發(fā)布時間：2023-09-07 18:09:09
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的全面信用風險管理樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關鍵詞：商業(yè)銀行；信用風險；風險管理
隨著中國金融全球化進程的不斷加快，金融視角的全面對外開放，充分體現(xiàn)一個具有有序市場競爭性的銀行業(yè)有助于提高整個社會資源的配置效率和穩(wěn)定發(fā)展。不同于一般金融機構，商業(yè)銀行作為高負債經(jīng)營行業(yè)，在提供金融服務賺取利潤的同時，也承擔著來自市場經(jīng)濟發(fā)展中的利率風險、操作風險、流動風險、市場風險以及信用風險。在各種風險之中，信用風險與銀行流動性、資產(chǎn)總量密切相關，對商業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務、貸款業(yè)務、信用擔保業(yè)務、衍生產(chǎn)品交易等都起到影響。由此可見，信用風險管理水平?jīng)Q定著商業(yè)銀行的生存和發(fā)展方向。因此，在當前的金融全球化和市場波動激烈的經(jīng)濟環(huán)境條件下，首要任務是不斷提高我國商業(yè)銀行信用風險管理能力以及加強對信用風險管理的研究。
1商業(yè)銀行信用風險管理的內(nèi)容及特征
信用風險管理的首要環(huán)節(jié)是信用風險識別，信用風險識別是對信用風險的定性分析。銀行通過信用事項識別技術來分析信用的影響因素，并以此來判斷信用事項代表的風險與機會，為信用風險識別提供相關信息。第二個環(huán)節(jié)是信用風險計量和評估，它可以使管理者了解潛在事件對企業(yè)目標實現(xiàn)的影響。管理者主要從兩方面進行風險評估，即估算信用風險發(fā)生的可能性大小來預測信用風險帶來的影響。與此同時充足的數(shù)據(jù)來源和良好的信用風險模型是信用風險計量的重要依據(jù)。第三個環(huán)節(jié)是信用風險的控制，該環(huán)節(jié)是銀行根據(jù)其信用識別和計量的結果，銀行通過其自身所能承擔的信用風險能帶來的影響進行分析，對其具體的環(huán)節(jié)進行調(diào)整和優(yōu)化，以達到風險管理的最佳效果。最后一個環(huán)節(jié)是信用風險的監(jiān)測，包括內(nèi)部監(jiān)測與外部監(jiān)測。外部監(jiān)測主要是通過監(jiān)管部門的監(jiān)管，主要監(jiān)管銀行的風險資本金。通過內(nèi)部和外部的監(jiān)管來控制信用風險，以達到將損失降到最低的目標。信用風險具有客觀性、可控性、滯后性、可控性等特征。信用風險的客觀性表現(xiàn)為風險是普遍客觀存在的，是不會被完全消除的。但可采取相關措施將信用風險調(diào)控至可以承受的范圍內(nèi)，即信用風險的可控性。一般情況下，信用風險與借款人內(nèi)、外部因素息息相關，當某些外部因素發(fā)生變化，導致資金不能及時回籠，借款人不能時償還貸款，最終貸款成為不良貸款，而一定時間后信用風險才會凸顯，這便是信用風險的時滯性，因此運用科學有效的信用風險評估體系，能夠及時的在一定程度上降低信用風險給銀行所帶來的損失，這體現(xiàn)了信用風險也具有可控性。
2我國商業(yè)銀行信用風險管理的現(xiàn)狀
2.1商業(yè)銀行缺乏完善的信用風險評估體系
雖然開始早于2004年，五級分類制度已經(jīng)在我國商業(yè)銀行體系里面進行全面的推行使用。按照五級分類制度，商業(yè)銀行貸款的劃分可按照風險程度分為正常類貸款、次級類貸款、關注類貸款、可疑類貸款和損失類貸款。根據(jù)這五個等級貸款的違約情況和逾期情況進行監(jiān)控和記錄，根據(jù)監(jiān)控結果得出相應指標，由于各類貸款分類標準不統(tǒng)一，界定不清晰，導致大多數(shù)貸款分類情況都按主觀分析。加上相關的度量方法和風險評估技術水平無法與快速發(fā)展的銀行業(yè)保持匹配性，銀行間大數(shù)據(jù)基礎平臺缺失性，籠統(tǒng)的指標并不能對信用風險和操作風險進行全面監(jiān)控。
2.2商業(yè)銀行信用風險管理流程具有缺陷性
從國際上先進風險管理經(jīng)驗可知信用風險管理流程決定了風險管理質量，評估信用風險質量存在滯后性。信用風險管理應該在完整流程管理的基礎上，自上而下貫穿整個商業(yè)銀行業(yè)務的全部流程，滲透業(yè)務發(fā)展。商業(yè)銀行應堅持以信貸業(yè)務前控制、信貸業(yè)務早期控制和內(nèi)部消化等作為的信貸風險管理的三大原則，運用分析系統(tǒng)對客戶貸款進行動態(tài)式跟蹤調(diào)查，例如信貸風險識別系統(tǒng)、信貸風險量化系統(tǒng)和信貸風險控制系統(tǒng)等。為有效進行信用風險量化，很多商業(yè)銀行制定了清晰的信用風險控制流程，包括了銀行業(yè)務的拓展環(huán)節(jié)，授信的調(diào)查、審查、審批、發(fā)放環(huán)節(jié)，貸款發(fā)放后的管理環(huán)節(jié)，對不良資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)等。為促進信用風險的有效管理，設計了信貸控制流程，通過信貸業(yè)務前、信貸業(yè)務中、信貸業(yè)務后的風險管理措施來對信用風險進行控制或規(guī)避。但通過實踐，與領先國外同行相比，國內(nèi)大部分商業(yè)銀行的風險管理流程任存在不足，各部門只履行自己的職能，風險管理工作較難開展，影響著風險管理的效率和統(tǒng)一性。
2.3商業(yè)銀行信用風險管理治理架構設置不科學目前中國大部分商業(yè)銀行銀行運用的是“三會一層”的風險管理架構，管理體系由總行、一級、二級分行、一級、二級支行五個層次構成。在總行中股東大會分立董事會和監(jiān)事會，董事會層面再分設風險管理及關聯(lián)交易控制委員會，高級管理層，審計委員會；經(jīng)營風險監(jiān)督控制委員會、風險資產(chǎn)管理委員會和授信審查委員會構成了高級管理層；除二級支行外其他四個層次主要有行長室、綜合管理部、公司業(yè)務部、個人金融部、運營財會部、風險管理部、人力資源部、安保部等。這種管理體系這使得信息傳遞時間長、對形勢變化反應不靈敏，造成決策效率低下，風險控制能力降低。另外，風險管理部門人員較少且年齡普遍偏大，部門地位常年沒有明顯提高，其他部門也不會完全配合風險管理部門的工作，使其很難獨立開展工作，未能實現(xiàn)獨立垂直的風險管理模式。
3加強商業(yè)銀行信用風險管理體系對策建議
為了有效推進商業(yè)銀行的信用風險體系優(yōu)化，應首先從信用風險的管理架構的優(yōu)化開始，在高級管理層統(tǒng)一部署，各個經(jīng)營層認真執(zhí)行，最終推動管理架構的優(yōu)化。其次是風險管理文化、計量技術、風險管理流程等方面進行梳理優(yōu)化。不同的企業(yè)有著不同的風險管理文化，風險計量技術和管理流程，從這幾個方面提出建議對策。
3.1加強信用風險管理架構優(yōu)化
商業(yè)銀行應不斷完善信用風險體系，密切關注經(jīng)濟新常態(tài)，加強對重點行業(yè)、地區(qū)和重大風險事項的風險管理和識別，及時進行動態(tài)調(diào)整。了解各級組織部門的職責，完善信用風險管理措施，調(diào)整優(yōu)化信貸結構，強化管理信貸資產(chǎn)質量，以促進戰(zhàn)略實施，優(yōu)化信用風險結構，平衡風險、資本、收益為目標，學習借鑒新資本協(xié)議實施成果，優(yōu)化信貸組合管理措施。加強建設三道防線，完善產(chǎn)品管控機制，改善客戶管理體系，改進授權管理體系和流程，優(yōu)化風險管控技術，提高全面風險管理效率。加強風險案件治理，防范潛在的信用風險，保證資產(chǎn)質量穩(wěn)定。科學管理和衡量資產(chǎn)質量，將信貸資產(chǎn)分為五類，次級、可疑、損失為不良貸款。同時商業(yè)銀行應在風險管理架構作出整改，調(diào)險控制部的設計。經(jīng)營風險監(jiān)督委員會監(jiān)督、管理全行范圍內(nèi)的信用分險，并負責審定信用風險的管理政策與信用風險限額；授信檢查委員會是業(yè)務交易中的最高決策機構；信用風險監(jiān)測報告，管理措施的制定由風險管理部負責；表內(nèi)外業(yè)務的審查審批，授信審查和審批的由授信審查部，有效實現(xiàn)相關崗位的行政分離；負責風險資產(chǎn)部主要負責風險資產(chǎn)管理。另外，設立集中出賬部門，負責銀行業(yè)務出賬監(jiān)督管理和管理分支機構；由授信審批部選派員工至分行，負責分行授信審批工作，分行選派審批員工至各支行負責相關授信審批工作，各分支行遵循全行的信用風險管理體制。這有效地實現(xiàn)信用風險的集中垂直管理。
3.2加強商業(yè)銀行信用風險管理文化優(yōu)化
信用風險管理理念的優(yōu)化是對商業(yè)銀行風險管理靈魂的完善，先進的信用理念使員工自覺遵守管理政策和管理制度，也使制度約束和激勵員工行為。促使風險管理更有效力和生命力。管理政策的制定與實施過程與員工行為息息相關，銀行應把風險管理理念貫穿到每個員工的思想里，形成風險意識和行動準則，懂得洞察在日常工作中的信用風險，減少信用風險發(fā)生的可能性。也要把風險管理理念注入到日常風險管理工作中，涵蓋全行的各項業(yè)務過程及每個環(huán)節(jié)，形成與企業(yè)文化相適應的風險管理文化，規(guī)范銀行員工的職業(yè)操守，降低銀行工作員工的道德風險。發(fā)揮風險文化的約束、激勵、導向等作用，最大限度提高風險管理的有效力，保證銀行業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展。但是風險管理意識是不可能一蹴而就的，需要定期在全行范圍內(nèi)進行相關培訓，讓每個員工都有專業(yè)意識，從而創(chuàng)造良好的文化氛圍。
3.3加強商業(yè)銀行信用風險控制流程優(yōu)化
商業(yè)銀行應建立信用風險預警監(jiān)控模型，加強了對信用風險的分析識別。信用風險通過預警監(jiān)控模型發(fā)現(xiàn)時，通常還有機會采取補救措施挽救彌補銀行的資產(chǎn)損失，但如果被動地等待不良資產(chǎn)發(fā)生往往導致銀行資產(chǎn)的巨大損失。先進的預警監(jiān)控模型可以幫助銀行快速有效區(qū)分目標客戶，促進銀行信貸資金效率，也可以成功挑戰(zhàn)競爭對手。運用風險預警監(jiān)控模型對經(jīng)濟金融發(fā)展策略、銀行的信貸經(jīng)營管理工作進行有效指導。重大的行業(yè)技術變革、行業(yè)出現(xiàn)明顯衰退、政府調(diào)整行業(yè)政策，金融環(huán)境發(fā)生重大變化等都是影響行業(yè)預警信號的因素。密切關注各類信息的收集和反饋，加強風險預警，運用風險預警指導信貸業(yè)務發(fā)展，促進預警監(jiān)控模型的不斷完善。銀行業(yè)務的資產(chǎn)質量是由分散的每筆資產(chǎn)業(yè)務組成的，因此銀行總體資產(chǎn)質量狀況和銀行每筆貸款的質量狀況相關。由此可見對每個客戶進行信用評級和信用限額尤為重要。進行信用限額主要包括三個方面：第一，要求銀行客戶提供的資料真實、完整，主要包括財務報告、資產(chǎn)價值的評估報告等，將銀行客戶提供的審計部門審計過的財務報表比對客戶納稅信息，確保資料的真實性；第二，擴大數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)來源，通過法律法規(guī)立形式，將所有政府部門系統(tǒng)相關數(shù)據(jù)交由征信機構進行整理匯總，為商業(yè)銀行不同業(yè)務發(fā)展需求，提供更多詳細的高質量信息；第三，加快信息管理系統(tǒng)的建設，吸收和引進國外先進技術，擴大資金投入力度，不斷梳理補充現(xiàn)有數(shù)據(jù)，為信用限額測算規(guī)則建立提供完整的數(shù)據(jù)支撐。同時商業(yè)銀行全面的掌握企業(yè)的真實信息，有助于及早發(fā)現(xiàn)風險信號，采取相應補救措施，避免或減少信用風險的損失。積極推行風險報告機制是為經(jīng)營決策服務，為風險管理服務，為創(chuàng)造資產(chǎn)價值服務。充分發(fā)揮風險報告機制的作用依靠風險報告?zhèn)鬟f的效率和風險報告的質量。
4結語
信用風險是銀行風險的重要組成部分，而銀行業(yè)是我國金融服務業(yè)的主要機構。我國商業(yè)銀行逐漸意識到信用風險管理對銀行發(fā)展的重要性，但由于各種政治經(jīng)濟原因，我國商業(yè)銀行的信用風險管理還是存在許多不足之處，對商業(yè)銀行的有效管理迫在眉睫。在當前市場經(jīng)濟快速發(fā)展的情形下，分析我國商業(yè)銀行如何進行有效的信用風險管理順應時代熱點。金融危機后信用風險管理環(huán)境不斷變化，商業(yè)銀行信用風險管理更加注重定量分析與模型運用，增強了信用風險管理決策的科學性；信用評級機構在信用風險管理中的作用越來越重要；信用風險管理手段也日益豐富和發(fā)展，信用風險管理由靜態(tài)向動態(tài)發(fā)展。加強商業(yè)銀行信用風險管理將是中國金融業(yè)發(fā)展的長期課題。
參考文獻
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一、金融經(jīng)濟周期和銀行信用風險之間的關系研究
1.金融經(jīng)濟周期和信用風險
在我國當前實施的市場經(jīng)濟背景下，出現(xiàn)金融風險的主要原因之一就是因為有信用風險的存在。信用具有普遍性和相互依存性，正是這兩個特點使金融經(jīng)濟周期和信用風險之間存在一定的聯(lián)系。在當前全球經(jīng)濟一體化的大背景下，國際上各個國家的之間的經(jīng)濟聯(lián)系正在不斷地加強，而信用作為各個國家進行金融經(jīng)濟交流的重要保障，在國際的經(jīng)濟交往中發(fā)揮著重要的作用。從這個角度來說，一旦國家之間發(fā)生信用危機，導致的信用基礎不牢固，勢必會影響到國家之間的經(jīng)濟發(fā)展。而銀行作為金融的載體和信用的物質承擔者，就必須要擔負著金融經(jīng)濟管理的責任和義務。但是，在實際操作當中，很多公司轉變了傳統(tǒng)的金融借貸方式，不是向銀行而是向市場融資。而銀行為了能夠保障其在市場中的份額，就必須向中小企業(yè)放貸，從而導致銀行的信用風險加大，從而也加大了對金融經(jīng)濟周期管理的難度。
2.金融危機的形成
金融危機是市場對某一商品的需求過大導致銀行不得不提高短期的利率，造成次級抵押貸款的還款利率不斷提升，不斷增加借貸者的壓力，從而導致人們購買某一商品需求量下降，使某一商品供大于求，難以出售，已抵押商品進行融資的方式就很難實現(xiàn)。進而造成了大批的還款人不能夠按時地向銀行償還債務，使銀行在短時間內(nèi)出現(xiàn)資不抵債的局面，宣告破產(chǎn)，從而金融危機爆發(fā)。經(jīng)融危機是全球性的，在金融危機下，各個國家的都面臨著信用風險。所以，這就對金融經(jīng)濟的周期管理以及銀行的抗風險能力提出了更高的要求。
二、當前銀行信用風險存在的問題
1.相關人員的信用風險管理意識不強
在我國當前的銀行運行過程中，信用風險管理并不被人們所重視，相關的銀行管理人員要而沒有相應的風險管理意識。盡管在金融危機沖擊過后，政府部門也沒有樹立起信用風險意識，沒有認識到信用對保障經(jīng)濟穩(wěn)定運行的重要性。這種意識上的缺失就導致了銀行時刻多存在和一定的信用風險隱患，當銀行真正出現(xiàn)信用風險時，就不會采取正確的措施加以應對。
2.缺乏完善的內(nèi)部風險管理體系
就目前來說，我國很多銀行在經(jīng)營與實際所有者問題上多出現(xiàn)了很大程度的交叉，從而導致經(jīng)常出現(xiàn)控制權壟斷，使銀行的執(zhí)行力低下，對銀行在日常的運作中不能實施行之有效的管理，使銀行沒有牢固的信用風險管理基礎。我國當前的銀行很多都沒有記性信用風險管理機制的完善和建立，從而造成了而信用風險管理機制效率降低。
3.沒有專業(yè)的風險管理人才
風險管理是一個系統(tǒng)和全面的工作，必須要具備專業(yè)的風險管理知識才能更好地進行風險管控制管理。銀行始終是金融經(jīng)濟的載體，是信用的物質承擔者，和經(jīng)濟發(fā)展之間有著非常密切的關系，所以一定要加強銀行的風險管理。但是當前我國銀行卻沒有專業(yè)的信用風險管理隊伍，信用管理人才缺失，從而導致銀行沒有先進的風險管理辦法來控制和管理信用風險。
三、金融經(jīng)濟周期以及銀行信用風險管理對策
1.完善銀行信用風險監(jiān)管機制
當前，我國對銀行實施監(jiān)管的機構和組織主要是銀監(jiān)會，銀監(jiān)會的主要工作就是對銀行進行監(jiān)管和協(xié)調(diào)。所以，完善銀行信用風險管理機制的過程中，銀監(jiān)會就必須要進一步加強銀行的管理，針對銀行的實際狀況設置相應的信用風險監(jiān)管機構，并監(jiān)督其實施對銀行的信用監(jiān)管職能。同時，構建和完善銀行信用風險管理的規(guī)章制度，完善內(nèi)部管理體系，建立獨立的監(jiān)管治理機構，對銀行的信用風險管理實施獨立的監(jiān)督權，并且不受銀行的任何約束，從而真正發(fā)揮監(jiān)管機制的作用。除此之外，還要明確銀行的審計制度，確保銀行的信息透明公開，使其在一個良好的環(huán)境中進行，不斷提高銀行的信用風險管理能力和水平。
2.加快銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，做好金融經(jīng)濟周期管理以及風險轉移工作
銀行除了要對當前的業(yè)務加強管理之外更應該在當前的金融業(yè)務基礎上勇于創(chuàng)新，不斷拓展和開發(fā)出新的而產(chǎn)品，加快新產(chǎn)品的創(chuàng)新速度，使銀行的金融產(chǎn)品能夠不斷適應市場經(jīng)濟快速發(fā)展的需要，進而產(chǎn)生大量的信用衍生品，刺激市場消費，加快資金回籠，進而轉變傳統(tǒng)的信用風險管理理念，用新產(chǎn)品的創(chuàng)新和流通降低或是專業(yè)銀行的信用風險。
3.引進先進的信用風險管理人才
銀行的信用風險管理是一項系統(tǒng)、全面以及長期的工作，銀行必須要引進專業(yè)的先進的信用風險管理人才，建立一支業(yè)務能力強、專業(yè)素質硬的信用風險管理隊伍，從而實現(xiàn)銀行信用風險管理的科學化和精準化。同時，銀行也應該加強對內(nèi)部員工的管理，加強員工的信用風險意識，從而從多個方面不斷提高銀行的信用風險抵抗能力。
關鍵詞：商業(yè)銀行；信用風險；成因；對策
一、我國商業(yè)銀行信用風險管理的現(xiàn)狀
我國目前已逐步建立起風險管理體系，但與發(fā)達國家商業(yè)銀行相比較，我國信用風險管理仍存在不足，主要表現(xiàn)在幾個方面：
1 我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業(yè)銀行依法、合規(guī)經(jīng)營意識比較淡薄，部分銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠充分，信用風險管理理念比較陳舊，不能適應新時期業(yè)務高速發(fā)展及風險環(huán)境復雜的需要。突出表現(xiàn)為以下幾個方面：一是對商業(yè)銀行發(fā)展的眼前利益與長遠目標的協(xié)調(diào)認識不夠充分；二是對商業(yè)銀行的發(fā)展與信用風險管理的關系認識不夠充分；三是信用風險管理的意識在員工中和銀行經(jīng)營管理的全過程中貫徹得不夠充分。
2 銀行風險管理工具十分有限。我國商業(yè)銀行從事風險管理的工具和方法十分有限，特別是缺乏衍生金融工具，作為目前西方金融機構市場風險管理最直接、最有效的工具，它的缺乏是我國金融體系不成熟和銀行風險管理落后的重要表現(xiàn)之一，這大大制約了銀行風險管理策略的選擇。
3 基礎數(shù)據(jù)庫不完善。由于我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，造成信息之間冗余，數(shù)據(jù)之間的一致性差。基礎數(shù)據(jù)不統(tǒng)一和準確性不足，這使得即便是簡單的分析工具也由于數(shù)據(jù)的質量問題，導致分析結果缺乏可信度，從而無法建立各種信用風險的管理模型，無法把先進的信用風險管理技術運用到銀行實際的信用風險管理中去。
4 評級對象不全面，風險揭示不充分。一是我國商業(yè)銀行在進行內(nèi)部評級時基本方法采用的是簡單的打分法，缺乏客觀依據(jù)。二是我國商業(yè)銀行開展客戶評級的時間較短，只對客戶進行信用評級，未對貸款進行評級。三是與先進的外國商業(yè)銀行相比，我國的商業(yè)銀行不論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數(shù)據(jù)庫等方面都存在著相當大的差距，極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制風險方面的作用。
5 監(jiān)管機構不完善。由于缺乏必要的監(jiān)管信息化工具與手段，無法實現(xiàn)對被監(jiān)管對象進行持續(xù)、全面、有效監(jiān)管。隨著信息技術在銀行業(yè)金融機構廣泛應用，銀行業(yè)金融機構信息化水平不斷提高，銀行業(yè)金融機構業(yè)務品種與交易量大增，交易信息電子化、無紙化，業(yè)務的復雜性、風險的隱蔽性也越來越高，單靠手工方式，以有限的人力資源按照傳統(tǒng)方式翻閱賬本、傳票等，難以有效識別金融機構風險。
二、商業(yè)銀行信用風險成因分析
商業(yè)銀行信用風險的形成在很大程度上是由于社會信用秩序混亂造成的，信用風險關系是社會成員之間的基本經(jīng)濟關系，企業(yè)或個人失信現(xiàn)象不僅普遍，而且相當嚴重。
1 社會缺乏市場經(jīng)濟所要求的信用風險文化環(huán)境。由于我國信用經(jīng)濟發(fā)育較晚，社會主體普遍缺乏市場經(jīng)濟所要求的守信意識和信用風險道德理念，現(xiàn)代市場經(jīng)濟所要求的信用文化環(huán)境并未真正形成，整個社會沒有真正樹立起以講信用為榮、不講信用為恥的信用風險道德評價標準和約束機制。
2 缺乏信用風險信息的社會共享機制。信息不對稱是導致信息弱勢方上當受騙，失信者能頻頻得逞的客觀基礎。一方面，信用風險信息數(shù)據(jù)的市場開放程度低，對征信數(shù)據(jù)的開放與使用沒有明確的法律規(guī)定，政府部門和一些專業(yè)機構掌握的可以公開的企業(yè)、個人資訊沒有合法開放，增加了企業(yè)和征信機構獲取信息的難度。
三、進一步完善我國商業(yè)銀行信用風險管理的對策分析
1 進一步完善銀行內(nèi)部風控制度，改進組織體系。審貸分離制度的構建對銀行信用風險控制起到了積極的推進作用，但現(xiàn)實中基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復核部由于內(nèi)部組織架構以及人事任免程序的設計尚不能完全在體制上達到客觀的相互制衡與監(jiān)督，上級機構或其他的人為干擾仍大量存在，在一定程度上妨礙了全面風險管理模式的建立與施行。
2 學習和借鑒國際性銀行內(nèi)部評級法，充分揭示風險。由于內(nèi)部評級體系主要應用在貸款決策、資產(chǎn)質量管理、風險準備金管理等方面，因此，建立完善的內(nèi)部評級體系，對我國商業(yè)銀行提高風險管理水平顯得尤為重要。科學、合理的評級方法是充分揭示風險的基本前提。發(fā)達國家國際性銀行在長期的內(nèi)部評級過程中積累了豐富的經(jīng)驗，形成了一套比較先進、成熟的評級方法。
3 建立完善的客戶信用風險管理信息系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行在建設數(shù)據(jù)倉庫時，對于過去保留下來的數(shù)據(jù)要進行整理和清洗，盡量提高其可用性，對于新業(yè)務數(shù)據(jù)，一定要按照科學的標準和原則進行收集和整理，數(shù)據(jù)庫應包括所有客戶(包括違約客戶)的信貸記錄、財務報表、基本面信息等信息。為保證數(shù)據(jù)的質量，還應在客戶提交財務報表時經(jīng)過審計部門的審計。
論文關鍵詞：商業(yè)銀行風險管理；全面風險管理體系；風險分散化
全面風險管~(Enterprise—wideRiskManagement，ERM)是商業(yè)銀行追求的風險管理目標，這種風險管理方法旨在全面衡量、控制和管理商業(yè)銀行經(jīng)營中不同業(yè)務的風險，并利用風險分散化的技術手段，全面整合風險，使銀行擁有合理的資本儲備。與全面風險管理相對應的是經(jīng)典的風險集合管理，就是將銀行的風險分類管理，如果在整合風險類型的基礎上，進行經(jīng)濟資本的計算，其標準的程序是：經(jīng)濟資本(全部)：經(jīng)濟資本(市場風險)+經(jīng)濟資本(信用風險)+經(jīng)濟資本(操作風險)+經(jīng)濟資本(商業(yè)風險)。
全面風險管理體系追求的目標是既要建立風險防范的組織體系，又要有衡量銀行的各方面風險及其分散化影響的量化方法。如果將各種風險看成是一個獨立投資組合的一部分，那么銀行在實行全面風險管理體系后，就能享受分散風險帶來的好處，而不必為每一種風險分別購買保險，這樣也就降低了銀行的資本儲備，使銀行能更合理地使用自己的資金，并在競爭市場上獲得競爭優(yōu)勢。
下面我們以花旗銀行、德意志銀行和大通銀行國外商業(yè)銀行作為研究對象，對國外銀行的全面風險管理體系進行分析，并為我國商業(yè)銀行的全面風險管理體系建立，提供有益的思路和參考方法。
一、花旗銀行
(一)管理體系
花旗銀行風險管理體系的基本結構是由一名副總裁直接負責全行范圍內(nèi)的風險管理，領導風險管理委員會，作為銀行最高的風險管理機構。
花旗銀行將風險管理職能作為一個重要的職能獨立于其他的經(jīng)營部門之外，不受日常經(jīng)營部門的影響，其風險管理框架盡可能覆蓋廣泛的各個經(jīng)營領域，以及考慮到了全球經(jīng)營業(yè)務的分散性。花旗銀行的獨立的風險管理者負責建立和實施風險管理策略和其部門內(nèi)部的風險管理執(zhí)行，同時也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風險管理標準相一致。花旗銀行獨立的風險管理者負責建立和實施風險管理策略和其部門內(nèi)部的風險管理執(zhí)行，同時也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風險管理標準相一致。
(二)風險管理基本程序和方法
花旗銀行在風險管理中采取一種“風險窗口”的管理方式，其中主要包括：宏觀經(jīng)濟狀況分析和行業(yè)分析、風險敞口的評估和風險的處理三個部分。花旗銀行在風險管理上非常重視將風險的管理程序提前，進行事前的風險管理，在分析歷史數(shù)據(jù)的基礎上。對不同地區(qū)不同行業(yè)的未來走勢做出預測，從而制定相應的業(yè)務發(fā)展和風險管理策略，保證銀行業(yè)務的正常開展。
1．信用風險。花旗銀行將信用風險分為消費者信用風險和公司信用風險兩大類。風險管理的程序著重于公司層面的標準，以保證風險管理的統(tǒng)一性和全面性。
花旗銀行在消費者信用風險管理方面實行組合管理的原則，充分考慮到組合內(nèi)風險因素的相關性和分散性，并且消費者信貸也是花旗銀行整體信貸資產(chǎn)的很大部分，占據(jù)69％的份額。這些信貸資產(chǎn)也產(chǎn)生于成百上千的客戶，無論是地域還是行業(yè)，都具有很強的分散性。
公司信用風險管理方面，也非常強調(diào)將業(yè)務經(jīng)營與風險管理的程序進行結合，同時保證風險管理的獨立性，并存在一個單獨的中心，控制風險的相關性、風險頭寸暴露程度、以及限額的制定和管理等。并且對整體的公司信用風險進行組合管理，提高對風險整體的認識。
2．市場風險。花旗市場風險的管理和信用風險管理一樣，都是在企業(yè)層面展開，進行策略的制定和執(zhí)行，并且保證風險管理從上至下的一致性。每一個業(yè)務部門都必須建立一個獨立的市場風險管理機構，建立市場風險管理框架，包括風險限額管理、風險測量、風險控制等方面。
花旗銀行將市場風險分為：非交易組合風險和交易組合風險兩大類，并且采用不同的風險測量手段進行管理。非交易組合風險的風險測量主要通過EAR(Earnings—at—Risk)和因素敏感性分析(FactorSensitivity)技術進行。表1說明了美元收益率曲線上行或下移lOObp，對花旗稅前收益的影響。在未來一年里，如果收益率上升lOObp，花旗的稅前收益減少8．22億美元，而下降lOObp則稅前收益上升9．69億美元。
對于交易組合的風險管理，花旗銀行主要通過因素敏感性分析、VAR(Value—at—Risk)、壓力測試來進行。每一個交易組合也都有其相應的市場風險管框架體系，其中包含限額管理、測量和控制。
二、德意志銀行
(一)管理體系
在德意志銀行的風險管理體系中，俘在一個專門的委員會風險小組(GroupRiskBoard)對銀行的風險管理策略的制定和執(zhí)行負全部的責任，并且負責制定銀行整體的風險管理框架。委員會風險小組實際I：就是德意志銀行的風險管理委員會，并且由CRO(ChiefRiskOfifcer)領導一在風險管理委員會中，不同的風險歸一個統(tǒng)一的風險部門進行管理，而不像以前分別由不同的風險管理部門進行管理，這樣使得德意志銀行在全面風險管理方面更加得心應手。風險管理委員會在德意志銀行的風險管理框架中，具體的將銀行風險管理職能分為五個部分，分別由不同的部門負責實施。這五個部分分別是：風險測量和報告、限額制定、風險識別、頭寸管理和質量監(jiān)督。
(二)風險管理基本程序和方法
在德意志銀行的風險管理過程中，非常強調(diào)量化模型和研究的重要性，風險管理層正是根據(jù)量化的風險因素，對銀行各個不同部門和風險種類進行風險額度的分配和管理。
1．風險分散化管理。德意志銀行在風險量化度量中，不僅僅重視對各個風險單獨類別的量化研究，同時更加注重對銀行整體風險的研究，考慮各類風險之間的相關性和獨立性。在德意志銀行，管理層以經(jīng)濟資本來度量業(yè)務風險因素的大小，同時考慮到不同風險的分散化作用。
經(jīng)濟資本是測量在一定程度的置信條件、一定的時期內(nèi)可能遭受的損失。在德意志銀行，置信程度為99．98％。其中，VAR作為一種比較成熟的技術，是德意志銀行用來衡量經(jīng)濟資本，測量風險因素的一種手段：
2．信用風險管理。在信用風險管理方而，德意志銀行由風險管理委員會最終確定銀行的風險偏好，負責管理策略的執(zhí)行，并且將信用風險與其他各種風險統(tǒng)一～管理、在量化信用風險方面，德意志銀行采用標準風險成本法(Standardriskcosts)和經(jīng)濟資本(EconomicCapita1)的方法進行度量。所謂標準風險成本是一種風險補償率(RiskPremium)，是根據(jù)一年的歷史數(shù)據(jù)所預測出來的由于違約所導致的損失所計算出來的。1999年，德意志銀行信用風險暴露的標準風險成本為l0億歐元，①這是由于信用風險補償，銀仃預計能夠從信用風險資產(chǎn)中所產(chǎn)生的預期收益．另外，德意志銀行通過經(jīng)濟資本的方法，將銀行所面臨的操作風險、國家風險、衍生具風險等都進行了詳細的度量，最終將各個風險進行綜合分折，從而得出銀行整體的風險狀況。1999年l2月31日，德意志銀行的整體風險的經(jīng)濟資本為151．6億歐元。
三、大通銀行
(一)管理體系
大通銀行其將銀行所面臨的風險分為：流動性風險、信用風險、市場風險、市場風險、法律風險等具體種類，并且在其各個經(jīng)營部門中，分別設有獨立的風險管理委員會，對各個業(yè)務部門經(jīng)營所面臨的風險進行管理。并且各個風險管理委員會將風險管理報告向上提交給高層的經(jīng)營管理部門和人員。
在大通銀行的高層風險管理機構中，又具體分為兩個風險管理組織：資產(chǎn)負債風險管理和投資銀行風險管理。這兩個風險管理組織機構將傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)負債業(yè)務和銀行的投資銀行業(yè)務的風險管理進行分別管理。大通銀行的風險管理機構的設計具體情況見大通銀行2004年年報。
各個部門的風險管理委員會，在銀行首席風險管理執(zhí)行官的統(tǒng)一指導下完成各自的風險管理工作，首席風險管理執(zhí)行官在整個銀行的范圍內(nèi)獨立實行銀行風險管理和控制職能，并且直接向銀行的董事會負責，向銀行的最高管理層報告銀行一定時期的整體的風險狀況和應該采取的風險控制策略。
(二)風險管理基本程序和方法
1．風險分散化管理。大通銀行在風險管理上最主要的手段是風險分散化和控制。大通銀行通過其廣泛的經(jīng)營范圍，對銀行自身經(jīng)營過程中所面臨的風險進行分散化，并且對各種風險進行相應的組合管理，統(tǒng)一控制，統(tǒng)一分配風險額度，以達到全面控制銀行風險的目的。正是由于實行了風險分散化的管理方法，大通銀行的經(jīng)濟資本需求，在單個風險累加的基礎上有顯著的降低，使銀行的資源配置更加合理。
從有關數(shù)據(jù)可以看到，大通銀行通過風險分散化獲得近20％的收益。大通銀行總的經(jīng)濟資本需求是通過模型確定的，而這種預測是在風險分散化的基礎上進行的。把通過風險分散化調(diào)整的資本需求與普通股權益相比較，以此來估計資本的利用效率。大通銀行的風險管理政策就是維持一個能支持企業(yè)增長的適當資本水平，并能為風險損失提供保護。
2風險度量技術。大通銀行通過動態(tài)來測量內(nèi)部和外部的對日常經(jīng)營業(yè)務和銀行頭寸產(chǎn)生影響的因素，并識別銀行可能面臨的風險因素。并且由經(jīng)營部門和風險管理部門共同參與制定適當?shù)娘L險管理策略。
在度量風險因素方面，大通銀行采取綜合采用多種風險測量技術的方法，其中包括：預期損失、未預期損失、VAR和壓力測試等多種手段。并且定期的對銀行風險測量的模型的假設參數(shù)進行檢查，保證其正確反映銀行的狀況，減小模型風險的產(chǎn)生。同時，大通銀行建立了相應的風險監(jiān)視和控制政策機制，風險監(jiān)測控制機制范圍覆蓋銀行日常的所有的經(jīng)營領域和業(yè)務，并且大通銀行的風險報告體系涵蓋了銀行所有的經(jīng)營業(yè)務，向管理層提供日、周、月的相應風險報告。
四、對外國商業(yè)銀行全面風險管理體系的分析
綜合上面談到的花旗、德意志、大通等外國主要商業(yè)銀行在全面風險管理方面的策略和方法，有以下三方面的認識。
第一，國際大銀行在風險的量化度量方面比較成熟，能夠較為準確地對包括信用風險、市場風險、操作風險等進行度量，從而為銀行的風險管理以及經(jīng)營決策提供幫助和依據(jù)。在量化度量方面，國外商業(yè)銀行在市場、信用和操作風險等方面，都在引入VAR(Value—at—Risk)的衡量方法，并利用VAR結果直觀地反映銀行可能面對的風險損失，而且在置信度的選擇上，已經(jīng)達到很高的要求，德意志銀行的置信度選擇在99．98％，已經(jīng)超過巴賽爾委員會要求的99．9％的置信度，更高于可接受的行業(yè)標準95％的水平。這說明在風險管理水平上，國外較先進的銀行對自身的要求是很高的，這種風險防范的高要求將確保銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和對風險損失的防范能力。
在利用VAR進行風險量化分析時，各銀行主要采取三種方法：參數(shù)預測法(ParametricEstimation)、歷史模擬法(HistoricalSimulation)和蒙特卡羅模擬法(MomeCarloSimulation)。參數(shù)預測法能很容易計算并得到較精確的結果，但是它的假設前提是正態(tài)分布，而且對于非線性組合將很難計算。歷史模擬法的優(yōu)點是沒有分布假設而且很容易理解，但需要較長時期的歷史數(shù)據(jù)而且只能用一個樣本路徑。蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點是在分布上約束很少，而且在精確度上能更好地控制，但是具有很強的時效性同時具有模型風險。
第二，國外商業(yè)銀行采用整合風險的管理方法，考慮各類不同的風險以及同類風險之間的相關性和分散性，使其能夠更準確的把握銀行整體的風險特征。對銀行各類風險的相關性進行分析，并利用風險分散性來確定合理的經(jīng)濟需求已經(jīng)使國外商業(yè)銀行全面風險管理最核心的內(nèi)容。這也是現(xiàn)代全面風險管理體系中最前沿的問題。
關鍵詞：商業(yè)銀行；信用風險；風險管理
近年來，經(jīng)濟全球化使得風險管理的問題日益凸現(xiàn)。隨著世界經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國經(jīng)濟發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進入20世紀90年代后，在世界范圍內(nèi)發(fā)生了三次大的金融危機——歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機和亞洲金融危機。這三次大的金融危機給全球經(jīng)濟帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風險管理的高度重視，商業(yè)銀行的風險管理更成為國際、國內(nèi)金融界關注的焦點。信用風險是商業(yè)銀行主要的風險形式。信用風險的管理也成為當今風險管理領域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風險已是當前我國商業(yè)銀行管理的迫切要求。
一、商業(yè)銀行信用風險的經(jīng)濟學解釋
商業(yè)銀行在經(jīng)營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發(fā)展影響著人們對信用風險概念的理解。
傳統(tǒng)觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業(yè)銀行業(yè)務的演變和發(fā)展，信用風險出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：
從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營實際結果與預期目標發(fā)生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；
從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產(chǎn)評級的下調(diào)、信貸利差的擴大導致資產(chǎn)的經(jīng)濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調(diào)信貸資產(chǎn)質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。
另外，商業(yè)銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。
二、國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風險監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
隨著現(xiàn)代經(jīng)濟中信用活動的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風險所涉及領域和規(guī)模迅速擴大，因此，各個國家對商業(yè)銀行信用風險的管理都是非常重視的。
（一）國外先進商業(yè)銀行對信用風險管理的現(xiàn)狀
1、風險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現(xiàn)代風險管理對于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。
2、獨立的風險管理部門開始出現(xiàn)，風險管理趨于日常化和制度化。與風險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應，現(xiàn)代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業(yè)務部緊密聯(lián)系的風險內(nèi)部管理體系。風險管理決策與業(yè)務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業(yè)務決策的傳統(tǒng)管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日常化和制度化的基礎上的，這就進一步加強了商業(yè)銀行在復雜的風險環(huán)境中及時、有效地管理風險的能力。
3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統(tǒng)風險管理不同，現(xiàn)代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。
4、市場風險日益突出，市
場風險管理技術得到迅速發(fā)展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環(huán)境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風險為主的模式發(fā)生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現(xiàn)代金融風險管理的兩個基本內(nèi)容。
5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發(fā)展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統(tǒng)風險管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型來識別、衡量和監(jiān)測風險，使得風險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學性的特征。
（二）我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀
1、我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業(yè)務高速發(fā)展及風險環(huán)境復雜的需要。
2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業(yè)銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。
3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產(chǎn)的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發(fā)展是極為不利的。
4、內(nèi)部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數(shù)據(jù)庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數(shù)量方而都遠不能適應市場的要求。
三、針對我國現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風險監(jiān)管的建議
第一，提高商業(yè)銀行信用風險度量和管理技術水平。根據(jù)當前我國商業(yè)銀行信用風險管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國商業(yè)銀行信用風險管理水平。首先，各商業(yè)銀行應積極開發(fā)以計算機為平臺的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫。其次，我國商業(yè)銀行應根據(jù)我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發(fā)出適合自身條件的信用風險度量模型。
第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風險管理策略得以落實。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應根據(jù)中國銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對各類業(yè)務的各環(huán)節(jié)風險進行識別的基礎上，對現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業(yè)務環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過標準化的內(nèi)部控制管理實現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴格控制銀行內(nèi)的各項業(yè)務和管理活動。最后，通過不間斷的調(diào)整和改進，不斷提高商業(yè)銀行的風險管理水平，確保其經(jīng)營目標的實現(xiàn)。
第三，強化風險外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強化風險外部監(jiān)管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查、市場約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強調(diào)銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經(jīng)營業(yè)績、風險管理戰(zhàn)略和措施、風險敞口、會計政策以及業(yè)務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監(jiān)管當局必須在強化合規(guī)性監(jiān)管的同時重視安全性監(jiān)管，逐步強化對商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監(jiān)督，嚴格監(jiān)管紀律，推動商業(yè)銀行風險管理的科學化，實現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風險性監(jiān)管的轉變，健全非現(xiàn)場監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴的金融法制環(huán)境。落實《物權法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎上加大執(zhí)法力度，維護金融秩序。
第四，規(guī)范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據(jù)有關機構分析，社會信用指數(shù)每提高一個百分點，可以促進gdp增長0.9%，促進生產(chǎn)率提高0.7%。
參考文獻
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論文摘要：論述了新巴塞爾資本協(xié)議中對信用風險、市場風險和操作風險衡量的方法及實施相應方法的一些必要的條件。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對我國商業(yè)銀行風險管理提出了相應要求：大力發(fā)展評級機構；主動地尋求風險平衡，實現(xiàn)全面風險管理；風險管理方法的深入，積極開發(fā)風險控制工具；信用風險衡量方法從簡單向復雜的轉變。
1新巴塞爾資本協(xié)議對風險的規(guī)定
巴塞爾協(xié)議的出臺起源于前聯(lián)邦德國赫爾斯塔銀行(HerstattBank)和美國的富蘭克林國民銀行(FranklinNaitonalBa~k)的倒閉。這是兩家著名的國際性銀行，它們的倒閉使監(jiān)管機構開始全面審視擁有國際業(yè)務的銀行監(jiān)管問題。1974年9月由國際清算銀行發(fā)起，美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典十國集團及中央銀行監(jiān)督官員在巴塞爾開會，討論跨國銀行的國際監(jiān)督與管理問題，自此形成了一系列的文件。1795年簽訂了第一個巴塞爾協(xié)議(庫克協(xié)議)，該協(xié)議對海外銀行監(jiān)管責任進行了明確的分工，監(jiān)管的重點是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國際銀行業(yè)監(jiān)管機關第一次聯(lián)合對國際商業(yè)銀行實施監(jiān)管。隨后幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想和風險控制內(nèi)容也不斷深化。
2003年4月29日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對《新巴塞爾資本協(xié)議》(稱“新巴塞爾協(xié)議”)進行第3次征求意見，以對新的資本充足率的規(guī)定做出最后的修訂。委員會的目標在2003年末最后一個季度完成修訂，并于2006年末在成員國家開始執(zhí)行。新巴塞爾資本協(xié)議有3個支柱：最低資本要求，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律。在計算最低資本要求時，需要考慮三大風險：信用風險、市場風險和操作風險(creditrisk，marketirskandoperationalrisk)。1988年的巴塞爾資本協(xié)議在資本規(guī)則上跨出了一大步，而新資本協(xié)議在不斷改進中反映著風險測量和管理技術的提高。新巴塞爾協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，使最低風險資本要求和每信貸風險面的規(guī)范評估結合在一起，特別是第一次將操作風險和最低資本要求結合起來。相對于舊協(xié)議而言，其風險衡量的方式更加靈活，不再局限于原有的單一框架，銀行可以根據(jù)自身情況選擇合適的風險衡量方法，以促使銀行不斷改進風險管理水平。
2風險的衡量
新巴塞爾協(xié)議在計算最低資本要求時，主要考慮3類風險：信用風險、市場風險和操作風險。信用風險是指由于借款人和市場交易對手違約而導致?lián)p失的風險；市場風險是由于利率、匯率、證券和商品價格發(fā)生不利變動而導致?lián)p失的風險；操作風險是指由于不正確或錯誤的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導致直接或間接損失的風險。商業(yè)銀行提供金融服務的過程實質上也就是承擔和控制風險的過程。新協(xié)議對風險的衡量做出了具體的規(guī)定。
2．1信用風險的衡量。信用風險是銀行面臨的主要風險。對于信用風險的衡量有兩種方法：標準法(TheStandardisedApproach)和內(nèi)部評級法(hTeIntenralRatings-BasedApporach，IRB)。標準法是一種“被動式”計量方法。評級的標準質量不能由銀行本身自行控制，核心是各銀行借用外部評級機構特別是專業(yè)評級機構對貸款企業(yè)進行評級，根據(jù)評級決定銀行面臨的風險有多大，并為此準備多少的風險準備金。內(nèi)部評級法則是一種“主動型”的衡量風險的方法。用IRB方法的銀行必須依靠他們自已內(nèi)部對風險評價來決定某一給定風險水平下的資本需要量。其中需要考慮的要素有：違約可能性(probabilityofdefault，PD)，給定違約水平下的損失(1ossgivendefault，LGD)，違約風險暴露水平(theexposure atdefault，EAD)，有效的到期日(effectivematurity，M)。IRB方法分為基礎和高級方法兩種(foundafionandadvanced)。基礎方法是指在一般原則下，銀行提供自己對PD(違約可能性)的預測，對于其他風險元素則依靠監(jiān)管層的預測。而高級方法中，銀行自己提供更多自己的預測——PD，LGD，EADandM，并且使之滿足最低標準。無論哪個方法，銀行必須使用風險加權函數(shù)(irskweightfunctions)以獲得資本需要量。每個銀行也許在進行內(nèi)部風險管理時，有著不同的定義，但無論如何，其采用的方法必須保持合適和一致穩(wěn)定性。
2．2市場風險和操作風險的衡量。市場風險的覆蓋范圍很廣，包括利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險和期權價格風險等，量化難度較大，因此，新協(xié)議建議各國監(jiān)管當局在《補充規(guī)定》所提處理方法的基礎上提足最低資本量，并對市場風險加以特別關注。操作風險也存在量化困難，新協(xié)議第一稿并未提出任何計量方法。在充分聽取各方意見后，在新協(xié)議修改稿中給出3種計量操作風險的方法：①基本指數(shù)法，指以銀行過去3年內(nèi)的平均年總收入的一個固定比例來確定應對操作風險的必需資本量；②標準法，把銀行的業(yè)務分為8個不同領域：公司金融，交易，零售銀行，商業(yè)銀行，支付結算，服務，資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀，然后分別計算操作風險指數(shù)，再乘上某一固定比例得出所需資本量；③高級測量方法，采用此法的銀行必須取得監(jiān)管層的同意，由銀行內(nèi)部操作風險測量系統(tǒng)用定性和定量的方法加以確定。高級測量方法的使用則需要一些特別的標準。如果銀行采用較高級的方法在沒有監(jiān)管層同意前不得轉為較簡單的方法。另外，如果監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)采用較高級方法的銀行不再滿足相應的條件，有權要求其轉為簡單的方法直至滿足相應條件為止才能再轉為高級的方法。
3對于我國商業(yè)銀行風險管理的思考
風險的識別、衡量、監(jiān)督、控制和調(diào)整收益是風險管理的五大目標，其中風險衡量的正確與否直接關系到后續(xù)過程的順利進行以及資本充足率的正確計算。風險衡量是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的風險，將風險的可能性進行量化，得到由于某些風險因素而導致在給定收益的情況下?lián)p失的數(shù)額或在給定損失的情況下收益的數(shù)額的行為過程。新巴塞爾資本協(xié)議對風險的衡量方法做出了靈活而詳盡的規(guī)定，對我國的風險衡量與監(jiān)控有著重要的指導意義。
3．1大力發(fā)展我國的信用評級機構。新巴塞爾資本協(xié)議與舊協(xié)議相比更具有包容性，允許銀行根據(jù)自身的風險管理水平和業(yè)務的復雜程度靈活運用標準法或內(nèi)部評級法，并建議業(yè)務相對簡單、管理相對薄弱的銀行使用標準法。標準法的采用則需要外部評級機構來進行。國際上比較活躍的評級公司，經(jīng)常將政治經(jīng)濟問題混合來考慮，并偏向于以發(fā)達國家的標準為評級的準繩。因此我國有必要逐漸建立起自己的權威評級機構，并通過實際運作，提高國際影響和地位。信用評級機構應按照獨立、公正、客觀的原則開展信用評級業(yè)務，對政策環(huán)境、資本充足性、資產(chǎn)流動性、資產(chǎn)質量、盈利能力、管理質量、信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理和償還債務的意愿及能力等要素進行評價。
3．2建立商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級體系。新巴塞爾協(xié)議中，信用風險的衡量有兩種方法——標準法和內(nèi)部評級法。在西方金融發(fā)達國家，內(nèi)部評級已經(jīng)成為商業(yè)銀行進行全程化管理的核心手段，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行在管理上成熟的標志和外部市場評價商業(yè)銀行管理能力的重要參數(shù)。內(nèi)部評級能夠提供客戶違約概率、違約損失率、預期損失率、非預期損失率、違約敞口等關鍵指標，不僅在授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等基礎信貸管理中發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、計提準備金、分配經(jīng)濟資本以及RA—ROC考核等組合管理的重要基礎。通過建立和運用內(nèi)部風險評級，商業(yè)銀行把各種影響信用風險的因素加以歸集、識別，進行標準化提煉與量化度量，使銀行審慎管理從經(jīng)驗型的傳統(tǒng)管理提升為標準化、專業(yè)化的現(xiàn)代管理。因此為促進我國商業(yè)銀行與國際標準的現(xiàn)代商業(yè)銀行接軌，我國的商業(yè)銀行應盡快建立內(nèi)部評級體系。
3．3主動地尋求風險平衡。實現(xiàn)全面風險管理。“銀行因為承擔風險而生存和繁榮”，因此完全避免風險是不可能的，商業(yè)銀行要做到風險的平衡——收益和損失的平衡，即風險資本抵御損失的能力和業(yè)務利潤計劃的一種均衡。商業(yè)銀行應在完成巴塞爾委員會所要求的計量出風險的可能性的基礎上，不僅僅被動地通過增加風險資本準備來防范風險，而是根據(jù)協(xié)議充足比率的要求和商業(yè)銀行自身有限的資本準備主動地去調(diào)節(jié)和配置信貸資產(chǎn)組合，并且將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔這些風險的各個業(yè)務單位納入到統(tǒng)一的體系中，對風險實施全面控制和管理。銀行風險管理委員會應整合現(xiàn)有內(nèi)部控制資源，統(tǒng)籌制定信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險、道德風險等風險的識別、計量、監(jiān)測、報告制度、程序和方法，實施銀行全面風險控制技術，對各類風險進行持續(xù)監(jiān)控。全面風險管理是一個從戰(zhàn)略目標制定，到目標實現(xiàn)的風險管理過程。它可以簡單用“348”的框架來描述。即3個維度：目標、全面風險管理要素、銀行的各個層級；目標包括4個方面：戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標，、報告目標和合規(guī)目標；全面風險管理要素有8個：內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。全面風險管理的8個要素為銀行的4個目標服務；銀行的各個層面要堅持同樣的4個目標；每個層面都必須從8個要素進行風險管理。
一、國有商業(yè)銀行信用風險管理的必要性
信用風險是源于信用活動和交易對手遭受損失的不確定性。或是由于債務人沒有能力，或是由于債務人不愿意履行已簽的合約而給銀行造成的損失。更為一般地說，信用風險還包括由于債務人的信用評級的變動和履行合約能力的變化，導致其債務的市場價值變動而引起的損失的可能性。而在金融全球化，市場波動性增強的趨勢下、銀行業(yè)面臨的風險環(huán)境瞬息萬變，所以加強信用風險管理已成為國有商業(yè)銀行所面臨的當務之急。
（一）信用風險是國有商業(yè)銀行所面臨的最重要的風險
麥肯錫公司通過研究表明，以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60%，而市場風險和操作風險則僅各占20%。我國自1999年以來，經(jīng)過連續(xù)數(shù)年的大幅度剝離、核銷、再剝離等優(yōu)惠政策，國有銀行消化減除的不良貸款至少在2萬億元以上。信用風險的過度集中嚴重威脅著我國國有商業(yè)銀行的生存、發(fā)展以及整個社會金融系統(tǒng)的安全。
（二）《新巴塞爾協(xié)議》對國有商業(yè)銀行的信用風險管理提出了更高的要求
《新巴塞爾協(xié)議》對信用風險的衡量提出了標準法和內(nèi)部評級法兩種方法。標準法需要借助于外部評級機構確定資產(chǎn)風險的權重，計算最低的資本要求；內(nèi)部評級法采用銀行內(nèi)部評級，確定資本要求，監(jiān)管當局對銀行內(nèi)部評級體系作出評估和認定，委員會同時建議實力較強的銀行使用內(nèi)部評級法。勿庸置疑，《新巴塞爾協(xié)議》對調(diào)動銀行的積極性，增強銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，促使銀行間的公平競爭具有重大而又深遠的意義，但是對我國商業(yè)銀行而言則是一個巨大的挑戰(zhàn)，如何提高我國銀行業(yè)信用風險管理水平，已成為我國銀行業(yè)面臨的最為緊迫的課題。
二、國有商業(yè)銀行現(xiàn)階段信用風險管理存在的主要問題
自上個世紀90年代開始，國有商業(yè)銀行就陸續(xù)開始嘗試著建立“統(tǒng)一授信，審貸分離，分級審批，責任明確”的授信管理體制，后來又逐步引進了客戶信用評級體系和貸款風險分類制度，在信用風險管理上取得了一定的成績，但從當前的實際情況來看，國有商業(yè)銀行在信用風險管理的理念、技術、體制等方面與國際先進銀行相比都存在著不足之處。具體表現(xiàn)在：
（一）尚未形成正確的信用風險管理理念
信用風險管理的理念決定了商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中信用風險管理的行為模式，它滲透到銀行業(yè)務的各個環(huán)境，普及到銀行內(nèi)的各個員工，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中占有十分重要的地位。但是，目前國有商業(yè)銀行部分員工依法、合規(guī)經(jīng)營意識薄弱，對信用風險管理的認識不夠充分，信用風險管理理念陳舊，已不能適應新時期業(yè)務的高速發(fā)展、風險環(huán)境復雜的需要。突出地表現(xiàn)為：第一，對銀行業(yè)務發(fā)展與信用風險管理的關系認識不夠充分。在有的分支機構中，存在著過分地、片面地追求銀行業(yè)務的發(fā)展壯大，而不注重資產(chǎn)的質量與盈利水平，忽視信用風險管理的現(xiàn)象。第二，對銀行發(fā)展的眼前利益與長遠目標的協(xié)調(diào)認識不夠充分。在國際上，通常把銀行市值的穩(wěn)定作為銀行的長期經(jīng)營目標。而且市值的穩(wěn)定增長才是衡量一家銀行經(jīng)營成敗的根本標準，但是我國國有商業(yè)銀行部分機構漠視風險片面地追求眼前業(yè)績的擴大。有的行片面地擴大貸款規(guī)模，通過擴大“分母”來稀釋不良資產(chǎn)率，這種疏于信用風險管理的貸款規(guī)模擴大可能會增加商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的包袱。第三，信用風險管理意識在銀行職員中和銀行經(jīng)營管理的全過程中貫徹得還不夠充分，有的員工仍然片面地認為信用風險管理只是風險管理部門的職責。
（二）尚未建立科學的信用風險管理體系
商業(yè)銀行的信用風險管理體系還不夠健全，信用風險管理的基礎還不夠堅實。第一是國有商業(yè)銀行的公司治理結構還不完善。公司治理結構是對商業(yè)銀行所有者與經(jīng)營者之間關系的一整套制度的安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結構和權力分配體系的具體體現(xiàn)形式。而國有商業(yè)銀行控制權的壟斷很難避免“所有者缺位”和“內(nèi)部人控制”，商業(yè)銀行治理架構不健全，決策執(zhí)行體系構造不合理，監(jiān)督機構有效性不足，從而使得商業(yè)銀行信用風險管理基礎薄弱。第二，國有商業(yè)銀行信用風險管理體制還不完善。現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風險管理體制的最大特征是縱向式的。而目前我國國有商業(yè)銀行是以分行為經(jīng)營單位的體制，它致使我國國有商業(yè)銀行的信用風險管理體制也都是橫向的。這種橫向的管理體制造成了金融低效率。第三，國有商業(yè)銀行的內(nèi)部激勵約束機制還不完善。第四，信用風險管理和內(nèi)部控制體系還不完善。風險管理及內(nèi)控制度缺乏科學性、系統(tǒng)性和計劃性。第五，國有商業(yè)銀行還缺乏一批復合型、專家型的金融風險管理的人才隊伍。
（三）尚未建立完善的商業(yè)銀行信息系統(tǒng)
隨著信息時代的到來，信息科學在銀行業(yè)的應用取得了長足的進展。目前各國有商業(yè)銀行開發(fā)了信貸管理信息系統(tǒng)、個貸系統(tǒng)、票據(jù)系統(tǒng)等多種信用產(chǎn)品管理系統(tǒng)，但是由于系統(tǒng)與系統(tǒng)之間銜接不夠，信息之間存在冗余、矛盾的現(xiàn)象，數(shù)據(jù)之間的一致性較差。基礎數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一和準確性不足一定程度上阻滯了商業(yè)銀行信用風險管理水平的提高。這使得即便是簡單的分析工具也由于數(shù)據(jù)的質量問題，導致分析的結果缺乏可信度，從而無法建立各種信用風險管理模型，無法把先進的信用風險管理技術運用到銀行實際的信用風險管理當中去。
（四）信用風險度量與管理的先進技術有待于進一步健全完善
近二十年來，由于國際上商業(yè)銀行貸款利潤持續(xù)下降和表外業(yè)務風險不斷加大，促使國際銀行業(yè)采用更經(jīng)濟的方法度量和管理信用風險。同時現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和新的信用工具的創(chuàng)新，給開發(fā)新的信用風險計量模型提供了可能。與過去的信用管理相對滯后和難以適應市場變化的特點相比，新一代金融工程專家將建模技術和分析方法應用到這一領域，在傳統(tǒng)信用評級的基礎上提出了一批信用風險管理模型。目前國際流行的現(xiàn)代信用風險管理模型主要包括Credit Metrics、麥肯錫模型、CSFP信用風險附加計量模型和KMV模型等四類。而我國國有商業(yè)銀行在信用風險管理的模型應用和管理技術上還亟待進一步的發(fā)展。
（五）健康的社會信用體系尚未真正建立
由于社會上普遍缺乏信用意識以及信用道德規(guī)范，使得國有商業(yè)銀行風險管理的外部環(huán)境還很不完善，它直接給國有商業(yè)銀行的信用風險管理帶來了巨大的困難。目前，我國雖然建立了人行信貸征信系統(tǒng)、大客戶零售業(yè)務風險預警系統(tǒng)，但信息不對稱現(xiàn)象依然嚴重。
三、完善國有商業(yè)銀行信用風險管理的對策
由于信用風險管理廣泛應用在貸款決策、資產(chǎn)質量管理、風險準備金管理、金融產(chǎn)品組合、貸款定價、授權管理以及成本利潤核算等方面，因此對信用風險的準確度量和有效管理十分重要。在充分借鑒國際銀行業(yè)風險管理經(jīng)驗的基礎上，我國可以從以下幾個方面建立健全我國國有商業(yè)銀行的信用風險管理模式。
(一)培育健康的信用風險管理文化
信用風險管理要是能夠有效地被執(zhí)行，除了制定適當?shù)男庞蔑L險管理的政策與適時監(jiān)督銀行整體的風險外，更為積極的一種方法就是促使信用風險管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中亦即是讓銀行這個組織中充滿著重視風險管理的文化。所謂信用風險管理的文化是透過行動或文字的呈現(xiàn)，使全行職員隨時察覺到風險的存在。它是一種融合了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、信用風險管理理念、信用風險管理行為、信用風險道德標準與信用風險管理環(huán)境等要素于一體的文化力。培育信用風險管理文化，就是倡導和強化信用風險意識，樹立起涉及到各部門，各項業(yè)務的全方位的信用風險管理理念，從而推展信用風險管理文化。
（二）建立科學的信用風險管理體系
首先要建立起全面風險管理的模式。國有商業(yè)銀行應將信用風險和其它風險以及各種金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)組合中包涵的這些風險都納入到風險管理體系中，依照統(tǒng)一的標準進行核算并根據(jù)全部業(yè)務的相關性進行控制和管理。其次要構建完整獨立的、縱向式的信用風險管理體系。應逐步建立董事會管理下的風險管理縱向的架構，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來進行風險管理，根據(jù)不同業(yè)務品種、不同行業(yè)、不同金融工具來設定風險控制與監(jiān)督崗位人員。此外，這種管理組織架構還要求風險管理部門定期對各業(yè)務部門制定的具體風險管理對策和目標進行檢查和監(jiān)督，健全內(nèi)部的制約機制。
（三）完善信息系統(tǒng)建設，確保管理的信息對稱
建立和完善信息系統(tǒng)及有效的交流渠道，要不斷加大國有商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設的投入，而且要使信息系統(tǒng)的開發(fā)具有前瞻性和連續(xù)性，使信息系統(tǒng)能夠涵蓋銀行所有的業(yè)務活動，并具有準確性和一致性，充分滿足銀行風險管理的需求。另外建立適當?shù)慕M織結構，完善的工作制度和通暢的交流渠道，保證信息的充分流動。
（四）提高信用風險度量和管理技術，逐步建立以資本約束為基礎的自我調(diào)控和約束機制
第一，對新巴塞爾協(xié)議的風險資產(chǎn)計量方法進行系統(tǒng)研究，按新巴塞爾協(xié)議中資產(chǎn)分類的標準及風險等級級數(shù)的要求，分別制定適合公司業(yè)務、零售業(yè)務、金融機構業(yè)務、項目融資業(yè)務等業(yè)務特點的信用風險評級辦法，根據(jù)各類業(yè)務的特點采用模型評價與專家判斷相結合的方式評定信用風險等級，建立基本符合新資本協(xié)議要求的信用風險內(nèi)部評級體系和風險資產(chǎn)計量模型。第二，深入研究國外商業(yè)銀行資本分配方法，盡快提出符合國有商業(yè)銀行實際的現(xiàn)階段的資本分配方法，并在內(nèi)部評級工程完成后，采用統(tǒng)一的風險資產(chǎn)計量模型，提高資本分配的科學性。第三，從以存貸比約束信貸規(guī)模向以資本約束風險資產(chǎn)余額的方式轉變，迫使分支機構要么調(diào)整資產(chǎn)結構、減少高風險資產(chǎn)，要么通過增加收益轉增“虛擬”資本。第四，考慮信用資產(chǎn)在其壽命期間信用質量會發(fā)生變化這一事實，通過分析客戶信用等級及其在還款期限內(nèi)的轉移概率，計算預期損失及非預期損失，計算還款期限內(nèi)的收益，統(tǒng)一風險與收益的衡量標準。第五，重新梳理有關績效考核辦法，逐步建立以風險調(diào)整收益和風險調(diào)整收益率為主要內(nèi)容的考核體系，重點建立對各級分支機構的績效考核辦法，激勵各級分支機構自覺追求風險可接受情況下盈利最大化的目標，追求長期穩(wěn)定的收益，而不是短期的高收益。
（五）切實完善信用風險緩釋技術和不良資產(chǎn)化解機制
風險緩釋技術是指銀行采取抵押、擔保、風險凈值、信用衍生工具等風險緩釋技術或者采用保險等手段所實施的風險分散技術。我國國有商業(yè)銀行應對現(xiàn)有的各種信用風險緩釋技術進行全面的評估，對抵押物范圍的拓展進行研究，同時考慮抵押物價值波動、潛在敞口波動等因素，通過風險緩釋技術，從總體上降低信用風險。爭取擴大風險權重為零的信貸業(yè)務。要切實推行不良貸款實際撥備制度，按照信貸資產(chǎn)的分類，動態(tài)提取壞賬準備金，為不良貸款提供擔保。化解銀行不良資產(chǎn)的關鍵不是不良資產(chǎn)的剝離和轉移，而是不良資產(chǎn)的出售和變現(xiàn)。我國國有商業(yè)銀行應通過多種渠道清收和處理不良資產(chǎn)，要以公開拍賣或采取招標形式出售不良資產(chǎn)；要將不良資產(chǎn)證券化，通過資本市場一攬子處置不良資產(chǎn)。
（六）建立規(guī)范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設
為了實現(xiàn)商業(yè)銀行運用現(xiàn)代信用風險管理模型計量、跟蹤信用風險，建立規(guī)范社會信用管理體系是當務之急。根據(jù)我國的具體實際，為建立規(guī)范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設，銀監(jiān)會、人民銀行、政府主管部門應積極建立健全有關社會信用的法律體系、建立以商業(yè)銀行為主體、各類征信公司和評級公司為輔助的征信和評級架構。其次政府主管部門應加強對征信和信用評級行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)揮征信和信用評級行業(yè)協(xié)會的自律和協(xié)調(diào)作用，為社會信用管理體系的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。
關鍵詞：信用風險；風險管理；國際經(jīng)驗
文章編號：1003-4625(2008)01-0117-04 中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A
現(xiàn)代市場經(jīng)濟的本質是風險經(jīng)濟，處于市場經(jīng)濟核心地位的商業(yè)銀行肩負著以承擔風險和管理風險來換取收益的基本使命。正如美國花旗銀行前總裁沃特.瑞斯頓所言：“銀行家的任務就是風險管理，簡言之，這也是銀行的全部業(yè)務。”
近十年來，隨著我國金融乃至整個經(jīng)濟體系市場化和國際化程度的不斷加深，我國商業(yè)銀行所面臨的風險管理環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。盡管銀行對市場風險與操作性風險的重視程度與日俱增，但就整體業(yè)務而言，商業(yè)銀行面對的最基本最主要的風險仍然是信用風險。
本文試從全球視角，通過借鑒發(fā)達國家先進銀行信用風險管理的特點，尤其是信用風險量化技術的應用和發(fā)展，對提高我國商業(yè)銀行信用風險管理水平進行積極的探討。
一、發(fā)達國家先進銀行信用風險管理的特點
(一)信用風險內(nèi)涵范圍較廣
傳統(tǒng)觀點中，信用風險指債務人未能如期償還其債務造成違約而給經(jīng)濟主體經(jīng)營帶來的風險。這一概念是銀行業(yè)務以借貸為主時期的信用風險認識。現(xiàn)代觀點認為，信用風險指由于貸款人或市場交易對手違約而導致?lián)p失的可能性。
一般而言，信用風險還包括由于交易對手的信用評級變動和履約能力的變化導致其債務的市場價值變動而導致?lián)p失的可能性。現(xiàn)代觀點誕生于自20世紀70年代開始蓬勃發(fā)展的金融創(chuàng)新，這一時期可以作為信用風險管理方法、觀念上傳統(tǒng)與現(xiàn)代的分水嶺。
傳統(tǒng)與現(xiàn)代觀點的差別體現(xiàn)了信用風險管理在范圍與深度上的發(fā)展，體現(xiàn)了由銀行業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新帶來的信用風險管理尺度的變化。這一變化表明了銀行信用風險識別能力的提高。
(二)注重信用風險的相關性與分散化
傳統(tǒng)的風險分析以個案為基礎進行評估，相關性風險常被忽略。實際上貸款項目之間可能存在相互依賴性。20世紀90年代末期，銀行業(yè)開始重視信用風險與市場風險、流動性風險的相關性，這源自美國長期資本管理公司(LTCM)倒閉事件。當LTCM認識到其收入與流動性風險成負相關時，為時已晚。銀行業(yè)正在考慮如何將流動性風險、杠桿融資風險以及市場和信用風險的關系納入風險度量和壓力測試模型中。
活躍銀行已處于“分散風險為先”的理念階段。自1972年外匯期貨產(chǎn)生以來，市場創(chuàng)新層出不窮。技術與方法的創(chuàng)新為銀行分散風險提供了判斷標準和轉移手段，使得銀行能夠根據(jù)自己的風險偏好與既定的風險限額進行風險管理。
(三)外部監(jiān)管要求具體化、標準化
1988年，度量銀行信用風險正式統(tǒng)一的方法，在巴塞爾協(xié)議中被確定下來。其后，銀行開始被要求持有額外的監(jiān)管資本，以應付市場風險和操作風險。
2004年6月26日新資本協(xié)議最終定稿，并于2006年12月正式實施。新資本協(xié)議提出：“更全面地反映風險、更敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務的風險程度”兩個新目標，對信用風險提出了標準法和內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法建立在銀行自身內(nèi)部評級體系基礎上，其基本思想是：銀行必須根據(jù)已經(jīng)掌握的定性和定量信息對損失進行評估，并將這種評估與資本充足率掛鉤。盡管巴塞爾協(xié)議所要求的體系不盡完美，但是，其強制銀行去量化風險、評估風險、對風險進行估價并監(jiān)控風險的做法已經(jīng)被證明是有價值的。除巴塞爾協(xié)議外，各國的其他監(jiān)管要求也越來越細化。
(四)“三大風險”并重
這一點在巴塞爾協(xié)議內(nèi)容的變化上得到了很好體現(xiàn)。1988年的協(xié)議中，還僅是對信用風險的資本管理作了要求。隨著金融市場劇烈波動的頻繁出現(xiàn)，以及衍生工具創(chuàng)新的加速，市場風險越來越受到銀行重視。1995年英國巴林銀行的倒閉引起了對操作風險的關注。新資本協(xié)議中已經(jīng)對信用風險、市場風險和操作風險這“三大風險”及管理作了規(guī)定。
在風險量化方面，銀行也開始將度量市場風險的方法移植到度量信用風險。Black-Scholes期權定價模型在兩種風險度量中都得以應用，而對操作風險的管理顯然正在借鑒信用風險管理的成熟經(jīng)驗。
(五)風險度量模型復雜性
西方銀行側重于風險的量化管理。利用數(shù)據(jù)模式來進行損失估價和風險測量，是現(xiàn)代風險管理體系的核心內(nèi)容。信用風險管理模型呈現(xiàn)如下的發(fā)展趨勢：
(1)從指標化形式向模型化形式轉化或二者結合；
(2)由定性分析為主轉化為定量分析為主；
(3)從對單個資產(chǎn)的分析轉化為從組合角度進行分析；
(4)從盯住賬面價值的方法轉向盯住市場的方法；
(5)描述風險的變量從離散形式轉向連續(xù)形式；
(6)既考慮單個貸款人的微觀特征，也考慮行業(yè)、地區(qū)以至整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響；
(7)多種風險度量模式并舉；
(8)運用現(xiàn)代金融理論的最新研究成果，汲取相關領域精華，如對期權定價理論、資產(chǎn)組合理論的運用。當然，再精巧的模型也不能完全替代復雜的現(xiàn)實，銀行業(yè)開始重視另一種衍生的風險，即“建模風險”。
(六)強大的IT支持
活躍銀行在將全球業(yè)務集中處理的同時，將信用風險管理模型固定在管理模塊中，實時全面反映銀行信用風險量化結果，并根據(jù)評估狀況，及時采取控制措施。其中，連續(xù)的歷史數(shù)據(jù)記錄與分析是形成風險管理模型中各個參數(shù)的基礎。
(七)管理體系與制度完善化
西方活躍銀行已經(jīng)實現(xiàn)從“利潤導向型”管理向“風險收益匹配型”管理轉變。出于風險管理的需要，西方銀行逐漸實行了以風險為基礎的考核盈利指標RAROC-風險調(diào)整后收益，根據(jù)業(yè)務的“剩余收入”(經(jīng)濟利潤)來評估業(yè)績。計算RAROC不僅可以度量一項業(yè)務提供的附加價值，對業(yè)務單位進行考核，同時它可以有效避免每個業(yè)務單元管理人員的尋租行為。
風險管理組織架構基本圍繞決策層、執(zhí)行層和監(jiān)督層三個相互關聯(lián)而又相互制衡的層面展開。
在風險管理模式與量化風險模型上，活躍銀行基本完成了制度設計與參數(shù)確定，信用風險評估管理比較成熟，在理論上和實踐上形成了較完整的體系，管理制度趨于完善。
二、信用風險度量與轉移方法的發(fā)展
在信用風險管理的發(fā)展歷程中，風險度量與轉移方法的發(fā)展與銀行業(yè)務(產(chǎn)品)的創(chuàng)新交織在一起，新的業(yè)務催生了新的方法，而新的風險轉移方法甚至本身獨立出來成為一種新業(yè)務。影響相關方法發(fā)展的當然還有觀念的變化。方法的發(fā)展不僅使得
風險量化更加精確，而且使得不同客戶、不同業(yè)務、不同風險品種之間實現(xiàn)了相互關聯(lián)，為全面風險管理提供了手段。
(一)以指標為主的傳統(tǒng)客戶評級方法
在銀行業(yè)務以借貸、擔保為主的背景下，傳統(tǒng)的管理觀念以既有情況為主要依據(jù)，取靜態(tài)指標進行評價，產(chǎn)生了一些評級方法。毋庸置疑，在產(chǎn)品和市場發(fā)展之后，這些方法得到了優(yōu)化，加入了即時的、預期的信息。
一般考慮因素包括：財務報表分析；行業(yè)特征；財務信息質量；關聯(lián)企業(yè)與交易；資產(chǎn)變現(xiàn)性；管理水平；國別風險；特殊事件的影響；被評級交易的結構。具體可分為如下三類：
第一，信貸決策的“6c”法。
第二，財務指標法。具體有：z值模型；ZETA評分模型。
第三，打分卡。將客戶所有相關信息分類納入預先設計的打分卡，根據(jù)經(jīng)驗設定各項指標權重，計算加權后得分，按分值區(qū)分檔次。
傳統(tǒng)方法存在的缺陷和不足主要有：
第一，需要相當數(shù)量的專門信用分析人員；
第二，實施的效果不穩(wěn)定；
第三，較為僵化，缺乏應變能力；
第四，參數(shù)或權重的設定大量依靠主觀判斷；
第五，可能導致貸款過度集中的問題，使銀行面臨著更大的風險。
(二)現(xiàn)代信用風險度量模型
通過運用數(shù)理統(tǒng)計分布函數(shù)、轉移矩陣的方法，新的度量模型得以產(chǎn)生并改進。其背景是風險管理由靜態(tài)向動態(tài)的觀念轉變，也是重視宏觀經(jīng)濟分析、將各方面信息普遍聯(lián)系的體現(xiàn)。
1、信用風險矩陣
是由J.P.摩根公司等1997年開發(fā)出的模型，運用VAR框架，對貸款少非交易資產(chǎn)進行估價和風險計算。該方法是基于借款人的信用評級、次年評級發(fā)生變化的概率(評級轉移矩陣)、違約貸款的市場價值及其波動性，進而得出個別貸款和貸款組合的VAR值。
2、麥肯錫模型
在信用風險矩陣的基礎上，對周期性因素進行處理，將評級轉移矩陣與經(jīng)濟增長率、失業(yè)率、利率、匯率、政府支出等宏觀經(jīng)濟變量之間的關系模型化，并通過蒙特卡羅模擬技術模擬周期性因素的“沖擊”來測定評級轉移概率的變化。它克服了信用風險矩陣中不同時期的評級轉移矩陣固定不變的缺點。
3、CSFP信用風險附加計量模型
與作為盯市模型(MTM)的信用風險矩陣不同，它是一個違約模型(DM)，它不把信用評級的升降和與此相關的信用價差變化視為一筆貸款的VAR(信用風險)的一部分，而只看作是市場風險，它在任何時期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態(tài)，計量預期和未預期損失，而不像在信用風險矩陣中度量預期到的價值和未預期到的價值變化。
此模型中，違約概率不再是離散的，而被模型化為具有一定概率分布的連續(xù)變量。每一筆貸款被視作小概率違約事件，并且每筆貸款的違約概率都獨立于其他貸款，這樣，貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性，并將損失的嚴重性和貸款的風險暴露數(shù)量劃分頻段，計量違約和損失大小可以得出不同頻段損失的分布，對所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。
4、KMV模型
這是估計借款企業(yè)違約概率的方法。
首先，它利用Blak-Scholes期權定價公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場價值、資產(chǎn)價值的波動性、到期時間、無風險借款利率及負債的賬面價值估計出企業(yè)股權的市場價值及其波動性。
其次，根據(jù)公司的負債計算出公司的違約時點，計算借款人的違約距離。
最后根據(jù)違約距離與預期違約率間的對應關系，求出預期違約率。
(三)利用衍生金融工具防范信用風險
當風險管理觀念從準確評價風險向主動轉移風險發(fā)展時，用來交易信用風險的信用衍生產(chǎn)品出現(xiàn)了。在使用信用衍生產(chǎn)品交易信用風險的過程中，信用風險被從標的金融工具中剝離，使信用風險和該金融工具的其他特征區(qū)分開來。而信用衍生產(chǎn)品本身又常常被獨立出來，成為銀行新的交易產(chǎn)品。
信用衍生產(chǎn)品可以實現(xiàn)以下功能：
第一，分散信用風險；
第二，具有保密性；
第三，提高資本回報率(通過降低資產(chǎn)的風險比例)。
1、利用期權對沖信用風險
銀行發(fā)放貸款時，其風險等價于出售該貸款企業(yè)資產(chǎn)看跌期權的風險。
這里共有兩種方式：
一種方式是銀行買入該企業(yè)資產(chǎn)的看跌期權來對沖這一風險。
另一種更直接的對沖是違約期權及其變體。這種期權在貸款違約事件發(fā)生時支付確定的金額給期權購買者，從而對銀行予以一定補償?shù)钠跈唷?/p>
此外，類似于與利率相聯(lián)系的期權，債券的發(fā)行者可以利用期權對平均信用風險貼水進行套期保值。
2、利用互換對沖信用風險
信用互換主要有兩類：
一是總收益互換。投資者接受原先屬于銀行的貸款或證券的全部風險和現(xiàn)金流，同時支付給銀行一個確定的收益。與一般本質不同的是，銀行和投資者除了交換在互換期間的現(xiàn)金流之外，在貸款到期或者出現(xiàn)違約時，還要結算貸款或債券的價差。不過，總收益互換可以對沖信用風險暴露，但又使銀行面臨著利率風險。
二是違約互換。銀行在每一互換時期向作為交易對手的某一金融機構支付一筆固定的費用，依據(jù)貸款是否違約，決定其是否從交易對手取得違約損失。違約損失數(shù)額等于貸款的初始面值減去違約貸款在二級市場上的現(xiàn)值。在這里，一項純粹的信用互換就如同購入了一份信用保險，或者是一種多期的違約期權。
3、信用鏈接票據(jù)
信用鏈接票據(jù)的標的資產(chǎn)出現(xiàn)違約問題，購買者就要承擔違約所造成的損失。發(fā)行者向票據(jù)的購買者支付一定的利率保護自己。如果違約情況未發(fā)生，則只需支付信用資產(chǎn)的殘留價值。
銀行可以以此對沖公司貸款的信用風險。同時，它還可以作為一種融資手段為發(fā)行銀行帶來現(xiàn)金收入。從某種意義說，信用鏈接票據(jù)是對銀行資產(chǎn)的一種重組。但是，同其他信用衍生產(chǎn)品一樣，貸款本身還保留在銀行的賬戶上。
與違約互換相比較，信用聯(lián)系票據(jù)減少了交易對手風險。
(四)資產(chǎn)組合管理與資產(chǎn)證券化
當銀行需要從更高的層次上管理資產(chǎn)整體風險時，資產(chǎn)組合管理產(chǎn)生了，這也是把證券組合管理的理論與實踐向整體資產(chǎn)擴大的結果。而主動調(diào)整整體資產(chǎn)風險時，資產(chǎn)證券化使風險轉移更易實現(xiàn)。
資產(chǎn)組合管理主要通過主動調(diào)整不同類型資產(chǎn)的占比，規(guī)避信用風險。除針對行業(yè)、企業(yè)的風險分析進行行業(yè)、企業(yè)的授信調(diào)整外，還可以將貸款及其他風險資產(chǎn)直接出售或重組，也可以運用資產(chǎn)證券化，調(diào)整資產(chǎn)占比或調(diào)整資產(chǎn)風險權重。
資產(chǎn)證券化改變了銀行傳統(tǒng)的“資產(chǎn)出借者”的角色，使銀行同時具有“資產(chǎn)出售者”的職能，對商業(yè)銀行的競爭發(fā)展起到了非常重要的作用。它可能使貸款成為具有流動性的證券，也使其具有貸款信用
風險的證券，從而有利于改善資產(chǎn)質量，擴大資金來源，分散信用風險，緩解資本充足壓力，提高金融系統(tǒng)的安全性。常用的資產(chǎn)證券化形式有ABS、MBS、CDO含CLO、CBO、CMO。
三、對我國銀行信用風險管理的啟示
(一)更新觀念，進入新的管理階段
信用風險管理的發(fā)展大致分為七個階段，即：只做優(yōu)質貸款、必須對貸款分級、ROE為先、貸款定價須度量風險、像管理證券組合一樣管理信貸組合、股東要求有效的風險報酬、分散風險為先。
在信用風險管理發(fā)展的七個階段中，國內(nèi)銀行實際上處于第三與第四階段，即ROE為先、貸款定價須度量風險。要努力進入“信貸組合管理、股東要求有效的風險報酬、分散風險為先”這三個階段。
(二)改進風險度量方法
國內(nèi)銀行通用的方法是打分卡，并在此基礎上建立內(nèi)部評級標準。對于現(xiàn)代信用風險度量模型，僅上市銀行才在著手建立。建立的最大障礙是歷史數(shù)據(jù)的缺失，數(shù)據(jù)與信息的歸集不能標準化、全面化。過去20年間大量的呆壞賬，并沒有換得信用分析的成功經(jīng)驗。
(三)細化貸款風險分類
信用風險管理的每個階段，貸款風險分類的形式都有很大差別。進入第六階段后，進行了15-20級更細致的劃分，而且每一級都能最好地估算出該等級水平上貸款違約概率和虧損程度，并根據(jù)虧損量化幅度來確定不同資本金引進。目前國內(nèi)大多數(shù)銀行正在推行貸款的分級分類，個別領先銀行僅開始進行10級分類。
(四)推進金融創(chuàng)新，主動分散風險
國內(nèi)市場的金融工具仍然匱乏，可以進行風險轉移的手段十分有限，即使是簡單的貸款轉讓也缺乏活躍的市場。在資產(chǎn)組合管理上，各行開始嘗試行業(yè)、期限和授信品種的組合比例管理，并取得了一定成效。2005年我國資產(chǎn)證券化開始取得實質性進展，但仍存在投資主體少、發(fā)行體缺乏積極性的障礙。
(五)盡快執(zhí)行新資本協(xié)議要求
外部監(jiān)管的要求對于推動銀行改進管理具有最直接的壓力。以監(jiān)管要求為動力，提前在內(nèi)部實現(xiàn)初級法甚至高級法的要求，是國內(nèi)銀行的中期目標。
(六)綜合應用各種工具，建立科學的信用風險管理體系
應充分認識到各種工具的局限性，如何將不同方法有效結合、揚長避短，形成科學的信用風險管理體系，仍是目前各銀行努力的目標。
