發布時間：2023-08-12 09:14:44
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的保險監管趨勢樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
關鍵詞：建筑外墻；外防火；保溫材料；現狀；發展趨勢
Abstract: With the rapid economic development, increasing people's standard of living, the fire accident happened frequently in recent years, especially because of the material thermal insulation, fire resistance, lead to security problems have become very concerned about the topic, but also can be said to focus on material fire insulation has aroused the relevant departments. This paper is aimed at the recent development status of fire prevention, insulation materials at home and abroad to do a review, so as to let people know the development trend of fire insulation materials have a better.
Key words: building exterior wall external insulation materials; fire; present situation; development trend;
中圖分類號：TU767+.5 文獻標識碼：A文章編號：
引言
近年來，各式各樣的材料進料到了裝修行業當中去，數不勝數，給人們生活帶來美的享受和便利的同時，也帶來很大的安全隱患，有的可能是由于一些不法商人的謀取暴利，偷工減料，用那些殘次品充當合格品，導致質量嚴重不合格；而最重要的一方面是由于技術的不到位，技術跟不上時代的腳步，達不到那種高性能的指標。我們知道裝飾材料中大多是可燃、易燃的高分子聚合物，不僅燃燒時可能有引發火災的危險性，還可能會產生大量的有毒煙霧，從而導致了各大悲劇的發生。我們應該知道一個材料的高性能是多么的重要，尤其是在防火保溫方面。
1防火保溫材料的分類
1.1按材料成分分類
①有機隔熱保溫材料：如稻草、稻殼、甘蔗纖維、軟木木棉、木屑、刨花、木纖維及其制品。此類材料容重小，來源廣，多數價格低廉，但吸濕性大，受潮后易腐爛，高溫下易分解或燃燒。
②無機隔熱保溫材料：礦物類有礦棉、膨脹珍珠巖、膨脹蛭石、硅藻土石膏、爐渣、玻璃纖維、巖棉、加氣混凝土、泡沫混凝土、浮石混凝土等及其制品；化學合成聚酯及合成橡膠類有聚苯乙烯、聚氯乙烯、聚氨酯、聚乙烯、脲醛塑料和泡沫硬性酸酯等及其制品，此類材料不腐爛，耐高溫性能好，部分吸濕性大，易燃燒，價格較貴。
③金屬類隔熱保溫材料：主要是鋁及其制品，如鋁板、鋁箔、鋁箔復合輕板等。它是利用材料表面的輻射特性來獲得絕熱保溫效能。具有這類表面特性的材料，幾乎不吸收入射到它上面的熱量，而且本身向外輻射熱量的能力也很小，這類材料貨源較少，價格較貴。
1.2按材料形狀分類
①松散隔熱保溫材料：如爐渣、水渣、膨脹蛭石、礦物棉、巖棉、膨脹珍珠巖、木屑和稻殼等，它不宜用于受振動和圍護結構上。
②板狀隔熱保溫材料：一般是松散隔熱保溫材料的制品或化學合成聚酯與合成橡膠類材料，如礦物棉板、蛭石板、泡沫塑料板、軟木板以及有機纖維板(木絲板、刨花板、稻草板和甘蔗板等)，另外還有泡沫混凝土板，它具有原松散材料的一些性能加工簡單，施工方便。
③整體保溫隔熱材料：一般是用松散隔熱保溫材料作骨料，澆注或噴涂而成，如蛭石混凝土、膨脹珍珠巖混凝土、粉煤灰陶粒混凝土、粘土陶粒混凝土、浮石混凝土、爐渣混凝土等，此類材料仍具有原松散材料的一些性能，整體性好，施工方便。
2外墻外保溫現狀分析
歷經多年的發展，我國建筑節能外墻外保溫市場已發展成為種類繁多、技術構造多樣、產品需求量巨大的一個產業。市場上推廣應用的系統有發泡聚苯板（板）薄抹灰外墻外保溫系統、機械固定發泡聚苯板鋼絲網架板外墻外保溫系統、膠粉聚苯顆粒外墻外保溫系統、發泡聚苯板現澆混凝土外墻外保溫系統、擠塑聚苯板（XPS板）外墻外保溫系統、膠粉聚苯顆粒復合型外墻外保溫系統、聚氨酯（現澆、噴涂和板類）外墻外保溫系統、膨脹玻化微珠外墻外保溫系統、墻體自保溫系統以及復合保溫系統和保溫裝飾一體化系統等。
據了解，聚苯板（EPS板）薄抹灰外墻外保溫系統、膠粉聚苯顆粒外墻外保溫系統和擠塑聚苯板（XPS板）外墻外保溫系統是市場上應用量最多的系統，基本上占據國內外墻外保溫市場75%以上的份額。另外，機械固定發泡聚苯板鋼絲網架板外墻外保溫系統、發泡聚苯板現澆混凝土外墻外保溫系統和聚氨酯（現澆、噴涂和板類）外墻外保溫系統大約占據20%的市場份額，其他系統總量約占5%。
據不完全統計，迄今為止，涉及與建筑節能外墻外保溫系統產品有關的生產和銷售企業全國達到8000家（不含原材料供應企業），而在2001年前，全國該領域的從業企業保守的數據不到500家。據對2008年全國建筑節能外墻外保溫市場情況分析，整個市場形成的總產值在500億－600億元（人民幣，下同）之間，年產值最大企業的銷售額約為3.2億元（其中包含該企業其他輔助產品的銷售）；極少數企業的年銷售額達到2億－3億元，年銷售額1億－2億元的企業數不到2%，年銷售額5000萬－1億元的企業不到3%，超過80%的企業的銷售額在700萬－3000萬元。也就是說，以現行聚苯板（EPS板）薄抹灰外墻外保溫系統100元/平方米計算（包括飾面層的價格），按照達到2億元的銷售額，外墻外保溫施工面積為200萬平方米；按照達到1億元的銷售額，外墻外保溫施工面積為100萬平方米；按照達到5000萬元的銷售額，外墻外保溫施工面積為50萬平方米。
更多企業的年銷售量在10萬－30萬平方米之間。在數千家從業企業中，真正具備技術開發實力的企業數量不到10%，企業原創技術產品不多，擁有專利技術或者說技術產品已經通過省部級科技成果鑒定的企業的數量更少。
從上述的數據可以看出，我國外墻保溫節能的企業盡管數量多，但整體規模偏小的問題突出，巨頭企業不多，整體技術研發實力不足。雖然外墻外保溫系統技術在很短的時間內取得了令世界矚目的成就，但從推廣使用的情況來看，存在的最明顯的問題有開裂、空鼓、脫落、滲水、防火等。這些保溫施工問題的出現，給快速發展的行業市場敲響了警鐘。是什么原因造成的呢？
從技術研發的角度看，在數以千計的墻體保溫（主要指外墻外保溫）企業中，從業時間超過10年的企業數量不到5%，超過80%的企業是在2003年或者2004年后才開始涉足。在超過10年的從業企業中，多數企業的技術研發和創新能力強，而在上述80%的企業中，僅有極少數的企業擁有一定的技術開發和創新能力，大多數企業的技術負責人和管理者都是從相關的企業離職后開始單干，這樣一種衍生出的經營形式，基本上缺乏獨立的研發能力，大多還停留在模仿國內外的技術和產品，缺少對技術的基礎理論、構造措施原理和系統形成機理的研究，所謂的“系統”產品根本算不上是系統，一旦市場出現低價競爭，或者為節約成本，他們只能簡化產品構造，以犧牲產品的性能為代價，使工程質量得不到保證。這些問題出現后，有人將根源歸結于行業市場進入門檻低，很多不具備條件的企業同臺競爭造成。
3建筑外墻防火保溫材料的發展趨勢
3.1無機質材料
目前，無機質材料在外墻的防火保溫方面仍處在拓展階段，雖然市場占有率還是較小。但它因為有有機質材料無可比擬的性能優勢，從而引起了各方的重點關注，代表著未來建筑防火保溫材料發展的趨勢，慢慢顯示了它的主要性質。巖棉和玻璃棉屬無機質材料，自身不存在防火安全問題。但其他性能不能完全滿足外保溫的要求，目前尚不具備廣泛應用的技術條件。
3.2有機質材料
目前，我國的外墻保溫材料是以有機質材料為主導，其主要產品主要有聚氨脂硬質泡沫板，聚苯乙烯泡沫扳(EPS)，膠粉聚苯顆粒砂漿干粉系統以及擠塑板(XPS)，雖然它們已經達到了規模化和規范化生產，以及技術成熟，但它卻有致命的缺點及時不能防火，不能和建筑同壽命，以及會對環境產生很大的污染。
3.3無機質與有機質復合材料
無機質與有機質復合材料其實就是無機質材料與有機質材料的復合體。目前雖然尚處在試行階段。但在理論上應用到外墻防火保溫方面卻有極大的優勢，應該是有機質與無機質二者互補，但在生產工藝、施工方法以及應用效果上還需在實踐中去完善和驗證。以膠粉聚苯顆粒保溫漿料為主的無機和有機質復合材料，屬難燃材料，且不具有火焰傳播性，自身不存在防火安全問題，而且保溫性能也很良好。
4結語
眾所周知，建筑外墻火災及建筑施工工地火災事故的發生往往都是由于材料防火保溫性能差的緣故而引起的，這就呼吁我們要更好地研究開發新的防火保溫材料，使得防火保溫材料能很好的替代易燃的保溫材料，這樣才能更好的防范火災事故的發生，同時才能更好的有利于社會。
參考文獻
EDI是英文Electronic Data Interchange的縮寫，意為電子數據互換或稱電子數據貿易。它是隨著經濟貿易全球化而迅速發展起來的參與國際競爭的重要手段。EDI應用所必須的“高速公路”是實現EDI應用的基礎。它包括電話交換網，數字數據網，衛星數據網等。要使信息通暢必須選擇適合業務需要和發展特點的網絡建設方案。數據格式標準化或稱報文格式標準化是實現EDI應用的保證。要使計算機之間在無人干預的情況下進行“對話”及“交流”，做到收發信雙方能正確的收到并理解對方信息的含義，必須使用標準化的報文格式。由于EDI可以大量減少經濟貿易往來過程中的紙介質證單，所以被人們稱為“無紙貿易”，在海關通關上責稱“無紙報關”。在歐洲、北美、日本等西方發達國家，早在60年代就開始了EDI的研究工作，現在EDI應用已經在這些國家的經濟中扮演了重要的角色。
一、天津港保稅區EDI貨物監管系統的特點
天津港保稅區主要功能為：保稅倉儲、進來料加工貿易、轉口及過境服務，國內進出口貨物的集散等。保稅區海關的主要工作是針對進出保稅區的各種貨物及其物流進行統計和跟蹤，及時掌握保稅區內各種貨物的存放情況。由于H883報關系統主要用于進出口通關的審、征、放及統計方面的管理，而保稅區是一個特殊區域，國外貨物可以不辦理通關手續、不交稅的情況下進入境內，存放在保稅區，保稅區海關需要及時掌握保稅區貨物在區內存放的情況及其貨物流量動態情況。
保稅區海關對貨物監管主要以物流為主，根據進出區以及貨物的來源，物流分類為六條主線,即:
1.國外貨物入區
2.國內貨物入區
3.國內貨物出區
4.國外貨物銷往境內
5.國外貨物復運出境
6.區內出口貨物轉境內
貨物的每種業務流動都向海關申報，每次申報都有唯一申報編碼。貨物流向的每一環節,申報時必須附帶其上一環節的申報編碼及貨物序號。海關審單并根據上次申報編碼和相應的貨物序號對上次貨物進行核銷。由此，保稅區海關能夠對物流進行跟蹤，并能掌握貨物的庫存情況。這也是保稅區貨物監管系統的關鍵環節。
天津保稅區發展很快，進出保稅區貨物種類繁多及數量龐大，用傳統的手工設臺帳、利用報關單人工核銷已經不可能。海關的H883報關系統目前又沒有該項功能。為了能夠促進保稅區日益發展的需要，同時保稅區海關又能管好、管住。我們開發了保稅區海關EDI貨物監管系統。
保稅區海關EDI貨物監管系統能實現如下功能：
1.物流管理：能夠針對各種形式進出區的貨物進行跟蹤管理，從貨物的進區可查每次分批出區情況，從出區也可反查進區情況。
2.調查管理：按經營單位、船次、集裝箱號等查出符合上述條件的若干具體申報單內容，提供方便的調查手段。
3.動態統計與分析：能動態統計各經營單位、倉儲公司經營的進出區貨物情況及其當前庫存情況。另外，也能夠從不同角度、不同條件統計和查詢保稅區經營過程中的各種數據。
4.加工貿易核銷：能夠對進來料加工合同及其實際料件進口和成品出口提供輔助管理、核銷。
5.商品信息管理：能夠動態提供保稅區存放的各類商品情況。
6.統計報表：根據保稅區海關要求打印有關報表。
7.企業登記備案管理：提供區內企業向海關登記備案的管理及相關數據。
二、整個系統實施方案
數據結構： 參照海關H883報關系統數據字段，并增加若干新字段組成的由兩層關系的數據結構
2．系統設備:
主機端：DEC ALPHA 7000小型機2臺
終端服務器：DEC TM900 2臺
軟件操作系統：OPENVMS6.0
數據庫:RDB6.1
開發語言:C、POWERBUILDER
客戶端：微機、終端
3．通訊方式:
保稅區海關業務部門及報關行采用終端（專線方式）直接與保稅區小型機相連。
保稅區下屬企業采用微機（電話撥號方式）與保稅區小型機通訊
4．數據格式:
EDI系統的報文采用國際上流行的、能支持EDI數據交換EDI／FACT國際報文標準。
自治區人民政府同意自治區建設廳、財政廳、物價局、人事勞動廳制定的《寧夏回族自治區建筑工程勞動保險基金統一管理試行辦法》，現批轉給你們，請遵照執行。
寧夏回族自治區建筑工程勞動保險基金統一管理試行辦法
一、總則
（一）為切實解決建筑施工企業勞動保險基金來源，加強對勞動保險基金的管理，促進社會保障體制的完善，根據國家有關規定，結合我區實際，制定本試行辦法。
（二）凡在自治區行政區域內承擔施工任務的建筑施工企業不分資質等級、隸屬關系和經濟類別，進行建設的工程項目也不分資金來源、隸屬關系，均按照本辦法實行勞動保險基金統一管理。
（三）本辦法所稱建筑工程勞動保險基金，是指建筑工程預算定額中所列勞動保險基金。
（四）根據各類所有制建筑施工企業并存的現狀和建筑工程計價實行預算制的特點，統一勞動保險基金計取標準，不再按企業資質等級和經濟類別制定費率標準。
（五）建筑施工企業應參加當地勞動和社會保障部門組織的社會保險，并按規定及時、足額繳納社會保險費。
（六）勞動保險基金實行分級收取，分級管理，由建設行政主管部門統一向建設單位從工程投資中收取。
二、收取管理
（一）建筑工程勞動保險基金計取標準實行動態管理。全區建筑工程勞動保險基金實行統一管理后，計取標準本著“以支定收”的原則，統一核定，暫按建筑工程總造價的3％計算。如有調整，須報請自治區人民政府批準。
（二）勞動保險基金應在工程預算，招標標底，投標報價中單獨列項計算，不作為競爭性費用。
（三）建設單位在辦理工程報建時必須先向建設行政主管部門繳納勞動保險基金。勞動保險基金按建筑工程總造價中所含勞動保險基金總額的100％一次性預交。工程竣工結算后，按審定的結算金額進行結算，多退少補。
對沒有預交勞動保險基金的工程項目，各地、市、縣建設管理部門不予辦理工程報建及開工手續，建筑施工企業也不得施工。建設單位不按規定繳納勞動保險基金或工程竣工后不進行清算，拖欠勞動保險基金的，房屋產權管理部門不予辦理產權、產籍登記。
（四）建設行政主管部門按下列分工，收取勞動保險基金：
自治區建設主管部門負責收取由自治區級建設主管部門負責辦理工程項目報建招標投標項目的勞動保險基金。
地、市、縣建設行政主管部門負責收取由地、市、縣報建招標投標項目的勞動保險基金，并負責將代收的勞動保險基金及時上繳。
（五）本區建筑施工企業到外省承包任務的，應將按工程所在地規定收取的勞動保險基金數額如實上報主管本企業勞動保險基金的管理機構。
（六）各級建設行政主管部門收取的勞動保險基金必須直接上繳同級財政預算外資金專戶，實行收支兩條線管理，建設行政主管部門在銀行不設立勞動保險基金帳戶。具體收取管理辦法由自治區建設廳、財政廳另行制定。
（七）收取勞動保險基金時，使用自治區財政廳印制的統一票據。
（八）任何部門和個人無權批準減免勞動保險基金。
三、撥付管理
（一）享受勞動保險基金撥付的建筑施工企業應具備下列條件：
1、持有建筑施工企業資質證書和營業執照；
2、企業管理制度和財務制度健全；
3、就業人員相對穩定，參加養老保險社會統籌；
4、外省建筑施工企業必須持有自治區建設行政主管部門簽發的《進寧施工許可證》。
（二）建筑施工企業于每年元月底以前編制勞動保險基金年度預算，經企業主管部門審核并報負責本企業勞動保險基金的建設行政主管部門審查批準，作為該企業所需勞動保險基金的憑據。
（三）各級建設行政主管部門負責撥付勞動保險基金。具體辦法由自治區建設廳和財政廳另行制定。
（四）勞動保險基金的撥付標準：
1、撥付勞動保險基金，以企業上交的社會統籌費為撥付依據。有分包行為的，應扣除分包工程所含勞動保險基金。
2、參加社會保險的國有和城鎮建筑施工企業按企業實際支出撥付。
3、對未參加社會保險的建筑施工企業控制在企業自行完成建安工作量中應取勞動保險基金的20％以內撥付。
4、中央及外省入寧的建筑施工企業已參加社會保險的，按企業實際支出勞保費撥付，未參加社會保險的，控制在企業自行完成建安工作量中應取勞動保險基金的20％以內撥付。
（五）對不按規定向社會保險機構繳納社會統籌費的企業，建設行政主管部門在接到社會保險費征收部門的委托扣款通知后，有權代扣代繳。
（六）實行勞動保險基金統一收取、調劑撥付后，建筑施工企業職工離退休、退職的條件及審批按國家和自治區的現行規定辦理。
（七）建筑施工企業必須建立健全勞動保險基金管理制度，加強勞動保險基金使用的管理，按季向建設行政主管部門和財政部門報送離退休職工的增減情況及有關報表，并接受建設、財政、勞動等部門的監督管理。
（八）建筑施工企業與建設單位簽訂承包合同或與總包單位簽訂合同后，應將合同文本復印件報送主管該企業撥付勞動保險基金的建設行政主管部門，并按季報送實際完成建安工作量統計報表，作為撥付勞動保險基金的憑據。
（九）各級建設行政主管部門將審定的勞動保險基金撥付計劃報送同級財政部門，經審核同意后從財政預算外資金專戶辦理撥款。
四、監督管理
（一）各級建設行政主管部門要建立健全勞動保險基金管理制度、財務制度、統計報表等制度，并接受財政、勞動等部門的指導、監督、檢查。
（二）各級建設行政主管部門及其工作人員，要嚴格執行政策，秉公辦事。
（三）勞動保險基金是為了解決建筑施工企業離退休職工養老保險資金來源，從建筑工程預算定額中提取的專項資金，必須專款專用，任何單位和個人不得挪作它用，財政部門也不得用于平衡預算，結余部分結轉下年度滾動使用。
（四）各級建筑施工企業對撥付的勞動保險基金要及時足額上繳社會保險部門，對不按規定上繳的，建設行政主管部門要停止撥付勞動保險基金。
（五）未按規定交納勞動保險基金的建設項目，建設管理部門為其辦理報建開工等手續和產權證書的，要追究該部門領導及經辦人的責任，并責令追回應繳勞動保險基金。
五、附則
（一）實行建筑工程勞動保險基金統一收取、調劑撥付辦法后，企業享受該費用的各類人員的日常管理工作仍由企業負責。
（二）建筑施工企業如發生分立、合并、重組情況時，應在完成分立、合并、重組工作后一個月內將企業的變化情況報建設行政主管部門和財政部門，重新辦理勞動保險基金管理的有關手續。
（三）建筑施工企業終止、轉產、不再從事建筑施工生產的，建設行政主管部門在辦理完該企業勞動保險基金清算后，不再繼續向該企業調劑撥付勞動保險基金。
保險業在我國屬于朝陽產業，但同時也是高風險的特殊行業。為了有效防范和化解保險業風險，促進保險業健康、安全、有序地發展，必須切實加強保險業監管。為此，我們應從我國保險業發展實際和監管現狀出發，充分借鑒國際保險業監管的先進經驗，建立和完善我國保險業監管體系，不斷提高我國保險業的監管水平。
一、國際保險業監督發展趨勢
在經濟一體化和金融全球化進程加快的背景下，全球保險業的國際化程度不斷加深。各國保險市場相融性不斷增強，保險業的國際依賴程度不斷提高，一國保險市場日益成為全球保險市場的不可分割的重要組成部分。保險業的這種國際化趨勢，使得一國保險市場的發展非常容易同時受到國際國內政治、經濟和社會發展的影響和沖擊。為了避免本國保險業出現重大波動和災難性風險，確保本國保險業安全和健康發展，各國紛紛制定政策措施，全面加強本國保險業監管。一方面，各國相應地調整了宏觀保險監管目標，把保險體系的安全與穩定作為保險監管的首要任務。綜合起來看，各國保險監管主要有四大基本目標：一是保持社會公眾對保險制度體系和機構體系的信任；二是增進社會公眾對保險體系的了解和理解；三是保護保險消費者的合法權益；四是減少和打擊保險行業的犯罪。另一方面，各國通過制定法律制度對保險監管部門提出了如下要求：一是要努力維護本國保險市場的穩定；二是要依法監管，充分尊重保險機構的經營自；三是要平衡和協調消費者與保險行業間的利益；四是要加快本國保險業的改革與創新；五是要通過有效監管，增強本國保險業的國際競爭力；六是要堅持市場化原則，保護公平、公正、公開的競爭。在宏觀監管目標和法律制度的導引下，各國保險業監管出現了明顯的變化：償付能力監管力度不斷加大，產品監管的市場化趨向日益明顯，混合監管體制正在建立，普遍強調保險公司要建立信息公開披露制度，電子信息技術的推廣和應用速度加快。
二、建立和完善我國保險業監督體系的若干設想
從總體上看，我國保險業監管法律法規體系與保險業發展的客觀要求還很不適應，尚未形成一套科學的監管指標體系，保險業監管制度尚待進一步健全。我國即將加入WTO，國內保險業必然要與國際接軌，客觀上也要求我們遵照國際慣例對保險業進行監管。
1．進一步確立開放型的現代保險業監管目標和理念。
首先，要從全球保險業國際化的發展趨勢出發，調整和完善我國保險業監管目標：努力維護保險人和被保險人的合法權益，保障我國保險業健康、安全、有序地發展；全面提升我國保險業的國際競爭力；充分發揮市場機制配置資源的作用，強化政府監管，兼顧保險市場的效率與公平。其次，建立和完善以保險監管機構為主體、保險機構內部控制為基礎、行業自律和社會監督為補充的全方位、多層次的監督管理體系，不斷提高我國的保險監管水平。再次，要堅持對保險業的依法合規化監管，避免監管的隨意性和盲目性，克服治標不治本的短期監管行為，逐步使我國保險業監管向規范化、程序化、制度化的方向發展；在監管內容和方法上也要進一步更新觀念，鼓勵保險創新，降低監管成本。
當初在保檢監管中要逐步實現以下轉變：一是由單純的業務合規性監管，向合規性監管與風險性監管并重、以風險性監管為主的方向發展；二是由非現場檢查為主向現場檢查與非現場檢查相結合方向發展，盡快建立有效的風險預警系統；三是由傳統的手工檢查，向手工檢查與計算機檢查互補、以計算機檢查為主的方向發展；四是由對保險違法“創新”的事后管制，向事前防范、正確引導保險機構的創新活動、將保險監管和保險創新有機地結合起來的方向發展。此外，還要注意根據不同時期監管政策的要求和保險機構的自身特點，努力尋找政府保險監管與保險機構內控的最佳結合點和結合方式，切實將保險監管政策融入保險企業完善內控、加強管理的工作之中，努力提高監管的有效性。
2．盡快完善我國保險業監管法律法規體系。
隨著我國保險業的迅速發展以及中國加入WTO進程的加快，現有的保險法律法規在許多方面已經明顯不適應我國保險業的發展要求。為此，我們要及時修改和充實現行的保險法律體系，盡快形成一套既具有中國特色又符合國際慣例的保險法律法規體系，為保險公司依法經營、保險業監管部門依法監管創造條件。當前，我們要依據保險市場開放的現狀、加入WTO后外資保險機構的設立和經營情況、國際保險監管趨勢的變化，抓緊修訂《保險法》，并盡快修改制定與之相配套的法律和規章，全面清理與WTO基本原則和對外承諾不相符的內容，充分發揮保險法律的引導和保障作用，為保險業健康發展提供一個公正、公平的競爭環境。同時要加大保險執法監督力度，堅持依法行政，努力提高保險執法水平。
3．努力改進保險業監管方式和手段。
一是進一步突出對保險公司償付能力的監管。要在堅持市場行為監管與償付能力監管并重的同時，通過綜合運用最低資本充足率制度、資產負債評價制度、保險保障基金制度等手段，完善償付能力監測指標體系，逐步使嚴格的償付能力監管成為保險業監管的核心，維護保險行業穩定，切實保護被保險人的合法權益。
二是推進保險業信息化建設，建立和完善保險業監管信息系統。要制定和完善全行業信息化建設規劃和具體信息標準，構建開放型的中國保險業信息網以及完善的保險監管信息系統，及時披露保險機構的業務經營情況和風險狀況。要充分運用現代電子化手段，改善信息傳遞方式和速度，增加信息的透明度和準確性，加強對保險業風險的實時監管。要建立和完善保險風險預警指標體系，做到有嚴密的風險控制、經常的風險監測、及時的風險報告、審慎的風險評估，并按不同的監管責任，提出防范和化解保險業風險的預備方案，妥善處置保險業風險。
三是根據國際審慎監管原則，嚴格保險機構市場準入，優化保險機構體系，嚴格掌握外資公司市場準入標準，合理把握外資保險機構的發展規模和發展速度；同時要建立嚴格的市場退出機制，堅決淘汰償付能力嚴重不足的公司，防止行業性風險的爆發。
四是把道德風險的防范提升到應有的水平，突出對保險機構高級管理人員職責行為和職業道德操守的監管，嚴把保險機構高級管理人員準入關，建立保險機構高級管理人員退出機制，建立對保險機構高級管理人員任職期間的談話與誡免制度、業績監測與考評的指標體系等，防止發生道德風險。
五是加強監管隊伍建設，完善監管責任制。要通過選拔、培訓等各種方式努力提高監管人員的素質，抓緊培養一支高素質的監管隊伍。要明確和完善監管責任制，認真開展內審和監察工作，嚴肅查處在監管中嚴重違規違章問題，加強對保險監管的再監督，保證保險業監管的公正性和有效性。
4．加強對國有保險公司的監管。
把保險監管部門的監管與金融機構監事會的監督檢查結合起來，強化以財務監督為核心的監督檢查力度，把年度定期檢查與專項檢查相結合，以專項檢查為重點，促進國有保險公司依法合規經營。國有保險公司監事會要加強同保險監管部門的聯系，相互通報有關信息和情況，進一步健全國有保險公司的監管機制，提高對國有保險公司的監管效率，從而形成保險監管部門與國有保險公司監事會相結合的監管體系，走出一條有中國特色的保險業監管的新路子。
5．要強化保險機構內部控制和行業自律機制。
保險機構內部控制是政府保險監管的基礎。目前，我國保險機構內部控制還存在著各種各樣的問題，個別保險機構的內部管理和控制還很不完善，缺乏必要的內部監督和制約。對此，我們要借鑒國際經驗，按照《保險公司內部控制制度建設指導原則》的要求，不斷強化各項內部管理機制、基礎管理制度和內部監督體系。特別是要加強對保險資金運用的管理，嚴格分離資金運用業務與保險業務，建立獨立有效的投資決策機制、投資風險評估機制和投資行為監督機制，切實防范和化解保險風險。與此同時，要加快保險業自律組織體系建設，保險行業協會要發揮行業協會自我管理。自我服務、自我監督功能，認真指導和監督各會員貫徹執行各項政策法規和遵守同業規則，制止保險機構之間的不正當競爭，努力成為政府監管部門的有效補充。
6．借助中介機構力量加大現場檢查力度。
由于受保險信息披露質量、監管成本、監管資源等方面因素的制約，保險監管信息往往與實際情況存在一定誤差。為了確保保險監管發揮應有的功效，我們還應借助獨立審計等中介部門的力量對保險機構的財務報表和會計記錄進行檢查，并籍此進一步分析保險公司的資產質量情況和風險狀況，增強對違規違法事實認定的法律效力。
銀行和保險公司是這股金融混業經營浪潮中的急先鋒。隨著中銀基金管理公司的成立，中國銀行已成為同時擁有銀行、基金、證券及保險公司的金融控股集團。
金融分業經營的底線正在不斷被沖擊著。銀行、保險強力挺進證券、基金業，而券商也在醞釀收購城商行，混業經營正成為我國金融業新趨勢。但在目前“分業監管、機構監管”格局未變的情況下，監管部門如何適應金融混業新趨勢，成為各方關注的焦點。
混業方興未艾
銀行和保險公司是這股金融混業經營浪潮中的急先鋒。不久前中銀基金管理公司在京成立，這意味著又一家銀行系基金公司的誕生。至此中國銀行已成為同時擁有銀行、基金、證券及保險公司的金融控股集團。
目前，除了工銀瑞信、建信、交銀施羅德三家第一批獲準成立的銀行系基金公司外，浦發銀行旗下的浦銀安盛基金公司已于2007年8月成立，招商基金亦歸屬招商銀行，農行、民生銀行也積極投身于第二批銀行系基金擴容潮，銀行系基金公司隊伍正在壯大。
此外，設立投行部也成為銀行在混業經營中鋪設的未來發展管線。以建行、工行為例，其設立投行部就是要整合系統內的投行資源，使其在短期內增加中間業務收益；長期則成為金融混業建構的重要支撐點，為日后成立金融控股集團作鋪墊。
而保險公司向證券業擴張的努力絲毫不遜色于銀行業。早在1991年，平安保險就在內部設立了證券業務部，目前旗下的金融牌照一應俱全；中國人壽在成為中信證券第二大股東后，又傳出參股中誠信托的消息。中誠信托參股和控股了國都證券、嘉實基金、中誠期貨等金融機構，中國人壽參股其中的用意不言自明。
時至今日，我國金融機構的混業經營架構已初具規模。如中信、光大集團除實業外，旗下各子公司已涉足銀行、證券、保險、信托等金融業務；平安集團、中國銀行事實上已分別成為以保險、銀行為主業的金融控股集團；而由銀河證券脫胎而來的銀河金控，則成為第一家在工商注冊層面擁有了“金融控股”之名的券商混業金融機構。
協同效應有多大
混業經營有著顯著的優越性，它能夠降低成本，分散業務風險，產生規模效應；同時可以提供一站式的服務，產生協同效應。以商業銀行為例，存貸業務仍是其最大利潤來源。在經營范圍過窄、收入來源單一的情況下，銀行承擔了較大的信貸風險。目前的金融政策鼓勵進行綜合經營，正是為了避免對信貸業務的過度依賴，保證銀行系統的安全。
“當前主要國際金融機構都實行綜合化經營，面對國外同行的競爭，我國金融機構如果仍堅持分業經營，必定是自捆手腳，喪失活力。”中央財經大學證券期貨研究所所長賀強認為。該校中國銀行業研究中心主任郭田勇也表示，由于銀行、證券、保險等業務具有不同的周期，綜合化經營削平了收益的波動，有利于其保持穩定的經營業績和持續經營。
此外，近年來我國資本市場發展迅速，通過證券市場直接融資比重日益提高，這會不斷降低銀行間接融資。金融脫媒日益嚴峻的新形勢，也迫使銀行業通過金融創新進軍資本市場。
監管協調成當務之急
混業經營正成為我國金融業發展新趨勢，但混業經營背后的高風險卻不容忽視。“法國興業銀行的悲劇提示我們，在混業經營中內部的風險防范與外部監管至關重要，它們決定著一個金融機構的死與生。”中國社會科學院研究員易憲容說。他指出，通過內部制度設計，防止銀行信貸資金違規流入股市、保險市場，應當引起高度重視。“如果銀行將儲蓄資金用于高風險的股市，將會增加股市泡沫，危及銀行體系穩定，最終影響實體經濟發展。”
目前，我國金融機構混業經營多朝著建立金融控股公司的方向發展。對于長期以“分業監管、機構監管”為基本思路的國家而言，各金融監管部門之間如何加強協調與合作，推進金融監管由機構監管向功能監管轉變，直接影響到金融混業經營探索能否順利前行。
對此，中國建設銀行研究部總經理郭世坤認為，應該建立一個統一的監管組織框架，來適應混業經營的大趨勢。“只有建立統一的監管框架，才能有效地促進混業經營發展，并對混業經營中可能出現的問題作出統一考慮與防范。”
關鍵詞：國際活躍保險集團共同框架 償付能力監管 《中國第二代償付能力監管制度體系建設規劃》
一、共同框架監管模式
IAIS自2010年開始先后了關于CFS的一系列文件，CFS是以2003年保險監管核心原則（ICPs）中的保險集團監管及其后一系列法律文件所共同組成的保險集團監管的框架為基礎發展起來的，同時也是ICPs的有效補充。CFS共分為五個模塊: 適用范圍、集團結構和業務、定性和定量要求、監管合作與互動、管轄權問題。每一個模塊都考慮了要素、框架準則、參數和說明。
（一）國際活躍保險集團（IAIG）的界定
IAIG的界定決定了監管者的監管合作及CFS的適用范圍，根據概念稿，IAIG是以直接或間接控制保險公司的金融機構或金融控股公司為主導，并且滿足共同框架標準的集團，集團的認定以合并財務報表為基礎，并不被監管者合法的限制性監管裁量權排除在外。金融機構可以是銀行、保險公司或證券公司，而金融控股公司則是直接或間接擁有金融機構的控股公司。IAIG可以是整個金融集團的整個或一部分。
滿足ICP23條規定的保險集團需同時符合規模標準、國際活躍性標準及限制性的監管裁量權標準才能被認定為IAIG。IAIG可以是（1）只進行保險業務的保險集團；（2）以保險業務為主導的金融集團，同時進行其他金融業務，比如銀行；（3）以其它金融業務為主的廣泛金融集團的一部分，IAIG作為整個金融集團的子集團。根據IAIS的評論，為提高可控性，IAIGs的數量在CFS首次實施時將被限制在40到50個，隨后數量將逐步增長。IAIS已根據上述標準，對全球90家保險集團分兩批次進行考察。第一批次的36家已初步確定，第二批的54家作為備選集團將進一步確定，包括了我國的三家保險集團——中國人壽、中國人保和中國平安。
（二）IAIG償付能力監管
CFS秉承了IAIS于2005年提出的“償付能力、公司治理和市場行為”三支柱監管理念，尤其突出了償付能力與公司治理監管在保險集團監管中的重要地位。模塊三以ICP的相關原則為基礎，具體規定了償付能力監管的定性及定量要求，且最重要的是定性監管要求。模塊三從以下五個要素做了詳細規定：（1）第一要素是公司的治理框架原則，包括風險管理及內部控制系統。（2）第二要素是企業風險管理（ERM），規定應當建立可以解決所有實質及相關風險來達到計算償付能力目標的ERM框架及政策。（3）第三要素是責任/技術條款和資產/投資，要求IAIG制定和實施投資政策，對投資作了限定，并規定了定性及定量要求。（4）第四要素是評估，建立持續及以經濟為基礎、符合償付能力目標的資產及責任評估體系。（5）第五要素是資本充足要求，以總資產負債表的方法來評估各類風險，并規定了資本的各項具體要求。
二、中國保險集團償付能力監管制度及啟示
我國現行有效的保險集團償付能力監管法律體系可以分為三部分：一是2009年修訂的《保險法》。二是有關保險公司償付能力的規定，包括2008年保監會制定的《保險公司償付能力管理規定》，及與償付能力有關的特別辦法。三是與保險公司及保險集團有關的規定，包括2009年出臺的《保險公司管理規定》及2010年新出臺的《保險集團公司管理辦法（試行）》，分別從經營范圍、公司治理、資本管理及信息披露方面規定了對保險集團進行監管的具體思路。
“共同框架”的出臺使我國幾乎全部外資保險公司的機構都將面臨“共同框架”的實質性影響。此外，對我國本土IAIG的出現及對我國接軌國際保險集團監管及合作具有重大影響。首先，應當明確保險集團公司定位，我國將保險集團公司業務范圍局限于保險公司，而IAIS將IAIG定位成直接或間接控制保險公司的金融機構或金融控股公司已成為國際趨勢；其次，拓展監管范圍。CFS將單一保險公司的監管拓展到了IAIG，并將集團內不受傳統保險監管的單位和機構也納入了監管體系，建立以全資產負債表的全面監管模式。這對我國保險集團監管的借鑒有重大意義；最后，建立以風險為基礎的償付能力監管方法，細化風險分類。IAIS提出了以風險為基礎的償付能力監管理念，我國雖在第二代償付能力監管制度體系建設規劃中也提出了將償付能力與風險狀況緊密聯系起來的方法，[2]但仍需要將相關辦法具體化。
參考文獻：
[1]IAIS initiates development of Common Frame, 1 July 2010; Common Frame in a nutshell, 1 July 2010; Common Framework for the Supervision of IAIGs, Concept Paper, Invitation for Comments, 1 July 2011; Overview of the Common Frame Concept Paper, 16 August 2011.
1、規模經濟
規模經濟（economics of scale）又稱“規模利益”（scale merit），是指在科技水平不變的情況下生產能力的擴大，使長期平均成本下降的趨勢，即長期費用曲線呈下降趨勢。規模指的是生產的批量，具體指兩種情況，一種是生產設備條件不變，即生產能力不變情況下的生產批量變化，另一種是生產設備條件即生產能力變化時的生產批量變化。i規模經濟概念中的規模指的是后者，即伴隨著生產能力擴大而出現的生產批量的擴大，而經濟則含有節省、效益、好處的意思。規模經濟在金融混業經營中呈現的現象是，在假定銀行和保險公司現有的產品組合不發生變化，成本隨著經營規模的擴大而下降，銀行以持有股份的形式入股保險公司，聯合后的金融機構可以共同開發金融組合產品和客戶資源，可以共享客戶信息，形成規模優勢。如今全球金融業并購浪潮很高，金融機構規模也呈現出越來越大的趨勢，究竟是規模經濟的推動，還是企業本身所的內在擴張欲望。對金融機構混業經營研究首先必須假定它們現有的金融產品組合是不變的。否則容易與范圍經濟混淆，但這一點在實踐中是很難做到的。
2、范圍經濟
范圍經濟（Economies of scope）是指由廠商因為經營范圍而不是規模帶來的經濟，也就是當同時生產兩種產品的費用低于分別生產每種產品時，所存在的狀況就被稱為范圍經濟。只要把兩種或更多的產品合并在一起生產比分開來生產的成本要低，就會存在范圍經濟。
產生范圍經濟的原因很多，從金融服務的供給角度來看，混業經營的金融公司可以由其控股或全資擁有的投資銀行、銀行、保險公司、資產管理公司以及咨詢公司，向客戶提供全方位服務包括了存貸款、投資、放債、資產管理業務、保險等業務。范圍經濟最主要可以從以下兩方面獲取：一是混業金融集團信息的共享。混業經營金融集團下各分支金融機構可以從客戶與其它分支金融機構進行交易的過程中獲得有用信息，同時可以降低信息收集與處理成本，獲得范圍經濟。二是銷售和市場運作上的成本節約。在交割系統固定成本情況下，可以同時推出幾種同質金融業務，獲得潛在的范圍經濟。在提供廣泛的金融產品和服務的同時，金融混業集團不僅能夠獲得市場優勢，同時還可提高本機構的聲譽和品牌價值。
二、金融業混業經營利弊分析
金融混業經營可以在金融資源緊張的背景下優化資源配置、形成規模效應、產生協同效應，有利于金融產品的開發和創新，在一定程度上增加了公司的營業總收入和凈利潤，與此同時也增加了公司的整體經營風險。
1、金融混業經營優勢
（1）有利于優化資源配置。金融混業經營可以使保險公司與銀行等其他金融機
構共享客戶資源，使生產要素在不同的金融機構之間得到充分流動和利用。使銀行的存款能得到充分的運用和高效的投資，擴寬了銀行的投資渠道，創造出更多的經濟效益。
（2）有利于產生協同效應。保險公司經營的資金特點有資金基數大、保費收入增長較穩定、保費年險固定增長等特點，但是保險公司投資渠道較窄，保險公司經營銀行的情況比較少，這就造成了保險公司資金的利用率較低的狀況。銀行和保險公司混業經營，可以優勢互補，產生財務和管理方面的協同效應。保險公司可以利用銀行強大的客戶網絡，人才資源，進行新型保險產品和金融產品的開發和營銷，銀行也可以和保險公司合作，開發保費的增值渠道，共同盈利。
（3）有利于金融產品創新。金融混業經營可以在節約成本的基礎上開發出兼有增值和保險的金融產品，占領金融市場。
2、保險公司混業經營的弊端
（1）經營風險增加。金融混業經營造成金融機構規模擴大，甚至過于繁瑣冗雜。保險和銀行在日常經營中資金來往密切，一旦其中的一個環節產生風險，會波及整個金融集團經營。
（2）金融混業經營有造成壟斷的風險。金融混業經營形成的金融集團，業務范圍廣，客戶覆蓋面大，可以共享的資源豐富，容易形成壟斷經營組織，不利于市場經濟發展。
（3）金融混業經營形成監管風險。我國現在金融監管實行的模式是分業監管，隨著金融混業經營的趨勢，造成了我國監管上的實際困難，混業經營需要多部門共同監管，容易造成多頭監管，或者監管盲區的局面。
三、結論
我國金融混業經營處在初期探索的階段，保險和銀行的混業經營更是金融企業經營中起步階段，在這個局面下，一方面隨著我國加入WTO后金融的市場開放，金融混業經營成為金融業經營的大勢所趨。混業經營所帶來的規模經濟，范圍經濟，金融產品創新，都刺激著我國資本市場的發展，銀行和保險公司的聯合，使保險市場和銀行市場之間增加了良性的資金互動，擴寬的資金投資渠道，保險和銀行互相滲透可以彌補自身的不足，共同提升金融體系的競爭力。但是另一方面，我國金融市場發展不完善、不成熟，不論從從體制、運行體制、還是業務規模、金融工具上來看仍然比較傳統，相當于西方國家而言，中國的金融市場化還是很低，創新能力明顯不足，金融混業經營從這樣的金融環境中發展出來，會面臨很多挑戰，沒有創新，就沒有競爭力，混業經營只有創新出更多適合中國市場的金融產品才能在競爭中占領一席之地。在金融監管方面，由于我國金融方面立法不完善，監管組織發展不成熟，金融混業經營的發展，容易造成金融監管困難加大，甚至出現監管真空局面。鑒于以上分析，一方面在金融機構發展時，要充分分析金融混業經營的利弊，不能盲目進行混業經營，造成風險上升，最終損害投資者的利益。另一方面，政府要加強金融監管方面的立法，在監管組織方面，政府監管組織應該跟隨金融發展趨勢，建立綜合監管機構，更加有針對性的監管金融混業經營機構。綜合以上方面，只有市場和政府的良好配合，就會促進我國金融市場的良性發展，增加金融體系競爭力，在國際競爭中取得好成績。
關鍵詞：壽險投資；風險；借鑒
Abstract：InsuranceindustryofChinahasdevelopedrapidlyinrecentyears.However，therearemanyissuesabouttheinsurancefunds，suchasoperatinginlowproportion，irrationalstructuresandsoon.ThearticleanalyzesthestatusquoandproblemsoflifeinsuranceinvestmentinChina，andmakesacomparisonwiththeinvestmentofinternationallifeinsurancecompanies.
KeyWords：LifeInsuranceInvestment；Risk；UseforReference
在國際保險市場創新化、多元化、自由化的發展趨勢下，壽險業面臨的風險呈現出復雜化的特點，經營面臨更嚴峻的考驗，近年來，世界上已有多家壽險公司破產或倒閉。隨著市場經濟體制的建立，我國的壽險業迅速發展，取得巨大成績，成為國民經濟的重要組成部分。作為社會保障體系的重要補充，壽險業的經營影響到千家萬戶，對社會穩定起著重要作用。而最近幾年壽險業的超常規發展，加上連續的銀行利率下調和投資渠道的限制，使壽險業的償付能力風險日益凸顯。
目前，國內壽險資金已獲準進入證券市場，投資的多元化使壽險業面臨的投資風險急劇增加。因此，從宏觀監管和微觀管理的層面加強壽險投資的風險控制，建立和完善壽險業的投資風險管理體系，對于壽險業提高投資效益、增強償付能力具有重要的意義。
一、我國壽險投資的現狀與問題
自1984年我國保險公司獲得運用保險資金的自主經營權開始保險投資業務以來，保險公司可運用的資金規模不斷擴大，到2005年末，全國保險總資產已經達到13400.87億元，年均增長率為29.23%左右。但由于目前我國國內資本市場的不成熟，保險投資的可運用空間和獲利空間均受到很大程度的制約，投資渠道仍以風險較低的銀行存款和國債為主。以中國人壽保險股份有限公司為例(該公司于2003年6月20日成立，并于2003年末分別在美國紐約和香港上市)。
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通過對該公司資產負債表2002年至2005年的數據分析可以看出：
1.投資增長迅速，資金運用率較高。人壽股份一直保持了較高的資金運用率，伴隨著總資產的增長，投資總額也迅速增加，尤其是2004年，較上年增長了34%。但也應該看到，如此高的資金運用率在相當程度上是來自于巨額的定期存款的支持，而真正意義上的投資并未起到關鍵作用。
2.投資結構不合理。現金和定期存款的數額穩定增長，占全部投資比重的50%以上，只是在2005年有所變化，這近似于其他所有投資方式的總和，遠遠高于美、英、德等國家的相應比例。
3.在國際保險市場上，保險資金主要投向的是股票、債券市場。資金運用的證券化程度較低，但增長速度比較快，債權性投資和股權型投資合計占全部投資的比重從2002年的33%提高到2004年的45%，2005年債權型投資顯著增長，第一次超過現金及定期存款的比例，債權投資的增長得益于發展相對成熟的債券市場以及年內保監會放松對債券投資的管制。股權型投資在這三年間增長較為緩慢，與債權投資相比比重過小，主要原因在于對股票投資的諸多限制，而目前壽險資金己獲準直接入市，因此2005年股權投資的比例顯著上升。保單質押貸款的數額和比重都有所增加，但處于極其次要的地位。[1]
4.資產類別比較單一。現金和定期存款、債權性投資和股權型投資是人壽股份的主要投資資產，保單貸款及其他投資所占比重不足2%，抵押貸款、不動產都沒有出現在人壽股份的資產負債表中。較少的資產類別無法構建合理的資產組合控制投資風險，投資過于集中可能導致風險的集中。
5.我國保險投資的渠道過于狹窄，過于注重穩健性，對盈利性的重視不夠。現金和銀行存款等投資工具多是以銀行基本利率為支點的利率敏感型產品，利率的變化將會對保險資金的投資收益產生重大影響。國外保險公司的資金投資率一般在85%以上，我國遠遠低于這個數據。
綜上所述，我國壽險公司的投資與國外發達國家先進壽險公司投資水平相比還有很大的差距，其原因在于我國長期實行計劃經濟體制，隨著市場一體化改革的推進，國有保險公司內部的矛盾就逐漸暴露出來，落后的管理水平嚴重影響了投資收益。同時，專業投資管理人才的缺乏也使得保險投資的決策和經營管理受到較大的影響。在保險投資的外部環境方面，一方面是法律的不完善以及國家對保險投資的管制政策和法規等限制了我國保險投資的發展。這幾個方面原因導致保險公司在資金運用上缺乏靈活性，削弱保險公司控制風險的積極性。
二、壽險投資的國際比較分析
1.壽險投資的監管。從國際上來看，保險投資的監管模式主要有嚴格型與寬松性。嚴格型的監管對投資范圍、每種投資方式的比例給出較嚴格的限定，采取較為保守的計算基礎(如認可資產)，并且投資政策缺乏靈活性；寬松型監管允許的投資范圍比較寬泛，對每種投資方式給與較高的比例限定或是沒有限定，采取較大基數的計算基礎(如總資產)，并且投資政策的靈活性較大。
相比較而言，美、德、日都采取嚴格型的監管政策，而英國采取寬松型的監管政策。可見，即使是保險業發展成熟、金融市場發達的國家，嚴格的投資監管仍是目前保險監管當局的主要選擇。英國的寬松型監管有自身的特殊性，那就是在保險業長期的發展中所形成的嚴格而有效的同業自我監管體系。[2]不過，目前對保險投資的監管有從嚴到寬的趨勢。2002年，德國頒布了對保險公司的新的投資法令，放寬了對原有投資方式的比例限制，允許保險公司投資于新的金融產品，肯定了保險公司資產管理中的創新行為。在當今全球金融市場創新化、自由化的大趨勢下，保險公司的投資行為也在不斷的創新和發展，監管約束的放松是引導保險業投資實踐健康發展的必然要求。
2.壽險投資的組織模式。縱觀各國保險投資實踐，保險投資的組織模式主要有內設投資部、外部委托投資和保險資產管理公司三種。
內設投資部投資模式是指在保險公司內部設立專門的投資管理部門，由其負責整個保險公司的投資活動。如美國大都會人壽公司(MetLife)就是采用了內設投資部的運作模式。外部委托投資模式是指保險公司自己不直接從事投資運作，而是將全部或部分資產委托給外部的專業化投資機構管理。使用這種模式較多是再保險公司、產險公司和一些小型壽險公司等。如安聯資本管理公司(美國)是受托管理保險資產規模最大的一家資產管理公司。保險資產管理公司模式是指在保險公司之下設立專門的保險資產管理公司，對保險資金進行專業化、規范化的運作。它是目前大型保險公司普遍使用的模式。英國的保險公司大多設有專門的子公司負責保險資金的投資與管理，投資公司與保險公司在業務上相互獨立、各司其職，在財務上獨立核算、自負盈虧。
內設投資部模式是保險公司傳統上通行的做法，但由于投資市場的不斷發展，特別是投資工具的多樣化和投資管理的專業化，內設投資部門模式已經很難適應管理專業化和服務多樣化的要求，現在逐漸被保險資產管理公司模式取代。絕大多數股份化的保險公司都采取設立全資和控股資產管理公司的模式進行資產管理。多數產險公司、再保險公司和部分小型壽險公司采用外部委托投資模式。相對于內設投資部模式和外部委托投資模式，專業化控股投資模式和集中統一投資模式屬于比較高級的投資模式，對市場條件、保險公司和投資公司的經營實力要求也比較高，隨著保險公司資產規模的不斷擴大和競爭程度的提高，已成為國際保險業資金運用的主要潮流。
3.壽險投資的方式及比例。美國的壽險投資主要包括政府債券、企業債券、股票、抵押貸款、保單貸款和不動產，債券和股票投資是壽險資金的主要投資對象，具有非常明顯的證券化特征，其次是抵押貸款，保單貸款和不動產投資也占有一定比重。英國的寬松型監管對保險公司投資于普通股限制較少，普通股是長期保險公司最主要的投資品種。日本壽險公司投資資產的最大組成部分是有價證券(不包括國外證券)，其中又以政府債券為主，股票和公司債券次之。總的來看，有價證券的重要性不斷上升，政府債券和公司債券的投資比重也不斷上升，反映了壽險公司對資金運用的安全性的需求。有價證券是臺灣壽險公司最重要的投資資產，其中公債及國庫券、短期投資、股票較為重要，公債及國庫券已成為壽險公司的第一大投資資產。從美、英、日、臺的壽險投資業務可以看出，證券投資比率呈不斷上升的趨勢。[3]
此外，各國對各種投資方式的比例限制有明確的規定，保險法律不僅根據各種投資方式的風險狀況確定了最高比例限制，對同一種投資方式的內部構成也有比例限制。如此限定可以避免保險公司的資產集中于某一公司以至風險過于集中，也可避免保險公司卷入其他生產經營而影響保險公司的業務專業性。對投資比例的限制有一定的靈活性，許多國家不分別規定每種資產的比例限制，而是規定幾種資產的綜合百分比，例如德國規定保險資金投資于股票與國內投資公司管理的證券資產及特別資產之和不超過保證金的20%及認可資產的25%，保險公司在實際操作中可能超過最高比例限制，但監管部門會采取征稅之類的措施抑制這種行為。
三、國際壽險投資經驗對我國的啟示
我國壽險公司應重新認識和理解壽險投資風險管理，真正把加強風險管理與推進體制改革結合起來，進一步理順壽險投資風險管理關系，優化公司治理結構，加強內部管理，提高風險度量與管理水平，完善壽險投資風險控制制度。縱觀發達國家與地區的壽險投資監管與實踐，可以得到以下幾點經驗。
1.壽險監管和投資相互作用、相互促進。從國際上來看，壽險投資的監管法規對壽險公司投資資產的選擇和投資風險的控制有重要的引導作用，而金融市場的發展和壽險公司投資實踐的創新也引發了該國監管的變革。美國和德國都通過對壽險投資的嚴格監管來確保本國壽險業的穩定發展，但是目前兩國的監管都有放松的趨勢。各國都逐步從對投資方式和比例的限制向對投資風險的控制和償付能力的監管發展，關注投資中的資產負債匹配情況和資本充足率，將償付能力作為監管核心。我國壽險業雖然處于發展初期，監管也以嚴格的方式、比例限制為主，但是應逐步向償付能力監管靠攏，實現與國際接軌。
2.提高壽險投資的多元化。從國際上來看，壽險公司的資金運用包括政府債券、公司債券、普通股、貸款、信托等幾乎所有的金融資產，現金和銀行存款則是由于考慮到流動性的原因而以很小的比例存在；同時，各國壽險公司還不斷提高對海外投資的重視程度。多元化與國際化的投資不僅幫助壽險公司分散了投資風險，還為其帶來了較好的投資收益，保證了盈利和償付能力。我國壽險資金的投資領域相對較窄，海外投資少之又少。這樣投資的風險較集中、收益相對較低，不利于滿足壽險公司的償付能力和公司的發展。因此，應逐步拓展壽險資金的投資渠道，并積極開展海外投資。[4]
3.提高證券投資的比重。從國際上來看，各國壽險投資的證券化特征十分明顯。從前面對中國人壽股份有限公司資產負債表的分析可以看出，證券的投資比例是較少的，作為中國第一大壽險公司即是如此，其他壽險公司在這方面更是相對薄弱。債券具有高流動性和穩定的收益，應作為壽險公司債證券投資的重點。
4.完善壽險投資的風險控制。壽險公司風險控制存在于兩個層面：政府的監管和公司內部的投資管理。從國際上來看，大型壽險公司一般建立有專門的資產管理公司，配備專門的投資管理人員，對資產與負債匹配、壽險產品的設計等問題作專業化的分析。我國壽險投資的資產負債失配現象比較突出，風險管理較為滯后，中國人保和中國人壽資產管理公司的成立是建立專業投資管理體系的重要探索，也是我國壽險投資風險管理體系未來的發展趨勢。
5.壽險投資應與經濟發展相協調。就日本來說，經濟迅速增長時期，資金需求旺盛，壽險公司貸款投資的比例也較高；經濟緩慢增長時期，壽險公司對有價證券的投資比例就會相應增加。而且壽險公司也與各大企業相互持股，在經濟環境好的時候，兩者形成良好的促進關系，但是在泡沫經濟之后，兩者就會產生“企業為降低成本取消保險計劃——不購買保險，壽險公司因業務萎縮不得不減低對企業的持股”這樣的惡性循環。總結日本的經驗，壽險公司在為經濟發展提供資金支持時，必須注意融資方式，謹慎的作出是否直接投資或者參股的決策，并充分做好風險管理工作。同時，應該賦予壽險公司充分的經營自，調整經營思路、鼓勵業務創新，不要依賴政府的扶持。壽險資金的投資收益最終依賴于國內經濟的健康發展，只有促進經濟發展，壽險投資才能取得良好的收益。雖然壽險投資面臨諸多風險，但壽險資金仍應積極參與經濟建設，并與其相互協調，共同發展。
參考文獻：
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