發(fā)布時間：2023-06-02 15:11:38
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的融資性貿(mào)易特征樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
［關鍵詞］國內(nèi)商業(yè)銀行；國際貿(mào)易融資；風險管理
1 國內(nèi)商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資方面存在的主要問題
1.1 國際貿(mào)易融資授信額度管理
目前，國內(nèi)商業(yè)銀行大多把國際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會根據(jù)客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿(mào)易融資業(yè)務的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押?？梢钥闯?，國內(nèi)商業(yè)銀行在對待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。
另外，國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱且不能滿足業(yè)務需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡單地在額度內(nèi)辦理業(yè)務，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營變化隨時調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿(mào)易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。
1.2 貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查匱乏
傳統(tǒng)的信貸評估模式下，國內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財務能力，缺少對企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進行實地調(diào)查研究，對企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對上下游企業(yè)經(jīng)營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。
1.3 缺少針對性的貿(mào)易融資貸后管理
目前，國內(nèi)商業(yè)銀行尚沒有針對貿(mào)易融資業(yè)務的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對貿(mào)易融資業(yè)務進行貸后管理。這會產(chǎn)生兩種風險：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經(jīng)驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產(chǎn)保全，處于比較被動的局面。而實際上貿(mào)易融資業(yè)務的特點就是以其業(yè)務流程本身進行風險防范，在加強對貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調(diào)結合貿(mào)易融資的業(yè)務特性進行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國際業(yè)務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。
2 國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險控制措施建議
2.1 建立適應國際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式
貿(mào)易融資業(yè)務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務的關鍵。貿(mào)易融資業(yè)務更應注重貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關注貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務本身特點，對貿(mào)易融資業(yè)務實施全面動態(tài)化管理。
（1）授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統(tǒng)指標，可以以應收賬款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務特性的財務指標作為測算企業(yè)授信額度的標準；
（2）加強貿(mào)易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務的時候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿(mào)易企業(yè)的各項財務指標進行動態(tài)化的審查。授信額度應該是銀行對企業(yè)各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。
鑒于國際貿(mào)易融資業(yè)務風險的不確定性，以及復雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對于貿(mào)易融資業(yè)務的審查必須堅持動態(tài)化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。
2.2 加強國際貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流
（1）國際貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查對于貿(mào)易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿(mào)易真實性、上下游情況以及交易價格的調(diào)查，有助于銀行切實了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，對風險進行有效掌控。
加強貿(mào)易背景審核。對客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況掌握得越全面，銀行與企業(yè)間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務風險?？蛻艚?jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營的主營業(yè)務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內(nèi)外貿(mào)易政策以及國際上非關稅壁壘等行業(yè)動態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務的潛在風險。
（2）國際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個企業(yè)而言，其主要銀行往往面對的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來把握整個貿(mào)易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業(yè)本身的經(jīng)營狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過境內(nèi)外機構的合作，監(jiān)控進出口雙方，把握貿(mào)易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。
2.3 強化國際貿(mào)易融資業(yè)務的貸后管理
（1）在堅持動態(tài)審批的基礎上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點，建立一套行之有效的貸后動態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個方面，一是要對企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行動態(tài)監(jiān)控，包括對市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發(fā)生風險，或者確定即將發(fā)生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能地保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。
（2）貿(mào)易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿(mào)易融資中極為關鍵，而對貨物的監(jiān)控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風險的關鍵。
（3）加強行內(nèi)的聯(lián)動機制，防范潛在風險。若貿(mào)易的進出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務，通過行內(nèi)的聯(lián)動機制有利于銀行及時了解上下游企業(yè)情況，準確判斷貿(mào)易背景的真實性，同時一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動。
2.4 加大業(yè)務培訓力度，提升風險掌控能力
關鍵詞：貿(mào)易融資；進出口貿(mào)易；國有企業(yè)；中小企業(yè)
一、引言
當前中國已經(jīng)躍居世界第二經(jīng)濟大國和第一貿(mào)易大國，但我國企業(yè)普遍面臨資金短缺問題，而進出口融資業(yè)務能較好地緩解企業(yè)的這一困境。一方面，貿(mào)易融資由于具有企業(yè)占用自有資金少，相比于其他融資方式準入門檻低、融資成本低、靈活性高、自我償付性好及收益高等優(yōu)點，其作為一種新的融通資金的方式受到越來越多金融機構及進口商的關注和使用。另一方面，隨著人民幣作為國際結算貨幣地位的提升，以及中國資本賬戶的開放，貿(mào)易融資在金融機構對企業(yè)的融資業(yè)務中所占比重越來越高。除此之外，對于企業(yè)來講，利用進口貿(mào)易融資方式進行企業(yè)經(jīng)營具有一定的優(yōu)勢。企業(yè)獲取的進口貿(mào)易融資屬于債務性融資，其與傳統(tǒng)的企業(yè)負債融資存在一定的區(qū)別。從金融機構的角度看，隨著中國出口商品、服務結構不斷豐富和提升，對匯率避險等各項需求不斷提高，中國金融機構需要不斷提供能滿足企業(yè)匯率避險、開展新業(yè)務和長期業(yè)務的貿(mào)易融資新產(chǎn)品。隨著傳統(tǒng)信貸市場競爭日趨飽和，貿(mào)易融資成為中外資銀行爭相切入的市場熱點，誰能盡快搶占這一新興市場，就能取得未來業(yè)務發(fā)展的競爭優(yōu)勢。
改革開放以來，我國的進出口貿(mào)易發(fā)展迅速。從出口的主體看，在改革開放之初，我國出口的大部分貢獻來自于外資企業(yè)，其次是國有企業(yè)。但隨著我國對外貿(mào)易的發(fā)展，雖然當前外資企業(yè)的出口份額仍然接近50%（見圖），但其份額與國有企業(yè)類似，呈現(xiàn)下降的趨勢，而其他類型的企業(yè)（主要為中小企業(yè)，包括民營企業(yè)和集體所有制企業(yè)等）的份額增長明顯。
但中小企業(yè)最大的特點是規(guī)模小，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量不高，這部分企業(yè)在進行常規(guī)的融資，如打包放款、信用證下的押匯等，在我國當前的銀行體系下很難得到貸款，這顯然對我國出口貿(mào)易的發(fā)展十分不利。因而探討我國當前的貿(mào)易融資體系及企業(yè)進出口融資需求中所面臨的問題，對我國出口貿(mào)易的發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實意義。本文擬在對當前我國貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展規(guī)模進行估算的基礎上，分別從企業(yè)出口和進口兩個角度總結我國貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展存在的問題，并剖析其原因，進而提出政策建議。
二、我國貿(mào)易融資體系構成及業(yè)務規(guī)模估算
1.我國貿(mào)易融資體系的構成
從業(yè)務供給的角度看，中國現(xiàn)行貿(mào)易融資體系劃分為商業(yè)性金融機構（主要包括中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行及中國農(nóng)業(yè)銀行）與政策性金融機構（國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國出口信用保險公司）兩個部分，前者在數(shù)量上構成了貿(mào)易融資業(yè)務的主體，但后者對前者有著重要的支持作用。通過直接投入和降低特定業(yè)務的成本，政策性融資引導著商業(yè)性融資的方向和數(shù)量。特別是在大宗、長期和政治性、商業(yè)性風險較高的領域，政策性融資實際上已經(jīng)成為不可或缺的工具。
2.對我國貿(mào)易融資業(yè)務規(guī)模的估算
估算中國貿(mào)易融資總體規(guī)模的主要依據(jù)是中國人民銀行的《金融機構外匯信貸收支表》和國家外匯管理局的《中國國際收支平衡表》。對依據(jù)《金融機構外匯信貸收支表》，簡便的估算辦法是在資金運用方項目中剔除委托貸款項目，剩余部分即近似地視之為貿(mào)易融資業(yè)務。以此計算，2012年12月，中國金融機構外匯貿(mào)易融資業(yè)務規(guī)模存量為6835.57億美元。但這一估算方法得出的結果是存量數(shù)據(jù)，而非全年業(yè)務流量數(shù)據(jù)，且存在兩項誤差：第一，外匯貸款未必都是屬于貿(mào)易融資；第二，由于跨境貿(mào)易人民幣計價結算業(yè)務迅速發(fā)展，與此相應的人民幣貿(mào)易融資規(guī)模也突飛猛進，僅僅考慮外匯信貸業(yè)務，可能低估中國貿(mào)易融資業(yè)務規(guī)模?；诖?，我們進一步利用《中國國際收支平衡表》中資本和金融項目中的“其它投資”項下的“貸款”項目來補充性地推測我國貿(mào)易融資規(guī)模。根據(jù)定義，在資產(chǎn)項下，借方表示資產(chǎn)增加，貸方表示資產(chǎn)減少；“貸款”項目的借方表示我國金融機構以貸款和拆放等形式對外資產(chǎn)增加，貸方表示減少。在負債項下，貸方表示負債增加，借方表示負債減少，“貸款”項目指我國機構借入的各類貸款，如外國政府貸款、國際組織貸款、國外銀行貸款和賣方信貸，其中貸方表示新增額，借方表示還本金額。在《2012年中國國際收支平衡表》上，資產(chǎn)項下，貸款貸方244億美元，借方897億美元，其中長期貸款貸方568億美元，短期貸款貸方243億美元，借方329億美元。負債項下，貸款貸方6480 億美元，借方6448億美元，其中長期貸款貸方643億美元，借方440億美元，短期貸款貸方5937億美元，借方6207億美元。
三、我國貿(mào)易融資體系面臨的主要問題及原因
伴隨我國國際貿(mào)易的飛速發(fā)展，國內(nèi)各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資品種日益豐富。但在具體操作過程中，一些業(yè)務品種發(fā)展很快。而另一些業(yè)務品種，由于未得到進一步開發(fā)，處于停滯狀態(tài)，導致很多需要貿(mào)易融資的企業(yè)得不到資金。這種結果的出現(xiàn)究竟是如何造成的？筆者認為既有銀行層面的原因，也有來自企業(yè)自身的原因。
從供給角度看，盡管我國銀行提供的貿(mào)易融資工具層出不窮，但是由于對這些融資工具的認識可能過于表面化，因此，很可能會導致在產(chǎn)品設計上未能充分考慮到產(chǎn)品的風險特征，或者表現(xiàn)在未能對貿(mào)易融資業(yè)務進行充分了解、操作環(huán)節(jié)復雜。并且風險的管理需要銀行能夠在各個層面以及各個部門的密切協(xié)作，而我國銀行業(yè)在風險控制方面能夠采用的技術還是相對比較落后，大多數(shù)是采用行政命令，或是對風險大小的識別僅僅停留在主觀推測上，而采用量化標準以及數(shù)理模型等先進的技術上還很欠缺，因而難以形成對風險更好的監(jiān)測。而來自銀行供給層面導致外貿(mào)企業(yè)的出口融資困難對所有類型的企業(yè)都是適用的，只不過對中小企業(yè)的約束效應更強。
從需求主體看，不同所有制的企業(yè)在出口融資方面也受制于自身缺陷的約束。由于外資企業(yè)既可以利用國內(nèi)銀行的融資，同時又能夠有效地接觸國際金融市場這樣的天然優(yōu)勢，導致外資企業(yè)的融資約束問題相對于國內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)來說小很多。因此，下文主要從國有企業(yè)和中小企業(yè)的角度分析我國企業(yè)出口融資面臨的主要約束。
1.國有企業(yè)
從歷史角度來看，我國國有外貿(mào)企業(yè)經(jīng)歷了從純粹依靠國家賦予的壟斷權力到逐漸參與市場競爭這樣的經(jīng)營環(huán)境的變化。但是這樣的變化最終導致的是國有外貿(mào)企業(yè)占出口的份額逐漸下降。首先，國有企業(yè)以往通過國家政策，幾乎是在完全壟斷的環(huán)境下經(jīng)營，很少會遇到競爭對手。但是這種模式下成長的企業(yè)往往經(jīng)營結構單一，很多是按照國家有關部門統(tǒng)購統(tǒng)銷的。其次，我國國有外貿(mào)企業(yè)盡管發(fā)展較早，但是總體來看，企業(yè)的規(guī)模并不龐大且出口產(chǎn)品的附加值低，因而缺乏市場競爭力。最后，國有外貿(mào)企業(yè)的戰(zhàn)略定位不夠清晰。國有外貿(mào)企業(yè)的戰(zhàn)略定位主要依賴領導的意志，而這些領導通常是由政府任免的，因此領導的頻繁變動會直接影響到企業(yè)以后的發(fā)展，很難形成長期的戰(zhàn)略定位。
因此，我國國有外貿(mào)企業(yè)存在的融資問題，并不是在于融資約束方面，而是在于如何更加有效的利用融資的問題，歸根結底是國有外貿(mào)企業(yè)如何才能更好地提高資金的使用效率。
2.中小企業(yè)
在我國企業(yè)總數(shù)中，中小企業(yè)占比超過99%，對我國的GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)融資難問題，在各國都存在。同樣，在我國由于中小企業(yè)占據(jù)了對外貿(mào)易的較大比例，因此中小企業(yè)出口貿(mào)易融資困難司空見慣。我國自改革開放以來形成的外向型發(fā)展戰(zhàn)略，外貿(mào)企業(yè)在對國民經(jīng)濟的發(fā)展中扮演者重要的角色。但是外貿(mào)企業(yè)由于自有資金缺乏，因而有較強的融資需求，而且基本上是通過銀行渠道融資。據(jù)有關數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)外部資金來源于銀行貸款的占80%。但是由于自身經(jīng)營中存在多種問題，實際上這些企業(yè)處于融資難的艱難困境。中小型外貿(mào)企業(yè)的出口融資所面臨的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
（1）中小外貿(mào)企業(yè)缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才，且融資渠道單一
在企業(yè)內(nèi)部，由于不具備國有大型企業(yè)或者外資企業(yè)那樣的實力，中小外貿(mào)企業(yè)更加缺少高素質(zhì)的既懂管理又懂得外銷的專業(yè)人才。并且企業(yè)一方面是經(jīng)營理念上比較落后，人才梯隊遞補不上。另一方面是由于之前從事的僅僅是比較低端的外貿(mào)業(yè)務，短期內(nèi)很難進行業(yè)務轉(zhuǎn)型，也很難適應銀行提供的各種對于貿(mào)易融資的金融工具。在此環(huán)境下，這些外貿(mào)企業(yè)實際上是自身素質(zhì)束縛了企業(yè)的融資需求。同時，我國金融市場的發(fā)育程度不高，間接融資比重占比過高（很多小企業(yè)甚至是通過民間借貸的形式），中小企業(yè)在國內(nèi)都很難實現(xiàn)直接在資本市場融資，更不要說到國際金融市場進行貿(mào)易融資。
（2）中小外貿(mào)企業(yè)自身規(guī)模不大，信用程度不高
整體上看，我國進行對外貿(mào)易企業(yè)的進入門檻是比較低的。這在有利于我國出口增長的同時，卻帶來了整體出口企業(yè)規(guī)模較小的結果。從而普遍存在較大的銀行融資需求，然而由于規(guī)模較小，缺乏用于抵質(zhì)押的資產(chǎn)，很難滿足銀行的擔保要求。同時，規(guī)模小、資質(zhì)不高也導致了企業(yè)的償債能力低，有些小型外貿(mào)企業(yè)還款的意愿并不高，很多企業(yè)甚至鉆出口鼓勵政策的漏洞，變相套取銀行的貸款，最終導致銀行對這些外貿(mào)企業(yè)提供融資便利的意愿降低。
另一方面，中小外貿(mào)企業(yè)尤其是小企業(yè)的財務制度的透明性不高，因而對于銀行來說，通過直接的審查企業(yè)的財務信息從而向企業(yè)發(fā)放貸款這樣的渠道并不通暢。財務信息的不透明，再加上企業(yè)本身在自己的信用體系的維護上也缺乏相應的記錄。所有這些信息不對稱最終都會相應的增加銀行的交易成本，因而對于像貿(mào)易融資這種更多的體現(xiàn)短期融資金融服務，便難以順利進行。從而，中小企業(yè)的出口貿(mào)易融資渠道會最終受阻。
（3）中小外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營管理水平較低，經(jīng)營風險較高
從我國目前的現(xiàn)狀來看，大多數(shù)中小外貿(mào)企業(yè)較少采用現(xiàn)代化的管理方式，這主要是由于特殊的歷史背景以及其發(fā)展過程決定的。我國對外貿(mào)易的發(fā)展起步較晚，尤其是小型的外貿(mào)企業(yè)部分是內(nèi)銷企業(yè)轉(zhuǎn)變過來的，部分是從沿海省份小作坊式的企業(yè)演變而來的。因此，這些企業(yè)大都內(nèi)控制度不完善，基本上沒有形成科學的質(zhì)量、成本等管理保障體系，對先進的管理方式和手段了解甚少，同時企業(yè)的組織架構松散。因而，相對于大型的國企外貿(mào)公司和外資企業(yè)，中小外貿(mào)企業(yè)有更高的經(jīng)營環(huán)境風險，很多銀行并不愿意將自己暴露在潛在的風險之中，于是這也間接地導致中小外貿(mào)企業(yè)的融資困難。
四、對促進我國貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展的政策建議
上文的分析表明，相對于國有企業(yè)和外資企業(yè)來說，我國中小型企業(yè)面臨的貿(mào)易融資需求最強烈，但同時也是最難以得到貿(mào)易融資的企業(yè)。銀行作為出口貿(mào)易融資的主要供給方，存在審批程序較多、產(chǎn)品設計未能充分考慮風險特征等原因，在一定程度上也影響到了我國貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展。因此，如何更加有效的推動貿(mào)易融資的發(fā)展，需要從企業(yè)和銀行兩方面予以解決，當然中小企業(yè)的貿(mào)易融資更多的需要從自身素質(zhì)、信用體系建設和企業(yè)組織架構等方面加以提高。具體而言，應從如下幾方面入手。
（1）我國貿(mào)易融資發(fā)展較發(fā)達國家起步晚，貿(mào)易融資的產(chǎn)品種類及風險分擔技術還處于摸索階段，金融機構所使用的進口貿(mào)易融資方式比較單一。因此應當對商業(yè)銀行相關從業(yè)人員進行相關國際先進進口貿(mào)易融資業(yè)務培訓，針對企業(yè)的實際需求更加靈活有效地利用進口貿(mào)易融資業(yè)務，最大程度地滿足目前我國企業(yè)對于進口貿(mào)易融資的需求，提高銀行發(fā)展的國際化水平。
（2）完善中小企業(yè)自身建設，提高企業(yè)人員的專業(yè)業(yè)務素質(zhì)，進一步規(guī)范企業(yè)會計及財務制度。在企業(yè)信用方面，企業(yè)應該著力樹立自己的信用意識，逐步提高自身的資信度，有所取舍地選擇適合自己的進口貿(mào)易融資方式。
（3）國家在宏觀政策支持方面應當加大對于中小企業(yè)的扶持力度，結合目前中小企業(yè)的發(fā)展狀況，可以在扶持中小企業(yè)的決策中有所偏移，使中小企業(yè)也能更好地享有相關的金融服務。另外，建立及時、快速、通暢的“政府―企業(yè)直通式”的政策傳輸渠道，更好地貫徹政府政策的實施。國家還應該進一步加強中國進出口銀行等政策性金融機構對于中小企業(yè)進口貿(mào)易融資的優(yōu)先支持力度。
（4）金融機構在部分信息共享的基礎上建立聯(lián)合的信用信息征集和信用評價體系，并進一步完善金融機構風險管理體系。
（5）我國應該充分借鑒國際上優(yōu)秀的貿(mào)易融資發(fā)展經(jīng)驗，有選擇地選擇適合我國國情的貿(mào)易融資發(fā)展模式，同時應該建立健全關于國際貿(mào)易融資的相關法律法規(guī)，盡量避免由于“虛假貿(mào)易融資”導致大量的熱錢流入，保證我國貿(mào)易融資健康快速的發(fā)展。
（6）目前我國企業(yè)面臨著利率高、貨幣緊縮及人民幣升級壓力的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，給企業(yè)發(fā)展帶來一系列的發(fā)展難題，銀行方面可以嘗試適當?shù)亟档突蛘邷p免部分貿(mào)易融資費用，鼓勵更多的企業(yè)充分利用這一融資模式，進一步促進我國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
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[關鍵詞]國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險管理
國際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國際結算的各個環(huán)節(jié)為進出口商提供的資金便利的總和。貿(mào)易融資具有高流動性、短期性和重復性的特點，強調(diào)操作控制，有利于形成銀行與企業(yè)之間長期、穩(wěn)定的合作關系。與其他信貸業(yè)務不同的是，國際貿(mào)易融資集中間業(yè)務與資產(chǎn)業(yè)務于一身，無論對銀行還是對進出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業(yè)務之一。
然而國際貿(mào)易融資由于涉及了信用擔保和資產(chǎn)業(yè)務，不僅存在風險，而且依業(yè)務的不同，風險的高低也有所區(qū)別，存在信用風險、市場風險、單據(jù)風險、運輸風險和政治風險等。因此，在擴大國際貿(mào)易融資規(guī)模的同時，必須建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險。而我國國內(nèi)商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資風險控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財務實力、擔保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標的考核。還款來源主要是企業(yè)利潤、綜合現(xiàn)金流、新的負債等。長期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來控制貿(mào)易融資風險，會產(chǎn)生一些較為突出的問題：
一、國內(nèi)商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資方面存在主要問題
1.國際貿(mào)易融資授信額度管理
目前國內(nèi)商業(yè)銀行大多把國際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會根據(jù)客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿(mào)易融資業(yè)務的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押?？梢钥闯?，國內(nèi)商業(yè)銀行在對待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。
另外，國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱不能滿足業(yè)務需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營變化隨時調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿(mào)易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。
2.貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查匱乏
傳統(tǒng)的信貸評估模式下，國內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財務能力，缺少對企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進行實地調(diào)查研究，對企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對上下游企業(yè)經(jīng)營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。
3.缺少針對性的貿(mào)易融資貸后管理
目前，國內(nèi)商業(yè)銀行尚沒有針對貿(mào)易融資業(yè)務的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對貿(mào)易融資業(yè)務進行貸后管理。這會產(chǎn)生兩種風險：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經(jīng)驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產(chǎn)保全，處于比較被動局面。而實際上貿(mào)易融資業(yè)務的特點就是以其業(yè)務流程本身進行風險防范，在加強對貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調(diào)結合貿(mào)易融資的業(yè)務特性進行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業(yè)務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。
二、國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風險控制措施建議
1.建立適應國際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式
貿(mào)易融資業(yè)務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務的關鍵。貿(mào)易融資業(yè)務更應注重貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關注貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務本身特點，對貿(mào)易融資業(yè)務實施全面動態(tài)化管理。
(1)授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統(tǒng)指標，可以以應收帳款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務特性的財務指標作為測算企業(yè)授信額度的標準；
(2)加強貿(mào)易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務的時候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿(mào)易企業(yè)的各項財務指標進行動態(tài)化的審查。授信額度應該是銀行對企業(yè)各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。
鑒于國際貿(mào)易融資業(yè)務風險的不確定性，以及復雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對于貿(mào)易融資業(yè)務的審查必須堅持動態(tài)化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。
2.加強國際貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。
(1)國際貿(mào)易融資業(yè)務的前期調(diào)查對于貿(mào)易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿(mào)易真實性、上下游情況以及交易價格的調(diào)查，有助于銀行切實了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風險進行有效掌控。
加強貿(mào)易背景審核。對客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務風險?？蛻艚?jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營的主營業(yè)務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內(nèi)外貿(mào)易政策以及國際上非關稅壁壘等行業(yè)動態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務的潛在風險。
(2)國際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個企業(yè)而言，其主要銀行往往面對的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來把握整個貿(mào)易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業(yè)本身的經(jīng)營狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過境內(nèi)外機構的合作，監(jiān)控進出口雙方，把握貿(mào)易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。
3.強化國際貿(mào)易融資業(yè)務的貸后管理
(1)在堅持動態(tài)審批的基礎上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點，建立一套行之有效的貸后動態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個方面，一是要對企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行動態(tài)監(jiān)控，包括對市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發(fā)生風險，或者確定即將發(fā)生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。
(2)貿(mào)易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿(mào)易融資中極為關鍵，而對貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風險的關鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價格波動較大，應要求企業(yè)追加開證保證金或銀行及時處置質(zhì)押貨物。
(3)加強行內(nèi)的聯(lián)動機制，防范潛在風險。若貿(mào)易的進出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務，通過行內(nèi)的聯(lián)動機制有利于銀行及時了解上下游企業(yè)情況，準確判斷貿(mào)易背景的真實性，同時一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動。
4.加大業(yè)務培訓力度，提升風險掌控能力
加強國際業(yè)務從業(yè)人員的業(yè)務培訓和崗位輪訓，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務、個人金融業(yè)務、資產(chǎn)風險管理等部門的聯(lián)合培訓，努力培養(yǎng)真正符合國內(nèi)商業(yè)銀行國際業(yè)務發(fā)展需要的復合型人才；要將客戶經(jīng)理對貿(mào)易融資的前期調(diào)查形成制度化，同時加強對銀行客戶經(jīng)理的國際業(yè)務培訓，盡快制定考核客戶經(jīng)理國際業(yè)務知識與能力的辦法，提高銀行客戶經(jīng)理國際業(yè)務專業(yè)技能和風險防范意識。
參考文獻:
關鍵詞：貿(mào)易融資 屬性 分拆 組合
一、貿(mào)易融資產(chǎn)品的屬性界定
(一)貿(mào)易融資產(chǎn)品的收益性
利潤最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標，其收益主要包括以下幾個方面：一是貿(mào)易融資的直接收益，即利息凈收入，利率的制定一般要體現(xiàn)銀行收益與風險的平衡，是以某種基準利率加上一個LIBOR，其中基準利率反應的是銀行的基本收益，而LIBOR則反應該筆業(yè)務中銀行所面臨的風險大??；二是中間業(yè)務收益，即因貿(mào)易融資而派生的國內(nèi)和國際結算業(yè)務、結售匯業(yè)務而獲得的手續(xù)費收入；三是其他收益，如因進口開證、開立保函業(yè)務而產(chǎn)生的保證金存款和資金收益，以及貿(mào)易融資使企業(yè)對外貿(mào)易量擴大，從而增加該企業(yè)的國外客戶通過銀行進行資信調(diào)查所帶來的收益增加等。不同的商業(yè)銀行應該對不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品根據(jù)其特性制定不同的利率及收費標準，但是總的來說，高風險、低流動性的融資產(chǎn)品具有較高的收益性。
(二)貿(mào)易融資產(chǎn)品的風險性
商業(yè)銀行要從貿(mào)易融資產(chǎn)品或其他金融產(chǎn)品中獲得收益，必須要承擔一定的風險，而且高收益必然面臨高風險。從某種意義上說貿(mào)易融資其實就是一個風險轉(zhuǎn)嫁的過程。這些風險主要包括：銀行客戶的信用風險；利率、匯率、價格波動引起的市場風險，銀行流動資產(chǎn)不滿足支付需要產(chǎn)生的流動性風險；銀行因人為失誤和意外事故引發(fā)的操作風險；銀行正常經(jīng)營的業(yè)務與法律法規(guī)不適應產(chǎn)生的法律風險；以及國家貿(mào)易政策變動可能使銀行面臨的政策和行業(yè)風險等。不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品面臨的風險點不同，而正是這種差異性向市場提供了可選擇的機會。同時商業(yè)銀行在進行業(yè)務創(chuàng)新時也會根據(jù)每種產(chǎn)品的不同風險屬性進行權衡。
(三)貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動性
貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動性主要指融資產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，即貸款轉(zhuǎn)化成實際擁有的現(xiàn)金資產(chǎn)的能力，其主要衡量標準是融資產(chǎn)品的期限。一般地，風險大的融資業(yè)務期限也相應較長。
二、構建貿(mào)易融資新產(chǎn)品
(一)貿(mào)易融資類業(yè)務之間的分拆組合
以上介紹了融資產(chǎn)品的“三性”，銀行在創(chuàng)新融資產(chǎn)品組合時，根據(jù)各種融資產(chǎn)品“三性”所存在的差別，權衡收益與風險，找到其中的平衡點，在滿足進出口商的融資需求的情況下，控制銀行風險，并獲取最大利潤。商業(yè)銀行在進行融資產(chǎn)品創(chuàng)新時，要結合市場需求在創(chuàng)新空間內(nèi)尋找出符合的產(chǎn)品進行設計，其“分拆”與“組合”的過程不是幾種業(yè)務簡單的“疊加”，而是根據(jù)實際需要，滿足融資商各個貿(mào)易階段的資金運轉(zhuǎn)，使所設計產(chǎn)品更容易被市場所接受，下面將構建幾種融資創(chuàng)新的產(chǎn)品。
1、背對背信用證與進口押匯
進口商要想申請開立信用證，必須通過向開證行繳納保證金提供一定的抵押或質(zhì)押，但在實際運作中，很多進口商因自身資金周轉(zhuǎn)困難不想繳納全額保證金，或者缺乏有效的抵押質(zhì)押擔保無法獲得銀行的授信額度，但這些企業(yè)往往有以自身為受益人的、并經(jīng)開證行或其指定銀行承付的遠期信用證項下的應收賬款票據(jù)，他們希望能通過抵押該信用證項下的應收賬款申請開證或續(xù)做押匯，從而也避免了授信額度的約束。面對這一需求，銀行需要做的就是找出這種新的需求產(chǎn)品可以由哪兩種或幾有融資產(chǎn)品分拆組合而成。不難發(fā)現(xiàn)，背對背信用證開證就是進口商向開證行提供以自身為受益人的信用證作為抵押，申請對外開立信用證。另一方面，在單純的信用證額度下，單據(jù)送達開證行時，進口商必須付款才能取得提貨單據(jù)，但很多時候進口商資金周轉(zhuǎn)不開，需要銀行先行付款，此時，融資商可以通過申請進口押匯的方式解決資金困難。將背對背信和進口押匯進行屬性分拆與組合可以有效填補這一市場空白。
在這里銀行需要考慮收益性和風險性兩種屬性。創(chuàng)新產(chǎn)品的約束條件為：以風險系數(shù)衡量各自的風險，以各自的利息率衡量收益；不能占用進口商的授信額度，且進口商不需要繳納全額保證金。若僅以信用證項下的應收賬款票據(jù)作抵押，其風險性要比單獨地背對背開證和進口押匯都要大，根據(jù)高風險高收益的原則，應該給新產(chǎn)品制定一個比背對背信用證和進口押匯都要高的利息率。結合市場需求和銀行的實際操作需要尋找出風險與收益的創(chuàng)新平衡點。這樣，通過對背對背信用證和進口押匯的收益和風險屬性進行“分拆”和“組合”，有效填補了市場上對于抵押信用證項下應收賬款作進口押匯的融資需求。找出這樣一個創(chuàng)新點之后就需要對該創(chuàng)新產(chǎn)品的流程進行設計。根據(jù)背對背信用證和進口押匯的業(yè)務流程，結合實際操作，構建該種融資組合的業(yè)務流程如圖1。
圖1中，首先進出口商之間簽訂商務買賣合同，雙方?jīng)Q定用信用證結算。但進口商面臨授信瓶頸，并因為資金周轉(zhuǎn)緊張無法提供全額開證保證金，希望用以自身為受益人的經(jīng)開證行承付的遠期信用證項下應收賬款票據(jù)作為抵押，申請對外開立信用證；隨后銀行為該出口商免保證金且不占用其授信額度的情況下為其開立了信用證，提交給出口商行；出口商行將信用證交給出口商后換回所需單據(jù)并送達開證行；進口商此時由于資金周轉(zhuǎn)緊張無法付款贖單，于是向銀行提交貨權單據(jù)并簽訂進口押匯協(xié)議，申請進口押匯；銀行先行對外付款，押匯期間控制貨權。這樣面臨授信瓶頸的進口商不但獲得了融資服務，還盤活了應收帳款，降低資金成本，從而促進業(yè)務發(fā)展。
2、打包放款與出口保理
出口保理是商業(yè)銀行為出口商提供的裝運后融資，其主要優(yōu)勢為無追索權地融資，融通資金一般不超過發(fā)票金額80%。而在大型設備或工程項目的貿(mào)易中，出口商在備貨期間便需要大量資金，往往出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，這就需要商業(yè)銀行能夠提供裝運前的備貨融資。打包放款恰恰能滿足裝運前的融資。將二者結合起來，可以同時解決出口商貨物裝運前與裝運后的資金融通問題。單純依靠國外銀行開具的信用證進行打包放款融資對于出口地銀行的風險是較大的，而在出口保理協(xié)議下敘做打包放款業(yè)務不但可以獲得額外收益，還可以通過資信調(diào)查和出口保理協(xié)議的約束降低單純打包放款融資的風險。而在打包貸款融資下做出口保理業(yè)務也可以更有效地保證還款收款，提高了融資的流動性。構建該種融資組合的業(yè)務流程如圖2。
圖2中，銀行對申請融資的出口商進行資信調(diào)查，在確定出口商的資信良好的情況下，與出口商簽訂《出口保理服務協(xié)議》并授予其一定的信用風險擔保額度；與此同時，出口商因備貨過程中資金周轉(zhuǎn)困難向出口銀行申請打包放款；銀行在保理協(xié)議下與出口商簽訂打包放款協(xié)議，為其提供裝運前融資；發(fā)貨后，出口商向銀行提交出口貨物項下全套單據(jù)，審核無誤后，銀行向其提供出口國際保理預付款融資。
(二)融資業(yè)務與外匯資金產(chǎn)品的分拆組合
在人民幣升值的普遍預期下，如果我國出口商在未來有美元應收賬款，而到期收匯時人民幣按預期升值，那么該出口商就面臨匯率風險造成的損失；對于進口商來說，如果它未來有歐元應付賬款，到期付款時人民幣對歐元貶值，那么該進口商要付更多的人民幣，無疑也要遭受很大的損失。而如果將貿(mào)易融資產(chǎn)品與外匯資金產(chǎn)品進行組合就能有效規(guī)避融資過程中可能遇到的匯率風險。
1、進口押匯與遠期結售匯業(yè)務
首先看市場需求，進口融資付匯的過程中會面臨匯率風險，所以需要一種規(guī)避匯率的工具來降低進口融資的風險；其次，分析現(xiàn)存各種融資工具和規(guī)避匯率風險工具的屬性和特點，找出對其中哪兩種或哪幾種進行分拆和組合可以滿足這種需求。在本例中，進口押匯可以有效解決進口商因資金周轉(zhuǎn)困難無法及時付款的問題，而遠期結售匯具有匯率風險規(guī)避和價差收益的屬性，所以在這里我們選擇將進口貿(mào)易融資業(yè)務與遠期結售匯業(yè)務相結合。具體操作辦法如下：企業(yè)在進口付匯時，以全額人民幣保證金或人民幣存單質(zhì)押，向銀行申請進口押匯，同時敘做同等期限的遠期美元售匯業(yè)務，融資到期后企業(yè)用質(zhì)押在該行的人民幣資金購匯償還融資款項，由于提前鎖定了匯率，進口商可以有效規(guī)避風險，從而節(jié)約購匯成本。（如圖3）
(三)融資業(yè)務與保險產(chǎn)品的分拆組合
以上介紹了保險產(chǎn)品在防災減損方面的作用，尤其介紹了出口信用保險，隨著全球貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，企業(yè)對信用保險項下融資業(yè)務的需求日益增加，有越來越多的企業(yè)希望銀行能夠?qū)ζ湓谛庞帽ｋU項下的應收賬款提供融資，以達到加快資金周轉(zhuǎn)以及規(guī)避匯率風險的目的。了解了客戶需求，接下來就要看現(xiàn)有的產(chǎn)品中哪些可能通過屬性“分拆”重新“組合”成所需要的產(chǎn)品，通過上面介紹我們知道出口貿(mào)易融資主要解決出口商的融資問題，而出口信用保險主要起到防范風險的目的，所以可以通過這二者的結合創(chuàng)新出一種新的融資產(chǎn)品。
具體的操作過程如圖4所示：出口商向保險公司投保了出口信用保險，保險公司向出口商出具了保險單，且出口商己在保險公司規(guī)定的時限內(nèi)做了出口申報并繳納了保費，簽訂了賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議或已向保險公司出具了賠款轉(zhuǎn)讓授權書，保險公司就賠款轉(zhuǎn)讓事宜向出口商和融資行進行書面確認。商業(yè)銀行對己投保出口信用保險的出口業(yè)務，憑出口商提供的出口單據(jù)、投保出口信用險的有關憑證和賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向出口商提供資金融通業(yè)務。企業(yè)在投保后，即將保單賠償受益權轉(zhuǎn)讓給了融資行，這樣可有效規(guī)避商業(yè)風險和國家風險，提前將應收賬款轉(zhuǎn)換為流動資金，減少資金占壓，同時也有利于提高自身信用等級，促進企業(yè)更好地發(fā)展。
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[2]黃海寧.國際貿(mào)易融資業(yè)務的創(chuàng)新趨勢.新金融.2006,(11):36一40
國際、國內(nèi)貿(mào)易融資關系的特點
在人們的傳統(tǒng)概念中，貿(mào)易融資指的便是國際貿(mào)易融資，其實不然。貿(mào)易本身就包括了國際貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易，貿(mào)易融資自然也包括了國際貿(mào)易融資和國內(nèi)貿(mào)易融資，二者有區(qū)別，但又密切聯(lián)系。二者的區(qū)別體現(xiàn)在業(yè)務背景，產(chǎn)品種類，行業(yè)慣例，發(fā)展水平等諸多方面。二者之間的聯(lián)系則有以下特點
從本質(zhì)看：同根同源。不論是國際貿(mào)易融資還是國內(nèi)貿(mào)易融資，本質(zhì)上都是銀行基于真實交易背景，以交易項下款項回籠為還款來源，按交易金額的一定比例給予客戶的短期資金融通或信用支持服務。二者都具備“自償性”這一最重要的本質(zhì)特征。銀行的國際貿(mào)易融資和國內(nèi)貿(mào)易融資在產(chǎn)品的開發(fā)和推廣，組織架構設計和人員安排、業(yè)務流程，管理制度等方面基本上是“你走你的陽關道，我過我的獨木橋”，呈現(xiàn)出相互獨立，各自為政的現(xiàn)狀。
從趨勢看：相互融合。國際，國內(nèi)貿(mào)易融資的同質(zhì)性決定其必然走向融合，而經(jīng)濟全球化進程的加快，進一步推進了其融合進程。近年來，在借鑒國際貿(mào)易融資發(fā)展經(jīng)驗的基礎上，國內(nèi)保理、國內(nèi)信用證，應收賬款融資等國內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展相當迅速。不少銀行也開始對國際，國內(nèi)貿(mào)易融資進行整臺。如，部分商業(yè)銀行將國內(nèi)保理，國內(nèi)信用證等國內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務與國際貿(mào)易融資歸口到同一部門管理；某銀行采用不同于當?shù)赝瑯I(yè)做法，將本外幣保函業(yè)務全部集中至一個業(yè)務團隊辦理，廣東發(fā)展銀行、民生銀行等則直接設立貿(mào)易融資部，整合本外幣貿(mào)易融資。
推進國際、國內(nèi)貿(mào)易融資一體化的發(fā)展措施
業(yè)務發(fā)展是業(yè)務資源有效組合而產(chǎn)生的結果。通過整合人才，產(chǎn)品客戶、組織，流程等有形或無形的資源，可以促進國際、國內(nèi)貿(mào)易融資一體化發(fā)展。
人才資源整合。精通本外幣業(yè)務的復合型人才培養(yǎng)是實現(xiàn)國際、國內(nèi)貿(mào)易融資一體化發(fā)展的根本保障。銀行應當對現(xiàn)有的從事國際、國內(nèi)貿(mào)易融資的從業(yè)人員進行整合，具體來講，可以采取以下措施：
一是在人員選拔時要充分考慮未來復合型人才培養(yǎng)目標，將合適的人員安排到貿(mào)易融資崗位；
二是加大培訓力度，培訓內(nèi)容應同時覆蓋國際、國內(nèi)貿(mào)易融資領域；
三是加強國際和國內(nèi)貿(mào)易融資人才的相互交流；
四是建立相應的激勵約束機制，通過政策引導客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理全面發(fā)展，做到國際，國內(nèi)貿(mào)易融資兩手一起抓，兩手都要硬；
五是在條件成熟的情況下盡早建立統(tǒng)一的貿(mào)易融資人才隊伍，真正從機制上為國際、國內(nèi)貿(mào)易融資的一體化發(fā)展提供保障。
產(chǎn)品資源整合。國際貿(mào)易融資已經(jīng)擁有較為完整的產(chǎn)品體系，涵蓋交易鏈條的各個環(huán)節(jié)。國內(nèi)貿(mào)易融資盡管發(fā)展較慢，但產(chǎn)品線也日漸豐富，其中有許多產(chǎn)品與國際貿(mào)易融資都是相似甚至是雷同的。換言之，國際貿(mào)易融資和國內(nèi)貿(mào)易融資存在大量產(chǎn)品交叉的情況，這種情況很容易導致客戶乃至銀行客戶經(jīng)理在產(chǎn)品認識上的混亂，甚至還會造成嚴重的資源浪費。以某銀行的供應鏈融資產(chǎn)品為例，既有國際業(yè)務部門推出的供應鏈融資產(chǎn)品體系，也有公司業(yè)務部門推出的供應鏈融資產(chǎn)品體系，二者有大量產(chǎn)品在功能和目標客戶上都是重疊的，甚至連名稱都極為相似，但產(chǎn)品卻分屬不同的管理部門、有不同的運作體系，難免讓客戶產(chǎn)生誤解。類似情況在國內(nèi)商業(yè)銀行中普遍存在。
從“以客戶為中心”的經(jīng)營理念以及本外幣一體化發(fā)展的目標考慮，銀行應當加快對國際、國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品的整合。一方面，應對現(xiàn)有產(chǎn)品進行梳理，對功能相似，目標客戶重疊的產(chǎn)品進行整合，實行本外幣一體化的品牌建設，統(tǒng)一宣傳，統(tǒng)一營銷，重塑客戶對產(chǎn)品的認知；另一方面，在產(chǎn)品開發(fā)時，相關部門應進行溝通協(xié)調(diào)，盡量在產(chǎn)品設計環(huán)節(jié)就打通國際，國內(nèi)貿(mào)易環(huán)節(jié)。產(chǎn)品資源整合最終是要實現(xiàn)國際，國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品在同一平臺上的管理。
客戶資源整合。國際貿(mào)易融資和國內(nèi)貿(mào)易融資的客戶群體經(jīng)常是處在同一交易鏈條的不同環(huán)節(jié)的客戶，因此具有高度的相關性，有時甚至就是重疊的。客戶資源整合重點要做好兩方面工作：
一是在客戶營銷方面，要推行“鏈式營銷”，也就是從現(xiàn)有客戶(特別是處于交易鏈條中的核心企業(yè))出發(fā)，順著其上下游交易鏈條，從其關聯(lián)企業(yè)中挖掘出新的貿(mào)易融資目標客戶；
二是在客戶管理方面，要加強統(tǒng)一協(xié)調(diào)。不管國際、國內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務是否統(tǒng)一管理，客戶的統(tǒng)一管理都一定要走在前面。同一客戶的評價，授信，產(chǎn)品營銷、日常關系維護等客戶關系管理事務應由統(tǒng)一的團隊來處理，特別是在當前多數(shù)銀行的本外幣貿(mào)易融資業(yè)務仍然分開管理的情況下，不同的部門可能有不同的利益訴求，因此更加需要注重相關部門的協(xié)調(diào)，避免客戶關系的多頭管理。
廣義的貿(mào)易融資不僅包括外貿(mào),還應當包括內(nèi)貿(mào),應將內(nèi)外貿(mào)作為一體來管理。從業(yè)務流程上看,貿(mào)易融資應涵蓋擔保、融資、結算等整個流程。從國內(nèi)市場看,全球金融危機的爆發(fā),美元利率的持續(xù)下跌,人民幣匯率的持續(xù)升值,使得自2007年到2009年,市場上外匯資金的流動性和利率發(fā)生了過山車式的變化,貿(mào)易融資利潤空間不斷受到壓縮。隨著我國2009年信貸政策的放寬,以及國家4萬億元投資的陸續(xù)到位,勢必將帶動內(nèi)貿(mào)業(yè)務的發(fā)展。面對這么大的資金投入規(guī)模,對商業(yè)銀行的風險評估與承受能力將是一種考驗,但畢竟增加了商業(yè)銀行的融資渠道和收益來源。
由于不少股份制商業(yè)銀行目前處于機構擴張階段,因此機構網(wǎng)點的增加帶動了貿(mào)易融資規(guī)模和收益的增長。但是我們也看到2009年全國各大海關的報關量、關稅上繳額呈下降趨勢,可以看出國際結算量也在下降,進而造成貿(mào)易融資額的下降。在江浙包括深圳地區(qū)表現(xiàn)得更為明顯,這些地區(qū)兩頭在外的企業(yè)比較多,經(jīng)濟外向型特征明顯,由于海外訂貨商運營狀況欠佳,由此也影響到了國內(nèi)相關企業(yè)的發(fā)展。這勢必也對商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務形成負面效應,一方面貿(mào)易融資規(guī)模、收益下降,另一方面貿(mào)易融資的風險隱患在增加。金融危機的爆發(fā),也直接影響了中小股份制商業(yè)銀行實施走出去戰(zhàn)略的計劃,比如中東等地區(qū)許多工程的下馬,逃廢債現(xiàn)象的增多,固定資產(chǎn)的大幅跳水,對于商業(yè)銀行的走出去都成為風險因素。對于規(guī)模相對較小的商業(yè)銀行,需要格外考慮風險因素,保障銀行信貸資產(chǎn)的安全,要為股東創(chuàng)造更大的價值。因此,各商業(yè)銀行在這次金融危機中執(zhí)行的還是較為審慎和穩(wěn)健的信貸政策,尤其是對于走出去的相關業(yè)務,這其中也包括對外貿(mào)企業(yè),兩頭在外的加工企業(yè)等等。 在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中,有一個問題值得我們關注。那就是商業(yè)銀行做大客戶的偏好始終沒有發(fā)生轉(zhuǎn)變。如果商業(yè)銀行始終專注于大客戶,那么一個客戶出現(xiàn)問題,可能會帶出一系列的連鎖反應,風險最后也會傳導至金融機構。為此,各家銀行都非常關注單一客戶的業(yè)務集中度和授信集中度問題,避免過度集中造成風險集中。對于大客戶,積極尋求同業(yè)之間的合作,分散業(yè)務風險,例如參與銀團貸款等。對已經(jīng)持有的信貸資產(chǎn),進行適當?shù)慕Y構性調(diào)整,通過出售、轉(zhuǎn)賣等各種各樣的方式,綜合平衡資產(chǎn)的安全性,盈利性和流動性。在開展業(yè)務當中也及時引入一些其他的擔保方式,比如說加強與保險公司的合作等等,這也是商業(yè)銀行開展貿(mào)易融資業(yè)務中,降低風險的一些通常安排。
隨著金融危機的爆發(fā),國內(nèi)利率市場化步伐的加快,國內(nèi)銀行以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資或存貸利差來獲取收益為主的機會在降低。因此,各家銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新方面紛紛下功夫。作為快速發(fā)展的城市商業(yè)銀行,為了長期、穩(wěn)定發(fā)展,加速提高內(nèi)在發(fā)展動力,一方面成立了專門的產(chǎn)品研發(fā)團隊,另外一方面也向多家銀行學習,加速產(chǎn)品創(chuàng)新、調(diào)整產(chǎn)品結構,通過產(chǎn)品創(chuàng)新推進業(yè)務結構調(diào)整,降低貿(mào)易融資風險。當以傳統(tǒng)利差收入作為主要的盈利模式從長期看難以為繼的時候,必須加快中間業(yè)務的發(fā)展。
整體上說,在經(jīng)歷了全球性的金融風暴以后,在信貸、風險政策方面,商業(yè)銀行未來將更加強調(diào)管理的專業(yè)性,另外在業(yè)務線的結構性調(diào)整方面,將可能有更大的步伐。比如為了適應風險控制的需要,也適應業(yè)務發(fā)展的需要,對風險的管理采取派駐風險人員進入業(yè)務線條的模式,對專業(yè)化產(chǎn)品進行風險評估,降低產(chǎn)品和銷售的風險度,保證銀行資產(chǎn)的安全。
在我國當前經(jīng)濟市場化進程中，金融總量開放度不斷提高，對外貿(mào)易迅速發(fā)展，特別是國際貿(mào)易條件的改善、進出口商品結構的升級、貿(mào)易部門經(jīng)濟效益的提高等，既是我國金融深化的結果，又反過來促進了資本流動和資源配置，推動了我國的貿(mào)易進一步深化。然而，我國的金融深化與外貿(mào)領域的市場化、國際化并不對稱，外貿(mào)領域的市場化、國際化水平較高，金融領域的市場化改革較慢，開放水平較低，這又在一定程度上阻礙了外貿(mào)發(fā)展。
二、國際貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展情況
1.我國國際貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展受阻的原因。一是企業(yè)的認識不到位，我國新一輪匯率改革才剛剛起步，在匯改之前，許多企業(yè)還沒有意識到貿(mào)易金融的重要性，絕大多數(shù)中小企業(yè)尚不會以金融手段為貿(mào)易避險；二是企業(yè)的信用管理體系缺乏，大多數(shù)出口企業(yè)還沿用多年來形成的傳統(tǒng)交易方式，忽視對進口方資信的調(diào)查，加劇了出口企業(yè)的收款風險。三是社會信用體系不健全，一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等融資手段套取銀行資金，甚至挪做他用。四是銀行內(nèi)部問題，各大銀行雖然都有國際貿(mào)易融資業(yè)務，但缺乏有效的風險防范措施，在觀念、體制、流程、產(chǎn)品和人員還不適應該項業(yè)務的迅速發(fā)展，特別是缺乏復合型的高素質(zhì)人員。
2.各層面都在大力推進國際貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展。近幾年各家銀行都加快了國際貿(mào)易融資業(yè)務市場的拓展力度。中國銀行2009年底的貿(mào)易融資余額約為240億美元，占市場份額的35%左右，其出口雙保理業(yè)務量超21億美元，居全球首位，旨在建設國際一流銀行，行先后獲得海內(nèi)外權威媒體評選的“中國最佳貿(mào)易融資銀行”“、最佳國際業(yè)務”、“最佳貿(mào)易融資銀行”等獎項；建設銀行連續(xù)兩年獲得了《環(huán)球金融》雜志頒發(fā)的“最佳貿(mào)易融資銀行”獎，標志著建行在貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新、服務技術和風險控制走在了同業(yè)的前列。國家越來越重視貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展：針對日益嚴峻的對外貿(mào)易形勢，2009年的“金融國九條”明確指出“改進外匯管理，大力推動貿(mào)易投資便利化。適當提高企業(yè)預收貨款結匯比例，方便企業(yè)特別是中小企業(yè)貿(mào)易融資”。
3.國際貿(mào)易融資業(yè)務的畸形發(fā)展。基于其廣泛用途，國際貿(mào)易融資業(yè)務已成為各家銀行爭相發(fā)展的業(yè)務。但是，我國目前的經(jīng)濟發(fā)展，投資依舊占主導地位，即房地產(chǎn)行業(yè)。房地產(chǎn)行業(yè)的高回報導致了很多畸形的金融現(xiàn)象，特別是資金的投資預期回報率與房價的漲幅掛鉤度越來越高，經(jīng)營環(huán)境的惡化導致資金逐步由實體經(jīng)濟流入房地產(chǎn)市場。大多數(shù)企業(yè)和個人都在固定資產(chǎn)上過度投資，且其資金來源越來越依賴銀行融資，甚至民間融資。一些地方的金融環(huán)境過于寬松，以溫州為例，溫州的金融生態(tài)環(huán)境在國內(nèi)一直名列前茅，過去的幾年里，國際貿(mào)易融資作為一種有效的融資途徑讓大量的貿(mào)易流通型企業(yè)獲得超過自身承受能力之外的大量資金和額度，幫助溫州的許多貿(mào)易型企業(yè)獲得了快速的發(fā)展。一家不到1000萬注冊資本的公司可以拿到近3個億的額度，且全部為擔保方式。只要有足夠的貿(mào)易業(yè)務的支撐，就可以拿到相應的融資需求，這就是國際貿(mào)易融資能夠突破企業(yè)自身限制的一個有利條件。也就是基于此，大量的企業(yè)不惜一切代價做大流量，做大貿(mào)易量。
三、銀行如何有效發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務
1.加強風險的防控能力。
(1)適應業(yè)務定位的變化，樹立科學的風險經(jīng)營與管理理念。一是針對國際貿(mào)易金融發(fā)展規(guī)劃中的行業(yè)定位、客戶定位及產(chǎn)品定位，明確和細化業(yè)務準入標準，通過市場細分，有選擇地介入重點行業(yè)和目標客戶，使風險的控制目標不受經(jīng)營風險區(qū)間的變化而有所降低。二是實行適應國際貿(mào)易融資特點的授信規(guī)?？刂品椒?，將評審工作的重心從風險識別逐步向風險評價過渡。三是加強與市場對接，建立有效的市場調(diào)研與溝通機制，并在此基礎上，有針對性地制定相關授信政策和調(diào)整評審標準，合理引導營銷取向。此外，不斷提高專評審人員在國際貿(mào)易融資方面的專業(yè)能力和水平，進而逐步形成“專家型”評審。
(2)加強業(yè)務交流與培訓。加強與同業(yè)的廣泛交流，通過借鑒先進的風險理念及操作模式，結合自身實際，提升風險管控能力和水平。
(3)加強貸后管理。建立風險監(jiān)控和評價體系，加強對市場的監(jiān)控。對大宗商品價格、行業(yè)景氣度等保持及時跟蹤。
2.采取適應國際貿(mào)易融資特點的擔保方式。首先，針對國際貿(mào)易融資業(yè)務的特點，創(chuàng)新思維，制訂操作性較強的擔保方案。其次，充分引入第三方金融機構的信用，在一定程度上規(guī)避企業(yè)面臨的市場風險、信用風險和進口國的國家風險。第三，積極鼓勵出口企業(yè)投保出口信用險。
3.結合市場實際和客戶需求。在發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務時，區(qū)分其目的是首要的。對于非融資需求的國際貿(mào)易融資業(yè)務，銀行承擔的風險較低，理應優(yōu)先發(fā)展。對于改善現(xiàn)金流的國際貿(mào)易融資業(yè)務，要根據(jù)企業(yè)的自身實力，并結合其上下游客戶的實力，進行選擇性發(fā)展。
【關鍵詞】國際貿(mào)易；融資創(chuàng)新；融資工具
1 國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的趨勢
國際貿(mào)易融資是指銀行對進出口商提供的與進出口有關的一切融資活動。它以該項貿(mào)易活動的現(xiàn)金流量作為進口商或出口商履約的資金來源，以結算中的商業(yè)單據(jù)或金融單據(jù)等權利憑證作為進出口商履約的保證。目前，國際貿(mào)易融資創(chuàng)新出現(xiàn)了一些值得關注的新趨勢。
1.1 融資方式的創(chuàng)新
（1）結構性貿(mào)易融資
結構性貿(mào)易融資并非具體確定的融資方式，而是一些根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設計和組合，運用傳統(tǒng)融資方式和非傳統(tǒng)融資方式的統(tǒng)稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽、銀行資金來源、可承擔的融資成本及可承受的風險、政府法規(guī)方面的要求等的基礎上，為進口商或出口商專門設計的一個融資方案。
（2）庫存融資
近年來國際物流業(yè)界興起的庫存商品融資業(yè)務，成為不同行業(yè)之間業(yè)務整合、集成運行的典范，也成為物流運營中一個潛力巨大的新的經(jīng)濟增長點它屬于現(xiàn)代物流與金融創(chuàng)新的范疇，對于突破資金“瓶頸”、實現(xiàn)物流與資金流的整合，促進我國第三方物流和廣大中小型企業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)意義。
1.2 銀行技術創(chuàng)新帶動貿(mào)易融資的創(chuàng)新
為客戶提供詳盡、及時的收付款信息、幫助客戶減少后臺操作的壓力是銀行貿(mào)易融資服務最重要的增值部分。許多銀行通過大力開發(fā)網(wǎng)上銀行，增加渠道服務項目及開發(fā)銀企直聯(lián)等方法與客戶之間建立起信息共享平臺，幫助客戶降低操作成本。
1.3 出現(xiàn)猶如資本市場的二級市場
包買商買下出口商作為債權憑證的遠期票據(jù)，也就是做了一筆中短期投資。因種種原因，包買商可能不愿將自己大量資金束縛在這種投資上，故就需要尋找機會將一些遠期票據(jù)轉(zhuǎn)售給其他包買商。這種包買商之間的交易行為形成了包買票據(jù)的二級市場。在二級市場上，初級包買商可以向二級包買商出售某筆商品交易的全套遠期票據(jù)，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因為每期票據(jù)都是一份獨立的、完整的債權憑證。
1.4 多家銀行進行風險參與
出于某種考慮，初級包買商邀請當?shù)氐囊患一驇准毅y行對自己打算敘做的或已敘做的包買業(yè)務提供風險擔保，以清除業(yè)務風險，這種作法就是風險參與。風險參與銀行提供的擔保是獨立于進口商銀行擔保之外的完整的法律文件，對由任何信用風險和國家風險造成的票款遲付或拒付負有不可撤消的和無條件的賠付責任，風險參與的實質(zhì)作用相當于購買出口信用保險單，初級包買商因此而享有雙重保障。
2 我國部分融資創(chuàng)新產(chǎn)品分析
2.1 “”融資直通車
這是招行內(nèi)地分行與香港分行合作，通過擔保方式，為客戶提供多種形式擔保服務，適于兩地母子公司或關聯(lián)公司從事商貿(mào)活動。有兩種基本融資模式：“內(nèi)保外貸”為香港分公司辦理貸款融資：內(nèi)地企業(yè)可通招商銀行境內(nèi)分行開出以香港分行為受益人的備用信用證或擔保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資；“外保內(nèi)貸”為內(nèi)地分公司辦理貸款融資：香港企業(yè)通過香港分行向境內(nèi)分行開出備用信用證或擔保函，為內(nèi)地附屬公司向境內(nèi)分行取得貸款或其它融資。
2.2 “”貿(mào)易融資直通車
為配合在兩地拓展貿(mào)易業(yè)務，招行內(nèi)地分行與香港分行合作，香港分行為客戶提供各類型貿(mào)易融資服務，全力協(xié)助客戶拓展商機。該項服務特別適用于已和招商銀行內(nèi)地分行建立授信關系的內(nèi)地企業(yè)，并需要通過境外分公司或貿(mào)易伙伴來進行貿(mào)易業(yè)務，即彼此存在貿(mào)易交易下，香港分行可提供度身訂造相關產(chǎn)品如代開信用證或集團授信分割等做法，盡量做到境內(nèi)外額度互通安排，以滿足境外分公司或貿(mào)易伙伴產(chǎn)生的貿(mào)易項下的融資需要。
2.3 出口全益達
“出口全益達”是中國銀行2007上半年推出的一個功能強大、方便實用的貿(mào)易融資新產(chǎn)品組合。它將多項傳統(tǒng)和新興的貿(mào)易融資產(chǎn)品、特色服務以及外匯交易金融衍生產(chǎn)品加以融會貫通，并根據(jù)出口商的具體需求“量體裁衣”，在原有單一產(chǎn)品的操作服務基礎上，進一步擴展貿(mào)易融資服務的內(nèi)涵，根據(jù)出口企業(yè)的貿(mào)易背景、市場情況等，針對不同的結算方式、付款期限和貿(mào)易環(huán)節(jié)對相關產(chǎn)品和服務進行改造和組合運用，從而設計出一套完整方案來幫助企業(yè)獲得最佳效益。
2.4 應收賬款池融資
該業(yè)務是指企業(yè)將其向國外銷售商品所形成的應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并且在轉(zhuǎn)讓的應收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據(jù)應收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期出口融資。
以上幾種貿(mào)易融資新產(chǎn)品來與傳統(tǒng)融資方式相比具有明顯的優(yōu)點，但是與西方發(fā)達國家的融資業(yè)務相比還存在很多的不足，下面將針對其中的問題進行詳細闡述。
3 我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新中存在的問題
3.1 銀行對國際貿(mào)易融資風險缺少防范和管理措施
（1）風險防范管理體系不健全
國際貿(mào)易融資業(yè)務的風險管理需要建立完備的管理體系，而目前我國銀行在外匯業(yè)務的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業(yè)務互相獨立運行，缺少網(wǎng)絡資源共享，缺乏統(tǒng)一的管理，缺乏規(guī)范的業(yè)務操作流程，沒有各項業(yè)務比較明細的統(tǒng)計資料，以至無法達到共享資源、監(jiān)控風險、相互制約的目的。
（2）缺乏有效的風險轉(zhuǎn)嫁機制
國際上通行做法是，保理商在受理一筆保理業(yè)務后往往會支付一定保費向保險公司投保，一旦應收賬款不能收回，保險公司會根據(jù)投保協(xié)議進行一定數(shù)額的賠付。我國銀行開展國內(nèi)保理業(yè)務通過授信方式控制風險，不能有效防止單筆保理業(yè)務帶來的風險，在風險發(fā)生后更無法做到有效風險分散。目前，我國商業(yè)銀行在國內(nèi)保理業(yè)務方面還缺乏成功的銀保合作機制，難以實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)嫁，加之企業(yè)從成本分擔考慮，不愿再負擔保險費用，這也是當前保理業(yè)務不能形成規(guī)模效益，難以迅速發(fā)展的瓶頸之一。
3.2 國際貿(mào)易融資業(yè)務仍采用傳統(tǒng)授信方法
在開發(fā)創(chuàng)新性融資產(chǎn)品過程中，我國商業(yè)銀行按照傳統(tǒng)方法制定了嚴格的決策制度以盡可能規(guī)避由此產(chǎn)生的風險，但對創(chuàng)新業(yè)務風險的過多強調(diào)反而制約了新型融資業(yè)務的發(fā)展。例如，出口應收款融資是一種新興的融資產(chǎn)品，由于缺乏有效的風險量化工具，絕大部分銀行設置了較高的融資準入門檻，在對貿(mào)易真實性及貿(mào)易連續(xù)性進行調(diào)查后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔保作為還款的第二保證，等等。因此，我國商業(yè)銀行在產(chǎn)品理念上和授信方法上都把國際貿(mào)易融資等同于短期流動資金貸款進行運作。融資業(yè)務上的保守作法主要根源在于銀行缺乏有效方法，實現(xiàn)對國際貿(mào)易供應鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對融資業(yè)務的風險識別能力較弱。在無法充分把握第一還款來源前提下，往往把第二還款來源的充足程度作為重要考慮因素。此外，長期形成的存貸主流業(yè)務觀念亦驅(qū)使銀行業(yè)務人員習慣運用傳統(tǒng)思維去經(jīng)營國際貿(mào)易融資業(yè)務，忽略了對貿(mào)易融資業(yè)務特點的分析及對貿(mào)易周期動態(tài)數(shù)據(jù)的跟蹤。
3.3 國際貿(mào)易融資對象過于集中
在我國無論是商業(yè)銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對象定位于國有大中型企業(yè)，而在國際市場上競爭力弱、更需要銀行融資支持的中小外貿(mào)企業(yè)往往處于弱勢。這些企業(yè)為拿到訂單，在支付方式、結算手段以及融資方式上不得不向貿(mào)易伙伴做出的必要讓步或給予對方的優(yōu)惠，常常會造成他們自身流動性方面的困難及財務成本的增加，銀行的融資幫助無疑于雪中送炭，因此，中小民營企業(yè)對貿(mào)易融資的需求更為迫切，更需要銀行在貿(mào)易、融資方面給予必要的指導和幫助。
4 我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對策建議
4.1 完善風險防范措施
國際貿(mào)易融資與國內(nèi)貿(mào)易融資相比，銀行不僅要承擔借款人到期無力償還或不愿償還的信用風險，還要面對國家風險、匯率和利率風險等國際貿(mào)易所特有的風險。此外，由于國際貿(mào)易融資與國際結算的緊密聯(lián)系，結算過程中的交單風險、欺詐風險等也同樣是我們不容忽視的問題。如何對風險進行預測、防范、化解，是此項業(yè)務能否大力發(fā)展的關鍵因素之一。我們可考慮運用國際上先進的風險計量方法，如美國摩根財團與其他幾個國際銀行共同推出的世界上第一個評估銀行信貸風險的組合模型。該模型以信用評級為基礎，計算某項或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。信貸風險組合模型覆蓋了包括國際貿(mào)易融資的幾乎所有的信貸產(chǎn)品。
4.2 建立貿(mào)易融資授信專項評審體制
為了更加適應我國快速發(fā)展的出口貿(mào)易融資需求，基于出口貿(mào)易具有占用風險資產(chǎn)少、實際風險低等特性，一些銀行正在探索新的貿(mào)易融資評審體制。當前比較切合實際的做法就是建立貿(mào)易融資專項評審體制。具體是：第一步，將不同出口貿(mào)易融資根據(jù)不同風險權重分為低風險業(yè)務、較低風險業(yè)務、一般風險業(yè)務和新產(chǎn)品業(yè)務；第二步，低風險業(yè)務由業(yè)務操作部門直接進入操作階段，較低風險業(yè)務由貿(mào)易融資評審官簽字后進入操作階段，對于一般風險業(yè)務由貿(mào)易融資評審委員會評審同意授權國際部負責人進入操作階段；第三步，貿(mào)易融資委員會負責審核貿(mào)易融資新產(chǎn)品的風險控制、操作流程、法律文本，審核通過后確認風險歸屬進入操作流程。
4.3 拓寬融資對象，加強對中小企業(yè)的融資創(chuàng)新
（1）擔保方式創(chuàng)新
抵押物不足和難以獲得信用擔保是中小企業(yè)融資的固有特征，應以替代的方式解決擔保問題。這樣，既可以滿足銀行經(jīng)營管理中風險控制的要求，又適應了中小企業(yè)的現(xiàn)實情況。
（2）動產(chǎn)融資工具創(chuàng)新
由于多數(shù)中小企業(yè)都沒有足夠的不動產(chǎn)向銀行申請抵押貸款，于是動產(chǎn)融資作為中小企業(yè)融資的新路徑進入人們的視野。所謂動產(chǎn)融資就是指貸款人以各種動產(chǎn)為擔保物從銀行獲得各種資金支持和行為。
（3）提供多樣化的綜合金融服務
銀行應積極為中小企業(yè)提供多樣化的綜合金融服務。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)所需金融產(chǎn)品一般時間較短，基本建設貸款項目也較少，所以應結合其營業(yè)周期提供短期信貸產(chǎn)品，一旦企業(yè)經(jīng)營資金周圍過來，馬上督促其還貸，這樣資金不宜挪用，風險可控性強。銀行符合此類特點并經(jīng)常使用的產(chǎn)品有銀行承兌匯票、短期流動資金貸款等。商業(yè)銀行還應當針對中小企業(yè)的融資特點，根據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流狀況、支付頻率，為其設計特殊的貸款及還款方式。國外金融機構為中小企業(yè)推出了形式多樣的貸款方式，主要有：信用額度貸款、循環(huán)額度貸款和承諾貸款等。這都是我們值得借鑒的地方。
