發布時間：2022-06-27 15:21:15
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的信貸業務論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
造船行業既是資金、技術密集型產業，又是勞動密集型產業，具有產業關聯度大、創造就業機會多等特點，造船行業的持續健康發展對拉動國民經濟增長和穩定社會就業具有十分重要的作用。世界主要造船國如日本、韓國等，都把造船業作為帶動國民經濟發展的重要行業，政府通過政策性融資等手段大力支持造船業的發展。我國造船業憑借改革開放的大好形勢，在政府的大力支持和造船行業廣大干部職工的辛勤努力下，近二十年來特別是近幾年來取得了長足的發展，已成為我國重要的制造行業。
中國進出口銀行作為重點支持大型機電產品和成套設備等資本性貨物出口的政策性銀行，支持船舶出口也是其義不容辭的職責。成立八年來，中國進出口銀行始終把支持我國船舶出口作為出口信貸的工作重點之一。截至今年6月底，中國進出口銀行出口信貸業務累計對船舶出口發放貸款434億元人民幣，占同期放款總金額的23%；辦理船舶出口的對外擔保22.5億美元，占擔保總金額的74%；共計支持了包括超大型油輪、大艙口集裝箱船、液化石油氣船、化學品船、高速水翼船和自卸船等在內的各種出口船舶708艘，總噸位1767萬噸，合同總金額121億美元。同時，為貫徹國家鼓勵國輪國造的政策，中國進出口銀行在政策允許的范圍內，對內銷遠洋船舶的建造也提供了少量的出口賣方信貸支持。目前，國內的大中型造船企業基本上都是我們的客戶，中國進出口銀行近年來對我國船舶出口的支持率已經達到90%，與廣大造船企業形成了良好的合作關系。八年來，中國進出口銀行對船舶出口提供的政策性金融支持，促進了造船工業及其上游行業制造能力和技術水平的不斷提高，幫助相關行業創造了大量的就業機會，為我國船舶出口連續數年居世界船舶出口第三位的成績作出了應有的貢獻。
目前，我國造船業的發展既存在優勢也面臨困難。從優勢來看，一是我國造船業技術力量較強，管理水平較高，不僅可以建造一般大型船舶，而且能夠建造30萬噸級超大型油輪，造船的質量和服務都能滿足船東的需求。二是我國人力資源豐富，勞動力成本相對較低，造船具有價格競爭優勢。三是與其他國家一樣，我國船舶出口得到了政府在出口退稅和出口信貸等方面的支持。我國造船業雖然與韓國、日本相比還有較大差距，但發展速度快，潛力巨大，發達國家的不少船東預言，未來世界船舶建造的主要市場將轉到中國，中國很有希望成為世界第一造船大國。從面臨的困難看，近年來，隨著全球經濟一體化進程的加快和造船業國際化水平的提高，世界船舶市場競爭日趨激烈，國際市場船價降低，我國造船成本提高，船舶出口難度加大。船舶出口如不能保持穩定增長，或者出現下降趨勢，勢必極大地影響造船業的發展，并將對拉動經濟增長和解決社會就業問題產生很大影響。我們應該從國民經濟發展的戰略高度充分認識支持造船業發展的重大意義。中國進出口銀行將在現有基礎上，進一步加大對我國船舶出口的政策性金融支持力度，使我國早日成為世界第一流的造船和船舶出口大國。
二、借鑒國際經驗，運用出口買方信貸支持船舶出口
近年來，中國進出口銀行在主要利用出口賣方信貸支持我國船舶出口的同時，借鑒國際同類機構的通行做法，為我國船舶出口提供了出口買方信貸支持。向船東提供出口買方信貸是國際上通行的船舶融資方式。與國際金融市場的一般貸款相比，買方信貸具有期限長、利率低等特點，為造船企業、船東和融資銀行所普遍接受。去年11月和今年4月，我們先后向挪威索莫蓋斯有限公司和溫特蓋斯有限公司提供出口買方信貸，支持他們從我國進口四艘8刪立方米液化石油氣船和兩艘1萬立方米液化石油氣船，反響很好，受到出口企業和國外船東的歡迎，這兩筆貸款成為我們運用買方信貸支持我國船舶出口的有益嘗試。
運用買方信貸支持船舶出口有兩個明顯的優勢：一是向購買我國船舶的外國船東提供出口買方信貸，可以增強對船東的吸引力，提高我國出口船舶的競爭力。國外船東、船舶融資和中介服務機構普遍看好中國造船業的發展，他們希望能夠在為船舶及相關貿易提供融資與服務方面加強與中國進出口銀行的合作，并得到中國進出口銀行的支持。我們向挪威斯考根海運集團提供買方信貸后，在國際上引起積極反響，一些國際知名船運公司和船東對我們向船舶出口提供買方信貸等融資服務很感興趣，紛紛前來咨詢，表示愿意探討具體的合作項目。事實證明，運用買方信貸支持船舶出口能夠有效地增強我國造船企業的國際競爭力。二是讓國外船東作借款人，可以解決國內造船企業資產負債率高和貸款擔保難的問題。從船舶建造到出口收匯，整個過程所需資金量大、占用時間長，如果單純使用出口賣方信貸，會加大船舶制造和出口企業的資產負債率，使企業承擔一定的出口收匯風險。過高的資產負債率也增加了船舶出口企業持續獲得貸款和擔保的難度。出口買方信貸免除了由造船企業直接承擔的長期負債，不僅可以改善國內船廠的資產負債狀況，解決他們貸款難及尋求擔保難的問題，也解除了企業船舶出口后存在收匯風險的后顧之憂。
中國進出口銀行運用出口買方信貸支持船舶出口有不少有利條件。首先是所需外匯資金有保證。建行初期，中國進出口銀行在外匯營運資金極度緊張的情況下，曾通過為國外銀團貸款提供擔保的方式支持船舶出口。現在，國家外匯儲備比較充裕，作為支持資本性貨物出口的國家政策性銀行，中國進出口銀行可以通過購匯等方式補充外匯營運資金，因此，運用買方信貸業務支持船舶出口所需的外匯資金來源充足。其次是貸款風險能夠得到較好的控制。中國進出口銀行自成立以來，積極開展船舶出口融資業務，對中國船舶市場和造船企業的狀況有比較深入的了解，與國外著名船東和融資機構也有比較廣泛的聯系。目前，我們已形成了一套比較成熟的船舶出口信貸風險管理制度，船舶貸款的信貸資產質量也比較高，不良貸款比率低于其他行業的水平。在對船舶出口提供買方信貸時，我們可利用這些有利條件加強對借款人、擔保人的信用評估，控制和防范船舶建造風險。可以說，我國運用買方信貸方式支持船舶出口的條件已經成熟，只要各方共同努力，買方信貸應該也能夠在我國船舶出口融資方面發揮更大的作用，并逐步發展成為我國主要的船舶出口融資方式。中國進出口銀行將同時發揮出口賣方信貸和出口買方信貸的作用，兩個輪子一起轉，進一步加大對船舶出口的支持力度。
三、運用買方信貸支持船舶出口的幾點意見
中國進出口銀行運用出口買方信貸支持船舶出口的工作還處于起步階段，我們要在總結經驗的基礎上，采取切實有效的措施，加快發展這項業務，加大利用買方信貸對船舶出口的支持。
一是充分利用中國進出口銀行政策性金融業務品種齊全、功能強大等優勢，為船舶出口提供“一站式”融資服務。根據企業的需要，在船廠交船前我們可提供出口賣方信貸，同時提供所需的履約和預付款等保函服務，滿足企業在建造船舶中對資金的需求；在交船后根據船東及擔保情況，或提供出口買方信貸，或繼續提供出口賣方信貸，使造船企業和船東得到全方位的融資服務。我們鼓勵造船企業積極利用出口買方信貸方式進行融資。
二是進一步加強與國外有關金融機構的交流與合作，為國內船舶出口企業提供更多的融資便利。中國進出口銀行可以利用自身優勢，請國外金融機構繼續為我行出口買方信貸提
供擔保，還可利用這些機構長期從事船舶融資的經驗，借助它們廣泛的客戶網絡，為國內企業提供國際市場的相關信息。此外，對采用國外船用設備和材料、在中國制造并出口的船舶，可探討由中外雙方分別提供出口信貸，進行聯合融資。在條件成熟時，可以考慮開展利用國外買方信貸進口國外造船設備的轉貸業務，以支持國內造船企業更新設備，提高造船能力。要通過上述廣泛的合作與交流，擴大我國船舶建造項目訂單的來源，為國內船舶出口企業爭取更多的市場機會。
三是加強對船舶融資擔保方式的調研，有效地控制船舶融資風險。目前，中國進出口銀行船舶融資模式還主要建立在銀行信用擔保基礎上，我們要借鑒國際經驗，積極探索建立在船舶抵押擔保基礎上的融資模式，以降低船東的融資成本，有效地控制船舶融資風險，擴大買方信貸支持船舶出口的規模。此外，我們將借鑒國外有關金融及中介機構在控制船舶融資風險方面的成功經驗，改善船舶融資的風險評估辦法，更加有效地支持我國船舶出口。
關鍵詞:小額信貸;創新;模式優化
由于傳統金融體系制度難以適應農戶融資需求特點,長期以來,海南省低收入農戶群體金融缺位現象較為嚴重。海南省在國家推動下也進行了一些政策性小額貸款品種實踐,如1996年開始推行的面向貧困農戶的扶貧貼息貸款,1999年中國人民銀行推動的基于支農再貸款的農村信用社農戶小額貸款。但由于制度設計、內部管理和外部環境等方面的問題,上述小額貸款在推廣范圍、可延伸度、扶持效果、可持續性方面存在不同程度的缺陷,目前已嚴重萎縮。面對傳統政策性小額貸款舉步維艱的尷尬境地,近年來海南省金融機構積極開展小額信貸產品創新,為金融支持低收入群體擺脫貧困惡性循環拓展了思路[1]。
一、海南省農戶小額信貸產品創新與推廣情況
近年來,海南省農戶小額信貸呈現蓬勃發展勢頭,僅2010年上半年全省已累計發放小額貸款10.31億元。截至2010年6月末,全省小額貸款余額達到40.66億元,惠及農戶27.1萬戶,普惠率達到25.28%①。海南省內金融機構創新、推廣小額信貸產品主要采用以下兩種路徑。
1.“總行設計—分行推廣”
就金融機構轄內分支機構小額信貸產品創新情況來看,一般由金融機構總行統一設計小額信貸產品、操作流程,各省級分行根據總行標準進行操作推廣。主要包括中國農業銀行海南省分行在全省范圍內推廣以“金穗惠農卡”為載體的小額信貸業務,中國郵政儲蓄銀行海南省分行面向農戶推出的聯保和保證貸款,國家開發銀行借助“信用協會”發放的小額聯保貸款。
2.轄內自主創新推廣
“總行設計——分行推廣”中,由于采用由上及下的固有路徑在全國以統一方式開展,在創新推廣過程中,難以綜合地方差異性進行改進。與之相比,海南省地方法人金融機構結合區域農戶需求特點,開展小額信貸產品創新方面發揮了明顯的優勢。相對于分支機構,各地方法人機構在產品創新方面具有更大的自,已成為我省推廣小額信貸的主要平臺。2010年1～6月,海南省農村信用社累計發放小額貸款7.84億元,在全省小額貸款發放額中的占比高達75.98%②。
二、海南省農戶小額信貸模式演進與優化
1.政府主導型創新模式——“瓊中模式”小額信貸
2007年3月,海南省瓊中縣政府和縣農村信用社共同建立小額貸款合作平臺,逐漸探索出了“特色經濟+小額信貸+政府引導”三位一體的小額信貸創新模式。通過一系列制度創新,政府主導的“瓊中模式”小額信貸擺脫了以往政策性扶貧貸款的困境,取得了良好的效果。一是機構創新,由政府主導,以多級農口部門為基礎構建小額信貸服務網絡;二是政府扶持方式創新,由政府擔保,借助農民專業協會,加強培訓引導;三是貼息方式創新,貼息到戶,正向動態激勵;四是信用機制創新,建立較為系統的信用評定激勵機制,營造信用環境[2]。
在該模式中,政府在貸款制度設計、培訓引導、貸前審批、貸后管理方面均發揮了主導作用。正是由于政府優勢資源的助力,推動了“瓊中模式”小額信貸短時期內取得了顯著成效。但政府外力往往是一把雙刃劍,如果過度干預或干預不當,將會影響到小額信貸的長期良性可持續發展,尤其過多介入具體業務操作,容易造成金融機構的依賴性。政府制度創新難以轉化為市場內源性創新,一旦政府外力減弱,信貸模式將重新陷入制度不穩定狀態。
2.移植國外模式創新試點——“GB模式”小額信貸
2007年末,海南省農村信用聯社與格萊珉信托正式簽訂小額信貸試點項目。2008年4月初,該項目在海南省瓊中縣營根鎮開發區設立總部宣告啟動。瓊中試點小額信貸項目基本遵照了經典的“GB模式”,以貧困農戶中的婦女為主要承貸對象;小額短貸、整貸零還;按時還款,連續貸款;發揮借款小組的組織優勢,貸款無需抵押和擔保;通過中心會議制度進行貸款經營管理等。由于瓊中縣潛在客戶群體有限,項目組也嘗試向周邊市縣擴大推廣范圍。
“GB模式”試運行為海南小額信貸創新特別是在小額信貸技術方面提供了新的思路,但由于經濟發展階段、生產方式、社會自治形態等方面存在諸多差異,直接移植“GB模式”,效果并不顯著。首先,孟加拉農村人口多從事零售商業和手工業,所需啟動資金少,生產周期較短,與“GB模式”的貸款額度和還款方式相適應。但海南省農戶大多從事種植、養殖業,其脫貧致富的要求層面更高,同時需要項目帶動和相關技術培訓,借款人居住分散,“GB模式”難以滿足農戶需求。其次,考慮到人口分布和經濟水平的差異性,孟加拉國作為亞洲人口密度和貧困度最高的國家之一,其小額信貸潛在客戶密度遠大于海南省。在成功GB模式中,信貸員與所管理貸戶的比例高達1:600。根據了解的情況,試點市縣該比例僅達到1:50左右,遠遠達不到GB模式低成本營運的要求,難以覆蓋成本。由于這些因素的影響,目前海南省“GB模式”業務難以大規模推廣。
3.小額信貸模式優化——“一小通”小額信用貸款
在借鑒“瓊中模式”和試點“GB模式”小額信貸經驗的基礎上,結合海南省農戶需求特點,2009年海南省農村信用社重點推出了“一小通”小額信用貸款,從以下幾方面對原有小額信貸模式進行了優化。
一是延續“GB模式”部分操作技術,對有信譽及生產能力的婦女放貸,采用五戶小組模式,在貸款前進行培訓,但考慮到操作成本,將信貸員上門回訪周期由兩周延長至一個月。二是以“GB模式”貼近農戶的理念為出發點,進一步簡化貸款手續,縮短貸款審批鏈條。由小額信貸技術員獨立放貸,交叉復核,取消了小額貸款業務傳統的審批制度和所有的中間環節,實現了從申請到還本付息全面上門服務,提高了放貸速度。農民只需填寫申請表,在領用貸款時進行柜臺面簽即可拿到貸款。三是根據農戶需求特點調整貸款要素,采用更為靈活的操作方式。根據海南省農戶資金需求特點,將貸款最高額度提高至2萬元。貸款期限根據農戶生產周期靈活確定,最短3個月,最長10年不等。還款方式可選擇分期償還,也可選擇按月付息,到期一次性還本的整貸整還方式。四是借鑒“瓊中模式”動態激勵機制,根據農戶還款狀況實行動態利率調整制度,第一次貸款月利率為9.9‰,還款良好則降為8‰,若繼續按期還款可降到6‰。對不按時還款的農戶,重新調回9.9‰的利率。目前,“一小通”小額信用貸款在海南省除三亞之外所有市縣均已開展。
4.小額信貸優勢資源整合——構建小額信貸普惠金融服務體系,提升農戶金融服務水平
在總結前期小額信貸推廣成果的基礎上,海南省農村信用聯社進一步從產品體系、服務平臺、機構人員、制度建設等幾個方面著手,全面進行優勢資源整合,在全省范圍內構建小額信貸普惠金融服務體系,為農戶提供多層面、優質便捷的金融服務。
一是整合優勢小額信貸產品,建立以“一小通”為代表的小額信貸產品體系。首先,以“一小通”操作模式為基礎,針對不同客戶群體量身定做小額信貸產品,推出黨員“雙帶致富”小額貸款、農村誠信青年創業小額貸款等產品;其次,以農村專業合作社、全國生態文明村和農村產業化龍頭企業作為小額貸款業務的切入點,通過“信用社+農民專業合作社+農戶”、“信用社+公司+農戶”等模式開展小額貸款,發揮基層組織的作用,提高金融扶持效果;最后,推動抵押擔保方式的多樣化,在開展小額信用貸款的同時創新推出針對農民專業戶高端需求的“一抵通”貸款,農戶也可通過林權抵押、工資擔保、聯保等多種抵押擔保方式獲得信貸支持。
二是構建農村金融服務網絡,完善農戶金融服務平臺。2009年打造小額貸款綜合服務網點200個,投放農村便民服務終端3000臺,布放自助設備600臺,確保海南省每個鄉鎮都有信用社網點。同時,通過充分發揮農戶金融服務網絡優勢,進一步推動了小額信貸業務的創新發展。如對小額信貸客戶統一發放“大海卡”,借由服務終端即可還款,大大縮減了小額信貸操作成本;在此基礎上,創新推出“大海卡綁定”小額貸款,“一次核定,余額控制,隨借隨還”,為農戶提供更加便捷的信貸服務。配合財政部門在海南省澄邁、瓊中、萬寧等縣市開展“惠民一卡通”業務,農戶各項財政補貼均由卡發放,大大減少了中間環節;同時,依托‘惠民一卡通’開發小額信貸業務,實行“以存優貸,優惠利率”的政策,依據客戶存款額度核定利率優惠額度,發揮財政惠農資金和小額信貸的協同效應。
三是加強隊伍建設,強化內部控制和績效激勵。為全面推廣小額信貸業務,海南省農村信用聯社專門成立了小額信貸管理處,形成了小額信貸總部、小額信貸項目部、小額信貸技術員全面的業務架構。招聘了400名大專以上學歷的小額信貸技術員,做到“給農民放款、教農民技術、幫農民經營、促農民增收、保農民還款”,為推動農村金融普惠服務發揮巨大作用。同時,為有效防范貸款操作風險,明確規定辦理小額貸款的基本流程,對貸前、貸中、貸后等每個環節的風險點進行提示,對流程各環節涉及的崗位職責進行明確。對小額信貸技術員實行“包放、包管、包收、包賠、包效益”的“五包”責任制,并與其薪酬直接掛鉤,激勵其高效、優質地開展小額信貸服務。
四是構建小額信貸信用機制,為小額信貸可持續發展奠定基礎。良好的信用環境是小額信貸良性可持續發展的根基,在培育農戶信用意識、構建小額信貸信用機制方面,海南省農村信用社和各級地方政府合作也進行了有益的嘗試。首先,加強小額貸款業務宣傳引導,通過信用評定和信用公開,讓農戶逐步樹立誠信意識和信用觀念;其次,在海南省瓊中縣率先開展農戶信用信息檔案建設,通過創建信用鄉(鎮)、村和評定“信用社”、“模范信用戶”活動發揮信用戶的示范作用;最后,構建失信懲戒機制,對信用戶進行獎勵,對違約失信戶設立黑名單,采取懲罰措施。以海南省瓊中為例,對于提前或按期還貸的農戶,發放“信用戶”證(綠牌),以后農民可憑“綠牌”直接到農村信用社隨用隨貸;對逾期未還款的農戶,列為“不守信用戶”(黃牌),三年內不給予貼息貸款,所在村干部當年評先一票否決[3]。
三、進一步推動海南省農戶小額信貸業務健康發展的建議
1.加強部門協調督導,提高地方扶持政策的執行力
2009年以來,海南省陸續推廣小額信貸產品和業務的創新經驗,出臺一系列支持金融發展和創新的政策措施,但政策措施在全省各縣市的落實存在著顯著差異。2010年海南省計劃安排貼息資金7700萬元支持小額信貸發展。就2010年上半年的執行情況來看,全省18個市縣中,有13個市縣計劃對小額信貸貼息并安排貼息資金到位,其中7個市縣實際發生了對小額信貸產品的貼息,實際貼息金額僅為269萬元,扶持政策執行力度亟待提高①。建議加強部門聯合,定期對海南省各市縣小額信貸推廣及政策扶持情況進行督導,協調地方政府提高相關政策的執行進度,推動小額信貸業務在全省的快速均衡發展。
2.充分利用政府多部門資源,助推小額信貸發展
在保持金融機構小額信貸實際業務操作相對獨立性的基礎上提高農戶小額信貸的政策導向性,這也需要政府多部門資源的支持。除財政貼息扶持外,農戶在生產技能培訓、市場信息、優良品種、疫病防治方面也亟需更多的專業支持,還應注重推動地方政府在小額信貸宣傳服務網絡、農戶培訓引導方面發揮更大作用。
3.創新“小額信貸+保險”模式,有效分散小額信貸風險
由于海南省農戶貸款主要用于種植和養殖業,面臨較大的自然風險和市場風險,需相應推進小額保險產品的積極介入。應推動海南省內保險機構積極創新,結合該省省內農業發展特點、設計適應該省貸款農戶需求的小額保險產品,使之與小額信貸產品的期限結構、風險保障要求等相匹配,以有效分散小額信貸風險。同時,鼓勵保險機構與開展小額信貸業務的金融機構加強業務聯合,拓展“小額信貸+保險”的捆綁營銷模式,推動小額信貸的可持續發展。
4.強化風險補償和正向激勵機制,提高金融機構拓展小額信貸業務的積極性
由于信貸風險大、管理成本高,金融機構在介入小額信貸業務領域方面普遍存在顧慮。目前,海南省僅有三家金融機構開展農戶小額信貸業務。為了推動金融機構的廣泛參與,首先應完善針對該類業務的風險補償機制,由地方政府設立小額信貸風險補償基金,對金融機構盡責管理仍無法收回的貸款予以代償;其次,應盡快落實對小額貸款業務的免稅、資助政策;最后,可定期對全省金融機構小額信貸業務情況進行評估,建立相應的正向激勵機制,提高其創新拓展小額信貸業務的積極性。
參考文獻:
[1]納克斯.不發達國家的資本形成問題[M].北京:商務印書館,1966.
（一）做好RAROC精準計量，形成零貸業務統一的量化評價標尺
商業銀行使用RAROC做好零貸業務經營管理的前提是實現精準的RAROC計量。根據RAROC計算公式的各計算因子，需要梳理出每筆零貸業務貸款定價、資金成本、營運成本、營業稅金及附加、預期損失與資本占用情況，計算出每筆業務的RAROC數值，才能開展具體的定價管理、授信準入與評價分析工作。其中，貸款定價采用該筆貸款業務本身定價及其衍生收益;資金成本目前國內商業銀行已基本建立較為完善的內部資金轉移定價機制(即FTP)，也較易取得;營運成本需要根據貸款狀態區分為已發放貸款與尚未發放貸款分別處理，對于已發放的貸款，大型商業銀行具有較為完備的管理會計體系，較易獲得逐筆業務的營運成本，小型商業銀行可考慮采用專家法確定成本，如按筆、按金額分別設定成本率，再乘以本筆貸款金額，加總獲得整個營運成本，對于尚未發放的貸款，可考慮采用已發放貸款的平均單位金額成本率進行代入，乘以申請貸款金額即可獲得大致的營運成本預估值；營業稅金及附加主要依據相關法律法規計算，屬于衍生計算項；預期損失與資本占用主要取決于該家商業銀行自身風險計量水平，對于已經獲得新協議達標審批的大型商業銀行，可以考慮采用內部評級法進行計算，這樣更便于對每個客戶的風險進行定量計量，對于尚未開展新協議達標工作的商業銀行，預期損失可以來自自身所建設的專家打分卡，也可以根據歷史平均值，同時也可以采用2002年人民銀行印發的《銀行貸款損失準備計提指引》相關要求計算，資本占用則可采用《資本管理辦法》中的權重法進行計量。綜上，通過對RAROC每個計算因子的逐項提取，我們最終可以獲得每筆業務的RAROC值。商業銀行可以利用RAROC各項因子的可加性，建立客戶、項目、產品以及機構等多個維度的RAROC指標體系。一是建立客戶維度的RAROC指標體系，從客戶角度，完整審視客戶對商業銀行的綜合貢獻，并為差異化服務打下基礎。二是建立合作項目維度的RAROC指標體系，解決零貸業務每個項目組合收益無法定量評估的問題。三是建立產品維度的RAROC指標體系，及時把握不同零貸業務品種的總體收益水平，便于及時制定、調整經營策略。四是建立機構層面的RAROC指標體系，為商業銀行各層機構提供更為直觀的、定量的衡量指標。
（二）設置差異化的RAROC目標值與管控方式，打造零貸業務量化經營管理體系
建立“由商業銀行總行管理組合收益、各地分支機構牽頭項目準入、具體經營機構開展客戶篩選”為主的RAROC組合收益管控模式，與單筆、孤立的零貸業務形成差異化管理，實現統籌兼顧，促進商業銀行零貸業務可持續健康發展。首先，商業銀行需要明確哪些零貸業務需要走組合的管理模式，哪些需要走逐筆的管理方式，對于與合作商密切相關的零貸業務較為適合以組合的方式進行管理，達到整體合作關系的維護以及單筆業務收益的兼顧，而對于分散受理的其它零貸業務，更適合于采用逐筆、單戶的管理模式，強調收益覆蓋風險。在明確以上差異化管理原則后，商業銀行應在總行層面結合自身的業務特點、業務體量、當年貸款額度及發展重點，在有數年RAROC監控與管理、RAROC各因子的數值計算已經穩定精準、同時具備較為完善的RAROC指標體系的基礎上，可以設定一個總的零貸業務組合RAROC發展目標值，并可根據業務品種的不同，進一步細分房貸、消費貸以及經營貸各組合的RAROC目標值，從而把控好全行零貸業務的收益大方向。其次，在總行層面，結合各地分行的業務發展階段、業務發展目標及當時市場情況，設置每家分行零貸業務總體的RAROC發展目標值。第三，各地分行要根據總行設定的RAROC目標值，結合當地情況，細分當地分行各業務品種的RAROC值，并結合自身營銷的每個合作項目的目標客戶群、定價、風險容忍度、管控要求等，自主設定每個合作項目的RAROC目標值。最后，在支行與客戶經理具體經營管理中，通過系統實時、自動計算每個項目、每筆業務的RAROC值，用于綜合評估每筆業務的RAROC以及對整個項目RAROC的影響，從而做好具體業務與客戶篩選工作。此外，對于非合作項目類的零散零貸業務，可以考慮由總行統一設定RAROC保底值，并鼓勵分行根據實際情況拔高設定分行目標值，針對逐筆業務實施準入管控，實現單筆業務與合作項目業務管理的有機結合。
（三）利用RAROC工具促進風險定價機制的形成
與落實，強化零貸業務定量收益管理水平RAROC綜合考慮了資金價格、營運成本、預期損失與資本占用。其中，營運成本、資金價格主要由商業銀行自身經營效率與資金市場供求關系決定，一般對所有客戶在同類業務中都采用同一比率，同時權重法下資本占用的風險權重采用監管確定的統一值，不會對RAROC的計算結果產生影響，而預期損失與內評法下的資本占用則與客戶的風險情況息息相關，也就是說在某一時間點上發生的多筆業務中，客戶的風險水平最終決定著該筆業務的RAROC高低。商業銀行可以利用這一特性，通過設定一個零貸業務單筆RAROC最低準入值，形成一個以客戶風險為自變量，業務定價為應變量的風險定價模型，式3為差異化定價提供重要依據。在具體應用中，可以考慮在信貸系統的貸款申請流程中增加基于RAROC的定價試算工具，根據RAROC目標值及客戶經理錄入的客戶風險情況，直接由系統反饋該筆業務最低的貸款定價，也可以讓客戶經理利用定價工具，通過調整貸款定價，測算該授信方案的RAROC水平，做好收益管理。
（四）通過RAROC量化自動評估實現標準化業務
快速審批，降低授信審批成本RAROC的一大優勢在于可以將業務的各個關鍵影響因素通過一個比率指標集中體現，商業銀行可以利用這一優勢，對一些風險較低、收益較好的業務實施快速審批，以此提升授信審批的效率，即通過系統自動計算每筆貸款申請RAROC，對于RAROC在某一個合理低風險高收益區間的申請，由系統自動審批通過，之后只需安排專人進行信息真實性與合規性補充審批即可，實現人機聯動審批。如對于較為標準化的房貸業務，可以在客戶經理錄入房貸申請后，由系統自動評估客戶RAROC水平，對于符合快速審批規則的申請，系統自動將該筆業務提交至補充審批人，由其對該業務的合規風險、操作風險進行快速判斷，簽批同意后即可進入后續抵質押辦理與放款環節。
（五）通過開展零貸業務
RAROC量化跟蹤分析，提升零貸經營管理的整體水平RAROC作為一個授信準入的標準工具可以有效提升風險管控前提下的零貸收益水平，與此同時，越來越多的商業銀行關注到存量客戶的挖潛工作，RAROC工具一方面可以幫助商業銀行跟蹤存量零貸業務的收益情況，另一方面也可以通過對存量客戶RAROC的跟蹤，找出低貢獻客戶，并依此擬定重點提升客戶名單。對于高RAROC貢獻客戶，在續貸業務中給予優惠，對于低RAROC業務，則要做好減退加固工作，從而強化精細化管理水平，促進客戶與銀行互贏的良性局面。進一步，通過開展各地分行各業務品種零貸組合的RAROC剖析工作，可以發現哪些分行在哪個業務品種中的RAROC某個因子上存在哪些比較優勢，可以安排業務專家開展專題分析，提煉這家分行的優秀做法，并在全行范圍內推而廣之，從而集中全行優勢，全面提升零貸經營管理的綜合水平。反之亦可找出短板，開展針對性提升。
二、RAROC應用中應當重視的幾個問題
（一）RAROC應用強調數據基礎，要注重循序漸進，并結合其他業務指標，實施全方位評估審視
1.強調數據基礎
RAROC體系在各家商業銀行的應用深度應取決于其數據基礎，可適度超前，先以理念傳播為目標進行推廣，但切不可在RAROC計量體系未達到足夠精度前強行推進定量管理與考核，如此必將脫離業務實際，影響業務發展，甚至適得其反。
2.要與其他指標聯動應用
RAROC的指標主要應用于考察非違約貸款組合，在實際應用過程中，商業銀行要結合違約貸款以及其它若干評價指標，實施綜合分析研判，才能全面審視業務發展質效。
（二）總分行要差異化應用
RAROC商業銀行總行作為管理部門，要將RAROC作為發現各家分行經營優劣情況的“放大鏡“，通過對RAROC指標及其各因子的逐項分析，挖掘出各家分行在經營管理過程中的長短板，并進一步開展分析提煉，將分行經營管理中的優秀經驗進行全行分享，對分行經營過程中的短板進行及時指導，從而取長補短全面提升全行經營管理的水平。省分行在商業銀行中既要擔任管理者的角色，也要作為經營者的角色，除了承擔類似總行職能，做好面向轄屬機構的RAROC剖析與指導工作外，還需要對具體的零貸合作項目進行評估跟蹤，對于低收益的零貸合作項目要及時加固減退。支行層面是RAROC工具的具體應用部門，應將RAROC工具作為業務準入的重要參考，從業務源頭提升質量。
（三）RAROC指標的缺陷
1.期限不對等問題
RAROC計算公式為：RAROC=（收益－預期損失）/經濟資本，如果預期損失采用內評法評估，我們可以關注到內評法下一般預期損失（EL）計算公式為：EL=PD*LGD*EAD，其中PD為預測客戶未來一年內違約的可能性，從而預期損失（EL）體現的是未來一年的風險成本，對于部分長期業務來說，無法準確反映該業務整個生命周期的收入和風險情況。如果簡單對于EL按期限進行比例擴大，將使EL變成一個長期預期損失指標，又與其中使用的重要因素PD定義存在明顯沖突，前者期望體現長期預期損失，后者主要用于估計一年內的違約概率，所以實際使用中，RAROC更適合用于中短期業務管理或對某個動態組合當前收益水平進行評估。
2.會計收入確認規則造成RAROC波動的問題
商業銀行中間業務收入確認規則根據《企業會計準則第14號—收入》（以下簡稱《準則》）制定，當一筆中間業務符合收入確認條件后，即全額在當期予以確認。在計算跨期業務的RAROC過程中，如果將一些與授信業務直接相關的中間業務收入在發生當期予以全額確認，會造成該授信業務當期RAROC相比后續幾期畸高，容易造成誤判。如果將與授信業務直接相關的中間業務收入在整個授信期內予以分攤，又將與《準則》相關規定有所沖突，并造成RAROC計算過程中的收入與會計確認的收入無法匹配，所以RAROC具體應用中，要視具體情況，綜合研判應用，對于評估一個債項全生命周期收益水平的，要將中間業務收入在債項各期中進行分攤。
3.RAROC計算結果易被“逆向選擇”
《中華人民共和國民事訴訟法》第六十四條規定，“當事人對自己提出的主張，有責任提供證據。”即“誰主張，誰舉證”的原則。這意味著，無論是原告、被告、共同訴訟人、訴訟代表人，還是有獨立請求權的第三人，都有責任對自己的主張提供證據并加以證明。只有法律規定無須證明的事實，當事人方可不負舉證責任。因此銀行作為債權人要通過法律途徑保護自己的合法權益，就須提供充分有效的合法證據。如果銀行不提供證據或提供的證據不充分、甚至無效，那么銀行就會面臨敗訴的風險。
（一）有關當事人身份的證據
在銀行信貸業務中往往會涉及多個當事人，如借款人、保證人、抵押人、人等等，這些人在貸款中的地位不是盲目指定的，而是根據其提供的身份證明（如企業法人營業執照、居民身份證、授權委托書、貸款卡等等）予以界定的。通過真實有效的身份證明，可以判斷當事人的行為能力，從而確認其行為的有效性。以借款人為例，《貸款通則》第十七條規定，“借款人應當是經工商行政管理機關（或主管機關）核準登記的企（事）業法人、其他經濟組織、個體工商戶或具有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力的自然人。”可見，只有具有借款資格的借款人才能與銀行發生受法律保護的借貸關系。這樣，在信貸業務中，作為貸款方的銀行必須具有相關當事人的身份證據，首先保證借款人主體資格合法。
（二）有關訴訟時效的證據
訴訟時效是指權利不行使達一定期間而失去訴訟保護的制度。即如果權利人在法律規定的權利行使期限內沒有行使權利，那么該權利人喪失請求法院保護其權利的勝訴權。這樣銀行在時便要提供案件沒有超過訴訟時效的證據，否則，法院會依法駁回銀行的。
一般情況下，借款合同和借據就可以作為訴訟時效的證據。但是在特殊情況下，就需要提供其它相關證據。當銀行主張訴訟時效中斷時，銀行必須提出符合中斷情形的證據即權利人主張權利或者義務人同意履行義務的相關證據，這就要求工作人員注意收集并保存相關證據。實踐中，銀行主張訴訟時效中斷的證據一般為“催收通知單”，這就需要保證該“催收通知單”的證據效力。根據最高人民法院法釋〔1999〕7號《關于超過訴訟時效期間借款人在催款通知單上簽字或者蓋章的法律效力問題的批復》認為，“……，對于超過訴訟時效期間，信用社向
注1：中國工商銀行法律事務部、《“四五”法制教育宣傳讀本》、P175
為對原債務的重新確認，該債權債務關系應受法律保護。”
此作為最高人民法院的司法解釋，對同類問題具有普遍適用的效力。因此用來證明訴訟時效中斷的“催收通知單”，必須是經過債務人簽字或者蓋章確認的。
（三）有關貸款擔保的證據
為了保護銀行債權，《商業銀行法》規定，商業銀行貸款，借款人應當提供擔保。擔保貸款包括保證貸款、抵押貸款、質押貸款。擔保方式不同，法律要求亦不同。但無論是哪一種擔保方式，債權人在向擔保人主張擔保責任時，都要提供相關的證據，以證明擔保事實的存在。在銀行信貸業務中，最常用的擔保方式是抵押擔保，對于抵押擔保的相關證據，以下側重從兩個方面加以討論。
1、抵押物的權屬證明
抵押物權屬證明的欠缺，會給抵押人逃脫還款義務留下可趁之機。因此銀行在辦理抵押貸款時，必須收集有關抵押物權屬的證據。抵押物的權屬證明一定要合法有效，具有可信的直接證明力。一般來說，這種權屬證明都是由有證明該抵押物所有權行為能力的人出具的。實踐中借貸雙方為了簡便貸款程序，往往由抵押人自己出具一份權屬證明，內容大致為“證明該抵押物為我（公司、單位）所有，在你行抵押貸款。”我認為，這樣的證明只能當作是一種權屬聲明，不能作為權屬證據。試想一下，如果任何一個人都可以寫一張這樣的字條作為權屬證明，那么法律上所規定的所有權還有什么意義呢？若訴訟中，第三人對抵押物的所有權提出異議，并提供了充分有效的證據，而銀行又無法提供相反的證據，該抵押行為便會因抵押人無權處分抵押物而導致無效。因此抵押物的權屬證明也是
注1：中國工商銀行法律事務部、《“四五”法制教育宣傳讀本》、P244
抵押行為有效的關鍵性證據。
如果提供的抵押物權屬證明證明該抵押物為第三人所有的，還應具備第三人同意為借款人該筆貸款抵押擔保的書面材料，從而防止第三人以自己不知情而借款人無權處分其財產為由，提出抗辯。
另外，當抵押物為住宅時，應特別注意該抵押物的所有情況，因為此時往往涉及夫妻共有或家庭共有，尤其2001年頒布的新《婚姻法》對夫妻財產自有和共有的情形作出了新的規定。這種情形下，債權人取得抵押物所有權的權屬證明，要詳細具體。如在個人住房貸款中，借款人以其所購買的住房作抵押向銀行申請住房按揭貸款，若借款人借款時已婚，但其聲稱該住房為其個人所有的財產，無須其配偶方同意抵押時，銀行工作人員一定要取得有效的相關證據以證明該房屋為其自有，證據必須有其配偶方的簽字認可，為保證這一證據的有效性，本人認為最好由公證機關予以公證。
2、抵押行為證明
根據《擔保法》，采取抵押擔保方式的，抵押人和抵押權人應當以書面形式訂立抵押合同。由此，經過抵押人簽字確認的抵押合同或帶有抵押條款的借款合同，便是抵押行為存在的證據。而抵押登記的相關證明材料是抵押行為存在的更有力的證據。
在銀行債權的訴訟證據中，大多是以書證為主的，而作為證據的書面材料，要求是非常嚴格的，有疑義、異議而又無法確定的書面材料，是不被法院采信，不能作為斷案的依據，因此銀行在簽訂相關文件時，一定要認真仔細，以保證該文件將來的證據可信性。
二、由執行引發的思考
根據法律的規定，權利人可以依據有強制執行效力的文書申請人民法院強制執行。實踐中，銀行債權大都需要進入強制執行程序，由此便產生一些與執行相關的思考。
（一）抵押物為動產時的執行
企業在銀行貸款時，經常會以其自有的機器設備等動產作抵押，而且銀行為了保護這種動產抵押，往往依據《擔保法》的規定，辦理了動產抵押登記。在實際執行時，這些動產抵押物卻很容易折損甚至滅失。
動產抵押，是指債務人或者第三人不轉移對動產財產的占有，將該財產作為債權的擔保。動產最大的特點便是流動性，而這一特點也是動產抵押的不安全因素之一。在動產抵押的強制執行中，基于動產的流動性，一方面該動產因自然磨損而貶值很大，甚至于達到報廢；另一方面因抵押值不足，貸款依然無法清償，而且產生了新的訴訟損失。
（二）抵押物為住宅時的執行
在信貸業務中，個人貸款大多以個人住宅為抵押，當貸款發生違約需強制執行抵押物時，問題便產生了。《中華人民共和國民事訴訟法》第二百二十三條規定，被執行人未按執行通知履行法律文書確定的義務，人民法院有權查封、扣押、
凍結、拍賣、變賣被執行人應當履行義務部分的財產。但應當保留被執行人及其
注1：中國工商銀行風險管理部、《資產風險案例選編》、P57
所扶養家屬的生活必需品。由于法律規定必須保留被執行人的生活必需品，而住宅在某種程度上便是人們的生活必需品。如何把握這一執行尺度，便成了貸款保證的關鍵。實踐中，法院通常以抵押物即住宅是被執行人生活必需品為由裁定中止執行直至終結執行，這就使銀行本來很安全的貸款成為不良貸款，嚴重危害了銀行的合法利益。另外，由于這種情況的執行很復雜，存在一定難度，而且又沒有相關的規定對“生活必需品”加以詳細具體的說明，使法院有充分理由不予以受理銀行的執行申請。于是當抵押物為住宅時，往往是勝訴后無法執行，最終出現訴訟中勝訴的銀行在實際中卻敗訴的怪現象。
為此，在現有法律不完善的情況下，作為貸款方，銀行更應該利用法律手段來保護自身的利益。我認為，這種貸款關鍵是在業務操作過程中確保住宅抵押值充分。在個人貸款業務中，涉及住宅抵押的均規定了一定的抵押率，這不但是對房屋貶值風險的防范，也應是對執行風險的防范。如果房屋實際價值大于抵押值且超過部分充足，那么銀行就可以用超過部分購買相應價值的房屋，從而保證抵押還款義務的履行，即以小房換大房的辦法。這樣，不但可以保留被執行人的生活必需品，而且銀行的貸款也可以得到清償。
（三）因司法機關造成的“執行難”
“執行難”一直是國有商業銀行在取得金融糾紛案件勝訴后，面臨的重要問題，國有商業銀行在耗費大量人力、物力、財力后，往往面臨“輸了官司賠錢、贏了官司也賠錢”的局面，這對國有商業銀行資產風險管理極為不利。一方面，國有商業銀行資產風險案件勝訴后，真正裁決執行的很少，風險仍得不到降低；另一方面，債權人為追索到期債務，訴訟保全追索清償，資產風險管理的費用大幅度上升，使做為債權人的國有銀行處于十分尷尬的境地：對違約者不，害怕失去時效，債權無法保護；提出訴訟，又擔心只會加大成本、不見收益。成本與收益不成比例，國有商業銀行資產風險管理也就失去將金融糾紛訴諸法律保護的動力。以企業破產為例，破產企業的實有財產價值往往是低于財務報表帳面價值30％－50％左右的價格評估，財產處置后破產企業按支付破產費用、職工工資、社會保險、稅金、債務的順序清償，一般沒有剩余可供償還債務的資金，在破產案件中，許多國有商業銀行資產風險案件的債務受償率是零。由此可見，盡管國有商業銀行勝訴，但資產的風險卻因為法院“執行難”無法得以降低，國有商業銀行資產風險管理的目的隨之落空。然而，如果失去了法律作為最后救助手段，整個銀行業務也就無法作到規范化、法制化，國有商業銀行資產風險管理就無法再對國有商業銀行資產風險進行有效的控制。為此，必須加大法院對案件判決的執行力度，對法院與國有商業銀行的合作給予規范引導。
綜上所述，在市場經濟條件下，信貸風險是國有商業銀行的最大經營風險，為了適應法治社會的市場競爭，銀行必須增強法律意識，依法合規經營。國有商業銀行的信貸風險，客觀上雖具有不可避免性，但風險有高低之分和大小之別。只要全社會高度重視，國有商業銀行認真對待，并采取切實可行的防范化解措施，真正做到未雨綢繆和防患于未然，就完全可以把風險降到最低的限度。增強法律意識，運用法律手段，是商業銀行防范信貸風險的重要保證。建立健全社會法規體系，進一步增強法制觀念，逐步形成有法、知法、守法、執法和有法必依、違法必究、執法必嚴的良好社會經濟金融秩序。國有商業銀行的信貸資產，毋庸置
注1：中國工商銀行風險管理部、《資產風險案例選編》、P220
也是國有資產。司法部門要本著對國有資產安全高度負責的精神，積極配合國有商業銀行依法清收企業逃廢債貸款，依法維護國有商業銀行的合法權益，并及時追繳不法分子套取、詐騙、貪污的貸款，把存量貸款的損失降至最低限度。同時要把新增貸款發放和收回的全過程置于法律的監督與保護之中，并向商業銀行提供必要的司法幫助和法律咨詢，使其盡快完善信貸風險防范機制，增強其抗風險能力。國有商業銀行應主動加強與司法部門的聯系，求得理解與支持，依法堅決抵制企業不規范破產行為，有效維護正當權益。對以往企業破產過程中銀行有效法律文件不全的貸款，應及時補充完善手續，依法追償受償資金，盡量減少貸款損失，提高貸款受償率。對經營難以為繼、有破產跡象的企業，應密切關注動向并提前介入，采取多種措施進行資產保全。同時應增強法制觀念，完善貸款合同及抵押、擔保、公證等手續，堵塞法律漏洞，防止新增貸款出現法律方面的問題。
參考文獻：
[關鍵詞]銀行信貸審查財務分析
銀行信貸決策是門學問，更是門藝術。信貸決策是在考慮多種影響因素，從多個圍度對借款人進行綜合評判的基礎上得出。雖然企業財務分析僅僅為信貸決策提供參考，但財務分析是其中非常重要且必不可少的環節。
一、銀行信貸審查中財務分析的作用
財務報表分析的最基本功能，是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。在具體分析過程中，財務報表僅僅是數據，分析的核心在于解釋數據，并尋找深層次的原因，關鍵是要透過數據發現是否存在影響貸款安全的風險隱患，從而得出借款企業有無還款能力的結論。財務報表分析是把整個財務報表的數據，分成不同部分和指標，并找出有關指標的關系，以達到認識企業償債能力、盈利能力和抵抗風險能力的目的。當然，財務報表分析只是一個認識過程，只能發現問題而不能提供解決問題的現成答案，只能作出評價而不能改善企業的狀況。銀行在信貸審查中把握的一條重要原則是，針對借款人存在的風險因素提出控險措施，若風險在可承受范圍內則可予以貸款支持，否則不予支持。
二、銀行信貸審查中財務分析的內容及方法
銀行信貸審查人員進行財務分析最關注的是借款人現在和未來的償債能力。借款人償債能力與其盈利能力、營運能力、資本結構和凈現金流量等因素密切相關。財務分析可從以下三方面著手：（一）結合企業所處行業及發展階段分析：不同行業、不同發展階段呈現不同財務特征，有不同評價標準及審點。（二）研究規模、結構及質量：不同規模的評判標準不同。而“平衡、和諧”的結構是一個重要感覺。資產的規模、結構及質量反映企業經營和投資戰略；負債和權益的規模、結構和質量反映企業融資戰略和資本結構的合理性；收入和利潤的結構和質量反映企業盈利模式及持續盈利能力；現金流量的規模、結構和質量反映企業現金流量運轉的順暢程度、現金的賺取能力、籌資能力和投資戰略。（三）詳細分析三張表：三張表應互相印證、有機統一。運用一些分析方法（如指標分析法、因素分析法、比較分析法、趨勢分析法等），對異常變動找原因，并預測未來現金流情況，對整體財務狀況尤其是償債能力給予綜合評價，為貸款決策提供參考。財務比率的比較是重要的分析手段。這些比率涉及到企業經營管理的各個方面，可分為：變現能力比率、資產管理比率、負債比率和盈利能力比率。銀行審查中比較關注變現能力比率，即企業流動性風險的分析。如銀行在與一擔保公司合作前，對其財務狀況進行分析，發現該擔保公司注冊資本及資產都較大，但其資產多是固定資產，資產的價值和快速變現能力較差，其擔保能力并非財務數據反映的那么強大，與其合作應審慎。
三、銀行信貸審核中財務分析的關注點
除上述常規分析方法外，結合銀行信貸審查的特點，實際操作中重點關注以下幾點：（一）關注存貨、應收帳款。存貨有太多沉沒成本還是固定資產增加閑置資產，還是技術落后或營銷體系不完備導致滯銷？分析存貨結構、價值、期限以及變現性。應收帳款關注集中度、回收率、變化趨勢，詳細分析帳齡、結構及質量，確定壞帳風險及其壞帳準備的計提是否充分。特別提示的是“其他應收款”不可忽視，往往隱藏很多問題，如大股東或關聯企業占款，極大地影響了企業的償債能力，也對銀行監控貸款資金的使用帶來難度。通過其他應收款大額往來明細及款項性質的注釋，可了解企業大額資金是否被其他企業占用，有無往來單位名稱異常（如投資公司、期貨公司、房地產公司等）、往來性質異常的款項，對分析企業的資金流向及風險有很大作用。（二）關注銷售收入增長但利潤下降情況，分析主營業務成本的變動，是否成本增長率高于銷售增長率？關注銷售收入增長但經營活動現金流下降情況（應收帳款增加）。財務分析關鍵是解釋數據，如利潤率下降是由于市場原因還是原材料價格上漲因素造成的，是整個行業的下滑還是個案，對企業影響有多大，是短暫的還是持續的，這些分析都很重要。（三）分析盈利能力應分析各層次利潤，如毛利潤、營業利潤、稅前/后利潤及與銷售凈額的比率。以存貨作為營運周期主要部分的貸款對象，重點分析毛利潤，同時結合考察主營業務成本增長率。對于以成本控制為成敗關鍵的貸款對象，重點分析營業利潤。（四）負債中的“應付款”同樣分析賬齡和集中程度，還涉及商業風險問題，影響供應鏈的穩定性。“其他應付款”也是一個需花時間核實的科目。往往隱藏著向股東、關聯企業或職工的大額借款，削弱了企業未來的償債能力。資本的特征就是具有穩定性，而流動性負債具有很大的不穩定性，可能影響其持續經營及償債能力。銀行審查中會詳細了解該科目構成、還款期限等，通常的控制措施是在借款合同中約定“在結清我行貸款前不得歸還股東借款/職工集資款”。
（五）核實資產的真實有效性和價值。
如資本公積中的資產評估增值，是否有虛增情況。若評估增值所占比重過大，將嚴重影響企業資產真實性，影響對其償債能力的判斷，只有還原為真實有效的資產所作的評價才是有意義的。例：一戶造紙企業，所有者權益1.8億，實收資本2000萬，資本公積逾1億（大部分為評估增值），資產負債率69%，若剔除虛增資產部分，資產負債率高達83％。（六）重點進行現金流量分析。現金流量分析不局限于現金流量表，還要與資產負債表、損益表等結合起來對照分析，相關數據是否一致統一，可互相解釋，這樣才能全面而深刻地揭示公司的償債能力、盈利能力、管理業績和經營活動中存在的成績和問題。現金流量分析應集中在：借款人的現金來源和用途有哪些，是否圍繞其主營業務；是否存在現金流不足或為負情況，其主要原因何在；借款人未來的現金需求如何；借款人未來的經營活動產生的現金流是否穩定等。而且還應注意現金的性質，如公積金、公益金有很多專業性質或專門用途，不能用來還款。只有“自由現金流”可直接用于還款。另外，貨幣資金中有多少已用于質押，用于承兌匯票保證金，對正確分析企業短期償債能力很重要。（七）在對企業申請流動資金貸款需求分析時同樣需結合其財務狀況分析：為什么需要貸款？是規模擴大產生的需求還是市場銷售不暢造成資金回籠不及時產生的需求？究竟資金鏈中缺口產生在哪個環節？需特別說明的是，銀行在衡量大額貸款客戶風險度的五條標準中涉及財務指標的兩條重要標準為：現金流量的脆弱性和財務杠桿比率的高低。可見銀行在風險把握上對現金流量和負債率指標的重視。
由于銀行非會計師事務所，對財務報表的分析不夠專業，其方法體系不夠完善，還有很多提升的空間。不可否認，很多情況下是憑經驗判斷。但，我們在實踐中發現，通過對企業進行財務分析往往可以獲得很多有價值的信息并發現其中的風險隱患，為信貸決策起到很好的參考作用。我們將不斷總結、探索更加有效的分析方法使之發揮更大的作用。
關鍵詞：企業財務管理；信息化建設；問題；對策
隨著社會進入信息時代，信息技術的發民和應用給企業財務管理帶來了新的技術與模式，企業的財務管理發生了巨大的改變。因此，為了提高現代企業管理水平，深化企業改變，提升企業財務管理的有效性與市場競爭力，必須加強財務管理信息化建設。
一、現代企業財務管理信息化概述
財務管理信息化就是把信息技術應用于企業財務管理中，使傳統的財務管理模式轉變為信息化管理模式，從而提高財務管理效率，充分發揮財務管理體系的作用，更好地組織企業財務活動，促進企業現代管理制度的建設。財務管理信息化不是簡單的應用計算機技術、網絡技術等，而是一種新型的財務管理模式，強調財務信息處理的主動性和及時性。其不僅把財務人員從傳統的手工處理會計信息的繁重勞動中解放出來，更加便捷、迅速地處理財務報表等業務，改變了財務管理的整個流程，更提高了會計信息的準確性、財務決策的科學性，使企業財務信息的傳遞和交流更加方便，消除了財務管理信息孤島效應，使企業在激烈的市場競爭中獲得主動權，快速應對市場變化。
二、現代企業財務管理信息化建設存在的問題
當前，有關部門針對加強財務管理信息化建設已經出臺了一系列規章制度，也取得了一定的成效，但財務管理信息化建設仍然存在一些問題，主要表現在以下幾方面：一是對財務管理信息化的認識不足。一方面，是對財力管理信息化的重要性認識不足。部分企業甚至管理部門對財務管理信息化的理念并不了解，對信息化建設的投入、保障制度都不充分，影響了建設進程。另一方面，很多人對財務管理信息化模式不了解。目前仍有很多人把財務管理信息化與會計電算化混為一談，忽視了財務管理信息化作為一種管理模式的內涵，而簡單地把財務管理信息化視為簡單的技術應用，從而導致財務管理信息化建設停留在技術應用的層面。二是財務軟件與企業實際不能完全適應。目前企業使用的財務軟件主要有金蝶和友通兩大類，在財務管理各個模塊上的設計和技術也正逐步完善。但仍然存在一些不足之處，比如在預算管理等方面的信息化程度不足，或部分業務仍然需要手工完成。三是會計信息失真的影響。會計信息失真是一個長期存在的嚴重問題，對于財務管理信息化建設而言，這一問題直接導致財務信息管理系統無法進行信息整合與科學管理。四是財務軟件的安全性問題。財務管理信息化對信息安全的要求更高，但很多企業人員對信息安全技術不了解，也沒有建立起信息安全管理制度，增加了財務信息的泄露風險。五是缺乏相應的復合型人才。財務管理信息化要求財務管理人員不僅要具備豐富的財務知識和技能，還要求其掌握熟練的軟件應用技能，目前一些企業尤其是中小企業嚴重缺乏這種復合型人才。
三、加強現代企業財務管理信息化建設的對策
一是樹立正確的財務管理信息化建設意識。一方面，企業管理者要正確認識財務管理信息化的重要性，樹立以財務管理為核心的經營管理理念，加快財務管理信息化建設，從人員、技術、設備等方面加快建設步伐。另一方面，企業管理者要把財務軟件的應用與企業管理相結合，把企業各部門納入財務管理信息化的流程之中，在管理層面全面建立起全面的信息化管理思想，從控制經營活動、加強資源配置、促進信息共享、提高決策水平等多個方面切實應用信息化管理模式，實現財務管理信息化建設的整體推進。二是提高財務信息質量和規范化。一方面，企業應加強會計人員培訓和管理，強化內部控制，提升財務會計的質量和透明度，使會計信息能夠為財務管理信息化建設提供有效服務。另一方面，企業應規范財務信息化系統的管理動作，使各部門互相協調，從而實現信息和資源的共享。只有這樣，才能優化財務管理業務流程，實現企業財務管理的一體化，為決策提供及時、準確的財務信息。三是加強軟硬件的應用建設。一方面，企業應根據發展實際和軟件既有功能，盡量實現軟件功能的最大化應用，同時針對軟件存在的缺陷改進軟件功能，并把通過實踐驗證的處理技術推廣到所有部門，從而提高企業整體處理信息的能力。另一方面，企業要加大硬件投入，在高性能電腦、穩定的網絡、嚴密的安全設施等方面提升信息化建設。四是培養高素質的復合型人才。企業要加強財務人員的培訓，使他們成為掌握財務專業技能和計算機數據處理技術的復合型人才，同時加強財務管理信息化教育，使他們掌握現代財務管理信息化模式的理念和內涵，充分發揮財務管理信息化系統的管理作用。企業還應針對財務人員的職業道德與安全意識加強教育，確保財務信息的安全性。總之，財務管理信息化是現代企業可持續發展的要求，是增強企業競爭力的要求，更是時展的要求。企業只有加強財務管理信息化建設，才能提高財務管理的效率，提高經營決策的科學性，推動企業快速健康發展。
作者:周子強 單位:長春工業大學
參考文獻：
[1]吳成蓮.財務管理信息化的理論探索[J].時代經貿,2008(06)
論文摘要：2007年1月1日財政部頒布的新《企業會計準則》正式實施，“會計國際化”的議論不斷出現。會計國際化的核心是會計準別國際化。正確認識并妥善處理會計準則的國際化，實現了我國準則建設新的跨越和突破，有極為重要的現實意義。文章就目前我國企業財務管理的現狀作簡要分析對新經濟環境對財務管理影響以及應對策略淺談一點看法。
一、我國現在的企業在財務管理中存在的問題
(一)企業財務管理的現狀
我們企業財務工作，準確地可以說是企業財會工作，主要包括兩部分:一是會計核算，二是財務管理。會計側重于核算，而財務側重于管理。
（1)經濟全球化和市場國際化進程的不斷深人，具有中國特色的國內會計準則與國際會計準則的趨同。會計作為經濟管理工作的重要組成部分，在會計理論和會計實務中居于非常重要的地位，它是會計理論和會計實務相結合的產物。會計準則以規范的形式出現又具有一定的實務性。但是從理論上看，它要受到一定條件下經濟管理要求的制約。所以，會計準則既受我國社會生產力發展的影響，又受我國特定社會政治經濟環境的制約。在過渡期，新舊兩種核算理念、兩種核算方法的沖突避免不了。找到并分析這些問題，對使會計準則既具有中國特色、又能順利地與國際會計準則接軌，進而提供符合國際標準的會計信息有著不可估量的現實意義。
（2)影響財務管理環境稱為理財環境。理財環境是企業進行財務決策時難以改變的外部約束條件。企業財務管理環境分為金融市場環境、經濟環境和法律環境。當前我國金融市場的改革處于關鍵時刻，國際金融機構紛紛進人中國市場，我們必須適應國際競爭的需要。世界金融自由導致稅率完全開放，外匯管制解除，貨幣實現自由兌換，企業外部金融風險加劇。在市場經濟社會中，宏觀經濟狀況直接影響著企業的財務活動，企業財務管理面臨的經濟環境機遇增多。我國經濟增長速度快，企業要順應發展要同樣加快增長速度，這就需要財務管理者在決策時留有余地，甚至要預見其變化的趨勢。企業財務管理的法律約束環境擴大。市場經濟是法治經濟，需要建立一個完整的法律體系來維護生產秩序。法律為企業經營活動規定了活動空間，也為企業的自由經營提供了法律保護。隨著中國市場經濟不斷發展，與國際經濟接軌越來越密切，這就要求企業財務人員不但要遵守國內法，而且要懂得相關的國際法。從2007年1月1日開始，我國企業將使用國際通行的會計語言與投資者“對話”，這對企業的財務人員的適應能力將是一個巨大考驗。
(二)企業財務管理工作中存在的幾點問題
資金是企業的血液，它只有在充分有效的運作中才能體現其價值。企業的資金從數量到結構都很復雜，企業各單位資金的籌集和使用均應統一管理、安排，才能使有限的資金發揮最大使用效果。具體存在以下幾方面問題:
（1)資金融通方面。企業規模大小、實力強弱、聲譽好壞，影響其在資金市場上的融資能力.在向銀行借款時，企業用怎樣的借貸方式尋求資金，才會取得較為優惠的條件，降低融資成本。目前，很多企業應沒有充分利用在資金市場上的各種融資渠道籌措、融通資金，企業集團的發展沒有良好的資金條件。
（2)資金控制方面。財務部門除了管理和協調集團資金調度和融通外，還應對集團資金正常運轉進行控制和監督。資金控制的實質是理財權限的劃分，一般應根據企業集團內部成員及企業規模的大小和數量的多少等因素來確定。但目前很多企業對于大額的資金支付沒有規定一定的批準權限，導致巨額資金輕率付出而造成失誤。
(三)企業財務機構在財務監督方面存在的漏洞
由于集團公司擁有明顯高于其他部門的權利，直接參與企業的最高決策。經濟活動日趨復雜，財務監督變得更有深度和廣度。切實有效地發揮會計監督的職能，建立與現代企業制度相適應的，體現市場經濟要求的會計監督體系，就顯得尤為重要。很多企業缺乏健全的財務監督機制，讓眾多人在“利欲”的驅使下，利用會計信息進行非法經濟活以提高自己的提高經濟效益，從而導致和經濟犯罪犯罪產生.
二、針對企業財務管理問題的應對政策
從財務管理的理念和發展我們可以知道，財務管理發展的動力來自財務管理的環境的變化、管理機制和管理人員的態度。新經濟環境的到來，我國企業財務應該更好地提升和發展，以適應新經濟的高要求。
(一)更新企業財務管理觀念
財務管理觀念是指導財務管理體制實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發點。企業只有全方位更新財務管理觀念，才能在激烈的國際競爭中贏得一席之地。新經濟環境下企業應樹立以下觀念:第一，財務管理戰略國際化觀念。企業財務管理國際公約是順應經營戰略國際化而產生的，企業置身于國際化大環境中謀劃經營戰略，企業財務自然也應從國際化的角度來加以配合。第二，資本多元化觀念。
資本市場開放，大量的外國資本將涌人中國市場。企業應抓住這一契機，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實現投資主體多元化。第三，人本化理財觀念。知識經濟時代，信息和知識技術以及利用、加工、創造這些信息和技術的員工在整個財富的創造過程中的作用越來越重要。第四，風險理財觀念。風險投資將成為知識經濟時代重要的投資方式和內容，風險投資以高新技術產業為對象。
(二)提升財務管理人員的素質
一是從整體上提高企業財務人員素質，財務人員素質不高、財務管理分析能力較差，不適應財務管理工作的需要等是導致企業效益低和經營不善的重要原因。而且越是規模大的企業，此現象越嚴重;越是層級高的管理人員，對此現象的認同感越強。因此，財務工作“發展”的關鍵是要靠“轉變”，而“轉變”的首要任務則是“變財務人員的觀念”.
(三)完善財務管理法制
推行會計人員管理體制的改革，必須完善有關法規，使會計人員管理體制的改革有明確的法律依據.正確處理財務與會計的關系。財務與會計職能在實際操作中的界線不清，是提升財務管理水平的一大障礙。目前企業財務管理主要是以營運資金管理為主的日常財務管理，在財務管理中，企業籌資和投資企業資本結構，財務風險控制以及財務分析所占比例較低，從總體來講，企業財務管理工作層次較低，有待提高。因此，應立即從企業管理制度人手，解決有制度，輕實際的現狀，切實提高企業財務管理水平，集中一部分會計力量搞好本單位的財務管理工作，使財務管理工作在企業管理工作中扮演好重要的角色。
第三方物流”在歐美比較普遍，是由第三方全面負責物流的設計和維護、調貨、庫存管理、裝卸、配送等全部物流業務。專業物流企業發展現代配送，既可以依托下游的零售(連鎖)商業企業，成為眾多零售店鋪的配送中心，也可依托上游的工業生產企業，成為眾多生產企業的物流總。在發達國家中，這兩種類型的企業互相配合，共同發展。我國鐵路一作為專業的物流企業發展成為生產企業總的潛力非常大。
一、鐵路運輸企業發展現代物流產業有非常顯著的優勢
1．鐵路運輸作為我國五大運輸工具(公路、鐵路、空運、航運、管道)之一，以其運量大、運輸安全可靠、費用低等在貨運領域具有很大的競爭優勢，在很長一段時間內為加快我國貨物的流通做出了很大的貢獻。隨著市場競爭的日益激烈，其他運輸工具的不斷完善(如多條貫穿全國的高速公路的建設、快捷的空中貨運的逐漸興起等)。鐵路正面臨著越來越大的挑戰。面對激烈競爭的市場，鐵道部各級領導相繼采取了多種措施，如制定了提高運輸質量的百條措施、組建了獨立走向市場的物流企業中鐵快運公司、中鐵集裝箱運輸中心、中鐵特種貨物運輸中心等企業。這些企業的建立作為現有鐵路運輸業窗口的外延，開展了各種各樣的門到門的服務方便客戶隨時隨地地進行貨運，進一步改善了鐵路運輸業的形象，方便了用戶、提高了效率、為鐵路運輸業帶來了更多的經濟效益和社會效益。
鐵路本身就是一個綜合性很強的傳統物流企業，擁有大量的物流設施，在倉儲、包裝、運輸、管理等方面擁有一整套嚴格的制度和豐富的經驗。
2．“中鐵尋呼”已經建立了一個遍及全國(包括海口、三亞、拉薩)的龐大的尋呼網、現有用戶140萬(截止到99年12月底)、覆蓋城鎮1100多、擁有全國統一的服務號碼95828、95829，現已開通使用95828、95829的城市已達48個(齊齊哈爾、佳木斯、牡舟江、大慶、伊春、加格達奇、哈爾濱、長春、沈陽、大連、呼和浩特、集寧、唐山、滄州、石家莊、榆次、保定、邯鄲、濟南、青島、徐州、連云港、鄭州、武漢、西安、合肥、上海、福州、南昌、長沙、廣州、南寧、玉林、海口、三亞、儋州、昆明、貴陽、凱里、都勻、六盤水、遵義、重慶、成都、銀川、蘭州、西寧、烏魯木齊)、在全國范圍內還擁有2600多個營業店面及商，經過培訓，覆蓋全國的撝刑昂魯小姐完全可以成為鐵路運輸客戶服務中心的服務小姐，眾多的店面商可更靠近用戶更好地服務，為配送、包裝、管理、裝卸等工作還可解決一大批就業問題。
3．鐵道部資金結算中心也是一個自成體系的資金流系統，若將物流、信息流、資金流巧妙地結合起來，將會建成一個完整的電子商務系統。
二、中鐵運輸客戶服務中心網絡結構
總的來講，中鐵運輸客戶服務中心是一個分布式的，網絡化的客戶服務中心系統。通過該系統，可以快速、準確地收集到整個鐵路運輸網絡上物流路徑等信息，為整個鐵路運輸宏觀的管理及調控提供決策分析支持功能。其結構如圖一所示。
北京鐵路運輸客戶服務中心除了作為最高等級的客戶服務總中心，用于監督管理各區各地市的客戶服務分中心外，還作為一個統一的信息管理中心、業務管理中心、業務中轉路由中心、統計結算中心、質量監督裁決中心、決策分析中心負責對全網的業務進行整體的管理及控制。
二級分中心除了負責收集、管理本地的各種信息外，還負責收集、下傳下屬三級分中心的各種業務需求及處理信息，負責將每月、每日的業務信息、用戶數據發送到總服務中心。
三級支中心負責收集、管理本地的各種信息(如貨運站，送貨人等)，并負責將這些信息交由受轄的二級分中心。
在全國中心和分中心之間建立信息通道(數字)以及語音通道，從而加快鐵路全網信息的流通，同時緊密結合中鐵快運、中鐵大貨特貨、集裝箱等公司的物流通道，可以建立全國范圍內的綜合信息貨物服務中心。如圖二所示。
從圖二可以看出，建立中鐵客戶服務中心系統，可以充分利用鐵路現有的線路資源進行快速方便的信息>
流通，并且依托鐵路快運、大貨特貨、集裝箱等公司的物流支撐網絡，開展服務質量高、效率高等的綜合的信息貨運服務網絡。
三、鐵路運輸客戶服務中心的功能
1咨詢業務
提供有關貨運知識、托運資費、承運商信息等咨詢信息以及發貨時間、車皮情況、到貨時間等信息、全國鐵路電話(以后還可以查各地鐵道大廈客房、土特產等信息)的查詢功能。其中諸如貨運知識、托運資費等都是靜態的信息，可以由客戶服務中心制作好后統一下發到各個地市的服務中心子系統；對于其他發貨情況、車皮資源等都是實時變化的信息，需要與鐵路數據庫系統緊密結合并利用中鐵尋呼全國聯網的優勢才可以提供優質的服務。
2托運辦理業務
對于大宗的貨物托運，可以通過撝刑聳淇突х裰行臄系統進行上門攬收申請。當用戶申請上門攬收時，需要提供自己詳細的地址、電話、貨物種類、大致數量，以便中鐵運輸客戶服務中心系統可以將詳細信息發給快運公司，讓他們派出合適的貨運工具及人手。同樣當貨物發送后，中鐵運輸客戶服務中心系統可以將該發貨信息及時發送到收方所在地市的中鐵運輸客戶服務中心系統，由該系統主動聯系收方，除了一方面通知貨物發出消息外，還詢問是否需要送貨上門服務。如果需要，則將送貨上門的信息及時通知到收方所在地的快運公司，以便貨到后及時送貨到用戶的手中。
對于電話、傳真方式要求辦理托運業務的托運資料的填寫，則由受理中心代為填寫，并可以由快運公司上門攬收時做進一步的確認。由快運公司負責后期的驗貨、包裝、檢斤、制單等托運手續的辦理。
3實時跟蹤
貨物的實時跟蹤主要包括三大方面：發送通知、中途實時跟蹤以及到貨通知功能。
當用戶辦理了托運手續后，后續的分檢入庫、送站、交接等實物處理還需要一段時間，當貨物上車后，鐵路數據庫系統就可以將貨物發出的信息通知到中鐵運輸客戶服務中心系統，然后由該系統根據用戶登記的信息將發貨的時間、車次等詳細情況通知到受／發貨人的指定電話、尋呼機、手機上。當火車沿途經過各個大站時，可以將目前所在站的信息通過客戶服務中心系統實時通知到受／發貨用戶。到貨后，根據收貨人的選擇(自己去取還是送貨上門)將相應的到貨信息發送給收貨人或當地的快運公司，以便貨物盡快到達用戶的手
中。
4投訴建議受理
主要包括了對客戶服務中心系統的服務質量、快運公司的服務質量、托運時間延誤、貨物損壞、用戶欠錢不還等各方面的投訴信息以及有關增進客戶服務中心建設、鐵路快運建設、路風建設的良好建議的受理。特別是對于欠錢用戶的催繳等功能。
5后臺處理
包括了日終、月終統計報表的處理及分析，統計可以按照當日或當月貨運的總次數、受理的總次數、用戶行業、貨物種類、上門攬收的次數、欠費用戶信息條目等進行統計，在統計的基礎上，列出相應的紅黑用戶名單、當月的貨運繁忙情況等，對下一個月的運營(如是否需要調借車皮資源、是否對大用戶提供優惠措施等)提供非常價值的參考依據。同時將相關信息定期上傳到全國客戶服務中心系統，建立客戶數據庫，以便為全國鐵路運輸的宏觀統籌提供實際的參考依據。
