發布時間：2023-04-03 09:50:25
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的汽車金融論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
我國大力發展汽車金融行業，不僅可以推動汽車行業的發展，也能推動經濟的持續發展，還能提升我國民族汽車工業的市場競爭力。
1.推動汽車行業發展如表1所示，根據2007年的數據顯示，全球主要發達國家消費貸款比例都超過了50%，其中西班牙比例最高達到了80%的比例，就連位處發展中國家的印度都達到了65%。隨著時間的推移，美國的汽車貸款比例已經上漲到了80%左右，而我國汽車消費貸款比例僅為10%左右，遠比不上日本7年前的水準。可見，現階段國人購買汽車的時，選擇貸款消費的比例仍較低，這就壓制了大量潛在消費者的購車需求。如果在汽車金融的大力推動下，國內汽車消費貸款比例可以提升40個百分點，那么由此帶來的汽車銷量也就無法估量了。
2.推動國內經濟發展汽車金融行業的快速增加，還會帶動汽車相關產業的發展，增加就業機會。如果發展得當，汽車行業在汽車金融的推動下快速提升，還將引發汽車上、下游產業（鋼鐵行業、橡膠行業、汽車銷售業等）的持續增長，使得整條汽車產業鏈散發出勃勃生機。在產業環境不斷優化的同時，行業的發展必定會帶來大量的就業機會，例如：汽車修理行業、汽車銷售行業等隸屬于第三產業，都是勞動密集型的行業，能吸收大量的就業人口。汽車金融行業既能帶動汽車相關產業的發展，又能解決部分就業問題，對于推動國內經濟的發展有著十分重要的意義。
3.出于產業競爭需要在國內，積極建設汽車金
融公司的企業都是國外的知名品牌，例如：豐田、大眾等。它們的汽車本身在技術層面已優于國產汽車，再加上這些外資品牌能夠提供優惠的金融服務，這就增加其品牌的綜合競爭能力。不僅如此，汽車金融本身就有其豐厚的利潤，增強外資的盈利能力，對于國產汽車工業的生存和發展是十分不利的。所以，我國大力推進汽車金融行業的發展，從某種程度上能夠改變外資在國內汽車金融領域的產業格局，對國產汽車提升產業競爭力有著積極的作用。
二、目前汽車金融行業發展現狀
現階段，汽車金融行業的發展勢頭還是不錯的，但也遭遇到一些問題，具體分析如下：
1.汽車金融行業發展潛力分析前文已述，汽車金融行業具體涉及到汽車經銷商融資和汽車消費信貸，但目前整個汽車金融市場以汽車消費信貸市場為主，所以本文只對汽車消費信貸市場潛力進行分析。根據中國人民銀行的統計，2001年我國汽車的消費信貸余額已達到436億元，截止2008年汽車消費信貸余額有1583億元，截止至2013年底汽車消費信貸余額已經突破3500億元了，現階段汽車金融市場已經初具規模。汽車金融市場的發展要依附于汽車的最終消費，而近幾年我國的汽車市場規模逐漸擴大，早已越過年銷售1500萬輛汽車的大關。如表3.1所示，2008年至2012年期間，我國新注冊民用汽車數量從每年763.2萬輛增加到1772.5萬輛，雖然同比增速有所放緩，但是新注冊汽車的整體規模還是在不斷擴大的，并一直保持汽車銷量“世界第一”的頭銜。隨著汽車銷售規模的增加，我國汽車金融市場容量也在不增長當中，除去汽車銷售增加因素，只要提升汽車消費信貸比例，就可以使市場規模成倍的增加。根據民生銀行和德勤的估算（2013），我國汽車消費信貸余額到了2015年能達到6000億元的規模，可見其市場潛力。
2.汽車金融行業發展問題分析汽車金融行業具有較大的市場潛力，但在發展中也遇到了不少問題，總的來看有以下四點：
（1）征信體系不健全社會征信體系的不健全，已經影響到了汽車金融行業的發展，特別是對個人汽車消費信貸方面造成了重大的影響。由于缺乏健全的信用評估體系，我國個人汽車消費信貸的“呆壞賬”已經超過了1000億元，這些“呆壞賬”絕大多數都來自于四大國有銀行。這就迫使這些商業銀行在操作個人汽車消費信貸的時，要求更加嚴格、條件更加苛刻，使得汽車金融的發展受到了限制。
（2）經營業務單一根據《汽車金融公司管理辦法》規定，汽車金融公司可從事“購車貸款業務”、“經銷商采購貸款和營運設備貸款”等八類業務。前文已述，目前汽車金融行業的業務主要集中在汽車消費信貸業務上，經營業務的單一也導致經營風險的放大。但客戶本身還擁有汽車置換、租賃等其他的金融服務需求，對于汽車金融行業而言還是有市場前景的。但受到資金規模、人才數量和政策制約等限制，現在汽車金融行業無法為客戶提供相應的業務組合，以滿足客戶消費訴求，使得這些汽車金融公司經營業務單一、盈利渠道單一。
（3）銷售網絡受限《汽車金融公司管理辦法》還規定：汽車金融公司如要開設分支機構，必須得到銀監會的批準。這就增加了汽車金融公司開設分支機構的成本，對于網點的布局和功能設置需要做更長時間的規劃，極有可能錯失發展的良機。不僅如此，如果銀監會不允許開設相應的分支機構，這限制了汽車金融公司構建、發展自身的銷售網絡的發展目標，使其金融服務產品不能推廣到目標市場中去。最后，在限制汽車金融公司擴張的同時，也遏制了整個汽車金融行業的發展。
（4）缺乏復合型人才根據《汽車金融公司管理辦法》的規定，銀監會對汽車金融公司中任職的高級管理人員實行了嚴格的核準制，但對中下層人員的工作要求并未作嚴格限制。就目前的國情來看，汽車金融行業的綜合性人才還是十分缺乏的，該行業的從業人員主要來自于外企、商業銀行和汽車企業。汽車金融行業在我國還處于初級階段，缺乏優秀的從業人員勢必會影響該行業的健康發展。
三、我國汽車金融行業發展對策
綜上可知，汽車金融行業擁有良好的發展前景，只要妥善解決發展中的相關問題，就能使汽車金融行業快速、健康地發展。
1.建立健全征信體系社會征信體系的不健全已經影響到了汽車金融行業的健康發展，所以建議加快建設個人征信系統，為汽車金融行業的發展營造“誠信社會”的氛圍。其中，個人征信系統應包含個人的各類信用信息，以及相應的評估體系。這樣，汽車金融公司就可以運用科學的評估方法，對客戶的信用風險進行評估，降低個人信用風險。
2.適當減少政策限制隨著國內汽車和金融市場的開放，以及國內外汽車金融環境的變化，銀監會應該逐步放松對汽車金融行業的管制，通過修改相關的法律法規，增加汽車金融公司的融資渠道，放松對汽車信貸利率的管制，減少經營業務的約束，提升我國汽車金融行業的專業性和規范性。在使汽車金融行業突破政策制約的同時，讓汽車金融公司調整發展業務思路，根據客戶的需求不斷進行產品創新和服務創新，最終推動我國汽車行業的健康發展。
3.加強網絡渠道建設現階段，互聯網和移動互聯網的應用，已經影響到社會、人們生活的方方面面。各大汽車金融公司完全可以依托現有的信息技術，大力推動汽車金融的電子商務化，使得各類汽車金融服務網絡化、信息化。這樣，汽車金融公司就可以通過網絡，完成相關業務的審核，突破現有的地域限制，增加銷售渠道和網絡。
論文關鍵詞：國際化城市，制造業，發展路徑
一、問題的提出
源于美國次貸危機而導致的金融危機在全球范圍內對各行業造成巨大的沖擊，對于我國的制造業也不例外。尤其是給以出口為導向的制造業帶來很大壓力，使得其生產經營困難，業務量明顯下滑，產業發展面臨著巨大的挑戰。為了調整和加快產業的發展以應對國際金融危機的沖擊，擴大內需保增長，國務院于2009年3月審議通過十大產業振興規劃，其中包括輕工、汽車、紡織、有色金屬、裝備制造和電子信息等制造業的振興規劃。毋容置疑，制造業的調整和發展，對拉動GDP增長，振興中國實體經濟，起著重大的作用。金融危機爆發以來，中國經濟數據表明（如下表1），從2009年下半年開始，中國經濟逐步回升，逐漸走出金融危機的陰影畢業論文開題報告，再次進入高速發展期。
表（1） 2008年以來中國和北京市各季度GDP增長率[3]
年份/ 季度
2008/ 1
2008/ 2
2008/ 3
2008/ 4
2009/ 1
2009/ 2
2009/ 3
2009/ 4
2010/ 1
全國GDP增長率
10.6%
10.1%
9.0%
6.8%
6.1%
7.9%
8.9%
10.7%
11.9%
北京GDP增長率
11.3%
10.7%
6.3%
5.8%
6.1%
9.4%
12.5%
關鍵詞：汽車金融 多元化服務 金融理論
進入新世紀以來，我國社會經濟在各方面都獲得了較大發展，經濟水平也有了很大提高。作為國民經濟的重要行業之
，汽車行業更是得到了空前的發展，汽車產銷量不斷增加，依然居于全球汽車銷量的前幾名。同時，汽車產業的迅速發展帶動了汽車金融服務業的不斷發展。
一、汽車金融理論概述
汽車工業的發展，不僅促進了汽車產業總體效益的提高，同時還帶動其他產業的發展，包括鋼鐵、石油、電子產業、保險等行業的全面發展與提高。換句話說，汽車金融服務行業的發展，有利于促進我國國民經濟整體發展水平的提高，發揮著十分重要的聯動作用。汽車產業具有高價值轉移的特性，能夠起到疏通上下游通道的作用，這也避免了各個上游產業產品的大量積壓等，有效縮短了產品的周轉時間，提高了資金的使用效率及利潤水平等。第二，汽車金融的發展能夠帶動金融服務業的發展，例如保險行業及各種法律咨詢服務等。第三，汽車金融的發展，為我國提供了大量的就業機會，提高了人力資源的利用效率。總之，汽車金融行業的發展，對于我國經濟發展水平的提高具有十分重要的意義。
二、新時期我國汽車金融發展的現狀分析
結合自己的工作經驗，筆者對新時期我國汽車金融行業發展的現狀進行了深入分析。由于經濟體制和金融管制等限制性因素的影響，我國的汽車金融起步相對較為，發展也較為緩慢。但到2010年為止，我國汽車消費信貸市場實現了恢復性的增長，汽車信貸的規模不斷擴大，極大地推動了我國汽車產業及國民經濟的健康迅速發展。從市場規模來說，根據中國汽車金融報告中的相關數據，不難發現，從2010年到2014年底，我國的汽車消費金融產品余額直在不斷地增長，同時，汽車的效率及市場滲透率也在不斷地加深。從競爭格局方面來看，商業銀行在汽車金融市場中仍然占據主導性地位，市場份額在百分之六七十左右，汽車金融公司的市場份額大約在百分之二三十左右。截止2013年底，我國汽車金融公司已經超過20家。到今年底，專家預測，汽車金融公司的消費貸款金額將突破1600億元，市場份額將達到25%左右。從市場類型來說，汽車金融業的發展主要分為以下幾個方面：汽車批發金融、汽車消費金融、汽車租賃金融以及二手車市場等。由此可以看出，當前我國的汽車金融發展較為迅速，市場主體進一步多樣化，市場競爭也日趨激烈。但是，當前汽車金融行業的發展仍然處于初級階段，有待于各方面的共同努力與配合。
三、促進我國汽車金融發展的對策
（一）構建多元化的汽車金融服務主體
正如上文中所提到的我國汽車金融業發展過程中的主體為商業銀行，而國外發達國家汽車金融市場的主體則為各種專業的汽車金融公司，服務的主體相對多元化。為了改變當前主體單的狀況，我國汽車金融行業應積極借鑒其他國家的先進汽車金融發展經驗，擴大汽車金融行業的市場主體。
方面，要繼續完善商業銀行為主體的汽車消費信貸業務，提高汽車消費信貸的經濟產值。而另一方面，要加快各種專業化的汽車金融公司的建設。要加強商業銀行與專業化汽車金融公司之間的合作與發展，促進汽車金融行業朝著更為健康的方向發展。
（二）完善汽車金融公司的融資方式
充足的資金是保證汽車金融行業順利發展的重要物質基礎。就當前情況來看，我國大部分的汽車金融公司都是依靠股東存款或者向銀行借款等方式，獲得必要的資金，這種單一的資金來源，在某種程度上限制了汽車金融行業的規模擴大。因此，汽車金融企業在積極尋求銀行支持的同時，要努力放寬汽車金融公司的融資渠道，允許汽車金融公司通過商業票據融資、可轉換債券融資等方式獲得更多的發展資金。
（三）創新汽車金融的服務產品
為了保證汽車金融行業的健康發展，相關部門必須進步完善社會信用體系，加強各種風險管理工作，盡量規避各種系統性風險。同時，還要進一步完善風險機制及保險機制等，優化發展環境，為汽車金融行業的發展奠定良好的基礎。創新是個行業發展的動力與源泉。為了在激烈的行業競爭中占據主動地位，各個汽車金融機構必須加快創新，提高金融工程技術水平，優化服務質量，提高顧客的滿意度。同時，還要積極利用互聯網及各種移動互聯技術，促進汽車金融行業的現代化發展。
一、認證受理截止時間：2010年5月31日。
二、認證受理級別：汽車診斷、汽車營銷領域受理見習工程師、工程師、高級工程師、資深工程師4個級別，汽車管理領域受理工程師、高級工程師、資深工程師3個級別。
三、申請材料提交
需要提交的申請材料種類及相關要求詳見《汽車工程師專業技術資格認證非持證認證工作細則》、《汽車工程師專業技術資格認證持證認證工作細則》、《汽車工程師專業技術資格認證申請材料認定工作細則》和《汽車工程師專業技術資格認證外語水平與計算機應用能力認定工作細則》。以上文件可在應用與服務分會網站(WWW.省略)下載，也可向應用與服務分會秘書處索取。所有申請材料要求提交一套紙質材料，其中認證申請表、專業技術工作總結、評審論文另外提交一份電子版。
申請材料準備好后，紙質材料請郵寄至北京市宣武區蓮花池東路102號天蓮大廈四層馬立港(收)，郵編：100055；認證申請表、專業技術工作總結、評審論文的電子版材料請發送至，郵件主題請注明申請人姓名、所申請專業領域和級別。注意：認證申請表上需貼本人一張彩色兩寸標準證件照，另提交一張同樣的備用。
四、入會申請
汽車工程師專業技術資格認證是中汽學會面向會員開展的一項服務，所以申請人必須是中汽學會個人會員。之前不是會員的申請人，可在提交認證申請的同時提交入會申請。入會申請表可在應用與服務分會網站下載，也可向應用與服務分會秘書處索取，如咨詢具體入會詳情，請與韓偉聯系，電話：63345599-837。
五、費用繳納
1、認證費用額度及繳費時間：見習工程師級別300元／人，工程師級別400元／人，高級工程師級別500元／人，資深工程師級別600元從。在提交認證申請時一次性繳納，對未能通過評審的人員，已繳納的費用不退還。
2、會費額度及繳費時間：60元從／年(原則上一次性繳納五年會費共計300元)；在提交入會申請時一次性繳納。
2010 IBIS專題會議程序已確定
第10屆IBIS國際車身行業專題研討會會議程序在董事David Lingham和主席Chris Mann先生的確認下已經成型。“通過多次會議，我們已與全球市場建立了廣泛聯系。目前全球車身行業最為關注的問題是：行業標準、汽車技術及社會責任方面的立法問題。2010 IBIS會議方案、演講者名單的演變充分體現了這一點。我們必須把2010 IBIS作為行業變革的催化劑，使每一位關注行業未來的代表們確實成為行業發展與進步的引路人。”
經濟傾斜的關鍵時刻
E7新興經濟體的成長及影響力還沒有廣為人知，今年IBIS以專家對E7新興經濟體與G7大型經濟體的觀察和對比而開場，內容將涉及對車身修復行業的影響，誰會受到影響，為什么要與E7合作，如何與快速發展的市場展開合作等。
保險公司和行業標準
米切爾國際公司行業關系副總裁Greg Horn先生，將為本次IBIS會議帶來專業保險索賠知識方面的演講話題。Greg Horn先生在加入米切爾之前，曾任通用汽車金融公司材料定損索賠副總裁，之前他還在國家格蘭奇保險公司擔任材料定損程序主管。保險公司是碰撞修復行業主要的資金支付者，因此在行業標準的推動中，它將成為重要的影響力量并起到關鍵作用。蘇黎世金融服務公司北美地區汽車業主管Bob Tschippert先生，將以專家的視點、從保險公司的角度分析行業對于新標準的需要。Bob最近被任命為蘇黎世新成立的汽車卓越中心北美地區的負責人。他在保險行業有26年工作經驗，與汽車經銷商、獨立維修廠、碰撞維修業務、零部件運營及車輛回收等建立了廣泛工作關系。
有凝聚力的方式
IBIS為世界各地的行業領導者及影響力人物提供了獨特的聯絡平臺，同時為行業內的國際問合作起到了至關重要的作用。在暫定為“使標準標準化”主題會議上，我們高興地請到主持人Quintin Cornforth先生，英國汽車銷售聯盟前總裁、CAPA歐洲分部項目經理，并為Thatcham公司帶來巨大成功。
車身行業另一個熱門話題是網絡現象。無論是獨立維修廠、聯合維修廠、授權修理廠還是合作性修理廠，它們如何影響行業，在行業標準執行方面，是獲益者還是設障者?針對這一主題主持人將分析：誰在關注網絡，什么可行／不可行，修理網絡為市場帶來了什么，以及行業標準深刻內涵等，他還將探討碰撞修復行業各大企業不同的網絡形式對企業發展的作用等。
2010 IBIS會議代表的收費情況如下：
門峰院長：“科教興國、人才強國”是我國的根本發展戰略。要推動經濟社會又快又好發展，實現中華民族偉大復興，科技是關鍵，人才是核心，教育是基礎。作為匯聚人才、培養人才高地的現代大學，無疑將會是未來經濟社會發展的重要推動力，大學服務社會的功能將越來越得以彰顯。在全國財經類院校中，上海財經大學的學科水平一直穩居前列，社會聲譽和辦學質量在財政系統內有著廣泛而良好的口碑，多年來為我國的財政、稅務、金融機構培養了大批優秀人才。近年來，上海財經大學依托雄厚的教學力量，整合國內外知名高校優秀師資、社會機構實戰專家、知名企業家等優勢資源，配備專業的教學和管理團隊，為政府、企事業單位及社會學員提供優質的教育培訓服務，財經類社會培訓已經成為學校人才培養體系的一個重要組成部分。
二、記者：上海財經大學在開展教育部“高等學校繼續教育示范基地建設”項目以來，取得了哪些理論研究和實踐成果？
門峰院長：教育部“高等學校繼續教育示范基地建設”項目開展以來，學校緊緊圍繞東部組確立的《發揮區域優勢，構建全方位、多層次高校繼續教育體系》課題主旨，結合自身辦學特色，著力進行子課題《發揮區域優勢，構建財經類人才繼續教育培訓體系》建設，經過理論研究及具體實踐，取得了較為豐富的理論與實踐成果。
關鍵詞：金融公司 金融服務 汽車金融 發展探索
金融公司興起于二十世紀初的西方國家，是為企業技術改造、新產品開發及產品銷售提供金融服務，以中長期金融業務為主的非銀行機構。在初期，較為典型的有美國的通用電氣（GE）、通用汽車（GM）和法國菲亞特汽車（FIAT）。后來，超市、百貨公司以及郵政業也涉足其中，如英國的Sains-bury、美國的Wal-Mart、英國的哈羅德百貨店和美國的Federal Express等。汽車金融公司是最為典型的金融公司，指的是為汽車購買者及銷售者提供金融服務的非銀行金融機構。目前，全球主要的汽車企業基本都組建了汽車金融公司，其服務主要是為消費者提供融資服務等，所提供的金融產品主要有經銷商庫存融資、汽車消費貸款、汽車融資租賃和汽車保險等。
一、發展狀況之中外比較
自汽車金融公司在世界范圍內發展壯大之際，中國國內市場的汽車金融公司也有所發展。但是，二者發展并非齊頭并進。
（一）國外金融公司發展勢頭強勁，漸趨成熟
就全球性汽車金融公司而言，2006年，通用汽車金融服務公司（GMAC）向Cerberus資本管理公司轉讓了GMAC51%的股份，成為全球第一家獨立的汽車金融服務公司，并將業務圈定在資產業務、負債業務和汽車保險業務。而后，其業務不斷擴展，從單一的融資租賃發展到了住房抵押貸款、商業融資等資產業務和智慧票據、即期票據等負債業務。大眾金融服務公司也較為出眾。1938年，大眾汽車公司為促進公司“甲殼蟲”牌汽車的銷售而向社會推出的“汽車儲蓄計劃”拉開了汽車金融服務向社會融資的帷幕。近年來，其迅速發展的融資業務主要由大眾銀行承擔。其中，它在2011年向消費者提供的融資支持占大眾金融服務公司的76%，向經銷商提供的融資支持占72%。
由上述兩大巨頭的例子可知，國外的汽車金融服務公司發展歷史較久，業務范圍也不斷擴展，服務的對象日益多元化，公司機構也不斷完善，其非金融企業從事金融服務的實踐也進入相對成熟的階段。
（二）中國金融公司起步晚、發展滯后
相比之下，中國的汽車金融服務市場起步較晚，發展相對滯后。目前，在我國新車購置中汽車貸款的比例約占10%，金融服務的總滲透率大概是15%左右，而主要發達國家平均在70%以上。由于存在融資管道的狹窄、監管過嚴、融資業務受限以及消費者的接受度較低等原因，汽車金融總體特別是零售金融與發達國家相比還處于起步階段。同時，受到政策因素的影響，中國的汽車金融公司的業務范圍相當有限、服務模式也相當單一，仍以傳統的分期付款零售模式為主，票據發放、保險業務等發展仍處于試驗階段。目前，可以為汽車銷售提供融資服務的主體仍是商業銀行，占比約為70%，而汽車金融服務公司僅占不到30%份額，非金融企業從事金融服務的實踐仍然困難重重。
因此，通過中外汽車金融服務公司發展進程相比較，我們可知中國的汽車金融公司仍需要不斷改進和向縱深發展。
二、存在問題剖析
盡管國內外的金融公司都獲得了長足發展，但它們在發展過程中都存在阻礙著它們向縱深發展的問題，主要體現在以下幾個方面：
（一）專業性不強，服務形式單一
由于金融公司都是在汽車公司、商品零售公司、百貨公司和郵政公司等不同門類的總部下設的分公司，其本質上仍為非金融企業，因此其職能僅以提供融資服務為主。換言之，金融服務并非公司重點發展的部分，投入不足造成了金融公司本身的專業性不強。
而且，盡管在近年來，通用和大眾金融服務公司等汽車金融公司所提供的業務有所擴展，但是每種業務的形式仍然以傳統的融資項目為主，所提供的服務形式單一、金融產品的種類稀少且深度不足。因此，專業性不強、服務形式單一成為制約當前世界金融公司發展的瓶頸，使之與金融企業在競爭上處于劣勢。消費者投資理財，即使是針對于特定商品的投資理財，都會更偏愛金融企業而非金融公司。
（二）監管的灰色地帶仍然存在，風險控制不足
就目前來看，由于金融公司發展時間相對較短，因此它本身并未暴露嚴重的問題。但是，對金融公司的監管或者保護的法律法規仍然欠缺，對其行為約束的制度規范仍然不夠完善。
隨著金融公司的不斷向縱深發展，業務不斷多元化，規模不斷膨脹，資金流動頻率的不斷加快，金融公司內部自身的不穩定性也會加劇，尤其是金融公司自身內部結構較為單一，風險控制能力較弱，抵御風險的技術水平也較為有限，因此可能在不穩定經濟周期會面臨因償還能力較弱而破產倒閉的風險。同時，監管的灰色地帶較多，監管的范圍和力度較為有限，不能對金融公司形成強有力的約束，容易使得金融公司的虛擬資本的膨脹與母公司的實體資本之間的不匹配程度越來越大，也有可能對實體公司的發展造成極為不利的影響。
（三）投資渠道單一，資金來源較少
國外汽車金融服務公司有四種融資管道：銀行吸存、銀行間拆借、資產抵押和發行債券。但是，相比較之下，由于國內汽車金融公司是非銀行金融機構，其日常業務資金也被限制。例如，在2008年以前，金融公司的資金主要來源于股東單位三個月以上存款和銀行間拆借。盡管在此之后，資金來源的渠道被不斷放寬，但是，金融公司的借款還是來源于商業銀行等金融機構，它們本身之間就存在相互競爭的關系，因此融資能否順暢進行也存在諸多的不確定性，融資的難度仍然較大。
三、政策建議
（一）服務范圍的縱深化發展和業務模式的創新
無論國外還是國內，服務形式單一是制約金融服務公司發展的瓶頸。因此，推進金融公司服務范圍向縱深發展是其服務改進的重點。以汽車金融公司為例，其業務模式應該由單一的汽車消費信貸延伸到融資租賃、金融保險證券以及更多的依托于汽車工業的衍生品交易等多元化模式。全能銀行的成立也是服務范圍縱深化發展的重要體現。它基本覆蓋銀行的所有業務范圍，而且這種多元化模式也有利于創造出新的利潤增長點以及風險的分散和控制。同時，服務以及業務的創新也對管理的創新提出了新要求。因此，金融公司應該培養出色的汽車金融服務領域的銷售人才和有專項才能的骨干員工和中高級管理人才。這些基本都屬于橫跨金融和汽車兩個專業領域的復合型人才。
（二）加強風險管理和征信制度的建立
盡管目前為止，金融服務公司內部未爆發嚴重的危機，但是，潛在的風險會隨著其規模的不斷擴大而不斷增長。因此，必須要對汽車信貸行為和信貸規模進行測度和控制，加強信貸管理，加強對于不同業務的風險監控體系的建設。同時，征信制度的建立對于風險控制也是有非常重要的意義的。建立金融公司的征信系統，建立起信用評級制度和失信懲罰制度，引入市場化的征信機構篩選機制，增加信貸的安全度，促進金融服務公司的發展壯大。
（三）改革金融服務市場準入機制
在美國，自1996年開始在北美自由貿易區推行美國金融服務市場準入準則以來，美國對于金融服務市場的準入考核都是非常嚴格的。美國的立法實踐體現了很強的行政主導性，且更多地給予本國的金融機構以及非金融機構準入的權利，尤其是非金融機構。這對于中國的發展具有很強的指導意義，中國也應該盡快改變對外資金融機構的實踐上的超國民待遇，更多考慮國內非金融企業進入金融服務行業的需求。與此同時，應該對于其準入進行嚴格的考核，尤其是資本充足率和行為規范等方面的考核，以保證進入金融服務市場的非金融企業的行為的合法性。
四、結束語
本文主要運用了比較分析法，通過對國內外金融公司的發展歷史和服務實踐的現狀分析，可以得出結論：金融公司的發展仍處于初級階段，發展中可能遇到資金投入不足而導致的專業性不強、服務形式單一等問題。另外，監管不完善和政策缺失可能導致其風險控制存在漏洞。因此，在全面借鑒了國內外成功案例和進行創新后，我們可以從服務模式創新和制度創新等方面促進金融公司的發展。兩個模式的創新主要是從業務模式、準入機制和風險管理制度等方面展開。我們相信，在不斷探索和創新中，我國的金融公司健康發展的綜合平臺很快就會形成。
參考文獻：
[1]王廣謙.金融中介學[M].北京：高等教育出版社，2003
[2]張相君，趙羽雁.美國金融服務市場準入的法律規范[N].培正商學院學報，2004
[關鍵詞]綠色信貸，可持續發展，環境風險管理論文本科論文畢業論文
黨的十七大報告強調，要“深入貫徹落實科學發展觀”，改變以往過度透支環境和能源的粗放發展模式，“加強能源資源節約和生態環境保護，增強可持續發展能力”，“建設生態文明，基本形成節約能源資源和保護生態環境的產業結構、增長方式、消費模式。”資金是經濟活動的血液，要轉變經濟發展方式，作為社會資金融通樞紐的銀行業也必須做出相應的調整，把履行企業的經濟責任與社會責任統一起來，努力推進生態文明，為實現全面協調可持續的經濟增長做出貢獻。2007年7月，國家環保總局和中國人民銀行、銀監會聯合推出的“綠色信貸政策”，通過在金融信貸領域確立環境準入門檻，切斷高耗能、高污染行業無序發展和盲目擴張的資金來源，正是貫徹落實科學發展觀、推動可持續發展的一項重大舉措。為此，有必要從理論上對我國商業銀行推行綠色信貸的相關問題進行深入的分析。
一、綠色信貸及綠色信貸產品
所謂綠色信貸，指的是商業銀行和政策性銀行等金融機構依據國家的環境經濟政策和產業政策，對研發、生產治污設施，從事生態保護與建設，開發、利用新能源，從事循環經濟生產、綠色制造和生態農業的企業或機構提供貸款扶持并實施優惠性的低利率，而對污染生產和污染企業的新建項目投資貸款和流動資金進行貸款額度限制并實施懲罰性高利率的政策手段。目的是引導資金和貸款流入促進國家環保事業的企業和機構，并從破壞、污染環境的企業和項目中適當抽離，從而實現資金的“綠色配置”(鄧聿文，2007)。國際上普遍認同的綠色信貸規范是2006年7月重新修訂的赤道原則，該原則適用于項目資本成本超過1000萬美元(含1000萬美元)的項目，這也將是我國銀行業綠色信貸標準的藍本。畢業論文
綠色信貸要求商業銀行采取“三重底線”的方法管理其業務，即商業銀行開展業務不僅要滿足合作伙伴(客戶、股東、員工、供貨商、社會)的需要，同時還要意識到自身的行為必須對社會以及生態環境負責。從國際經驗來看，綠色信貸產品一般包括(UNEPFI，2007)：
1.住房抵押貸款(homemortgage)。如花旗集團旗下的FannieMae于2004年針對中低收入顧客推出的結構化節能抵押產品(EnergyEfficientMortgage)，將省電等節能指標納入貸款申請人的信用評分體系；再如英國聯合金融服務社(CFS)自2000年推出生態家庭貸款(Eco-homeloan)以后，每年為所有房屋購買交易提供免費家用能源評估及二氧化碳抵銷服務，僅2005年，就成功地抵銷了5萬噸二氧化碳排放。
2.商業建筑貸款(commercialbuildingloan)。如美國新資源銀行(NewResourceBank)向綠色項目中商業或多用居住單元提供0.125%的貸款折扣優惠；美國富國銀行(WellsFargo)為LEED認證的節能商業建筑物提供第一抵押貸款和再融資，開發商不必為“綠色”商業建筑物支付初始的保險費。
3.房屋凈值貸款(homeequityloan)。如花旗集團與夏普(Sharp)電氣公司簽訂聯合營銷協議，向購置民用太陽能技術的客戶提供便捷的融資；美洲銀行則是根據環保房屋凈值貸款申請人使用VISA卡消費金額，按一定比例捐獻給環保非政府組織。畢業論文
4.汽車貸款(autoloan)。如加拿大VanCity銀行的清潔空氣汽車貸款(CleanAirAutoLoan)，向所有低排放的車型提供優惠利率；再如澳大利亞MECU銀行的goGreen汽車貸款，是世界公認的成功的綠色金融產品，也是澳大利亞第一個要求貸款者種樹以吸收私家汽車排放的貸款，此項貸款產品自推出以來，該銀行的車貸增長了45%。
5.運輸貸款(FleetLoan)。如美洲銀行的小企業管理快速貸款(SmallBusinessAdministrationExpressloans)，以快速審批流程，向貨車公司提供無抵押兼優惠條款，支持其投資節油技術，幫助其購買節油率達15%的SmartWay升級套裝(SmartWayUpgradekits)。
6.綠色信用卡。如歐洲的Rabobank推出的氣候信用卡(ClimateCreditCard)，該銀行每年按信用卡購買能源密集型產品或服務的金額捐獻一定的比例給世界野生動物基金會(WWF)；再如英國巴克萊銀行的信用卡(BarclayBreatheCard)，向該卡用戶購買綠色產品和服務提供折扣及較低的借款利率，卡利潤的50%用于世界范圍內的碳減排項目。
7.項目融資(Projectfinancing)。對綠色項目給予貸款優惠，如愛爾蘭銀行對“轉廢為能項目(energy-from-wasteproject)”的融資，給予長達25年的貸款支持，只須與當地政府簽訂廢物處理合同并承諾支持合同范圍外廢物的處理。
二、商業銀行推行綠色信貸已是大勢所趨
1.推行綠色信貸是我國經濟社會可持續發展的必然要求。
商業銀行作為經濟社會發展的重要中介角色，決定了其在可持續發展中的特殊地位(UNEP，1997；EuropeanCommissionDGXI，1998)。商業銀行根據持續期、規模、剩余額度和風險等要素進行資金的配置，其高效的審貸體系使其在風險衡量和定價方面具有突出優勢，因而商業銀行推行綠色信貸，通過差異化定價引導資金投向有利于環保的產業、企業和項目，可有效地促進可持續發展。尤其是以幫助企業提高經濟和環境效益為重點，使企業努力達到環保法律法規的要求。而自覺地進行無害環境的實踐，增強控制風險的能力，創造條件積極推行綠色信貸，進一步降低資源消耗和減少污染，畢業論文提高清潔生產水平，也有利于商業銀行擺脫過去長期困擾的貸款“呆賬”、“死賬”的陰影。
2.推行綠色信貸有助于商業銀行管理環境風險。
據全球金融界估計，1970-1979年氣候天災水災給金融業造成的經濟損失大約為500億美元，1988-1997年更暴增為3000億美元(UNEP，2000)。這些數據揭示，環境破壞不僅直接增加了銀行業的經營風險，甚至可能危及銀行業的可持續經營和生存。在我國，“一些地區建設項目和企業的環境違法現象較為突出，因污染企業關停帶來的信貸風險加大，已嚴重影響了社會穩定和經濟安全。”由于各國政府對企業污染環境責任的追究日益嚴格，銀行業若不加強其環境風險管理，一旦發生給予貸款的企業發生污染事件時，不但影響銀行的社會形象，也將損及其債權的收回。推行綠色信貸，把環境和社會責任標準融入商業銀行的經營管理活動中，對環境和社會風險進行動態評估和監控，就為商業銀行通過保險和衍生金融市場等轉移環境風險提供了可行的路徑。
3.推行綠色信貸有助于提升商業銀行的經營績效。
推行包括綠色信貸在內的綠色金融服務(或產品)的收益具體表現在：擴大市場份額；利潤增長；吸引顧客并獲得顧客忠誠；高員工滿意度及保留率；聲譽收益(提升品牌形象)；媒體的正面關注；環保意識和收益；獲得更多的經營許可；鞏固與外部利益相關者的合作關系等(UNEPFI，2007)。實證研究亦表明，環境績效與財務績效之間存在顯著的正相關關系，推行綠色信貸有助于商業銀行獲得競爭優勢。Feldmaneta1.(1997)、Schalteggeretal.(2000)、Repettoetal(2000)檢驗了企業環境管理投資與其金融利益相關者(如銀行、保險公司、投資者)績效之間的關系，發現企業的環境管理戰略與企業績效之間存在正向相關關系。可持續資產管理公司(SustainableAssetManagement，SAM)對58個產業的2006年可持續年報披露的可持續風險與機會進行分析亦支持了這一觀點。SAM提出，商業銀行從環境生態或社會議題的風險與機會(如氣候變遷對企業的影響)作為切入點，將極大地增強競爭優勢。
4.推行綠色信貸是商業銀行應對利益相關者環境關注的重要舉措。
商業銀行將環境因素納入貸款決策，其中的主要原因是因為越來越嚴格的環境政策和環保市場的迅速發展，以及來自利益相關者——如NGO、股東和員工的壓力。例如，美國銀行之所以成為最早考慮環境政策、特別是與信貸風險相關的環境政策的銀行，是由于1980年美國政府提出了“全面環境響應、補償和負債法案”(CERCLA，ComprehensiveEnvironmentalResponse，CompensationandLiabilityAct)。根據該法案，銀行必須對客戶造成的環境污染負責，并支付修復成本。法案頒布實施以來，一些銀行甚至因此而破產。
5.推行綠色信貸已成為國際銀行業的營運規范。
20世紀90年代早期，聯合國環境規劃署金融計劃項目(UnitedNationsEnvironmentalProgramFinanceInitiative，UNEPFI)就發表了銀行業《金融業環境暨可持續發展宣言》(StatementbyFinancialInstitutionsontheEnvironmentandSustainableDevelopment)，強調要把環境因素納入標準的風險評估流程的必要性。其主要目標就是要求銀行業在經營管理活動中必須考慮環境因素，并且鼓勵民間部門投資于有益環境的技術與服務。而世界銀行集團的國際金融公司倡導的赤道原則(EquatorPrinciples)更是為項目融資中環境和社會風險評估提供了一個框架，包括不同類型項目的風險分類，還列示了與環境評估流程、監控和后續指導相關的議題。目前，已有包括花旗、渣打、匯豐等在內的56家金融機構成為赤道原則金融機構(EquatorPrinciplesFinancialInstitutions，以下簡稱“EPFIs”)，這些金融機構遍布全球，占全球項目融資市場的90%以上。
三、商業銀行推行綠色信貸的內在要求
為應對信貸中可能面臨的環境風險，商業銀行將環境標準納入其整體信貸戰略及貸款項目評估之中，并發展出風險管理體系，強調客戶的環境風險和銀行責任，作為綠色信貸盡職調查(duediligence)的基礎。相對于傳統的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處或內在要求在于把環境與社會責任融入到商業銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。
(一)實施綠色信貸要求商業銀行制定相應的環境信貸政策
環境信貸政策通常由商業銀行高級管理層制定，并作為銀行員工及顧客的工具和指導信號長期存在。完善的環境信貸政策將有助于：①為員工及顧客提供商業銀行關于環境風險及有關環境議題的清晰指南；②向員工及顧客闡明商業銀行如何通過特定的程序、畢業論文承擔哪些責任來實現其經營目標；③確保與環境風險相關的貸款以一貫且公平的方式承做；④為與環境風險相關的銀行業績的評價提供明晰的標準。
很顯然，銀行環境信貸政策應具有可操作性及成本效率，同時還應考慮環境風險敞口、人力資源限制和市場限制，并對以下問題作出回答：銀行現有的貸款及投資組合在哪些領域暴露于環境風險之下?不同類型、不同地區、不同行業貸款的風險敞口是否具有較大的差異?環境風險管理需要哪些人力資源、需要對他們進行哪些培訓?銀行環境信貸的主要競爭者有哪些?環境信貸產品價格及質量層面的競爭程度如何?環境風險調查及轉移成本是否影響到商業銀行的競爭地位?哪些細分市場的顧客對交易成本的增加更為敏感?等等。
(二)實施綠色信貸要求商業銀行進行環境及社會風險管理
一般而言，環境及社會風險可分為三類：①直接風險(directrisk)，指的是銀行因清理被其借款人污染土地所蒙受的直接法律責任(如借款人破產)。②間接風險(indirectrisk)，反映了借款人的環境負債可能影響其償付貸款能力而造成的風險。由于政府環境管制日益嚴格，企業必須在環保方面投入大量資金以滿足政策要求，從而可能影響借款人的現金流繼而影響其償貸能力。如果貸款企業不遵守環保政策，就會面臨罰款、支付治理成本、暫時或永久停業。③名譽風險，反映的是銀行因與環境問題投資關聯而遭受的名譽損失(Thompson，1998)。勿庸置疑，聲譽與形象是銀行最重要的“資產”，隨著政府、監管部門、非政府組織和媒體對銀行信貸政策關注程度的日漸提高，銀行在貸款項目環境風險審查上有失謹慎而導致的環境及社會影響將會對銀行的聲譽造成極大的負面影響，繼而影響銀行的市場價值和業務開展。
實踐證明，有效的環境及社會風險管理有助于減少不良資產的數量繼而改進銀行的經營績效。環境及社會風險管理作為商業銀行辨識、評價、控制、轉移和監測環境及社會風險的過程，不僅適用于單筆貸款，而且適用于集合貸款和投資組合。其目的在于使可預見的環境風險敞口最小化的同時，對不可預見的環境風險提供足夠的保護。商業銀行對環境風險進行評估時，必須重點關注環境風險發生的概率、環境風險的級數(嚴重程度)、環境風險影響的持續期、環境風險的敏感性和不可逆轉性、環境風險和收益的社會影響(即特定的環境影響是正面的還是負面的、是否有助于環境風險和收益的均衡分享)、是否符合相關立法特別是環保法的要求等因素。
環境及社會風險管理流程可分為環境及社會風險識別、環境及社會風險評估、環境風險控制及轉移、環境風險監測等。相對于傳統的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處主要體現在：
1.貸款項目按環境與社會標準進行分類過濾。
根據赤道原則，貸款項目發起時，EPFIs應當參照IFC的環境與社會標準將貸款項目分為A、B、C三類，分別代表環境或社會層面的高、中、低風險。A級及B級的貸款申請者必須完成社會及環境評估，且在與當地利益相關者磋商后，須備妥環境管理企劃書，說明如何減少或監測項目在環境與社會方面的風險。
商業銀行在具體操作中，為了提高審貸效率，往往會結合具體情況，按貸款項目環境風險高低進行分類(如加拿大皇家銀行將貸款劃分為三類，參見表1)，不同環境風險類別的授信項目，其風險識別和評估、內部研究及外部專家認證亦有所不同。如果貸款項目落入表內所列的范疇，則貸款申請將提交至地區分行或總行，視具體情況請外部咨詢人員進行評估。對于I類項目，銀行有選擇地請外部專家進行環境風險評估；II類項目需請外部專家提出行業的具體風險；III類項目則需請資深外部專家對項目進行調查。
2.貸款項目進行環境及社會評估。
根據赤道原則，貸款項目的環境及社會評估應針對以下項目：社會及環境條件基準評估；更符合環保及社會責任的可行替代方案的考慮；東道國法律法規及適用的國際協定及協議的要求；人權和社會健康、安全及保障的保護(包括風險、影響及保障個人使用項目安全的管理)；文化遺產的保護；生物多樣性的保護(包括變更自然或重要居住地或法定保護區域中的瀕危物種與敏感性的生態系統)；可再生自然資源的可持續管理和使用(包括通過恰當的獨立認證體系認證的可持續資源管理)；危險物質的使用和管理；重大災害評估與管理；勞工問題(包括四項核心勞工標準)、職業健康和安全；防火與生命安全；社會經濟影響；土地的取得和非自愿安置；對社區和弱勢群體的影響；對原住民及其特有文化體系和價值觀的影響；現有項目、建議項目及未來預期項目累計影響；項目設計、評估及執行中受影響方的協商和參與；能源的有效生產、運輸及使用；污染預防、減廢、污染控制、固體廢棄物與化學廢棄物的處理。商業銀行根據這些項目評估結果決定是否繼續貸款提交、貸款審批或貸款發放。圖1為加拿大商業發展銀行(BDC)的環境評估決策樹。畢業論文
3.借助環境保險及金融衍生品轉移貸款風險。
隨著金融市場的不斷深化，保險市場和金融衍生品市場為環境風險的轉移提供了有利條件。商業銀行通常可以通過以下保險政策實施風險保護：一是要求顧客考察使其免于環境責任的保險；二是要求顧客以銀行為受益人，購買環境責任險；三是以第一方保險將商業銀行全部貸款組合的環境風險轉移至保險公司；四是要求環境顧問掌握專業保險賠付知識。除保險市場外，金融衍生品市場亦為包括環境風險在內的信用風險的轉移提供了廣闊的空間。
4.進行動態的環境風險監控。
由于在貸款持續期間或投資期間，環境風險可能會發生重大變化，加之借款人有可能違反環保法規及貸款約定，因此，商業銀行必須對貸款的環境及社會風險進行動態監控。貸款環境風險監控對象包括單筆貸款和整體貸款組合，監控方法包括口頭詢問、信息披露以及對項目或場地的實地考察等。
四、我國銀行業推行綠色信貸的相關舉措
近年來，我國商業銀行已經意識到了環境蘊含的機遇和風險，以及銀行應當承擔的社會責任。例如，上海銀行、招商銀行、中國工商銀行已加合國環境署金融計劃項目(UNEPFI)；興業銀行因在能效融資產品開發和推廣方面的優秀表現，榮獲英國《金融時報》和國際金融公司聯合舉辦的2007年度可持續銀行獎評選活動中“年度可持續發展交易獎”，成為首次獲此殊榮的中國商業銀行。然而，也必須看到，盡管有關政府部門初步制定了綠色信貸的實施指導意見，但我國銀行業在實施綠色信貸方面仍有待于更新知識、積累經驗。特別是，在某種程度上，我國的環境惡化與個別地方政府官員腐敗、法規執行不力、缺乏公眾透明度等有著非常密切的關系。因此，我國商業銀行如何踐行可持續發展的理念、推廣綠色信貸，推動經濟與自然的和諧發展，仍然面臨著諸多需要解決的問題。從實際情況來看，我國銀行業綠色信貸的順利推廣、實施應當做好以下幾方面的工作。
(一)為實施綠色信貸做好充分的準備
從國際經驗來看，畢業論文商業銀行要發展成為可持續銀行一般需經過四個階段：防御階段、預防階段、進攻階段以及可持續銀行階段(Jeucken，2001)。我國商業銀行絕大多數還處于防御階段，對環境風險的認識還有待加強。而要從防御階段逐步推進至可持續銀行階段，我國商業銀行至少要就以下幾個方面的內容做好準備：一是戰略準備，要把可持續發展與社會責任提升到銀行的戰略層面，確定環境目標，確立標竿和報告制度，明確決策者必要的溝通職能。二是政策準備，要結合實際制定商業銀行的環境信貸政策，編制環境風險管理方案，用以指導信貸活動及其他業務。三是人才準備(包括內部人才準備和外部人才準備)，由于環境風險評估的專業性強，我國商業銀行能夠擔當此重任的內部人才并沒有特別儲備，因而需要加大引進此類人才的力度；外部人才準備則是需要對貸款項目環境及社會風險進行評估的外部咨詢公司或行業環保專家。四是組織機構準備，從職能和公司治理方面為綠色信貸提供支持。Ganzi&Tanner(1997)調查顯示，許多銀行均設立了環境部門，并開發了環境友好產品，如英國合作金融服務(CFS)設立了道德政策部門(EthicalPolicyUnit)，并賦予該部門業務否決權；再如瑞士信貸銀行建立了環境執行委員會(EnvironmentalExecutiveBoard)，由董事會直接領導，監督、記錄綠色信貸業務，并就與環境相關的議題提出戰略對策建議。五是產品準備，綠色信貸產品的設計不僅要融入環境及社會責任理念，而且要吸取傳統信貸產品的成功經驗，如彈性、友好度、便于個人管理、捆綁或低風險等等，這些特征均應成為綠色信貸產品設計的核心，唯其如此，才能最大限度地吸引顧客。
(二)商業銀行與政府監管部門共同著力，構建綠色信貸激勵機制
長期以來，我國銀行業在一股獨大的情況下，由于國資部門仍未完全實現公司化，股東本身對于長期利益以及短期利益的關注存在一定的矛盾。加之各銀行均實行分行制，管理鏈條較長，且績效考核體系以經濟指標為主，并未將環保績效納入其中，因而不排除一些分行為了完成考核指標而無視總行關于實施綠色信貸要求的可能。2007年二季度中國貨幣政策執行報告就顯示，截至6月末，投向高耗能行業的中長期貸款占比為12.1%，六大主要高耗能行業累計完成投資額同比增長24.1%，均呈逐季加快趨勢。基于這一背景，銀行業內部必須建立相應的激勵約束機制，為商業銀行各分支機構實施綠色信貸提供動力。在這里面，不僅要有對商業銀行違規向環境違法項目貸款的行為實行責任追究和處罰的措施，而且還要有對切實執行“綠色信貸”成效顯著的商業銀行實行獎勵的政策。另外，綠色信貸評估涉及面廣，評估成本高，更重要的是，從短期來看，銀行對企業豎立綠色屏障時，也就意味著有可能喪失部分優質客源。然而，中國人民銀行的信貸政策要求支持對環境有益的項目，通常的辦法就是降低利率、優惠貸款，加之從現有的經濟利益角度來考量，綠色信貸所支持的項目，有相當一部分是經濟效益并不太好的項目，如風電和垃圾發電等，從而在一定程度上減少了商業銀行的盈利。鑒于此，應該制定相應的配套政策，如減免稅收、財政貼息等財政政策，以調動并確保商業銀行推行綠色信貸的積極性。畢業論文
(三)規范地方政府行為，為綠色信貸的推行掃清地方保護主義障礙
據國家環保總局公布的數據，2003-2005年間，由于地方政府的縱容和袒護，全國70000宗環保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71%(EconomyandLieberthal，2007)。改革開放以來，地方政府始終存在很強的地方保護主義色彩，以各種方式對銀行進行信貸資源的爭奪并試圖轉嫁改革成本。甚至于有些地方政府無視國家的環保政策，以各種名目、各種形式干預商業銀行的業務，進而導致商業銀行經營行為扭曲。從國際經驗來看，政府部門行為的調整和約束、銀行與各級政府的共識是信貸政策有效支持環境保護的首要前提。因此，我國中央政府有必要將環保指標納入地方官員的績效考核指標體系，或是加大環保指標在地方政府績效考核指標中的比重，并以立法或規定等形式隔絕地方政府對商業銀行經營行為的干預。同時，可以考慮由中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會牽頭，促成商業銀行與各級地方政府就共同環保事項或流域性事務進行結盟或簽署環保協議，形成書面契約約束。
(四)加強與環境利益相關者的聯系與互動，營造良好的綠色信貸實施環境
首先，環保部門應建立并完善環保信息庫，畢業論文與金融部門形成信息溝通機制。商業銀行可以借助環保部門的力量，加強貸款風險管理，補充銀行信用信息數據庫，強化“以法治貸”意識；同時，環保部門也可借助商業銀行的力量，強化環境監督管理，嚴格信貸環保要求，促進污染減排。目前，我國環保政策和信息零散、缺乏統一管理與機制，加上環保專業性強，銀行信息搜集成本高，所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行，因而迫切需要盡快建立并完善環保信息庫。
本論文一共分為五大章，在緒論中闡述了此課題研究的背景，意義，方法以及設計，在此后的各章節中，主要對當前的上市公司的CEO的報酬制度的現狀做了理論性的闡述和分析，提出了報酬制度應當多方位的考量和合理的制定，通過比較國外先進國家的報酬制度指出目前我們國家的報酬制度存在的問題以及未來的改變和轉型的建議。
關鍵詞:報酬制度 激勵機制 一美元年薪案 我國相關方面的創新和轉型
一、緒論
(一)研究意義
1978年，改革開放，發展至今，也歷經三十余年，我國的經濟得到了飛速的發展和長足的進步，平均每年GDP的增長都要超過8%。2009年，經濟總量超過德國，躍居世界第三位；2011年2月，經濟總量超過日本，躍居世界第二位。不過在經濟高速繁榮發展的同時，我們在很多方面發展的還不完善和平衡，上市公司CEO報酬制度的制定問題就漸漸凸顯出來，其制度的不平衡不完善日漸引起人們的重視，美國作為世界經濟發展的龍頭老大，其在這方面還是我們無法比擬的，不過2008年金融危機引發的CEO報酬制度的問題也顯示了并非他們就毫無漏洞缺點可言，這更加值得我們的思考，引起我們的深思，我們應當從中吸取教訓，改革完善我們的上市公司CEO報酬制度的問題。
(二)研究方法
本論文在主要介紹國外先進國家尤其美國的上市公司CEO的報酬制度的理論基礎上，對世界各國包括日本中國的有關上市公司CEO的報酬制度的問題加以綜合整理，深入探討各國報酬制度的優劣好壞，通過比較分析得出相對落后的我國的上市公司CEO報酬制度的未來出路以及轉型的建議。
(三)研究設計
本論文所討論的課題的研究將以分析美國的上市公司CEO的報酬制度的現狀為基礎，較為系統全面的闡述全世界經濟發達國家的上市公司CEO的報酬制度，隨后結合美國的汽車業的三巨頭公司在金融危機中的反面案例，以及比較美日兩國的企業報酬制度，來揭示我國現階段在報酬制度問題這方面所存在的不平衡和不完善，并對我國上市公司CEO的報酬制度的未來發展和轉型提出自己的初步建議。本論文所研究的課題將西方經濟大國的發展和我國的理論實際相結合，相信通過探討會對我國的上市公司CEO報酬制度的發展和完善有所裨益。
二、美國上市公司CEO報酬制度現狀簡介
(一)上市公司CEO與上市公司CEO報酬
根據世界官方通用的解釋，CEO：又稱為首席執行官（Chief Executive Officer），是指在一個企業中負責日常經營管理的最為高級的管理人員，。而上市公司的概念是指一個公司所發行的股票經過本國家的國務院或者是國務院所授權的證券管理部門批準后在證券交易所上市可以進行交易的股份有限公司，而上市公司的CEO就是此類公司的首席執行官，他們管理著這個公司或是企業的日常經營管理，一般受董事長的領導。
上市公司的CEO需要領取一定的報酬，這不論從任何方面來看都是合情合理的，一定合理的報酬可以激發他們為公司效力管理的積極性，使公司更好的運轉從而使利益最大化，而這個報酬就需要一個合理的制度來組成限定，所以上市公司CEO的報酬制度的問題就由此而來。
(二)美國上市公司的CEO的報酬制度的結構以及組成
美國的上市公司的CEO的報酬制度基本可以分為四個組成部分，它們分別是基本工資，福利，獎金（又稱為短期的激勵計劃）和長期的激勵計劃。
1、 基本工資
基本工資可以說是為上市公司的CEO提供的最基本的保障的一個部分，它在相當長的一段時期內可以說都是固定的，但是會受到一些因素的影響而上升或下降，這都是有可能的，它是屬于保障功能的，所起到的激勵的作用其實是非常有限的。
2、福利
指的是提供給CEO的一些高級或是奢華俱樂部的VIP資格以及配車等專用交通工具，定期體檢或是旅游等等。通過我自己的研究發現，福利主要有兩個變化趨勢，其一就是福利漸漸的從無償變為有償，雖然有償的價格或許很低。原來大部分的旅游都是免費，現在必須使CEO本人掏出很小的一部分金錢或是別的付出代價，車貼或是交通補助的金錢額度持續下降，雖然幅度很小。其二就是雖然無償變有償，免費變付費，但其提供的福利種類增多，在薪酬中所占的比例也日漸增長。
3、獎金（短期激勵計劃）
1999年的時候，獎金占上市公司的CEO的總報酬的平均比例為16%，而到了2009年的時候，這一比重并沒有發生太明顯的變化，略有下降，為16.2%。大部分上市公司的做法都是按稅前的或是稅后的一定凈收益的比例來給CEO支付獎金；其中值得注意的是，在即將要提及的長期激勵計劃中，也有一部分是以獎金的形式出現的，但時間期限較長，往往看的是3―5年的公司業績。
4、長期激勵計劃
長期激勵作用是最顯著的，現在越來越多的公司都把上市公司的CEO的報酬制度的構成中的長期激勵計劃看做最為重要的一部分，而大部分的美國上市公司都有其自己的長期激勵計劃。所占的平均比重也由1999年的69%提升到2009年的71%。
(1)股票期權：股票期權可以說對上市公司的CEO有著最強的吸引力，同樣也有著最強的激勵作用。
(2)股票購買計劃：美國大部分的上市公司會給CEO提供一份詳盡的股票購買計劃，當作長期激勵計劃的一部分，但值得注意的是，若經營不好估價下跌，CEO會承受損失。
(3)限制性股票：CEO只需要花費很少的個人資產用來投資即可獲得，但值得注意的是，需要為公司服務的最低年限，否則將不擁有任何權利。這種方式其實最主要的目的在于控制挽留住人才，激勵作用倒是其次。
(4)股票贈與：是指公司提供給本公司的CEO一定的自由股票，沒有任何的限制，同樣的，CEO也不需要付出任何的代價，同時他們也可以自行轉讓出去。
三、美國和日本的上市公司的CEO的報酬制度的比較和借鑒
(一)日本上市公司的CEO的報酬制度與美國的區別
一般而言，一個完整合理的上市公司CEO報酬制度應該同時兼具公平性，經濟性，激勵性，競爭性和合法性的要求，美國在別的方面做得都很好，但惟獨公平性有所欠缺，一個大的上市公司的CEO年薪報酬很可能會是一個小的上市公司的CEO的年薪報酬的幾十倍甚至上百倍，但能力或是所承擔責任以及事情的多少卻未必多于小上市公司的CEO，這很值得我們的深思，而日本上市公司CEO的報酬制度在公平性這方面卻是很完善的。
日本上市公司的CEO在一開始實行的是年功序列制與彈性工資獎金相結合的制度，其與日本企業的普通員工也是相一致的，并沒有因為他們是CEO而就有所變化或是搞特殊。日本所有企業都非常倡導一種管理的模式，那就是“以人為中心”的管理模式，它們的報酬制度就是建立在這種勞動管理模式的基礎之上的，包括上市公司的CEO，他們的報酬制度同樣也不例外，這種制度就是年功序列制以及終身雇傭制。
(二)美國和日本的上市公司CEO的報酬制度值得借鑒之處
我國目前上市公司的數量還不及美國及日本，因此在上市公司CEO報酬制度這方面還不是太過于完善，我們還有許多值得學習的地方。CEO的報酬制度太過于按企業的規模大小來說話而不注重經營業績，覺得企業規模大就應該拿高獎金高福利，而不根據每年的企業收益的增減變化情況來嚴格制定獎金額，每年都呈固定的上升趨勢，而跟企業的收益趨勢無關，這點我們應該向美國上市公司借鑒，報酬制度的年薪組成部分應當根據當年的凈收益的一定的比例來發放；并且我國的上市公司的CEO的報酬制度缺乏長期激勵計劃部分，這也會導致我們的CEO的積極性受到打擊；同時在公平性上我們也有所不足，只是按照企業的規模大小來，而不按照CEO本身人員的個人技術和業務能力來制定合理的報酬制度，這點我們應當向日本學習。以上都是我們值得學習和發展的地方。本文在此提出幾點切實的解決措施：
(1)注重精神激勵與物質激勵的雙重有效結合。目前我國上市公司的CEO報酬制度中，精神激勵部分還有所欠缺。
(2)落實上市公司CEO報酬制度切實與企業的經營業績與效益，CEO本身的工作能力與技術業務嫻熟度相掛鉤的做法。做到此點公平性將會得到充分的體現。
(3)要逐步建立并完善上市公司CEO報酬制度中的長期激勵計劃部分。目前我國這塊缺陷還很大，還有很大的空白。
四、2008金融危機中美國上市公司CEO報酬制度的完善和案例啟示
(一)美國三大汽車業巨頭案及相關案例（一美元年薪案）
一美元年薪案：關于近幾年來上市公司CEO報酬制度最具權威和參考性的案例無疑是美國的一美元年薪案。2008年，全世界范圍內的金融危機爆發，而美國作為這次次貸金融危機的漩渦中心，受到的影響無疑是最大的，而在這場金融危機漩渦中，美國的支柱產業汽車制造業的三大巨頭公司福特，通用，克萊斯勒都受到了不可估量的損失和影響，但值得人們深思和奇怪的是，他們三家公司的CEO年薪在2008年并沒有下降，還反而有所上升，這普遍的引起了社會輿論和人民群眾的強烈不滿。我們來看看下面表格的數據：
以下為三大公司CEO的年薪：
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2008年3月，金融危機開始向全世界范圍內擴散，至2008年12月，美國當年的GDP已下降4%以上，而汽車業更是腥風血雨，三大汽車公司中的兩家通用和克萊斯勒都面臨重組的危險，不得不乞求美國政府出資支援來救市，而在這種情況下，克萊斯勒2008年高管團隊年薪依然有8500萬美元之多，另兩家公司的CEO的年薪也不降反升，美國政府勒令宣布情況較差的通用和克萊斯勒必須重組，且不提供任何支援計劃，這下，三家汽車公司CEO終于急了，趕在美國政府公布的12月2日大限之前，向國會提交了扭虧為盈的整改方案。三大汽車商為了得到政府的資金救市，可謂是花招百出，其中最讓人醒目的一條：2009年均把自己的年薪降為1美元，降低企業開支，縮減成本，企圖扭虧為盈，這就是著名的“一美元年薪案”，也是一場徹徹底底的鬧劇，讓世人看盡了笑話。
然而事情還沒完，經過三個月的變化，通用仍然不能盈利，每月都以平均3400萬美元的虧損持續經營下去，這也直接導致了他們的CEO瓦格納的下臺，這也引起了人們對美國汽車行業界的驚呼，小小的年薪引出了如此多的危機和輿論壓力，迫使人們重新審視起美國的報酬制度來。
(二)美國上市公司CEO報酬制度的完善
2009年7月，美國議會全體通過第十九條汽車制造業法案，大致內容是：汽車制造業的上市公司的CEO包括整個高管團隊的年報酬收入構成中的長期激勵計劃一項中，上市公司贈予企業CEO的股票不得超過該公司股票的2.63%。此法案一出臺，社會各界一致叫好，得到了大家的普遍贊同。這個法案出臺了以后就避免了因為高管尤其是CEO的報酬制度以及他們的高薪而影響到公司正常的發展經營的問題了。“一美元年薪案”總算告了一小段落。
（三）“一美元年薪案”帶給我們的啟示
其實，有效的約束上市公司CEO的報酬，本意并不在于勸他們做出無謂的犧牲，而是去除公司頑疾的一個遲來的“小手術”。公司高層尤其是CEO的薪水若是過于高，高得離譜的話將會直接影響公司的經營發展和盈利，金融危機的爆發也與CEO高管團隊的巨額獎金存在著一定的關聯，因為高額獎金很容易刺激高風險的行為。而2006年諾貝爾經濟學獎的得主費爾普斯則認為，今后必須大力地推進由股東大會來制訂首席執行官（CEO）的年薪，以及根據長期的成果來支付獎金的方案。
通過“一美元年薪案”中的三大汽車上市公司的CEO自降年薪至1美元的案例，看出他們不單對社會輿論作出了回應，也帶領大家走出了企業重組的步伐。但由于此前經營虧損的加劇、銷量的持續下降，現金流以及資源的枯竭，三大汽車公司亟待采取措施來減少生產經營成本，公司高層尤其CEO降低報酬待遇后，他們再勸說員工們和公司同甘共苦就不會顯得那么的勉強。
五、對中國上市公司CEO報酬制度的借鑒以及中國上市公司CEO報酬制度未來的創新和轉型
(一)中國上市公司的CEO的報酬制度
我國目前的上市公司CEO報酬制度絕大部分分為三個部分，就是基本工資，福利以及獎金，跟西方發達國家的上市公司CEO的報酬制度相比，我們國家少了長期激勵計劃這一塊，但我們國家這一部分不為零，仍然有少部分的上市公司給CEO開出了具備長期激勵計劃的報酬制度，只是我們國家的長期激勵計劃這一塊還有著很大的欠缺，亟待完善，而且我們國家的上市公司CEO的報酬制度還有著以下的這些問題：
1、CEO普遍報酬過低
上海是中國經濟發展的中心，是中國經濟最為發達的城市，但我們從以往的數據中可以看出，和亞洲經濟發達國家的大城市相比，上海的CEO以及我們國家別的城市的CEO的報酬收入仍然偏低，跟美國這些發達的西方國家相比，差距那就更大，這是由我們當前所處的社會以及經濟發展模式和經濟規模所決定的。
2沒有形成“業績決定報酬”的制度
我國的上市公司大部分都是原來的國有企業經過改制以后重整上市，分配上并沒有實行上市公司應實行的分配制度，而且大部分都沿用了原來作為國有企業時的工資制度，分配制度和獎金制度，董事長和CEO好多都是國家政府任命以及上級主管部門任命的，所有才會出現問題。
(二)中國上市公司CEO報酬制度未來的創新和轉型
上面已經詳細介紹了中國目前上市公司CEO的報酬制度的大體情況，目前還存在著許多的問題。下面，我提出一些建議，我覺得這是中國上市公司CEO報酬制度未來創新和轉型的關鍵。
1、大力引入激勵機制，充分調動起上市公司CEO們的積極性
我覺得這激勵機制長期短期都十分重要，短期的可以使CEO們的獎金收入與公司的經營業績所掛鉤，可以使他們的付出和貢獻有所回報，而長期激勵機制正是我們國家上市公司CEO報酬制度所大力欠缺的，所以我們更應不遺余力的推廣開來。
2、要構建一個相對科學的報酬決定制度
目前我們國家大部分的上市公司CEO的報酬的多少以及組成，分配并沒有明確的決定人選，好多依然是政府干預，國家來決定CEO報酬的多少，我覺得一個科學的報酬決定制度就應當明確究竟有誰來決定上市公司CEO的報酬制度。我覺得CEO的報酬制度方案可以由整個董事會經過商討然后提出，并參考監事會的意見，最后再由整個董事會批準，然后再進行公開公示，CEO的總體報酬方案應當也要參考股東大會的意見并經過審批。
3、國家建立一個上市公司的CEO的報酬制度委員會
我覺得這個上市公司CEO的報酬制度委員會應當由國家委派一些人員來組成，這個報酬委員會定期提出合理的議案并討論通過后公示，以便從國家組織的程度和程序的立場角度來保證上市公司CEO報酬制度的合理性問題。
4、優化改革報酬制度的內部結構
我們國家上市公司CEO的報酬制度也應學習國外的合理結構，多一些福利，少一些基本工資，短期激勵計劃即獎金與公司的經營業績和盈利所掛鉤，多一些長期的激勵計劃和股利分紅。
5、構建一個完善健全的上市公司CEO的權益保護體系
這個體系建立的主要目的是為了保證CEO的報酬制度的合法權益，以使他們的權益不會受到不正當的侵害，同時這個體系還可以監督CEO報酬的合法權益的實施，防止CEO的一些報酬權益沒有落實到位，出現空頭支票的情況。
參考文獻:
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