發(fā)布時(shí)間：2023-03-29 09:22:21
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的醫(yī)政管理論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
提高全體人民的健康水平，建立惠及全體城鄉(xiāng)居民的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，使每個(gè)居民都能享有安全、有效、方便、價(jià)廉的基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)，是政府和人民的共同追求。社會(huì)在進(jìn)步，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)同樣需要進(jìn)一步的發(fā)展。但是，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展必須建立在醫(yī)療衛(wèi)生人才的培養(yǎng)和教育上。因此，作為大力培養(yǎng)祖國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生人才的醫(yī)學(xué)院校，不但要有高效的人才培養(yǎng)機(jī)制，為了能夠更健康的發(fā)展，還更要具有高效的基層行政人員激勵(lì)研究機(jī)制，來(lái)提高他們的工作熱情、積極性和工作效率。醫(yī)學(xué)院校的基層行政管理人員的主要任務(wù)就是為全校師生服務(wù)，通過(guò)他們的工作能夠使學(xué)校的各項(xiàng)教學(xué)和科研工作更加高效的運(yùn)行，其工作性質(zhì)看似較為簡(jiǎn)單和瑣碎，但是卻對(duì)醫(yī)學(xué)院校的發(fā)展至關(guān)重要。激勵(lì)指的是通過(guò)某些途徑來(lái)激發(fā)人的精力和潛能來(lái)實(shí)現(xiàn)某種目標(biāo)的方法。醫(yī)學(xué)院校如果建立了高效的基層行政管理人員激勵(lì)機(jī)制，能夠?qū)O大地提高基層行政管理人員的工作熱情和效率，對(duì)醫(yī)學(xué)院校的發(fā)展和高效運(yùn)轉(zhuǎn)具有重大意義。具體來(lái)說(shuō)：
第一，建立高效的激勵(lì)機(jī)制，能夠極大的開(kāi)發(fā)基層行政管理人員的潛能，通過(guò)合理的、科學(xué)的獎(jiǎng)懲手段，可以極大的調(diào)動(dòng)他們的工作創(chuàng)造性，從而更加主動(dòng)的參與各項(xiàng)基礎(chǔ)工作的管理。
第二，建立高效的激勵(lì)機(jī)制，可以更好的優(yōu)勝劣汰，把更好、更適合的人才留住，使得基層管理工作更好的運(yùn)轉(zhuǎn)。第三，基層行政管理人員在良好的激勵(lì)機(jī)制鼓舞下更加有效、合理的開(kāi)展各項(xiàng)工作的時(shí)候，反過(guò)來(lái)還能夠?qū)σ延械募?lì)機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化，經(jīng)過(guò)了進(jìn)一步優(yōu)化了的激勵(lì)機(jī)制，又能指導(dǎo)和鼓舞基層行政管理人員更加積極和創(chuàng)造性的履行管理職能，從而實(shí)現(xiàn)激勵(lì)政策的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。第四，科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制能夠建立良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，在更加公平、合理和透明的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，能夠使得人們更加高效的工作。
2醫(yī)學(xué)院校基層行政管理人員激勵(lì)機(jī)制的研究現(xiàn)狀分析
目前來(lái)說(shuō)，醫(yī)學(xué)院校基層行政管理人員的激勵(lì)措施主要可以歸納為三類：物質(zhì)方面的激勵(lì)；精神方面的激勵(lì)；榮譽(yù)方面的激勵(lì)。
第一、物質(zhì)方面。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于醫(yī)學(xué)院校的基層行政管理人員，多數(shù)會(huì)實(shí)行津貼制和崗位制。津貼制和崗位制相結(jié)合的方法能夠調(diào)動(dòng)管理人員的工作積極性。另外還會(huì)設(shè)立不同的考核方法，很多醫(yī)學(xué)院校會(huì)對(duì)行政管理人員采取年終考核的方法來(lái)評(píng)定年終獎(jiǎng)金，考核分?jǐn)?shù)高的會(huì)給予更高的獎(jiǎng)金待遇，這樣，將收入和考核相掛鉤，工作者就會(huì)有更高的工作積極性。
第二、精神方面。相比于物質(zhì)方面的激勵(lì)，精神方面的激勵(lì)政策有時(shí)候會(huì)產(chǎn)生意想不到的好效果。追求精神方面的滿足是比追求物質(zhì)方面更高層次的滿足，有些基層行政管理者，在具有一定的物質(zhì)基礎(chǔ)之后，會(huì)追求更為崇高的精神目標(biāo)，因此，有些醫(yī)學(xué)院校會(huì)設(shè)立相應(yīng)的以精神激勵(lì)為主的激勵(lì)手段，如表?yè)P(yáng)、先進(jìn)稱號(hào)等。
第三、榮譽(yù)方面。還有一些學(xué)校會(huì)采取另外一些方法來(lái)對(duì)行政管理人員的榮譽(yù)方面進(jìn)行激勵(lì)，如采用職稱晉升方法等。雖然良好的基層行政管理人員激勵(lì)機(jī)制對(duì)醫(yī)學(xué)院校的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，但是目前來(lái)說(shuō)，現(xiàn)有的激勵(lì)機(jī)制還并不樂(lè)觀。從激勵(lì)的考核機(jī)制來(lái)說(shuō)，目前的針對(duì)激勵(lì)政策的考核制度并不清晰，考核的對(duì)象、內(nèi)容、結(jié)果和目標(biāo)都不太明確。考核的方法也比較落后，有的院校仍然停留在純粹手工的填表、簽字、總結(jié)等手段上。好的激勵(lì)政策建立在有效的監(jiān)督機(jī)制上，有的醫(yī)學(xué)院校，由于沒(méi)有完善的檢查監(jiān)督機(jī)制，績(jī)效考核缺乏說(shuō)服力，往往不能真實(shí)的反映真實(shí)的激勵(lì)效果。從整個(gè)行政環(huán)境來(lái)說(shuō)，受我國(guó)傳統(tǒng)思想觀念的影響，醫(yī)學(xué)院校目前的基層行政管理制度往往不能體現(xiàn)以人為本的管理思想。往往會(huì)出現(xiàn)因事?lián)袢耍屓巳ミm應(yīng)工作，而非盡可能的開(kāi)發(fā)人的潛能。由于缺乏科學(xué)的管理思想，人們往往會(huì)過(guò)分的追求物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，而淡化和漠視精神方面的激勵(lì)，過(guò)分的強(qiáng)調(diào)集體的榮譽(yù)和責(zé)任感，從而降低了基層行政管理人員的工作熱情和積極性。從配套制度建設(shè)方面來(lái)說(shuō)，只有擁有一整套成熟的配套制度，才能使得激勵(lì)機(jī)制發(fā)揮出最大的作用，而已有的行政管理人員考核和激勵(lì)制度還很落后，這在一定程度上嚴(yán)重制約了醫(yī)學(xué)院校行政管理激勵(lì)機(jī)制的作用，不僅影響行政管理人員的工作積極性，甚至還導(dǎo)致資源的浪費(fèi)和學(xué)校的長(zhǎng)期發(fā)展。
3完善和提高醫(yī)學(xué)院校基層行政管理人員激勵(lì)機(jī)制的方法
在深入精益管理前，要形成一個(gè)5S計(jì)劃（即整理、整頓、系統(tǒng)清潔、標(biāo)準(zhǔn)化、素養(yǎng)），
整理：區(qū)分必要的和不必要的，找出需要使流程運(yùn)轉(zhuǎn)或執(zhí)行特定操作或任務(wù)所必須的物品，將不必要的工具、設(shè)備、文件、部件、家具和其它“物品”從場(chǎng)地中移開(kāi)。在整理的基礎(chǔ)上進(jìn)行整頓，工作團(tuán)隊(duì)的參與對(duì)成功至關(guān)重要。系統(tǒng)清潔，每天都對(duì)區(qū)域和設(shè)備進(jìn)行清潔和檢查，確定需要采取的糾正和預(yù)防措施。系統(tǒng)清潔的步驟包括：明確檢查關(guān)鍵點(diǎn)，確保正確執(zhí)行，確定可接受的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，確定相應(yīng)的可視化指示和控制點(diǎn)，標(biāo)出流程、設(shè)備的控制點(diǎn)，建立“由誰(shuí)及何時(shí)”實(shí)施清潔計(jì)劃，開(kāi)展每天的清潔及檢查，預(yù)防勝于事后檢查。標(biāo)準(zhǔn)化使當(dāng)前工作區(qū)域的規(guī)定和常規(guī)檢查文件化，在類似工作區(qū)域分享標(biāo)準(zhǔn)化方法，根據(jù)改進(jìn)情況，記錄新的標(biāo)準(zhǔn)化方法，堅(jiān)決克服流程和方法中的變異。素養(yǎng)包括：保持既有成果并不斷取得進(jìn)步。“計(jì)劃-執(zhí)行-檢查-反饋“的思維方式成為文化。對(duì)取得的改進(jìn)、成就和做得更多的決心感到驕傲。
二、精益管理在行政部門(mén)的應(yīng)用
1.關(guān)注客戶價(jià)值端到端流程
確定客戶范圍，明確需求的東西，衡量客戶的要求，確定為滿足客戶要求所須做工作的方向和做現(xiàn)在工作的必要性，通過(guò)回訪的方式了解客戶是否滿意，行政管理中是否存在浪費(fèi)，知曉改進(jìn)的步驟，制定改進(jìn)的計(jì)劃。
2.提倡績(jī)效文化，績(jī)效評(píng)價(jià)是關(guān)鍵。
我們提高發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題的能力，制定激勵(lì)措施，轉(zhuǎn)變思維模式，親身體驗(yàn)客戶的世界，在績(jī)效考核環(huán)節(jié)，領(lǐng)導(dǎo)者要以身作則，切實(shí)提高規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)心理的能力，有強(qiáng)有力的組織機(jī)構(gòu)做保證。通過(guò)績(jī)效考核的目的來(lái)衡量業(yè)績(jī)、激發(fā)動(dòng)力、評(píng)價(jià)人事安排合理性、識(shí)別培訓(xùn)需求，變年終考核為經(jīng)常性考核，加強(qiáng)績(jī)效反饋，發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題，從而做到經(jīng)常性評(píng)估組織面臨的問(wèn)題，達(dá)到解決問(wèn)題而不是補(bǔ)救問(wèn)題的效果。
3.思維的轉(zhuǎn)變。
長(zhǎng)期保持改革成果需要思維上的轉(zhuǎn)變，有效地目標(biāo)管理和績(jī)效考核是精益轉(zhuǎn)型的保證。要明確組織的使命，使改進(jìn)具有意義。盡管成本可以無(wú)限下降，工作質(zhì)量可以無(wú)限提高，但是提高效率不等于提高工作強(qiáng)度，因?yàn)槌杀竞唾|(zhì)量取決于工作的方法。
1.1進(jìn)行相關(guān)知識(shí)教育，推行整體醫(yī)療管理模式
建立醫(yī)院整體醫(yī)療模式是醫(yī)療工作中的新理念，其推行必然會(huì)受到傳統(tǒng)理念和管理措施的影響，因而在醫(yī)院整體醫(yī)療管理模式實(shí)施之前必須進(jìn)行相關(guān)知識(shí)教育，如醫(yī)學(xué)整體觀、學(xué)科整合、轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)、臨床路徑、對(duì)病人進(jìn)行全面評(píng)估等，使全體人員樹(shù)立整體觀念，統(tǒng)一思想，達(dá)成對(duì)醫(yī)院整體醫(yī)療管理模式的共識(shí)，正確理解推行該模式的必要性、重要性和可行性，掌握其運(yùn)作方法，為正式開(kāi)展新的管理模式奠定思想基礎(chǔ)。同時(shí)注意為醫(yī)務(wù)人員營(yíng)造良好學(xué)習(xí)的氛圍，建立適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，要求每個(gè)醫(yī)務(wù)人員樹(shù)立不斷學(xué)習(xí)的理念，確立學(xué)習(xí)目標(biāo)，做到工作學(xué)習(xí)化、學(xué)習(xí)工作化。
1.2實(shí)施患者滿意（CS）戰(zhàn)略，提高服務(wù)滿意度
醫(yī)院整體醫(yī)療管理模式堅(jiān)持“以人為本”的服務(wù)理念，它要求醫(yī)院在醫(yī)院管理與醫(yī)療服務(wù)中實(shí)施患者滿意（CS）戰(zhàn)略，因而醫(yī)院各部門(mén)能站在就醫(yī)者的立場(chǎng)上研究和設(shè)計(jì)就醫(yī)路線和醫(yī)療產(chǎn)品，盡可能地把患者的“不滿意”從就醫(yī)過(guò)程本身去除，順應(yīng)顧客的需求，預(yù)先造就醫(yī)者的滿意。改善前臺(tái)咨詢、掛號(hào)、就診、交費(fèi)等流程的服務(wù)態(tài)度；重視就醫(yī)者的意見(jiàn)，及時(shí)根據(jù)就醫(yī)者的正確意見(jiàn)；建立合理可行的醫(yī)療制度，以合理的服務(wù)價(jià)格和優(yōu)質(zhì)的后勤服務(wù)為就醫(yī)者提供優(yōu)越的醫(yī)療環(huán)境，提高了就醫(yī)者的滿意度。醫(yī)院近10年來(lái)患者滿意度都在95%以上。
1.3拓展院內(nèi)外服務(wù)功能，提升醫(yī)療質(zhì)量
傳統(tǒng)醫(yī)療模式側(cè)重于對(duì)醫(yī)療的最終結(jié)果進(jìn)行檢查評(píng)價(jià)，較少涉及基礎(chǔ)質(zhì)量和環(huán)節(jié)質(zhì)量。整體醫(yī)療管理模式強(qiáng)調(diào)整體性，通過(guò)加強(qiáng)健康管理、開(kāi)展康復(fù)服務(wù)拓展了院前院后服務(wù)功能；通過(guò)對(duì)住院患者進(jìn)行軀體疾病、心理狀況、病例分型、營(yíng)養(yǎng)狀況、疾病認(rèn)知、社會(huì)支持等6個(gè)方面的評(píng)估[1]，創(chuàng)新了院內(nèi)醫(yī)療服務(wù)手段，提高了醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量。10余年來(lái)，體系部隊(duì)官兵晝夜發(fā)病率、后送率分別下降32%和19%；所在社區(qū)居民對(duì)糖尿病、高血壓、心臟病、腎臟病的健康知曉率提高了65%[2]。2012年與1998年相比，醫(yī)院門(mén)急診人數(shù)提高1006.9%，住院人數(shù)提高625.8%，治愈好轉(zhuǎn)率提高1.54%，平均住院日下降9.95天，床位使用率提高11.36%，床位周轉(zhuǎn)次提高252.6%。
1.4構(gòu)建高效運(yùn)作的醫(yī)療團(tuán)隊(duì)，促進(jìn)人才隊(duì)伍建設(shè)
醫(yī)院推行醫(yī)療團(tuán)隊(duì)工作模式，圍繞患者需求，將醫(yī)師、護(hù)士、臨床藥、心理師、營(yíng)養(yǎng)師、康復(fù)師、社會(huì)援助師等進(jìn)行優(yōu)化組合管理，構(gòu)建具有互補(bǔ)性的醫(yī)療團(tuán)隊(duì)，為各類醫(yī)務(wù)人員相互學(xué)習(xí)、交流提供了機(jī)會(huì)，促進(jìn)了人才隊(duì)伍的建設(shè)[3]。為滿足團(tuán)隊(duì)工作模式的需求，醫(yī)院出臺(tái)了《十類人員管理規(guī)定》、《關(guān)于增強(qiáng)科室主任自主創(chuàng)新能力意見(jiàn)》、《報(bào)考在職研究生管理辦法》及《高端人才引進(jìn)計(jì)劃》等人才優(yōu)待政策文件。通過(guò)采取特招入伍、特聘專家和客座教授等手段，招收了緊缺急需及拔尖人才35名，并聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)外知名院校專家教授開(kāi)展學(xué)科對(duì)口幫帶。截至2012年，醫(yī)院高學(xué)歷人才增加了46名，人才梯隊(duì)趨向合理，新當(dāng)選全軍醫(yī)學(xué)專業(yè)學(xué)科副主任委員2名、委員17名，軍區(qū)主任委員3名、副主任委員20名，兼職碩士和博士研究生導(dǎo)師18名。
1.5建立健全相關(guān)制度，優(yōu)化評(píng)價(jià)指標(biāo)
一是量化核心醫(yī)療指標(biāo)管理，如入院3日確診率、術(shù)前平均住院日、出院者平均住院日、門(mén)診診斷與入院診斷符合率、術(shù)前診斷與術(shù)后診斷符合率、搶救成功率及藥占比、床護(hù)比、單種疾病特護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、責(zé)任護(hù)士管床數(shù)等10項(xiàng)指標(biāo)。醫(yī)院根據(jù)三級(jí)甲等醫(yī)院評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)要求，結(jié)合各學(xué)科特點(diǎn)，創(chuàng)新性地提出部分醫(yī)療數(shù)質(zhì)量指標(biāo)量化管控方案，按照總體達(dá)標(biāo)、動(dòng)態(tài)微調(diào)、獎(jiǎng)罰合理等原則進(jìn)行量化管理，不斷完善和加強(qiáng)醫(yī)技科室及服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，使醫(yī)院核心醫(yī)療數(shù)質(zhì)量指標(biāo)得到進(jìn)一步優(yōu)化和提升。二是創(chuàng)新完善醫(yī)療管理規(guī)章制度，建立《病重病危參考標(biāo)準(zhǔn)》、《臨床特級(jí)護(hù)理醫(yī)囑參考標(biāo)準(zhǔn)》、《單病種輔助檢查標(biāo)準(zhǔn)》及《檢驗(yàn)危急值報(bào)告制度》等制度，規(guī)范醫(yī)療行為。三是建立醫(yī)療質(zhì)量監(jiān)管體系，將整體醫(yī)療質(zhì)量控制納入醫(yī)療文書(shū)質(zhì)量控制內(nèi)容，整體醫(yī)療評(píng)估表格隨病歷歸檔，質(zhì)控科對(duì)整體醫(yī)療評(píng)估完成的及時(shí)性、真實(shí)性等方面內(nèi)容進(jìn)行環(huán)節(jié)及終末質(zhì)量檢查，參照病歷質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分，確保醫(yī)院整體醫(yī)療工作質(zhì)量。
1.6整合學(xué)科配置，增強(qiáng)學(xué)科技術(shù)實(shí)力
醫(yī)院以整體醫(yī)療管理模式對(duì)傳統(tǒng)的醫(yī)院組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行變革，在院內(nèi)設(shè)立病人援助中心、臨床支持等保障部門(mén)，加強(qiáng)了醫(yī)院各科室之間、科室與與支持部門(mén)之間、醫(yī)院與外部環(huán)境之間的聯(lián)系，提高了醫(yī)療工作效能。醫(yī)院逐步對(duì)醫(yī)院內(nèi)部醫(yī)療資源進(jìn)行整合，先后成立腎臟中心、婦幼中心、心臟中心、腫瘤中心、健康管理醫(yī)學(xué)研究中心等9個(gè)學(xué)科中心，壓縮減少9個(gè)科室單元，優(yōu)化了學(xué)科資源配置，形成了整體醫(yī)療團(tuán)隊(duì)，醫(yī)院學(xué)科技術(shù)力量得到大幅度提升[3]。截至2012年，醫(yī)院先后建立全軍專科中心3個(gè)，全軍臨床基地4個(gè)，軍區(qū)專科中心4個(gè)，軍區(qū)重點(diǎn)專業(yè)2個(gè)，省級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室1個(gè)，先后出版整體醫(yī)療管理模式相關(guān)的專著7部，年均增長(zhǎng)10%，發(fā)表SCI論文近20篇，獲得各種類課題9個(gè)，獲得課題基金300多萬(wàn)元。
1.7關(guān)注醫(yī)學(xué)倫理實(shí)踐，確保醫(yī)療安全
醫(yī)院通過(guò)對(duì)45個(gè)科室的長(zhǎng)期調(diào)研，編撰下發(fā)《醫(yī)院醫(yī)療工作倫理道德手冊(cè)》，讓醫(yī)護(hù)人員在醫(yī)療服務(wù)中強(qiáng)化醫(yī)學(xué)倫理理念，保障患者的正當(dāng)權(quán)益，促進(jìn)了和諧醫(yī)患關(guān)系的形成，近6年，醫(yī)院未發(fā)生醫(yī)療事故，醫(yī)療糾紛千人投訴率下降40%。
1.8加強(qiáng)信息平臺(tái)建設(shè)，提高醫(yī)院管理效能
醫(yī)院整體醫(yī)療管理模式將信息技術(shù)貫穿全過(guò)程，利用信息技術(shù)簡(jiǎn)化就醫(yī)流程，將病人候診時(shí)間縮短了50%；引進(jìn)醫(yī)療質(zhì)量監(jiān)管、合理用藥監(jiān)管系統(tǒng)，提高醫(yī)療質(zhì)量；組建網(wǎng)絡(luò)醫(yī)療科，利用信息技術(shù)對(duì)院外醫(yī)療服務(wù)進(jìn)行綜合管理，實(shí)現(xiàn)健康醫(yī)療服務(wù)前移；運(yùn)用遠(yuǎn)程醫(yī)療系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程醫(yī)療會(huì)診、遠(yuǎn)程心理咨詢、遠(yuǎn)程醫(yī)療教學(xué)、遠(yuǎn)程健康教育、遠(yuǎn)程急救和物聯(lián)網(wǎng)健康監(jiān)護(hù)；應(yīng)用3G網(wǎng)絡(luò)與當(dāng)?shù)亟痪献鲃?chuàng)建了急救醫(yī)警聯(lián)動(dòng)機(jī)制，大大提升了醫(yī)院急救水平，醫(yī)院急救院前反應(yīng)時(shí)間較改革前減少11.38分鐘，反應(yīng)距離延長(zhǎng)11.23km，搶救成功率和治愈率分別提高8.15%和11.09%，死亡率和致殘率分別降低55.08%和62.50%。
2小結(jié)
[英文摘要]：
[關(guān)鍵字]：證券信用交易/法律規(guī)制/融資/融券
[論文正文]：
2006年7月2日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》，并于8月1日正式實(shí)施，這標(biāo)志著備受投資者關(guān)注的證券信用交易方式正式登陸我國(guó)證券市場(chǎng)。雖然證券信用交易在海外發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)上歷史悠久，且有成功的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，但在國(guó)內(nèi)尚屬一項(xiàng)制度創(chuàng)新。為保證證券信用交易制度的成功實(shí)施，有必要對(duì)海外證券信用交易規(guī)制進(jìn)行比較研究，并從中探尋出對(duì)我國(guó)有益的經(jīng)驗(yàn)以便借鑒。
一、證券信用交易制度的法律透析
（一）證券信用交易的內(nèi)涵
證券信用交易是海外證券市場(chǎng)普遍而成熟的一種交易制度。在對(duì)“證券信用交易”的認(rèn)識(shí)上，各國(guó)或地區(qū)的定義略有不同。日本《證券交易法》規(guī)定信用交易是指：證券商對(duì)客戶授予信用而為有價(jià)證券買(mǎi)賣及其他之交易。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)所謂的“證券交易法”則將信用交易稱之為“有價(jià)證券買(mǎi)賣的融資或融券”，即指客戶向證券公司借入資金買(mǎi)入證券、借入證券賣出的交易活動(dòng)，又稱為融資融券交易。
在法學(xué)理論上，證券信用交易也有廣義與狹義之分。從廣義上說(shuō)，證券信用交易可包括其所涉及之買(mǎi)賣雙方給予的信用（如期貨交易、期權(quán)交易）、由證券商給予顧客之融資融券的信用（如融資融券交易）、由銀行貸款給顧客從事購(gòu)買(mǎi)或持有證券或給予其他以證券為擔(dān)保之貸款及證券買(mǎi)賣之選擇權(quán)（如證券抵押貸款）等；從狹義上說(shuō)，證券信用交易則是指證券商或證券金融機(jī)構(gòu)對(duì)顧客的融資融券業(yè)務(wù)。本文所指的亦是狹義上的證券信用交易，主要包括融資交易和融券交易兩種形式，以下分述之。
融資交易即“借錢(qián)買(mǎi)證券”，也叫保證金多頭交易，是指當(dāng)投資者預(yù)計(jì)證券價(jià)格上漲并想買(mǎi)入證券時(shí)，通過(guò)證券信用交易方式，按照初始保證金[i]的水平預(yù)交一部分價(jià)款，其余差額由證券商墊付，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)證券，等證券價(jià)格上漲后，再高價(jià)賣出證券將所借價(jià)款還給證券商，從中賺取收益的交易方式。在這種交易方式下，投資者所購(gòu)證券需作為所融通資金的擔(dān)保存于證券商處，如因證券價(jià)格下跌，擔(dān)保品的價(jià)值降低而使其達(dá)不到維持保證金[ii]水準(zhǔn)時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)補(bǔ)交維持保證金，否則證券商有權(quán)處理?yè)?dān)保品；融資期限屆滿后，客戶必須償還證券商墊付的款項(xiàng)及其利息，也可以隨時(shí)委托證券商賣出融資購(gòu)進(jìn)的證券，以所得價(jià)款償還。
融券交易即“借證券來(lái)賣”，也叫保證金空頭交易，是指當(dāng)投資者預(yù)計(jì)證券價(jià)格下降時(shí)，借助信用交易方式，向證券商交納一定的保證金后由證券商墊付證券，同時(shí)將證券出售，等價(jià)格下跌后，再低價(jià)買(mǎi)進(jìn)證券還給證券商，從中賺取差價(jià)收益的交易方式。在這種交易方式下，投資者賣出證券所得價(jià)款不能提取，必須將其留存作為融券的擔(dān)保，如委托賣出的證券的價(jià)格上漲，投資者必須在規(guī)定的期限內(nèi)按要求追加保證金，當(dāng)證券價(jià)格下跌到投資者指定的價(jià)位時(shí)，證券商將會(huì)為投資者買(mǎi)回證券；約定期限屆滿時(shí)，無(wú)論證券價(jià)格是否下跌，投資者都必須償還證券。
目前，在海外主要證券市場(chǎng)上，證券信用交易業(yè)務(wù)是證券公司的一項(xiàng)常規(guī)和成熟業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)外證券商通過(guò)融資融券取得的收入在其總收入中占比都達(dá)到15%以上的水平，美國(guó)證券行業(yè)信用交易的保證金貸款收入占手續(xù)費(fèi)收入的38%左右，日本信用交易量占總交易量的百分比為20%。[iii]由此可見(jiàn)，證券信用交易已成為海外證券市場(chǎng)的一種常規(guī)交易方式。
（二）證券信用交易主要法律要素
基于交易的信用有三個(gè)要素，即信用關(guān)系主體、信用載體及信用制度規(guī)則，[iv]引申到法律層面上，證券信用交易體現(xiàn)為如下三大法律要素
1。信用交易法律關(guān)系主體
信用作為一種隱形契約，其特征表現(xiàn)在它是維護(hù)交易雙方利益的，但并沒(méi)有出現(xiàn)在交易雙方的正式契約中，而是作為一種雙方心照不宣的對(duì)雙方有約束力的制度規(guī)則隱含在正式契約中。信用交易法律關(guān)系的主體也就是交易活動(dòng)中的交易雙方，其中，轉(zhuǎn)移信用的一方交易者為授信者，而接受信用轉(zhuǎn)移的另一方交易者為受信者。根據(jù)信用這一隱形契約，授信方取得一種權(quán)利，受信方承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。在實(shí)際操作中，證券信用交易法律關(guān)系的主體至少包括如下三大類：（1）信用的提供者，主要包括證券商、證券金融公司、銀行；（2）信用的接受者，主要包括證券商、投資者個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者；（3）信用的監(jiān)管者，包括證監(jiān)會(huì)、證券交易所、證券業(yè)自律組織、中央銀行等。
2。信用交易法律關(guān)系客體
信用以及信用關(guān)系在交易中是通過(guò)信用客體反映出來(lái)的。這一客體可以是內(nèi)化在交易雙方行為中的價(jià)值準(zhǔn)則，也可以是帶有非正式契約性質(zhì)的口頭承諾或者基于完備的制度規(guī)則的各種信用工具。證券信用交易法律關(guān)系的客體就是可以作為信用交易對(duì)象的證券，包括股票和債券等有價(jià)證券。同時(shí)也并非所有的證券都可以成為證券信用交易的客體，一般而言，只有在交易活躍的全國(guó)（地區(qū)）性證券市場(chǎng)交易的證券才可以成為交易的客體。
3。信用交易的制度規(guī)則
證券信用交易的發(fā)生和完成都是通過(guò)一定的契約關(guān)系得以表現(xiàn)的，而這些契約的履行和遵守都必須依靠一套完整的信用交易制度規(guī)則，否則雙方無(wú)平等對(duì)話的基礎(chǔ)，信用交易就無(wú)法完成。在信用交易中，制度規(guī)則主要包括正式制度規(guī)則與非正式制度規(guī)則。正式制度規(guī)則主要包括保證金比例的規(guī)定、信用交易賬戶的設(shè)置、融資融券額度、融資融券期限、資券來(lái)源、償還日期和利息等；非正式制度規(guī)則主要包括各個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)證券信用交易的監(jiān)管哲學(xué)及監(jiān)管模式等。
（三）證券信用交易的法律關(guān)系
證券信用交易作為一種重要的證券交易方式，其運(yùn)作中的法律關(guān)系較為復(fù)雜。在證券信用交易產(chǎn)生的各類民事法律關(guān)系中，最為重要的是以下三類：投資者與證券公司之間的委托法律關(guān)系、借貸法律關(guān)系及擔(dān)保法律關(guān)系。
1。委托法律關(guān)系
投資者與證券公司之間的委托關(guān)系是投資者進(jìn)行證券信用交易的前提。投資者欲向證券公司申請(qǐng)融資融券，必須先按證券公司的要求開(kāi)立保證金賬戶，并存入一定金額的保證金（資金或證券均可），再委托證券公司為其融資融券。需要說(shuō)明的是，這種保證金賬戶不同于投資者進(jìn)行一般證券交易時(shí)所開(kāi)立的資金賬戶和證券賬戶。保證金賬戶是為了保障證券公司在證券信用交易中所享有的債權(quán)的實(shí)現(xiàn)所設(shè)立的，為證券信用交易所獨(dú)有。因此，投資者在證券公司處開(kāi)立保證金賬戶，從而形成雙方之間的委托關(guān)系，它是證券公司向投資者提供資金或證券的前提。
2。借貸法律關(guān)系
在證券信用交易過(guò)程中，證券公司按照證券信用交易合同的約定，借貸一定資金或證券給投資者，投資者在完成證券交易后，負(fù)有向證券公司返還相同數(shù)量的資金或證券及約定利息的義務(wù)，因此，雙方之間形成了以一定資金或證券為標(biāo)的的借貸法律關(guān)系。證券公司與投資者之間的借貸法律關(guān)系是證券信用交易中的基礎(chǔ)法律關(guān)系。在該種合同層次上，證券商有權(quán)在合同屆滿后收回所借出的資金或證券，并要求投資者支付利息；同時(shí)，證券商有義務(wù)按照合同的規(guī)定向投資者借出確定數(shù)額的資金或證券，投資者對(duì)所借入的資金或證券享有使用權(quán)，在合同期限屆滿后歸還所借入的資金或證券，并支付一定的利息。
3。擔(dān)保法律關(guān)系
投資者向證券商交納保證金后融資買(mǎi)入證券或者融券變現(xiàn)價(jià)款，從而使證券商對(duì)保證金和證券、價(jià)款享有一定的質(zhì)權(quán)。投資者進(jìn)行證券信用交易，除必須交納保證金外，其融資所購(gòu)入的證券或者融券所賣出的價(jià)款也必須存放在證券商處，從而在當(dāng)事人之間形成質(zhì)押。如果證券商與投資者之間的這種擔(dān)保法律關(guān)系依法有效，那么證券商就有權(quán)在投資者賬戶資金不足的情況下強(qiáng)行平倉(cāng)或者將投資者資金賬戶上的資金劃入公司賬戶，同時(shí)負(fù)有妥善保管、保證投資者賬戶上的證券不因其保管不善而滅失的義務(wù)；投資者則有權(quán)要求證券商妥善保管作為質(zhì)物的證券，并享有損害賠償請(qǐng)求權(quán)，同時(shí)有義務(wù)及時(shí)追加資金作為相應(yīng)的擔(dān)保。另外，在一般擔(dān)保法律關(guān)系中，擔(dān)保權(quán)人不能對(duì)擔(dān)保品進(jìn)行使用收益。而在信用交易中，授信人可以將融資的擔(dān)保證券作為融券的標(biāo)的出借給其他投資者，或者用于向金融機(jī)構(gòu)貸款、融資的擔(dān)保；對(duì)于融券的保證金及賣出價(jià)款，既可以向其他投資者進(jìn)行融資，也可以作為向其他金融機(jī)構(gòu)融券的擔(dān)保。
二、海外證券信用交易的立法監(jiān)管
證券信用交易最早產(chǎn)生于17世紀(jì)初的荷蘭阿姆斯特丹。[vii]經(jīng)過(guò)300多年的發(fā)展，在證券市場(chǎng)比較成熟的國(guó)家或地區(qū)，證券信用交易在金融活動(dòng)中不斷得以發(fā)展和完善，同時(shí)也日益形成了較為規(guī)范與完善的法律規(guī)制體系。以下選取美國(guó)、日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易監(jiān)管法律體系予以簡(jiǎn)介。
（一）美國(guó)
作為全球最為發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)，美國(guó)證券信用交易的法律監(jiān)管體系充分體現(xiàn)了立法、監(jiān)管、自律三位一體的特色。這種結(jié)構(gòu)充分顯現(xiàn)了市場(chǎng)化融資模式的特點(diǎn)：監(jiān)管機(jī)關(guān)主要在立法、規(guī)則等方面提供強(qiáng)制性管理，而其他方面則由民間經(jīng)濟(jì)主體根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則來(lái)決定。在這種監(jiān)管模式下，證券信用交易呈現(xiàn)分散授信的特點(diǎn)。
1。有關(guān)法律規(guī)范
在美國(guó)現(xiàn)行體制中，規(guī)范證券信用交易活動(dòng)的最基礎(chǔ)性規(guī)范是《1933年證券法》和《1934年證券交易法》。《1934年證券交易法》第7條規(guī)定：“聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)有權(quán)調(diào)查和維持保證金比例，證券交易所的會(huì)員、經(jīng)會(huì)員做交易的證券商，對(duì)上市證券及柜臺(tái)市場(chǎng)的保證金交易非依規(guī)定不得給予信用；銀行及其他證券商對(duì)購(gòu)買(mǎi)與持有證券提供信用時(shí)不得違反規(guī)定。”在此基礎(chǔ)上，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)根據(jù)《1934年證券交易法》的授權(quán)，還專門(mén)制定了規(guī)制證券信用的四個(gè)規(guī)則：（1）T規(guī)則（RegulationT），適用于證券商。它規(guī)定證券商對(duì)顧客信用交易的貸款不得超過(guò)供抵押證券的最大貸款價(jià)值。（2）U規(guī)則（RegulationU），適用于銀行。它規(guī)定商業(yè)銀行以直接或間接的證券擔(dān)保方式提供的用于購(gòu)買(mǎi)或持有政府的債券，其數(shù)額不得超過(guò)證券的最大貸款價(jià)值。（3）G規(guī)則（RegulationG），適用于證券商和銀行以外的其他貸款人。它規(guī)定凡直接或間接以上市證券為擔(dān)保提供的用于購(gòu)買(mǎi)或持有證券的貸款都要受法定保證金比率的限制。（4）X規(guī)則（RegulationX），適用于借款人。它規(guī)定貸款方違反上述規(guī)則時(shí)，借款人向其借款也屬違法；為防止投機(jī)者從國(guó)外借款以逃避國(guó)內(nèi)管理，它規(guī)定向國(guó)外借款亦受保證金比率約束。1998年4月1日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)實(shí)施了新修訂的證券信用交易法律規(guī)制，對(duì)T規(guī)則、U規(guī)則和X規(guī)則進(jìn)行了調(diào)整，同時(shí)廢止了G規(guī)則。[viii]以上兩部法案及美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)制定的T規(guī)則、U規(guī)則和X規(guī)則共同構(gòu)成了美國(guó)信用交易制度監(jiān)管的法律基礎(chǔ)。
2。有關(guān)資格限制
（1）客戶資格。美國(guó)的證券法規(guī)并不要求開(kāi)立信用賬戶的人具備特殊資格，其對(duì)開(kāi)戶的規(guī)制主要表現(xiàn)在資金要求與程序要求上。其中，資金層面一般由各交易所自行規(guī)定，如紐約證券交易所要求客戶開(kāi)立信用賬戶至少在其賬戶中維持2000美元以上的凈值，即除非客戶在其賬戶存有相當(dāng)?shù)馁Y金，否則紐約證券交易所會(huì)員不得對(duì)其提供任何授信，以防止該客戶賣空。在程序方面，美國(guó)規(guī)定，客戶開(kāi)立信用交易賬戶時(shí)需填寫(xiě)社會(huì)安全卡號(hào)碼、姓名、住址等資料，并簽訂融通協(xié)定（CreditAgreement）、質(zhì)押協(xié)定（HypothecationAgreement）以及同意出借協(xié)定（LoanConsentAgreement）。
（2）證券商資格。根據(jù)美國(guó)的有關(guān)規(guī)定，持有客戶有價(jià)證券的證券商只要符合《1934年證券交易法》第15條有關(guān)凈資本的規(guī)定，就具有辦理信用交易的資格。而非持有客戶有價(jià)證券的證券商只能以持有客戶賬戶的證券商的名義收受客戶款項(xiàng)和證券，所以也被稱為引介證券商（introducingbroker-dealer）。
（3）證券資格。根據(jù)T規(guī)則第220。2條的規(guī)定，可作為信用交易的有價(jià)證券包括：已在國(guó)家證券交易所上市的有價(jià)證券（權(quán)益證券和債券證券）；店頭可融資股票（經(jīng)美國(guó)聯(lián)邦準(zhǔn)備制度理事會(huì)認(rèn)可的有價(jià)證券）；店頭可融資債券以及根據(jù)《1940年投資公司法》注冊(cè)的開(kāi)放式或單位投資信托基金。
（4）保證金規(guī)定。證券信用交易的保證金分為初始保證金與維持保證金。《1934證券交易法》第7條規(guī)定了聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)有權(quán)調(diào)整初始保證金與維持保證金的比例。據(jù)此，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)制定了T規(guī)則，規(guī)定每一賬戶最大放款額度為融資買(mǎi)進(jìn)或融券賣出有價(jià)證券總市值之50%。如果客戶欲超越授信額度買(mǎi)賣證券，必須在T+5日內(nèi)將超越逾額一半的資金存入信用賬戶。對(duì)于維持保證金，T規(guī)則未作規(guī)定，目前主要由各證券交易所自行確定。如紐約證券交易所規(guī)定融資的擔(dān)保維持率為市價(jià)的25%；融券的擔(dān)保維持率為市價(jià)的30%，如市價(jià)低于5元，則融券的擔(dān)保維持率為市價(jià)的100%。實(shí)務(wù)中，各證券商一般將兩者的擔(dān)保維持率同時(shí)提至30%。
（5）融資資金來(lái)源。美國(guó)證券商對(duì)客戶融資資金的來(lái)源主要有：各證券商自有資金；信用賬戶中的貸方余額，即客戶融券放空所繳納的保證金及賣出所得的價(jià)款；證券商向各商業(yè)銀行貸款。證券商可將融資客戶的證券質(zhì)押給銀行向其貸款，但根據(jù)U規(guī)則的規(guī)定，其貸款金額最高不得超過(guò)質(zhì)押證券價(jià)值的50%。
此外，《1934年證券交易法》還確定了若干質(zhì)押原則，主要有四：一是除非證券商受到客戶的個(gè)別授權(quán)并載明于質(zhì)押協(xié)定，證券商不得將其個(gè)別客戶的有價(jià)證券混合向銀行質(zhì)押；二是絕對(duì)禁止證券商將客戶賬內(nèi)的有價(jià)證券與自有賬戶的有價(jià)證券混合向銀行質(zhì)押；三是證券商向銀行質(zhì)押的有價(jià)證券總值不得超過(guò)客戶賬戶借方余額的140%，超過(guò)140%的部分為超值保證金有價(jià)證券，該超額部分的有價(jià)證券應(yīng)當(dāng)分離保管；四是客戶賬戶借方余額是客戶對(duì)證券商的總負(fù)債，因此，證券商以客戶有價(jià)證券向銀行質(zhì)押所取得的貸款總額不得超過(guò)該負(fù)債金額。
（6）融券的借券來(lái)源。美國(guó)證券商對(duì)客戶融券的借券來(lái)源主要有：客戶保證金賬戶因融資買(mǎi)進(jìn)為擔(dān)保的有價(jià)證券；證券商自有庫(kù)存及投資買(mǎi)進(jìn)的有價(jià)證券；通過(guò)借貸制度向其他兼營(yíng)有價(jià)證券借貸業(yè)務(wù)的證券商或有價(jià)證券保管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行借貸的有價(jià)證券，但必須以現(xiàn)金、有價(jià)證券、可轉(zhuǎn)讓銀行存單、不可撤銷信用證等作為擔(dān)保；客戶現(xiàn)金賬戶中的有價(jià)證券以及客戶的超額保證金有價(jià)證券，但前提是證券商與客戶已達(dá)成協(xié)議，并約定向客戶支付一定的對(duì)價(jià)。
（7）對(duì)賣空行為的監(jiān)管。為防止利用信用交易壓低證券價(jià)格、操控市場(chǎng)行為的發(fā)生，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)于1938年制定了X規(guī)則。X規(guī)則第10A-1、10A-2條規(guī)定，禁止經(jīng)紀(jì)人或者交易商以低于最后一次交易的價(jià)格進(jìn)行賣空，除非最后一次交易的價(jià)格高于前面的價(jià)格，否則將不允許按與最后一次售價(jià)相同的價(jià)格進(jìn)行賣空。也就是說(shuō)，融券賣空者賣空的價(jià)格至少要比近期的售價(jià)高。這樣的規(guī)定有利于防止市價(jià)走低時(shí)賣空者的拋售行為，從而避免“跳水”情況的出現(xiàn)。
（二）日本
日本的證券信用交易分為兩個(gè)層次。第一個(gè)層次為證券公司向投資者提供融資融券的信用交易，第二個(gè)層次為證券金融公司向證券公司提供融資融券的信用交易。前者被稱為“信用交易”，即投資者在證券公司開(kāi)設(shè)賬戶并按規(guī)定交納一定比率的保證金后，可以自證券公司處融資或者借券進(jìn)行交易。投資者既可以以自己所擁有的現(xiàn)金或者股票償還債務(wù)，也可以做相反的買(mǎi)賣計(jì)算差價(jià)來(lái)結(jié)清頭寸。這一交易形式與美國(guó)的保證金交易并無(wú)不同。后者被稱為“貸借交易”，即證券公司向投資者提供融資融券后，若在信用交易交割清算時(shí)自有資金不足或者股票不夠，可以向證券金融公司融通。在證券信用交易監(jiān)管方面，日本的監(jiān)管體制呈現(xiàn)出濃厚的政府監(jiān)管色彩。這種監(jiān)管模式，有利于證券監(jiān)管部門(mén)及時(shí)掌握證券市場(chǎng)信用交易的動(dòng)態(tài)，也為政府及時(shí)進(jìn)行宏觀調(diào)控提供了很大的便利。在此監(jiān)管模式下，證券信用交易呈現(xiàn)出集中授信的特點(diǎn)。
1。有關(guān)法律規(guī)范
與美國(guó)相比，日本的法律監(jiān)管體系要簡(jiǎn)單得多。日本1954年正式實(shí)施的《證券交易法》[x]肯定了證券信用交易，此后經(jīng)多次調(diào)整，逐步形成了獨(dú)具特色的證券信用交易制度。日本《證券交易法》第49條、第51條、第54條、第130條、第156-3條、第156-7條、第156-8條、第205條、第208條都對(duì)證券信用交易作了規(guī)定，輔之大藏省[xi]制定的《有關(guān)證券交易法第49條所定交易及保證金》和日本證券交易所制定的《受托契約準(zhǔn)則》、《信用交易及借貸交易規(guī)則》等規(guī)章，再加上證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的相關(guān)管理辦法，構(gòu)成了日本證券信用交易的法律規(guī)范體系。
2。有關(guān)資格限制
（1）客戶資格。一般而言，日本本國(guó)公民凡經(jīng)辦妥信用交易賬戶開(kāi)戶手續(xù)并能繳納一定金額保證金的，都可進(jìn)行信用交易，不受任何限制。日本本國(guó)投資者申請(qǐng)開(kāi)戶的，應(yīng)按照自己的實(shí)際情況，填寫(xiě)并提交不同格式的“信用交易賬戶開(kāi)設(shè)申請(qǐng)書(shū)”，經(jīng)證券公司或其分公司經(jīng)理嚴(yán)格審查核實(shí)后，由客戶在“信用交易賬戶設(shè)定的約諾書(shū)”上簽名蓋章，方完成開(kāi)設(shè)信用交易賬戶的手續(xù)。在日本，由于對(duì)開(kāi)戶資格的審查十分嚴(yán)格，因此實(shí)際上多為證券商主動(dòng)選擇條件優(yōu)良的客戶，而很少有客戶主動(dòng)申請(qǐng)開(kāi)立信用交易賬戶的。
（2）證券商限制。在日本，只要證券商的自有資本比率大于120%，就可以承做信用交易。自有資本比率的計(jì)算公式如下
自有資本比率=自有資本/風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+交易對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)+基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)）此外，一些證券商還要受“貸借交易基準(zhǔn)額算定基準(zhǔn)”的限制，并根據(jù)這一基準(zhǔn)計(jì)算其可融資的額度，從而避免信用過(guò)度膨脹。
（3）證券資格。日本證券界的大多數(shù)人認(rèn)為，信用交易不適宜于小額資本公司的證券，資本較大公司的股票才適合進(jìn)行信用交易。因而，法規(guī)對(duì)能進(jìn)行信用交易的證券種類作了較嚴(yán)格的限制。目前日本信用交易的證券僅限于上市股票中有股利分配的優(yōu)良股票，如東京證券交易所規(guī)定，可以進(jìn)行信用交易的股票以第一市場(chǎng)上市股票為限，第二市場(chǎng)（創(chuàng)業(yè)板）上市股票、外國(guó)法人發(fā)行的股票、新股認(rèn)購(gòu)權(quán)證以及附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)的證券都被禁止從事信用交易。貸借交易的標(biāo)準(zhǔn)則更為嚴(yán)格，第一市場(chǎng)中的上市股票雖可為信用交易，但其中證券金融公司可為融資融券的股票要比實(shí)際數(shù)量小得多。
（4）保證金規(guī)定。為抑制資本過(guò)少者進(jìn)行信用交易，日本于1969年出臺(tái)了最低保證金制度，規(guī)定委托保證金最低額度為15萬(wàn)日元，1972年又提高為30萬(wàn)日元。委托保證金可用現(xiàn)金，亦可采用證券折價(jià)方式。但保證金中現(xiàn)金須占一定比例，且有關(guān)部門(mén)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)節(jié)現(xiàn)金在保證金中所占的比例以及證券折抵成數(shù)。日本《證券交易法》第49條規(guī)定了最低法定保證金比例為30%，具體比例由大藏省確定。此外，各證券交易所可以在大藏省所定比例之上，根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)全部或部分股票的保證金比例進(jìn)行調(diào)整，報(bào)大藏省核準(zhǔn)后實(shí)施。由于初始保證金比率被大藏省作為調(diào)控證券市場(chǎng)的重要手段，因此變動(dòng)比較頻繁。從1986年至1990年，初始保證金變動(dòng)了10次，幅度從30%-70%不等。而維持保證金則被控制在20%左右，并且當(dāng)借方信用賬戶中的現(xiàn)金、證券凈值低于該比例時(shí)，必須在一個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)繳足。
（5）融資融券額度。日本證券公司對(duì)客戶辦理信用交易融資融券沒(méi)有限額，客戶按照要求交納了委托保證金就可以給予其融資融券。相反，證券公司向證券金融公司融資融券則受額度限制。證券金融公司根據(jù)《貸借取引基準(zhǔn)額度算定基準(zhǔn)》，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)上供需的適度規(guī)模、證券市場(chǎng)狀況及金融情勢(shì)等的分析，確定給予各證券公司融資融券的基準(zhǔn)分配額、短期分配額、預(yù)備分配額，并根據(jù)證券公司的財(cái)務(wù)狀況、信用交易狀況隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整。但當(dāng)股票發(fā)生下列情形，即被認(rèn)定為“注意股票”，證券交易所將每日公告其融資融券數(shù)量及余額：信用交易融券總余額占融資余額的60%；信用交易融券總余額占上市總股份數(shù)的10%，且融券總余額在500?1500萬(wàn)股；信用交易融資總余額占上市股份數(shù)的20%（上限為3000萬(wàn)股，下限為800萬(wàn)股）；某種股票每日股價(jià)變動(dòng)達(dá)到漲跌限制幅度50%且持續(xù)2-3日以上；市場(chǎng)成交量占上市股份總數(shù)的20%左右并持續(xù)2-3日以上。如果“注意股票”被公布后，其市場(chǎng)狀況及信用交易情形沒(méi)有發(fā)生改觀，證券交易所將公布及實(shí)施適當(dāng)限制措施，包括提高保證金率或現(xiàn)金擔(dān)保率或降低抵繳保證金股票的折價(jià)成數(shù)等；若仍無(wú)法抑制股價(jià)的暴漲暴跌，則停止該股票的信用交易。
（三）我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)
我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易制度雖然建立較晚，但卻是世界上證券信用交易最為發(fā)達(dá)的市場(chǎng)之一。自1980年臺(tái)灣地區(qū)第一家證券金融專業(yè)機(jī)構(gòu)??復(fù)華證券金融公司??創(chuàng)立以來(lái)，經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，臺(tái)灣地區(qū)整個(gè)證券市場(chǎng)之信用交易比例不斷提升。臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易雖然承襲了日本的集中授信模式，但其顯著特點(diǎn)是形成了證券金融公司對(duì)證券公司和一般投資者均可融資融券的“雙軌制”模式。
1。有關(guān)法律規(guī)范
臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易法律監(jiān)管體系基本上是由臺(tái)灣地區(qū)的“財(cái)政部證券暨期貨管理委員會(huì)”來(lái)實(shí)施法律監(jiān)管。至今形成了以所謂的“證券交易法”（第43條、第60條、第61條、第175條、第177條）為基礎(chǔ)、以“證券金融事業(yè)管理規(guī)則”和“證券商辦理有價(jià)證券買(mǎi)賣融資融券管理辦法”兩部行政法規(guī)為雙翼、以臺(tái)灣地區(qū)“行政院金融監(jiān)督管理委員會(huì)”制定的“有價(jià)證券得為融資融券標(biāo)準(zhǔn)”和臺(tái)灣地區(qū)證券交易所制定的“證券交易所股份有限公司證券商辦理有價(jià)證券買(mǎi)賣融資融券業(yè)務(wù)操作辦法”等具體規(guī)定為補(bǔ)充的證券信用交易制度監(jiān)管體系。臺(tái)灣地區(qū)的“財(cái)政部證券暨期貨管理委員會(huì)”等機(jī)構(gòu)圍繞上述大量的操作辦法和管理規(guī)章，從證券金融公司、證券公司、投資人、銀行四個(gè)主體業(yè)務(wù)的各個(gè)方面進(jìn)行了詳盡的規(guī)定。同時(shí)，證券金融公司依據(jù)上述規(guī)范制定的具體操作規(guī)則，如“復(fù)華證券金融股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)操作辦法”等，對(duì)證券信用交易活動(dòng)亦有指導(dǎo)作用。應(yīng)該說(shuō)，臺(tái)灣地區(qū)有關(guān)融資融券的法律、法規(guī)以及業(yè)務(wù)規(guī)則是非常完備全面的，這為臺(tái)灣地區(qū)證券信用交易的順利開(kāi)展提供了法律與制度基礎(chǔ)。
2。有關(guān)資格限制
（1）客戶資格。在臺(tái)灣地區(qū)開(kāi)立信用交易賬戶須具備以下條件：年滿20歲有行為能力的居民或以法律組織登記的法人；開(kāi)立受托買(mǎi)賣賬戶滿6個(gè)月；最近一年內(nèi)委托買(mǎi)賣成交10筆以上，累計(jì)成交金額達(dá)所申請(qǐng)融資額度的50%；年所得與各種財(cái)產(chǎn)合計(jì)達(dá)所申請(qǐng)額度之30%。程序方面，投資者開(kāi)立信用賬戶時(shí)應(yīng)攜帶相關(guān)身份證明原件或法人證明文件到證券公司簽訂“信用賬戶申請(qǐng)書(shū)”和“融資融券契約書(shū)”，并附同相關(guān)證明文件一起由證券公司初審后轉(zhuǎn)交證券金融公司。開(kāi)立信用賬戶后，投資者才可以委托該證券公司進(jìn)行融資融券交易。
（2）證券商資格限制。在臺(tái)灣地區(qū)，證券公司須獲得許可證方可直接給客戶提供融資融券的服務(wù)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，只有具備以下條件的證券公司才能直接辦理融資融券業(yè)務(wù)：公司凈值新臺(tái)幣2億元；經(jīng)營(yíng)有價(jià)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屆滿兩年；最近兩年度結(jié)算有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及稅前純益；最近三年未受臺(tái)灣地區(qū)“證管會(huì)”停業(yè)或撤銷分支機(jī)構(gòu)的處分；最近三年未曾受證券交易所停止或限制買(mǎi)賣的處分；已訂立業(yè)務(wù)章程，并設(shè)置專賣單位，指派專任人員不得少于5人；增提營(yíng)業(yè)保證金至新臺(tái)幣1。5億元。（3）證券資格。臺(tái)灣地區(qū)對(duì)適用信用交易的證券作了嚴(yán)格的限定。能成為信用交易標(biāo)的的證券一般包括以下兩類：一類是股票上市半年以上、每股市價(jià)在票面價(jià)值以上并且為第一類上市普通股股票，或者最近一年?duì)I業(yè)利益及稅前純利占實(shí)收資本額的比例均達(dá)6%的第二類上市普通股股票；另一類是受益憑證上市滿半年，由證券交易所報(bào)經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)公告可為融資融券交易的證券。
（4）融資融券余額限制。臺(tái)灣地區(qū)證券交易所特別明確規(guī)定了融資融券股票的全市場(chǎng)余額限制，即每種股票融資余額和融券余額都不能超過(guò)其上市或上柜總股數(shù)的25%。單個(gè)證券公司融資融券余額不能超過(guò)其凈值的250%，對(duì)每一證券的融資余額不能超過(guò)其凈值的10%，融券余額不得超過(guò)其凈值的5%。當(dāng)某種證券的融券余額達(dá)到融資余額時(shí)，證券金融公司或者辦理融資融券的證券公司應(yīng)立即停止融券，否則將受到違規(guī)處罰。
（5）保證金比率調(diào)整。臺(tái)灣地區(qū)的信用交易保證金比率由“證管會(huì)”在“中央銀行”授權(quán)的范圍內(nèi)，視發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)的漲跌幅度進(jìn)行逐級(jí)調(diào)整。總的來(lái)說(shuō)，臺(tái)灣地區(qū)保證金比率的調(diào)整十分頻繁，而且其融資保證金比率隨股價(jià)指數(shù)的上升而上升，融券保證金比率則隨著股價(jià)指數(shù)的上升而降低。
三、海外證券交易規(guī)制的比較研究
在海外發(fā)達(dá)及新興證券市場(chǎng)上，由于證券信用交易有極強(qiáng)的路徑依賴，不同國(guó)家或地區(qū)的文化背景、法律背景以及政府理念及市場(chǎng)完善程度的不同，決定了不同交易模式與監(jiān)管模式的選擇。對(duì)海外證券信用交易規(guī)制的比較研究，有利于梳理出海外不同證券信用交易規(guī)制的特征，并提煉出對(duì)我國(guó)有益的經(jīng)驗(yàn)。
（一）海外證券信用交易模式的比較
證券信用交易包括證券公司向客戶的融資融券和證券公司為獲得資金、證券的轉(zhuǎn)融通兩個(gè)環(huán)節(jié)。這種轉(zhuǎn)融通的授信有集中與分散之分。在集中授信的模式下，這種轉(zhuǎn)融通由專門(mén)的機(jī)構(gòu)如證券金融公司提供；在分散授信的模式下，這種轉(zhuǎn)融通由金融市場(chǎng)中有資金、證券的任何主體提供。根據(jù)轉(zhuǎn)融通授信模式的不同，證券信用交易分為以下三種模式
1。分散信用模式。這種模式以美國(guó)為代表。在這種交易模式中，監(jiān)管當(dāng)局在活躍市場(chǎng)的同時(shí)，從有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)出發(fā)，制定了一系列完善的交易規(guī)則。在制度所限定的范圍內(nèi)，證券信用交易完全由市場(chǎng)的參與者自發(fā)完成。在證券信用交易的資格上，幾乎沒(méi)有特別的限定，任何人只要資金富裕就可以參與融資，只要是證券的擁有者就可以參與融券。在這種證券信用交易的模式下，無(wú)論是投資者與證券公司的融資融券，還是證券公司與其他金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)融通都是由各市場(chǎng)主體通過(guò)市場(chǎng)化的自發(fā)方式進(jìn)行的，不需要設(shè)立專門(mén)從事信用交易融資的機(jī)構(gòu)。但是，該模式建立的前提是必須擁有一個(gè)高度發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。
2。集中信用模式。這種模式以日本、韓國(guó)為代表。在這種模式中，證券公司與銀行在證券抵押融資上被分隔開(kāi)，由證券金融公司充當(dāng)中介，證券金融公司居于排他的壟斷地位，嚴(yán)格控制著資金和證券通過(guò)信用交易的倍增效應(yīng)。[xiv]也就是說(shuō)，在證券公司對(duì)投資者提供融資融券的同時(shí)，設(shè)立半官方性質(zhì)、帶有一定壟斷性的證券金融公司為證券公司提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通，以此來(lái)調(diào)控流入和流出證券市場(chǎng)的信用資金和證券量，對(duì)證券市場(chǎng)信用交易活動(dòng)進(jìn)行靈活機(jī)動(dòng)的管理。這種證券信用交易制度最大的特點(diǎn)，就是證券抵押和融券的轉(zhuǎn)融通完全由專業(yè)化的證券金融公司來(lái)完成。這種職能分工明確的結(jié)構(gòu)形式，確實(shí)便于監(jiān)管證券信用交易，也與金融市場(chǎng)的欠發(fā)達(dá)相適應(yīng)。其缺點(diǎn)是禁錮了其中每一個(gè)層級(jí)的多元化發(fā)展，損失了一定的效率。
3。雙軌制信用模式。這種模式以我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為代表。臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易制度采用的是雙軌制，即證券金融公司與未自辦融資融券業(yè)務(wù)的證券公司存在關(guān)系、與自辦融資融券業(yè)務(wù)的證券公司存在轉(zhuǎn)融通關(guān)系。另外，因?yàn)橘Y金與證券的調(diào)度，證券金融公司之間也可以有轉(zhuǎn)融通的關(guān)系。所謂的“雙軌”即：第一軌是由證券金融公司與委托人簽訂《融資融券契約》以便前者為后者提供融資融券服務(wù)，而未自辦融資融券業(yè)務(wù)的證券公司則居于“”地位。凡這類證券公司可與證券金融公司簽訂《契約》，由證券公司證券金融公司的融資融券業(yè)務(wù)。第二軌是由自辦融資融券業(yè)務(wù)的證券公司以自有資金對(duì)投資人融資融券，若其資金或者有價(jià)證券不足時(shí)，再向證券金融公司辦理轉(zhuǎn)融通。凡這類證券公司可與證券金融公司簽訂《轉(zhuǎn)融通契約》，由證券金融公司對(duì)證券公司提供轉(zhuǎn)融通資金和轉(zhuǎn)融通證券。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)采用雙軌制信用模式是源于并不完全成熟的證券市場(chǎng)環(huán)境，同時(shí)其監(jiān)管層防止市場(chǎng)劇烈波動(dòng)、抑制信用交易中過(guò)度投機(jī)活動(dòng)的監(jiān)管理念，也在客觀上促使他們對(duì)信用交易實(shí)行更為嚴(yán)格的監(jiān)管。
（二）海外證券信用交易法律規(guī)制的比較
在海外證券信用交易模式呈現(xiàn)多樣化分野的同時(shí)，在不同交易模式的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的證券信用交易法律規(guī)制也呈現(xiàn)不同的特色。
1。美國(guó)證券信用交易法律規(guī)制的特點(diǎn)
美國(guó)證券信用交易的法律制度充分體現(xiàn)了集中立法管理型的特點(diǎn)。其法律規(guī)制的詳盡完備、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各司其職、證券市場(chǎng)的高度發(fā)達(dá)、金融體系的相對(duì)穩(wěn)定，促成美國(guó)建立了世界上較為成熟的證券信用交易制度。在一貫秉持自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)化原則的美國(guó)監(jiān)管者眼中，他們信奉市場(chǎng)是最好的管理者，只是在自發(fā)形成的證券信用交易制度的基礎(chǔ)上，從活躍市場(chǎng)和有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)出發(fā)，通過(guò)法律和規(guī)則的形式，對(duì)證券信用交易制度在總體上進(jìn)行規(guī)范和管理。在法律和規(guī)則所限定的范圍內(nèi)，證券信用交易則完全由市場(chǎng)的參與者自發(fā)完成。美國(guó)市場(chǎng)化的運(yùn)作模式并不意味著美國(guó)的證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)信用交易持放任態(tài)度。相反，美國(guó)是世界上信用交易監(jiān)管最為完善的國(guó)家之一，頻繁而巨額的信用交易活動(dòng)沒(méi)有導(dǎo)致市場(chǎng)危機(jī)的發(fā)生，這從側(cè)面體現(xiàn)了美國(guó)信用交易制度的完善和監(jiān)管措施的得力。
2。日本證券信用交易法律規(guī)制的特點(diǎn)
相較美國(guó)而言，日本證券信用交易的監(jiān)管模式就顯得謹(jǐn)慎得多，其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面采取了諸多措施。由于日本采用的是單軌制證券信用交易模式，證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的渠道并未完全開(kāi)通，聯(lián)系二者的是證券金融公司，因此，這種融資融券交易制度非常有利于政府監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行總體上的監(jiān)控。與這種集中授信模式相對(duì)應(yīng)，日本證券信用交易立法和監(jiān)管的目的在于防止市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)、抑制信用交易中的過(guò)度投機(jī)活動(dòng)，相對(duì)而言具有較為濃厚的政府管制色彩。在具體運(yùn)作上，日本證券主管部門(mén)直接介入證券信用交易的各個(gè)具體環(huán)節(jié)進(jìn)行管理，重資格審批與額度控制的硬指標(biāo)，如日本證券金融公司對(duì)證券公司融資融券有額度限制、設(shè)立“注意股票制度”、強(qiáng)調(diào)信用交易相關(guān)資料的揭示等。
3。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)證券信用交易法律規(guī)制的特點(diǎn)
與日本的證券信用交易制度相似，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)承襲了日本的集中授信模式，設(shè)置了證券金融公司，但臺(tái)灣地區(qū)的證券金融公司突破了日本封閉的融通模式，將證券信用交易的服務(wù)范圍擴(kuò)大到普通投資者，形成了雙軌制證券信用交易模式。在這種模式下，投資者既可以通過(guò)有融資融券資格的證券公司開(kāi)展信用交易，也可以直接向證券金融公司申請(qǐng)證券信用交易。近年來(lái)，臺(tái)灣地區(qū)證券市場(chǎng)雖獲快速發(fā)展，但其新興市場(chǎng)特征明顯。為防范證券信用交易風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，臺(tái)灣地區(qū)的證券監(jiān)管當(dāng)局秉持了其一貫的謹(jǐn)慎監(jiān)管原則，在構(gòu)建證券信用交易完備法律體系的基礎(chǔ)上，特別強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施和手段，在客戶資格、證券商資格、證券資格、融資融券余額限制等方面均有嚴(yán)格的規(guī)定，從而大大提高了入市的門(mén)檻，充分規(guī)避了證券信用交易的風(fēng)險(xiǎn)放大效應(yīng)。
四、簡(jiǎn)短的啟示
考察海外發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)證券信用交易制度的形成歷史，我們可以看到，由于世界各國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段和水平不同、社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制和歷史過(guò)程的差異，形成了各具特色也是最適合自己市場(chǎng)實(shí)際情況的證券信用交易模式，而在不同交易模式的基礎(chǔ)上形成了不同的監(jiān)管特色。應(yīng)該說(shuō)，不同的交易模式各有其特點(diǎn)與合理性。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)、體系完備的國(guó)家或地區(qū)，市場(chǎng)化模式具有更大的效率優(yōu)勢(shì)；而在金融市場(chǎng)基礎(chǔ)薄弱、配套制度不夠健全的國(guó)家或地區(qū)，專業(yè)化的集中授信模式則更有助于防范風(fēng)險(xiǎn)，并有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。但從根本上講，并沒(méi)有哪一種模式能夠完美無(wú)缺地適用于任何證券市場(chǎng)。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)采用的信用交易模式，必然是與該國(guó)或地區(qū)的社會(huì)、法律、文化背景以及市場(chǎng)監(jiān)管理念相契合的。
因此，我國(guó)證券信用交易模式與監(jiān)管模式的選擇，也應(yīng)在考察海外證券信用交易制度成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，進(jìn)行本土化的選擇。需明確的是，在進(jìn)行本土化選擇的過(guò)程中應(yīng)注意以下兩個(gè)方面的問(wèn)題：（1）在我國(guó)證券信用交易的模式選擇上，可充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的成熟經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)亦應(yīng)結(jié)合我國(guó)新興證券市場(chǎng)的特點(diǎn)，選擇符合我國(guó)實(shí)際的本土化的交易模式。考慮到我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展仍處于新興加轉(zhuǎn)軌階段，市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制尚不健全，法律監(jiān)管體系還不完善，各市場(chǎng)參與主體尚未成熟且很難準(zhǔn)確把握各自在市場(chǎng)中的合理定位，證券市場(chǎng)存在較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，信用機(jī)制也還沒(méi)有真正建立，[xv]我國(guó)目前還不宜移植分散授信模式。如果我們硬要把高度市場(chǎng)化的分散授信模式簡(jiǎn)單移植過(guò)來(lái)，那么其結(jié)果必然是“水土不服”。雖然以美國(guó)為代表的分散授信模式并不適合我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際，但該模式仍然是全球證券信用交易制度發(fā)展的趨勢(shì)，美國(guó)也是證券信用交易制度成功的典范。這種模式制定了簡(jiǎn)單但嚴(yán)格的法律約束體系，鼓勵(lì)各種金融機(jī)構(gòu)激烈競(jìng)爭(zhēng)，以推動(dòng)信用交易的發(fā)展，這就為證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展指明了方向，也是該模式值得我國(guó)證券信用交易制度借鑒的地方。與分散授信模式相比，由于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的情況與日、韓等國(guó)相仿，因此，集中授信模式更適合目前我國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)狀。但我國(guó)的證券市場(chǎng)十分復(fù)雜和獨(dú)特，簡(jiǎn)單地模仿日、韓等國(guó)的模式同樣也行不通，必須在制度的設(shè)計(jì)上進(jìn)行本土化的創(chuàng)新，以避免證券信用交易制度在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)南轅北轍的情形。
（2）作為資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度創(chuàng)新，證券信用交易在現(xiàn)階段我國(guó)證券市場(chǎng)上的適時(shí)推出，對(duì)我國(guó)整個(gè)金融業(yè)尤其是證券業(yè)的發(fā)展具有重要意義。但證券信用交易是一把雙刃劍：一方面信用交易與現(xiàn)貨交易的相互配合可以增加證券的供求彈性，有助于穩(wěn)定證券價(jià)格，完善股價(jià)形成機(jī)制，為投資者提供新的盈利模式和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的渠道；另一方面，證券信用交易又具有投機(jī)特性，其中隱含著諸多的風(fēng)險(xiǎn)因素，如不規(guī)范的信用交易操作會(huì)造成金融體系的風(fēng)險(xiǎn)、證券信用交易的助漲殺跌效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致股市波動(dòng)幅度加大、證券信用交易創(chuàng)造的虛擬需求會(huì)引發(fā)銀行擴(kuò)大信用規(guī)模、證券信用交易的投機(jī)性會(huì)增加投資者及券商的風(fēng)險(xiǎn)，等等。因此，證券信用交易并不僅僅是一種簡(jiǎn)單的交易創(chuàng)新，更是證券市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度性變革。為防范證券信用交易風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，我們需積極借鑒海外證券信用交易監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建我國(guó)證券信用交易的法律規(guī)制體系，并積極完善相關(guān)配套制度建設(shè)，以促進(jìn)證券信用交易在券商第三方存管全面完成之后健康、平穩(wěn)地推出。
注釋
陳紅：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院教授、華東政法大學(xué)國(guó)際法律與比較法研究中心研究員
[i]在證券信用交易開(kāi)始前，投資者只有按證券商所確定的融資融券的保證金標(biāo)準(zhǔn)交足保證金后才能進(jìn)行融資融券交易。
[ii]在證券信用交易開(kāi)始后，證券商為規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生所確定的維持正常交易的保證金水平。
[iii]參見(jiàn)王躍東：《融資融券業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述及對(duì)市場(chǎng)的影響分析》
[iv]參見(jiàn)張亦春等：《中國(guó)社會(huì)信用問(wèn)題研究》，中國(guó)金融出版社2004年版，第7頁(yè)。
[v]參見(jiàn)吳弘主編：《中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的法律調(diào)控》，法律出版社2001年版，第127頁(yè)。
[vi]參見(jiàn)繆志心：《法律視角下的中國(guó)證券信用交易制度構(gòu)建論》，碩士學(xué)位論文，華東政法學(xué)院，2005年4月，第4頁(yè)。
[vii]參見(jiàn)陳建瑜：《我國(guó)開(kāi)展證券融資融券交易問(wèn)題研究》
[viii]1998年4月1日，經(jīng)修改的T規(guī)則、U規(guī)則、X規(guī)則開(kāi)始生效。其中，T規(guī)則用來(lái)規(guī)范經(jīng)紀(jì)人和交易商提供的信用；U規(guī)則在1998年4月1日以前僅規(guī)范銀行的信用，在1998年4月1日以后，U規(guī)則經(jīng)修改后用來(lái)規(guī)范銀行、證券商和其他美國(guó)的貸款人，同時(shí)廢止了G規(guī)則；X規(guī)則是規(guī)范美國(guó)公民或相關(guān)組織得到來(lái)自國(guó)外的信用購(gòu)買(mǎi)或持有美國(guó)證券的保證金規(guī)則。
[ix]參見(jiàn)任彥：《論我國(guó)證券信用交易制度的建立和完善》，碩士學(xué)位論文，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2006年4月，第11頁(yè)，第20頁(yè)。
[x]該法是在參考美國(guó)《1934年證券交易法》和《1933年銀行法》的基礎(chǔ)上形成并從1954年起正式開(kāi)始實(shí)施的。
[xi]現(xiàn)稱財(cái)務(wù)省。為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，下面仍以大藏省為名。
[xii]參見(jiàn)滕必眾、田莉：《證券信用交易的國(guó)際比較及其在中國(guó)的發(fā)展》《，經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2004年第10期。
[xiii]參見(jiàn)任彥：《論我國(guó)證券信用交易制度的建立和完善》，碩士學(xué)位論文，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2006年4月，第11頁(yè)，第20頁(yè)。
[xiv]參見(jiàn)陳紅《：我國(guó)證券信用交易的模式選擇與制度規(guī)范》《，管理世界》2007年第4期。
關(guān)鍵詞：教育行政管理職能策劃
一、加強(qiáng)教育行政管理職能策劃
職能的策劃與設(shè)計(jì)在組織設(shè)計(jì)中起著承上啟下的橋梁作用。這里的“上”指的是教育行政管理部門(mén)的戰(zhàn)略任務(wù)和目標(biāo)，“下”指的是教育行政管理部門(mén)組織結(jié)構(gòu)的框架，即承當(dāng)各項(xiàng)管理職能的各個(gè)管理層次、部門(mén)、職務(wù)和崗位。
1.加強(qiáng)計(jì)劃職能策劃，增強(qiáng)管理的預(yù)見(jiàn)性
計(jì)劃工作是教育行政管理的一項(xiàng)基本職能，是各級(jí)教育行政管理者為有效地使用資源條件、把握發(fā)展方向所進(jìn)行的預(yù)測(cè)未來(lái)、設(shè)立目標(biāo)、決定政策、選擇方案的連續(xù)程序，是制定計(jì)劃的管理過(guò)程。具體而言，計(jì)劃職能策劃的步驟可以分為七個(gè)步驟：①估量機(jī)會(huì)；②建立目標(biāo)；③確定計(jì)劃的前提；④確定抉擇的方案；⑤評(píng)價(jià)各種方案并擇優(yōu)；⑥制定派生計(jì)劃及相應(yīng)的預(yù)算；⑦計(jì)劃的執(zhí)行。
2.加強(qiáng)組織職能策劃，注重管理的實(shí)效性
工業(yè)經(jīng)濟(jì)中，教育行政組織結(jié)構(gòu)從機(jī)械官僚制占統(tǒng)治地位到特別專案制日益普及的進(jìn)程，其實(shí)就是組織的正式化程度不斷降低，等級(jí)的垂直分布不斷減少的過(guò)程，也即傳統(tǒng)的金字塔型的組織結(jié)構(gòu)逐步失去市場(chǎng)的過(guò)程。
金字塔型的教育行政組織結(jié)構(gòu)有許多弊端：①過(guò)度集權(quán)化；②組織的中間管理層較多，人浮于事的現(xiàn)象嚴(yán)重；③無(wú)法根據(jù)工作所需靈活機(jī)動(dòng)地調(diào)整組織的營(yíng)運(yùn)方向。要克服這些弊端，組織結(jié)構(gòu)就應(yīng)趨向扁平化。
隨著我國(guó)教育行政管理體制改革的逐步深入，教育行政效率成為了影響教育事業(yè)改革發(fā)展的重要因素。這就要求教育行政組織朝著高效的方向發(fā)展，扁平化的組織設(shè)計(jì)有利于這一目標(biāo)的達(dá)成。①結(jié)構(gòu)精簡(jiǎn)，組織能輕松上陣。②決策權(quán)分散到員工手中，一方面增強(qiáng)了工作人員的主人翁意識(shí)，另一方面，工作人員能自主地根據(jù)服務(wù)對(duì)象的要求，重新配置組織提供的資源，提供個(gè)性化的服務(wù)，組織因而既有效率又有效益。③普通工作人員得以擺脫“金字塔”的重負(fù)，從工作中體會(huì)工作的意義，感受工作的樂(lè)趣，并由此激發(fā)無(wú)窮的創(chuàng)新精神，使工作常做常新，進(jìn)而營(yíng)造出整個(gè)組織的創(chuàng)新氛圍，提高組織的競(jìng)爭(zhēng)力。
3.加強(qiáng)控制職能策劃，降低管理的風(fēng)險(xiǎn)性
正如法約爾曾指出的：“在一個(gè)教育行政管理部門(mén)中，控制就是核實(shí)所發(fā)生的每一件事是否符合所規(guī)定的計(jì)劃、所的指示以及所確立的原則，其目的就是要指出計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中的缺點(diǎn)和錯(cuò)誤，以便加以糾正和防止重犯。控制在每件事、每個(gè)人、每個(gè)行動(dòng)上都起作用。”控制作為對(duì)計(jì)劃實(shí)施的監(jiān)督和保證，貫穿在計(jì)劃執(zhí)行的每個(gè)階段，每個(gè)部門(mén)，因此，實(shí)施控制職能是每一位教育行政管理者的主要職責(zé)。
雖然管理對(duì)象千差萬(wàn)別，但控制的基本程序是相同的，一般包括三個(gè)步驟。①確定控制標(biāo)準(zhǔn)；②衡量實(shí)際成效；③分析偏差并予以糾正。
二、關(guān)于轉(zhuǎn)變教育行政管理職能的幾個(gè)建議
1.堅(jiān)持教育督導(dǎo)“督政”制度，轉(zhuǎn)變教育行政管理模式
教育督導(dǎo)是指教育行政部門(mén)根據(jù)國(guó)家制定的有關(guān)方針、政策、法令和法規(guī)，對(duì)其所屬下級(jí)教育行政部門(mén)和學(xué)校的工作進(jìn)行監(jiān)督、檢查、評(píng)估和指導(dǎo)。我國(guó)教育督導(dǎo)的主要任務(wù)可以概括為兩條，一是“督政”，二是“督學(xué)”。“督政”是中國(guó)教育督導(dǎo)制度的顯著特征。教育督導(dǎo)作為一種教育行政監(jiān)督手段，對(duì)下級(jí)政府履行教育工作職責(zé)的情況進(jìn)行監(jiān)督、檢查、評(píng)估、指導(dǎo)，是教育督導(dǎo)本質(zhì)和我國(guó)國(guó)情以及教育改革與發(fā)展的實(shí)際需要所決定的。
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的教育行政管理，基本上是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下高度集中的管理模式，習(xí)慣于命令和布置任務(wù)，淡化了監(jiān)督和調(diào)控。在整個(gè)教育管理的運(yùn)作中，“計(jì)劃”占據(jù)主導(dǎo)地位，“指揮”、“執(zhí)行”環(huán)節(jié)得到了較充分的強(qiáng)化，而缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)督，因而不可避免地出現(xiàn)某些決策上的偏差和執(zhí)行效果的不理想，也助長(zhǎng)了報(bào)喜不報(bào)憂、弄虛作假之風(fēng)。開(kāi)展“督政”，就是為了加強(qiáng)對(duì)政府及其相關(guān)部門(mén)教育行政行為的監(jiān)督，以防止和糾正教育行政工作在決策、指揮、管理上出現(xiàn)的偏差和錯(cuò)誤。同時(shí)，隨著行政體制改革的深入，政府簡(jiǎn)政放權(quán)、轉(zhuǎn)變職能，許多權(quán)力下放到學(xué)校，學(xué)校辦學(xué)自擴(kuò)大，對(duì)教育的管理必須從以指令性為主的領(lǐng)導(dǎo)模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾笇?dǎo)性為主的領(lǐng)導(dǎo)模式。實(shí)現(xiàn)這個(gè)轉(zhuǎn)變，必須在宏觀上加強(qiáng)管理，以強(qiáng)化反饋、監(jiān)督功能為前提。建立教育督導(dǎo)“督政”制度是教育實(shí)行宏觀管理的一個(gè)重要方面。“督政”是彌補(bǔ)教育行政管理某些缺陷的有效措施。由于在傳統(tǒng)的教育行政管理中，教育部門(mén)與同級(jí)政府的其他部門(mén)之間、與下級(jí)政府之間，不是一種監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，也不是一種隸屬關(guān)系，因而教育管理中的有些工作，出現(xiàn)“管不到，抓不了”的局面。通過(guò)教育督導(dǎo)，代表本級(jí)政府行使對(duì)教育工作的監(jiān)督職權(quán)，就可以與同級(jí)政府的有關(guān)職能部門(mén)、與下級(jí)政府形成一種正常的監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，從而建立起一種新的教育行政管理秩序，加強(qiáng)對(duì)政府相關(guān)部門(mén)法定的教育工作的監(jiān)督，督促政府相關(guān)部門(mén)的教育工作落實(shí)到位。2.促進(jìn)教育行政職能的重心轉(zhuǎn)向提高教育質(zhì)量
雖從靜態(tài)的角度看，幾乎所有現(xiàn)代國(guó)家都行使著較為相同的職能，但是從動(dòng)態(tài)的角度看，由于各國(guó)社會(huì)和教育發(fā)展的時(shí)空差異，造成不同時(shí)期的國(guó)家和同一時(shí)期的不同國(guó)家之間教育行政職能的側(cè)重點(diǎn)不同，這也正是教育行政職能歷史性發(fā)展的重要表現(xiàn)。由于在那些現(xiàn)代化比較早的國(guó)家，教育的發(fā)展經(jīng)歷了由數(shù)量到質(zhì)量、由精英模式到大眾模式的過(guò)程，從數(shù)量上看，發(fā)達(dá)國(guó)家的義務(wù)教育年限在數(shù)十年前，普遍達(dá)到9年以上。如果從普及的角度來(lái)看，發(fā)展水平則更高。例如美、日和歐洲一些發(fā)達(dá)國(guó)家的高中就學(xué)率已達(dá)到90%以上。因而，教育效能(主要表現(xiàn)為教育質(zhì)量)的提高就成為這些國(guó)家共同關(guān)心的首要問(wèn)題，各國(guó)為此在政策上調(diào)整了自己的工作重心。美國(guó)自從1983年發(fā)表《國(guó)家處于危機(jī)之中，教育改革勢(shì)在必行》的質(zhì)量調(diào)查報(bào)告書(shū)之后，首次全美教育目標(biāo)的制定、教育標(biāo)準(zhǔn)的全國(guó)統(tǒng)一以及教育行政主管部門(mén)中教育質(zhì)量委員會(huì)、全國(guó)共同教育目標(biāo)委員會(huì)的成立等改革無(wú)一不在強(qiáng)調(diào)：在21世紀(jì)，美國(guó)的教育政策要進(jìn)行從機(jī)會(huì)平等到提高效能的重新定位。
3.注重教育行政職能的法制化
在不同國(guó)家中，各級(jí)政府之間、國(guó)家與社會(huì)和個(gè)人之間的職能、權(quán)力(利)劃分有不同的表現(xiàn)形式。一是行政化，二是法制化。前者是指這種形式的職能劃分缺乏法律基礎(chǔ)，任何涉及中央與地方及其他部門(mén)之間的權(quán)責(zé)分工和變動(dòng)都是以上級(jí)政府的單向命令或兩級(jí)政府之間的討價(jià)還價(jià)，因而行政化命令和指示的使用較為頻繁，這樣也就容易引起摩擦和權(quán)責(zé)混亂的后果。后者是說(shuō)這種職能劃分有明確和系統(tǒng)的法律依據(jù)(包括法定的內(nèi)容和程序)，職能的變動(dòng)也要以法律的變更為準(zhǔn)繩，以使管理有法可依，這不僅可以避免各部門(mén)之間的權(quán)責(zé)混亂和管理的隨意性，更重要的是可以提高管理的效率。教育行政職能作為國(guó)家職能的組成部分，它也帶有這種形式上的特征和區(qū)別。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，隨著教育法制化的普及和深入，教育行政職能的法制化也受到重視，如美國(guó)、日本等不論是在相關(guān)的《憲法》、《教育法》中，還是在專門(mén)的《文部省設(shè)置法》中，都明確而嚴(yán)格地規(guī)定了國(guó)家的各級(jí)政府、相關(guān)部門(mén)及學(xué)校在教育事務(wù)中各自承擔(dān)的職能和擁有的權(quán)力。這對(duì)于教育的長(zhǎng)期和穩(wěn)定發(fā)展是必要的。例如，日本的《文部省設(shè)置法》首先指出，本法的目的是：明確規(guī)定文部省主管事務(wù)的范圍和權(quán)限，確定能高效地完成主管事務(wù)的組織，文部省以振興與普及學(xué)校教育、社會(huì)教育、學(xué)術(shù)及文化為己任，是一體化地處理上述事項(xiàng)及有關(guān)在宗教方面的國(guó)家行政事務(wù)的行政機(jī)構(gòu)，為完成前條規(guī)定的所轄事務(wù)，文部省擁有下列權(quán)限。但是，其權(quán)限的行使必須遵循法律(包括基于法律的命令)。教育部頒布的《全國(guó)教育事業(yè)第十個(gè)五年計(jì)劃》進(jìn)一步明確了教育行政部門(mén)轉(zhuǎn)變政府職能、完善教育法律體系、全面實(shí)施依法治教的三項(xiàng)重要目標(biāo)：轉(zhuǎn)變政府職能。今后政府主要運(yùn)用立法、撥款、規(guī)劃、評(píng)估、信息服務(wù)、政策指導(dǎo)、執(zhí)法監(jiān)督和必要的行政手段對(duì)教育進(jìn)行宏觀管理。政府部門(mén)的主要職責(zé)是創(chuàng)造教育健康發(fā)展的良好環(huán)境，保證國(guó)家教育方針的貫徹落實(shí)，保證學(xué)校正確的辦學(xué)方向，規(guī)范各級(jí)各類學(xué)校辦學(xué)條件標(biāo)準(zhǔn)和辦學(xué)行為，保證教育的公正性和學(xué)生平等的受教育權(quán)，維護(hù)學(xué)校、教師和學(xué)生的合法權(quán)益。加強(qiáng)教育宏觀決策的科學(xué)研究，提高教育決策的科學(xué)化、民主化水平。完善教育行政決策和管理制度，建設(shè)一支高素質(zhì)的教育行政管理隊(duì)伍，提高管理水平和依法行政水平。不斷加強(qiáng)教育法規(guī)建設(shè)，進(jìn)一步健全完善教育法律體系。加強(qiáng)教育普法宣傳，加大教育行政執(zhí)法力度。進(jìn)一步健全教育督導(dǎo)機(jī)構(gòu)，完善教育督導(dǎo)制度，加強(qiáng)督導(dǎo)檢查。
4.建設(shè)一支高素質(zhì)的教育行政管理隊(duì)伍
教育部頒布的《全國(guó)教育事業(yè)第十一個(gè)五年計(jì)劃》進(jìn)一步明確了教育行政部門(mén)轉(zhuǎn)變政府職能、完善教育法律體系、全面實(shí)施依法治教的三項(xiàng)重要目標(biāo)：轉(zhuǎn)變政府職能。今后政府主要運(yùn)用立法、撥款、規(guī)劃、評(píng)估、信息服務(wù)、政策指導(dǎo)、執(zhí)法監(jiān)督和必要的行政手段對(duì)教育進(jìn)行宏觀管理。政府部門(mén)的主要職責(zé)是創(chuàng)造教育健康發(fā)展的良好環(huán)境，保證國(guó)家教育方針的貫徹落實(shí)，保證學(xué)校正確的辦學(xué)方向，規(guī)范各級(jí)各類學(xué)校辦學(xué)條件標(biāo)準(zhǔn)和辦學(xué)行為，保證教育的公正性和學(xué)生平等的受教育權(quán)，維護(hù)學(xué)校、教師和學(xué)生的合法權(quán)益。加強(qiáng)教育宏觀決策的科學(xué)研究，提高教育決策的科學(xué)化、民主化水平。完善教育行政決策和管理制度，建設(shè)一支高素質(zhì)的教育行政管理隊(duì)伍，提高管理水平和依法行政水平。不斷加強(qiáng)教育法規(guī)建設(shè)，進(jìn)一步健全完善教育法律體系。加強(qiáng)教育普法宣傳，加大教育行政執(zhí)法力度。進(jìn)一步健全教育督導(dǎo)機(jī)構(gòu)，完善教育督導(dǎo)制度，加強(qiáng)督導(dǎo)檢查。
三、結(jié)束語(yǔ)
轉(zhuǎn)變教育行政管理職能的任務(wù)是艱巨的。在今后的研究中，我們應(yīng)進(jìn)一步加大學(xué)習(xí)、研究力度，力爭(zhēng)取得更大成果，不斷把教育行政管理改革引向深入，從而使教育改革發(fā)展更好地服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
反映人民心聲、代表人民意愿，就必定贏得人民支持、受到人民擁護(hù)。
同志關(guān)于樹(shù)立社會(huì)主義榮辱觀的重要論述，集中表達(dá)了廣大干部群眾的共同心愿，在全社會(huì)引起強(qiáng)烈反響。“八榮八恥”不脛而走、廣為傳播，迅速成為社會(huì)各界共識(shí)。
“以熱愛(ài)祖國(guó)為榮，以危害祖國(guó)為恥；以服務(wù)人民為榮，以背離人民為恥；以崇尚科學(xué)為榮，以愚昧無(wú)知為恥；以辛勤勞動(dòng)為榮，以好逸惡勞為恥；以團(tuán)結(jié)互助為榮，以損人利己為恥；以誠(chéng)實(shí)守信為榮，以見(jiàn)利忘義為恥；以遵紀(jì)守法為榮，以違法亂紀(jì)為恥；以艱苦奮斗為榮，以驕奢逸為恥。”同志的重要論述，概括精辟，寓意深刻，代表了先進(jìn)文化的前進(jìn)方向，體現(xiàn)了社會(huì)主義基本道德規(guī)范的本質(zhì)要求，體現(xiàn)了依法治國(guó)與以德治國(guó)相結(jié)合的治國(guó)方略，是我們黨關(guān)于社會(huì)主義道德建設(shè)思想的繼承和發(fā)展，是進(jìn)一步推進(jìn)精神文明建設(shè)的重要指導(dǎo)方針。
榮辱觀是世界觀、人生觀、價(jià)值觀的重要內(nèi)容。樹(shù)立正確的榮辱觀是社會(huì)文明程度的重要標(biāo)志，也是經(jīng)濟(jì)社會(huì)順利發(fā)展的必然要求。我們要深刻認(rèn)識(shí)樹(shù)立社會(huì)主義榮辱觀的必要性、重要性和緊迫性。
我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的階段性特征，彰顯樹(shù)立社會(huì)主義榮辱觀的必要性。社會(huì)的深刻變革，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，文化的相互激蕩，對(duì)人們的思想觀念、生活方式和價(jià)值取向產(chǎn)生了多方面影響。熱愛(ài)祖國(guó)、積極向上、科學(xué)文明、團(tuán)結(jié)友愛(ài)，是我們社會(huì)精神風(fēng)貌的主流。但也要看到，不明是非、不知榮辱、不辨善惡、不分美丑的現(xiàn)象還大量存在，不僅嚴(yán)重?cái)牧松鐣?huì)風(fēng)氣，也阻礙著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。事實(shí)證明，沒(méi)有健康的社會(huì)風(fēng)氣，沒(méi)有良好的道德水準(zhǔn)，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)再發(fā)展，綜合國(guó)力也強(qiáng)大不起來(lái)，更難以屹立于世界民族之林。
落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、全面建設(shè)小康社會(huì)，彰顯樹(shù)立社會(huì)主義榮辱觀的重要性。我國(guó)是一個(gè)有13億人口、56個(gè)民族的發(fā)展中大國(guó)，加快現(xiàn)代化，實(shí)現(xiàn)全面小康，需要共同的思想基礎(chǔ)，也需要共同的道德規(guī)范。以人為本是科學(xué)發(fā)展觀的核心，提高人的素質(zhì)是全面建設(shè)小康社會(huì)的重要目標(biāo)。樹(shù)立正確的榮辱觀，才能全面提高人的素質(zhì)，促進(jìn)人的全面發(fā)展。知榮棄恥，褒榮貶恥，揚(yáng)榮抑恥，才能明榮辱之分、做當(dāng)榮之事、拒為辱之行，才能凝聚人心、提升境界、激發(fā)活力，形成與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的道德體系，共同推進(jìn)全面建設(shè)小康社會(huì)的歷史進(jìn)程。
構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)，彰顯樹(shù)立社會(huì)主義榮辱觀的緊迫性。民主法制、公平正義、誠(chéng)信友愛(ài)、充滿活力、安定有序、人與自然和諧相處，這些和諧社會(huì)的基本特征，需要全體人民有共同的道德遵循，整個(gè)社會(huì)有穩(wěn)定的內(nèi)在秩序。一個(gè)精神缺失、進(jìn)退無(wú)據(jù)、無(wú)所依憑的社會(huì)不可能構(gòu)成和諧；一個(gè)榮辱顛倒、是非混淆、美丑錯(cuò)位的社會(huì)無(wú)法實(shí)現(xiàn)和諧。樹(shù)立社會(huì)主義榮辱觀，才能形成維系社會(huì)和諧的精神紐帶和道德風(fēng)尚。
摘要：亞里士多德對(duì)正義問(wèn)題的論述極其豐富、深刻，“中道是適用一切政體的公理”、“給他人以應(yīng)得，取己之應(yīng)得”、“法律，正義的化身與體現(xiàn)”等正義思想體現(xiàn)了亞里士多德政治正義觀、經(jīng)濟(jì)正義觀、法律正義觀的基本理念，后世正義理論的研究者都或多或少?gòu)钠渲形○B(yǎng)分。
正義歷來(lái)被視為人類社會(huì)的美德和崇高理想，是人類生生不息的追求。然而什么是正義?長(zhǎng)期以來(lái)，這個(gè)問(wèn)題一直人們議論的熱點(diǎn)和爭(zhēng)議的中心。正如博登海默所說(shuō)：“正義有著一張普洛透斯似的臉，變幻無(wú)常，隨時(shí)可呈現(xiàn)不同形狀并具有極不相同的面貌。”被馬克思稱為“古代最偉大的思想家”的亞里士多德對(duì)正義也進(jìn)行了豐富的論述。本文擬從政治、經(jīng)濟(jì)、法律綜合視角去探析亞里士多德正義觀之深刻內(nèi)涵。
一、“中道是適用一切政體的公理”—政治正義觀
政治正義一直是西方政治哲學(xué)家所關(guān)注的中心問(wèn)題之一。作為古希臘時(shí)代政治哲學(xué)的代表，亞里士多德認(rèn)為，政治正義是為了自足存在而共同生活，只存在于自由人和比例上或算術(shù)上均等的人之間。又指出，善德在行于中道，以毋過(guò)毋不及的中間境界為最佳，而這同樣適用于政體，中道是適用一切政體的公理。
亞里士多德認(rèn)為，在一切城邦中，所有公民可以分為三個(gè)部分(階級(jí))—極富、極貧和兩者之間的中產(chǎn)階級(jí)，在這三個(gè)階級(jí)中，極富階級(jí)是寡頭勢(shì)力，他們本性狂暴，只愿發(fā)號(hào)施令，不肯接受任何權(quán)威的統(tǒng)治，他們的偏見(jiàn)是財(cái)產(chǎn)，認(rèn)為財(cái)產(chǎn)的不平等是一切都不平等的根據(jù)，因而他們不堪為政。極貧階級(jí)是平民勢(shì)力，他們僅知服從而不堪為政，就全像一群奴隸，他們的偏見(jiàn)是自由，認(rèn)為一切相等則萬(wàn)物相等，提倡絕對(duì)的民主和自由，是一種憑所得的習(xí)性，它的特點(diǎn)在于適度，因而他們也不堪為政。中產(chǎn)階級(jí)為民主勢(shì)力，是中道的化身，最能順從理性而不趨向極端。處于小康狀態(tài)的中產(chǎn)階級(jí)既不會(huì)像究人那樣圖謀他人財(cái)產(chǎn)，他們的財(cái)產(chǎn)也不像富人那樣多得足以引起窮人的凱覷，既不對(duì)別人耍陰謀，也不會(huì)自相殘害，而且它人數(shù)眾多，不會(huì)為貧富兩極所操縱，自身又沒(méi)有野心，中產(chǎn)階級(jí)主政足以使城邦政治走上正軌，消除政治上的混亂和內(nèi)江，導(dǎo)致社會(huì)的長(zhǎng)治久安。由此，亞里士多德認(rèn)為以中產(chǎn)階級(jí)為基礎(chǔ)組成的共和政體是各類政體中最為理想的政體，共和政體崇尚中道，集寡頭政體和平民政體之所長(zhǎng)，混合了貧富利益，兼顧了資產(chǎn)階級(jí)和自由出身的人們，同時(shí)共和政體克服了其他政體的種種弊端，最具有穩(wěn)定性和持久性，他說(shuō)：“凡是和最好政體愈接近的品種自然比較良好，凡離中庸之道愈遠(yuǎn)的品種也一定是惡劣的政體。
亞里士多德以中道為特色的政治正義觀具有明顯的歷史和階級(jí)局限性。他把以一個(gè)自身并不穩(wěn)定的中產(chǎn)階級(jí)為基礎(chǔ)的共和政體作為穩(wěn)定當(dāng)時(shí)希臘奴隸主階級(jí)國(guó)家動(dòng)蕩不安狀況的救命良方是不可能有效的，也不可能意識(shí)到人民群眾才是歷史發(fā)展的主體和動(dòng)力，才能保持國(guó)家穩(wěn)定、社會(huì)發(fā)展，在他看來(lái)，當(dāng)時(shí)作為人民群眾主要組成部分的奴隸只是一種有生命的工具，是奴隸主財(cái)產(chǎn)的一部分。因此，亞里士多德的中道根本不可能從根本上緩解階級(jí)矛盾，達(dá)到社會(huì)的安定、和諧。
二、“給他人其應(yīng)得，取己之應(yīng)得”—經(jīng)濟(jì)正義觀
關(guān)于應(yīng)得的思想可以追溯到希臘的神話、史詩(shī)等等，而梭倫是第一個(gè)將它與正義概念直接聯(lián)系起來(lái)的，他最早在正義概念中引人了“給一個(gè)人以其應(yīng)得”這樣一個(gè)含義。亞里士多德認(rèn)為，梭倫的正義在于應(yīng)得的思想表達(dá)著具體的正義的積極意義，即在對(duì)于他人的方面給一個(gè)人其應(yīng)得，而在對(duì)于自己的方面取己之應(yīng)得。他說(shuō)：“不同品類的人們各盡自己的功能來(lái)有所貢獻(xiàn)于社會(huì)，也從別人對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)中取得應(yīng)有的報(bào)償。”
1.分配正義，表現(xiàn)在榮譽(yù)、財(cái)物以及合法公民人人有份的東西的分配中，其原則就是比值相等，亞里士多德認(rèn)為公正就是某種比例，而這種比例并非抽象數(shù)目所獨(dú)具，而且由普遍數(shù)目所形成，比例就是比值相等，就是中間，不公正就是違反比例，不公正的人所占的多，受公正待遇的人所得的好處少，所以，在選擇惡時(shí)寧小毋大，在選擇善時(shí)則越大越好，實(shí)際上，亞里士多德承認(rèn)，每個(gè)人按照各自的所值分配，各取所值的原則是公正的，無(wú)可爭(zhēng)議的，但問(wèn)題的實(shí)質(zhì)在于各派對(duì)“價(jià)值”聲明各依據(jù)自己的立場(chǎng)作出了矛盾對(duì)立的不同解釋，他指出：“平民派說(shuō)，自由才是價(jià)值，寡頭派說(shuō)財(cái)富才是價(jià)值，而貴族派則說(shuō)，出身高貴就是德性。對(duì)分配的公正的不同解釋造成了城邦的內(nèi)部的對(duì)立和沖突，亞里士多德只得采取“中道之道”，但并沒(méi)有真正解決這個(gè)矛盾。
2.交換正義。亞里士多德認(rèn)為交換性的正義產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)交往互惠關(guān)系之中，它遵循比例原則而不是按照均等原則。他舉例說(shuō)：“設(shè)定營(yíng)造師為A，制鞋匠為B，房屋為C，鞋子為D，那么營(yíng)造師要從制鞋匠那里得到他的成果，又把自己的成果給予鞋匠，如若在比例上首先相等，回報(bào)就隨之而來(lái)，交換就出現(xiàn)，如果不是這樣，交換就不存在。在這里他已涉及到了現(xiàn)代交換正義的思想，即指人與人之間進(jìn)行交換時(shí)所應(yīng)遵循的合理的原則和對(duì)交換行為進(jìn)行評(píng)價(jià)的正確的標(biāo)準(zhǔn)。亞里士多德著重指出了交換時(shí)所應(yīng)遵循的兩大原則：(1)交換比例的等價(jià)性原則—交換正義的核心。他說(shuō)：“倘使不存在等價(jià)，也就沒(méi)有交換。偽既然要進(jìn)行等價(jià)交換，就要對(duì)交換的東西在某種形式上相比較，以確定其價(jià)值。對(duì)此，馬克思給予很高的評(píng)價(jià)，他說(shuō)，亞里士多德最早分析了許多思維形式、社會(huì)形式和自然形式，也最早分析了價(jià)值形式，在商品的價(jià)值表現(xiàn)中發(fā)現(xiàn)了等同關(guān)系，正是在這里閃耀出他的天才的光輝。(2)平等原則—交換正義的前提。人們之所以進(jìn)行交換，就在于通過(guò)交換可以互通有無(wú)，使每個(gè)人的需要得到更好的滿足。而交換是通過(guò)其等價(jià)性而得以實(shí)現(xiàn)的，等價(jià)交換要得以存在，就必須肯定人的平等人格，承認(rèn)人的平等權(quán)利。因此，正是交換關(guān)系將人們從等級(jí)關(guān)系中解放出來(lái)，確立了人與人之間的平等關(guān)系。既然交換是享有平等權(quán)利的平等人格之間的互利、等價(jià)的交換，那么交換的正義就是要保證交換的平等性。
3.補(bǔ)償正義。“矯正性的公正，生成在交往之中，交往或者是自愿的或者是非自愿的。它不按照幾何比例，而是按照算術(shù)比例。這類不公正是不均等，裁判者用懲罰和其他剝奪其得利的辦法，盡量加以矯正，使其均等。均等是利得和損失，即多和少的中道，即是公正。在此，作為“算術(shù)比例”的“公正”，相當(dāng)于上述的“交換正義”，指人與人之間經(jīng)濟(jì)上的交往和制定契約所遵循的原則，而“裁判者用懲罰和其他剝奪其利得的辦法”對(duì)“不均等”所作的“矯正”，指民法上的損害的禁止和補(bǔ)償?shù)脑瓌t，亞里士多德這里又包括兩層含義：一是保證不法者與受害者之間利益的均等，即筆者從經(jīng)濟(jì)視角所講的補(bǔ)償正義；二是對(duì)不法者之間懲罰的公平即人們所期望的司法正義。而他重視的恰恰是補(bǔ)償正義，他說(shuō)：“既然均等是多和少的中間，那么所得和損失的對(duì)立也就是多和少的對(duì)立。好處多壞處少就是所得，反之就是損失，它們的中間就是均等，我們說(shuō)就是公正，所以矯正性的公正就是所得和損失的中間。
補(bǔ)償正義就功能來(lái)說(shuō)，主要在于對(duì)分配正義和交換正義的維護(hù)和保障。人們的各種財(cái)富，或者是從分配而來(lái)，或者是從交換而來(lái)。在符合分配正義和交換正義的前提下獲得的財(cái)富自然是合乎正義的，個(gè)人有正當(dāng)?shù)臋?quán)利擁有這些財(cái)富。但如果有人違反了分配的正義和交換的正義，不正當(dāng)?shù)孬@取了本來(lái)不應(yīng)該獲取的財(cái)富，就造成了對(duì)正義的損害和侵犯。在這種情況下，就需要一定的途徑來(lái)予以矯正。這個(gè)途徑不是把懲罰當(dāng)做一種應(yīng)得的惡施加給不義的多得者，而是采取補(bǔ)償?shù)姆椒ā！皯?yīng)該做的事情就是，從過(guò)大的取出超過(guò)中間的那部分，增加到小于中間的部分上去。叨亞里士多德強(qiáng)調(diào)補(bǔ)償正義的適當(dāng)性，即要使受害者受到的侵害得到等值的補(bǔ)償，使侵害者得到的利益予以取消，也就是說(shuō)，補(bǔ)償要與受害程度相一致，懲罰要與侵害程度相一致。總之，他認(rèn)為正義就是在非自愿交往中的所得與損失的中道，交往以前和交往以后的所得相等。
三、“法律，正義的化身與體現(xiàn)”—法律正義觀
西方思想家和法學(xué)家們?cè)谠S多個(gè)世紀(jì)里從多種角度對(duì)法與正義的關(guān)系進(jìn)行了研究，這種不懈的研究表明西方思想家所具有的一種“重視法與正義的關(guān)聯(lián)性”閉的態(tài)度，而奠基者是亞里士多德，在法與正義的問(wèn)題上他認(rèn)為“法律是正義的化身與體現(xiàn)”，他指出：“法律只是人們互不侵害對(duì)方權(quán)利的保證而已，而法律的實(shí)際意義應(yīng)該是促成全邦人民都能進(jìn)于正義和善德的(永久)制度。
[論文摘要]從政府投資項(xiàng)目的特征入手，分析我國(guó)政府投資項(xiàng)目管理中存在的問(wèn)題，并根據(jù)多年現(xiàn)場(chǎng)管理經(jīng)驗(yàn)提出相關(guān)建議。
一、概述
近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，政府投資力度進(jìn)一步加大，保證了重點(diǎn)項(xiàng)目順利建設(shè)，對(duì)加快城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了非常重要的作用，近年來(lái)，全國(guó)各地均已開(kāi)始推行政府投資建設(shè)工程管理模式的探索和試點(diǎn)工作，并取得顯著成效，主要管理模式有“代建制”模式和“工務(wù)局”模式。但由于基層政府投資管理受多重因素影響，管理難度大，針對(duì)政府投資項(xiàng)目管理中存在這樣或那樣的問(wèn)題，如何順應(yīng)政府體制改革，加強(qiáng)政府投資管理，提高投資效益等進(jìn)行研究并找出對(duì)策，具有非常重要的意義。
二、當(dāng)前政府投資項(xiàng)目管理存在的一些問(wèn)題
雖然在項(xiàng)目建設(shè)管理上，我國(guó)結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，并參照國(guó)際慣例，實(shí)行了項(xiàng)目審批制、法人責(zé)任制、招投標(biāo)制、監(jiān)理制及重大項(xiàng)目稽查制等等，取得了一定的成績(jī)和經(jīng)驗(yàn)。但是，許多建設(shè)項(xiàng)目從立項(xiàng)審批到實(shí)施中的工程質(zhì)量、資金使用和概算控制等方面還存在不少問(wèn)題。重點(diǎn)表現(xiàn)在以下幾方面：
（一）項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作不到位，不重視可行性研究。相當(dāng)一些項(xiàng)目建設(shè)違反基本建設(shè)程序，存在有的項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)工，而初步設(shè)計(jì)甚至可行性報(bào)告還未審批或有的項(xiàng)目邊設(shè)計(jì)、邊報(bào)批、邊施工，甚至有“三無(wú)”工程（即無(wú)立項(xiàng)、無(wú)報(bào)批、無(wú)圖紙）出現(xiàn)。如2008年5月1日《楚天都市報(bào)》登載的黃石大冶湖一號(hào)老橋改造工程就是典型的“三邊”工程（邊設(shè)計(jì)、邊報(bào)批、邊施工）。
（二）項(xiàng)目的質(zhì)量、進(jìn)度、成本管理效率較低。質(zhì)量、進(jìn)度、成本是項(xiàng)目管理的金三角，是項(xiàng)目管理的基本目標(biāo)。許多項(xiàng)目由本地的設(shè)計(jì)院或建筑公司承建，建設(shè)單位完全依靠經(jīng)驗(yàn)，而非用科學(xué)管理方法進(jìn)行項(xiàng)目管理，使這三方面的控制失調(diào)，從而導(dǎo)致工程質(zhì)量較低。
（三）項(xiàng)目法人責(zé)任制、招投標(biāo)制、工程監(jiān)理制及合同制未真正落實(shí)。項(xiàng)目法人責(zé)任制不落實(shí)，項(xiàng)目法人無(wú)法獨(dú)立履行職責(zé)；招投標(biāo)還存在有的地方或部門(mén)、行業(yè)利用各種手段，排斥潛在投標(biāo)人，搞地方和行業(yè)保護(hù)或不依法招標(biāo)、招標(biāo)不規(guī)范、串通招標(biāo)投標(biāo)，謀取不正當(dāng)利益等問(wèn)題；工程監(jiān)理制貫徹不到位。
（四）合同執(zhí)行不嚴(yán)格、合同文本不統(tǒng)一，許多條款欠缺，或主要條款不夠詳細(xì)。
三、我市在政府投資項(xiàng)目管理方面的做法
2003年10月在對(duì)上海、深圳、珠海進(jìn)行考察的基礎(chǔ)上，荊門(mén)市成立了政府投資工程管理公司，其主要職責(zé)是代表政府行使業(yè)主在建設(shè)期間的管理職能，負(fù)責(zé)政府投資工程的建設(shè)組織實(shí)施。推行政府投資工程建設(shè)管理改革，其核心就是對(duì)政府投資工程建設(shè)組織實(shí)施方式進(jìn)行改革，按照“投資、建設(shè)、監(jiān)督、使用”四分離的原則，建立責(zé)權(quán)明確、制約有效、科學(xué)規(guī)范和專業(yè)化管理、社會(huì)化運(yùn)作的管理體制及運(yùn)行機(jī)制。按照這一要求，主要做了以下工作：
（一）著力規(guī)范政府投資工程運(yùn)作程序，對(duì)建設(shè)單位、投資單位、使用單位、管理單位進(jìn)行明確的職責(zé)劃分。具體為：建設(shè)單位或投資單位主要履行資金籌措、項(xiàng)目委托及監(jiān)管等業(yè)主的職責(zé)；政府投資工程管理公司代表業(yè)主負(fù)責(zé)項(xiàng)目全過(guò)程的管理，實(shí)行“交鑰匙工程”；建設(shè)行政主管部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)政府投資工程依法進(jìn)行監(jiān)督；使用單位負(fù)責(zé)參與項(xiàng)目的設(shè)計(jì)審定和工程的竣工驗(yàn)收。
（二）具體實(shí)施中，堅(jiān)持“先易后難，分步實(shí)施，穩(wěn)步推進(jìn)”的辦法，從范圍上講，目前只是在城區(qū)范圍內(nèi)推進(jìn)；從項(xiàng)目上講，我們先將政府投資的市政基礎(chǔ)設(shè)施工程和城市公共設(shè)施工程以及政府各部門(mén)投資建設(shè)的房屋納入了政府投資工程管理公司集中統(tǒng)一管理。
（三）從三個(gè)方面著力加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施的管理。其一以合同為基礎(chǔ)，明確各方責(zé)權(quán)利。我們?cè)诮M織實(shí)施項(xiàng)目管理的過(guò)程中，堅(jiān)持以合同為基礎(chǔ)，重點(diǎn)處理好政府投資工程管理公司與項(xiàng)目業(yè)主的關(guān)系、處理好政府投資工程管理公司與中介組織的關(guān)系、處理好政府投資工程管理公司與行業(yè)主管部門(mén)的關(guān)系、處理好政府投資工程管理公司與項(xiàng)目使用單位的關(guān)系。其二以法規(guī)為依據(jù)，規(guī)范工程管理行為。主要通過(guò)優(yōu)化設(shè)計(jì)方案、把好工程投資關(guān)；嚴(yán)格招投標(biāo)制，把好工程發(fā)包關(guān)；推行風(fēng)險(xiǎn)包干，把好工程簽證關(guān)；實(shí)行聯(lián)審直達(dá)項(xiàng)目，把好資金撥付關(guān)等措施著力規(guī)范工程管理行為。其三以制度為保障，完善內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制。在實(shí)踐中，我們逐步完善了從工作人員職責(zé)，一直到與業(yè)主、施工企業(yè)、中介組織關(guān)系，內(nèi)部運(yùn)作模式及施工管理過(guò)程的一系列規(guī)章制度。重點(diǎn)推行了項(xiàng)目負(fù)責(zé)人制度、招投標(biāo)審查制度、投資控制制度及有效監(jiān)督制度。
四、建議
（一）改革政府投資項(xiàng)目的管理模式。結(jié)合各地實(shí)際情況，摸索適合各地的工程項(xiàng)目管理體制和運(yùn)行機(jī)制，向社會(huì)開(kāi)放建設(shè)工程項(xiàng)目管理市場(chǎng)，吸引眾多專業(yè)項(xiàng)目管理企業(yè)通過(guò)公平競(jìng)爭(zhēng)的方式參與政府投資工程項(xiàng)目管理。
（二）各級(jí)政府及部門(mén)要認(rèn)真貫徹執(zhí)行基本建設(shè)程序，履行各項(xiàng)報(bào)批手續(xù)，加強(qiáng)政府對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)管，切實(shí)落實(shí)項(xiàng)目法人責(zé)任制、招投標(biāo)制、工程監(jiān)理制。
（三）設(shè)計(jì)對(duì)工程投資影響很大，設(shè)計(jì)人員要多深入現(xiàn)場(chǎng)，熟悉現(xiàn)場(chǎng)情況，認(rèn)真地考慮設(shè)計(jì)方案，做好經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析，做到經(jīng)濟(jì)、合理、安全、可靠，又要高于施工、便于施工。一個(gè)好的設(shè)計(jì)方案往往投資少、施工快、效果好，而且可以節(jié)省大量的人力物力去拆遷協(xié)調(diào)；施工圖設(shè)計(jì)也要達(dá)到設(shè)計(jì)深度要求，對(duì)路基處理、土石方比例、排水出口等要詳盡明確，避免工程造價(jià)增加。
（四）選擇素質(zhì)高的施工隊(duì)伍。目前有的招投標(biāo)項(xiàng)目限制了一些優(yōu)秀的施工隊(duì)伍參與投標(biāo)。招標(biāo)方案中投標(biāo)報(bào)價(jià)的比例占得很大，實(shí)際上到最后比的是預(yù)算編制人員的預(yù)算水平，而且擬派現(xiàn)場(chǎng)施工管理人員也未參與進(jìn)來(lái)，為以后的工程施工帶來(lái)很大變數(shù)。中標(biāo)的有些并不是綜合素質(zhì)很高的隊(duì)伍，管理起來(lái)費(fèi)心費(fèi)力，效果并不好。
（五）監(jiān)理要切實(shí)發(fā)揮作用，要對(duì)施工內(nèi)容、設(shè)計(jì)圖紙等相當(dāng)熟悉，要有預(yù)見(jiàn)性、前瞻性，對(duì)工程施工要有很好地控制能力，既不能放任不管，也不能事后頻頻返工，影響工程的正常進(jìn)行。好的監(jiān)理要多走、多問(wèn)、多匯報(bào)，便于管理人員及時(shí)了解現(xiàn)場(chǎng)情況。
（六）管理人員要深入現(xiàn)場(chǎng)、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題，要有很好的溝通協(xié)調(diào)能力、解決問(wèn)題的能力和專業(yè)能力 ，既要保障施工的正常進(jìn)行，又要保障工程質(zhì)量，還要學(xué)會(huì)運(yùn)用各種管理軟件或計(jì)算機(jī)管理網(wǎng)絡(luò)來(lái)很好地控制工程進(jìn)度，也便于領(lǐng)導(dǎo)及時(shí)掌握工程最新進(jìn)展情況。
（七）做好資料歸檔。每年管理項(xiàng)目多且雜，涉及到很多施工圖紙、招標(biāo)答疑、圖紙會(huì)審、領(lǐng)導(dǎo)指示、會(huì)議紀(jì)要、工程聯(lián)系單、設(shè)計(jì)變更等，要安排專人及時(shí)收集整理歸檔。
參考文獻(xiàn)：
