發布時間：2023-08-29 16:36:07
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的短期投資理財知識樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
諾亞財富始終追尋恪守專一、精到的服務原則，并與客戶維系恒久互信的關系。
諾亞財富匯聚人才、創意及資本，提供高度個性化的服務，幫助客財富管理之旅的承諾：私密、穩健、輕松和優雅。
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諾亞財富對客戶
生病去看醫生，而不是研究《本草綱目》
無論一個人是貧窮還是富有，是年輕還是年老，都必須面對理財問題。
每個人都希望不辭辛苦掙來的財富能夠保值增值、傳承后代及至永續增長、生生不息，希望能夠比我們的父輩早些享受退休生活，希望我們的孩子能夠擁有更加光明的未來。
投資大師沃倫?巴菲特說，要想做到價值投資，就必須做到以下3點：第一要學會計學，做一個聰明的投資人，而不是盲目的投資人；第二要認真看公司的年報，只投資自己看得明白的公司；第三要學會耐心等待，不為市場的冷熱所動，一旦發現了值得投資的項目就要耐心擁有，堅守信念。這看似簡單的幾條，要做到實在不容易。
古云：術業有專攻。正如生了病要去看醫生，而不是自己研究《本草綱目》。選擇獨立、客觀、中立、專業的第三方理財顧問機構，可以幫您輕松解決投資理財中看似復雜的問題。
作為國內最大第三方理財顧問機構，諾亞財富擁有一批專業的理財規劃師，不但學識深厚，而且擁有投資理財領域所必需的各種技能和資格證書：不但擁有大量綜合理財規劃的經驗，而且職業操守過硬，完全能夠站在客戶的立場上，為客戶提供專業化服務。
諾亞財富擁有的資深理財師在金融行業的平均工作經驗超過6年，每一位理財師在分析客人的理財需求和實際的財務狀況后，給客人提供理財建議和理財報告書，并據此配置資產，資產范圍涵蓋了境內外的金融產品和服務。
第三方理財機構特別強調資產配置，由專屬理財規劃師為客戶量身定做。第三方理財，帶你走上“私秘、穩健、輕松、優雅”的財富之旅。
修正理財誤區的幾點建議
誤區1：理財是有錢人的事。沒有錢，就不需要理財。無論是有錢還是沒錢，都需要理財。很可能沒錢就是因為沒有好好理財。如果改變了自己原來的習慣，養成了積極理財的習慣，就可能從沒錢變成有錢。人人都應當而且可以理好自己的財富。
誤區2：錢太少、理財的效果不明顯，所以不理財。比如，如果一個人每月拿出100元來投資、以每年10％作為年收益率。從20歲開始投資，每個月投資100元，60歲時將擁有632407元；從30歲開始、到60歲，將擁有226048元；從40歲開始，到60歲、將擁有75936元；從50歲開始，到60歲，將擁有20844元。
由此可見，理財時間越長、財富積累得越快、越多。養成節省的習慣，投資的習慣，錢少的人一樣可以成為有錢人、時間越長、效果越明顯。
誤區3：工作忙、沒時間理財。這完全是在給自己找借口。每天擠出一點時間學學理財知識，都是沒問題的。
誤區4：不懂理財知識，沒法理財。這種擔心也不必要。只要肯學習，什么時候學都不晚，什么樣的知識都可以學會。再者，還可以請第三方理財機構為你打理財富。
誤區5：理財就是發財、一夜致富。這種想法與理財相悖。理財要求做到未雨綢繆，在力求財務安全的基礎上，實現財產持續穩定的增長，同一夜暴富沒有關系。
誤區6：理財就是買股票、買保險。股票和保險都是理財的工具，遠不是理財的全部。全面的理財應該包括現金規劃、消費規劃、教育規劃、保險規劃、養老規劃、投資規劃、稅務籌劃，財產分配和繼承規劃等。
誤區7：理財的原則和方法男女不一樣。這是一種誤解。理財的基本原則和基本方法，諸如“量入為出攢錢”、“打深井生錢”、“筑堤壩護錢”，這些對男女都同樣適用。
理財4建議：
1.個人理財目標不應局限于投資賺錢，而應追求如何達到一種財務自由的境界。
2.個人理財貫穿于人的一生，宜早不宜遲。有“大錢”的人要理財，只有“小錢”的人更要理財。
3將錢全部存入銀行看似安全、省時間，其實是被動地承受了通貨膨脹和利息稅的風險。應該合理地分流儲蓄存款，使理財渠道多元化。
4個人理財是極具個性化的活動，只能因人而異、因財而理。
――高斌諾亞(北京)財富管理中心助理理財規劃師
財富管理，一生的事情
正確的財富管理，必須從一開始就顯示出其長久的生命力，因為它會伴隨你一生，而不是幾年。所以，選擇的財富管理方法一定要穩健且可持續。它可能不是跑得最快的，但是要想獲得冠軍，首先要跑完全程。
投資理財是一個漫長的過程。給自己設定好目標，然后一步一步地往前走，達到了每個小的目標要獎勵自己、獎勵家人。理財其實就是做人，發現最優秀的自己，擁有最真心的朋友、最和諧的家庭，你就是世界上最富有的人。
人的一生其實就是一個理財的過程，理財作為一種必不可少的生活方式貫穿整個一生。因此，人的一生都需要必要的理財計劃，而且要充分考慮到人生的種種因素。
――張延忻諾亞(北京)財富管理中心理財規劃師
不可不知的3個提醒
樹立長期投資觀念
在長期投資中，著名的“72法則”是沒有接受過金融專業訓練的普通老百姓的黃金法則。它的秘密是：一筆錢能夠在72除以年回報率的百分數內的年數內翻一番。例如：如果投資回報率為9％，則今天的10萬元大約在8年的長期投資之后變成20萬元。
缺乏長期投資觀念，過于重視投資的短期收益，是國人在投資理財方面不成熟的最大表現。
利用專業投資顧問
國人投資理財的另一特點是未能充分利用專業人員對市場和規則的了解。一般歐美國家居民家庭在投資理財時，大多會向專業投資顧問進行咨詢，以求在法律允許的范圍內，根據自己的實際情況，合理地規劃長、短期投資的比例，平衡可以承受的風險和希望獲得的收益。
關鍵詞：通貨膨脹；個人投資理財；投資理念
在經歷了“蒜你狠”、“豆你玩”、“糖高宗”等一系列高物價浪潮的沖擊之后，拿死工資的普通老百姓意識到物價的上漲使他們賬戶上的存款變得越來越不值錢，個人的購買力嚴重下降。正如溫總理對通貨膨脹做出的一個合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦將它放了出來，就再難把它關回去。”如今的通貨膨脹對老百姓的生活造成了極大的沖擊，手中的錢越發變得不再值錢了，如何通過個人投資理財來使自己的財富不縮水已成為普通老百姓不的不面對的現實問題。
一、通貨膨脹的概念及現狀
當前，全球性的通貨膨脹愈演愈烈，中國的通貨膨脹過高并且壓力越來越大早就是不爭之事實。如果你問一個人普通人，為什么通貨膨脹是壞事，他將告訴你，答案是顯而易見的；通貨膨脹剝奪了他辛苦賺來的美元的購買 1。在這種情況下，如何規避通貨膨脹的壓力，實現資本的保值增值就成了投資者面臨的主要問題。想要了解通貨膨脹對我們造成的危害，以及我們應該利用怎樣的方式來規避和化解它對我們不利的影響，那么我們必須先清楚它的概念及現狀，正所謂“追溯其根源，才能解決其問題。”縱觀經濟學界，筆者認為通貨膨脹是指一個經濟體在一段時間內貨幣數量增速大于實物數量增速，普遍物價水平上漲，于是單位貨幣的購買力下降。通貨膨脹重要的衡量指標之一就是CPI指數。CPI(consumer price index)， 是對一個固定的消費品籃子價格的衡量，主要反映消費者支付商品和勞務的價格變化情況。
在我國2009年30%的貨幣擴張基礎之上，2010年又將近20%的貨幣擴張。也就是說過去兩年的貨幣擴張以50%的增長速度擴張。但是我們知道GDP累計增長速度肯定沒有這么快。所以經濟增長速度是貨幣擴張速度的一半，通貨膨脹也就必然是一個不可避免的現象。2010年我國進行了價格調整，電、水、天然氣價格都上漲，從而加速了通貨膨脹。同年11月，美國宣布采取新一輪量化寬松政策后，釋放的流動性使中國國外的農產品、大宗商品及原材料（如原油）價格上漲，并傳到中國國內，使2010年CIP增速超預期。今年3月份CPI同比上漲5.4%，漲幅之高出乎人們的預期。4月15日，國家統計局公布的一季度國民經濟運行情況顯示，中國經濟在延續了平穩較快增長態勢的同時，通脹壓力依然嚴峻。
二、通貨膨脹下個人投資理財的困境
通貨膨脹的日益嚴重，也嚴重影響了人們的生活。物價上漲，貨幣貶值，生活水平下降，人們的生活狀況隨之窘迫。要找到合理的投資理財途徑，我們首先應該找到通貨膨脹下個人投資理財有哪些困境。
1.傳統的銀行儲蓄方式不能抵消通貨膨脹對個人財富的影響.
勤儉節約是我國傳統美德之一。過去我國居民較為穩健的投資風格和稀缺的理財產品決定了我國是一個高儲蓄率的國家。儲蓄曾經是我國居民主要的資產保值增值途徑。然而凱恩斯在其著作中曾提出了著名的“節儉悖論”，即儲蓄率升高，雖然使得個人儲蓄增加，但卻使得國民收入由于消費的減少而減少。從宏觀角度看，我國經濟外貿依存度過大，致使在人民幣升值周期中外貿促出口企業損失非常嚴重。而儲蓄率過高，內需不足，導致產品市場上供大于求。這本身限制了中國經濟的快速健康持久發展。從微觀上看，即使是定期存款，所得利息也少的可憐完全不能跑贏CPI。雖然存入銀行的利息上調了，可是靠利息的收益率遠遠低于如今的通貨膨脹率，個人賬戶上的存款變得越來越不值錢而若算上資金的機會成本，負利率的陰影始終籠罩著銀行存款，使得它們在通貨膨脹下不斷貶值。
2.投資品種難以選擇.
通貨膨脹下，人人為了規避通貨膨脹，都在不停的炒作實物和金融產品。面對央行不斷加息，提高存款準備金抵擋通貨膨脹的影響，加大熱錢的回收力度，那么流入股市的資金必定在不斷的減少，這就導致股市在很大程度上趨于萎靡的狀態，面臨2011年股市低迷的現狀，不少投資者把投資方向從金融產品轉向實物的炒作。“豆你玩”，“蒜泥狠”等網絡詞語以表對當前高昂物價的不滿、嘲諷和調侃，近幾年來以蔬果、肉蛋、糧油、蒜、綠豆等為首的農副產品呈現瘋漲之勢，其漲幅速度簡直令人瞠目結舌。一些日常基本必須的農副食品已經被炒得很離譜，完全違背價值規律的作用，但是普通老百姓由于專業知識的缺乏以及信息不對稱的原因，他們不僅不能抓住住來勢迅猛的一輪輪炒作的，選擇正確的投資方式，還成為被別人掠奪財富的受害者。
三、通貨膨脹下個人投資理財的應對措施
通貨膨脹給老百姓帶來了更大的生活壓力，也給廣大老百姓的切實生活帶來了很大影響，那么面對這樣的影響我們又應該如何去應付呢？在如今高通貨膨脹時代，合理規劃自己手中的錢就顯得格外重要，個人投資理財不僅是一門技術，更是一門藝術。
（一）樹立正確的投資理念。
既然投資理財是老百姓減少財富縮水的方式，那么我們就必須樹立正確的投資理念。理念是體現投資者投資個性特征的、并促使投資者正常開展分析、評判，決策并指導投資者行為，只有正確的理念才能指導正確的投資，最終導致較高的投資收益，也才能避免在投資中被別人掠奪財富的對象。如何樹立正確的投資理念，不是簡單的一句話就可以讓投資者明白，就可以做到的。它必須通過理論學習，在實踐中經過歷練才能得到的真諦。而普通的老百姓在現實的投資中往往因為缺乏對投資的基本認識，很容易落入投資的陷阱。因此作為一個投資者在準備投資之前，應該有意識的學習與投資有關的基本知識，才能形成一套正確的投資理念來指導自己的投資。
（二）投資目標上定位于獲取長期的穩定收益。
由于普通的投資者處在信息不對稱、資金量小、心態不穩定以及投資技巧不成熟的弱勢地位，因此筆者建議其定位于長期投資而獲取穩定的收益。從上證指數1991年至2010年的歷史數據看，如果在歷史上的任意一點向前推算10年，會發現10年后的大盤點位基本高于10年前，這可以從一個方面說明長期投資的意義。被稱為世界上最偉大的投資者之一：沃倫.巴菲特，便是長期價值投資理念的堅信者。巴菲特長期投資一家公司，不搞陰謀詭計，正大光明，他每年的投資基本上都能保持20%左右增長率的業績來看，并不是最高、最耀眼的。但無論牛市還是熊市，除少數虧損的年度，他的收益率卻一直很穩定。巴菲特的導師格雷厄姆有句名言：股市短期是投票機，但長期是稱重機。短期投資收益主要靠運氣，長期投資收益才能看出實力。連巴菲特這樣具有深厚投資知識功底的人尚且堅持長期投資，那么我們普通的投資者在缺乏專業投資知識的背景下，如果盲目的選擇短期投資，幾個月之內急切得期望從投資中得到高額的回報，就很容易浮躁、盲目信任、聽個信息就像抓個救命稻草，最終的結果往往與期望值正好相反。因此，筆者建議普通投資者不要過多的追求短期的利潤，要明白投資是有風險的，更多的享受長期投資為你帶來的穩定收益。
（三）正確認識各種投資品種。
在通貨膨脹中，貨幣和財富是貶值的，與此相對應，商品和資產價格卻是上漲的，所以持有隨脹而漲的資產是應對通貨膨脹的有效措施。目前市場上有各種琳瑯滿目、種類繁多的理財產品，普通投資者如何才能挑選到一款適合自身的呢？投資者慣用的做法是根據市場熱點消息來選擇投資品種。比如當上證指數漲到5000點的時候，市場上的熱點是股市，此時每天到證交所開戶的新股民劇增，因為他們根據市場上的消息選擇了投資股票，但這些新股票往往被套牢在6000點左右。而解釋這一現象的答案是：投資的大小取決于投資的誘導。誘導越大，投資越大；反之亦然 2。因此根據消息來選擇投資品種的做法是相當危險的，筆者建議投資者在選擇投資品種之前一定要認清其本質。
1.金融類資產投資。
金融類投資的對象是金融資產，金融資產是一種以憑證形式存在的信用權益，如股票投資、基金投資、期權投資、期貨權益及債券、理財產品（計劃）等資產 。
歷史經驗表明，在通貨膨脹初期，上市公司通常會獲得較高的收益，從而帶動股價上漲。投資者投資股票，除去獲得買賣價差外，還可能獲得較高的股息回報。因此股票投資是取得資產保值增值的良好途徑之一。但股市不僅是經濟的晴雨表，更受到宏觀經濟政策的影響，因此投資者還應該密切關注國家出臺的財政與貨幣政策等宏觀調控措施，根據貨幣供應量的變化，把握股市的投資機會。
因為知識、信息、精力等原因，一般的投資者無法從投資理財中賺取高額的收益，因此進行基金定投資是個不錯的選擇。基金是將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產，由基金托管人托管，基金管理人管理，也就是將自己的資金交給更專業的投資人士幫你管理以彌補自己在知識、信息、精力等方面的缺陷。
據從事個人理財行業多家的專家介紹，按照風險和收益特征，目前銀行推出的理財產品大致可分為保證收益型產品、保本浮動收益型產品、非保本浮動收益型產品三大類。普通的投資者在選擇理財產品的之前，首先要明確自己期望的收益與可以接受的風險。如果是風險偏好者則可以更多的選擇非保本浮動收益型產品，如果是風險厭惡者則可以更多的選擇保證收益型產品。
2.實物類資產投資。
實物資產就是有形資產，如對固定資產、貴重金屬、玉石等商品投資。
固定資產是指屬于產品生產過程中用來改變或者影響勞動對象的勞動資料，是固定資本的實物形態。對于個人而言，固定資產一般指房屋、商鋪等具有長期穩定收益的資產。對于不喜歡虛擬經濟的投資者而言，固定資產投資是非常好的選擇。
目前市場上比較適合個人投資者的貴重金屬投資是黃金投資。馬克思說過，貨幣天然不是金銀，金銀天然是貨幣。黃金在貨幣市場上曾經扮演過重要的角色，但由于布雷頓森林體系的瓦解而使得黃金在流通體系中的地位有所下降。近年來，黃金價格隨著美元的貶值逐步走高，而由于其稀缺性和良好的收益性，越來越受到投資者的青睞。對于普通大眾居民來說，雖然當期黃金價格過高，但是從保值的目的出發，筆者建議每年固定的時刻買入50克左右的黃金，每一年買一次，不用擔心未來的漲和跌。比如居民從40歲開始購買，每一年買買到60歲，那差不多是20個50克黃金單位，那么從60歲退休的時候，我們建議他每年賣出50克，這樣就可以補充他的退休的那部分收益，從一輩子來看，其實是最保值的。
總之，在通貨膨脹下，財富的創造源泉只我們的雙手和大腦，任何投資都要從投資者的實際情況出發，樹立正確的投資理念，正確認識所要選擇的投資品種，不能僅看潛在的回報
：
[1]李忠賢、邱繼彩.《商業銀行信貸風險管控效能評價探討》.經濟研究導刊.2011年第06期
章鐵生、王鍇、林鐘高.《財務治理》.2005年1月第1版.經濟管理出版社.
注釋：
1【美】曼昆，《經濟學原理》，1999年9月北京第1版，北京大學出版社，P256。
男性：過于相信自我的判斷
記得在6月份舉辦的溫州理財博覽會上，臺灣“股市教父”胡立陽曾在演講時對男性聽眾說，投資股市要多向自己的太太學習，因為她們往往聽得進別人的意見。
的確，人性的一些弱點，如沖動、固執、好面子、太自信、好賭等，這些在男性身上幾乎都能找得到，而這也往往是投資理財的致命傷。
谷江與妻子林女士對股市都比較有研究，谷江已有十余年的股市投資經驗，屬老股民。他熱衷于科技類小盤股，因為這在以前是非常時髦的題材。經過長時間跟蹤觀察，他選中了交大博通(600455)。他認定這只股票集高校、高科技等題材于一體，沒有理由不被看好。在今年3月12日，交大博通漲停，于是在第二天便以每股12.4元的價格買進10000股。
林女士平時喜歡看一些財經類報刊雜志，同時還喜歡與業內人士交流，還經常打電話給一些從事證券行業的朋友，交流對市場的看法和心得。她建議谷江選定房地產、資源類板塊作為重點跟蹤考察板塊，可是谷江認為這些股票賺錢不快。
在隨后的一段時間內，交大博通的確在不斷上漲，這使得谷江好不得意，經常在林女士面前吹噓自己選股功夫如何了得。交大博通在5月22日每股一度漲到18.44元，這讓谷江更是信心十足。
但是在隨后的行情中，谷江因為自己的自我意識過于強烈而吃到了苦頭。這只股票從5月22日開始震蕩，隨后便急速下跌，近期經過反復震蕩之后，目前股價與當時買入價相當。也就是說，投資股市近5個月時間，沒有賺錢。
分析自己投資失敗的原因，谷江認為自己太自我，聽不進去別人的建議，即使走在了岔路上，也不會輕易回頭。
女性：善于溝通獲得理財經驗
“甄記者，最近房價還在上漲，你認為會有什么新的調控政策出臺嗎?”近日，記者接到一位相識許久的熟人鄭欣打來的詢問電話。記者對此一點都不奇怪，因為類似這樣的電話，記者已經接到了很多次。
鄭欣大學學的是中文專業，與理財毫不相關，但是至今卻涉獵了不少領域，如房產、黃金等，都有收獲，這緣于她善于與別人溝通并能從中吸取別人的經驗。
在2002年之前，鄭欣對房產投資一竅不通，她說：“我當時連房型圖都不會看，更別說如何考察房產的升值潛力了。”不懂就是不懂，鄭欣沒有裝內行，而是積極通過學習來讓自己變得內行起來，“我那時候已經感覺到房產投資機會來了，但是我對那行的確了解得不多，為了不至于出現投資失誤，我只好學習。”房地產類雜志成了她積累投資知識的主要途徑，在房地產行業火爆的時期，上海灘一度有近10種房產類雜志，而她每次都把所有雜志買回去，全部瀏覽一遍，遇到有用的信息還會精讀一次。經過多年的積累，她對上海的房地產市場有了深刻、系統的認識，而她也形成了自己的投資風格，偏重于提前介入一些有潛力的地區，獲得了不錯的回報。
談到房產投資，鄭欣表示自己也曾經碰到過不少困難，并一度萌生退場的想法。他丈夫李先生也勸她趕快拋出手中的物業，以便落袋為安。不過，鄭欣在做出決定之前還是想聽聽其他人的意見。他的一位專家朋友分析認為，雖然國家的政策對房產投資不利，但是大都針對短期投資行為，隨著國內城市化進程的加快，對房地產的需求在一段時間內還會保持旺盛的態勢。她覺得朋友的分析不無道理，于是決定繼續持有。事實證明她的判斷是正確的，經過近兩年的盤整之后，上海樓市又恢復上漲。
在涉獵黃金投資之后，鄭欣變得更加愿意聽取別人的意見。此前她從未接觸過黃金投資，對她來說是一個陌生的領域，學習又成了她熟悉黃金投資領域的捷徑。黃金投資畢竟是一種小眾投資品種，她經常上網瀏覽和訊網黃金頻道、新浪網財經頻道、中金在線黃金頻道等，在那里了解黃金行情、投資資訊，閱讀一些市場分析評論，并參加網上舉辦的黃金投資沙龍活動，慢慢加深對黃金投資的認識。在2006年3月份，她拿出3萬元投進了黃金市場，一個多月之后獲利了結，投資回報約20％。
在2006年5月初，黃金價格不斷攀高，距離歷史最高位僅有幾十美元的差距。此時是該繼續持有還是拋出呢?鄭欣一時無法做出判斷。于是她再次請教專家，一位黃金分析師對當時的高位表示了擔憂，認為可能會在隨后一段時間內走出下跌行情。她聽取了這位分析師的意見。“隨后的黃金價格走勢果然如此，出現了雪崩式的下跌，20多個交易日內，每盎司下跌了約190美元。”想到自己能夠成功逃頂，慶幸之余，她還是認為得歸功于自己聽得進別人的意見。
記者點評
有人說，男性是天生的思想者，女性是天生的傾訴者、所以當面對諸如投資理財這樣的陌生領域時，很多男性寧愿自己面對電腦和報刊進行分析和研究，而女性則愿意花更多的時間和精力去聽講座，傾聽專家的意見，或在同事中進行交流。正所謂“兼聽則明”，如果過分自信于個人的經驗和判斷，往往會在風云變幻的市場中“失足”。
【關鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風險偏好收入水平
在中國經濟發展的現階段，工薪階層依舊是社會經濟人群的重要組成部分，對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現實意義。
一、工薪階層的經濟特點分析
工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。他們有著比較相似的經濟特點，主要表現在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統，加之我國整體理財的條件不夠成熟，理財收入相當有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財的重要基礎，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現實條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標比較一致。（三）消費方式相對多元化。根據馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關注能實現提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經濟收入用于實現更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風險能力相對有限。在現行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經濟條件的制約，工薪階層在各方面的風險系數依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發展狀況來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措，應對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進行證券投資的工薪階層行業相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據我國歷年的行業收入水平排名情況來看，金融業、電信業、汽車業、石油業等行業的從業人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務員、教師、醫生、外企職員、企業中高級管理人員等職業都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。
二、證券投資策略的基本產品分析
證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應當掌握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎上,還可以詳細確定市場策略、行業策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現形式往往是按不同的比例對多種不同風險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合。可見對各種證券投資的產品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。
從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購物券等）、貨幣證券（如支票、商業票據等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據后者界定。股票是典型的風險投資工具，其最主要的特點是高風險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業知識為保證，還要有較充裕的資金和較強的心理承受力。考慮到目前我國股票市場整體行情有復蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機會較多，在證券投資策略中可以適當調整績優股的比重以滿足不同風險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業債券與地方債券及某些根據特殊需要發行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產品是國債和有一定收益保證的企業債券。尤其是前者，因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱。基金是近幾年發展起來的投資產品。根據不同標準可以進行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應費用與持有期時間有關，在沒有找到更好的替代品前，可以適當延長投資時間；貨幣基金是短期低風險理財產品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。
三、工薪階層的證券投資策略分析
工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風險，并達到較高的預期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設計工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區域、職業特點、行業前景、年齡階段、家庭構成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應的證券投資策略。
（一）以不同生命周期分類分析
美國經濟學家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中，強調人們會在人生相當長的時間范圍內計劃生活的消費支出，并達到在整個生命周期內的消費情況最優配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少，消費支出水平普遍高于經濟收入水平，在此階段多以負債消費為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當然，為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經驗。隨著人們進入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費，經濟能力和生活方式上都趨于穩定。保證提供子女教育的經費和贍養父母的資金是現階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風險的投資或股票，40%購買各項平衡型基金或其他較為穩定型基金，20%購買新型證券投資產品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風險承受能力，應該以進取型投資風格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段，他們收入水平相對消費需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財的補充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經濟收入的發展空間，風險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應該以投資收益穩妥、有底線保證為首選目標，盡量少選擇風險性、激進性投資工具，以避免養老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經濟因素可能造成的消極影響，也能有效降低風險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經濟壓力。總體而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產品。
（二）以不同家庭階段分類分析
根據家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設期（三人以上）、家庭成熟期（子女進入非義務教育階段）、家庭細分期（子女開始獨立生活）等類型。為了簡單起見，也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側重于前一種分類標準下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因為對于創建事業與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當然，如果有其他外來資本，又有較多時間與精力學習證券投資方面的新知識，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢，在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對于培育下一代、開展家庭建設、完善家庭設備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設定比較靈活、主動的證券投資策略，在風險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關注，適當增加其在證券投資中的比重以實現增值型投資目標，同時也要增加適當低風險或無風險的投資品種達到保證基本收入的目標。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態，強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設期的工薪階層無論在經濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因為年齡或工作經驗等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發展自身的同時，要對小孩養育與培育的費用有充分的估計，同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當然，相對而言，如果已經有了證券投資的心得，還可以適當的融資投入比較有把握的證券產品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業發展進入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時間相對較少；另一方面家庭規模比較確定，在經濟收入與支出方面都比較清晰，對未來安排與生活定位比較明了，投資的目標比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續教育經費、夫妻雙方的事業發展經費、日常的醫療保健經費等項目。所以應該以溫和進取型投資風格為主，可以在扣除日常消費支出后，先將比較固定的存款轉換成較有保障的國債或基金，以保證孩子上大學的費用，剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應，形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略，目標年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長期理財習慣。5、當工薪階層進入家庭細分期時，如果不要額外負擔子女們在經濟方面的要求，又沒有更多消費支出方面的增加項目，可以在證券投資的長期策略基礎上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預期收益率，并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當然，在中國傳統的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時應對子女們在事業與家庭發展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準備部分流動性較強的證券投資產品提高資金的變現能力。總體而言，目前我國工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實現家庭經濟基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。
（三）以不同風險偏好分類分析
證券投資中的風險主要有市場風險、形勢風險、行業風險、財務風險、管理風險、通貨膨脹風險、利率風險、流動性風險等等。一般而言，風險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經歷和個性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風險趨向型投資者，隨著年齡的增加，對于風險的態度逐漸表現為中立型甚至規避型；收入越高的人們能承受的風險往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對于風險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守，但也有人認為隨著現代經濟生活中男女承擔社會角色的互換及女性在理財中的重要地位，部分女性也呈風險愛好型；一般人生經歷比較豐富的個體屬風險趨向型，而經歷比較簡單順利的個體屬于風險規避型，自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風險選擇。總體而言，工薪階層中大部分人員屬于風險規避型和風險中立型，對證券投資風險的整體承受能力相當有限。只有在對工薪階層的風險狀態基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對于風險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因為往往新產品在高風險的后面也隱含高收益。對于風險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風險型的不同投資工具中設置不同比例以達到趨利避害的效果，當然也可以將資金主要投入風險中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風險規避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式，另一方面也可以根據各種年度報道與評比結果，選擇有較好社會與經濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構，進行集合型證券投資。相對而言，由于貨幣市場基金與其他低風險理財產品相比較，在收益率相當的情況下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優勢，可以滿足偏好低風險理財產品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場基金將繼續成為這部分人群的首選理財工具。當然，隨著人們對基金市場的熟悉，指數型基金、混合型基金均可以成為低風險的證券投資產品。由于工薪者處于不同境遇時，也可能改變風險偏好，所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。
（四）以不同收入水平分類分析
雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標準，據統計資料顯示，當年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標準，比平均線低20%，但高于當地最低工資水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統與保守的方法進行證券投資，比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統，家庭理財要求絕對穩健。建議每月做好支出計劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產品的投資理財，切忌廣而全，頻繁交易。對于風險較大的股票市場，考慮到工薪階層的風險承受能力較弱，專業知識也相對匱乏，可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進攻型投資，更大地發揮“錢生錢”的功能。考慮到風險因素，“攻”的資金中又可以分為“穩攻”和“強攻”兩部分。對于穩攻部分，有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預期報酬較穩健的證券產品，如混合型基金、大型藍籌股等，力求年收益率達到5%-10%的水平；強攻部分則為某些高風險高收益發證券產品組合。可以考慮在專業理財規劃師的指點下，將部分資金投入各類預期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對單個股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風險。總體而言，在為工薪階層制定證券投資策略時，要更多地關注他們的不同需求目的以及對不同價格與風險類型產品的需求彈性，從而在保障他們現有資產與生活水平不受影響的情況下，實現未來資產價值與質量的提升。
也就是說，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進行證券投資時，都要具體狀況具體對待，并綜合考慮以上因素進行抉擇。當然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資，就應努力作到以下四點來保證策略生效。
（一）制定具體可行的各期目標。在人生的不同階段有不同的計劃，根據自己的具體情況與經濟實力，確定在不同年齡與時期的投資目標，并在達到預期收益水平時要適時收手，重新選擇下一個目標。
（二）遵照投資理財的基本規律。總體上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂，規避明天的風險，追逐未來生活的更加幸福”原則。在具體選擇投資品種時，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。
（三）確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實現自己的投資理想。
（四）制定穩中求變的策略。投資策略的適應性與創新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點，在找到適合自己的證券投資策略基礎上，加強對策略的落實與調整，在投資理財的道路上必然有較好的收益。
參考文獻：
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投資連結保險產生的背景
在一個金融市場受到管制與保護的環境中，傳統壽險可以生存得很好。因此，保險公司幾乎不存在任何刺激去正視消費者的需要及外部世界的變化。他們也因此而形成一種錯覺：世界應以保險業的傳統為重心來演進。
20世紀50、60年代，歐美發達國家相繼進入消費者主權時代，推銷觀念為營銷理念所取代。同時，就科技基礎而言，信息技術革命開始發生并全面影響所有的經濟領域。20世紀70年代，市場經濟發達國家相繼取消了對利率和匯率的管制，金融業進入壁壘開始崩塌。
同時，20世紀70年代的美、英等國處于高通脹的陰影之下，消費者團體開始嚴厲抵制傳統壽險保單的低預定利率模式。正如1979年10月美國聯邦交易委員會公布的一份報告所說的那樣，“消費者每年損失數十億元，因為他們選擇了資訊不足的、不適當的人壽保險”，該報同時也指出，“終身壽險保單的儲蓄部分平均收益只有1%—2%，舊保單持有人也許正在賠錢”。同時受到指責的還有傳統壽險僵化的保費結構。傳統壽險以靜態為主要特征之一，即保額與保費固定、投資利率預定、繳費時間固定。由于保險金額和保費水平很難改變，它自然無法適應消費者因財務狀況改變、金融與經濟環境改變而變動的理財需求，這就造成了保險公司靜態的理財服務與消費者動態變化的理財需求不匹配的矛盾。
受到指責的不只是僵化的保費結構，還包括傳統壽險保費統收統支、暗箱操作的運作模式。統收統支使得消費者無法了解保費在死亡率費用、附加費用以及現金價值之間的分配。
而且，在金融市場開始大幅波動的環境中，消費者正在舍棄傳統壽險“低保證”的好處。傳統壽險投資功能缺位的弱點日益突出，退保率大幅攀升。另外，在金融創新的浪潮中，由于市場競爭激烈，保險公司不得不一再調高預定利率，而這會使得他們受到利差損的嚴重困擾，因此，從其自身利益考慮，保險公司也迫切需要轉移投資風險。
投資連結保險（以下簡稱投連險）的興起，正是上述“消費者主權”思想和“動態理財”思想的集中產物。經過短短20多年的發展，投連險在主要OECD國家市場份額迅猛增長。
投連險的特點
透明性。投連險保單在操作上的透明度很高，保單所有人可以看清楚每期的保單資金在投資、死亡率費用、附加費用上的具體分配情況，也可以看清保費、風險保額、凈風險保額、現金價值等保單要素的運作過程。透明性有利于減少保險公司與消費者之間的信息不對稱，從而有助于提升消費者對保單的信心。透明性還有利于一個公正、公平、公開的保險市場的形成，增加“市場之手”的力量。這是因為，消費者獲得了知情權以后，就能夠對不同保險產品進行比較。
靈活性（彈性）。投連險保單保費可以靈活支付，保險金額可以靈活調整，投資賬戶也可以靈活轉換，一張保單就可以靈活適應消費者未來多樣化且不確定的理財需求。
只要保單的賬戶價值足以支付按月扣繳的死亡率費用與附加費用，保單就繼續生效。相比之下，傳統保單的生效有賴于按時繳納事先預定的保費。
消費者主導性。在支付了初期最低保費之后，保單所有人可以按其需要在任意時間支付任意數量的保費，甚至可以暫停保費支付，只要保單的現金價值足夠支付保險成本與附加費用。并且，只要理由正當，保單所有人可以自由地提高（在提供可保證明以后）或降低保額，他們也可以選擇切換不同的基金賬戶。
綜合性的動態理財工具。投連險為保單所有人提供了多種投資選擇，消費者可以廣泛地介入貨幣市場基金、普通股票基金、指數基金、債券基金等等，并把相當一部分的保費專門用于投資。所以，投連險可以滿足消費者保障理財、儲蓄理財與投資理財三種需求，消費者可以按照自己的需要，把保費在風險保障賬戶、貨幣市場賬戶、資本市場賬戶之間靈活配置，既可以做成“保障為主、投資為輔”，也可以做成“投資為主、保障為輔”，甚至“儲蓄為主，保障為輔”等等。
新型投連險保單（變額萬能險）還具有保費靈活、保額彈性的特點，使得僅用一張保單來動態地滿足消費者不同時期的不同需要成為可能，因而十分適合作為個人在整個生命周期內的綜合性理財工具。功能齊備的投連保單也為客戶提供了理財方便和“金融超市”服務，從而大大減少了客戶的交易費用和時間成本。此外，投連險保單也為單一保單提高產能和效率提供了可能。
投資連結險的運作條件
有效的資本市場。實證研究表明，高效的資本市場能夠為投資于股票和長期債券的投資者提供與其風險相匹配的較高收益，從而可以為發揮投連險的投資功能創造適當的基礎條件。
促進金融及保險市場穩健運行的基礎制度安排。投連險作為保險及金融市場的一部分，同樣需要穩健且可持續的宏觀經濟政策，完善的金融基礎設施（主要包括：便于實施并有助于公平解決爭議的一整套商業法律體系，諸如消費者保護法、私有財產法、公司法、合同法；綜合的、完善的會計準則，對保險公司進行獨立審計、獨立評級的體系，有效的保險監管，金融交易安全、有效的清算系統），適當的系統性保護機制，諸如保險保障基金、銀行存款保險等安排。
發達的壽險市場。通常，發達的壽險市場包括以下幾個方面：第一，經濟的市場化程度高，消費者的各種保障需求更多的是通過商業化方式解決，第二，消費者具備一定的財富積累，從而有投資需求：第三，消費者對保險公司及保險中介機構有一定的信任度，第四，壽險業提供風險保障的能力已經得到較充分發揮，從而在進一步尋求新的增長點，第五，政府稅收政策鼓勵、至少不抑制壽險市場的發展，第六，保險公司治理結構完善，能夠在股東、管理層、職工三方形成有效制衡，公司內部存在互信的氛圍，有創造長期價值的合力。
專業化的營銷人員和強有力的營銷渠道。在普通消費者不具備制定明智的理財計劃、以及靈活調整理財計劃的專業能力的條件下，惟有依賴壽險理財師或其他理財顧問的專業化服務方能涉足其間。因此，傳統的壽險銷售手法已不適用于投連險產品的業務推廣。投連險為消費者提供的是一種適合個人生命周期動態理財的金融工具，推銷員必須向客戶提供專業化的理財功能說明和量體裁衣的理財計劃，而要獲得這些專業的知識，推銷員必須受過良好的訓練。
一個能充分發揮投連險產品功能的理財方案，要求保險人既要了解風險保障及年金原理，又要掌握證券、房產投資等理財知識，更要具備為客戶量身定制理財計劃的能力。由于客戶財務狀況不斷變化、宏觀經濟波動、稅收規則不斷變動、金融工具不斷創新，理財計劃還經常需要進行動態調整。所有這些，都要求營銷人員從壽險產品推銷員發展為綜合型的理財專家。
信息系統的技術支持。投連險的彈性與消費者主動性，無疑大大增加了保險公司的工作量。這意味著，如果運用傳統的手工操作技術，保險公司要增加大量的人力與物力成本。鑒于此，投連險對于行政管理系統的IT化和高效化提出了較高要求。
壽險公司良好的資產管理能力。壽險公司在投連險市場占據一席之地，必須能夠向消費者證明自己良好的資產管理能力或投資業績，否則，就只能借助于股票指數基金，或者把基金賬戶管理外包給共同基金。在與股票指數掛鉤的情況下，股票市場的系統風險較低是投連險股票賬戶正常運行的基礎，在基金賬戶管理外包的情況下，外部基金經理較高的資產管理能力及聲譽，則是投連險的基金賬戶正常運行的關鍵。
投連險在中國的發展
中國需要發展投連險
上個世紀90年代以后，基于投連產品的壽險基金與養老基金在美、歐等發達國家中發揮著日益重要的作用。對于保險業以及整個金融體系的發展而言，投連險的發展至少有如下積極作用。
其一，投連險的運作模式摒棄了共同基金的短期化思維，通過事前積極主動進行關系投資，參與被投資公司的治理，提升了目標公司的治理水平：一方面，壽險基金及養老基金有效地控制了自己長期投資的風險，另一方面，極大促進了保險公司的公司治理水準的提升。
其二，投連險的發展，進一步拓寬了保險業的發展空間，從而使得保險機構成為金融市場中日益重要的機構投資者。對于金融市場的健康運行而言，這一變化極端重要，因為它從根本上改變了資本市場上短期資金為主的格局，形成了長期資金來源與長期負債的期限匹配，從而大大降低了金融體系的總體風險。
其三，對于保險市場建設來說，投連險的非捆綁性，使得每張保單的死亡率費用、附加費用、現金價值的投資收益單都明白地列示出來，從而大大增強了壽險單的透明性，方便了人進行解釋和營銷，提高了投連保單的通俗性和親和力，減少了消費者與保險公司之間的信息不對稱，使得市場競爭更加充分、有效。從歐洲的實踐看，正是由于投連險的發展，使得保單前期分配的附加費用率日趨減少，資產管理費率日趨下降。
鑒于我國保險業的公司治理結構需要進一步完善，資本市場發展需要大力培育機構投資者，保險市場急需提高透明度，所以發展投連險市場，便尤為重要。
中國發展投連險已經初具條件
大致說來，我國在發展投連險方面已經具備條件的是：一個學習型的、因勢利導和事前防范的保險監管體系日益成型保險業的系統性風險防范機制——保險保障基金正在建立商業法律體系尤其是對消費者的保護日漸完善，經濟的市場化程度有較大提高。
在短期可以達到條件的是：其一，業務管理信息系統，這方面外國同行有著較多成熟的軟件或經驗可以借鑒。其二，對保險公司進行獨立評級的商業體系也可以逐步引進和吸收，關鍵是結合中國的國情進行消化與吸收。
制約我國投連險健康發展的因素
產品的保障功能尚未得到充分發揮。過去幾年中，我國的壽險業曾經有過大幅增長。從增長的結構分析，這種增長主要源于分紅險等非傳統產品的迅速擴張。問題在于，我國的分紅產品僅僅是吸取了傳統資本市場產品的特點，而沒有很好地保持保險產品的保障特色，因而，這些產品極易受到共同基金等投資產品的競爭，而且，由于對投資過于依賴，一旦市場條件發生變化，就會導致壽險業出現大起大落的波動。
營銷隊伍的專業水準有待提高。到 2002年底，我國獲取保險人資格認證的已有120萬人之多，然而，在人隊伍不斷膨脹的同時，他們的素質與質量卻并沒有相應提高，甚至有所下降。一項對上海市的研究顯示：保險人中，待業及下崗人員占91%，高中及以下學歷占80%，這與投連險作為一種高端壽險產品的發展需要不相符合。投連險的發展，要求其營銷人員必須專業化，他們應能綜合運用風險管理、證券和房地產投資以及稅收和金融等各方面專業的理財知識，需要建立終身學習的制度，以便隨時充實專業知識，更需要牢固樹立以客戶利益為導向、持續不斷地為客戶提供優質服務的意識。在這方面，我們的差距是相當大的。
投連險作為一種高端的壽險產品，它的發展需要高端的營銷人員；培養大批注冊理財師隊伍應屬不可或缺的前提條件。在國外，注冊理財師已經發展成相當成熟的職業，同律師、醫師一樣，理財師行業對從業者的綜合素質有著很高的要求。無庸諱言，要建設這樣的隊伍，在我國尚需花費很大的力氣并需相當長的時間。
保險業的公司治理結構尚待完善。中國雖然經歷了長達20余年的企業改革，但是，迄今為止，我們依然不能說已經找到了適合中國國情的公司治理模式。各國的實踐告訴我們，完善公司治理結構，必須同時在產權制度的改革、內部治理的深化、業務治理的強化和外部治理的完善等多方面同時獲得進展，方能取得真正的可持續的效果。當前我國的一些改革模式顯然將此簡單化了。
關系投資理念的缺失。眾所周知，以養老基金、壽險基金為代表的機構投資者的發展，有力地拋棄了有效市場理論和被動投資策略，開始積極地實施關系投資，積極參與目標公司的治理。借助這種制度安排，機構投資者的發展有力地推動了公司治理的全球準則、公司治理的核心規劃和方針、公司治理政策等制度的出臺，并成為改善公司治理效率、進而提升資本市場效率的積極因素。
保險業積極參與被投資對象的公司治理，推動公司治理的完善，較之于傳統的短期投資，一方面有助于促進被投資公司的可持續發展，另一方面也有助于保證保險公司自身的長期穩健運營。正是在這一方面，保險業在實現長期儲蓄與長期投資匹配上的獨特優勢，以及保險基金作為契約性機構在多層次金融體系中的獨特地位，方能得到充分體現。
機構投資者與公司治理關系的最新理論以及歐美國家的實踐都表明：保險業能夠通過關系投資的方式，提升本國的資本市場效率。通過探索和引導適合國情的公司治理模式和公司法體系，中國保險業將能夠在改善中國公司治理和提升資本市場效率方面大有作為。
【關鍵詞】社會公眾，金融產品，認知，消費，分析
隨著金融改革持續深化，金融服務不斷擴展，形式不斷創新，社會公眾對金融產品與服務的需求在不斷增長。但與此同時，社會公眾普遍對金融知識和金融產品存在了解不夠，也制約了人們在購買金融產品時的自主選擇，而且金融機構若不了解公眾的消費習慣，也會產生較高的制度成本等。所以，如何提高社會公眾對金融知識的掌握程度，如何提高公眾對金融產品的全面了解，和金融機構如何了解公眾的消費習慣以及提供什么類型的金融產品和服務，對維持金融市場有效運行將起十分重要的作用。
為了進一步了解公眾對金融知識與金融產品的了解度與消費習慣，我校金融專業師生組成的調查小組在假期對調查者所在地進行了調查，分別以湖南長沙、湘潭、株洲、岳陽、婁底、懷化、益陽、吉首、衡陽、張家界等地區的消費者為對象，主要通過問卷調查法、實地走訪法，再輔之以網上調查法，根據不同消費者的性別、年齡、學歷、職業、月收入、經常使用的銀行卡的類別等情況，共發放調查問卷1250份，收回有效問卷1221份，探索湖南各地區公眾對金融知識的了解情況，對公眾的金融知識掌握程度與消費習慣進行系統分析，為金融產品和市場創新與發展提供參考意見，以進一步提高公眾對金融產品與使用程度的了解，為公眾與金融機構提供更好的公平的交流機會，使金融市場更有效率地運作。
一、主要調查內容與分析
（一）調查對象基本情況分析
通過圖1我們調查的對象中，年齡結構上， 40到60歲之間者，占總人數的47%。，這類人群大多是當今社會的中流砥柱。在學歷結構上，大專以上文化的人數占總人數的57%，高中畢業生占17%，體現了我們的調查對象一般都具有較高的文化素質。此外，在調查中我們還發現：大多數的調查對象是企業職工或者個體工商戶，分別為40%和32%，他們也正是為縣域經濟發展作出最大貢獻的人群。調查對象中月收入以1000到5000元為主，占59%，其次月收入為5000元以上的占到11%，1000元以下的則為30%。
（二）主要調查內容分析
1、公眾對金融知識的主要了解途徑主要是通過電視、網絡等傳媒報道獲悉。
通過圖2發現，購買理財書籍與參加金融知識講座的比例只占總體的17%和20%，而通過網絡等途徑的卻占38%，可見公眾大多數不是主動去尋找并學習金融知識的，而是在信息全面卻雜亂無章的電視網絡等媒體上被動接受金融知識的，所以金融知識的過于專業性與不夠趣味性阻止了公眾的了解欲望，建議金融機構從公眾的興趣著手，多設立一些通俗易懂且有趣味性的金融知識，還可以在傳播性極強的社交網絡微博等成立頻道，打開網絡傳播的途徑，既能夠吸引人們眼球，使人們相互交流，也能擴展關于那17%喜歡與親朋好友交流見識的公眾市場。所以，順著公眾的習慣擴展網絡金融途徑，既有利于金融市場的發展的，也能提升公眾對金融知識的掌握程度。
2、公眾進行金融消費的方式主流是營業大廳購買。
通過圖3發現營業大廳購買占了36%，大多為銀行儲蓄等產品，可見人們的儲蓄意識還是排第一；30%選擇通過網上購買的形式來進行金融消費，大多為證券和基金等產品；而上門服務購買占了24%，大多為保險產品；通過手機購買占10%，大多為小額金融產品。可見營業大廳購買和網上購買是金融消費的主流方式，通過分析以及對公眾的具體開放式的訪談，發現網上購買進行金融消費人群占大多數的原因是因為網上購買具有方便快捷，不受地域限制，也不受上班時間的限制，不必花太多時間溝通，獲取信息更具主動性，且服務費用低于傳統服務交易費用等優點。在如今社會的快餐式消費的趨勢下，建議金融機構發展網上服務市場的多元化與個性化，簡化交易流程，完善網上金融的服務體系，以提升核心競爭力。
3、公眾進行金融消費最看重的還是安全性的保障。
通過圖4，不難發現近三分之一的公眾選擇的都是安全性的保障，眾所周知，金融消費都是具有一定風險性的，并且收益與風險具有等價性。但是公眾最需要的還是能夠去除一部分高風險換來穩定收益，包括19%的選擇金融機構品牌和規模、16%選擇關于該金融產品的評價、15%選擇質量服務的公眾，其實核心還是在于它們所產生的安全性，金融機構品牌規模大，說明能夠規避更多的市場風險，金融產品的評價高，說明更經受的住市場考驗，金融服務的質量好，說明整個金融基礎是完整的，基礎越好，所遭受的不利因素就越少。所以金融產品的安全性越好，越能吸引公眾進行金融消費，對安全性的追求應成為金融機構的發展方向。
4、公眾常用的銀行卡類型為借記卡。
通過對公眾常使用的銀行卡類型情況分析，不清楚自己使用的銀行卡類型的公眾只占總體10%的比例，說明公眾對于銀行借記卡先儲蓄后消費無透支功能、貸記卡的可透支可存儲依靠銀行發放給持卡人一定的信用額度消費的兩種不同功能的銀行卡的分辨是有清晰認知的。選擇借記卡的比例占總體的48%，說明大部分公眾還是遵從于中國傳統的消費方式，沒有進行超前消費。在我國還沒有形成完善的法律規范、就業率低且不穩定等問題下，超前消費一般還是弊大于利，美國的金融危機就是因美國等國家消化商品過剩超前消費過度導致大量的經濟泡沫產生次貸危機的，而中國的公眾普遍有儲蓄的習慣，所以避免了負債累累。可見公眾使用借記卡是符合我國國情的，建議對公眾引導關于借記卡的作用以及儲蓄對金融市場的影響與金融危機產生的原因等知識進行普及。
5、公眾使用并且了解的金融產品品種全面，分布比例大致相同。
通過公眾使用和想要了解的金融產品情況的統計，消費者使用的如存款、股票等投資、保險、金融衍生產品、房地產等金融產品中，分布比例大致都維持在20%之內，差異不大，說明公眾的投資方式很全面，全面也代表著平庸，沒有側重點，金融機構應在某一種最具專業性的產品中提升產品品質和吸引力，以幫助消費者更好地消費金融。
6、大多數公眾投資的目的都是為了資本升值。
通過對公眾進行投資理財的目的調查中發現，當人們進行投資時，其最主要的目的還是進行資本升值，人數占總人數的45%，而養老保障，家庭儲蓄只占22%和18%；其次是短期投資和分散投資風險，占7%和8%.。說明公眾對于投機與投資的取舍，更偏向于時間長的投資，說明在未來一定時間段內獲得某種比較持續穩定的現金流收益，是消費者未來收益的累積。所以公眾進行金融消費更傾向于收益率，金融產品提升收益率才能吸引公眾，投資是我國經濟增長的基本推動力，是經濟增長的必要條件，增加要素投入和資源合理配置是我們發展的主要目標。
7、大部分公眾對于金融風險抵抗力較弱。
由公眾對于金融風險的承擔程度情況分析可知，金融風險與金融收益成正比，對金融理財產品的風險性來說，大部分居民能接受30%風險損失以下的占74%，而74%中的29%的公眾為保守的投資理念，其選擇的是只要保證不虧就好，也說明其對風險的抵抗能力較弱，以保護本金不受損失和保持資產的流動性為首要目標，通常不太在意資金是否有增大值，35%的公眾能承受5%至20%的風險，說明這類投資者是溫和保守派，持謹慎穩重的態度，希望投資在保證本金的安全性的基礎上能夠有一定的收益性，但常常會因較大的金融風險規避而不做出動作。只有16%的公眾能夠承受50%以下20%以上的金融風險，這類投資者專注于投資的長期收益，并且能夠承擔一定風險。能夠接受50%以上風險的只有少數的9%，這類投資者高度追求資本的增值，愿意接受投資大幅度的波動。總之，從被調查者的結果中，我們驚奇地發現接受金融風險損失在30%以下的居民竟占74%以上，說明湖南公眾大多數人不愿承受較大風險，希望在保本情況下能有所收益，由于風險的抵抗能力不強，故不敢期望過高收益的理財產品。建議各金融機構多開發小成本小風險的金融產品。
8、公眾對于金融風險的控制心理較強。
通過公眾對于金融風險的控制情況分析，調查結果發現，公眾對個人理財服務的了解和控制風險的能力還是客觀的，能夠有效運用并且合理控制風險的人占47%，而不了解的人群只占12%，了解程度一般的人占41%，在經濟高速發展的當今社會，公眾嘗試的投資經歷較多，對于金融風險的規避能力也大大增強，但是居民對個人理財業務的了解程度和控制風險的能力，將影響到金融理財產品的銷售和金融資金的流動性及金融界的發展，中國的百姓逐步富足也將會突破傳統觀念。針對41%對金融風險的能力了解一般和12%不了解的那部分公眾，銀行應加大其理財產品的宣傳力度和范圍，安排專業人員進行理財產品的介紹，提高居民的理財意識和加深對其理財產品的了解。
9、公眾對于購買金融產品考慮的因素主要是收益和安全。
通過對影響公眾購買金融產品的因素調查結果發現，在公眾考慮購買金融產品的過程中，影響消費者決策的因素分別是：預期收益率對購買者在決策中的影響占21%。過去投資經歷對消費者在決策中的影響占12%，，消費者對服務質量的看重占7%，購買金融產品的風險因素占29%，消費者募集資金的投資領域占8%，認購的起始資金占9%，方便套現占13%。
二、調查結論與分析
（一）公眾對金融知識重要性的看法和認識還有待提高。
城鄉居民居民目前獲得金融知識的機會和渠道匱乏，城鄉居民特別是農村居民應盡可能的從多途徑學習和掌握金融知識，以防城鄉差距有拉大的跡象，國家及有關部門應引起高度重視，防范于未然。
（二）從安全性來說，銀行儲蓄仍是城鄉居民投資方式的首選。
傳統的投資方式在人們心中還是根深蒂固。其他的投資方式也存在一定的潛力，應鼓勵其他投資方式逐步逐漸的發展壯大。
（三）居民在投資時最關注的因素還是利潤回報。
現在人們在投資上還是一切向錢看，注重利潤回報固然很好，但是不要盲目注重利潤回報，仍舊要考慮其他的因素，這樣在投資時才會獲得平穩的收益，不然的話就會上當受騙，陷入金融詐騙的泥潭。
（四）了解公眾所掌握的金融知識和消費習慣，能幫助金融機構創立更具創新性的金融產品只有量身定做的金融產品才能更好的吸引消費者。
隨著金融產品對社會生活的影響作用逐步增加，國內外金融市場關聯度的不斷加強，金融工具的復雜性也大大增加，對金融應用能力的要求也在不斷提高。這必然要求金融消費者知識水平和應用技能要與金融市場同步發展。各國銀行業發展的經驗已經表明，健全有序的銀行業運行離不開具備相應金融知識和技能的金融消費者。
（五）正確的金融消費知識能有效的保護公眾。
正確的金融消費知識能有助于幫助消費者購買合適的金融產品與服務，分享金融改革發展的成果；金融消費者知識的掌握，也有利于督促金融機構改進服務、規范行為、消除風險，推動金融市場健康發展。
三、調查對策與建議
向社會公眾普及金融知識是一項較為長期的系統工程，這涉及到大部分的群眾利益，其對象的廣泛性和知識的專業性決定了推進該項工作需要政府、金融主管部門、教育部門、金融機構、新聞媒體、社區組織等社會各界的大力支持與合作，才能有效整合金融宣傳教育資源，達到共同提高金融知識普及的效果。所以對社會公眾進行金融消費教育應當成為我國公共教育的核心內容。
（一）政府應該為普及金融知識和金融消費教育搭建平臺。
世界銀行在“消費者自我保護能力與金融掃盲”方面提供了良好經驗。2012年6月，世界銀行了《金融消費者保護的良好經驗》。在對不同國家和地區有關金融消費者保護和金融掃盲工作開展調查的基礎上，總結提煉出的金融消費者保護的國際準則，為一國全方位監測識別金融領域的消費者保護工作提供了評估手段。我國地方政府往往十分關心當地經濟的發展，但對金融的關注僅局限于如何在融資方面支持地方經濟的發展，而忽視了居民金融知識的普及。
我們建議政府及金融主管部門應有計劃有組織地在社會各地區系統地開展金融知識普及教育，政府應與高等院校聯合編制《金融基礎知識讀本》。其次，政府應設立專門負責公共金融教育的組織網絡，通過報紙、電視、電臺、網絡、社區宣傳欄等媒體，向公眾宣傳金融知識。可以通過貼近現實生活的內容和喜聞樂見的形式，讓公眾在輕松的環境中，從新的角度認識金融，理解金融并學會運用金融工具為自己的生活理財服務。再次，要從基礎抓起，建立常態化金融教育制度。金融知識的普及應從學生抓起，在金融機構聘請金融方面的教師，不定期地走進學校課堂，或組織學生走出校門，到金融行業去實地了解金融工具的使用。
（二）金融知識宣傳普及工作的領導者應該是中央銀行和金融監管機構。
美聯儲十分重視金融教育的普及，美聯儲設有承擔金融教育職責的消費者和社會事務辦公室，具體負責金融素質基礎教育。美聯儲開展金融素質教育的方式主要有直接向公眾提供有利于社區及個人發展的金融信息，發起并組織金融培訓項目，推動其他金融機構私人企業社區組織開展金融教育。
英國金融管理局對金融知識普及的工作重點也十分重視。英美的做法非常值得我國學習，我們應當充分發揮中央銀行和金融監管機構在普及金融知識教育中應有的作用。有必要將央行開展面向社會公眾的金融知識宣傳普及工作寫入《中國人民銀行法》，明確人民銀行在金融知識宣傳普及工作中的目標和任務。金融監管機構也要為金融知識的普及保駕護航。在當今金融業還不成熟的社會大環境下，金融監管機構要充分發揮作用，對社會群眾進行金融法律法規的宣傳教育，避免客戶在金融領域因短期、投機行為而承擔過多的金融風險，更要對金融企業在市場競爭中可能會出現的誤導客戶的行為進行處罰，通過金融法規的普及來減少公眾在金融領域可能會遇到的風險。
（三）金融企業在普及金融知識教育中應該擔當主角。
我國的金融企業應成為普及金融知識教育中的主力，積極推廣金融知識，強化公眾對金融工具的掌握，幫助公眾通過金融工具為自己的家庭理財，甚至為企業經營管理取得更好的效益，使人們獲利，便能讓獲取金融知識、學習金融知識成為人們的自愿學習的行為。金融機構除了正統的知識培訓外，還可以通過發放金融知識傳單，組織機構人員深入農村，為農民講解金融知識，解決理財問題。這樣既普及了金融教育，也打響了金融機構自身的知名度，從而可以吸引公眾參與多種多樣的投資，這樣金融企業也提高了自身的形象，同時又獲得了大量市場資金，是公眾與金融機構兩者的雙贏。
盈余管理是一種合理的利潤調節行為，其對實現企業利益的最大化能夠起到一定的促進作用，但是有些企業為了追求自身的利益，他們往往會利用盈余管理，通過轉回短期資產減值準備對企業的利潤進行操縱，實現企業的私有目的。
一、資產減值對盈余管理的影響
1.資產減值為盈余管理提供了空間
企業為了實現利益的最大化，它們就會采取盈余管理的行為，以此向社會投資者展現企業的良好經營數據信息。雖然我國會計準則對資產減值做出了相應的規定，但是目前會計準則仍然允許企業進行一定的盈余管理：首先企業資產減值跡象的認定存在主觀性。我國相關會計準則等明確規定了企業資產減值的跡象說明，但是畢竟對企業資產減值的描述與認定是依靠會計人員的判斷，因此當企業出現資產減值跡象時，企業管理者可以要求相關人員對出現的資產減值跡象不做處理，以此保持企業理想的盈余情況；其次信息不對等給盈余管理留下了一定的空間。在資產市場中，由于社會投資者與企業之間的信息不對等，因此導致企業往往會利用信息不對等因素對某些會計信息進行隱藏和掩蓋，以此實現自己的目的。
2.盈余管理推動了資產減值的發展與完善
我國資產減值理論發展起步相對比較晚，從1992年資產減值制度的建立到新的《企業會計準則》的實施，我國資產減值的理論與制度在不斷地完善與發展，尤其是新的會計準則對理論上遏制企業運營資產減值準備操作利潤的行為，使得我國資產減值會計越來越完善，因此盈余管理與資產減值是相互影響，相互促進的關系。
二、企業通過資產減值操作利潤的動因
盈余管理主要是企業管理者在不違背會計準則的前提下，在會計核算以及其它會計事項的評估上，進行利潤調節實現對自己有利的結果。良性的盈余管理能夠起到促進企業發展的目的，而惡性的盈余管理則會給社會造成惡劣的影響，影響資本市場的健康發展。通過對上市公司的實際情況分析，越來越多的企業通過盈余管理對企業的利潤進行調整，以此達到自己的私有目的。惡性盈余管理的主要手段就是企業通過資產減值準備對企業的利潤進行操縱。
根據相關文獻研究，企業通過資產減值操作利潤的動因主
要是：
1.融資動機
隨著企業之間的不斷競爭，如何獲得更多的融資是企業在市場生存中首先要考慮的問題，而外界對企業進行融資的前提就是要分析企業的盈利水平，因此企業為了獲得外界投資者的關注，并且取得他們的融資支持，企業就會采取資產減值的方式提虛高企業的利潤，讓外界認為企業的盈利水平比較高。比如企業針對債務性融資，企業就會采取比較謹慎的計提資產減值準備，以防止資產規模縮水和經營利益出現較大的波動。
2.績效業績粉飾
績效動機主要是企業為了美化自己的經營數據而采取虛假采取信息的動機。績效動機是企業通過資產減值進行利潤操縱的主要原因，以上市公司為例，上市公司為了得到配股增資的目的，上市公司為了滿足“上市公司超過3個完整會計年度的，最近3個完整會計年度的凈資產收益率平均在10%以上”的要求，上市公司就會采取利用計提資產減值準備的手段調節企業的利潤。另外當上市公司連續三年出現虧損之后，其就會面臨被取消上市資格的風險，因此上市公司為了保留上市資格，它們就會采取資產減值準備實現虧損轉換。
3.夸大損失的動機
企業在經營過程中不可避免的會面臨經營虧損的現象出現，而一旦出現經營虧損，尤其是當出現因為經營管理者的錯誤行為而導致企業虧損之后，企業管理者就會采取資產減值的方式實現對企業虧損的說明，以此將自己的行為脫離出來。企業為了實現自己的私有目的，比如私營企業為了少繳稅，他們就會采取資產減值的方式，降低企業的盈利，鼓勵夸大企業的損失，實現企業管理者的私有利益。
三、規范企業利用資產減值進行盈余管理的對策
1.完善資產市場機制
隨著企業間競爭的不斷加劇，企業資產價值的確定在很大程度上依賴于市場價格體系，因此需要建立完善的資產市場機制，只有這樣才能準確的反映出企業資產的公允價值，保證企業資產發生減值時能夠及時計提減值準備，并且為資產減值準備提供具有的數額參考，所以我國要建立完善的資產市場機制，一方面我國政府部門要發揮監督職能，積極利用監督職能對企業的資產價值進行確認。另一方面也要建立完善的資產評估體系，通過對資產的科學評估，降低企業利用資產減值進行盈余管理的空間，以此提高會計信息的質量。
2.規范企業資產減值內部控制制度
建立完善的資產減值內部控制制度能夠有效降低企業在計提資產減值準備過程中的主觀隨意性，以此降低企業管理者利用資產減值進行利潤操縱的行為：首先企業要建立不相容的崗位制度。基于資產減值準備工作的復雜性和綜合性，企業的管理者要全面協調企業各個部門的工作職能，從財務和技術兩個方面對企業的資產減值進行預測與分析，以此確定企業資產減值的具體金額；其次科學建立不同管理層的分工授權體制。企業要建立嚴格的審批制度，對資產減值準備計提與轉回金額要根據金額大小建立相對應的審批權限。比如對于減值金額較少的則有企業的經理層進行審批，而對于金額較大的則有企業的股東大會進行審批，以此保證資產減值金額的公正性；最后要建立健全價格和信息市場。基于企業管理者利用資產減值操縱利潤的原因，我國要進一步加強資產市場信息的對等，強化社會投資者對企業資產減值實際信息的了解，以此保護社會投資者的合法權益。
3.強化對資產減值的監督管理
資產減值準備涉及到企業的應收賬款、存貨以及短期投資等資產，而且資產減值還具有金額較大、明細種類較多的特點，因此很多企業通過資產減值進行會計舞弊，為了維護資本市場的秩序，一方面企業要完善內部監控機制。強化股東大會、董事會的監督職能，對企業的資產減值信息披露進行監管，杜絕披露虛假信息或者不披露會計信息的行為；另一方面要加強注冊會計師的職業道德素質。注冊會計師是獨立于企業與外部投資者的中介機構，注冊會計師對企業的資產減值具有強有力的監督作用，因此注冊會計師在進行監督時一定要嚴格按照職業道德準則，結合被審計單位資產減值的相關事項，對可能影響資產減值的因素進行考慮，以此保證資產減值的有效性與公正性。
4.提升財務信息使用者的專業水平
首先要提高企業管理者對資產減值準備計提的認識。實踐當中很多企業不愿意進行資產減值計提，他們會將已經明確的壞賬、死賬等仍然在企業的資產負債表中作為盈利能力的指標核算體現，這種思想對企業的可持續發展是不利的，因此企業的管理者要樹立正確的觀念，充分認識到資產減值計提的積極作用；其次提升社會投資者的會計專業水平。基于會計信息的不對等，為了監督企業會計信息披露的質量，社會投資者一定要提高對會計信息質量的判斷能力，為此我國相關政府部門要建立長遠的教育培訓機制，通過系統的教育培訓提升社會投資者的會計專業知識。比如證監部門要定期開展投資理財的專題講座，提高社會投資者對財務指標的分析能力；最后大力提高會計人員素質，會計人員職業判斷能力越高，對資產減值的處理就越正確，企業就不容易出現利潤操縱問題。因此，國家應該加大對會計人員業務培訓的力度，提高他們的綜合素質。
