司對風險的態度主要依靠總經理的個人經驗和判斷，沒有專門的人員收集風險信息、衡量風險，更談不上對風險提前防范措施。3.缺乏適當的控制活動公司沒有設置專門的內控機構或人員，沒有內部審計人員，更談不上內部控制系統；公司沒有設置重要的控制點，例如公司的日常資金管理、日常財務賬冊均由一人完成，總經理只是象征性審查簽字，公司的采購及貨物使用職責未分離，均是技術服務部人員操作。（三）公司風險導向的內部控制體系設計下文將依照風險導向的內部控制體系，構建南京某通信科技有限公司的內控體系。1.控制環境（1）建立內部控制管理委員會。公司比較小，不建立獨立設置的內部控制組織，但是應該設置非常設性管理機構，設置內部控制管理委員會，人員由總經理、副總經理、四位職能組的組長組成，采用月度會議或重大事項會議商議制度，會議形成的重大決議以公司會議紀要等形式，向公司員工公布。（2）建立風險導向的內部控制企業文化。公司總經理要在公司全體員工會議上經常宣講風險導向的內部控制意識，公司對可能的風險要有意識去預防，形成公司風險內部控制措施，對風險常抓不懈。通過公司網站或宣傳欄建立風險導向的內部控制管理專欄，建立內部控制文化宣傳培訓，關注行業政策、規章制度等規定，普及風險及內部控制知識，總結內部控制經驗等。2.風險導向的內部控制管理（1）風險識別。采用頭腦風暴法對公司風險進行識別、衡量。公司成立僅僅6年時間，還處于創業期，且公司屬于技術發展很迅速的小型軟件和信息技術服務業，企業生存空間較小，存在經營風險；公司組織結構不健全，管理者風險管理意識淡漠，公司內部控制制度缺乏，存在管理風險；現階段公司服務的主要客戶是區縣電力公司小型變電站，但是國家電網正在進行改革，招投標權限向省市一級集中，而該公司因規模小、資金少，招投標資質審查要求越來越高，使得公司面臨提高其注冊資金資質、公司各種技術服務證書資質的提升問題，公司面臨資金風險等。（2）風險衡量。公司面臨的風險主要是經營風險、管理風險、資金風險，現將三種風險依照圖3風險衡量等級圖分析。
公司是新創立的小型企業，且公司也沒有獨立受保護的技術專利，公司的經營風險發生概率較大；公司總經理創業之前是其它一家中型公司的技術副總，沒有全面管理過公司，公司副總經理與總經理工作經歷類似，公司的管理風險發生概率較大；針對資金風險，目前公司經營狀態良好，開戶行中國銀行有意向提供公司低息長期貸款，資金風險發生概率中等。
風險若發生風險損失大小是相對于公司的損失承受情況決定的，公司是小型企業，為自然人投資的有限責任公司，風險損失承受能力較小。經營風險損失劃分為重大損失，管理風險損失劃分為中等損失，資金風險損失劃分為重大損失。三種風險位于風險衡量等級圖不同的位置，經營風險居于33位置，管理風險居于32位置，資金風險居于23位置。
恩格斯曾說：“任何地方發生革命動蕩，其背后必然有某種社會要求，而腐朽的制度阻礙這種要求得到滿足。”是的，如今的中國企業面臨的最大問題就是融資難，缺乏足夠的資金去將企業發展壯大，這個問題的由頭繞不開我國傳統的金融制度。什么可以改變當下的金融格局、金融模式，還可以改變人類的生產生活方式、產業模式和商業管理方式？是眾籌。只有眾籌，可以實現真正的平等、民主、自由、開放;實現金融普惠;實現金融社會主義！
筆者把互聯網金融定義為眾籌金融，它是指依據這些移動互聯網、大數據、云計算，實現支付清算、資金融通、風險防范等金融本質的回歸，并且具有快速、便捷、高效、低成本的優勢和場外、涉眾、混同的特征，并能打破金融壟斷，實現消費者福利。筆者相信互聯網改變人類的生活，互聯網金融可以改變中國的命運。筆者認為眾籌可能是人類歷史上第二個偉大的發明，這里面想象空間無限巨大。所以筆者提出眾籌金融概念取代互聯網金融，因為眾籌概念比互聯網金融概念更大，更具有顛覆性。
筆者和黃超達、劉思宇一起撰寫的《贏在眾籌：實戰、技巧與風險》（中國經濟出版社2014年12月計劃出版）本書一共分為五章，全方位向讀者介紹眾籌這一偉大制度發明，力求讓讀者在看完本書后認識眾籌，讀懂眾籌，愛上眾籌并且學會如何更好地運用眾籌，實踐眾籌！以下為分章介紹，供讀者參考。
第一章 眾籌那些事兒
眾籌是如何進入我們的視野的？眾籌的興起與發展又是怎樣的？你想知道眾籌有哪些模式和特點嗎？眾籌與互聯網金融、多層次資本市場又存在怎樣密不可分的關系？第一章眾籌那些事將為你一一解答。
本章第一部分向讀者介紹眾籌的現狀，包括眾籌的發展情況、歷史淵源、興起與發展、分類與特點等問題;第二部分則是介紹眾籌與互聯網金融的關系，還特別介紹眾籌中的金融消費者保護問題;第三、四部分還將為讀者解答股權眾籌為什么是我國多層次資本市場的重要組成部分以及眾籌的偉大意義。
第二章 聚焦四種眾籌模式
了解眾籌的現狀最直接的方式就是案例，在第二章眾籌項目案例分析中，筆者將介紹眾籌的四種模式，并結合國內外典型的眾籌項目案例進行了點評和解析，讓讀者可以身臨其境感受創業者如何眾籌項目，并了解如何打造一個吸引人的眾籌項目。
第一部分是介紹國內外最火爆的股權眾籌，詳細結合國內外案例進行對比分析。股權眾籌即是小微創業者借助互聯網上的眾籌平臺將其準備創辦的企業或項目信息向投資人展示，吸引投資人。重點總結了創業者發起股權眾籌的條件和經驗。第二、第三、第四部分介紹捐贈式眾籌、獎勵式眾籌、債權式眾籌，通過介紹成功案例總結眾籌成功要素和不同眾籌適合的領域。最后一部分通過前述案例分析為創業者總結出打造優質眾籌項目訣竅。
第三章 眾籌是這樣玩的
僅當看客怎么能愛上眾籌呢？第三章投資人教育將詳細介紹眾籌投資人的發展歷程、投資方法與技巧，讓更多的讀者讀懂眾籌，加入眾籌，分享不盡的金融紅利。
本章四個部分按照投資者的成長過程劃分：進入投資，成功投資，退出，未來。第二部分從選擇平臺、盡調、風控等多個機制分析總結如何成為優秀的投資人。最后部分通過探究目前國內眾籌投資現狀，提出問題，展望未來。
第四章 透視國內外平臺
世界各國的眾籌發展程度并不是一致的，而中國則處于眾籌發展早期。想要更快把握中國眾籌的發展趨勢，必定要學習借鑒外國較為成熟的眾籌制度和眾籌平臺。通過分析優秀、成功的國內外眾籌平臺，筆者總結出做好一個眾籌平臺的條件，與讀者分享。
天使街、天使匯、大家投等是目前我國股權眾籌的典型代表。本章著重分析全球范圍內知名眾籌平臺，詳細介紹其發展、特色以及運作流程。通過閱讀本章，創業者可以找到適合自己想買的融資平臺，投資者可以找到靠譜有效的投資平臺。眾籌這件事，人人都可以參與并且玩好。
本章內容主要有兩大部分：國內平臺分析、國外平臺分析。以國內外知名的眾籌平臺為分析對象：Kickstarter，Indiegogo，Crowdcube，天使匯，大家投，天使街，人人投，麒麟眾籌等平臺進行了詳盡的國內外對比分析。
第五章 我國眾籌的法律風險與防范
前景無限的眾籌融資想定讓讀者們躍躍欲試了，然而再完美的模式也不能缺少法律的合理監管，更不說處于初生兒階段的眾籌了。只有在充分了解眾籌現有的法律風險，了解國家對于眾籌的監管態度，才能在眾籌活動中披荊斬棘、無往不利。第五章我國眾籌的法律風險與防范將告訴讀者想知道的眾籌相關的法律風險與監管展望。
本章將從眾籌平臺、項目發起人、投資者三個角度討論眾籌法律風險該如何識別以及防范問題，更有美、英、德、法、日等五國眾籌法律的最新發展動向以及我國眾籌法律立法動向向讀者展示，希望能讓讀者全方位了解眾籌法律現狀。最后筆者提出推動眾籌法律發展的五大完善建議，供相關監管部門以及讀者參考。
除了本書之外，筆者還在跟中國人民銀行和最高人民法院、中國工商銀行等經驗豐富的實務屆人士正在撰寫三本著作：《互聯網金融的風險與防范》、《眾籌金融》、《移動金融與普惠金融》等三本理論聯系實踐的著作。其他方面，建立了中國金融消費者保護研究基地、中國金融消費者保護30人論壇，致力于金融消費者保護的公益事業;目前和金融學、經濟學、商學等領域學者以及實務屆專家共同籌建微金融50人論壇和、眾籌研究院、眾籌金融研究院等，致力于眾籌金融等金融創新的研究事業和公益事業。
三、京東并購1號店案例分析1號店作為國內首家網上超市，從2008年成立起，就以每月業績28%的平均增長速度、耗時3年成長為國內領先的網上購物平臺。從2011年沃爾瑪首次入股1號店，到2015年全資收購1號店，借力1 號店，沃爾瑪順利進軍中國電商領域。然而僅過了一年時間，京東就從沃爾瑪手中接盤1號店。我們在此僅從財務視角出發探討京東并購1號店的財務風險及應對措施。2016年6月21日，京東官方正式公布：沃爾瑪旗下1號店主要資產并入京東，沃爾瑪將獲得京東新發行的144952250 股A 類普通股，約為京東發行總股本數的5%。同時各方將在多個戰略領域進行合作：京東將擁有1號商城主要資產，包括“1號店”的品牌、網站、APP。沃爾瑪“山姆會員商店”將在京東平臺上開設官方旗艦店，山姆會員商店將使用京東的倉配一體化物流服務，從而能夠在中國更大范圍推廣其高品質進口商品，并為其顧客提供全中國更高效的商品配送服務。“1號店”將繼續保持其品牌名稱和市場定位。
此次并購，爭議最大的地方在于1號店價值到底是多少？也就是說財務估值問題成為該并購事件的焦點。按照京東當天股價，并購交易額大約相當于95億元人民幣。電商分析師普遍認為，收購價格過高。導致估值過高的原因，本文認為有如下兩點：1.外在壓力層面，除了京東，阿里和海航集團也有意收購1號店。對于京東，拿下1號店似乎是志在必得。因為京東急需的百貨品類恰好是1號店的優勢所在，同時京東也希望借助1號店對抗阿里；2.內部趨勢層面，所謂“醉翁之意不在酒”，京東更看中的是1號店背后的附加值沃爾瑪在全球零售層面的強勢地位以及未來的戰略合作：這些原因無疑對價值高估起到了推波助瀾的作用。
從表1可以看出，京東2014、2015、2016連續三年的投資活動所產生現金均是負數，與京東近幾年的投資擴張不無關系：2014 年投資的京東金融，2015年的天天果園、永輝超市、金蝶軟件等，再到2016 年的1 號店，這些大規模的投資并購活動使得其融資風險迅速增加。這一點也可以通過其資產負債率這一指標得到印證。京東的資產負債率明顯高于其他同類公司，反映了京東通過舉債籌資的資產過多；而且京東連續幾年的資產負債率從2014年的43.61%迅速增長到2016年的74.3%，融資風險增大。加之，京東連年虧損，在巨額虧損下，它還在不斷擴大企業規模，搶占新領域，無疑又加大了融資難度。通過上述分析，我們知道，要降低其估值風險，必須充分發揮投資銀行、咨詢公司、電商分析師等專業機構的作用。同時，進一步公開信息披露，實現并購雙方對對方信息的充分了解，降低信息不對稱帶來的風險，促成并購雙方達到預期目標，順利完成并購。
另一方面，要降低融資風險，首先必須增強企業自身實力，讓銀行、投資機構看到企業強大的持續的財富創造能力和發展潛力。而京東連年增長的銷售額使京東成長為可以和阿里相抗衡的電商企業，低利潤率的發展戰略促進了企業更高速的發展。在2016年6月，京東官網宣布并購1號店，京東股價大漲，一度漲超8%，截至收盤，漲幅4.62%，證明這一并購行為得到了市場的認可，企業實力增強。其次，建立并完善互聯網企業風險預警系統，互聯網企業風險預警系統有別于傳統企業。應從互聯網企業實際出發，對企業融資過程中可能出現的各種風險進行綜合評估，保證決策的科學性和正確性。
關鍵詞：投資風險；民營企業；風險管理
改革開放以后，我國的民營企業已經歷經了近三十年的發展歷史，逐漸成為我國的經濟支柱產業之一，尤其是在我國加入世貿組織以后，民營企業得到迅速的發展，數目也逐漸增多，另外，民營企業也得到國家相關部門的重視，并出臺了相關政策來支持民營企業的發展。根據以往的調查數據，我國的民營企業由小到大不斷發展，已經成為了我國經濟中的一個亮點。 在市場競爭愈加激烈的今天，我國加入世貿組織以后，使得我國的經濟與國際接軌，經濟貿易上得到不斷地擴大，使得民營企業的經濟效益得到不斷地提高，資本也越來越雄厚，民營企業的規模也相對有了一定的擴大。民營企業的發展，使得更多的資金投入到市場中，無論是何種投資都有風險伴隨。所以，對于企業來講，對投資風險的控制是非常有必要的，是企業正常運行的基礎保障，是企業發展的前提。
一、民營企業投資風險產生的原因
1、所處的行業競爭比較強
對于我國的國有企業現狀來講，存在一個普遍的問題，在國有經濟中競爭不夠激烈，如，航天企業、電力企業等國有企業都處在養尊處優的狀態上。對于這些國有企業來講，能力上較為雄厚，所以對于這些企業來講，風險投資相對較小。而對于國民企業來講，多數企業的規模都較小，資本上不夠雄厚，從而在激烈的市場競爭中，投資風險是非常大的。
2、民營企業缺少分散風險的資金
對于民營企業來講，雖然已經有了一定的經濟基礎，但是由于資金不夠充足，所以分散風險那部分的投資很少。所以，一旦民營企業出現投資風險時，進行自主調節的能力非常弱，甚至很多時候會因為較大的風險而給企業帶來嚴重的后果，這就使得其投資的風險可能具有毀滅性。
3、民營企業不能將企業投資定位準確
絕大多數的民營企業進行投資時一般只是單單注重政府政策和一些投資項目宣傳，再加上都是民營企業的經營者自己來進行決策，并沒有對市場進行實地調查，甚至都沒有對方案的可行性進行分析的前提下，對企業的規模進行擴大，使得企業中的資金處在緊張的狀態下。有些民營企業由于沒有對市場容量進行調查，只是看到市場上什么熱銷就選擇賣什么，而等到自己的產品生產出來以后，市場的具體情況已經發生很大變化，因為資金實力有限，已經無法再轉產了，從而使企業陷入虧損的困境，甚至會停產。
4、民營企業的管理模式比較僵化，管理人員的素質并不高，從而引起管理風險
管理人員的素質對投資是否成功有著重大的影響。民營企業投資者往往也是其經營者，在日常的經營管理以及在重大事項時具有決策的權利，在這樣的模式下，使得經營權與所有權結合到一起，這樣便導致民營企業的經營模式出現僵硬現象，對風險管理重視不夠，風險機制建立不健全，再加上企業的經營者和管理者沒有相應的管理技術和管理理念，他們接受正規培訓的機會比較少，缺乏管理知識和財務知識，這樣就會導致企業投資風險加大。
二、風險投資管理存在的問題
1、因為民營企業的創新能力不足，與起初風險投資初衷相違背
因為民營企業在進行創新能力上非常不足，沒有一個企業自身的核心技術，即使企業中較好的技術，也不是源自自已本身，多數都是對其它企業技術的克隆。所以即使民營企業擁有很多的剩余資金也不敢進行投資。雖然風險投資是一種高回報、高風險的投資方式，查是因為民營企業缺乏雄厚的投資資本，他們擔心參與投資以后，就會陷入知識產權的糾紛之中，而且也有可以因為克隆別人的技術生產出來的產品會帶來更加激烈的市場競爭，從而影響民營企業進一步發展，嚴重的話會使該企業破產。2010年對我國的民營企業進行了社會調查，證實該問題是普遍存在的。通過研究發現，很多民營企業并沒有自己的創新技術，只是依靠克隆其他企業的技術創業，而且民營企業家缺乏相應的科技認識。在我們走訪的一家電氣民營企業的時候，該企業的老板就對我們說，他們的產品科技含量比較高，因為只要國有企業的科技創新技術出來以后，該民營企業就會立即克隆出相似的技術。這說明民營企業與國有企業有著很密切的聯系，而且民營企業也通過國有企業有了相應的市場營銷網絡。他們并不關系產品是否具有創新能力，而是如果去開發和建立新的市場。
2、 民營企業缺乏合作意識，導致風險發生時沒有合作者
對于民營企業來講，管理者在進行項目投資時以自我為中心，積極爭取控股權，使得合作意識極大地減弱，當然這和我國不科學的職業經營人的信用評估以及不完善的信用機制有關。但是風險投資是具有高風險的，一旦決策有誤，就會給民營企業帶來非常大的經常損失，從而給企業帶來具有災難性的后果。所以，民營企業通常不怎么參與風險投資。風險投資具有利潤共享、風險共擔的特征，尤其是一些重要的投資項目，更是需要更過的投資伙伴。很多大型的跨國企業都是由多個民營企業共同投資發展起來的，表現最為明顯的大型企業就是摩托羅拉投資企業，就是由多個企業共同投資建成的，這樣便使得此企業出現風險時，可以有效地進行規避風險。
3、員工綜合素質差，造成投資管理能力差
對于我國的民營企業來講，對管理理念認識度不夠，導致理念嚴重落后。民營企業在發展時，一味的進行企業的規模擴大，忽視了對新技術、新產品的開發與利用，從而使得風險投資沒有依靠。尤其是需要注意的是，很多民營企業家墨守成規，受其家庭文化的不良影響，用人惟親，從而因為缺乏相應的人才產生財務混亂、決策失誤、短期行為嚴重以及成本失控的狀況，這樣就會在很大程度上制約了民營企業對外融資渠道的擴大。
綜上所述，以上民營企業存在的問題，導致民營企業在進行投資時風險加大，并且對于管理上也造成不利的影響，從而給民營企業帶來非常大的損失?？偠灾驗槊駹I企業在規模上不夠，資本不雄厚，使得在進行風險投資時能力較弱。另外，由于風險投資的人才少且能力不強，使得民營企業的風險管理存在很多問題，所以對于民營企業來講，要根據企業的實際情況來進行風險投資戰略的改變，加強投資風險的管理，這樣就可以保證民營企業提高風險投資的能力，使得企業在正常的軌道上運行。
三、完善風險投資管理的策略
1、內部控制體系建立的有效性
對于民營企業來講，要想建立完善的風險控制體系，就要對企業內部的各個機構的職能以及權限進行明確分析，然后在此基礎之上建立有效的風險投資內部控制，主要有以下幾個方面：
（1）使投資業務職務分離
在進行投資的業務時，要將執行、授權、投資資產的保管以及會計記錄等明確分工，不能由一個人負責以下的任何兩項工作。
（2）建立有效的財務分析制度
因為風險投資的主要特征就是高風險、高收益，所以民營企業應該建立財務分析制度，定期分析投資項目的進展情況，只有將投資各個環節的情況進行詳細的掌握，才能夠對可能發生的風險，采取一定的措施，從而達到規避投資風險的目的，對投資的項目以及投資的時間進行恰當的選擇，降低投資風險的發生。
2、培養綜合素質高的人才
（1）民營企業管理要在提高自身素質的基礎上，進行企業技術水平的提高，不斷進取，大膽開拓，從而可以提高民營企業風險投資管理水平。
（2）民營企業要重視人才，重視對人才的培養，培養出能力強，素質高的企業人才，讓其帶領企業的員工提高風險投資的管理水平，也可以派本企業的員工出國或是在一些教育機構深造。一些實力比較差的民營企業可以通過自我培養的方法提高管理水平，定期給企業的員工做一些培訓?？偠灾駹I企業要重視人才，加強對人才培養的力度，只有高素質的人才，才能為企業風險控制管理奠定基礎。
3、加強企業之間的合作力度，提高企業抗風險能力
首先，民營企業要重視自身的能力，企業中人員的素質，然后不斷地引入新的技術，讓新技術作為風險投資的依靠。其次，國家相關部門要重視民營企業，為民營企業創造一個良好的投資環境。
四、結束語
目前，我國的民營企業發展迅速，已經成為我國投資的資金來源。我國的民營企業在風險投資方面起步比較晚，還面臨著很大的投資風險。只有民營企業與時俱進，了解民營企業的投資風險來源，這樣就可以提出相應的對策，才能提高企業風險投資的水平，從而加強對投資風險的有效防范。（作者單位：遼寧省臺安縣財政局）
參考文獻：
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關鍵詞商業銀行中小企業直融資渠道風險和收益
一、中小企業的發展現狀
中小企業是推動我國國民經濟發展、構造市場經濟主體、促進社會穩定的基礎力量，特別是在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、實現科技興國、優化經濟結構等方面都發揮越來越重要的作用。
改革開放以來，中小企業的發展是比較迅速的。據悉，目前在中國正式注冊的中小企業已超過1000萬家，占全國企業總數的99%；中小企業創造的最終產品和服務的價值占中國國內生產總值比重超過50％，提供的出口占60％，上繳的稅收占43％，并提供了75％的城鎮就業機會。中小企業已成為國民經濟發展的重要組成部分，在吸納勞動力、促進市場競爭、方便群眾生活、推進技術創新、推動經濟發展等多方面發揮了不可替代的作用。中小企業已經成為拉動經濟的新的增長點。
二、發展中小企業金融業務對于商業銀行的重要戰略意義
1、大客戶貢獻度下降速度加快，銀行盈利空間逐步縮小
（1）大客戶資金管理水平普遍提高。大客戶基本都建立了資金網絡，資金實行集約化的管理，導致銀行大企業存款、貸款業務份額逐步下降。
（2）大客戶融資能力提高，直接融資渠道暢通，傳統貸款業務需求增長不足。例如，短期融資市場的迅猛發展，使“金融脫媒”步伐加快，商業銀行的傳統信貸業務面臨嚴峻考驗。
（3）銀行同業目標市場趨同，激烈競爭導致銀行在與大客戶談判中往往處于弱勢地位，貸款議價能力不強，中間業務收益水平較低。迫于競爭壓力，目前銀行許多大客戶的貸款利率在基準利率及以下，特別是壟斷性大集團客戶大部分是基準利率下浮10%，而對大客戶的中間業務也往往因追求可觀的貸款利差而不收費或少收費。
2、中小企業貢獻度逐步上升，并日益成為商業銀行發展的戰略性目標
（1）銀行對于中小客戶貸款議價能力強，中間業務收益水平高，成為新的利潤增長點。據某國有銀行浙江省分行調查數據顯示，該行中小企業貸款余額占公司客戶貸款余額70%，中小企業貸款利率平均在基準利率上浮20%，遠高于其他貸款收益，公司類貸款利息收入的85%來自中小企業，中間業務、國際業務、信用卡業務等方面中小企業也是創收主力軍。
（2）分散風險，增加流動性。商業銀行可以通過發展中小企業金融業務分散集中度風險，對信貸資產結構和客戶結構進行戰略性調整；同時，由于中小企業客戶的信貸需求大部分為短期信貸產品，拓展和開發適合中小企業特點的短期信貸產品，對于調整資產結構，降低資產負債錯配風險有重要意義。
（3）資源豐富、發展空間和潛力巨大。目前，中小企業和個體工商戶的數量較多，而各家銀行中小企業客戶在總客戶數中占比例極低，并形成了較大的反差，因此，巨大的中小企業資源和業務發展空間有待挖掘和拓展。
三、中小企業融資現狀及貸款難原因分析
1、信用體系不完善使銀行普遍存在惜貸行為
從銀行角度來看：安全性、流動性、贏利性是銀行貸款的基本要求，而中小企業存在過高的經營風險，使得銀行加強對中小企業的貸款支持存在著天然的屏障。中國中小企業的壽命非常短。根據全國私營企業大規模抽樣調查，1993年以前私營企業平均存繼周期只有4年，2000年提高到7.02年。有70%中小企業會在創業后的5年內被淘汰，而運行期超過10年的中小企業不足10%。在這種情況下，金融機構對中小企業貸款就慎之又慎。
從企業角度來看：不少企業缺乏信用觀念，在交易和融資關系中不講信用，往往有意拖欠貸款，再加上地方保護、政府干預和懲治失信行為的法律法規缺位，使逃避銀行債務現象日趨嚴重。企業違約后，銀行很難回收貸款本息，因此不得不加強信貸管理，提高放貸條件，致使惜貸行為比較普遍。
2、有效擔保抵押不足成為融資的首要障礙
我國90％以上的中小企業廠房用地多是集體用地、宅基地。房地產抵押是當前銀行發放貸款通用的一種擔保方式，也是擔保公司防范貸款風險的一個重要途徑。由于集體土地所有權主體（至少3個）在法律上的模糊，造成在實際工作中集體土地所有權主體很難確定，加之常常以行政權代替土地資產經營權，帶來集體土地流轉過程中各主體的土地產權“邊界糾紛”，導致的后果就是集體建設用地使用權難抵押問題。
《擔保法》明確規定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉鎮、村企業的土地使用權不得單獨抵押。以鄉鎮、村企業的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內的土地使用權同時抵押”?！案?、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權不得抵押”。房屋所有權與宅基地使用權在抵押上的錯位，已成為當前中小企業難融資、金融機構難變現、擔保機構難擔保的死結。
3、信用管理和經營環境風險
中小企業信息披露不夠和財務數據失真，造成銀行貸前調查的困難和不實。我國對包括中小企業在內的全社會信用體系和征信管理尚未形成。
四、銀行風險與收益的不對稱，降低了銀行的積極性
對于一些創新型的中小企業，雖有較高的失敗率，但成功的創業卻將帶來高額的創業收益。但另一方面，銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，也就
是說銀行承擔了融資風險，而不能分享企業成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益的不對稱，降低銀行對中小企業進行貸款的動力。4商業銀行發展中小企業金融業務須解決的主要問題
1、銀行價值取向和市場定位需要調整
在大企業貸款業務需求增長不足的形勢下，商業銀行必須重新審視自己的市場定位，謀求新的業務增長基礎。我們應以“價值最大化”為中心，堅持收益和風險相匹配的原則來發展小企業金融業務，在運用適合小企業特點的風險識別技術、違約率統計、客戶信用風險評價技術等來規避小企業風險的同時，提高風險定價能力，通過提升價格來覆蓋風險和成本，最終體現效益目標。
2、采用與大客戶相同的經營管理機制不適合小企業金融業務
以現有大企業金融業務的“一刀切”的經營管理機制來開展小企業金融業務，很難對市場做出正確、快速反映，也難以有效防范小企業金融業務風險。首先，表現在小企業風險定價能力不強，沒有體現小企業風險相對較大、個性化差異較大、成本相對較高的業務特點；其次，考核和責任追究制度不符合小企業風險較大，損失率較高的客觀現實和市場規律，缺乏“責、權、利”相統一的激勵機制；第三，資源配置大部分向大客戶和大項目傾斜，銀行網點優勢未能得到充分發揮，從財務成本核算上看，如果僅做大項目，缺少中小企業客戶，就不能完全攤銷由此產生的成本。
3、缺乏針對小企業的制度和政策安排
首先，小企業在融資中最大的特點就是與銀行間的信息不對稱問題，財務報表失真、信用缺失的問題普遍存在，因此，目前主要以企業財務報表為基礎的客戶評價系統不適合小企業特點，沿用大客戶統一模式的客戶評價體系不能反映客戶的真實風險，難以準確識別客戶風險。其次，與大企業采用一樣的信貸操作流程不適合小企業特點。小企業融資需求的特點就是額度小、要求急、周轉快，相對于大企業的“批發”業務，小企業量大面廣，這些“零售”業務特點決定了銀行發展小企業金融業務的經營中心必須下移，只有貼近市場、貼近客戶，才能了解真實的信息，才能做出快速的反應，才能有效防范風險。第三，缺乏有針對性的產品。用同大企業一樣的產品很難滿足小企業“短、平、快”式的融資需求。
五、對商業銀行發展中小企業金融業務的建議
1、信貸資源應選擇重點進行傾斜，“擇優支持”是銀行應堅持的政策取向
（1）重點支持中型企業。我們習慣于將中型企業與小型企業合稱為“中小企業”，將兩者同等看待。而實際上，中型企業和小型企業對銀行的貢獻、貸款質量等方面都有天壤之別。中型企業貸款明顯優于小型企業貸款。
（2）重點支持產業集群內的中小企業。產業集群往往是一個區域的主導產業，支配著地方經濟活力，并以中小企業為主，是吸納就業的主要對象，因而地方政府對產業集群都鼎力支持。產業集群的中小企業具有區域的“根植性”，即中小企業依賴于專業化市場、協作配套商和熟悉的客戶，離不開這個具有產業文化背景和制度環境的區域，因此一般更愿意從事這個比較熟悉的行業，而不愿從事其他的行業。
（3）重點支持股份制、民營、外資等中小企業。據對幾家商業銀行貸款情況調查分析得出，不同所有制企業的風險也很不相同。貸款質量最好的是股份制企業，其次為民營企業，再次為國有企業，集體企業和其他企業（主要是個體工商戶）貸款質量較差。
2、加強產品和服務創新
加強產品和服務創新，拓展融資渠道，努力滿足中小企業全方位、多層次的金融服務需求。選擇資信良好、產供銷狀況穩定的企業，簽發、使用商業承兌匯票、銀行承兌匯票等融資工具，辦理貼現、轉貼現和再貼現業務，支持企業擴大票據融資。為符合條件的中小企業提供動產質押貸款、品牌質押貸款服務。積極引進西方商業銀行成熟的融資方式，為符合條件的中小企業辦理保付、包買票據、福費廷等業務，以適應國內外統一市場的發展和企業多層次融資要求。要充分利用銀行信息優勢、網絡優勢和便利條件，為中小企業提供多種信息咨詢服務。目前建設銀行就針對中小企業推出來“速貸通”、“成長之路”一系列創新的金融產品。
3、加強中小企業信貸風險防范措施
（1）要加強對有信貸需求的中小企業法定代表人的個人品質審查，特別注重審查法定代表人及主要管理者的對外兼職情況，與家庭其他成員開辦企業的合作關系，私人財產分布狀況，歷史上有無違法亂紀行為、銀行個人信用記錄等各種情況，切實防范道德風險。
（2）要加大對中小企業客戶貸前調查的深度，提高風險識別能力，尤其是要對財務報表和財務狀況進行嚴格地審查?？蓮膬蓚€方面把關，一方面借助專門的中介機構對客戶財務報表進行審計，并要求提供審計報告；另一方面，通過銀行信用評級軟件系統對財務報表進行審核，分析判斷其財務報表和盈利水平的其實性，充分揭示其財務風險。
（3）采取多種擔保方式增強貸款擔保能力。抵押物不足和難以獲得信用擔保是中小企業融資難的固有特征，為解決這一問題，商業銀行可探索采取其他替代性的擔保方式：一是變企業擔保為個人擔保；二是群體擔保；有效減少銀行監督成本甚至交易成本增強；三是與客戶簽訂儲蓄存款協議；四是爭取利用政策性擔保。
[關鍵詞]風險；識別；經營風險；財務風險；可控風險；不可控風險；控制
一、財務風險的概述
企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一個方面和某個環節中出現問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。企業財務活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面，相應的也就會產生各種不同的財務風險需要企業去面對。
從上述觀點我們可以看到在會計學界里，關于風險的定義最不一致的就是與風險對應的是損失還是既有損失又有利得這個問題。盡管存在不一致，但都暗含了四個方面的內容：第一，風險是由某些事件引起的，這些事件具有不利性的一面和有利性的一面，事件的不利性讓人們感受風險，而它們的有利性讓人們追逐風險；第二，這些事件會對企業的未來造成影響，并會產生不同的可能性結果；第三，未來將會出現這些可能性結果中的哪一種是無法預知的；第四，風險是建立在對未來存在預期的基礎上的，只有對未來存在預期，才可能出現實際結果和預期結果之間的偏離。
企業經營風險和財務風險產生于企業發展的各個階段。經營風險主要包括市場風險和收益風險；財務風險主要包括支付風險和資產風險。在籌辦初期，企業存在創業的風險，如何規劃企業的未來與發展方向將決定企業的命運；在企業投產后的經營過程中，各種各樣的風險更是隱藏其中，資金風險、市場營銷風險、新產品開發風險等，任何一環的疏忽和紕漏都會給企業帶來極大的危害；在企業的各項經營管理活動中，授權風險、決策風險、內部牽制風險等，都對企業管理與控制提出了較高的要求，規避風險，防患于未然成為當今企業必須高度重視的問題。
一個企業的贏利能力與其防范風險的能力是相輔相成的，沒有規避風險、控制風險的能力，就不可能有贏利能力。這主要是因為：在市場經濟條件下，資本追逐利潤，利潤伴隨風險；利潤越高，風險越大。要想贏利就必須學會控制風險。
二、風險識別的基本方法
企業自成立之日開始就面臨著各種各樣的風險，對風險的認識和處理直接影響著一個企業的生存和發展，進行風險管理也成了企業不得不走的路。根據國際清算銀行的定義可將風險管理分為四個環節：風險識別、風險度量、風險評級和報告、風險控制和管理。其中風險識別是風險管理的起點也是風險管理的基礎，但是，以往學者對風險管理研究的重點都在第二和第四個環節，對風險識別的研究并不多。風險識別包括了兩個基本過程：要發現有哪些風險；要對這些風險的來源或者原因加以分析。
作為風險管理的基礎環節，風險識別需要為以后的環節做鋪墊，因此要通過風險識別來發現風險以及找出發生這些風險的原因，從而能繼續分析這些風險所可能引起的各種結果以及發生這種結果的可能性。每種方法都有其所適應的特定環境以及優劣勢，企業應當根據自身的實際情況和需要來進行選擇，這些方法并不是孤立的，相反他們可以相互補充的。組織圖分析、審查財會賬目、實地盤查等方法比較簡便直觀，能對企業的薄弱環節或者是損失情況給予反映，根據德爾菲法我們可以得到關于風險的比較關鍵和權威的意見，可以在這些基礎上利用綜合評價法和計量經濟模型法來分析專家所指出的風險因子及其權數等，或者利用幕景識別法對這些風險因素逐步替換，比較出現的風險和后果，這樣就可以在多個幕景下掌握各種事態和情況的發展趨勢。
做好風險識別是風險管理得以順利進行的基本前提，如果不能在風險發生之前盡可能全面的識別風險因子，完成風險識別過程，那么風險的度量、控制和管理也都難以實現，而不同領域不同企業也有著不同的風險識別能力，因此風險識別需要人們依賴于在長期風險管理實踐中積累的經驗來不斷探索，從而做出正確的選擇。
三、企業財務風險的防范
在風險管理框架中，由于要針對不同的目標分析其相應的風險，因此目標的制定自然就成為風險管理流程的首要步驟，并將其確認為風險管理框架的一部分。企業的目標是由相應的機構和部門去實現的，這些部門也就成為風險監控體系的組成部分。在企業目標與相應目標的風險確認后，定期地進行風險測評成為風險監控的重要過程。風險的測評，不僅要有測評結論，還必須對今后的控制提出前瞻性提示和防范措施。
建立風險管理制度，就是建立公司內部控制制度。企業的內控，就是要通過制訂流程、執行流程、監控流程，來控制“不同人的行為”可能帶來的風險，保證風險可知、可控、可承受。
1.相互牽制原則。企業每項完整的經濟業務活動，必須經過具有互相制約關系的兩個或兩個以上的控制環節方能完成。在橫向關系上，至少由彼此獨立的兩個部門或人員辦理以使該部門或人員的工作受另一個部門或人員的監督；在縱向關系上，至少經過互不隸屬的兩個或兩個以上的崗位或環節，使下級受上級監督，上級受下級牽制。對授權、執行、記錄、保管、核對等不兼容職務要相互分離控制。
2.協調配合原則。各部門或人員必須相互配合，各崗位和環節都應協調同步，各項業務程序和辦理手續需要緊密銜接，以保證經營管理活動的有效性和連續性。協調配合原則是相互牽制原則的深化和補充。貫徹這一原則，尤其要避免只管牽制錯弊而不顧辦事效率的機械做法，必須做到既相互牽制又相互協調，從而在保證質量、提高效率的前提下完成經營任務。
3.程序定位原則。企業應該按照經濟業務的性質和功能將其經營管理活動劃分為若干個具體工作崗位，并根據崗位性質相應地賦予職責權限，規定操作規程，明確檢查標準，責、權、利統一。形成事事有人管、人人有專職、辦事有標準、工作有檢查，以此定出獎罰制度，增加每個人的事業心和責任感，提高工作效率。
4.成本效益原則。實行內部控制的成本要低于由此產生的收益，力爭以最小的控制成本取得最大的經濟效益。
5.層次效益原則。正確處理企業內部控制層次與工作效率的關系，防止以增加層次的“人海戰術”來獲得較好內控效果的現象。以高效、有用為出發點，合理設置內控層次，明確各個層次的職責權限，強化各相應層次的責任心，提高企業內部控制的有用性和效率性。
在風險的控制和管理中，企業的領導者處于風險控制的核心，企業領導的風險意識、自覺遵守內控制度的決心和行為影響著企業風險控制的成敗。
結束語：目前，企業風險的防范意識已越來越強列，這將有助于我國企業的發展和壯大。在當今世界中，能夠在風生水起的全球化經濟圈內站穩腳跟，不斷發展壯大的必定是那些能駕馭風險、有效控制風險的企業。
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關鍵詞:地熱資源;開發;基金風險
能源是我國經濟的快速發展和工業化進程加快的基本保障。近年來,我國能源需求量增長已創歷史新高,2008年國內能源消費量已超過“十一?五”規劃設定的2010年上限目標。地熱能具有分布廣泛、運行成本相對于礦物燃料低、清潔等特點,深受世界各國政府的青睞。地熱資源被應用于多個領域,但是在地熱資源開發中仍然存在投入資金少、技術難度大、開發成本高、開采程度低等問題,地熱資源開發產業投資基金這一科學管理方法,能夠實現有效開發和管理。
一、地熱資源開發產業投資基金的概述
地熱資源開發產業投資基金(theIndustryInvestmentFundundertheExploitationof-
GeothermalResources)是產業投資基金的一種,是指對未上市企業進行股權投資和提供經營管理服務的利益共享、風險共擔的集合投資制度,是在投資欲望與投資手段沖突和矛盾中孕育出的新的投資工具。作為一種社會化的投資工具,是在一定社會歷史和經濟條件下產生和發展的。投資基金起源于英國,在美國得到發展,后普及于全世界。它的產生,從投資基金產生的社會背景看,包括個人財富水平、個人投資欲望、社會投資需求和投資技術發展等因素;從基金產業發展的要素背景看,包括社會經濟組織形式、社會金融組織制度、法律的有效規范和自身的創新能力等方面。如何在未知風險的情況下追求最大的收益是每一位投資者都關注的問題,因而基金的管理者必須制定有效的風險防范機制,對各種可能的風險進行科學分析,做出正確的判斷,采取防范措施,減弱風險,獲得最大的收益,這對地熱資源產業投資基金正常運作具有重要作用。
二、地熱資源開發產業投資基金的投資風險
在市場經濟環境中,每一位投資者都關心其投資的風險與收益。對地熱資源產業投資基金的投資不同于一般意義上的投資,其主要原因在于投資的客體可能獲得高額收益的同時,也蘊含著巨大的風險,其風險不僅存在于特定的地熱資源開發生產經營環節中,而是遍布整個地熱資源開發產業發展的全過程,它發展的每一階段都存在風險。
(一)地熱資源開發產業投資基金的風險概述
通常講風險是指某件事件發生的不確定性,即包括盈利的不確定性也包括損失的不確定性。地熱資源開發產業投資基金的風險主要指是,基金投資行為給投資者帶來某種經濟損失的可能性,是某一項預期后果中估計較為不利的一面。它可以表示為事件發生的概率的后果函數:
R=f(P,C)①
其中:R――某事件的風險;P――事件發生的概率;C――事件發生的后果。
這種損失包括投入資本的損失和預期收益未達到的損失。
第一,地熱資源開發產業投資基金的風險屬性:地熱資源開發產業投資基金風險有客觀性、不確定性、潛在性、損益雙重性、可測性、相關性、發展性等屬性。
第二,地熱資源開發產業投資基金風險分類:地熱資源開發產業投資基金面臨的風險是多樣的,為了進一步深入、全面地認識投資的風險,并有針對性地對其進行評估、管理,從不同角度對其分類。
從投資主體的角度來看,地熱資源開發產業投資基金的風險來源有系統風險和非系統風險兩種。系統風險源于公司之外,如戰爭、經濟衰退、通貨膨脹、高利率等與政治、經濟和社會相聯系的風險,是不能通過多角化投資而分散的,因而又稱為不可分散風險或市場風險;非系統風險源于公司本身的商業活動和財務活動,如企業的管理水平、研究與開發、廣告推銷活動、顧客偏好的變化以及法律訴訟等,其可以通過多角化投資組合而分散,因此又稱為可分散風險或公司特有風險。
從風險對所投入資金的影響程度來看,地熱資源開發產業投資基金的風險來源有安全性風險、收益性風險和流動性風險三種。安全性風險指從投資的安全性的角度來看,不僅預期實際收益有損失的可能,而且投資方或其他財產也可能蒙受損失,即投資方財產的安全存在危險;收益性風險指投資方的資本和其他財產不會蒙受損失,但預期實際收益有損失的可能;流動性風險指投資方的資本、財產和預期實際收益不會蒙受損失,但資金有可能不能按期轉移或支付,造成資金的停滯,使投資者蒙受其他方面的損失。
從所處的內外部環境來看,地熱資源開發產業投資基金的風險來源有政治風險、經濟風險、技術風險、生產風險、市場風險、管理風險等。政治風險是指可能由于戰爭、國際關系變化或有關國家政權更迭、政策改變而使投資者實際收益蒙受損失。經濟風險是指由于宏觀經濟發生大幅度波動或調整而使投資者蒙受實際的經濟風險。技術風險指由于技術方面的因素及其變化的不確定性而導致失敗的可能性。生產風險是指小批試制到生產的風險。市場風險指由于市場情況的不確定性導致損失的可能性。管理風險指因管理不善而產生的風險等。
(二)地熱資源開發產業投資基金風險分析與識別
在地熱資源開發產業投資基金投資活動中,其風險的具體表現結果有:
1、投資于某一種子公司,即投資項目,由于勘察數據有誤、開發技術、生產供應不足、市場同類產品和替代品的競爭、組織和決策失誤等原因造成該項目未能產生收益而造成的損失。
2、盡管投資項目獲得了收益,但是產生的收益低于預期收益。
3、由于財務等方面原因,為了變現投資而拋售所投資的項目。
4、由于政治、經濟等不可預料事件的發生,而造成的損失。風險識別是一項極富藝術性的工作,要求基金經理不僅具備極強的探查、洞察和分析能力,還要擁有豐富的實際經驗。
由于不同的投資對象其風險因素及大小均不相同,所以要對每個具體投資對象可能產生的風險進行風險識別。所謂風險識別就是從系統的觀點出發,橫觀投資對象所涉及的各個方面,縱觀投資對象的進程,將引起風險的復雜事物分解成比較簡單的基本單元。從錯綜復雜的關系中找出因素間本質聯系,在眾多的影響因素中抓住主要因素,分析它們引起投資與收益變化的嚴重程度。
企業在各個階段所承受的風險是不同的。創業階段,企業必須首先確認地熱資源地質勘查的數據是否準確,避免開發一半發現地熱資源不足的風險;避免現有技術不符合實際開發的風險;避免生產費用過高、設備陳舊以及產品供應不足等風險;避免市場上同類產品、替代產品的競爭及市場密度等風險。在成長階段,應避免決策和組織風險。在成熟階段,應避免知識產權、人事及產品質量出現問題等風險。當然,在各個階段皆有可能受到自然災害和政治、經濟等外部環境的影響,存在各種意想不到的風險。
(三)地熱資源開發產業投資基金投資風險評估
被投資公司在不同的發展階段風險因素可能會發生變化。在創業期,在成長期,由于管理滯后、成本過高、控制不當、研發不足、營銷失誤等原因,導致成長緩慢、持續競爭力不足等問題發生;在成熟期,可能會因為關鍵人員流失、不當戰略決定、管理邊際降低等原因,導致市場占有率降低、上市受阻等問題發生。
因此要定期對投資企業進行風險評估,運用以下公式計算投資企業投資回報率r。
其中P為基金投資額。當企業投資回報率r遠大于基金投資總回報率預測值為R時,說明投資企業風險因素增加,需要特別關注并對其進行判斷。要對已被識別出的各種風險因素進行成因分析,辨別哪些因素是起主導作用的,那些因素處于次要地位;要對起主導作用的風險因素進行過程分析,理清導致投資失敗的可能關鍵環節,盡可能對其發展趨勢進行擬合測試得出預測結果。
(四)風險對策與危機化解
在對被投資公司的風險識別與判斷的工作基礎上,有針對性采取措施。當發展的主要障礙是技術原因時,應首先判斷關鍵技術是否落后、是否應該更新、改造的成本支出量有多大,若技術已經落后,研發或引進成本過大,超出基金公司投資承受范圍,可考慮在最小損失情況下撤回投資;若只是技術上一些環節不夠完善,利用自身所持資源對被投資公司加以扶持,可以幫助其及早走出逆境,應追加投資實現整體投資保值、增值的目的。當經營管理出現問題時,應動用自己的專長,從財務、營銷、管理等不同方面予以支持,若資金短缺,可以通過擔保方式幫助其進行短期融資;若銷售渠道不暢,也可以幫助其進行營銷戰略規劃,并運用所持有的資源為其營銷產品。當企業陷入危機狀態(如持續虧損、市場份額持續下降、生產停頓等),并且基金在企業管理層已無法控制經營局勢時,通常風險管理對策措施已經不能奏效,就必須采用特別管理活動進行危機處理,按照預先設立的條款采取更換中高層管理人員、執行應急方案等措施,及時介入公司經營管理活動,一旦被投資公司恢復正常,基金公司就應減少干預,進行日常監控;若所有的措施均不能奏效,就應該制定退資方案,對被投資公司或進行轉讓,或進行清算。
