發布時間：2023-06-08 15:54:50
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的互聯網金融概念樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
作者簡介
謝平，經濟學博士，教授、博士生導師。歷任中國人民銀行政策研究室副主任、非銀行金融機構監管司司長、湖南分行行長、研究局局長、金融穩定局局長，申銀萬國證券股份有限公司董事長，中央匯金公司總經理?，F任中國投資公司副總經理、中國金融四十人論壇常務理事會副主席。鄒傳偉，北京大學統計學學士、經濟學碩士，中國人民銀行金融研究所博士，副研究員。先后供職于中央匯金公司、中國投資公司，2013年起同時在特華博士后科研工作站進行博士后研究。劉海二，西華師范大學管理學學士，西南財經大學經濟學碩士、經濟學博士，現供職于廣東金融學院。
內容簡介
本書作者在2012年4月7日“金融四十人年會”上首次公開提出了“互聯網金融”概念。在短短兩年中，互聯網金融已經成為中國金融界和IT界最熱門的詞匯之一，相關創業活動也非?；钴S。本書是作者兩年來深入研究、思考的結晶，暢想了金融與IT結合的未來圖景，將理論與實踐高度融合，與讀者分享了許多深具洞察力的觀點。本書力圖規范互聯網金融的定義，完善互聯網金融的理論體系，分析互聯網金融目前的六種主要類型——金融互聯網化、移動支付與第三方支付、互聯網貨幣、基于大數據的征信和網絡貸款、P2P網絡貸款、眾籌融資，探討大數據在證券投資和保險精算中的應用，對互聯網金融監管提出政策建議。希望本書在互聯網金融的研究者、實踐者和監管者之間架起一座溝通的橋梁，促進互聯網金融健康發展。
目錄
第一章導論
互聯網金融的定義
互聯網金融的發展概況
本書結構
第二章互聯網金融原理
基本框架
支付
信息處理
資源配置
第三章金融互聯網化
網絡銀行和手機銀行
網絡證券公司
網絡保險公司
網絡金融交易平臺
金融產品的網絡銷售第一章導論
互聯網金融的定義
互聯網金融的發展概況
本書結構
第二章互聯網金融原理
基本框架
支付
信息處理
資源配置
第三章金融互聯網化
網絡銀行和手機銀行
網絡證券公司
網絡保險公司
網絡金融交易平臺
金融產品的網絡銷售
第四章移動支付與第三方支付
基本概念與發展概況
基本原理與賬戶體系
金融商品屬性與貨幣控制
對微信的分析
對余額寶的分析
第五章互聯網貨幣
互聯網貨幣的概念
互聯網貨幣的經濟學
比特幣
第六章對大數據的一般性討論
大數據的概念與主要類型
大數據分析的主要任務
大數據分析與計量經濟學的比較
第七章基于大數據的征信和網絡貸款
基于大數據的征信
基于大數據的網絡貸款
第八章P2P網絡貸款
對Lending Club的分析
P2P網絡貸款的經濟學
第九章眾籌融資
對Kickstarter的分析
眾籌融資運作原理與發展概況
眾籌融資的經濟學
第十章互聯網金融監管
互聯網金融是否需要監管
互聯網金融的功能監管
互聯網金融的機構監管
第十一章互聯網交換經濟
對共享經濟的分析
互聯網交換經濟的原理
互聯網交換經濟與互聯網金融的關系
第十二章需要進一步研究的問題
大數據在證券投資中的應用
大數據在保險精算中的應用
后記
后記：
（一）互聯網金融的概念
中國人民銀行研究生部教授謝平在《互聯網金融與模式研究》一文最先給出互聯網金融的概念。即互聯網金融是隨著互聯網技術的應用和發展，利用互聯網技術進行資金的融通的一種金融模式。
學者們關于互聯網金融的概念存在著爭議，甚至國內部分學者對互聯網金融和金融互聯網的概念也存在著巨大的爭議。相較于國外學者的研究層次我們仍停留在初始階段，國外學者就互聯網金融的基本理論和范疇展開研究，對互聯網金融的概念基本達成共識?；ヂ摼W金融是以計算機金融、電子金融的發展為前提的，其更強調整個金融服務業基于互聯網技術的重組和創新”為客戶提供高質量、低成本的服務，即在任何時候（Anytime）、任何地方（Anywhere）、以任何方式（Anyhow）提供綜合、個性化的服務。
本文認為互聯網金融的概念可以理解為以互聯網技術為媒介參與的所有金融業務，即理論上任何涉及到了廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融的范疇。
（二）互聯網金融創新的體現
我國互聯網金融是一個“新型詞匯”，當互聯網技術和金融行業融合起來就發生了互聯網金融創新，本質上是一種金融創新。但由于互聯網行業的多樣性，互聯網金融創新的方式也是多種多樣，近兩年出現的余額寶、P2P、眾籌、蘇寧銀行等，都是互聯網金融創新的形式。
謝平教授在《互聯網金融與模式研究》中以圖表形式概括了互聯網金融創新的表象形式。（1）支付方式的創新；（2）銷售渠道的創新；（3）投融資方式的創新；（投融資方式的創新即是金融產品的創新）（4）金融機構的創新。
1.支付方式的創新。支付方式是交易合同生效后交易雙方履行價款的方式。我國互聯網金融早期最出名的莫過于銀聯，這種處于線下支付的方式在很長一段時間是居民支付價款的主要方式。但隨后出現的第三方支付迅速成為互聯網支付的主力軍，支付寶和財付通是這個時期的主要代表，2012年以后出現了移動支付，這種支付方式現在的發展趨勢如火如荼。諸如二維碼、條碼、卡片掃描、微信支付等便于移動端使用的支付手段被創造出來。
2.銷售渠道的創新。銷售渠道的創新可以理解為互聯網銷售金融產品。客戶可以足不出戶，在電腦上完成選購中意的金融產品，金融企業可以在交易平臺上提供金融產品，中介商可以直接在互聯網上操作業務。營銷更加方便，吸引了越來越多的客戶。
3.金融產品的創新。眾籌和P2P是兩種典型的金融產品的創新，兩者都是利用互聯網低成本、高效的特點開發出來的金融產品?；ヂ摼W眾籌是利用預訂的方式，向不特定的少數人籌集投資數額，以實現自己的創業目的、籌集資金目的的行為。P2P（互聯網金融點對點借貸平臺）是將小額的資金聚集起來借貸給資金需求方的民間小額借貸模式。
4.金融機構?；ヂ摼W金融交易的主體不僅僅包括包括傳統的金融機構（銀行、證券公司、保險公司等），還包括互聯網企業和互聯網金融企業。有學者指出：“金融機構創新指一些有資質的互聯網企業通過申請金融牌照、收購中小金融機構、聯合有牌照的金融機構等方式進軍金融領域，并探索新的金融機構運行模式?！?/p>
（三）金融消費者的概念
1.消費者。我國《消費者權益保護法》第二條規定“為生活消費需要購買、使用商品或者接受服務”根據該規定，可以推論出消費者的定義為，滿足生活需要而購買、使用商品或接受服務的，由國家專門法律確認其主體地位和保護其消費權益的個人。這里面有幾個要點需要注意。一是消費者是購買、使用或者接受服務的個人；二是消費者的消費客體是為生活需要的商品和服務。除此以外的消費客體不能納入消費者保護的體系之中。
2.金融消費者。金融市場的不斷發展，金融產品向多元化和專業化的方向發展，金融消費者的地位顯得日益重要。在金融交易中，由于信息的不對稱性，金融機構享有著信息優勢處于有利地位。而金融消費者處于弱勢地位，其合法權益迫切需要得到保護。隨之而來的是何為金融消費者？金融消費者的權利與義務是什么？由誰來保護的問題。我國的金融業長期以來實行的是分業經營，銀行業、證券業和保險業三足鼎立分別以存貸款人、投資者和投保人來稱謂消費者。一些國家為了補強金融消費者的信息弱勢地位，將三大領域的存貸款人、投資者和投保人統稱為金融消費者，并設立專門的金融消費者權利保護機構，以此向金融消費者提供法律保護。
本文認為金融消費者是屬于“消費者”的范疇，這是因為《消費者權益保護法》（以下簡稱《消法》）的目的在于調整經營者和消費者地位的實質不平等。在金融市場里也是存在著金融機構和金融消費者地位的不平等，將金融消費者納入《消法》中進行保護也是合理的。至于《消法》中關于消費者的定義也存在著其局限性，是需要與時俱進進行修改的。國際慣例法律3到5年需要進行修改，我國的《消法》長久沒有進行過大的修改，需要與時俱進將消費者的保護范圍進行擴大。
二、互聯網金融創新的特點
互聯網金融創新的發展不僅與傳統金融創新有及其密切的關系，可以說是來源于傳統的金融創新，在金融業務、金融產品、銷售渠道等方面做出新的改變。在融入了互聯網之后，兼具了互聯網的低成本、高效率、發展快、覆蓋面廣、以及在擴大資金提供者上也做出了很大的創新。
（一）金融業務平臺化發展
互聯網金融企業在互聯網上開展金融業務都需要一定的平臺?；ヂ摼W企業從事業務的基礎就是平臺的建設完備，各大互聯網金融企業都已經建立了自己的金融產品平臺，為自己的金融業務服務。
（二）金融業務的便捷化、綜合化發展
互聯網金融機構依托網絡開展金融服務，在平臺上進行客戶信息的整理和共享，更好的開發和整合金融產品。在互聯網上客戶只需點擊鼠標和頁面就可以在平臺上開展各種金融業務，如買賣基金、保險、理財產品、小額貸款等。但同時由于大部分互聯網金融企業沒有線下服務部門，消費者維權也面臨著較大的風險。
（三）金融業務的多元化發展
傳統的金融交易中，客戶和金融機構在進入金融市場都是有準入門檻，這就會使一部分潛在客戶無法享受到金融服務?；ヂ摼W金融服務的低成本，在提供金融服務時具有極大的優勢?；ヂ摼W支付、理財、和借貸款都基本上沒有門檻限制，這是互聯網金融對小微金融服務改變。傳統的金融業務依舊發展，互聯網金融業務多元化發展。
（四）市場化程度較高
傳統金融服務受到我國金融監管部門的嚴格管制，但由于互聯網金融服務的主體已經由傳統的金融機構擴大到互聯網企業，我國給予鼓勵金融也發展的目的監管較為放松，市場化程度較高。互聯網金融機構積極開發金融產品和服務，以滿足不同階層金融消費者的需求。
（五）金融消費者所面臨的風險更大
互聯網金融依托互聯網技術的發展，那么相應的互聯網所具有的風險，互聯網金融也是具有的。主要是技術風險和“長尾風險”，技術風險按照風險來源劃分為四類：自然原因導致的風險、信息系統導致的風險、管理缺陷導致的風險、人員違規操作導致的風險；“長尾”風險是互聯網金融擴充了金融交易的邊界，服務了大量不被傳統金融服務的人群。這會導致以下風險：第一、互聯網金融服務人群的金融知識、風險識別和風險承擔能力相對欠缺，處于金融交易的弱勢地位，容易受到欺詐、誤導等不公正待遇。第二、他們投資小而分散，作為個體投入精力去監督互聯網金融機構的成本過高，導致“搭便車”的出現。第三、一旦發生互聯網金融危機，從涉及人數上對社會影響巨大，雖然可能金額不大。
三、互聯網金融創新中金融消費者權益保護的建議
學界關于互聯網金融創新中消費者權益保護的研究上，一部分學者是從立法和監管上思考，一部分學者是從金融消費者的權益上思考的。這兩種思考的角度不同，前者是宏觀上的機制建立的思考，后者是對具體的保護措施的思考，本人認為兩種思考角度都是對金融消費者權益保護的有益探究。但如若僅從宏觀和微觀上來構建解決方案都會顯得有所欠缺，前者缺乏實際的解決機制，后者缺乏方向指引。所以筆者認為，兩者思考方案應該取長補短，相互融合，在立法和監管的指引下，對消費者權益保護的具體角度進行機制構建。
（一）將互聯網金融消費者權益保護引入《消法》中，將個人投資者歸入金融消費者
我國相關法律的缺失，沒有將金融消費者權益保護納入《消法》中，但域外立法的趨勢是將金融消費者納入消費者保護體系之中，這是互聯網金融消費者權益的以保護的立法基礎，《消法》是保護消費者權益的基本法律，是保護消費者權益的指導法律。
（二）建立網絡賬戶安全機制和互聯網金融保險制度
安全保障權是《消法》賦予消費者權益保護的基本權益也是首要權利。安全權不僅包括人身安全權，同時也包括財產安全權，互聯網金融消費者的財產安全主要體現在互聯網賬戶安全上。金融領域在去年引入了存貸款保險制度，域外立法的趨勢是見了金融保險制度，現在我國金融也發展受限，但長久的趨勢是建立金融保險制度，那么在互聯網金融作為傳統金融的延伸必然要引入金融保險制度。
（三）互聯網金融消費者保護監管制度
互聯網金融監管制度應該從市場準入、準入和運營三個方面進行監管。首先建立市場準入制度，規定互聯網金融機構的限制條件和標準，將不符合標準，無法保障金融消費者合法權益的企業排除在金融市場之外。其次是建立市場運營機制，主要對運營中進行不正當競爭的企業進行管理和監督。最后是建立互聯網金融機構市場退出機制，對于已經危害消費者合法權益且無法挽回的互聯網金融機構應按照標準，讓其退出互聯網金融行業。
（四）互聯網在線糾紛解決機制
互聯網金融由于其不需要線下交易，一方面節約了交易成本。另一方面也是消費者維權出現困難，P2P平臺多次出現跑路事件，金融消費者的權益得不到保障，這是一個困擾互聯網金融發展的問題。根據互聯網的特點，其可以建立在線糾紛解決機制，一是建立國家監管部門的在線糾紛解決機制，主要是監管部門在互聯網上接受金融消費者的檢舉、投訴等。二是建立互聯網金融的主體的內部在線解決機制，參與互聯網金融的企業必須在金融交易平臺上提供必要的保障措施，防范金融消費者面臨的風險，例如設立調查機構等。三是引入第三方的介入，第三方為互聯網金融機構提供擔保等。
摘 要：在互聯網技術日新月異的當下，傳統的金融模式正面臨著深刻的變革，互聯網金融作為一種新興的金融模式已經越來越為大眾所熟知，本文將從互聯網金融的產生背景、概念、特征出發，以P2P網貸模式為例，探究互聯網金融的運作原理，分析互聯網金融模式的發展現狀以及未來的發展趨勢。
關鍵詞 ：互聯網金融 P2P 網貸 發展趨勢
前言：
隨著信息技術的推廣和普及，網上購物和投資悄然興起，互聯網上日益增長的現金流動催生了互聯網金融模式的出現，大量依托于互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式如雨后春筍般破土而出。面對叢生的互聯網金融模式，廣大互聯網使用群體應該如何適應和看待他們，已經成為一個現實問題。
第三方支付平臺的持續論戰，日益激烈的同行競爭以及網上金融理財模式的層出不窮，都在提醒著傳統金融行業，互聯網金融模式的崛起與發展已是大勢所趨，該如何應對這一新興金融產業的崛起，又該怎樣參與其中，尋找新的商機，也是傳統金融行業必須考慮的現實問題。
本課題通過對互聯網金融模式中頗具代表性的P2P網貸模式進行剖析，分析互聯網金融模式的發展現狀和影響，同時，以大學生的視角看待這一行業的崛起，提出新的觀點和看法，為互聯網金融理財用戶提供合理性的建議。
一、互聯網金融的產生背景、概念
互聯網與金融本是兩個不同的產業，互聯網金融則是將傳統金融行業與互聯網技術結合起來的產物。這種新型產業的出現并非偶然，而是出于金融用戶的需要以及現代信息技術高速發展的推動。從金融個體的角度來說，金融行業希望能夠降低自己的運營成本，同時提高運作效率，從提供信息技術支持的IT行業來說，將信息技術用于金融行業，也為信息技術的推廣起到了良好的作用，開辟了一個新的技術領域。供需雙方的合力最終促成了互聯網金融行業的產生。
互聯網金融的概念是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎，app等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。
二、國內外互聯網金融發展現狀
今年來，我國不斷加快互聯網金融產業的建設，各大商業銀行先后建立起中國國家現代化支付系統和網絡聯行系統。網上銀行成為主流金融機構，截至2012年初，上市銀行的電子銀行交易替代率已經普遍超過了60%，而這一趨勢今后還將延續。同時，網上第三方支付平臺，網上理財，網上證券交易等金融模式也快速興起，構成了我國的互聯網金融體系，金融產業電子化、現代化已經成為國內金融業的共識。
國外的互聯網金融業發展較早，已較為成熟，自1995年美國花旗銀行率先在互聯網建立站點之后，許多國家紛紛掀起互聯網金融的熱潮，現在發達國家的網上銀行已具備多種功能，開展了各項金融業務，互聯網金融模式可謂豐富，已經建立起了完善的互聯網金融體系。
三、互聯網金融的主要模式
目前國內外對于互聯網金融模式的劃分有不同的標準，不斷有新的金融模式產生，但以下幾種模式是公認比較具有代表性的互聯網金融模式：第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌信息化金融機構、互聯網金融門戶。下面重點介紹P2P網貸模式。
四、P2P網貸
曾有人稱P2P網貸(Peer-to-peer?Lending)是互聯網金融最大的亮點，此言非虛。P2P網貸，即點對點信貸，國內譯為“人人貸”。P2P網貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個人對個人”的直接信貸模式。即由具有資質的網站(第三方公司)作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。P2P網貸的主要特點包括：參與者廣泛、門檻低，交易模式多變、交易方式靈活高效，風險高、收益高。由于P2P網貸的特點，使得這一金融模式一經推出就出現了高速發展的趨勢。
自2006年開始，國內P2P借貸平臺陸續出現和發展。在短短的幾年內，P2P網貸平臺的年增長速度就超過了300%。2013年第一季度已經至少有132家P2P網貸機構，而到了2013年年底，達到了800家，最新數據截止到2014年8月，國內P2P網貸機構已經超過1600家，2014年年末月成交量達到300億左右。
筆者曾親身參與過P2P網貸投資，選擇的網貸平臺是有利網，投入資金最高年利率可達11.57%，且投入資金由保險公司擔保，如果出現貸方逾期還款，則由平臺負責償還借方的款項，在此需要提醒讀者的是，目前國內P2P網貸平臺雖然發展迅猛，但還缺乏行業規范，且網貸平臺魚龍混雜，不乏逾期無法交付借款的案例，如果之前沒有從事P2P網貸的經歷又希望嘗試網貸理財，應選擇正規的網貸平臺，如國家信用評級在A+或A級以上的平臺。
五、互聯網金融未來的發展趨勢
從長期來看，互聯網金融作為新興的金融產業，在未來的很長一段時間內將大有可為，越來越便捷，越來越多樣化和個性化將成為互聯網金融行業發展的主流趨勢，但同時，互聯網金融的發展也取決于傳統金融機構的創新力度，互聯網企業的運作方式，信息技術的發展速度以及政府部門對于互聯網金融的支持，未來的互聯網金融，將會出現更多金融模式，比如互聯網虛擬貨幣（如比特幣），新的第三方支付模式，貨幣基金理財模式，電商推出的購物平臺等，越來越多的企業會加入到互聯網金融的大潮之中，互聯網金融行業也會遭受盲目投資的沖擊以及更加嚴格的監管，但是，不能否認的是，未來的發展方向就是信息技術，行業最終會走向規范化和制度化。
六、對于參與互聯網金融理財用戶的建議
當前互聯網金融模式發展迅猛但良莠不齊，有的互聯網金融模式已經發展的相當成熟，但有的金融模式才剛剛起步，還有待規范。選擇互聯網金融進行投資理財，首先必須選擇適合自己的投資理財方式，不能對收益期望過高，以至于落入高收益高風險的陷阱，甚至被不法分子利用。要有效區分哪些是高風險投資方式，比如股票。期貨，貴重金屬等，哪些是較低風險的投資理財方式，對于第三方支付平臺承諾的高回報率也應理性看待，對于余額寶等理財產品，可以嘗試使用。注意理財產品的流動性，防止出現急需錢卻無法取現的情況，可以嘗試多種理財方式搭配使用，以期達到最合理的利益目標。
參考文獻
[1]謝平 鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究,2012.12.
互聯網金融風險譜系
金融的表現形式是貨幣資金的融通，即信用，其本質是風險管理。不管是已有金融還是互聯網金融（本文不采用傳統金融和互聯網金融的說法，采用已有金融和互聯網金融的說法，因為至今為止還沒有找到傳統金融和互聯網金融的本質區別），都是從事經營風險的活動，涉及到風險匹配問題。
如果將2005年馬云在瑞士達沃斯論壇上提出“第三方支付”概念作為起點，互聯網金融發展至今仍未沉淀出其獨特內涵，至少現在還沒有完全把各種各樣互聯網金融形態抽象出一個基本概念。目前來看，互聯網金融可以涵蓋一切通過互聯網技術來實現資金融通的行為，包括貨幣發行、保管、兌換、支付、結算、保險、基金、擔保、證券（股權、私募基金）發行與交易、資產交易（大宗商品）等。
所以，更準確地說，應該將互聯網金融看作一個譜系的概念。從互聯網金融的業態分化來看，除已有互聯網金融交易平臺（最為典型的是期貨交易所、證券交易所）外，現今中國互聯網金融主要形態有：第三方支付與移動支付，基于大數據的征信和網絡貸款（阿里小貸），P2P網絡貸款中介平臺，眾籌融資，互聯網貨幣，新興網絡金融交易平臺包括非標資產交易平臺（如陸金所）、網絡金融銷售平臺（如各種寶寶、眾安在線）、網絡銀行。
金融風險來自于兩個方面，一是實體經濟傳導的風險；二是金融業自身的風險。通常所說的金融風險主要是指后者。按照巴塞爾協議規定，所謂風險是指未來遭受損失的可能性，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和法律合規風險。理論上，適用于已有金融的概念和分析框架、功能監管（包括審慎監管、行為監管、金融消費者保護）、機構監管（包括市場準入、運營監管、信息監管、投資者適當性）、風險管理的措施（包括風險識別、計量、防范、預警和處置）等都應當適用于互聯網金融。不過互聯網金融上述六種表現形式的風險并不完全一樣，核心風險仍然是信息不對稱，這是已有金融和互聯網金融共同面臨的問題。
去中介化帶來的影響
美國經濟學家弗雷德里克?米什金指出，金融中介和市場之所以存在，主要有兩個原因：一是具有規模經濟和專門技術，能降低資金融通的交易成本；二是具有專業信息處理能力，能緩解儲蓄者和融資者之間的信息不對稱以及由此引發的逆向選擇和道德風險。
現在有兩類金融中介和市場在資金供需雙方之間進行資金融通，推動資金數額、時空和風險收益的匹配，一是以商業銀行為主的間接融資模式；二是以證券交易所和證券公司為主的直接融資模式。此外，期貨交易所提供了更高級的風險管理的工具，影響直接金融（股指期貨、個股期權）和間接金融（利率期貨、匯率期貨）市場功能的發揮。
在過去通過銀行、券商、保險等金融中介機構進行金融資源配置的格局下，一些大的金融中介機構成為了整個金融市場的中心。
互聯網金融是否屬于間接融資模式與直接融資模式之外的第三種融資模式，暫時還存在疑問，其核心精神之一的去中介化特征已顯露出來。這也正是互聯網金融與已有金融不同之處，開放、共享、去中介化、去中心化（央行亦是一中介）、自由選擇、平等、普惠、民主。
因而一些學者認為互聯網金融是去中介化的，甚至互聯網貨幣可以去中央銀行化。但筆者認為互聯網金融（主要指P2P和眾籌）去中介化存在以下問題：
一是去中介化在某種程度上并沒有解決信息不對稱，反而加劇了信息不對稱性?；ヂ摼W金融面臨著網絡信息詐欺和信息爆炸，沒有第三方給予篩選、處理，可能會令資金供給者無所適從。已有的金融中介功能可以緩解部分信息不對稱性，商業銀行、證券公司、基金公司、證券交易所以及注冊會計師事務所和律師事務所在信息披露、保護投資者知情權過程中都發揮了巨大作用，這是眾籌和P2P所不具備的機制。不能因其未能滿足中小企業融資、未給投資者帶來收益，就抹殺金融中介的功績。
二是去中介化弱化了對資金供給者保護，證券公司等機構在某些情況下需要分擔籌資者對投資者的責任。例如，根據證券法第68條規定，對發行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，保薦人、承銷的證券公司應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，除非能夠證明自己沒有過錯。而眾籌融資顯然沒有這種制度安排。
三是去中介化誘發金融風險，降低了金融安全。從去年到今年P2P網絡貸款跑路事件屢有發生，商業銀行貸款制度設計不存在類似情況。
可見去中介化還是存在一定問題的，沒有解決信息不對稱和投資者保護問題。當然，現在有擔保的第三方支付公司可能能夠解決這個問題。證券法修改過程中可能將要加入履約擔保職能，就像2012年《期貨交易法》修訂過程中專門增加了期貨交易所的一項職責，叫中央對手方和履約擔保機制，成為了期貨交易所和證券交易所的核心職能。
金融消費者保護新課題
互聯網金融遭受損失的主體主要有四個：一是資金需求者損失，這主要來自于經營風險，其亦是金融業風險的來源；二是資金供給者損失，既有可能來源于資金需求者經營風險和道德風險傳導損失，還有可能是互聯網平臺經營風險及道德風險傳導損失；三是互聯網平臺的損失，一旦資金供給者遭受損失，有可能要求資金需求者和互聯網平臺承擔墊付責任或連帶責任；四是政府損失。所有的金融都有外部性，既有正外部性也有負外部性。一旦互聯網金融資金供給者遭受損失，基于以往的做法，政府要承擔一定的責任（盡管這種責任不是法律意義上的）。
其中，互聯網金融資金供給者損失需要特別關注。由于資金供給者與資金使用者不再面對面談判，當資金使用者帶來惡意風險或者道德風險時，互聯網金融資金供給者損失可能更加巨大，并且投資者或資金供給者很少走法律途徑，最后風險都交由政府。這也是政府應該進行監管的一個重要原因，由于互聯網金融的形態和經營者眾多，而地方政府離市場更近，應當給更了解情況的地方政府配置部分監管權力。
互聯網金融核心精神之一是普惠金融，這也引出了投資者保護的新課題?；ヂ摼W金融拓展了交易邊界，服務了大量未被已有金融業覆蓋的人群，具備了明顯的“長尾”特征。但問題也隨之而來：一是長尾人群（主要表現形式是投資和P2P貸款）的金融知識、風險識別、風險承擔能力比較弱，信息獲取能力和處理能力較弱，信息不對稱性更加明顯，更容易遭到非面對面交易的誤導、欺詐；二是長尾人群投資數額小且分散（如余額寶等），要求對資金需求方的監管成本高于收益，容易形成依賴政府心理和搭便車現象，市場約束機制失靈；三是一旦互聯網金融出現風險，長尾人群引發的社會負外部性比較嚴重，易出現中國特有的，政府風險處置和維穩成本比較高。
面對互聯網金融“長尾”特征，必須通過立法建立對互聯網金融的監管制度和金融消費者保護制度，強化金融消費者教育。具體包括：（1）在互聯網金融特定領域建立投資者適當性制度，先要保證其知情權，降低信息不對稱性；其次在已有的金融民事責任體系基礎上，完善互聯網金融民事責任；再次在已有的金融刑事責任體系基礎上，完善互聯網金融刑事犯罪懲罰制度。（2）建立適合互聯網金融訴訟制度，包括電子合同主體識別、電子合同效力、集團訴訟制度等。（3）強化社會公眾金融風險教育，社會公眾金融風險教育的目標是，培養社會公眾承擔互聯網金融合法交易后果的意識，提高公眾識別互聯網金融風險識別的水平。
關鍵詞：互聯網金融；金融監管；金融發展
一、互聯網金融的定義與形態
對于互聯網金融，被大多數人廣泛接受的準確定義還處在討論過程中。但是，究其本質而言，學者們對其基本要素有了一個更加清晰的研究，由于互聯網金融是互聯網平臺和基礎金融相互作用而成的一個金融概念，所以，互聯網平臺和金融功能是其兩個重要組成因素在定義互聯網金融之前，對已經存在的互聯網金融存在的業務及形態進行歸類和分析是必要的，目前來看，互聯網金融大體可以分成四類：1.第三方支付，主要指互聯網支付和移動支付。2.網絡投資，主要指網絡上的基金等金融產品和P2P眾籌平臺融資。3.網絡融資，主要有三個組成部分，第一就是小額貸款，和消費信用，二是P2P平臺融資，三是眾籌。4.網絡貨幣。據此，我們大體可以總結出：從概念和內容來看，互聯網金融有廣義和狹義互聯網金融的區別，嚴格意義上的互聯網金融不包括金融業務的互聯網支持，而廣義的互聯網金融則包括金融業務的互聯網支持，我們主要研究嚴格意義上的互聯網金融，大體來看，我們可以對互聯網金融作出定義，互聯網金融就是以互聯網為主要依托，具有互聯網精神，基于云端數據分析而又具有金融功能的新的資源分配形態。
二、互聯網金融的發展
（一）互聯網金融的發展在我國，將互聯網金融的概念推向大眾的正是阿里巴巴和余額寶。正在成長的互聯網金融也會與其他新生事物一樣的成長軌跡：人們可以感受到生活中逐漸成長的新事物，但是，在最開始并不能作出很清晰的認識，只有當這個事務發展到一定程度后，對社會和人們的生活產生了影響無法忽略的時候，才會被社會所關注，并得到更為準確的認識和分析?；ヂ摼W金融在余額寶被廣泛接受之前，已經出現在我們的日常生活之中，并且，已經有強大的力量。金融資產的交易，網上理財的出現，網上銀行和手機銀行轉賬就是互聯網金融出現在我們生活中的有力證據。新世紀以來，隨著電子產品快速升級換代，金融互聯網業務逐漸普及，與此同時，第三方支付業務P2P和眾籌業務等新出現的金融業務的互聯網支持體系也有著迅猛的發展趨勢，不過在較長時間內，社會公眾并未賦予互聯網金融的足夠的重視，直到余額寶業務的出現，使互聯網金融這一概念開始深入人心。究其原因，可以總結為：第一，互聯網金融經過長時間發展，積蓄了足夠的潛力，有了余額寶這樣的突破口，便很容易得到突飛猛進的發展，得到足夠的重視，第二，阿里巴巴在互聯網金融領域的發展，使公眾增強了對互聯網金融的關注，其中，支付寶的成功更加劇了公眾對互聯網金融的追捧。第三，余額寶對銀行的存貸款業務也形成了挑戰和威脅，余額寶初期的年年化收益率之高，吸引了大量消費者，勢必會奪取一部分銀行的存貸款流量，對銀行業的業務也是很大的挑戰。第四，余額寶的出現促進了互金領域的發明創造。余額寶的成功吸引了很多相關公司推出類似的產品，模仿的力量也推動了金融產品的創新。（二）不同市場主體對互聯網金融的態度1.我國政府對互聯網金融的態度我國政府支持互聯網金融發展。2013年四月，國務院提出、央行牽頭組織了包含“互聯網金融發展與監管”在內的多個課題，對互聯網金融的發展有著巨大的指導性作用。在人民銀行2013年二季度的相關報告中也有有利于互聯網金融的內容出現，提出互聯網金融是資金效率很高的金融范疇，這個報告也是互聯網金融首次進入金融官方考慮。2013年12互聯網金融專業委員會的成立標志著互金領域有了正式的自律手段。2.金融企業對互聯網金融的態度互聯網金融也是金融相關企業進一步發展的目標。銀行想擁有自己的P2P平臺，如交通銀行想出了轉型互聯網金融的三步走，向網絡信貸中介平臺的方向轉變，同時聲明之后便不會再進一步增加實體網點。保險業也在注重業務的網絡化。眾安在線財產保險公司的成立標志著互聯網保險業的發展萌芽。同時，傳統保險公司和證券公司也在逐漸將互聯網應用于基礎業務之中。3.其他互聯網金融相關企業的態度IT企業也在利用自身優勢參與到互金領域的發展之中。大型網絡公司，如阿里巴巴，利用自身的網絡業務基礎，如阿里金融和阿里小貸、京東白條等產品的的產生。百度百發、騰訊的微信支付相關產品，新浪和國美也在探索互聯網金融產品與自身產業鏈的結合。三大移動運營商，也都相應地得到了人民銀行授予的第三方支付許可。將來公眾使用手機便可以用于完成繳費，不必再像之前用相對繁瑣的方式例如刷銀行卡來進行支付，因此，學術界也是高度關注，并一次進行了相關的研究調查。
三、互聯網金融的影響與風險
（一）影響雖然我國國內的互聯網金融起步不久，但是，從目前的發展角度和長遠來看，互聯網金融成為今后金融業的主力軍將大有可能。因此，直接對公眾產生的變化便是可以使金融更加的高效快捷，貼近大眾。首先，互聯網金融會減小金融交易的延遲。IT技術的整體進步和智能手機的更新換代為互聯網金融提供了更快捷、更有保障的發展潛力，這是互聯網金融為經濟社會發展帶來的最明顯的推動，而且這一推動力的作用還沒有完全發揮。其次，互聯網金融能提高資源配置的效率。大數據、云計算等先進的互聯網金融手段不僅能幫助企業更好的獲取市場需求的變化，改善資金的供需關系，而且能夠促進信息的公平、對稱，提高經濟市場的有效性，更好的匹配市場的投資手段與融資缺口。再次，互聯網金融將會使投融資活動更加貼近大眾的生活。傳統金融行業的局限性對發放貸款、吸收存款的市場主體的資金規模和相關資質有很高的要求，但是互聯網金融的低成本化趨勢會擴寬這幾類業務參與者的范圍，使更多的機構甚至個人參與到投融資活動中去，尤其是眾籌的出現，風投的參與門檻也變得更低。1.加速傳統金融融入互聯網互聯網金融對于市場的介入，給傳統的金融市場帶了了巨大的沖擊，尤為突出的是余額寶，便給傳統金融機構類似銀行等帶來了沖擊，在這一條件下，傳統金融機構只能“以其人之道還治其人之身”，同樣通過互聯網金融的手段予以還擊，希望阻止一部分的客戶外流，于是，我們逐漸見到了諸如“智能金賬戶”和“快益通”等產品。2.促進金融行業的市場化首先，推進利率的市場化。如余額寶的金融產品，勢必會侵占銀行的利潤。為了應對存款量減少的情況，傳統銀行業需要提高存款利率以挽救利潤的流失，這樣的舉措終將使央行放寬對利率的管制。再者，減弱金融管理體系的地域劃分機制?；ヂ摼W金融產品基本不受地域的限制，市場主體可以在任何地方享受互聯網金融服務，所以，金融市場的線上、線下聯系勢必會進一步增強。第三，加快銀行的混業體制推進?；ヂ摼W金融使得許多銀行不再可以通過基本的存貸款立足金融行業，而更是提供了一個新的平臺戰略，使傳統金融體系可以跨部門，跨領域的和其他的項目進行合作，無縫銜接，而現階段的分業體制想要實現這種效果比較困難。第四，提高我國金融市場的有效性?；ヂ摼W金融的介入，一定程度上削弱了國有銀行在我國金融市場的壟斷地位，同時，因為先進互聯網的企業主體為民營企業，所以，這些企業加入金融行業將會促進我國金融業的民營化，加快體制改革。（二）風險與面臨的問題不可否認，互聯網金融有明顯的優勢，但是它也會帶來一定的風險。其中，首要的風險就是互聯網金融行業的監管體系的不完善。第一，國內缺乏對互金行業的外部監管和相關法律約束。我國目前還沒有專門的對互聯網金融行業設立專門的監管體系和相應的法律法規，而且互聯網金融行業的自律也很不完善。二是就我國國情而言的信用信息問題。目前國內的信用體系阻礙了互聯網金融的進一步發展。因為信用信息交流起來存在不可忽視的矛盾，無法進行有效的追查或懲罰措施，借款人違約成本低，對互聯網金融的成長存在隱患。此外，在此這方面缺乏交流還可能會使公司在自主提取客戶信用信息和財務信息的過程中時間長，效率低，最終有可能出現如：惡意騙取貸款，甚至下一個“龐氏騙局”。
四、政策建議
雖然互聯網金融在如今飛速發展，奪人眼球，可是也同樣面臨著極大的風險，而針對可能發生的例如引發區域性或系統性風險，應該加強對互金行業的監控和把關，適時出臺相關法律，加以管理。（一）加強對互聯網金融的監控，防止風險擴散。首先，密切關注互聯網金融業務進程，關注并預測可能發生的意外，并對相關問題予以相關單位以警醒：一是工商、稅務等部門，應該加強對相關企業的監督力度，充分有效的獲取一手信息，及時發現其中的隱患并予以提醒；二是行業監管部門，可以對新型金融領域開展相關調查，并嘗試建立風險預備案，避免措手不及；三是公安機關要加大對以通過互聯網金融的形式騙取群眾財物，危害社會公共安全，影響社會等不良行為的打擊力度，（二）理論指導，推動企業多自律，多自查，多自省。建議各地方各級金融主管相關部門與相關企業的溝通和聯系，普及國家政策，引導政策實施，并推動企業為樹立良好的企業形象做出努力，并給予某些違規單位，某些違規個人進行公示。（三）分流疏導，完善線下金融機構的基本業務。互金機構的迅猛發展更應該激起傳統金融公司的發展欲望，傳統金融機構應積極尋求發展與改革。網絡渠道不應該只成為傳統金融機構的推銷、推廣平臺，更應該注重基礎金融業務與互聯網進行更加深入、更加有效的結合。（四）重視正確、理性的金融知識的傳播與大眾化進程，提高金融機構的責任意識。這一舉措不僅需要監管部門的參與，也需要社會公眾積極參與其中，更高效的接受理性、正確的金融知識與金融理念，強化社會公眾的自我保護意識與對金融產品的理解與選擇能力。（五）完善相關的法律法規體系。金融監管應該要跟得上金融發展、業務創新的腳步，監管部門應該保持自己的敏感與靈活性，及時發現、了解市場上出現的互聯網金融動態，并予以及時、恰當的監管，積極完善相應的法律法規與監管方法、監管體系，只有這樣，才能對創新能力極強的金融行業進行高效的監管，維持整個社會的和諧發展。
參考文獻：
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【關鍵詞】互聯網；金融；風險；規制路徑
互聯網金融是一種依托互聯網，利用信息技術實現資金流通的服務模式。相比于傳統的金融模式，更加現代、高效，能夠最大限度地實現金融資源的優化配置。而加強互聯網金融的風險規制既能保障消費者的基本權益，也能夠形成良好的互聯網金融市場體系?？梢?，深入分析互聯網金融風險的規制路徑是十分必要的。
一、互聯網金融風險概述
在現代市場經濟體制條件下，實現互聯網金融快速發展的基礎是云計算、大數據等。從嚴格意義上來講，互聯網金融的核心內容仍是傳統金融。也有部分學者認為，互聯網金融包括廣義和狹義兩個方面的概念：所謂狹義概念是指借助互聯網技術和平臺，以用戶終端為操作平面的一種全新的金融發展模式。所謂廣義概念是指金融發展模式、市場等發展環境。當然也有的學者認為互聯網金融能夠帶給用戶方便、快捷的使用感受，并打破傳統金融發展模式的限制，從而實現現代化金融和信息技術的融合。無論如何定義，互聯網金融的誕生刺激了傳統金融市場，并改變了傳統的經營和交易模式。當然，隨著互聯網金融的進一步發展，互聯網金融風險也發生了改變。準確地說，互聯網金融風險包括法律風險、監管風險、技術風險、網絡安全風險等。所謂法律風險是指我國法律體系不夠完善，跟不上互聯網金融模式的發展。監管風險是指互聯網金融存在跨界性。而且傳統的監管模式主要是以分業監管為主，并不適用信息量大、虛擬性強的互聯網金融。技術風險則是在沒有足夠的技術支撐實現互聯網金融的無故障。況且互聯網本身就具有一定的風險性。這在一定程度上也大大增加了互聯網金融風險的規制難度。網路安全風險是指互聯網容易遭受到各種安全威脅，影響到互聯網金融市場的穩定。之所以會造成這些問題主要是因為我國法律監管體系不夠完善、缺乏專業的監管機構、互聯網金融本身的特性所決定以及互聯網誠信的缺失?？偟膩碚f，若要加強互聯網金融風險的規制，則應從互聯網金融風險類型入手。
二、互聯網金融風險的規制路徑
（一）完善互聯網金融的法律體系
我國應當重視構建完善的互聯網金融法律體系，并依據當前互聯網金融的發展狀況制定針對性、高效地規章制度，保證消費者權益，真正做到互聯網金融市場的規范、有序。我國也可以借鑒其它國家的法律管理制度，并結合我國國情完善法律體系。比如美國對于眾籌融資方式，先是承認眾籌方式的合法性，而后針對眾籌平臺缺乏監管的現狀制定了相應的管理制度。具體地說主要是從眾籌融資平臺管理入手，做好投資人的權益保護和業務風險監管。美國證券交易委員會(SEC)近期批準了對眾籌融資進行監管的草案，面向公眾的眾籌融資在2012年年初得到《促進創業企業融資法案》(JumpstartOurBusinessStartupsAct，簡稱JOBS法案)的認可。即在互聯網上為各種項目、事業甚至公司籌集資金得到法律確認。當然，互聯網金融并非是只是以這一種形式存在。此外，還包括第三方支付、P2P網絡小額信貸等。若要完善互聯網法律體系也要綜合考慮各方面的因素。仍以眾籌融資來說，雖然美國的額法律監管體系給我們提供了足夠的參考。但是實際上，我國眾籌融資的法律體仍然不夠完善。之所以造成這種主要包括三個方面的問題：一是內容細則的協商存在爭論。比如說眾籌融資的上限、項目人數上限、每人投資的上限等。二是經濟市場的不斷變化。互聯網金融容易受到外界因素的干擾。對于此，我國在完善這方面的法律體系時，就可以結合問題制定法律法規。例如如果容易項目在一定的時間內沒有成功則及時退還籌款?；蛘哒f可以允許用戶在一定的時間內推出融資，以引導用戶理性消費。我國在2015年曾推出了公布了《私募股權眾籌融資管理辦法(試行)(征求意見稿)》。該征求意見稿就股權眾籌監管的一系列問題進行了初步的界定，包括股權眾籌非公開發行的性質、股權眾籌平臺的定位、投資者的界定和保護、融資者的義務等。其中明確規定了股權眾籌應當采取非公開發行方式，并通過一系列自律管理要求以滿足《證券法》第10條對非公開發行的相關規定：一是投資者必須為特定對象，即經股權眾籌平臺核實的符合《管理辦法》中規定條件的實名注冊用戶；二是投資者累計不得超過200人；三是股權眾籌平臺只能向實名注冊用戶推薦項目信息，股權眾籌平臺和融資者均不得進行公開宣傳、推介或勸誘。總之，由點到面，我國應該逐步完善互聯網金融法律體系，并加強法律法規的修訂和完善，以真正規范我國金融市場，促進我國經濟的發展。
（二）加強互聯網金融的監管
自從2005年，互聯網與金融結合以來，我國互聯網金融模式的發展越來越迅速。隨后，我國網絡借貸、P2P發展模式、第三方支付機構興起，直至2013年互聯網金融得到最快的發展。眾籌融資、網絡保險公司等以銀行、網商等為基礎的業務模式也進入了新紀元。但是我國對于互聯網金融的監管并不夠完善。這嚴重阻礙了我國經濟的發展?？偟膩碚f，加強互聯網金融的監管可以從五個方面入手：一是要遵循金融行業的經濟實質。互聯網金融的發展主要是以市場為導向，以提高金融服務效率和質量為目的。加強互聯網金融的監管不能脫離互聯網金融的實體經濟。比如說在加強網絡借貸的監管時要始終貫徹電子商務發展為社會服務的宗旨；在加強眾籌融資的監管時要保證眾籌平臺的基本功能，杜絕非法集資，侵犯公民合法權益的行為。二是要加強互聯網的監管要服務國家宏觀調控。具體的說就是要保證互聯網的監管能夠提高資源配置了，維護金融行業穩定。同時還應當利于央行的宏觀經濟調控，避免因為互聯網金融危機導致國家經濟波動，影響社會穩定。三是要切實保護消費者的合法權益。加強互聯網金融的監管不僅是要促進金融行業的良好發展，維護國家經濟穩定，還要保證消費者的權益不被侵犯。比如說可以要求金融企業加強信息披露，并杜絕任何機構以任務方式誤導消費者。四是要維護社會市場秩序的穩定。在市場競爭體制下，公平競爭是優化市場資源配置，維持經濟市場穩定的重要手段。在互聯網金融中也應當如此，無論是何種機構，在開展業務時均要遵守相應的法律法規。競爭者應當合法參與競爭，不得采用一切違法手段破壞競爭，尤其是不允許存在不合理的合同條款。五是要處理好政府監管和自我管理之間的關系。或者是根據現有的監管狀況，組織專門的監管部門。比如2016年國務院辦公廳正式《關于印發互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》（以下簡稱《實施方案》），在全國范圍內開展網貸風險專項整治方案。同月21日，發改委制定了《互聯網市場準入負面清單(第一批，試行版)》，互聯網金融部分行為被列入禁止和限制投資經營的市場準入事項。28日中國互聯網金融協會正式了《互聯網金融信息披露個體網絡借貸》標準。顯然，這一系列的監管措施不僅會影響網貸金融業務，還會進一步促使我國收緊對互聯網金融的監管，從而保證我國互聯網金融的良性發展。
（三）提升互聯網金融的監管質量
若要真正提升互聯網金融的監管質量可以從市場、用戶等方面入手。尤其是要提高用戶的網絡安全風險意識和互聯網金融的監管水平兩個方面。只有這樣才能夠促進互聯網金融的發展，維護經濟穩定。首先，我國應當重視完善互聯網金融的準入機制和推出機制，提高門檻限制，保證進入互聯網金融市場的企業都具備一定的資金能力、信譽等，同時還要提高對互聯網金融產品的監管?；ヂ摼W金融產品的形式較多。我國要注意審查金融產品是否具有合格，是否為違反了法規，并針對經營中的金融企業進行監管，保證金融市場的良好運行。同時，要提升互聯網金融的技術管理，對企業進行監控和審查，并加強企業信息的披露。其次，對于互聯網金融的網絡安全風險可以從加強執法和提高公民防范意識兩方面入手。對于一些違法行為和侵犯消費者合法權益的行為必須嚴格懲處。尤其是對于一些球的融合行為更要加強管理和執法。而提高公民的防范意識可以通過建立消費者和金融企業之間有效的溝通機制和行業標準來實現。同時要加強及時的引導和宣傳，提高公民的防范意識，并熟練掌握互聯網金融風險的防范方法，從而建立起一個良好的互聯網金融市場。如建立自律規范和約束懲戒機制，在經營資格、業務運轉、資金管理等方面制定明確的行業自律規則，建立信譽機制，接受公眾監督，開展自律管理。并完善和補充社會征信體系，提高網絡平臺用戶的信息披露質量?？偟膩碚f，應當重視不斷提升互聯網金融的監管質量，有效規避互聯網金融的風險。
三、總結
綜上所述，若要加強互聯網金融風險的規制，既要重視制定相應的法律法規，也要加大件監管力度，維護金融市場的良好秩序，從而維護消費者的合法權益。當然這需要國家、企業、消費者三方的共同努力，不斷拓展我國互聯網金融風險的規制路徑，促進我國金融經濟的發展。
【參考文獻】
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關鍵詞：大數據互聯網金融風險類型控制措施
1相關概念
1.1大數據
在互聯網高速發展的時代背景中，2008年美國專家首次提出了“大數據”一詞，主要是因為網絡信息數量快速增長，而采用傳統搜查方法難以滿足用戶個性化搜索需求。為處理以上問題，專家們提出“大數據”概念，其宗旨是采用大數據提取原理，在先進分析方法的支撐下，在短時間內為用戶快速、精確的提供數據資源。
1.2互聯網金融風險
互聯網金融風險中即包含互聯網技術風險，也囊括傳統金融行業的風險，可以被視為互聯網技術與傳統金融業務相整合過程中而形成的風險類型。和傳統金融相比較，互聯網金融法具有運營成本低廉、效率高、覆蓋范圍廣泛、發展快速等諸多優勢特征。和傳統金融的監管體系相比較，互聯網金融的風險監管體系在合法性、規范性等方面不占據優勢，存在很多不足，而以上問題若長時間不能解除，將會造成互聯網金融行業形成諸多不確定風險[1]。且在互聯網行業大量數據形成的背景下，加強對互聯網金融行業風險的分析具有很大必要性。
2互聯網金融風險的主要形式
2.1信用風險
P2P為最近幾年中興盛的一類互聯網金融行業，其能協助市場內中小企業網絡融資貸款創造便利條件，且能幫助民間資本在網絡平臺上投資理財并獲得一定收益。但現實情況下，參與P2P金融交易活動以陌生市場的個體商家為主，造成互聯網金融企業難以全面、深度的了解與貸款人相關信息，對各種資金判斷缺乏精確度，造成債權人的合法權益難以得到有效維護，債權人也不能明確掌握借款人的真實信息[2]。
2.2違法違規風險
因為我國互聯網金融發展歷程相對短暫，針對該行業的運作模式，國家政府有關部門未能使其形成有效監督，這是造成互聯網金融企業質量參差不齊的主要原因之一。部分互聯網金融企業為獲得不良利益而不惜損傷群眾的合法權益，一方面會降低互聯網金融企業在社會中的好評度，另一方面也會干擾和諧社會的建設進程。
2.3用戶違約風險
互聯網金融市場在運營過程中，企業的融資形式主要有兩種：第一，為民間供應高收益、高回報項目開展融資活動；第二，以銀行機構為媒介進行信用貸款融資[3]。高風險、高收益是互聯網金融企業的典型特征，為推動企業各項業務安全、有效運行，則在管理過程中通常會耗用大量時間與精力，部分投資項目運行時間相對較長，而金融企業因為自身規模窄小以及競爭實力偏低，增加了用戶違約取款不良現象的發生率，這勢必會影響互聯網金融企業后續運營過程，增加用戶現金提款擠兌問題的發生率，很多金融企業會以清盤破產結束企業命運。
3金融大數據背景下互聯網金融風險控制方法
3.1建設健全互聯網金融風險控制體系
信用風險是互聯網金融行業的主要風險類型之一，其對互聯網金融行業持續發展形成巨大阻礙，因此一定要加強對該類風險的調控力度。首先，建設完善的內部風險控制體系，加強對用戶風險的評估和管控。其次，互聯網金融企業針對民間客戶貸款的情況，在貸款前應對客戶信息整理審核，全面貫徹落實預先制定的風險控制程序操作，給予按時還貸資金安全性足夠重視，以防因為客戶自身資質信用問題，對企業在社會上的良好形象造成損傷，無法維護債權人的合法權益。最后，互聯網金融企業要以各種合法渠道為依托，全面收集客戶真實信息，適度提升貸款門檻，結合貸款客戶現實需求信息與自己狀況，設置合理的貸款額度，借此方式去把互聯網金融風險控制在企業可承受的合理范疇中[4]。
3.2完善法律法規
這是實現對互聯網金融市場有效監督的主要方式，國家政府相關部門應全面考慮互聯網金融市場的風險類型、特征及企業運行性質，進而有針對性的擬定法律法規，彌補互聯網金融行業法律體系存在的疏漏，連續增強對互聯網企業業務運行模式的監管，保證其能嚴格依照相關法律法規運營，杜絕互聯網金融企業出現各種違法違規操作，對社會群體的合法權益造成損傷。政府機關也需發揮自身的督導功能，建設完善化的互聯網金融管理體系，創設專門的執法機構，加強對執法人員行為的監管，促使其全面貫徹落實準入體制，針對進入互聯網金融市場的新企業，應通過各種合法權益加強對其社會資質的調查與考核，以減少非法企業進入互聯網金融市場，而干擾整個行業持續、穩定發展進程。
3.3加強對技術的應用，增強對投資風險的防控能力
互聯網金融企業在發展過程中，用戶違約是常見的風險類型，應加強對該類風險的防范，應在實踐中連續提升對用戶數據信息的深度分析、整體判斷能力，而以上目標的實現，需要先進技術的支撐與輔助[5]。比如，互聯網金融企業可通過使用大數據分析技術，實現對用戶信息的深度分析處理，針對那些社會資質偏低的用戶，企業應減少或杜絕和其建設借貸款服務關系，這主要是因為用戶大量借貸后若不能按時還款，將會促進企業平臺擠兌現象的形成與發展進程，對企業正常經營管理工作的開展形成不良影響。另外，為實現對運營風險的有效防控，互聯金融企業應加強對大數據分析系統的合理應用，針對有意向投資項目的相關數據信息應加強分析，評估數據信息的科學性，從各個維度探析可能會對項目運行安全性造成負面影響的各類風險因素，采用適宜的方法將投資風險降至企業可承受的范圍中，保證企業業務發展與運營有強大的技術支撐。
3.4加強對互聯網金融支付的控制力度
在大數據時代背景下，互聯網金融企業為實現可持續發展的目標，一定要保證互聯網金融支付平臺的資金流動過程的清晰度，進而為風險管理工作的開展創造便利條件。為實現以上目標，可采用以下措施進行：第一，全面貫徹落實賬戶的實名體制，加強對客戶的信息登記過程的管理，保證客戶信息錄入的完整性[6]。第二，嚴格依照互聯網金融支付功能設定與之相匹配的支付格式，采用該種方式實現和銀行機構業務形態的有效區別，明確互聯網資金企業在支付系統內的特殊身份，互聯網企業應重視對自身交易流程的規劃，加強與各大銀行之間的交流合作，銀行機構結合互聯網支付公司的支付指令，在短時間內把相關信息傳遞給支付系統，完成結算工作。第三，完善市場監管制度與體系，加強對互聯網金融企業運行模式的監管，特別是加強事中、事后監管，但要和傳統的金融監管相區別，在大數據技術的協助下，保證風險監測的全程性，建設并完善行業數據庫等。筆者認為，互聯網金融企業建設的支付系統應具有監督功能，這是減少或規避風險的最直接、有效方法之一。
3.5促進行業之間的合作溝通
在經濟一體化、大數據流通范圍不斷拓展的時代背景下，各個行業業務相互滲透、存在交叉點，互聯網金融企業應加強對大數據技術的合理應用，推動不同行業、不同領域之間的信息資源交融過程，建設相對穩定的合作關系，建設健全功能相對完善的電商交易平臺，促進行業協會協調與監督功能的有效發揮，推動互聯網金融市場規范運行進程[7]。在經貿合作進程中，樹立趨利避害的發展思維，建設行業之間互相幫襯的運作模式，拓展視線范疇，將眼光投擲在共同利益方面上，連續提升企業職員的業務技能水平與職業道德素養，建設健全互聯網金融行業風險的科學管理、預警系統及信息溝通平臺，持續強化對互聯網金融風險的預警與應答能力水平。
一、概念
互聯網金融是指依托互聯網工具及通信工具來實現資金互轉、支付等業務的新興行業模式。這種互聯網金融模式主要依托的是互聯網技術水平，然而隨著互聯網絡技術水平的提高，互聯網金融也在快速地發展。
二、大數據及其特點
（一）數據分類
在互聯網金融行業中，數據貫穿了整個網絡金運轉過程。在互聯網金融交易中主要有：參與者（客戶）、互聯網金融企業及相關的金融產品和服務?；ヂ摼W金融不僅僅可以輸入、保存參與者（客戶）信息數據以及提品信息數據，甚至還可以保留參與者（客戶）在對互聯網平臺進行操作時的各種數據信息，這些數據信息正是互聯網金融大數據庫，是網絡金融的基礎。根據互聯網金融數據的操作過程，可將其分類為：用戶信息數據、成交信息數據、用戶操作數據等。
用戶信息數據是指每個參與者（客戶）在建立賬戶時要填寫的基本資料，這些資料被保存后就會被自動儲存到企業的信息系統里。用戶資料數據關系到每個用戶的私人資料，所以企業必須對此數據進行嚴格保密，進行統一的管理，不能被泄露。
成交信息數據是指互聯網金融行業為用戶提供了商品及服務，然后用戶對此商品或服務進行購買成交時，有成交信息數據，可以保留你成交過程中的整個操作，作為你安全成交的憑證和依據，防止交易過程中產生的風險。用戶操作數據，是記錄用戶在對互聯網金融行業平臺進行操作時相應過程的記錄。
（二）數據特點
互聯網金融數據分為以下特點：規模廣、多樣化、高效性。首先，規模廣是指互聯網金融數據涉及廣泛，覆蓋廣。其次，多樣化是指互聯網數據涉及種類多，信息數據的多元化。最后，高效性是指對互聯網金融數據信息處理及時、準確、高效。
三、互聯網金融風險
在互聯網金融發展過程中，存在不少風險，主要體現如下：第一，用戶對互聯網金融與傳統金融概念不清晰，投資風險意識不強，有人認為互聯網金融是創新投資，與傳統金融不同，其實互聯網金融與改變傳統金融并沒有本質上的區別；第二，存在技術不足與人為破壞導致的風險，互聯網金融雖然已經被廣泛使用，但是互聯網技術風險還是存在的，例如計算機故障與其他類型的風險，例如：黑客、病毒等。
第三，經營多樣化導致監管風險?；ヂ摼W金融的多樣化導致風險監管難度更大，涉及到銀行業務、證券業務、保險業務等，業務交叉性強。第四，互聯網金融市場在一定程度上與傳統金融市場相沖擊。
互聯網金融的興起與傳統商業銀行業在一定程度上是相沖擊的，使得銀行間的競爭增大，相互抬高利率，而且還改變負債的結構。
四、互聯網金融風險預警系統
（一）以數據為基礎
在互聯網金融風險預警系統建立的過程中，我們必須注意以下幾點：
第一，可操作性，在互聯網金融風險預警系統建立時，要結合本企業實際情況，方便、安全、易操作；在對數據進行分析時，要有利于操作，這樣才能快速識別風險，作出防范。
第二，及時性，對于互聯網金融行業的數據我們必須及時處理，具有高效性，所以在進行建立該系統的時候必須要注意時限性，確保能夠及時地發現風險及不足，這樣才能有充足的時間去預防，避免出錯，造成不良損失。
第三，準確性，在建立該預警系統的過程中要保證數據的準確性，才能避免對風險作出錯誤的判斷，造成不必要的損失。
（二）系統數據分級
在互聯網金融預警系統分為四個級別，分別如下：
1、數據管理
互聯網金融預警系統是以數據為基礎的，預警系統對數據進行分析與處理，所以要對數據的管理建立健全系統。這樣可以更方便地對數據進行導出、整理及存儲。
2、數據整合
數據整合主要是風險預警系統對數據進行整體的分析，進行風險預警。
3、數據分析
風險預警系統進行數據整合后，對所有的數據進行分析和處理，從而來判定風險。所以，風險預警系統必須具備智能性。
4、數據結果
數據解釋就是數據分析能夠對風險進行解釋及反應，并且分析結果。
