發(fā)布時間：2023-04-28 09:02:39
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的信貸風險論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
（一）經(jīng)營管理水平低下。我國盡管已經(jīng)對金融體制進行了根本性的改革，不僅逐步提高了銀行的管理意識，進一步加強銀行的管理能力，同時也切實提高了銀行的經(jīng)營管理水平，在實踐中取得了一定的實效。然而，就銀行內(nèi)部信貸管理而言形勢仍十分嚴峻，主要存在著三個方面的問題：一是定位不準確使得風險不能得以妥善的控制，在實際經(jīng)營過程中未對信貸風險進行全面的判別。同時，在貸款過程中忽視后期的管理；二是缺乏成熟、一體化的風險預警系統(tǒng)，使得風險無法被第一時間發(fā)現(xiàn)。同時，由于政策的缺失使得風險被發(fā)現(xiàn)后也未必能第一時間糾正過來；三是缺乏行之有效的風險分析工具。目前所使用的風險分析工具無法與時俱進的滿足當前信貸管理的需求。同時，銀行內(nèi)部的效率低下以及缺乏成熟的監(jiān)測機制也是信貸管理出現(xiàn)問題的重要因素。然而，盡管我國商業(yè)銀行早已開展了股份制改革，但由于新制度建立的時間較短使得尚未打牢基礎，因此許多商業(yè)銀行的內(nèi)部管理存在以組織結構混亂為代表的諸多問題。而這些問題最終使得信貸無法得到有力的審查以及全面的控制。
（二）信貸人員專業(yè)素質有待加強。從選人用人上來看，一些商業(yè)銀行在進行信貸人員的選聘時，追求的更多的是量而非質，這就使得所招聘的從事信貸的工作人員綜合素質偏低，沒有樹立信貸風險意識，最終導致基層信貸工作的開展停滯不前；同時，從管理與培訓的角度來看，商業(yè)銀行往往并不重視對信貸人員進行業(yè)務有關的培訓，使得原本綜合素質偏低的工作人員更無法適應經(jīng)濟社會發(fā)展的需求。不僅如此，我國商業(yè)銀行普遍忽視創(chuàng)建對信貸人員進行獎勵與晉升的機制，使得行業(yè)中的一些資深人士為了自身的發(fā)展與利益，跳槽頻繁。這也導致銀行無法全面、持續(xù)的掌握客戶信息。
（三）信貸過于集中。信貸過于集中是導致商業(yè)銀行瀕臨破產(chǎn)的重要因素之一。就拿2008年的金融危機來說，包括一些銀行在內(nèi)的金融機構承受不了巨大的沖擊，瀕臨倒閉。究其原因可以發(fā)現(xiàn)，信貸過分集中便是主因之一。假設銀行信貸過分集中，從一定程度上造成了銀行的極端風險上升，特別是在金融危機的特殊情況下，容易造成不可估量的損失。就目前我國現(xiàn)狀來說，由于信貸資源的單一，使得商業(yè)銀行將過多貸款集中發(fā)放于一些利好的行業(yè)。不僅如此，為了吸引大型企業(yè)的注意力，使其將存款存入本銀行，商業(yè)銀行也只能將貸款集中到這些企業(yè)的身上，勢必產(chǎn)生信貸過分集中的情形。
（四）政府干預的風險。盡管我國商業(yè)銀行不受政府管理與掌控，然而，這并不代表銀行與政府毫不相關。我國商業(yè)銀行從一定程度上受到政府的干預和影響，信貸業(yè)務便是其中的代表。一方面，地方政府工作中主推的建設項目通常也是商業(yè)銀行的主要融資項目，具體由哪家銀行操辦取決于政府，因此，銀行常常需要依靠政府。在實際操作中，政府的要求常常會左右銀行是否進行貸款，甚至使其降低貸款的門檻；當貸款方發(fā)生經(jīng)營問題時，便沒有能力還清銀行貸款，此時，政府通常希望銀行不予追究，最終使得貸款“打水漂”。另一方面，我國尚未建立成熟的企業(yè)破產(chǎn)救濟機制，而機制的缺乏使得銀行遇到貸款企業(yè)破產(chǎn)之類的問題時無法將風險平攤，從一定程度上增加了銀行資金損失的風險。
（五）相關法律法規(guī)的缺失。當前，我國銀行監(jiān)管的立法尚不完善，與金融發(fā)展的實際需求無法匹配，難以實現(xiàn)有效的銀行監(jiān)管。目前，現(xiàn)行的法律法規(guī)多達4000余部，但仍主要依賴以《商業(yè)銀行法》為代表的少數(shù)幾部法律。這些法律建立的相對較早，且內(nèi)容較為單一，無法適應目前經(jīng)濟社會的發(fā)展需求。同時，這些法律法規(guī)也為形成一個較為系統(tǒng)、完整的體制，無法完我國商業(yè)銀行信貸風險的防控探究成對金融體系的實際監(jiān)管。
二、商業(yè)銀行信貸風險防控措施
（一）建立健全銀行信貸的綜合授信系統(tǒng)。要對商業(yè)銀行信貸風險進行行之有效的防范，從根本上來說便是要確保信貸資金的安全。假設能夠建立并健全有效的授信系統(tǒng)，便能夠成功掌控貸款的質量。綜合授信指的是商業(yè)銀行基于全面評估信貸相對方的財務情況以及信用狀況，確定銀行所愿承擔的風險量，該風險量便是最高綜合授信額度，同時對信貸相對方開展集中控制的制度。就綜合授信來說，具有簡單、有效的特征，基于既定的額度，可以從一定程度上確保信貸的安全性，將信貸控制在銀行可控的范圍之內(nèi)。該辦法已經(jīng)享譽其他國家的金融機構，他們利用最多的是最小值核定法，銀行依照貸款人所申請的授信業(yè)務余額對其真正的資金需求與還款能力等進行分析，并基于有關法律、規(guī)定等指標獲取最小值，該最小值便是企業(yè)被核準的授信額度。最小值核定法是一種能夠為國內(nèi)金融機構所采用的好方法。
（二）建立并完善銀行內(nèi)部的監(jiān)控體制。一方面，為確保信貸資金的安全性，應當專設對風險資產(chǎn)進行管理的專業(yè)機構，從而確保信貸的質量。管理機構不但能夠對信貸資金開展時時跟蹤與管理，對于信貸資金，也能夠進行行之有效的劃分，同時，對于一些存有問題的項目與單位，還能夠第一時間進行預警；對于明確發(fā)現(xiàn)問題的貸款，可及時追討。同時，要將貸款的追回責任落實到人，例如以停薪等方式處分問題貸款的負責人，力求貸款能夠最大程度追回。另一方面，要將貸款的審查與發(fā)放的部門分開，兩者相互協(xié)作、相互制約，又各司其職。審查部門做好貸款相對人相關信息的收集工作，了解其經(jīng)濟狀況以及還貸能力、行業(yè)發(fā)展狀況等諸多因素。而貸款部門則根據(jù)流程進行貸款的發(fā)放，并掌握好貸款發(fā)放的額度。兩部門分開能夠防止貸款權利過于集中，切實規(guī)避審批中所存在的風險。
（三）完善相關法律法規(guī)。要將著眼點放在我國銀行監(jiān)管的實際工作中，同時運用國外先進的經(jīng)驗和管理辦法。我國銀行業(yè)要想得到長足的發(fā)展，就必須深入研究國外銀行業(yè)監(jiān)管領域在立法上成功的經(jīng)驗，并站在世界的高度用前瞻性的眼光看問題。在此基礎上，還要將我國當前銀行發(fā)展的現(xiàn)狀與監(jiān)管情況有機結合起來，取其精華去其糟粕，打造出具有中國特色的，符合我國銀行業(yè)發(fā)展特征的法律實踐體系。一是要補足短板，完善不足，建立健全我國銀行業(yè)內(nèi)部控制法律制度。比如可以以銀行信貸業(yè)務的性質與功能為基礎，打造出授權分責的法律法規(guī)，同時，還要規(guī)范各類審批程序，制定相應的規(guī)章制度，使得貸款的審批與發(fā)放有制度相支撐；又如可以根據(jù)規(guī)范化監(jiān)督制約等原則，建立其行之有效的會計控制制度；再如建立并健全資本金等制度，并基于這些制度的建立實現(xiàn)信貸資產(chǎn)質量的提升，結構的優(yōu)化等，使內(nèi)部控制制度在銀行中發(fā)揮出積極的推動作用；還有以計算機等高新技術為保障而打造的金融計算機系統(tǒng)風險控制制度等等。二是要吸取教訓，善于總結，并進一步建立健全我國銀行業(yè)的相關法律政策。
（四）加強銀行公司治理結構的建設。首先，應當拓展國際資本引入的途徑，并發(fā)掘資本引進的深度，調(diào)整好商業(yè)銀行調(diào)整結構。就當前我國商業(yè)銀行資本結構來看，國有企業(yè)常常是銀行的大股東，處主導地位。這些企業(yè)由于自身的設計缺陷使得其在入股商業(yè)銀行后，從一定程度上限制了銀行治理結構朝著好的方向發(fā)展。所以，拓寬國際資本引入渠道，能夠推動銀行治理結構朝著良性方向改革，能夠有效對信貸風險進行防控。其次，應當設立單獨的、能夠直接與高層對接的銀行內(nèi)部監(jiān)控與評估部門，并打造出相應的信貸報告線路。該部門能夠時時對銀行運營管理開展卓有成效的監(jiān)督，并就所發(fā)現(xiàn)的問題的情況直接向高層匯報。該部門還能夠定期向董事會等高層匯報審計情況與信貸情況。由于及時獲取了這些情況與信息，使得董事會等銀行高層管理能夠第一時間發(fā)現(xiàn)并糾正信貸中所遇到的問題，并能夠采取一定的措施使得信貸款項被及時追回，從而將風險降到最低。最后，商業(yè)銀行應當將“經(jīng)營風險”納入企業(yè)的文化建設中，打造出相應的信貸文化。同時，必須健全與完全內(nèi)部的規(guī)章制度，以制度為依托，切實讓規(guī)章制度發(fā)揮效能。
（五）實行積極的貸款定價策略。在信貸管理中，假設銀行要取得最佳的經(jīng)濟利益，就必須要對貸款進行合理、正確的定價。根據(jù)國外一些國家的先進經(jīng)驗可以得知，貸款定價具有非常重要的作用，因此為各大銀行所重視。然而，我國商業(yè)銀行常常運用固定利率政策，貸款利率遵循統(tǒng)一的標準，因此無論是對大型企業(yè)還是小客戶，不管企業(yè)的風險指數(shù)為多少，都采用同樣的利率，這種固定利率政策使得銀行無法實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置，也使得資金無法獲取最高的收益。對于一些風險與收益都非常高的貸款項目，基于固定的利率政策，讓銀行無法從中獲取更多利潤，致使銀行積極性不高；而一些信譽不達標的企業(yè)同樣也能獲取這樣利率的信貸，讓銀行風險進一步上升。特別是近些年，國際金融一體化的格局初步形成，利率市場化對我國而言不再遙不可及，我國商業(yè)銀行在逐漸掌握定價的主動權。
三、總結
“關聯(lián)交易”（connectedtransaction）是指在關聯(lián)方之間發(fā)生轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。財政部《企業(yè)會計準則-關聯(lián)方關系及其交易的披露》稱之為“關聯(lián)方交易”，國際會計準則第24號《對關聯(lián)者的揭示》稱之為“關聯(lián)者之間的交易”。因此，準確判斷關聯(lián)方是正確理解、識別關聯(lián)交易的關鍵和前提。
我國的會計準則并沒有給出關聯(lián)方的具體定義，但明確規(guī)定了判斷關聯(lián)方的基本標準。即：“在企業(yè)財務和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，本準則將其視為關聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準則也將其視為關聯(lián)方”。這一判斷標準給出了各方在橫向和縱向之間存在關聯(lián)方關系的主要形式。從縱向看，關聯(lián)方主要存在于一方控制、共同控制另一方，或對另一方施加重大影響；從橫向看，當兩方或多方同受一方控制，則該兩方或多方之間視為關聯(lián)方。該準則進一步規(guī)定，“控制，是指有權決定一個去也的財務和經(jīng)營決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益”。而實現(xiàn)控制的方式包括：（一）通過一方擁有50％以上表決權資本的比例來確定；（二）雖未擁有50％以上的表決權資本，但通過擁有的表決權資本和其他方式達到控制。
二、關聯(lián)交易產(chǎn)生的根源
關聯(lián)交易是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。自由競爭的加劇，導致生產(chǎn)、技術和資金的不斷集中，而社會分工不斷深化，使得專業(yè)化和規(guī)模化成為企業(yè)生存的主要模式。為獲取最大化利潤，擴大市場占有率，企業(yè)不斷擴大規(guī)模，于是出現(xiàn)了集團企業(yè)和跨國公司.在企業(yè)規(guī)模擴大的同時，為了有效地降低成本和控制風險，在集團地內(nèi)部，專業(yè)化又成為一個基本特征.以往由一個經(jīng)濟實體完成的企業(yè)功能往往轉由多個企業(yè)來實現(xiàn)，而由于是在同一個控制者之間，所以，這種分工和合作往往能降低交易成本。因此，關聯(lián)交易既是自由競爭的結果，又適應了競爭的需要。而此時如果不存在獨立第三者的利益，也就沒有所謂不公平的關聯(lián)交易。
在企業(yè)規(guī)模不斷擴大的同時，企業(yè)制度也在發(fā)生變化。股份制成為市場經(jīng)濟的基本形式。有限責任制度，又為公司股東設置了風險防火墻。而這種企業(yè)法人制度恰恰成為不公平交易產(chǎn)生的制度根源。
從各國立法來看，公司法人制度的基本原則包括：（1）公司財產(chǎn)權利的獨立性；（2）股東責任的有限性；（3）公司獨立人格的完整性；（4）資本多數(shù)決。這些基本原則對公司的發(fā)展起到了巨大的推動作用。然而，這些原則本身有其先天缺陷，很容易被濫用。例如，股東財產(chǎn)和公司財產(chǎn)的分離使得“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象便成為可能，從而損害股東利益；又如，有限責任使得股東利用有限責任逃避責任，侵害公司債權人的利益。另外，“資本多數(shù)決”規(guī)則，使得大股東有機會利用資本優(yōu)勢損害公司及少數(shù)股東的利益。
在我國，關聯(lián)交易的產(chǎn)生尚有一些特殊原因：
（一）公司法人內(nèi)部治理的缺失。公司法人內(nèi)部治理結構作為平衡現(xiàn)代公司利益相關者之權益的基本規(guī)范，應包括兩個關注點：一是股東權的保護與股東的平等待遇，二是董事會的監(jiān)督與董事會的責任。
盡管我國實行現(xiàn)代企業(yè)制度多年，但很多企業(yè)在內(nèi)部治理方面是“形似神離”，這點在上市公司中得到充分的體現(xiàn)。管理層對證券市場功能的認識偏差，導致上市公司“重融資輕治理”現(xiàn)象積疴難返、疾重難治。很多上市公司都是從國有企業(yè)通過剝離生產(chǎn)性資產(chǎn)改組而來，和控股母公司在人事任免、生產(chǎn)、銷售和管理方面都存在“混同”的現(xiàn)象，有的甚至就是“一套班子，多塊牌子”，母公司很容易通過關聯(lián)交易，操縱上市公司，使其成為母公司的提線木偶，損害了債權人和其他股東的權益。而由于股權分置和一股獨大，對小股東和債權人的損害在公司內(nèi)部無法得到有效的監(jiān)督和糾正。
（二）公司的外部治理不完善。公司的外部治理結構是指當股東對該公司不滿時，可以在市場上拋售所持的股票。這樣，當股價下跌到一定程度，市場必然引入新的投資者收購這家企業(yè)，更換公司的權力層和管理層。但是，由于目前國有股不能流通，股權過分集中，外部治理結構就無法發(fā)揮作用，公司的管理層就受不到來自外部的約束。因此，我國上市公司的資產(chǎn)重組多以協(xié)議收購為主，這也給關聯(lián)交易提供了存在的基礎。
（三）公平競爭的缺失。成熟的市場經(jīng)濟，是經(jīng)營主體之間是自由、公平和充分的競爭，任何限制競爭的行為和不正當競爭的行為都受到嚴格監(jiān)管和限制。但現(xiàn)階段，由于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡，很多地方為了吸引投資，競相提供諸如稅收減免等方面的優(yōu)惠，這樣，企業(yè)就可以通過關聯(lián)交易，將成本和利潤在不同的稅負地區(qū)之間相互調(diào)劑，從而避稅，形成所謂的“稅收洼地效應”，盡管稅法對此也有所調(diào)整，但其征收和監(jiān)管難度很大。
通過比較分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，在國外，關聯(lián)交易是在跨國公司、母子公司制及總分公司制得到廣泛運用時出現(xiàn)的。在西方發(fā)達國家，關聯(lián)交易常常用于節(jié)約交易成本和合理避稅。在亞洲的一些家族企業(yè)和官營企業(yè)中，關聯(lián)交易則被用作在母公司與子公司之間轉移利潤或掩蓋虧損。
三、關聯(lián)交易的主要表現(xiàn)形式
從性質上看，關聯(lián)交易可以分為公平的關聯(lián)交易和不公平的關聯(lián)交易，前者具有降低交易成本，提高企業(yè)競爭力的作用；后者則會損害其他利益方的合法權益，也是法律法規(guī)作要進行規(guī)范和限制的。不公平的關聯(lián)交易主要有如下幾種表現(xiàn)：
（一）人格混同。由于關聯(lián)企業(yè)之間在人事、財務、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營方面存在依附關系，被控制的企業(yè)往往沒有自己獨立的組織機構，或者和控制公司是“一套班子，多套牌子”，也沒有自己的經(jīng)營場所。因此，控股公司可以完全根據(jù)自身的利益操縱關聯(lián)交易的條件。
（二）資本抽逃。我國實行的法定資本制度，遵循資本限額、資本不變和資本維持三原則，旨在保證公司的賠償能力，對此《公司法》還明確規(guī)定了有限責任公司成立所必須的最低注冊資本限額和抽逃資本的法律責任。法雖有明文規(guī)定，但很多關聯(lián)企業(yè)在注冊成立后，控股公司便通過各種方式抽逃下屬企業(yè)的注冊資金。盡管資本金的多寡和公司的賠償能力之間并沒有直接的正相關關系，但資本金的抽逃至少增大了債權債務雙方之間的信息不對稱程度，也表明了公司出資人對公司的信心和責任削弱。
（三）利益輸送。交易的一方缺乏獨立談判的能力，導致交易條件往往顯失公允。控制方企業(yè)往往可以按照其單方面的利益需求，將成本和費用通過合同交易方式轉移給對方，從而操縱利潤。
（四）交易虛假。很多關聯(lián)企業(yè)之間通過簽訂虛假合同和交易，捏造營業(yè)收入和盈利能力。中國的“銀廣夏”、“藍田”、美國的安然等公司無不是通過虛假的關聯(lián)交易，憑空捏造其收入增長的事實，欺騙投資者。而一些企業(yè)在面臨債權人的追索時，利用合同進行不對價交易，轉移公司資產(chǎn)。甚至直接或授意另一從屬公司與被執(zhí)行公司虛構債權債務關系，使被執(zhí)行公司財產(chǎn)轉移到關聯(lián)公司其他公司名下，或者在參與分配時占有較大份額
四、關聯(lián)交易對銀行信貸安全的影響
銀行貸款作為目前企業(yè)最主要的融資來源，企業(yè)之間不公平的關聯(lián)交易往往對銀行貸款安全構成了很大的威脅。不正當關聯(lián)交易對銀行貸款安全的影響主要包括：
1、信用膨脹、授信過度。有時從單個企業(yè)的貸款量看，可能并不會大，但關聯(lián)企業(yè)成員往往串通其他成員，隱名獲取貸款，規(guī)避法律，而且被控制企業(yè)缺乏持續(xù)經(jīng)營能力，因此，從關聯(lián)企業(yè)的整體上看，就會存在授信過度的問題。
2、擔保虛化。擔保制度可使債權的效力擴及債務人之外的第三人，提供第二還款來源，轉移債權人債的風險，為貸款債權提供安全屏障。表面上看，關聯(lián)企業(yè)擔保是兩個獨立法人主體之間的獨立行為，對貸款是有保證作用的。但由于關聯(lián)和控制關系，被控制的一方對擔保的做出和履行與否完全取決于控制方，因此，它對控制企業(yè)的擔保效力和擔保能力都存在很大的問題。
3、信息失真，風險信號鈍化。其一，借款人財務信息不真實、不可靠，銀行在放款時無法準確判斷貸款風險。其二，關聯(lián)交易的隱秘性，使得銀行無法監(jiān)控借款用途。其三，貸款檢查失效，風險預警鈍化。
4、逃廢債務。在企業(yè)無法償還債務時，關聯(lián)交易也是逃廢債的重要途徑。控制方企業(yè)往往通過前述的抽逃資金、剝離資產(chǎn)、懸空債務、轉移財產(chǎn)等道德異化行為，使得金融機構面臨這樣一種困境：礙于法人人格獨立原則，無法向轉移資產(chǎn)的幕后關聯(lián)企業(yè)直索還款責任。于是，大量的貸款無法得到有效回收，金融機構蒙受極大損失。
五、國外對關聯(lián)交易的法律控制
關聯(lián)交易所導致的利益矛盾和沖突引起了人們的重視，世界各國都對此有深入研究，并在法律和其他方面有相應的制度安排。
（一）揭開公司面紗原則（theprincipleofliftingtheveilofthecorporation‘s）
日益增長的現(xiàn)代商業(yè)社會的復雜性，使人們認識到將每個公司都看作獨立法人的傳統(tǒng)觀點與公司集團通過復雜的組織結構完成統(tǒng)一商業(yè)任務的現(xiàn)實之間存在著矛盾，揭開公司面紗理論因此而產(chǎn)生.這一理論旨在突破有限責任原則的嚴格限制，用現(xiàn)實的態(tài)度來解決集團公司所產(chǎn)生的法律問題。
揭開公司面紗的核心是否定子公司的獨立人格，在此基礎上，讓母公司對子公司的債務承擔責任。判決的基礎和依據(jù)主要有包括：1、。2、母公司的不當行為。3、母公司對子公司的充分控制。4、資產(chǎn)和事務的過度混合。即子公司與母公司的資產(chǎn)和事務混合在一起，自己沒有獨立的財產(chǎn)和對事務的決策權。5、公平和合理的考慮。
（二）深石原則（deep-rockdoctrine）
又稱“從屬求償”原則，是美國對揭開公司面紗理論的深化和具體運用。其含義是指在破產(chǎn)程序中分配破產(chǎn)財產(chǎn)時，將債務人的關聯(lián)公司作為債權人的求償予以推遲，直到其他債權人得到償付后，再將破產(chǎn)財產(chǎn)的余額用來清償關聯(lián)公司的債務。國內(nèi)有的學者也稱之為“次級債權”原則。
股東對破產(chǎn)企業(yè)的債權是否適用深石原則，取決于三個條件：母公司完全控制了子公司；母公司對子公司有欺詐、不當或不公平的行為；母公司的行為損害了子公司債權人的行為。一句話，子公司實質上僅僅是母公司的工具，而非獨立存在的民事主體。具體表現(xiàn)為：（1）子公司資本顯著不足；（2）母公司對子公司之控制權行使，違反了受托人之誠信義務；（3）母公司無視子公司獨立人格而違反公司法規(guī)范性之規(guī)定；子公司缺乏完整的財務記錄；（4）資產(chǎn)混同或不當流動。
一、關聯(lián)企業(yè)和關聯(lián)交易
根據(jù)財政部《企業(yè)會計準則關聯(lián)關系及其交易的披露》,關聯(lián)企業(yè)是指在企業(yè)財務和經(jīng)營決策中,一方有能力直接或間接、共同控制另一方,對另一方施加重大影響,或多方同受一方控制的關系企業(yè)。在現(xiàn)實的經(jīng)濟活動中,集團企業(yè)、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、家族型企業(yè)等都屬于關聯(lián)企業(yè)。
關聯(lián)企業(yè)的成因較為復雜,從其運作模式剖析,主要有以下幾方面:一是單個企業(yè)的經(jīng)營范圍受到限制,為適應多元化經(jīng)營追求更多利潤而成立關聯(lián)企業(yè);二是企業(yè)發(fā)展到一定階段,為擴大市場份額、適應市場競爭的需要而成立關聯(lián)企業(yè);三是部分外資企業(yè)為享受國家優(yōu)惠政策、規(guī)避稅收而成立關聯(lián)企業(yè);四是出于本企業(yè)多頭開戶、融資和擔保的目的而成立關聯(lián)企業(yè);五是為便于企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)撥、財產(chǎn)轉移、規(guī)避銀行和稅務監(jiān)管,達到逃債、逃稅目的甚至實施各種欺詐而成立的關聯(lián)企業(yè)。對手關聯(lián)企業(yè)形成的原因應該有充分的了解,從信貸管理的角度來講,對上述第四和第五種關聯(lián)企業(yè),應該予以特別關注。
關聯(lián)企業(yè)之間必然發(fā)生關聯(lián)交易。一般而言,關聯(lián)交易是指構成關聯(lián)方關系的企業(yè)之間發(fā)生轉移資源或義務的事項,這種交易既符合市場交易的形式,又具有企業(yè)內(nèi)部交易的性質,是介于市場交易和企業(yè)內(nèi)部交易之間的交易范疇,由于關聯(lián)交易往往不是競爭性的,所以具有很微妙的內(nèi)容。
集團內(nèi)成員企業(yè)之間的交易活動可以避免許多信息搜尋、談判簽約等方面的交易費用,同時將市場交易轉變?yōu)閮?nèi)部交易,減少交易過程中的不確定性,降低經(jīng)營風險,最終有利于提高集團整體競爭能力,實現(xiàn)利益的最大化。所以,關聯(lián)交易作為一種市場行為,只要這類交易不損害其他方的利益,就是一種正常的交易行為。但是,有些企業(yè)或個人為了自己的利益,利用其對企業(yè)的控制權或重大影響力,不按等價有償?shù)脑瓌t進行關聯(lián)交易,或逃避稅收,或侵害中小股東和債權人等利益相關者的權益,給社會帶來負面的影響。這就是不正當關聯(lián)交易。
二、不正當關聯(lián)交易的表現(xiàn)形式
雖然不正當關聯(lián)交易往往采取比較隱蔽的方式,但企業(yè)的經(jīng)營活動一般都會在財務上有所表現(xiàn),只要能夠發(fā)現(xiàn)相應財務指標異常的規(guī)律,就可以判斷上市公司存在不正當關聯(lián)交易的可能性的大小。以下是與不正當關聯(lián)交易相關的部分財務表現(xiàn):(1)大股東股權比例高;(2)關聯(lián)方應收賬款或應付賬款比重大;(3)關聯(lián)方其他應收(應付)款比率高;(4)其他業(yè)務利潤占利潤總額的比重大;(5)投資收益占利潤總額的比例高;(6)營業(yè)外收支凈額占利潤總額的比例大。
一般來說,銀行最關心的是借款企業(yè)現(xiàn)在或未來的償債能力和盈利能力。而部分關聯(lián)企業(yè)雖然達不到銀行授信標準的要求,但為獲取銀行授信,則往往會千方百計地通過關聯(lián)企業(yè)交易來隱瞞問題、粉飾報表,以達到銀行的客戶準入要求。主要表現(xiàn)在:
(一)虛增資本。關聯(lián)企業(yè)通過相互之間的投資和轉投資行為等,可以人為地虛增企業(yè)資本金。比如某一企業(yè)有多項對外投資,但被投資的子公司注冊資金均可被抽走再用于注冊新的公司,只要借款人合并報表上的企業(yè)總資產(chǎn)未能達到理想的規(guī)模,這樣的把戲就一直可以繼續(xù)下去。
(二)虛增利潤。關聯(lián)企業(yè)均為獨立法人、各自獨立核算,但關聯(lián)企業(yè)之間往往在整個集團內(nèi)又相互配套,甚至互為商業(yè)購銷客戶,這些在理論上為上市公司通過內(nèi)部交易調(diào)節(jié)合并數(shù)據(jù)提供了一個平臺。有相當一部分集團公司在經(jīng)營狀況難如人愿時,利用內(nèi)部關聯(lián)企業(yè)的關系或與控股股東的關聯(lián)企業(yè)關系,尋找各種合乎邏輯的借口,通過采取諸如買賣商品、轉移價格、轉讓其他資產(chǎn)、提供勞務、租賃、提供資金、委托投資、托管經(jīng)營、資產(chǎn)重組、簽署各種協(xié)議、合約的方式,在關聯(lián)企業(yè)之間進行關聯(lián)交易,向與之相關聯(lián)的公司轉移利潤。
(三)轉移主要資產(chǎn)或生產(chǎn)能力。通過關聯(lián)交易,多個企業(yè)的實際控制人可以比較隨意地在所控制的企業(yè)之間轉移主要的資產(chǎn)和生產(chǎn)能力。
(四)關聯(lián)擔保。擔保措施是銀行防范授信企業(yè)償債風險的有效補救措施,對銀行而言非常重要。然而,部分關聯(lián)企業(yè)出于自身利益的考慮,往往將合并報表上“資產(chǎn)”龐大而并無多少實際資產(chǎn)的“空殼”集團公司淪為擔保機器;有些集團公司雖然有一定的實際資產(chǎn),但由于為多家關聯(lián)企業(yè)提供擔保,其或有負債已遠遠大于其實際資產(chǎn),一旦借款企業(yè)無力還債,集團公司也根本無力承擔擔保責任。此種形式完備的擔保貸款,已實質上異化成一種信用放款。
三、關聯(lián)企業(yè)融資過程中隱含的信貸風險
關聯(lián)企業(yè)信貸風險的管理畢竟是一個比較新的課題,當前大多數(shù)的金融機構對關聯(lián)企業(yè)信貸風險管理還未能及時制訂一套完整的管理辦法和措施,也未建立科學、規(guī)范的關聯(lián)企業(yè)評價體系和標準。因此,在信貸決策中主觀判斷的成分偏多,無形之中也就造成了商業(yè)銀行信貸風險的形成,具體而言,關聯(lián)企業(yè)的信貸風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面:
(一)關聯(lián)企業(yè)過度融資的風險。從形式上看,一般關聯(lián)企業(yè)各成員的貸款量不是很大,但由于其從屬企業(yè)受控制企業(yè)的支配,從屬企業(yè)以自己名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作它用,控制企業(yè)通過從屬企業(yè)間接獲得貸款。如果將關聯(lián)企業(yè)群體作為一個獨立的整體來看待,則控制企業(yè)貸款量往往大大超過其應有的授信額度,形成過度融資。一旦其生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題或資金鏈條斷裂,銀行貸款就有產(chǎn)生損失的可能。典型的如德隆系企業(yè),在危機爆發(fā)時,德隆系相關公司已超過120家,帳面資產(chǎn)逾1200億,涉足包括礦業(yè)、旅游、零售、汽車、農(nóng)業(yè)、食品在內(nèi)的數(shù)十個行業(yè)。通過下屬子公司直接投資參股、借別人的名義間接出資、由下屬券商坐莊等方式,德隆至少控制了10多家上市公司及17家金融機構。由于過度融資和實業(yè)經(jīng)營不善,最終導致資金鏈條斷裂,為此,中國數(shù)家國有銀行估計損失了上百億元的資金。
(二)擔保失控的風險。擔保是債權銀行轉移其貸款風險的安全保障措施之一。但對關聯(lián)企業(yè)貸款來說,擔保制度常流于形式。實踐中、控制企業(yè)要求從屬企業(yè)為其貸款擔保或為其他從屬企業(yè)貸款擔保的問題較突出。從屬企業(yè)以自己的名義提供保證擔保,在法律上是可行的。但實質上,由于從屬企業(yè)往往沒有相應的能獨立支配的財產(chǎn)(從屬企業(yè)的人力、財力、物力常常被利用作為追求整體關聯(lián)企業(yè)或控制企業(yè)利益的資源和工具。在某些極端的情形下,從屬公司的設立往往只是為了增進另一家公司的經(jīng)營而
已),也就無所謂有代為清償能力。這種保證,對債權人會失去意義,使貸款實質上處于一種無擔保或擔保能力不足的狀態(tài),提高了其風險程度。
(三)信貸資金被挪用的風險。借款人按用途使用貸款是我國金融法律法規(guī)的重要內(nèi)容之一。但在關聯(lián)企業(yè)中,由于關聯(lián)方關系復雜,關聯(lián)交易比較隱秘,信貸資金的真實用途往往難以控制。從屬企業(yè)以自身名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作它用,不僅為違規(guī)經(jīng)營提供了土壤和手段,也難以真正體現(xiàn)信貸資金的使用效益,勢必會增加貸款風險。
(四)遭遇金融詐騙的風險。由于關聯(lián)企業(yè)的各成員均有獨立的法人資格并承擔股東的有限責任,因此某些關聯(lián)企業(yè)中的控制企業(yè)也常常利用這一公司法人制度逃避契約或法律義務,牟取非法利益。如控制公司資本不實而空殼運轉,設立數(shù)個公司用來轉移資金逃避債務;以從屬公司的資金(包括信貸資金)收購控制企業(yè)或其他關聯(lián)企業(yè)的無效資產(chǎn),使其經(jīng)營發(fā)生困難甚至破產(chǎn)等。在這種情況下,金融機構往往礙手法人人格獨立原則,無法向真正接受信貸資產(chǎn)的控制企業(yè)或其他關聯(lián)企業(yè)直接追索還款責任,使大量的貸款無法收回而蒙受極大損失。
四、關聯(lián)企業(yè)信貸風險的防范
關聯(lián)企業(yè)組織結構的復雜性、關聯(lián)交易的隱蔽性給商業(yè)銀行的信貸工作尤其是信貸資產(chǎn)保全工作帶來了風險。總結信貸業(yè)務實踐中的有關經(jīng)驗教訓,并根據(jù)我國現(xiàn)行的有關法律法規(guī)來防范關聯(lián)企業(yè)信貸風險無疑具有十分重要的現(xiàn)實意義。
(一)重視貸前調(diào)查工作。鑒于目前關聯(lián)企業(yè)法律制度中存在的缺陷及現(xiàn)階段我國的社會信用狀況,貸前調(diào)查工作對手貸款決策、貸后管理以及可能進行的信貸資產(chǎn)保全工作具有十分重要的意義。實踐表明,不少問題貸款的出現(xiàn)以及問題貸款的保全工作之所以被動或者收效甚微,與貸前調(diào)查工作的不到位有很大關系。
貸前調(diào)查中,要多渠道收集關聯(lián)企業(yè)的信息,認真審查合并會計報表,做好對候選借款企業(yè)的財務分析,尤其要認真識別不正當?shù)年P聯(lián)交易。一要著重了解企業(yè)的治理結構是否規(guī)范(公司人員、資產(chǎn)、財務是否與公司控股股東分開等)、關聯(lián)企業(yè)之間的組織結構模式、業(yè)務運營模式、管理運作模式(尤其是財務管理模式)、企業(yè)的重大資產(chǎn)狀況及其產(chǎn)權歸屬。二要盡量弄清楚所有關聯(lián)企業(yè)間的關聯(lián)關系(包括但不限于股權控制關系)、關聯(lián)企業(yè)間的財務關系、關聯(lián)企業(yè)之間的緊密程度以及關聯(lián)企業(yè)之間的往來情況等。三要認真分析中介機構對企業(yè)財務報表的審計結論,特別是對合并報表的分析。四要了解借款人真實的資金需求,也就是信貸資金的用途。五要在前述分析的基礎上要認真分析控制關系對候選借款企業(yè)還款能力的影響。
目前銀行在積極開拓民營中小企業(yè)貸款市場。民營中小型企業(yè)具有市場反應靈敏、機制靈活等優(yōu)勢,但也普遍存在控股公司過度控制、公司治理結構不規(guī)范、股東法律觀念和信用觀念淡薄等問題,因此尤其要注重對民營中小企業(yè)貸款的貸前調(diào)查,并根據(jù)不同企業(yè)的具體情況認真采取有針對性的措施防范貸款風險。
(二)針對關聯(lián)企業(yè)貸款的授信,做到統(tǒng)一授信和個別授信相結合。對關聯(lián)企業(yè)的風險進行防范,首先在于對關聯(lián)企業(yè)集團進行統(tǒng)一授信。統(tǒng)一授信可以使關聯(lián)企業(yè)避免因資本或資產(chǎn)的虛增而導致的信用膨脹,從而可以防止分散授信情況下集團授信總量的高估,同時由手關聯(lián)交易只是使有關利益在集團內(nèi)部進行分配,統(tǒng)一考察集團整體授信承受能力可以消除集團內(nèi)部控制方式造成的人為影響,降低企業(yè)集團的整體信用風險。
對控股結構型管理模式的集團企業(yè),要對集團統(tǒng)一授信與成員企業(yè)單獨授信進行雙重風險控制。這是由于這種類型的成員企業(yè)比較獨立,可以自由地對外融資,雖然母公司對于公司擁有財務和經(jīng)營的決策權,但子公司畢竟是一個獨立的法人單位,其目的首先是追求個體利益的最大化,而不是首先服從集團公司的整體利益,因此也要對于公司的信用度進行有效地控制。
(三)對關聯(lián)企業(yè)貸款要選擇合適的借款主體。由于關聯(lián)企業(yè)背后常存在一個企業(yè)集團,而企業(yè)集團內(nèi)部組織結構、法人治理結構不同;集團本部即母公司的性質也不同。銀行應根據(jù)母公司的不同性質,確定借款主體。
通常情況下,可以選擇從事核心業(yè)務或擁有獲利較大的業(yè)務的企業(yè)作為借款主體。如果母公司對成員企業(yè)的控制能力強,且母公司本身擁有核心資產(chǎn)或核心業(yè)務,也可采取母公司統(tǒng)一融資方式。在合同安排上,由母公司與貸款行簽訂總的融資合同,同時要求實際使用借款的子公司或成員公司向貸款行出具承諾,明確同意接受總融資合同的約束,從而使母、子公司成為共同債務承擔人。此種方式相對子子公司借款、母公司擔保方式而言,其好處是貸款行對集團客戶的授信控制更易于操作,同時從法律角度來說,一旦發(fā)生違約,貸款行可及時追索母公司,避免中間環(huán)節(jié)。
母公司對成員公司控制力不強,本身沒有核心資產(chǎn)或核心業(yè)務的,或本身為投資控股公司,其凈資產(chǎn)很少,且對外投資大大超過《公司法》規(guī)定的50%的,應由符合借款條件的子公司作為借款主體。
(四)擔保方式的選擇中要注重物的擔保,杜絕擔保的形式化。在信貸業(yè)務實踐中,選擇對關聯(lián)企業(yè)融資擔保方式時,應以抵押、質押等物權擔保方式為主,要杜絕或避免為了形式上的完美或追求對制度形式上的遵守而設定擔保,使擔保的設定失去實際意義。尤其要避免關聯(lián)企業(yè)之間互相提供保證擔保。少數(shù)商業(yè)銀行為了落實信貸擔保條件,在發(fā)放貸款時,往往偏重考察保證人的擔保是否合法,而忽略保證人是否具備真實的代償能力,某些關聯(lián)企業(yè)中的控制企業(yè)往往利用商業(yè)銀行上述經(jīng)營過程中的偏差,令其從屬企業(yè)為其或其他關聯(lián)企業(yè)貸款提供擔保,從而既能達到獲取貸款的目的,又能有效地將經(jīng)營風險轉嫁給債權銀行。
1．商業(yè)理解。這一階段的主要任務是確定商業(yè)目標，即從商業(yè)角度確定項目的目標和所要達到的效果，然后根據(jù)這種知識確定數(shù)據(jù)挖掘的目標。在本文中，該目標就是利用銀行現(xiàn)有的真實數(shù)據(jù)，采用最合適的任務安排和挖掘算法，為銀行提供一個現(xiàn)成可用的，經(jīng)過評估的貸款拖欠者預測模板，而不需要用戶自己建立模型就可以解決實際問題。
2．數(shù)據(jù)理解。數(shù)據(jù)理解的關鍵是數(shù)據(jù)源的選擇。本示例為了獲得現(xiàn)有的貸款拖欠數(shù)據(jù)，需要從名為bankloan．sav的數(shù)據(jù)文件中把流bayes_bankloan．str選擇出來。然后為數(shù)據(jù)源添加一個類型節(jié)點，我們可以看出，影響default的因素有:年齡、學歷、最近工作的工齡、收入、信用卡債務、其他債務。
3．數(shù)據(jù)準備。在構建模型時，有些目標字段的值不完整或者是空值，如果不經(jīng)過數(shù)據(jù)的處理直接進行數(shù)據(jù)的使用，可能會導致預測結果的錯誤，為了排除這些觀測值以防止在模型評估中使用，就需要對數(shù)據(jù)進行處理。在例中，我們?yōu)轭愋凸?jié)點添加一個選擇節(jié)點，并在在“條件”框中，輸入default=＇$null$＇，這樣就可以達到對數(shù)據(jù)進行缺失處理的目的。
4．模型建立。Clementine提供了多種預測算法，如C5．0、神經(jīng)網(wǎng)絡、Logistic回歸等，本文中我們選用貝葉斯網(wǎng)絡節(jié)點建模，具體的操作過程如下所示。Step1:將一個類型節(jié)點添加到源節(jié)點bankloan．sav，并將default字段的方向設置為輸出，其他所有字段的方向設置為輸入。Step2:由于我們構建了多個不同類型的貝葉斯網(wǎng)絡，要對它們進行比較，從而確定哪個模型具有最好的預測效果。因此我們在選擇節(jié)點之后添加三個貝葉斯網(wǎng)絡節(jié)點，將模型的名稱分別設置為“TAN”“Markov”“Markov－FS”，其中第三個模型不僅具有馬爾科夫覆蓋結構，而且使用了特征選擇預處理來選擇與目標變量有重大關聯(lián)的輸入。Step3:通過運行上述三個貝葉斯網(wǎng)絡節(jié)點就可以生成相應模型，在這里我們可以查看它們的詳細信息，如圖1所示。可以看出，左列包含節(jié)點網(wǎng)絡圖，可顯示目標與其最重要預測變量之間的關系，以及各預測變量之間的關系;右側顯示變量的重要性，它表示評估模型時每個變量的相對重要性。Step4:將TAN模型塊附加到選擇節(jié)點，將Markov模型塊附加到TAN節(jié)點，將Markov－FS模型塊附加到Mark-ov節(jié)點。Step5:為了避免輸入，要重新命名評估圖形上的模型輸出。將過濾節(jié)點附加到Markov－FS模型塊。在右側的字段欄中，將$B－default、$B1－default和$B2－de-fault分別重新命名為TAN、Markov和Markov－FS。Step6:將評估圖形節(jié)點附加到過濾節(jié)點上，然后使用圖形節(jié)點的默認設置來執(zhí)行它。這樣就可以生成一個收益圖表。圖2顯示，每個模型類型都生成了相似的結果，但是馬爾可夫模型要稍微好一些。但是要檢查每個模型的預測效果，我們更傾向于使用分析節(jié)點而不是評估圖形。
二、模型分析
為了從多種模型中選擇最佳預測效果的模型，需要利用預測集的數(shù)據(jù)來檢驗模型的準確度，對數(shù)據(jù)流的執(zhí)行結果進行評估。我們將分析節(jié)點附加到過濾節(jié)點上，然后使用分析節(jié)點的默認設置來執(zhí)行。在完成模型實施階段之后，數(shù)據(jù)流設計中的數(shù)據(jù)流圖如圖x所示。圖3展示了數(shù)據(jù)挖掘流程的一個完整過程，這些步驟是在數(shù)據(jù)挖掘工具的指導下一步步自主建立的。完全符合CRISP－DM標準流程，并且將數(shù)據(jù)挖掘的流程可視化地展示在用戶面前，能夠讓用戶了解并指導數(shù)據(jù)挖掘的全過程。通過運行分析節(jié)點，我們可以得到每個模型的預測效果，具體結果如圖4所示:圖4顯示了依據(jù)正確和不正確的預測百分比得出的準確性。就像前面的“評估圖形”一樣，本圖顯示馬爾可夫模型在正確預測方面要稍微好一些，但是，Markov－FS模型僅落后馬爾可夫模型幾個百分點。這可能就意味著使用Markov－FS模型要更為方便一些，因為它計算結果所需的輸入更少，因此節(jié)省了數(shù)據(jù)收集和輸入的時間以及處理時間。
三、總結
(一)法人客戶信貸流程
以《中國農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務基本規(guī)程》規(guī)定“辦理信貸業(yè)務的基本程序：客戶申請受理與調(diào)查審查審議與審批報備與客戶簽訂合同提供信用信貸業(yè)務發(fā)生后的管理信用收回。”為例，基本操作流程可分為：業(yè)務受理、調(diào)查評價、審核批準、發(fā)放和信貸發(fā)生后的管理。銀行內(nèi)部機構設置分為前臺和后臺，前臺是業(yè)務的發(fā)起部門，負責客戶申請的受理和調(diào)查、信貸業(yè)務的具體辦理、信貸發(fā)生后的管理。后臺部門是風險審核部門，對項目風險進行評估、對信貸業(yè)務進行評級、控制項目信用風險，核心工作是貫徹落實信貸政策，完善執(zhí)行管理制度，對信貸業(yè)務進行審查監(jiān)督。前、后臺應該是彼此獨立，但是又緊密聯(lián)系的，相互制約的制衡狀態(tài)，從而實現(xiàn)對于信貸風險的有效控制。
(二)法人客戶信貸流程存在的問題
(1)信貸業(yè)務申請行為
支行的業(yè)務核查程序過多，影響業(yè)務辦理的效率。以農(nóng)行現(xiàn)行流程設置來看，各級行對于其審批權限內(nèi)的信貸業(yè)務遵循逐級匯報機制，對于沒有明確的審批權限規(guī)定的信貸業(yè)務必須由發(fā)起行向上一級銀行申請審批，現(xiàn)在大部分的信貸業(yè)務的發(fā)起行都是支行，需經(jīng)歷層層審批，影響信貸業(yè)務的辦理效率。
(2)信貸審查機制存在不足
在整個貸款流程中審查是非常重要的組成部分，是判斷并控制信貸風險發(fā)生的非常重要的一環(huán)。但審查時僅依據(jù)客戶經(jīng)理報告、企業(yè)和有關部門提供的相關數(shù)據(jù)信息，如果依據(jù)的材料出現(xiàn)偏差，風險就較大。
(3)貸款發(fā)放過程中存在的不足
在貸款審批過程中，審查人員對于貸款發(fā)放做了一些前置性條件要求。而在實踐中這些前提條件還沒有實現(xiàn)，就已經(jīng)發(fā)放貸款的情況時有發(fā)生。
(4)貸后管理較松散
貸后管理很大程度上取決于客戶經(jīng)理自身判斷，很難做到根據(jù)市場的變化及時發(fā)現(xiàn)客戶風險。在市場經(jīng)濟時代不可預知的情況下，影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的因素更是各不相同，而企業(yè)為了不讓銀行提前要求還款往往不會主動向客戶經(jīng)理公開經(jīng)營的實際情況，這就需要客戶經(jīng)理根據(jù)市場和企業(yè)各種表現(xiàn)及時發(fā)現(xiàn)可能的風險并及時做出應對措施。實踐中，客戶經(jīng)理很難及時發(fā)現(xiàn)或者說不太愿意發(fā)現(xiàn)企業(yè)中風險，等到風險發(fā)生質變才被動知道。
(5)信貸產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重
沒有針對客戶的不同設計不同的信貸產(chǎn)品，未能滿足大客戶的個性化需求。銀行的優(yōu)質大客戶在銀行總體客戶數(shù)量中占比不高，但是對于銀行利潤的貢獻很高，據(jù)統(tǒng)計，15％的大客戶為銀行創(chuàng)造了近80％的經(jīng)營利潤。
(三)法人客戶信貸流程問題的原因
(1)管理理念
在長期發(fā)展過程中形成的“重貸輕管”思想沒有得到根本的改變。銀行內(nèi)的考核注重信貸產(chǎn)品的銷售和不良貸款的處理，而不太關注中間環(huán)節(jié)的管理，沒有將風險管控深入到信貸的全流程，這種“重兩頭，輕中間”的做法，造成了管理盲區(qū)。
(2)由“部門銀行”向“流程銀行”的轉變還沒有完成
銀行現(xiàn)在主要收入仍來源于存貸款利差，為了保持高增長率所以追求規(guī)模擴張，在此過程中形成了“總行、分行和支行”的管理模式。這種以分工為理論依據(jù)的“部門銀行”，極具行政色彩，條塊分割，各自為營，運轉效率低下，其之所以存在的主要是因為我國不合理的存貸款利差，隨著類似余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，利率市場化進程不斷加速。在此背景下，由傳統(tǒng)管理模式向現(xiàn)代“利潤中心”的市場化，專業(yè)化，扁平化管理模式轉變顯的十分必要。
(3)信貸監(jiān)督制約機制不完善
實踐中貫徹落實不到位。在信貸業(yè)務管理過程中，基層銀行對于上級銀行的制度辦法都是機械的照抄照搬，沒有根據(jù)自身實際對制度進行合理的完善，導致很多規(guī)定不合理，該規(guī)定的沒有規(guī)定，不該規(guī)定的規(guī)定了很詳細，由此，造成了內(nèi)控制度缺乏科學性，操作性也不強。另外，在實際工作中由于各方面原因，信貸業(yè)務操作不規(guī)范的情況時有發(fā)生，信貸管理制度形同虛設。
二、完善法人信貸流程風險控制的對策建議
(1)逐步完善信貸業(yè)務授權模式
提升業(yè)務辦理效率。逐步改變分級授權模式，實現(xiàn)因人授權，可由總行內(nèi)部招聘專業(yè)人才，分派到各分行或支行，由他們對信貸業(yè)務決策，根據(jù)審批人的風險把控能力授予其不同的權限，并且定期要對其進行考核，總行通過集中管理監(jiān)督這些審批人員，實現(xiàn)對信貸業(yè)務風險整體上的把控。實現(xiàn)由“部門銀行”向“流程銀行”的轉變。
(2)完善信貸業(yè)務調(diào)查程序
引導信貸部門與“好行業(yè)、好企業(yè)、好客戶”打交道，嚴格客戶準入管理，前移風險防范關口。堅定地建立謹慎的信貸經(jīng)營理念，堅決杜絕各種短期行為和粗放式管理；在企業(yè)管理過程中，增加法律的精神和剛性約束，實現(xiàn)由“人管”向“制度管”的轉變。
(3)把控好信貸審查
嚴格按照信用體系和信貸業(yè)務的監(jiān)管指標，對信貸業(yè)務的合法合規(guī)性、安全與效益進行分析和驗證，以確保信貸計劃中的風險防控措施能夠覆蓋風險。實行“三限”管理制度，首先，實行“限質提交”，要求提交的材料必須具備一定的形式要件；其次，實施“限次補充”，對于調(diào)查人補充調(diào)查資料的次數(shù)進行限制，不允許調(diào)查人無限制的補充調(diào)查；再次，實行“限時審結”，規(guī)定審查機構的審查期限。
(4)把控好貸款放款審批流程
要求放款審核盡心盡職，認真核查貸款的合法合規(guī)性，確認貸款限制性條款的落實情況，落實信貸合同簽訂以及相應的擔保措施是否落實。在沒有確定信貸滿足合法合規(guī)性要求，限制性條款的事項沒有落實之前，不得向客戶提供任何信用。加強支付管理，防止信貸資金挪用的風險。
(5)加強貸后管理工作
實行例會制度，定期了解貸款企業(yè)的基本情況，對擔保物要做好重估工作。必須深入企業(yè)現(xiàn)場，現(xiàn)場調(diào)查，與企業(yè)高管保持必要的良好的溝通，必要時，可到上游下游企業(yè)和工商業(yè)稅務部門核實情況。跟蹤企業(yè)動態(tài)，了解貸款資金流向，及時發(fā)現(xiàn)分析可能存在的風險，發(fā)現(xiàn)問題，及時預警。加強擔保物的管理，以防止貶值或損失。一定發(fā)現(xiàn)擔保五價值不足以覆蓋貸款風險，要及時采取風險緩解措施，確保信貸資金的安全。
(6)提高信貸人員綜合素質
房地產(chǎn)泡沫繁榮—破裂周期大致可分為三個階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長期擴張性財政政策和貨幣政策導致信貸擴張、房地產(chǎn)價格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價格崩潰，持續(xù)時間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長的時間；第三階段的特征是資產(chǎn)價格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時期購買房地產(chǎn)的抵押貸款者財務狀況嚴重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價格波動給銀行帶來的信貸風險，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價格大幅下降和借款人違約率增加的風險。
房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對銀行房地產(chǎn)貸款來說，信貸風險是最需要關注的風險。房地產(chǎn)價格下降是引發(fā)信貸風險的主要因素。
住宅抵押貸款通常被認為很安全，因為住宅一般是作為消費品，并且償還貸款的資金來自相對穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動、不可隱藏、壽命長久、相對保值等特點，抵押貸款往往被認為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風險，如：借款人無法還款時，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風險；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價格越趨昂貴和反復，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔的風險也會越來越大。
發(fā)展商和建筑商的貸款風險比抵押貸款的風險更高，因為其貸款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來支持。當房地產(chǎn)價格下降時，發(fā)展商和建筑商的財務狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風險并不局限于與房地產(chǎn)有關的貸款。銀行實際承擔的房地產(chǎn)貸款風險往往會更大。因為房地產(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關的統(tǒng)計數(shù)字往往不計算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個人及公司貸款，銀行實際承受的風險可能會較統(tǒng)計數(shù)字顯示的高得多。房價波動通過資產(chǎn)負債表渠道對銀行業(yè)有廣泛的影響。房價下跌，借款人借款能力下降，從而形成財務約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤。因而，銀行其他類型貸款的信貸風險也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。
除了信貸風險影響外，房地產(chǎn)價格下跌也可能通過間接渠道導致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價格下降時，抵押品價值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導致盈利減少。此外，由于建筑活動和借貸活動減少，銀行從房地產(chǎn)有關的交易中獲取的收費和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價格的下降會對整體經(jīng)濟產(chǎn)生負面的影響。此類型的風險，由于其性質，更難規(guī)避且影響整個銀行業(yè)。
二、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風險成因
（一）災難短視癥
即大的經(jīng)濟沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)認為，一個事件的主觀概率是由決策者能夠設想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識和動力去適當估計事件發(fā)生的概率，并做出充分的預防損失的措施。否則，銀行將會很快受到高頻率事件的沖擊，從而導致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計信用卡違約概率）的主觀概率可能會與實際概率非常接近。
而當某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點時，基于已有的知識和經(jīng)驗，或拇指法則(ruleofthumb)，銀行管理層會認為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計。由于決策者傾向于尋求與關注加強他們樂觀預期的信息，早期的警告信號往往被忽視。
由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時間較長，在房地產(chǎn)價格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會保持在一個良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時期，隨著房價的上漲，銀行通常會產(chǎn)生一種安全錯覺，過分樂觀地低估房地產(chǎn)信貸風險和高估利潤，進而擴大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價格上漲的推動力量，但同時也因而更易受到房地產(chǎn)價格崩潰的重創(chuàng)。
（二）羊群效應
災難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個別銀行身上。當一些銀行由于災難短視癥認為某些經(jīng)濟沖擊的概率為零時，那些正確地評估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災難短視的銀行進行競爭時處于劣勢（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的競爭，災難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標準，或者退出這一業(yè)務領域。當下輪沖擊發(fā)生時，災難短視的銀行可能成為市場的主導，這些銀行并沒有任何應對特殊沖擊的預防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應。
銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會有意忽視房地產(chǎn)貸款的風險，因為他們認為如果災難性沖擊來臨時，將會受到政府的保護，損失由政府承擔，而銀行則享受由高風險敞口帶來的豐厚利潤。“太多而不能倒”的政策，即當銀行業(yè)整體面臨倒閉風險的時候，政府更有可能介入去拯救陷入危機的銀行，實際上在激勵銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負債表風險與其他銀行同業(yè)高度相關的活動，這是另一種形式的羊群效應。
（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風險
經(jīng)濟繁榮時，投資者可能會意識到，銀行過度借貸于房地產(chǎn)市場使銀行更易受到市場波動的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務，政府不會讓整個銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔保，即使沒有諸如存款保險之類明確的政府擔保，銀行投資者和存款人往往會低估銀行冒進貸款政策的風險，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險行為提供了激勵因素。另外，投資者過于自信自己評估市場的能力，認為可以先于其他人在市場崩潰前的適當時機退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進的銀行，進一步鼓勵了銀行過度借貸于過熱的房地產(chǎn)市場
（四）信息不對稱
銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-valueratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價值的一定比例內(nèi)，以防當房地產(chǎn)價格下跌、借款人違約時，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風險中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風險。
然而，實際上，當房地產(chǎn)價格大幅下降時，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來相當保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補損失。這是因為，在房地產(chǎn)價格大幅下跌時，抵押房產(chǎn)的價值可能會很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場繁榮時期，銀行過度樂觀地認為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競爭也迫使銀行管理層放寬貸款標準。造成這種情況的主要原因在于，在實際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評估值，而由于信息不充分，即使在市場最好的情況下，銀行也很難準確估計房地產(chǎn)的價值，造成當前的抵押物評估價值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當時的市場價值甚至是過去的價值，而不是變現(xiàn)價值，變現(xiàn)價值往往與市場價值存在較大差距，從而造成銀行可能會低估房地產(chǎn)貸款高風險敞口的風險。
（五）不適當?shù)臅嫛⑿畔⑴都胺煽蚣?/p>
在不透明的會計核算方法，不適當?shù)男畔⑴稖蕜t和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對自身的財務狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價格下跌時，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權人和監(jiān)管者等無法有效監(jiān)控風險敞口，對銀行施行監(jiān)督和約束，進而使那些高風險業(yè)務被當作是高盈利性的業(yè)務。如日本大藏省于1992年9月對外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬億日元，而如果銀行業(yè)當時對不動產(chǎn)行業(yè)的風險敞口數(shù)額和不動產(chǎn)價格下降因素作一個合理的估計，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進行貸款分類時，如果僅僅按照貸款的償還情況對貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當前的償付能力進行評估，可能會造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。
（六）監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管
監(jiān)管者的職責是通過監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風險的增長策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預算約束使監(jiān)管部門不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當金融自由化作為一系列促進經(jīng)濟增長的宏觀政策的一部分時，監(jiān)管部門可能對約束那些采取高風險策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來看，高風險的經(jīng)營策略對銀行來說是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風險。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來能夠獲得高盈利的銀行。其次，當金融部門的擴張被視為經(jīng)濟增長的重要推動力量時，監(jiān)管部門要承擔更大的壓力。再次，對監(jiān)管者來說，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時間不一致性（timeinconsistency），即今天的損失直到將來的某一日期才會變?yōu)楝F(xiàn)實，而那時可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責，因而，監(jiān)管當局有內(nèi)在動力采取寬容、遷就的態(tài)度對待問題銀行，加大了銀行承擔更大風險的內(nèi)在動力。四、防范
（一）防范銀行災難短視癥
在銀行業(yè)對外開放的環(huán)境下，監(jiān)管部門應改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當局必須確保一個行之有效的機制，以防止銀行過度承擔風險，打消其盈利歸個人、損失由社會承擔的想法。
首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對付災難短視癥及不可預知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過程重在評估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機，但不足以防范危機。為了防范危機，監(jiān)管過程必須把那些承受能力差、有可能會成為脆弱的銀行提前鑒別出來，防止它們的風險敞口達到對整個金融體系構成威脅的水平。明確要求銀行必須通過經(jīng)常性的壓力測試，界定銀行應該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個有效方法。其次，監(jiān)管當局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場的不明朗因素以及連鎖效應的風險，并使銀行業(yè)在市場的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當局監(jiān)察及評估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風險。
（二）安全網(wǎng)改革
在對銀行的行為施加影響時，不應只把注意力集中在對問題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺房地產(chǎn)價格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場繁榮時期銀行房地產(chǎn)貸款的過度膨脹。監(jiān)管部門不能僅僅滿足于達到相關的國際監(jiān)管標準，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展狀況和經(jīng)濟環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標準，力求做到最好。在監(jiān)管實施過程中，監(jiān)管機構必須及時采取糾正行動，迅速解決問題。如果沒有一個以規(guī)則為基礎的監(jiān)管體制，就難以對要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。
（三）道德風險的防范
監(jiān)管部門要想防范道德風險，必須終止隱含的存款保險制度。首先，將存款保險的金融機構控制在一個適當?shù)姆秶幌蛩袀鶛嗳颂峁┤~存款擔保，特別是那些大金額的債權人，以促使大額債權人對銀行施加約束。其次，對有問題銀行及時采取懲戒措施使其恢復正常，如果仍沒有改觀，監(jiān)管當局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關閉問題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時為死而復生而孤注一擲的可能性。再次，實行嚴格的資本充足制度。通過制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無限制擴張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營，增強銀行抵御非預期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當局馬上采取糾正行動，避免當銀行資本狀況嚴重惡化時，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導致?lián)p失大幅增加。
（四）市場基礎設施的建設
通過技術與金融創(chuàng)新，改善市場基礎設施建設，可以減緩銀行資產(chǎn)負債不匹配的情況，把過去不具流動性的資產(chǎn)轉換成流動性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問題的途徑之一。銀行通過將住宅按揭貸款證券化，獲得流動性資金，可以解決流動性不足的問題。通過證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風險分散和轉移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過度集中于房地產(chǎn)市場的風險。
四、小結
銀行危機對一國經(jīng)濟會帶來災難性的影響，除了要花費納稅人的巨額資金為銀行注資外，銀行危機對經(jīng)濟有長期的負面影響。審視那些曾經(jīng)發(fā)生過的系統(tǒng)性危機，可以發(fā)現(xiàn)其中有許多共同的因素，諸如災難短視癥、羊群效應、安全網(wǎng)引發(fā)的道德風險、信息不對稱、會計與信息披露及法律框架的不完善、監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管等，更好地理解這些因素，可以使我們更好地防范銀行危機。對于監(jiān)管部門來說，防范銀行業(yè)由于房地產(chǎn)貸款過度膨脹而承擔過多的風險，穩(wěn)健有效的審慎監(jiān)管至關重要。但單靠加強監(jiān)管并不能從根本上防范房地產(chǎn)貸款風險，銀行自身必須審慎經(jīng)營，提防過度借貸給已經(jīng)過熱的資產(chǎn)市場。
參考文獻：
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關鍵詞：中小企業(yè)；信貸風險；防范
隨著市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，中小企業(yè)已成為我國最活躍的經(jīng)濟成份之一，大力發(fā)展以有效控制風險并獲取高收益為特征的中小企業(yè)信貸業(yè)務無疑將成為商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。在當前情況下，商業(yè)銀行在大力拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務時，應對中小企業(yè)融資動機和方式、企業(yè)特點和風險特征、風險防范和解決途徑等方面有足夠的認識和研究，制定切實可行的措施和辦法，努力規(guī)避風險，才能在支持中小企業(yè)的發(fā)展中實現(xiàn)銀企雙贏。
1我國中小企業(yè)的特點
在我國，中小企業(yè)同大型企業(yè)一樣具有強大的生命力，而且以其不同于大型企業(yè)的性質和特點，表現(xiàn)出強大的競爭力和廣泛的發(fā)展前景。改革開放以后，特別是近年中小企業(yè)發(fā)展較為迅速，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，經(jīng)濟實力明顯增強。
就我國中小企業(yè)的總體狀況而言，從風險管理角度來看，我國中小企業(yè)主要有以下幾個特點：首先，經(jīng)濟成分復雜。目前我國中小企業(yè)中既有國有企業(yè)，也有集體企業(yè)，還有相當數(shù)量的個體私營企業(yè)，同時也有外商和港澳臺商投資企業(yè)。這些企業(yè)大部分都沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，有的企業(yè)雖然進行了體制改革，但流于形式，許多中小企業(yè)產(chǎn)權不清、家族性質較濃，容易發(fā)生個人道德風險。其次，管理不規(guī)范。中小企業(yè)在內(nèi)部控制、財務制度等方面管理不健全，大多數(shù)采用經(jīng)驗式管理，決策風險很高，普遍缺乏發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營短期行為嚴重、信息化水平低、市場營銷能力較弱。再次，抗風險能力弱。中小企業(yè)的資本金少、資產(chǎn)規(guī)模小，更易受經(jīng)濟周期被動的影響，企業(yè)虧損面廣，同時中小企業(yè)可供貸款擔保抵押的有效資產(chǎn)不足。最后，資信狀況差。部分中小企業(yè)掩蓋自身不良財務狀況，提供虛假會計信息，騙取銀行貸款，擅自改變貸款資金用途，假借企業(yè)重組、改制之名轉移財產(chǎn)，惡意逃廢銀行債務。這些做法給銀行信貸資金的安全帶來了極大威脅。同時，銀行和企業(yè)間存在嚴重的信息不對稱，使銀行無法及時識破這些騙術而面臨巨大的信貸風險。
2我國中小企業(yè)信貸風險的表現(xiàn)形式
發(fā)展中小企業(yè)是商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務結構、創(chuàng)造最大價值、實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的必然選擇。由于中小企業(yè)客戶群體具有特殊性，在積極發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務特別是信貸業(yè)務的同時，還應高度重視其信貸風險。
2.1道德風險。部分中小企業(yè)法定代表人、主要股東和管理人員素質較差，缺乏長期經(jīng)營理念，信用意識淡漠，有的從借款時就沒有想到歸還，有的在經(jīng)營出現(xiàn)問題時就以各種形式逃廢銀行債務。另外，部分企業(yè)在獲得銀行貸款后隨意改變貸款用途，增加銀行放貸的風險。由于目前社會信用系統(tǒng)還不完善，逆向選擇和道德風險在中小企業(yè)中表現(xiàn)得較為突出。大多數(shù)中小企業(yè)財務制度不規(guī)范，信息披露不真實，使得商業(yè)銀行很難全面了解和判斷真實情況，其根本原因就是商業(yè)銀行和中小企業(yè)存在著信息不對稱。
2.2經(jīng)營風險。大多數(shù)中小企業(yè)還沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，公司治理不科學，管理體制不完善，家族式管理模式占主導地位，決策隨意性大，銀行規(guī)避風險難度較大。我國對包括中小企業(yè)在內(nèi)的全社會信用體系和征信管理尚未形成，多層次的信用擔保機制尚未建立，中小企業(yè)融資渠道還很單一。多數(shù)中小企業(yè)中小企業(yè)規(guī)模相對不大，生產(chǎn)工藝先進性不強，產(chǎn)品知名度低、依附性強，行業(yè)、技術起點較低，市場競爭能力較弱，抵御市場風險的能力不強，易受經(jīng)濟周期波動影響，在一定程度上增大了銀行信貸的風險成本。而這些企業(yè)經(jīng)營管理風險的發(fā)生必然轉化為銀行的信貸風險。同時，中小企業(yè)的有效擔保抵押資產(chǎn)不足，經(jīng)營中抗風險能力弱，信貸風險本身較高。
2.3信用風險。由于我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導致企業(yè)失信成本過低。部分中小企業(yè)信用和法律意識淡薄，偷逃國家稅收現(xiàn)象普遍。而且中小企業(yè)自身資金實力相對較弱，還款能力不足，加上中小企業(yè)信息披露不夠和財務數(shù)據(jù)失真，造成銀行貸前調(diào)查的困難和不實，并帶來銀行對中小企業(yè)信用評級和授信工作管理上的難度和風險。由于避稅、降低成本等原因，中小企業(yè)缺乏真實、準確、規(guī)范、完整的財務會計信息，而目前對中小企業(yè)信用登記、財務評估等制度尚未建立，銀行與企業(yè)信息不對稱，風險評估容易失真，貸款操作障礙多。這也是中小企業(yè)信貸業(yè)務的主要風險。更重要的是，由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構成巨大威脅，客觀上也縱容了企業(yè)的不守信用行為。
3我國中小企業(yè)信貸風險的防范機制
近年來，我國中小企業(yè)和各商業(yè)銀行都在積極探索，抓住機遇努力規(guī)避信貸業(yè)務中發(fā)生的風險，實現(xiàn)銀行和企業(yè)的雙贏。
3.1從企業(yè)的角度來看，各中小企業(yè)為了獲取信貸支持，必須加強以下幾個方面的工作。
3.1.1樹立良好的企業(yè)形象。加強與銀行之間的信息溝通，加強信用意識，自覺還貸，規(guī)范自身的金融行為，同時及時將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、財務狀況信息反饋給銀行，實現(xiàn)信息的實時溝通，建立一種相互信賴的合作關系。
3.1.2規(guī)范企業(yè)的財務管理。向銀行提供準確、真實有效的會計報表，如實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，確保自身的各項經(jīng)濟活動和財務收支的真實性和合法性；同時加大技術投入、提高管理水平、規(guī)范公司結構。
3.2從銀行的角度來看，各商業(yè)銀行在業(yè)務、管理，以及制度上進行了全方位的創(chuàng)新，提高中小企業(yè)金融服務競爭力。
3.2.1合理細分市場，科學把握信貸投向。信貸部門要認真研究授信企業(yè)對市場變化的應變能力、經(jīng)營管理能力是否勝任市場的要求，據(jù)此較為準確判斷企業(yè)的發(fā)展前景及經(jīng)濟效益。從風險控制、價值發(fā)掘和客戶管理的角度，對中小企業(yè)客戶群體進行合理細分，并實施差別化的信貸發(fā)展策略。從信貸規(guī)模來看，應選擇規(guī)模相對適中的中小企業(yè)，這類企業(yè)相對經(jīng)營較為穩(wěn)定，管理制度基本健全，而且貸款額適中，大型銀行當前無暇顧及，農(nóng)村信用社則無力提供服務；從地理分布來看，應以小城市、城鎮(zhèn)為首選目標；從企業(yè)生產(chǎn)組織關系來看，應側重為兩類中小企業(yè)提供服務，一是與大企業(yè)建立了較為穩(wěn)定的協(xié)作配套關系的中小企業(yè)，這類企業(yè)有大型企業(yè)的支持幫助和監(jiān)控，違約機會成本較高；二是中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，這類企業(yè)之間形成的信用網(wǎng)，可有效增加其失信成本，且信息搜集處理成本較低。
3.2.2完善貸款擔保手續(xù)，落實有效的配套機制。在加強對中小企業(yè)現(xiàn)金流即第一還款來源分析和把握的基礎上，還要采用抵（質）押等方式落實第二還款來源。建立完善中小企業(yè)貸款調(diào)查、審核、審批、發(fā)放、貸后管理等制度。加強貸后跟蹤檢查，特別要掌握企業(yè)資金流向，強化資金結算管理，突出第一還款來源的監(jiān)控。從嚴把好中小企業(yè)客戶信貸準入關，按“有市場、有效益、有信用”的要求，建立科學評價體系，對中小企業(yè)進行信用等級評定和客戶評價。擴展管理范圍。及時走訪企業(yè)及其上、下游客戶，動態(tài)把握客戶生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展狀況，發(fā)現(xiàn)風險，及時保全信貸資產(chǎn)。構建新型問責機制，建立與中小企業(yè)文化相適應的責任追究制度，將問責后置于資產(chǎn)處置之后，并設置一個合理的損失區(qū)間，如果資產(chǎn)沒有損失或損失在規(guī)定區(qū)間之內(nèi)就可以免責，真正做到“盡職”即“免責”。最后還要建立與中小企業(yè)信貸文化相適應的激勵和約束機制，制定專門的風險防范和業(yè)績考核辦法，突出對客戶經(jīng)理和審批人等從業(yè)人員的正向激勵。
3.2.3加強定價管理，建立風險補償機制。按照國家、地方產(chǎn)業(yè)政策導向，以區(qū)域環(huán)境內(nèi)的經(jīng)濟結構調(diào)整目標為核心，積極實施“大中選重、好中選優(yōu)、大小客戶合理分布”的客戶戰(zhàn)略和“區(qū)分客戶、區(qū)別服務”的差別化服務策略。根據(jù)中小企業(yè)信貸的風險水平、籌資成本、管理成本、收益目標以及當?shù)厥袌隼仕降纫蛩卮_定貸款利率，對不同的企業(yè)實行差別利率。完善適合中小企業(yè)特點的產(chǎn)品組合方案，通過產(chǎn)品組合提升客戶價值回報，減少風險損失。建立中小企業(yè)信貸風險分類、損失撥備、呆賬核銷的風險補償機制。在對中小企業(yè)產(chǎn)品進行梳理的基礎上，為不同行業(yè)的中小企業(yè)度身定做金融服務方案，由經(jīng)營“信貸”轉向經(jīng)營“客戶”，大力發(fā)展全方位的理財服務。同時還要結合中小企業(yè)客戶的特點，將公司業(yè)務和個人銀行業(yè)務、電子銀行業(yè)務、銀行卡業(yè)務等結合起來，實行交叉營銷，達到資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務全面拓展的目的，使客戶潛在價值得到充分發(fā)揮，通過組合營銷降低風險。
3.2.4加強客戶經(jīng)理隊伍的建設，提高從業(yè)人員的職業(yè)素質。實施外引內(nèi)培的方法，選拔優(yōu)秀人才充實信貸隊伍，并對現(xiàn)有人員進行崗位培訓，增強客戶經(jīng)理對市場的前瞻性分析能力、對企業(yè)經(jīng)營變化的敏感性分析能力以及對財務數(shù)據(jù)識別分析的能力，造就一批“知道如何干，實際能夠干，愿意積極干”的復合型人才。對信貸員進行資格評審，實行按級上崗，按能授權，從而提高信貸他們的整體管理決策水平和實戰(zhàn)能力。同時，要加強客戶經(jīng)理職業(yè)道德建設，嚴防道德風險。
總之，信貸風險的防范是商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的前提和基礎。隨著以《中小企業(yè)促進法》為核心的一系列法律政策的頒布實施，支持中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境將不斷改善。中小企業(yè)信貸風險的特點要求商業(yè)銀行要改變既有的信貸管理模式，通過制度安排和體制設計，從根本上建立中小企業(yè)信貸風險防范的長效機制。
參考文獻:
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（一）內(nèi)部因素
1.人為因素。農(nóng)村信用社信用制度落后，信用環(huán)境不健全，部分農(nóng)戶信用觀念淡薄，賴賬不還，這是造成農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)低下的主要原因。同時，信用社內(nèi)部信貸人員素質水平低下，在地域因素的影響下，很多信貸人員的專業(yè)知識匱乏、文化水平偏低，不注重自身的學習，發(fā)放貸款時存在“走后門”的問題，這又在一定程度上增加了農(nóng)村信用社的信貸風險。
2.制度因素。農(nóng)村信用社的自身管理也存在一定的問題，民主管理組織作用無法得到充分的發(fā)揮，管理人員金融知識匱乏，不了解內(nèi)部風險，也無法參與到經(jīng)營與決策活動中，在國家行政等因素的制約下，農(nóng)村信用社需要承受較大的信貸風險。
（二）外部因素
1.信息不對稱。雖然大多數(shù)農(nóng)村信用社對于貸款流程都有嚴格的規(guī)定，但是很多一線員工并未將這些制度落實到實處，信息交流與共享受到了阻礙。
2.法律制度不健全。就現(xiàn)階段來看，國家還沒有針對農(nóng)村信用社的具體情況制定科學、完善的管理體系，法律保障制度缺失，同時，由于缺乏行業(yè)規(guī)范，農(nóng)村信用社往往存在自主經(jīng)營的問題，久而久之，就形成大量不良資產(chǎn)。
3.抗風險能力差。農(nóng)村大多還在實施經(jīng)營模式，分散廣、規(guī)模下，容易受到市場因素與自然災害的影響，我國農(nóng)村信用社發(fā)放的貸款主要集中的養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、小型加工業(yè)等行業(yè)中，一旦遇到自然災害的影響，就會影響農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)的正常回收。
二、農(nóng)村信用社信貸風險的防范措施
（一）建立起嚴格的信貸業(yè)務問責制度
為了有效降低經(jīng)營風險，農(nóng)村信用社必須要建立起完善的信貸業(yè)務問責制度，加強自身信用班子的考核，完善貸款考評制度、責任審計制度與離任審計制度。信貸風險是具有一定的滯后性的，為了明確信貸責任，在信貸人員離任后的一年后，需要進行二次審計，若存在違法違規(guī)行為，必須要根據(jù)法律制度的規(guī)定將責任落實到人，問責直接負責人，如果存在刑事責任，要在第一時間移交給當?shù)厮痉C關。
（二）做好擔保抵押手續(xù)的管理工作
農(nóng)村新農(nóng)社要不斷完善自身的擔保貸款管理制度，嚴格按照規(guī)定執(zhí)行工作，保障貸款手續(xù)的合法性與有效性。同時，農(nóng)村信用社還要與自身的情況結合起來，制定出相關的擔保貸款管理方式，健全登記簿，嚴格核算各個科目。此外，還要規(guī)范貸款審批程序，按照規(guī)定流程進行核算，注重審查擔保主體是否合法、抵押物是否具有價值、抵押物是否真實。
（三）加強金融監(jiān)管制度與信貸內(nèi)控制度的建設
金融監(jiān)管部門必須要公開對農(nóng)村信用社開展管理工作，上級監(jiān)管部門需要有科學的管理理念，在促進農(nóng)村信用社業(yè)務發(fā)展與金融秩序穩(wěn)定的前提條件下嚴格的開展監(jiān)督與管理工作，鼓勵信用社開展金融創(chuàng)新。
（四）把握好農(nóng)村信用社的服務宗旨
農(nóng)村信用社所有員工都要明確要自身的服務主旨，為“農(nóng)民”、“農(nóng)村中小企業(yè)”、“農(nóng)村創(chuàng)業(yè)者”、“農(nóng)村個體工商戶”服務，在日常工作過程中，信用社需要切實幫助以上服務主體解決資金短缺問題，正確看待不良貸款的問題，要意識到信貸風險的發(fā)生不僅有農(nóng)民信用觀念的影響，與信用環(huán)境也有著密切的關系，此外，農(nóng)村信用社管理水平低下也是造成信貸風險的重要原因。為了解決這些問題，需要加強宣傳，改變農(nóng)民傳統(tǒng)的信貸思想觀念，優(yōu)先為信用好的農(nóng)民發(fā)放貸款，降低利率，培養(yǎng)農(nóng)民的信用意識，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。
三、結語
