序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的個人借貸款協(xié)議書樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。

第1篇

【關鍵詞】委托貸款 銀行 角色定位 法律風險

一、委托貸款的概念及法律關系

根據中國人民銀行《貸款通則》第7條規(guī)定，委托貸款是由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金，由金融機構（即受托人）根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等發(fā)放的貸款。受托金融機構只負責代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回，從中只收取手續(xù)費，不承擔任何形式的貸款風險。委托貸款涉及三方當事人，即委托人、受托人（銀行）和借款人；包含三個法律關系，即委托人與受托人（銀行）之間的委托關系、委托人與借款人之間的借貸關系、銀行作為受托人與借款人之間的法律關系。委托貸款中銀行的行為實質是法律行為，應遵守《民法通則》中有關的相關規(guī)定。

二、銀行在委托貸款業(yè)務中的角色定位

委托貸款一向被認為銀行僅作為受托人，僅負責辦理貸款的相關手續(xù)，不承擔貸款的風險，貸款的風險由委托人承擔，因此該業(yè)務對銀行而言，是一項沒有風險的業(yè)務，但實際上，如果銀行未能正確和全面履行其受托權利及義務，給委托人造成損失的，還是應當根據過錯程度承擔相應責任的。因此，明確銀行在委托貸款業(yè)務中的角色定位至關重要。

（一）銀行在委托貸款中的權利

1.銀行作為受托人有向委托人和/或借款人收取手續(xù)費的權利，且手續(xù)費的收取不與委托人的利息是否收到掛鉤。

2.銀行有權利審查委托貸款用途。用途須符合《商業(yè)銀行法》和《貸款通則》的規(guī)定，應符合國家產業(yè)政策要求。根據《貸款通則》第20條規(guī)定，不得用貸款從事股本權益性投資，國家另有規(guī)定的除外；不得用貸款在有價證券、期貨等方面從事投機經營；除依法取得經營房地產資格的借款人以外，不得用貸款經營房地產業(yè)務；依法取得經營房地產資格的借款人，不得用貸款從事房地產投機；不得套取貸款用于借貸牟取非法收入；不得違反國家外匯管理規(guī)定使用外幣貸款。

3.銀行不承擔委托貸款風險。根據《貸款通則》第7條規(guī)定，貸款人（受托人）只收取手續(xù)費，不承擔貸款風險。

（二）銀行在委托貸款中的義務

1.銀行要確保自身有接受委托人委托發(fā)放委貸的資格。《貸款通則》規(guī)定，貸款人必須是中國境內依法設立的經營貸款業(yè)務的中資金融機構。根據2000年人民銀行《關于商業(yè)銀行開辦委托貸款業(yè)務有關問題的通知》規(guī)定，銀行開辦委托貸款業(yè)務應向人民銀行備案，但此規(guī)定在《中國銀監(jiān)會關于制定、修改、廢止、不適用部分規(guī)章和規(guī)范性文件的公告》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕56號）已經失效。

2.根據反洗錢相關法律法規(guī)的規(guī)定，銀行必須審查委托貸款資金來源是否合法，以防止委托人通過委托貸款業(yè)務進行違法活動，或者通過委托貸款將黑錢洗白。

3.銀行有審查委托人和借款人的主體資格合法的義務。（1）對委托人而言，委托人應是各級政府部門、企事業(yè)單位等。目前對國有商業(yè)銀行、股份制銀行、政策性銀行、城市商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行和信用社、外資銀行及其在華分支機構、保險公司、證券公司、信托公司以及除投資管理公司以外的其他金融機構（委托人獲得有權部門批準的除外）作為委托人的委托貸款業(yè)務暫不受理。（2）對借款人而言，借款人包括企事業(yè)單位、其他經濟組織、個體工商戶和自然人。同時要注意對借款人的資格限制有2方面：①單位內設職能部門不能作為借款人；②委托人是上市公司的，借款人不能是委托人的控股股東及其他關聯(lián)方。

4.銀行有按照委托貸款合同約定向借款人發(fā)放委托貸款的義務。

5.銀行向委托人履行報告義務。根據《合同法》第399條和401條規(guī)定，受托人應當按照委托人指示處理委托事務，報告委托事務的處理情況。因此銀行應向委托人報告借款資金去向和借款人還款情況。

6.銀行協(xié)助委托人收取委托貸款利息和逾期催收義務。根據《合同法》第404條規(guī)定，受托人處理委托事務取得的財產應當轉交給委托人。據此銀行應將向借款人收取的委托貸款利息支付給委托人。根據委托貸款合同約定，在委托貸款逾期后，銀行應根據合同約定的時間和頻率向借款人進行貸款催收，并將催收結果書面通知委托人。如果委托人需要銀行繼續(xù)協(xié)助回收委托貸款的，應在合同約定時間內另行簽訂書面委托協(xié)議。

三、委托貸款訴訟中的法律風險提示

明確了銀行在委托貸款業(yè)務中的角色定位，在履行受托人角色過程中，銀行應做好以下工作，防范風險。

（一）全面履行義務

銀行注意委托人、借款人、抵押人各項資料的真實性審查，確保相關當事人身份證件、營業(yè)執(zhí)照、授權委托書、簽字用印等事項的真實性。應當充分了解合同中受托人義務條款，全面履行合同約定的義務，如對貸款使用情況的監(jiān)督義務、協(xié)助貸款回收義務等，避免因未全面履行合同義務而承擔違約責任。

（二）做好協(xié)助催收工作

在委托貸款協(xié)議書中，一般約定受托銀行應當“協(xié)助委托方做好委托貸款本金和利息的催收與回收資金轉賬工作”，但在實際業(yè)務中，銀行在委托貸款逾期后，往往忽視甚至不履行協(xié)助催收義務，一旦出現(xiàn)糾紛，委托方往往以未履行協(xié)助催收工作為由要求受托銀行承擔違約責任，致使銀行在訴訟中陷入被動。

（三）有效規(guī)避時效風險

訴訟時效是指民事權利受到侵害的權利人在法定的時效期間內不行使權利，當時效期間屆滿時，人民法院對權利人的權利不再進行保護的制度。我國法律規(guī)定的普通訴訟時效為兩年，即債權人未在兩年內主張權利或雖主張過權利而未留下證據將面臨不受法律保護的風險。因此，委托貸款到期后，應注意在訴訟時效內及時主張權利（如發(fā)送催收通知或提訟等），并妥善保存主張權利的證據。

（四）合理確定訴訟主體

根據最高院《關于如何確定委托貸款協(xié)議糾紛訴訟主體資格的批復》：借款人不按期歸還貸款而發(fā)生糾紛的，貸款人（即受托金融機構）可以借款合同糾紛為由向人民法院提訟，貸款人不的，委托人可以委托貸款協(xié)議的受托人為被告、以借款人為第三人向人民法院提訟。根據該批復，可從快速解決、利于訴訟等角度出發(fā)，合理確定訴訟主體。

1.由委托人提訟。即以委托人作為原告、銀行為被告、借款人為第三人提訟，這種做法的有利之處在于：一般情況下委托人的訴訟請求都是針對借款人的，如銀行及時履行了委托貸款協(xié)議中的協(xié)助催收等義務，則無需承擔任何訴訟風險，僅需在庭審中對貸款事實、利率、利息計算等配合法庭審理作出專業(yè)解釋即可。

2.由銀行提訟。目前銀行委托貸款逾期后發(fā)生糾紛的案件中，基本都采用這種做法。實踐中，如因客戶較強勢或不愿涉訴等原因，必須由銀行提訟的，則銀行可以配合，但在訴訟中應注意以下問題：（1）律師選聘?？刹扇∫韵聝煞N做法：一是要求委托人自行選聘律師，并與其就事項、權限、費用支付（由委托人支付）等問題達成一致后直接簽訂《委托協(xié)議》，后由委托人再向受托銀行出具相關書面材料（并將上述《委托協(xié)議》作為附件），表明“該律師系由委托人選聘，已與委托人達成協(xié)議，銀行僅為方便訴訟需要，為該律師出具授權委托書，因該授權行為產生的一切法律后果均由委托人承擔，與受托銀行無關”。二是由委托人、受托銀行、律師三方共同簽訂《委托協(xié)議》，協(xié)議中必須明確費用由委托人支付，后果由委托人承擔，銀行僅是配合訴訟向律師出具授權委托書，與人之間并無實質委托關系。（2）授權權限和期限。銀行對外出具的此類授權委托書的權限均為一般，即代為（出庭應訴）、提交證據、接收法律文書、申請執(zhí)行。授權期限可根據案件具體情況決定，一般為授權書生效后半年。具體權限和期限也可根據委托人的書面指示確定。（3）授權委托書的出具。A、作為對外出具的具有重大權利義務關系的法律文書，授權委托書的用印必須嚴格執(zhí)行銀行有關簽字用印的規(guī)定；B、對授權委托書中留白的地方必須加蓋“此處空白”章或以斜線劃去，同時，必須留存一份原件與貸款資料一起歸檔備查。（4）注意證據的收集保全。對交易過程中涉及的各類協(xié)議、票據、催收通知等書面材料，應派專人專夾保管，業(yè)務結束后應及時歸檔，以備訴訟舉證等不時之需。（5）關注貸款執(zhí)行回收工作。無論是以委托人或銀行為原告提起的訴訟，訴訟階段結束后，受托銀行仍然必須關注貸款回收情況，確認案件全部執(zhí)行完畢后，將相關回款到賬票據或《執(zhí)行終結裁定書》一并入檔管理。

3.管轄法院的選擇。根據最高人民法院的《關于如何確定委托貸款合同履行地問題的答復》（法明傳〔1998〕198號1998年7月6日）規(guī)定“委托貸款合同以貸款人（即受托人）住所地為合同履行地，但合同中對履行地有約定的除外”。因此委托貸款合同應盡量明確以銀行住所地法院為管轄法院。若合同中未選擇管轄法院，而委托人選擇自行的，可能依據“原告就被告”的原則向借款人住所地法院，并將銀行列為第三人，可能增加銀行訴訟成本，因此特別注意合同中應約定管轄地在銀行所在地，并特別約定涉及訴訟的，費用由委托人承擔。

參考文獻

[1]貸款通則.中國人民銀行.1996年6月28號.

[2]《中華人民共和國合同法》. 1999年10月1日起施行.

[3]《中華人民共和國商業(yè)銀行法》.1995年7月1日實施

[4]關于如何確定委托貸款合同履行地問題的答復》（法明傳〔1998〕198號1998年7月6日）

第2篇

關鍵詞：農村養(yǎng)老保險基金；農民小額信貸；保值增值

一、問題提出

從1991年農村養(yǎng)老保險制度開始試點以來，農村養(yǎng)老保險工作取得了一定的進展。但從參加養(yǎng)老保險的人數(shù)看，整體參保率較低。1998年以后參加養(yǎng)老保險的人數(shù)卻逐步減少，有的地方甚至在建立農村養(yǎng)老保險制度后不久又停辦了。實證研究結論表明，農村養(yǎng)老保險試點制度不成功的根源在于制度設計上存在致命缺陷，主要表現(xiàn)在兩方面：一是在籌資渠道方面，養(yǎng)老保險基金的主要來源是參保者個人繳費，政府和集體尚未承擔起應該承擔的責任。二是基金運作方面，養(yǎng)老保險機構本身運行所需要的資金按照農民繳費的3％從養(yǎng)老保險基金中提取。在投資方向有限、收益率很低的背景下，這種做法的結果就是養(yǎng)老保險基金本金的萎縮［1］ 。隨著社會主義新農村建設的深入，覆蓋全體農村居民的養(yǎng)老保險制度將逐步建立起來，這就對養(yǎng)老保險基金運作提出了挑戰(zhàn)：通過制度創(chuàng)新在控制風險的同時實現(xiàn)基金保值增值。保證農民收入持續(xù)增長是新農村建設中一項長期的經濟和社會發(fā)展任務。實現(xiàn)這一目標的手段，除了各級財政和農村集體需要加大農村和農業(yè)基礎設施建設的支出，最重要的就是農民各種生產型投資支出的增長。由于農民自身積累有限，農村金融發(fā)展嚴重滯后，農民對資金的需求難以得到滿足。筆者對江蘇省蘇南某縣的一個行政村作了調查發(fā)現(xiàn)，由于農業(yè)生產、家庭生活、人情禮節(jié)來往、孩子教育等多方面的需要，家庭資金不足后及因此而發(fā)生的借貸行為已經成為農村家庭的常態(tài)。調查結果顯示，逾90％的家庭一年至少發(fā)生一次借款行為，剩下不到10％沒有借錢的家庭并非沒有資金需求，而是其資金缺口通常由子女支付。由于農村金融發(fā)展滯后，解決短期資金需求最常見方式就是向親戚、朋友、鄰居或高利貸者借錢，數(shù)額從幾十元到數(shù)百元不等。能夠從農村信用社貸款的只限于當?shù)貥O少數(shù)信譽極好、主要從事生產加工活動的民營企業(yè)，貸款期限以短期為主（三個月和半年），且數(shù)量十分有限。南京大學學生暑期所進行的相關調查結論與上述狀況基本相同。根據南京大學天健社暑期實踐調研團對江蘇省蘇北的來龍進行的調查數(shù)據，有83.5%的

家庭在2006年都發(fā)生了透支現(xiàn)象。其中83.3%的家庭選擇向親戚朋友借錢，只有27.1%的家庭選擇了向銀行貸款［2］ 。

一方面，農村養(yǎng)老保險基金為控制風險而導致投資渠道狹窄、保值增值難；另一方面，農民在日常的生產生活中對于短期的資金需求難以通過正常渠道得到滿足。如果通過某種制度創(chuàng)新，將兩者有機的連接起來，那么就可能實現(xiàn)一種真正的雙贏，為農民帶來多重收益。

二、農村養(yǎng)老保險基金的信貸投放：理論分析框架

按照現(xiàn)行的制度框架，養(yǎng)老保險基金的投資渠道主要是認購國債和銀行專項存款。農村養(yǎng)老保險基金規(guī)模相對較小，投資渠道單一。由于銀行存款利率較低，而國債利率與銀行存款利率之間呈現(xiàn)高度的正相關，因此單一的投資渠道大大制約了農村養(yǎng)老保險基金保值增值空間。如果能夠對該項基金運作模式進行創(chuàng)新，即運用農村養(yǎng)老保險基金進行低風險（甚至無風險）的信貸活動，那么基金收益將大幅提高。

本文所探討的農村養(yǎng)老保險基金運作的創(chuàng)新模式描述農民參加農村養(yǎng)老保險后，其繳費（包括財政和農村集體的補助）全部進入個人賬戶，即采用完全的積累制，由此而形成了農村養(yǎng)老保險基金。當參保農民因各種原因需要資金時，可以用參加農村養(yǎng)老保險的有效證書作為抵押，向養(yǎng)老保險基金申請借款，上限為其個人賬戶中的保險金總額；養(yǎng)老保險基金按照同期商業(yè)銀行貸款利率向農民發(fā)放資金。一旦有借款人違約，將直接以其個人賬戶中的資金抵補。這種信貸模式可以避免本金和收益的損失。

為了便于分析，先作如下假設：第一，農村養(yǎng)老保險基金的投資渠道為商業(yè)銀行存款；第二，農民滿足生產、生活中臨時資金需求的方式是民間借貸（即高利貸）；第三，無論是養(yǎng)老保險基金的投資還是農民的借貸，期限都按照一年計算。

農村養(yǎng)老保險基金投資可能產生的收益、農民借貸活動需要支付的成本見圖1。按照現(xiàn)行制度（傳統(tǒng)模式），保險基金存放在商業(yè)銀行而帶來的收益為r1，如果采用銀行貸款方式投資（創(chuàng)新模式），那么將帶來r2的收益，比較而言，創(chuàng)新模式將增加收益r2－r1。農民為了滿足資金需求，按照現(xiàn)行的做法（民間借貸），則其資金成本為r3，如果能夠順利的通過金融機構得到貸款（創(chuàng)新模式），那么其資金成本為r2，

后者的融資成本降低了r3－r2。

在資金供求方面，只要農民參加養(yǎng)老保險制度，就可以從這種創(chuàng)新模式中獲得貸款，且繳納保險費越多，申請到的貸款額就越多。參保就會受益，必將提升農民的參保意識，導致農村養(yǎng)老保險基金的規(guī)模不斷擴大，從而擴大創(chuàng)新模式中的資金供給規(guī)模。上述分析可以列入表1中。

顯然，采用農村養(yǎng)老保險的創(chuàng)新模式，對于保險基金和農村居民而言將產生雙贏的效果。通過對圖1和表1 的分析可以發(fā)現(xiàn)，運用養(yǎng)老保險基金向農民發(fā)放貸款的創(chuàng)新模式，分別對農民養(yǎng)老保險基金和農民產生的諸多收益，而這些收益實現(xiàn)的同時，幾乎沒有任何經營風險（見表2）。

除了農村養(yǎng)老保險基金和農村居民可以從這種創(chuàng)新模式中受益外，社會也將從中受益：

（一）這種創(chuàng)新制度是將農村資金真正留在農村、為農業(yè)經濟和社會發(fā)展服務的最佳方式。目前金融機構吸收了農民的儲蓄存款，但為了減少貸款風險、降低運營成本以及為了帶來更高的收益，很少將資金直接貸給農民，而是將資金貸給城鎮(zhèn)地區(qū)或者少數(shù)農村地區(qū)的非農產業(yè)。這樣運作的結果是農村和農民的資金不斷流出。而農村保險基金創(chuàng)新模式真正實現(xiàn)資金取之于農民（還有部分資金來自于農村集體和財政），用之于農民，堵住了農村資源流出的渠道。

（二）有助于縮小分配差距，實現(xiàn)農村社會的和諧與穩(wěn)定。從公共財政角度看，養(yǎng)老保險制度是維護社會穩(wěn)定、縮小收入分配差距的有效手段。運用養(yǎng)老保險基金向參保農民發(fā)放貸款，貸款規(guī)模取決于農民保險賬戶中的金額，且前者通常不大于后者。為了能夠有資格申請并多得貸款，農民必然主動參加農村養(yǎng)老保險制度，自愿增加養(yǎng)老保險上繳的規(guī)模。從現(xiàn)期看，繳費與受益直接掛鉤，有助于刺激農民參加農村養(yǎng)老保險制度的積極性。在當前農村養(yǎng)老保險制度尚未完全建立、農民缺少參加養(yǎng)老保險動力的狀況下，這種創(chuàng)新模式將對農村養(yǎng)老保險制度的普遍建立起到有效的推動作用。

三、案例分析—“呼圖壁模式”

新疆呼圖壁縣的農村社保工作于1995年10月啟動。試點工作開始之時，農民參保積極踴躍。截止1997年，全縣共有1萬多農民參保，參?；疬_1478.7萬元。按照國家規(guī)定，農村養(yǎng)老保險基金的資金只能存入銀行和購買國債。這樣做雖然保證了養(yǎng)老基金的安全，但難以實現(xiàn)保值增值。1998年，呼圖壁縣的農保暫停下來，參保人數(shù)下降到8696人，基金規(guī)模降到1260萬［3］。為了實現(xiàn)基金的保值增值，呼圖壁縣農村社保辦開始進行投資方式的創(chuàng)新。從1998年7月開始實行一種新型的農保基金投資模式：允許農民在發(fā)展生產急需資金時，用養(yǎng)老保險證辦理質押短期借款，利率與銀行同期貸款利率相同。為了使農村養(yǎng)老保險基金發(fā)放貸款合法化，2001年，呼圖壁縣農村社保辦與縣農業(yè)銀行、農村信用聯(lián)社正式簽訂了《農?；鹞匈J款協(xié)議書》，通過銀行和農村信用聯(lián)社將農保基金貸給持保險證質押借款的農民，農保辦按利息收入的1.5%向銀行繳納手續(xù)費，借款農民如無法歸還借款，銀行可用被質押的保險證余款核銷抵賬。這就是農村養(yǎng)老保險基金運作的“呼圖壁模式”。 （一）“呼圖壁模式”的基金運作產生了多方面的經濟和社會效應。

1．養(yǎng)老保險基金實現(xiàn)了在控制風險前提下的高收益。根據調查，以保險證質押借款的農民還款比例一直保持在99％以上，全縣未出現(xiàn)一戶質押的保險證被銀行核銷抵賬的事件。通過幾年運作，農保基金收益800多萬元，每年的平均利息收入超過了百萬元，基金規(guī)模也從1998年的1260萬元增加到2004年的2100萬元，年均增長7％以上［3］。

2．解決了農業(yè)生產中農民對資金需求的難題，促進了地方經濟的發(fā)展。從1998年項目啟動到2004年底，借款的農民有1252戶3756人，占全縣參保人數(shù)的43.37%［3］，超過四成的農戶參與了保險質押借款，所借款項相當于農民投保資金總量的一半，參保農民受益面廣，資金使用率高。

3．調動了農民參加養(yǎng)老保險的積極性。呼圖壁縣的農民表示：農保辦這種質押貸款我們都很歡迎，手續(xù)簡單方便。以前沒買保險的村民都后悔了?？h農村社保辦主任郭新才說：“我們的基金運行得很順利，但現(xiàn)在遇到的問題是，從1998年起，全疆的農村養(yǎng)老保險停辦7年了，一些已參保的農民紛紛表示：如果這項制度能持續(xù)下去，他們會更加積極參保，而當時未參保的許多農民則經常到我們這兒打聽農保工作何時才能重新啟動，他們的迫切希望為制度所覆蓋” ［3］。

（二）對“呼圖壁模式”的評價

在“呼圖壁模式”中，盡管農保機構的營運資金依然從農保繳費中提取，但由于資金是按照商業(yè)銀行信貸模式進行運作，其收益率遠高于固定投資類收益率與農保機構提取的運作費率（占保險資金的3%），農村養(yǎng)老保險的保值增值目標比較容易實現(xiàn)?！昂魣D壁模式”還產生了一個具有現(xiàn)實意義的效

應，即將參保農民的當期受益與未來受益結合起來：一方面，農保貸款解決了農民生產經營過程中對小額資金存在信貸需求、卻難以通過金融機構得到滿足的困境，使他們在繳費后即可受益；另一方面，當他們達到一定年齡（60歲）后又能夠獲得養(yǎng)老金。 “呼圖壁模式”不僅解決了農村養(yǎng)老保險基金的保值增值問題，更是農村金融制度的一個創(chuàng)新。此外，從農村金融發(fā)展角度看，由于“呼圖壁模式”的服務對象是農民，這就保證了來自于農民繳納的保險資金依然為現(xiàn)期的農業(yè)生產與經營活動服務，避免資金外流。從基金運作角度看，“呼圖壁模式”是一種典型的ppp模式，即公私伙伴關系：公共部門負責養(yǎng)老保險基金的資金籌措，金融機構負責基金運作，以實現(xiàn)基金的保值增值。從國外已有的經驗看，為了實現(xiàn)基金保值增值而采用的ppp模式，在商業(yè)性機構的選擇上同樣可以多元化，完全可以通過競爭機制來選擇最佳的商業(yè)公司進行基金運作，從而真正實現(xiàn)基金在控制風險的前提下不斷增值。

由于歷史原因和地方政府財力的制約，“呼圖壁模式”在執(zhí)行過程中同樣面臨著困難。（1）由于“呼圖壁模式”的創(chuàng)新是在基金的運作模式方面，在養(yǎng)老保險制度上依然采用的是1991年的試點模式，繳費問題沒有解決，因此，“呼圖壁模式”如果能夠真正成為一種廣受農民歡迎并積極參與的制度，需要突破基金繳費方面存在的政府缺位問題。（2）信貸對象有限：只能將資金貸給養(yǎng)老保險制度的參保者。由于當初執(zhí)行的養(yǎng)老保險制度存在缺陷，導致參保者數(shù)量有限，這樣實際具有信貸資格的農民自然有限。（3）信貸金額有限。一般情況下，農民能夠得到的信貸規(guī)模不超過其個人賬戶中的保費額。由于所有的保費都來自于個人繳費，賬戶中有限的累計金額自然限制了貸款的額度。

四、政策建議

農村養(yǎng)老保險基金運作的創(chuàng)新模式本身是一種自上而下的制度變遷，如果能夠在實踐中得以順利操作，需要突破現(xiàn)行的制度性障礙。當前的制度限制主要有兩方面：一是為保障養(yǎng)老保險基金的安全，國家相關管理部門有明確的規(guī)定：農村養(yǎng)老保險基金的投向只能是認購國債，或者在銀行的專項存款。二是根據現(xiàn)行銀行管理法規(guī)規(guī)定，只有商業(yè)銀行和從事信貸業(yè)務的信用社才可以從事現(xiàn)代業(yè)務，其他機構不允許從事貸款活動。

從制度層面上看，如果政府管理部門沒有自上而下的制度變遷，那么本文的創(chuàng)新模式只是紙上談兵。為促使養(yǎng)老保險基金投資的創(chuàng)新模式得到順利運作，本文提出以下政策建議：

1.放開對農村養(yǎng)老保險基金運作方式的限制，對相關的管理規(guī)定作出修改，使以參保農民作為貸款對象的養(yǎng)老保險基金運作模式合法化。

2.在農村養(yǎng)老保險基金信貸發(fā)放上，通過競爭機制引入最佳的商業(yè)性合作伙伴（包括商業(yè)銀行和信用社），將基金的運作委托給具有專業(yè)知識、運作經驗豐富的商業(yè)性金融機構。保險基金只需要向金融機構支付手續(xù)費。

3.在社會主義新農村建設的大背景下，只要國家財力允許，可以通過財政貼息方式鼓勵養(yǎng)老保險基金向參保農民發(fā)放低息甚至無息貸款，這樣既從制度上鼓勵農民參加農村養(yǎng)老保險，又能夠真正保障農民增收節(jié)制。

4.在基金運作的過程中，農保機構的主要職能就是對商業(yè)性機構的行為進行監(jiān)督，保證商業(yè)性公司能夠按照合約的要求運作基金，以便維護參保人的利益。

參考文獻：

［1］ 尚長風. 農村養(yǎng)老保險的財政學反思［j］.南京大學學報.2004（5）：113-118.

［2］ 來龍報告——天健社暑期實踐調研團調查報告（2006年7月，南京大學內部調研資料）.

第3篇

關鍵詞：財務視角 小微企業(yè) 融資行為

小微企業(yè)融資難、融資貴，既具有國際難題的普遍特征，也具有典型的“中國特色”，不僅和企業(yè)實際收益嚴重脫節(jié)，高成本資金產生的債務甚至會把風險最終傳遞給金融機構。降低實體經濟融資成本，是實現(xiàn)區(qū)域經濟可持續(xù)健康發(fā)展的基本條件。

一、YB小微企業(yè)融資環(huán)境的主要特征

（一）小微企業(yè)融資難問題“濤聲依舊”

從2014年以來，央行雖然已經連續(xù)下調了金融機構的存貸款基準利率，但由于金融機構貸款利率定價上限已經完全放開，加上縣域經濟資金持續(xù)外流，市場資金供求關系嚴重的不對等，有的金融機構甚至采取提高貸款利率浮動幅度的逆向操作彌補預期收益的下降等多種因素疊加，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題依舊沒有明顯改善，民間借貸、社會融資和所謂內部集資再度成為許多縣域小微企業(yè)維持生產經營流動資金的主要手段。對長期處于資金供求矛盾緊張下的經濟欠發(fā)達縣域小微企業(yè)，為了解決經濟增長和就業(yè)等矛盾，許多地方政府也只有在被動認可下，其融資手段和融資行為都發(fā)生了比較明顯變化。

（二）融資鏈拉長導致價格居高不下

2013年以來，在市場資金供求矛盾不斷加劇大背景拉動下，各地民間投融資理財機構呈現(xiàn)井噴式的迅速增長發(fā)展態(tài)勢。許多小微企業(yè)，融資鏈明顯拉長，“銀行機構投融資中介機構小微企業(yè)”已經成為企業(yè)市場資金供求主要資金鏈，導致融資價格不斷攀升。然而到了2013年，隨著整體經濟增長趨勢明顯放緩，尤其是房地產市場持續(xù)低迷，開發(fā)商和購房觀望群體的時間較量已經演變成為價格和成本的較量，難以持續(xù)承受高成本負債的許多開發(fā)商和企業(yè)的償債能力迅速下降，導致許多投融資中介機構的資金鏈開始出現(xiàn)斷裂，小微企業(yè)融資難問題加劇。

（三）市場主體增多加大資金供求矛盾

調查顯示，2014年底，YB市在冊企業(yè)達3.01萬戶，注冊資本1184.87億元，同比增長57.3%、21.95%。一是民營企業(yè)2.56萬戶，出資者人數(shù)4.4萬人，雇工人數(shù)20萬人，注冊資本783億元，注冊資金82億元，當年民營經濟實現(xiàn)增加值850億元，占GDP比重達58%。二是YB在冊個體戶18.48萬戶，注冊資金81.63億元，從業(yè)人員30.5萬人。三是2014年底，YB市農民專業(yè)合作社2988戶，成員總數(shù)4.2萬人，資金總額達62億元。四是2014年，YB當年新增企業(yè)4710戶，注冊資本179.93億元，同比增長45.12%、106.36%。其中新注冊資本1億元以上企業(yè)34戶，注冊資本75.83億元；新登記個體工商戶數(shù)1.32萬戶，資金達到13.4億元。

（四）優(yōu)勢企業(yè)的融資議價能力有所提高

調查顯示，近年來大多優(yōu)勢小微企業(yè)的融資議價能力明顯提高，成為金融機構競爭的優(yōu)質客戶。例如，YB某優(yōu)勢小企業(yè)。2014年6月初該公司與農村商業(yè)銀行簽訂了4000萬元的貸款意向協(xié)議書，農商行承諾貸款利率浮動幅度從規(guī)定的上浮80%下降執(zhí)行上浮30%的優(yōu)惠。幾天后該公司單方撤銷了同農商行的貸款協(xié)議，同工商銀行正式簽訂了4000萬元的貸款合同，貸款利率浮動幅度下降到10%。再如，YB某小企業(yè)不僅有長期穩(wěn)定的生產經營和利潤收益，也有比較優(yōu)質的房地產。原有銀行貸款1740萬元，但由于難以忍受不斷上漲的貸款利率，企業(yè)以房地產做集資抵押，集資年利率12%，并且按月支付員工利息。企業(yè)360多名員工全部參加了集資，迅速用集資款項全部償清了銀行貸款。

二、縣域小微企業(yè)融資行為的主要變化

（一）企業(yè)融資的銀行貸款比重有所下降

抽樣調查顯示，截至2014年底，72戶樣本企業(yè)的銀行貸款余額49362萬元，和年初相比減少7950萬元，下降13.87%。銀行貸款占企業(yè)融資總額的37.4%，所占比重比年初下降12.81個百分點。在銀行貸款比重下降的同時，企業(yè)異地貸款有所增長。2014年底，72戶企業(yè)中有27戶企業(yè)和外地銀行機構長期存在信貸關系，有11戶企業(yè)今年和外地銀行新建立了信貸關系，27戶企業(yè)的異地貸款余額為11720萬元，占全部銀行貸款的23.74%，同比增加3.19個百分點。調查顯示，今年以來樣本企業(yè)銀行貸款滿足率為33.75%，同比下降7.92個百分點。

（二）融資結構現(xiàn)狀折射融資形式變化

調查顯示，由于信貸資金供求矛盾長期嚴重，目前縣域小微企業(yè)資金來源渠道結構主要有銀行貸款、銀行票據性融資、預收及應付款、企業(yè)自有資金、企業(yè)內部集資等。2014年底，調查的72戶縣域小微企業(yè)上述五項資金來源所占全部資金來源比重分別為37.4%、14.7%、10.2%、17.3%、20.4%。其中企業(yè)所謂內部集資，實際上已經成為社會集資比年初增加了12.9個百分點，應付款項比年初增加9.26個百分點。融資結構折射融資行為變化。資金需求是縣域小微企業(yè)尋求其他形式融資的主要動因，尤其是經濟欠發(fā)達地區(qū)的縣域小微企業(yè)，市場行為迫使更多的縣域小微企業(yè)在融資手段和方式方面不斷變化，在融資行為變化的同時，一些值得關注的問題也在逐步暴露。

（三）企業(yè)內部集資方式呈現(xiàn)多樣化

在被調查的72戶企業(yè)中，有59戶企業(yè)存在不同形式的內部集資。內部集資比年初增加12.9個百分點，并且集資形式呈現(xiàn)多樣化。比較普遍的是臨時性集資，期限大多1年，到期后企業(yè)以略高于銀行貸款利息支付職工，一般年利率為10%到15%。但是值得關注的是，大多企業(yè)到期有能力支付利息，無力支付本金而采取本金反復延期，形成長期集資。此外還有入股型集資，職工向企業(yè)繳納股金，企業(yè)每年向職工支付一次利息，企業(yè)不退還股本，但是可以在企業(yè)內部轉讓。還有近年來比較流行的招工型集資，企業(yè)招錄工人時，規(guī)定每人繳納3000元-10000元不等的保證金，企業(yè)根據年度核算效益支付紅利。

（四）企業(yè)民間融資行為幾個突出表現(xiàn)

對更多的縣域小微企業(yè)，由于銀行貸款利率水平持續(xù)走高，導致許多小微企業(yè)被動采取手段吸收籌集社會資金，企業(yè)集資行為中的“四化”傾向比較突出。一是短期集資長期化。縣域小微企業(yè)生產經營穩(wěn)定性較差，大多企業(yè)在集資到期后只能按期償還集資利息而無力償還集資本金，反復將集資本金進行延期，使得原本名義上的短期集資成為長期集資。二是內部集資社會化。由于企業(yè)集資利率遠高于銀行存款利率，在地方政府的認可下，其集資范圍實際上已經從內部集資演變?yōu)樯鐣Y。三是固定利率變動化。近年來許多企業(yè)的集資約定利率從原本比較普遍的固定利率集資變成了變動利率的集資模式。

三、小微企業(yè)融資行為存在的主要問題

（一）相互拖欠情況有進一步加劇趨勢

調查的72戶小微企業(yè)，幾乎全部存在拖欠其他企業(yè)和被其他企業(yè)拖欠的行為。2014年底，拖欠其他企業(yè)款項合計為7276萬元，被其他企業(yè)拖欠款項為10392萬元?？h域小微企業(yè)被大企業(yè)拖欠情況更為突出，72戶樣本企業(yè)被大企業(yè)拖欠款項為7933萬元，占全部被拖欠款項的76.34%。大多企業(yè)認為，目前小微企業(yè)正常需求的流動資金并不多，通過少量貸款、自籌和集資完全能夠解決。但是企業(yè)生產經營最怕的就是拖欠。一家原來被銀行評定為AAA級信用的小企業(yè)，由于150萬元貨款被拖欠多年，最后企業(yè)無法正常生產，被迫關閉停止生產經營。

（二）大企業(yè)向小微企業(yè)轉嫁資金緊張矛盾

調查顯示，隨著市場資金供求矛盾的不斷加劇，許多大企業(yè)也開始逐步面臨資金短缺的尷尬困境。由于大企業(yè)在產業(yè)鏈中的優(yōu)勢地位，資金緊張轉嫁的手段也比較多。一是硬性拖欠明顯增加。今年以來樣本企業(yè)被大企業(yè)拖欠明顯增加，占全部被拖欠款項的76.34%。二是遠期支付明顯增加。2014年以來，銀行承兌匯票已經成為大企業(yè)向小企業(yè)支付的主要工具，樣本企業(yè)當年收到的銀行承兌匯票平均占應收款項的71.8%，同比提高21.6個百分點。三是對小微企業(yè)產成品硬性壓價。由于大多小微企業(yè)缺乏市場議價能力，被大企業(yè)壓價已經屢見不鮮。四是硬性擠占小微企業(yè)資金。大企業(yè)通過提高預付款比例等手段硬性擠占小微企業(yè)資金，導致企業(yè)利潤空間被嚴重擠壓，資金緊張矛盾加劇。

（三）小微企業(yè)貸款利率水平偏高

對12家金融機構的調查發(fā)現(xiàn)，2014年實際執(zhí)行的小微企業(yè)貸款利率上浮幅度平均達到62.41%，貸款年利率水平平均已經逼近10%。有73.9%的企業(yè)認為目前金融機構貸款利率水平明顯偏高，和小微企業(yè)生產經營實際收益水平不相適應。尤其是許多地方性金融機構，傳統(tǒng)僵化的貸款利率定價方式，偏高的貸款利率水平，如果再加上企業(yè)辦理抵押登記的各項行政費用，目前小微企業(yè)貸款綜合成本已經逼近20%。有67.2%的企業(yè)認為，由于市場化程度逐步提高，近年來市場對生產性企業(yè)原材料和產品價格的不斷修正，企業(yè)生產經營的利潤水平有所降低，加上銀行貸款利率水平居高不下，大多企業(yè)的盈利能力明顯下降。

（四）民營企業(yè)個人名義貸款有所增加

由于絕大多數(shù)小微企業(yè)屬于民營企業(yè)。在最近一項調查中發(fā)現(xiàn)，目前大多銀行機構的信貸部門都大致劃分為“公司信貸部”和“個人信貸部”兩個部門，民營企業(yè)和個體工商企業(yè)辦理貸款業(yè)務顯然應當在“公司信貸部”辦理，但是在實際情況中，由于企業(yè)本身信用資質偏低和辦理企業(yè)貸款手續(xù)較多等原因，許多民營企業(yè)對生產經營季節(jié)性所急需的流動資金，采取以民營企業(yè)主個人、家屬名義或個人資產作抵押的方式向銀行申請個人貸款。調查發(fā)現(xiàn)，目前民營企業(yè)以個人名義辦理貸款用于企業(yè)生產經營的情況近年來明顯增加，而銀行機構以違反規(guī)定提供方便爭拉客戶也是造成這個問題的一個重要因素。

四、小微企業(yè)生產經營環(huán)境存在的主要問題

（一）小微企業(yè)生產經營困境比較突出

絕大多數(shù)樣本企業(yè)認為，近年來宏觀經濟對小微企業(yè)生產經營的間接影響比較突出。主要集中在，一是市場有效需求不足，銷售下滑、存貨和應收賬款兩項資金明顯增加。二是下游企業(yè)，尤其是大企業(yè)和小企業(yè)的相互拖欠增加較快。三是企業(yè)生產經營資金大多處于嚴重短缺狀況，大多企業(yè)的短期支付能力和盈利水平有所下降。四是企業(yè)的財務成本、環(huán)保成本、原料成本和勞動力成本等有所上升。五是企業(yè)生產經營的市場預期信心大多有下降趨勢。六是大多工業(yè)企業(yè)技術改造和自主創(chuàng)新能力不足，產品附加值偏低，企業(yè)的市場競爭力不強。七是企業(yè)整體稅賦負擔較重，往往要承受比大企業(yè)更多的稅賦壓力。

（二）許多企業(yè)的支付能力明顯不足

2014年底，調查樣本企業(yè)的平均資產流動比率和資產速動比率兩項流動性指標關鍵分別為113.4%和91.9%，和企業(yè)會計制度意義上的相對合理指標比較分別偏低了86.6和8.1個百分點，直接反映出小微企業(yè)整體的短期支付能力和即期支付能力開始明顯不足。影響企業(yè)短期和即期支付能力下降的最主要的原因有：一是小微企業(yè)面臨生產經營成本和融資成本增高等多重壓力。二是市場資金供求矛盾仍然比較突出。三是相互拖欠導致企業(yè)資金回籠緩慢，各項應收賬款過快增長。

（三）企業(yè)整體的贏利能力有所回落

2014年底，樣本企業(yè)平均資本金利潤率為5.09%，和同期的銀行貸款平均年利率水平9.72%相比偏低4.63個百分點，即使和目前民間借貸平均利率水平相比也明顯偏低。這個指標直接反映出大多企業(yè)投資者的投資回報水平，指標偏低會直接損害投資者的利益，挫傷投資的積極性。因此，降低企業(yè)成本費用，提高企業(yè)贏利水平的問題應當引起重視。調查發(fā)現(xiàn)，一是大多企業(yè)有效資產明顯偏低，賬面資產和實際資產相差有一定的差異性。二是企業(yè)貨幣資金占比不足，樣本企業(yè)的貨幣資金占全部流動資產比例僅有16.04%。三是應收賬款和存貨增長較快，樣本企業(yè)2014年底應收賬款和存貨分別增長21.5%和26.7%，其他應收賬款增長高達23.9%。四是企業(yè)負債率整體水平增加值得關注。

（四）小微企業(yè)的公共服務水平有待提高

調查發(fā)現(xiàn)，許多樣本企業(yè)認為，現(xiàn)代文明社會，企業(yè)納稅，政府提供公共服務，相互依法辦事，誠實守信，這實質本身就是一種默認契約。尤其是目前經濟欠發(fā)達地區(qū)，政府的公共服務效率、質量和水平都有待提高。一是企業(yè)貸款抵押登記中間環(huán)節(jié)和成本居高不下，部分相關政府部門和中介服務機構受自身利益驅動，對貸款抵押物的各項評估、辦證、登記等環(huán)節(jié)手續(xù)仍然偏多，中介的各項費用仍然居高不下，中介部門的不規(guī)范行為仍然存在。二是目前的法律法規(guī)對企業(yè)和政府部門的約束嚴重失衡，其對企業(yè)行為的約束非常剛性，而對政府部門的行為約束比較彈性。三是管理和服務嚴重脫節(jié)。目前仍然存在有關部門對企業(yè)只重視執(zhí)法管理、繳納各種稅費，不重視政府服務。四是企業(yè)生產經營等各種經濟活動活動需要在相關部門辦理的各種手續(xù)等程序偏多、收費偏重、效率偏低，服務水平不高，企業(yè)實際支付的行政成本居高不下。

五、改善縣域小微企業(yè)融資環(huán)境的建議

（一）大力發(fā)展普惠制金融支持小微企業(yè)

金融機構小額貸款是國內外普惠金融體系的重要組成部分，是專門針對小微企業(yè)、農村中低收入群體從事種養(yǎng)殖業(yè)生產發(fā)展項目的一項普惠制金融服務，也是金融機構履行社會責任最基本的體現(xiàn)。小額貸款對解決小微企業(yè)、農戶生產資金需求，尤其是推動農村土地合理流轉，逐步發(fā)展規(guī)?；r業(yè)生產，優(yōu)化農村剩余勞動力配置，實現(xiàn)農民收入的多元化等，有著不可替代的重要作用。建立農村資金回流機制，已經列入中央農村金融改革政策之中。當前我國中西部農村地區(qū)最缺乏的不是資金，而是缺乏符合實際的農村資金回流機制。普惠制金融服務的缺陷，導致農村資金大量外流，對大力推進新型工業(yè)化、新型城鎮(zhèn)化、現(xiàn)代農業(yè)化聯(lián)動的發(fā)展戰(zhàn)略，逐步縮小城鄉(xiāng)經濟差距產生的負面影響將會逐步顯露，建立農村資金回流機制迫在眉睫。

（二）采取綜合手段治理相互拖欠

抽樣調查測算顯示，如果解決大企業(yè)拖欠縣域小微企業(yè)問題，僅僅是72戶樣本企業(yè)就將會新增資金7000多萬元。惡性的拖欠嚴重影響了縣域小微企業(yè)正常的生產經營，降低了企業(yè)生產效率。因此建議，一是深入推進企業(yè)信用體系建設。市場經濟本身就是信用經濟，一個地區(qū)的經濟發(fā)展質量和其市場化程度明顯呈現(xiàn)正相關。在推進市場化進程中，要通過大力開展企業(yè)信用體系建設，增強全社會的信用意識，優(yōu)化企業(yè)經濟活動中的信用環(huán)境，發(fā)揮地方政府的公共服務職能，切實解決小微企業(yè)被嚴重拖欠問題。二是大企業(yè)應當從塑造“誠信企業(yè)”形象的高度，制定還款計劃，限制拖欠金額，將其年利潤、年銷售收入按照一定比例償還拖欠資金，逐步解決大型企業(yè)拖欠問題。三是要防止、限制和減少縣域小微企業(yè)之間的相互拖欠，對長期發(fā)生拖欠行為的企業(yè)，銀行和企業(yè)主管部門要降低該企業(yè)的信用等級，使得不講信用的企業(yè)多方面受到制裁。

（三）鼓勵和發(fā)展多層次的融資擔保體系

一是有從政策和制度層面健全和發(fā)展縣域民營融資擔保機構，充分發(fā)揮近年來民間資金豐富活躍等多種優(yōu)勢，鼓勵和創(chuàng)新縣域民營融資擔保體系，為小微企業(yè)提供融資擔保。二是要分層次建立專業(yè)信用擔保體系。在實行財政分級管理體制下，各區(qū)縣安排財政支出時，可按一定比例提取小企業(yè)發(fā)展基金，或由財政和銀行共同出資組建，還可以通過社會集資、發(fā)行債券、股票等形式擴充基金。三是鼓勵縣域小微企業(yè)組建聯(lián)合信用擔保共同體，實行股份制，按擔保比例和額度收取一定手續(xù)費。這些擔保機構既有政府支持，又能通過投資和資金運作等經營手段謀求自身發(fā)展，為應付隨時可能發(fā)生的代償風險和保證自身生存積累必要的資金，逐步形成具有一定規(guī)模的擔保體系，實現(xiàn)小微企業(yè)融資多元化。

（四）構建和扶持縣域融資服務體系

從成本、風險和效率的角度出發(fā)，不同規(guī)模的金融機構有著不同的服務定位，與經濟的多層次相對應，金融機構體系也應是多層次的。要推動民間資金向民營資本的轉變，發(fā)展為小微企業(yè)服務的縣域微型金融服務體系。一是要在政策上支持縣域微型金融機構的發(fā)展，支持小微企業(yè)發(fā)展。二是縣域金融機構要積極進行小微企業(yè)融資制度創(chuàng)新，引導不同企業(yè)通過不同的融資渠道增加獲得信貸資金的機會。三是縣域金融機構要深刻認識到，既使是經濟較為落后的地區(qū)，信貸的存量已經相當龐大，但如果沒有足夠的增量投入，就不可能有效地調動存量結構的改變。四是要鼓勵小微企業(yè)通過兼并、收購和股權置換等方式實現(xiàn)產權重組，擴大投資領域。在符合條件的情況下，允許地方政府或小微企業(yè)通過發(fā)行地方債券進行融資。五是縣域金融機構要積極鼓勵和支持小微企業(yè)，利用商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)工具，加快企業(yè)資金周轉。

（五）進一步活躍縣域資本市場