發布時間：2023-01-02 01:25:20
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的互聯網金融樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
一、互聯網金融的概念
互聯網金融是傳統金融行業與“開放、平等、協作、分享”的精神相結合的新興領域。指借助互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新型金融模式。
從廣義上講，具備互聯網精神的金融業態統稱為互聯網金融。
從狹義上講，互聯網金融則應該定義在跟貨幣的信用化流通相關層面，也就是資金融通依托互聯網來實現的方式方法都可以稱之為互聯網金融。
在互聯網金融模式下，支付便捷，超級集中支付系統和個體移動支付統一；信息處理和風險評估通過網絡化方式進行，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方在資金期限匹配、風險分擔等上的非常低，可以直接交易；銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行。市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態，可以達到與現在資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，在促進經濟增長的同時，還能大幅減少交易成本。
在互聯網金融模式下，現在金融業的分工和專業化被大大淡化了，被互聯網及其相關軟件技術替代了；企業家、普通百姓都可以通過互聯網進行各種金融交易，風險定價、期限匹配等復雜交易都會大大簡化、易于操作；市場參與者更為大眾化，互聯網金融市場交易所引致出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。這也是一種更為民主化，而不是少數專業精英控制的金融模式。
二、互聯網金融與傳統金融的對比
傳統金融模式：金融服務實體經濟的最基本的功能是融通資金。資金供需雙方的配比通過兩類中介進行：一類是銀行，對應間接融資模式；另一類是股票和債券市場，對應著間接融資模式。這兩類融資模式對資源的配置和經濟增長有重要作用，但也產生了很大的交易成本，直接體現為銀行和券商的利益。
互聯網金融模式：以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網絡和搜索引擎等，將會對金融模式產生根本影響。將出現一個既不同于商業銀行的間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。在互聯網金融模式下，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券的發行和交易以及券款支付直接在網上進行，市場充分有效，接近無金融中介狀態。
在信息處理方面：傳統金融信息處理困難而且成本很高，而互聯網金融就相對容易而且信息處理成本低。
在風險評估方面：傳統金融存在信息不對稱的問題，互聯網金融數據豐富、完善。
在資金供求方面：傳統金融是通過銀行與券商中介期限和數量的匹配，而互聯網金融是資金需求方與供應者之間自己的解決。
在支付方面：傳統金融通過銀行支付，而互聯網金融是通過超級集中支付系統和個體移動支付的統一進行支付。
在成本方面：傳統金融交易成本極高，而互聯網金融是金融市場運行互聯網化，交易成本較少。
三、互聯網金融的發展模式
互聯網金融涵蓋了傳統金融業務的網絡化、第三方支付、大數據金融、P2P網絡借貸、眾籌和第三方金融平臺六種模式。
傳統金融業務的網絡化模式是指各大銀行、證券公司和保險公司等傳統金融機構通過建立網上銀行、網上證券和網上保險平臺實現網上轉賬、網上投資理財、網上資金借貸、網上證券和保險交易及提供相關的信息服務等傳統金融業務的模式；
第三方支付模式指的是在電子商務交易中由與國內外各大銀行簽約的第三方支付平臺以解除買賣雙方的信心不對稱問題而為雙方提供支付服務的模式；大數據金融模式是指依托電子商務交易產生的海量的、非結構化的數據，通過專業化的數據挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務的模式；P2P網絡借貸模式指的是資金供求雙方直接通過第三方互聯網平臺進行資金借貸的模式；眾籌模式是指資金需求者在互聯網上展示創意和項目，并提供回報、籌集資金的模式；
第三方金融服務平臺模式指的是建立第三方金融服務平臺銷售金融產品或為銷售金融產品提供服務的模式。
四、互聯網金融的特征
去中介化特征。互聯網金融的核心是平等、開放、共享、自由選擇和去中心化。互聯網金融不僅體現了互聯網精神，也體現了普通大眾和平臺模式對金融的參與。那些以往只有通過中介機構在能完成的金融交易，通過互聯網平臺瞬間即可完成交易。互聯網金融不僅弱化了專業要求，也簡化了交易和分工，結果是降低了金融交易成本。
信息有效性特征。傳統金融天然的無法消除金融交易中的信息不對稱問題，但是，互聯網金融卻能夠降低信息不對稱程度，甚至解決信息不對稱問題。一方面，互聯網金融具有很強的信息創造功能，提高了金融信息的有效性；另一方面，互聯網平臺必須公開交易雙方的信息才能完成交易，降低了信息不對稱程度。對于金融消費者來說，道德風險大大降低。
利基市場特征。所謂的利基市場也被稱為縫隙市場和針尖市場，他的本意是小眾市場。互聯網金融所提供和滿足的正式傳統金融無法覆蓋的碎片化需求，因此具有利基市場的長尾需求特征。
可獲得性特征。互聯網金融彌補了傳統金融的不足，拓展了傳統金融模式下的市場邊界。首先，通過互聯網平成的交易節約了交易雙方的信息成本、搜尋成本和合約成本，因此，互聯網金融降低了金融消費者的綜合成本和機構運營成本；其次，由于互聯網金融采用水平分工模式，互聯網金融機構沒有復雜的機構設置，決策靈活有效，從根本上克服了傳統金融的低效率問題。可獲得性是普惠金融的本質，因此我們也可以說互聯網金融具有普惠金融特征。
五、互聯網金融存在的問題
互聯網金融發展的基礎是計算機網絡通訊系統和互聯網金融軟硬件系統等互聯網信息技術以及信用體系的建設。目前我國的計算機網絡通訊系統還存在著密鑰管理和加密技術不完善、TCP/IP協議安全性較差等缺陷，加之網絡通訊系統具有的開放式特點造成的其易遭受計算機病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯網金融在發展過程中產生的金融交易帶來較大的技術風險。
互聯網金融監管體系不完善，制約了互聯網金融的健康和穩定的發展。特別是2013年以來，隨著互聯網金融的快速發展，其監管體系暴露出了諸多問題。例如，當前我國出現了因對銀行主導型的網絡融資監管過度、對非銀行主導型的網絡融資監管者不足，以及由此導致的商業銀行貸款無法創新、大量的非銀行網絡融資風險巨大的問題等等。
總之，互聯網金融在傳統金融的基礎之上發展越來越完善，補充原傳統金融的不足，擴大金融業務范圍，增加金融企業營銷渠道，方便客戶資金融通辦理各項業務，相信在不遠的將來互聯網金融將是人們生活中不可或缺的支付平臺，其發展方向令人期待。（作者單位：重慶工商大學）
參考文獻：
[1] 姚文平.《互聯網金融》.中信出版社
互聯網作為一項技術，在過去20多年來一直在影響著全球的金融業。不過，互聯網的影響主要集中于后臺（比如支付）和渠道，并沒有催生出任何新金融。在互聯網技術發展最早、最為成熟且應用領域最廣的美國，并不存在所謂“互聯網金融”的概念。
“互聯網金融”在中國大行其道，主要源于中國金融體系中 “金融壓抑”（financial repression）的宏觀背景，以及對“互聯網金融”所涉及的金融業務的監管空白。所謂“互聯網金融”之所以迅速發展，實際上是進行了比傳統銀行更為激進的監管套利。
互聯網公司靈活而激進的運作模式，擾動了傳統金融企業固有格局。它們正在倒逼著傳統金融企業運營的市場化，以及利率的市場化。不過，中國所謂“互聯網金融”業務，只是傳統金融在監管之外的一種生存形態，互聯網只是一種工具。金融的本質沒變，也沒有產生可以叫做“互聯網金融”的新金融。
如此，“互聯網金融”恐怕是一個偽命題。對互聯網進行研究，應該認識到其作為技術的本質，及其作為技術的普遍適用性，包括在傳統金融企業的運用。作為技術，互聯網有助于提高金融服務的效率和客戶體驗，延展金融服務的邊界，并幫助實現“普惠金融”（inclusive finance）的理念，“互聯網金融”則是個似是而非的概念。 美國為何沒有“互聯網金融”
美國是金融和互聯網都最為發達的國家，但是美國沒有“互聯網金融”的說法。
這緣于互聯網作為技術的本質。互聯網對金融的沖擊，本質上就是機器與人力資本的沖突，其結果取決于機器在多大程度上可以取代人力。而這種沖突自金融誕生之初就一直在進行。在這點上，互聯網并沒有什么特別突出的地方。
互聯網的特性，就是對標準化、數字化內容傳輸的便利性和規模化。在金融領域，這類信息（如交易數據）和流程多為業務的后臺。難以標準化的人力資本（如商業關系）則儲存于個體之中，很難受到互聯網的沖擊。在歷史上，金融領域的技術進步已經對人力資本進行了多輪淘汰。但有些信息注定難以用機器處理，而這往往是金融最重要的部分。
交易市場因為交易數據是標準化海量數據，因此受到互聯網技術影響最深遠。比如股票買賣，在業務處理上就是對股票所有權的登記和轉讓。這種所有權信息以數字化方式儲存于電腦中，便于以互聯網的方式傳輸。美國的洲際交易所（ICE，intercontinental exchange）在上世紀90年代成立時，就是要運用互聯網技術來建立一個能源交易市場。發展到今天，洲際交易所已經將紐交所合并而成為世界最大的交易所之一。在交易市場上，互聯網還促生了Ameritrade和etrade等基于互聯網的股票交易平臺，降低了交易費用，為散戶進行股票交易提供了更多便利，對傳統的券商交易平臺產生很大沖擊。
支付領域的數據則更加單一和標準化。以貨幣為例，除了手中現金，大部分貨幣以銀行記賬的形式存在。也就是說，我們常說的貨幣，絕大部分是數字化的借記和貸記關系。這種記賬關系以數字化方式儲存于電腦中，也非常便于以互聯網方式進行傳輸。發展中國家在推廣小額貸時，廣泛應用的智能手機的支付轉賬功能就借助了移動互聯網。
金融領域的其他信息，如信用信息和經濟、行業及公司的研究報告等也多以數字化方式制作并傳播。
那些基于互聯網的社區和互動技術，則促進了市場參與者彼此交流，使交易變得更加容易，增加了交易的流動性。這同時還加強了金融交易本來就有的網絡效應。西方交易所一直都積極采納包括互聯網在內的各種技術。交易系統不斷演化，技術創新層出不窮。在不斷地跨國和跨市場兼并后，少數全球性大型交易所（比如洲際交易所）出現，能夠多品種、多區域、24小時交易。
可以說，在過去20多年，互聯網技術全面深刻地改變了以美國為代表的西方金融業、尤其是金融交易市場的市場結構。不過，互聯網對西方金融業的影響只能說是“靜悄悄的革命”。金融在后臺提高了效率，但在更多時候并沒有喧賓奪主被注意到。而金融在經濟體中執行的六大功能（支付、融資、配置資源、管理風險、提供價格信號、處理信息不對稱）從未改變。互聯網并沒有派生出新的金融功能。從這點看，它與對音樂、電影等行業的影響并無本質區別。
以洲際交易所為例，它推動了美國交易市場的巨大變化，甚至吞并了最能代表傳統金融的紐交所。但是，并沒有任何人將洲際交易所視為互聯網公司。而合并后的交易所也沒被稱為“互聯網交易所”。
再以股票的網上交易平臺為例。Ameritrade等網上交易系統和交易所系統直接相連，減少了中間環節，從而降低了費用，增強了用戶體驗。但從股票投資者的角度看，后臺交易系統的技術改進更便于實施既定的投資策略，但是他的投資收益來源依然是所司（股價變動和分紅）。
股票市場進行資源配置的功能也沒有因互聯網而有任何改變，投資者依然是根據公司運營和收益前景來決定投資與否。同樣，對研究而言，互聯網改變了研究報告的傳遞，但互聯網本身并不能產生研究報告。
互聯網作為一項技術，在美國的金融業得到廣泛應用，并且產生了深刻影響。但互聯網并沒有產生新金融。這種認識上的清醒，使得西方市場沒有產生所謂“互聯網金融”概念。 “互聯網金融”為何盛行中國
互聯網在中國金融業的應用，可以追溯到上世紀90年代由招商銀行推出的“網上銀行”。但互聯網在中國金融界真正發力，也就是最近幾年。
當前熱炒的“互聯網金融”概念更多是指P2P平臺、余額寶以及移動支付等領域。它們的發展，主要源于制度因素。中國的金融體系長期處于經濟學家麥金農和肖所描述的 “金融壓抑”之中，利率受到管控，資金主要由銀行體系進行配置。而逐利的市場，必將試圖利用任何由于管制而可能產生的套利空間。這就是目前所謂“互聯網金融”在中國大行其道的基本邏輯。互聯網在其中只是個技術手段。
“互聯網金融”對中國的金融改革其實有著積極意義。這些企業和服務在客觀上推動了傳統金融企業的市場化，甚至倒逼了利率市場化。由于其業務主要是面向低凈值客戶和小微企業，它們還幫助解決了中國金融體系里小微企業貸款難的問題（這是傳統金融長期以來不愿或難以解決的問題）。
不過，“互聯網金融”企業存在的根本，還是利用監管空白而進行的監管套利，而不是互聯網。它們沒有依靠互聯網而產生任何新金融。
以P2P網上借貸平臺為例。P2P借貸平臺在美國有Virgin Money以及Kiva（2005年，小額貸）、Prosper（2006年）和Lending Club（2007年）等。中國的P2P平臺則有宜信和拍拍貸等。但是，除了Virgin Money和拍拍貸的商業模式是建立在所謂web 2.0的純平臺基礎上，其他的P2P平臺都提供本金甚至利息擔保，基本都還是承擔著傳統銀行的中介功能。
與P2P平臺有著直接競爭關系的小額貸公司，其貸款規模會受到資本金的嚴格約束，而P2P平臺則規避了這種約束，在實際上進行著比傳統金融機構更為激進的監管套利。問題是，同樣是進行期限“錯”配以賺取利差，P2P平臺并沒有任何制度性的保證以應對違約、擠兌等各種風險。可以說，在P2P領域，真正能夠體現出“互聯網金融”所隱含的金融脫媒功能的平臺并不存在。相反，其監管套利活動如果發展太大反而可能帶來系統性風險。
最近談論最多的是阿里集團的“余額寶”，這與 “互聯網金融”試圖隱含的意義就更加偏離，也更易被誤解。余額寶在本質上是貨幣基金，互聯網只是其銷售渠道。作為貨幣基金，余額寶的迅猛發展實際上倒逼了利率的市場化。對之分析，要回到貨幣基金和銀行業務的本質。
貨幣基金的產生，源于美國政府當初對利率的管控。大蕭條后，美國政府推出Q法規（regulation Q），規定銀行不可向活期存款發放利息，以防止銀行為爭奪存款而發起惡性競爭。貨幣基金的出現，就是為了規避Q法規。作為存款賬戶的近似替代品，貨幣基金可以支付利息，從而成為銀行的競爭者。
與銀行功能相似，貨幣基金也是將資金集中起來進行放貸，包括向銀行提供資金。貨幣基金在發展起來之后受到政府的嚴格監管，在投資領域只能投向低于六個月期限的流動性好的高評級債。美國政府曾在2008年金融危機時向貨幣基金提供保險，引發銀行不滿，認為會導致儲戶將資金轉走。
貨幣基金在中國同樣是銀行的競爭對手。余額寶就是阿里巴巴與天弘基金共同推出的貨幣基金。作為渠道，余額寶起到為其背后的貨幣基金融資的功能，使默默無聞的天弘基金幾乎瞬間增加了超過2500億元的規模，一躍成為中國最大的基金。
余額寶強大的融資功能，引發眾多關注及誤讀。其實，與股東、債權人和儲戶一樣，作為銀行競爭者的貨幣基金，同時又是銀行融資渠道之一，在為銀行提供融資服務。銀行與工廠相似，同樣是拿原料（資金），來做出產品賣（發放貸款），從而盈利。銀行的資金有幾個來源：股東、債權人（比如貨幣基金），還有儲戶。其中，從儲戶獲取的資金成本最低。在中國現在具有“金融壓抑”特征的金融體系下，老百姓的錢以極低利息放銀行里，銀行則從中較為輕松地賺取利差。
作為貨幣基金，余額寶吸引老百姓的錢，然后再投到銀行去，從而改變了銀行融資結構。由于資金更多來自市場而非儲戶，銀行的融資結構被改變，融資成本被提高。這是正常的市場行為，可以說是利率市場化情況下銀行不可避免要做的轉變。余額寶對銀行的沖擊，本質上是貨幣基金與銀行之間的競爭與共生關系，與所謂“互聯網金融”無關。
從基金的本質進行分析，余額寶的收益來源于其所進行的投資，比如短期國債等。余額寶的收益并非來自互聯網。如果投資不力或風險沒有控制好，其收益就會受影響。作為基金，余額寶帶來的風險與收益（這正是投資者所需求的）并不會因互聯網而改變。
與其他貨幣基金有很大不同，余額寶擁有阿里巴巴的巨大影響力，而且可以利用互聯網很便利地吸引眾多小額投資者，從而大大擴展了其客戶來源。互聯網，準確地說阿里巴巴，為天弘基金提供了一個其他貨幣基金都不具有的銷售渠道。對余額寶進行的任何討論，都必須圍繞著它本身即是個貨幣基金的事實來展開。將之作為“互聯網金融”，從而掩蓋了其作為貨幣基金的事實，已經在眾多討論中產生了誤導。
阿里巴巴挑選貨幣基金合作，亦有其道理。貨幣基金是最適合以互聯網作為渠道來進行銷售的基金產品。貨幣基金投資于流動性高且相對安全的產品，是所有基金里最具同質化的產品。貨幣基金因此收取費用低，在傳統的基金銷售渠道（銀行券商等）中不受青睞，也很難向小額客戶推廣。阿里巴巴已經擁有眾多客戶，獲取基金客戶的邊際成本趨于零，從而可以迅速做大。
余額寶為這類“互聯網金融”產品，本質上是基金，互聯網只是銷售渠道。
對其他“互聯網金融”產品進行剖析，同樣要回歸“傳統”金融的本質，而互聯網只不過是其在技術上的運用。這些“互聯網金融”服務沒有創造出特殊的，完全區別于傳統金融的新金融。
互聯網公司慣有的以燒錢來博眼球的運作方式，與傳統金融所秉承的理念完全相反。金融在本質上是對風險進行經營，多遵循審慎原則。比如，投資可以說是以 “賺錢”為唯一目標的行業，但同樣遵循首先是不輸錢，然后才是賺錢這一原則。這與互聯網公司的經營規則有根本性沖突。這種沖突是把雙刃劍。一方面，它刺激了傳統金融企業，使其更加面向市場和客戶。另一方面，它的一些做法違背了基本的金融風險管理規則，可能造成行業的無序競爭，甚至積累系統性風險。 “互聯網金融”并非科學提法
迄今為止，互聯網對金融的影響都集中于技術層面。這在中國更是如此。 “互聯網金融”，并不是一個科學的提法。這等于將后臺的技術改進與前臺的金融功能混為一談。
正如上文所述，在互聯網和金融都最為發達的美國，金融業的市場結構因互聯網而發生了翻天覆地的變化，但其學術界和業界都從沒出現過“互聯網金融”這個說法（用谷歌對Internet Finance進行搜索，你會發現其結果全部是有關中國的）。原因就在于互聯網作為一種技術，盡管提高了效率，但并沒有產生新金融。將二者放在一起談所謂“互聯網金融”，從而將之當成一種新的金融形態的分析，是中國獨有的。而在中國，之所以會有大批所謂“互聯網金融”公司的存在，根本原因是金融管制形成的監管套利空間。
更廣泛來看，在互聯網商業化發展的20多年的歷史中，互聯網能真正產生沖擊的都是渠道。那些因渠道被沖擊而消失的企業，也都是那些經營著已經商品化了的無差異產品的企業。互聯網可以將更多的內容提供者帶入市場，也可將產品推向更多使用者。所謂顛覆式創新的互聯網公司，也集中于渠道。比如谷歌，就依靠搜索而獲得巨大成功。相對于一個特定商業領域的核心功能來說，消費者關心的終究是內容。渠道本身并不能產生內容。
以互聯網沖擊最大的領域音樂為例，互聯網的下載功能改變了音樂的銷售渠道。但對一個歌手（或唱片公司）而言，創作出受歡迎的音樂永遠是獲取成功的關鍵。在金融的支付領域，互聯網使支付變得快捷方便，但它依賴的還是以中央銀行為核心的整個支付系統基礎設施（比特幣就因為獲得不了中央銀行的支持而屢遭挫折）。而支付背后的經濟關系（如債務的產生和消除）更不會因互聯網本身而改變。
媒體方面，互聯網使新聞的傳播更為快捷和民主，但當新聞已經同質化后，媒體最終賴以生存的還是內容。好的內容和分析才會真正吸引顧客，這從美版的《華爾街日報》和《經濟學人》的演化就可以看出。同樣，研究報告的傳遞因互聯網而改變。但互聯網產生不了研究報告。
關鍵詞：互聯網金融；傳統金融；余額寶
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2016年5月9日
一、相關背景簡介
2013年6月17日，中國知名網絡公司淘寶旗下的品牌“支付寶”在它的官方主頁推出一種最新的金融類產品，這個產品被認為是在理財方式和互聯網之間搭建了一個完美的橋梁――余額寶。余額寶的出現是建立在擁有巨大客戶群的支付寶平臺這個前提條件上的，通過將平時的閑置資金和互聯網基金進行橋梁對接，為廣大互聯網用戶的投資方式增加了一種新的選擇，并且這種方式十分方便。到2013年底，余額寶的可統計用戶數量已經達到了4，300萬，總資產達到了1，853億元，總共給客戶增加了接近18億元的利息。余額寶的迅速出現以及不斷的進化使得人們被互聯網的強大力量又一次折服了。2014年2月21日，中央電視臺某評論員發表了一個文章：中國的融資成本被月報的強大力量壓得喘不過氣。文章指出其年利潤率超過了百分之二，對實體經濟的維穩產生了巨大的挑戰。馬上，人們對于互聯網金融的未來前景以及強大的不確定性又一次產生了懷疑。之后，中國人民銀行采取了強制暫停二維碼支付以及虛擬信用卡支付，這一舉動更是讓這個新興產品在未來的發展道路上更加艱難。在這種趨勢下，互聯網金融和傳統金融究竟誰會更適應時代的潮流？它們究竟能不能“和諧共處”，還有待商榷。
二、傳統金融與互聯網金融介紹
互聯網金融是近幾年才出現的新詞匯，它包括依靠大數據、云空間以及社交媒介來實現資金融資、信息媒介的一種新型金融。傳統金融與互聯網思想的激烈碰撞產生了互聯網金融這個新名詞。近年來，互聯網金融的蓬勃發展和互聯網的快速發展以及網上支付的不斷進化有著密不可分的關系，由此余額寶也隨之誕生了。我們熟悉的傳統金融是指：存款、貸款以及結算這幾項主要金融要素。當然，商業銀行的作用就顯得尤為重要了。銀行是最重要以及最基礎的大型金融機構，在我們的概念中，銀行是個體、企業以及國家之間的橋梁，具有支付中介、信用中介、金融服務以及信用創造的功能。它和互聯網金融有一些不同，傳統金融歷史悠久，有強大的基礎，但是因為有一些方面帶來的種種不便，它適應時代的速度是遠遠比不上互聯網金融的。
三、互聯網金融與傳統金融對比分析
互聯網金融是最近幾年新出現的一種產業，因為高速發展的互聯網技術以及電子支付的快捷性，所以它的交易成本很低、交易時長短，范圍覆蓋廣泛、交易效率也比傳統金融要高很多。筆者認為，互聯網金融和傳統金融相比優點有以下幾種：
1、交易成本低。眾人皆知，互聯網金融沒有資本金管理的束縛，也沒有什么存貸比管理的限制，因此幾乎零成本，因此在這種先天優勢下，資金在網絡平臺的流動性就大大增加了，降低了各個方面的成本，互聯網金融不需要實體營業點，因此實際運營成本就降低了，它對金融體系的影響也會大大降低。
2、交易時長短和交易范圍廣。互聯網金融運行時，用戶可以不受時間以及空間的限制，互聯網金融的出現是人類經濟發展史上重要的一環。投融資使得用戶和產品實現了完美的對接，因此這種新型金融產品就擁有了很好的用戶支持。另外，因為傳統金融業的用戶往往是信用基礎很好的中大型企業，所以有些服務方面就涉及不到，因此面向中小型企業的互聯網金融就非常好的填補了這方面的欠缺、使得資源能夠更好地分配，利用率上升，從而進一步推動了實體經濟的進一步發展。
3、交易效率高。隨著大數據處理以及云服務的發展，互聯網技術已經越來越成熟，操作成本越來越低，大大提升了交易的速度。比如說，阿里小貸使用了淘寶積攢的用戶購買信用云數據，通過數據處理和進一步解析，加入了資信調查和風險分析，用戶申請貸款的時間就會非常短，每天可以完成一萬筆貸款，使得“人人信貸”成為了可能。
但是，這并不代表著互聯網金融在時代的賽跑中已經戰勝了傳統金融。互聯網金融具有很強的兩面性，因此網絡的可靠性以及風控監督等很多問題也使得用戶產生了很大的謹慎。傳統金融因為其嚴格性因此很好的避開了互聯網金融涉及的很多風險。縱觀傳統金融的發展，已經有幾百年的歷史，經歷了很多金融危機以及人類斗爭的洗禮，已經發展得非常完備，因為互聯網的安全性并不能保證，病毒的出現，盜號者的猖狂，使得互聯網金融的風險越來越大。互聯網金融和傳統金融相比缺點有以下幾種：一是管理能力有限。管理能力第一點就是風控能力不強。很多媒體已經有很多報道，有以網贏天下等為代表的P2P網貸平臺已經宣告破產清算，網絡平臺的發展前景令人擔憂。我國的互聯網發展遠遠落后于其他歐美國家，并且由于我國的還在起步萌芽階段，法律要求和監管還沒有很到位，缺少一定的行業規范，整個互聯網方面有很多法律風險和政策碰壁，對于整個行業的監管也造成了一定的困難；二是風險大。加入了互聯網金融浪潮，就好像是初學者第一次炒股一樣。加入的風險和期望的回報往往并不等價。由于我國信用體系不完善，因此信用風險也加大了，和互聯網金融相關的法律政策還沒有匹配，互聯網金融違約成本低，容易產生信用危機，嚴重時可能導致整個公司卷錢跑路的情況。
綜上所述，即使目前互聯網金融在與傳統金融的時代比拼中占據著上風，但是由于中央銀行的介入以及進一步發展之后遇到的一系列難以解決的問題，互聯網金融和傳統金融必然要相互借鑒，相互融合，進一步地協調發展。
四、案例分析
大家很熟悉余額寶這個產品，使用余額寶使得用戶的資金流動性大大的提高，在能夠得到利潤的同時又不會發生相應的損失。用戶使用余額寶的整個過程包括了：淘寶、天貓、支付寶、余額寶、天弘增利寶貨幣基金的資金橋梁傳遞，滿足了用戶對于資金需求的多樣化。與此同時，用戶們可以在擁有充足的購物金的同時，同時購買余額寶來獲利，這種時間上毫不浪費的方式使得用戶對余額寶產生了極大的依賴性，傳統金融也顯然無法做到。但是，余額寶在2014年的發展也不是很順風順水。寬松的市場資金使得天弘基金不得不下調收益率，這雖然是經濟周期中不可避免的現象，但是余額寶利潤率持續下跌使得用戶開始對自己資金的安全性產生了恐慌。這就要追溯到媒介當初是怎么吹噓余額寶了。此外，因為月報的支付方式是在網上進行，所以就會帶來相應的安全風險，比如說，用戶手機存有用戶的支付寶信息，手機盜取者可以通過短訊驗證碼重新設定支付寶密碼（在手機中安裝了支付寶軟件的用戶尤其需要注意），盜取者可以將用戶的余額全部轉到他的賬戶上，所以央行在前一段時間暫時叫停了第三方支付以及虛擬信用卡的支付，余額寶也面臨了一個新的挑戰，當然這種挑戰暫時不會停止。
五、總結
筆者認為，這種技術并不會對人體造成什么危害，就應該積極地將它投入到實際的生活中去，不然的話錯過了發展的黃金時期就得不償失了。互聯網金融不斷發展，余額寶也在不斷發展，這個規則同樣需要得到相應的支持。余額寶的發展逼迫銀行利率完全放開，尤其是在推動利率市場化這個會影響到國家經濟發展的問題上，央行在做出每一步舉措時都要多加小心，因此余額寶的經驗教訓肯定會給利率市場化帶來很多有用的經驗。大家需要承認以余額寶為代表的新興互聯網金融產品正在逐漸影響著我們的生活，也正是由于這樣，傳統金融和互聯網金融才需要相互促進、相互融合。在彼此合作的同時實現雙贏，這不僅是我們投資者的愿望，也是我們政府愿意看到的結果。
主要參考文獻：
[1]鄭聯盛.中國互聯網金融：模式、影響、本質與風險[J].國際經濟評論，2014.5.
[2]孫杰，賀晨.大數據時代的互聯網金融創新及傳統銀行轉型[J].財經科學，2015.1.
P2P投資之類的項目，風險非常大。已經傳出有類似平臺的老板卷款走路的消息。這個和幾年前所謂地下錢莊有類似之處，風險甚至超過地下錢莊，后者好歹還有些所謂私人交情，略略知道點底細。在中國目前的土壤下，這個方向委實比較艱難。
眾籌這一脈，在國外偏向于投資（其實和人人貸之類差不多），但在中國，畢竟有所謂“非法募集資金罪”這樣的重罪，中國的眾籌大部分屬于所謂“預售”模式。預售模式的參與者是消費者，不是投資者，與項目本身沒有什么股權關系，也談不上投資回報不回報。有一種說法是眾籌就是團購，有那么三分道理。既然是預售，其實質的確和金融非常遠。
最火的就是互聯網理財產品，BAT三家巨頭都有涉獵，動輒年化利率七八個點。這個屬于互聯網金融產品銷售，說句實在話，圖的就是一個購買方便，要說回報如何豐厚，那是談不上的。我的看法是，互聯網金融產品的銷售，目標消費者還是低端用戶。有個6位數閑錢的，可以去購買人民幣理財產品，有個7位數閑錢的，那就和銀行談協議存款好了。
金融行當，其實是不太講什么“長尾效應”的，金融業的核心法則就是有錢才能賺錢。我的一個學生加入瑞銀做私人理財，成為其客戶的門檻就是數百萬瑞士法郎起。長尾效應為什么玩不起來呢？一個很簡單的事實就是：大比例的財富捏在小比例的人手里。中國的基尼系數很高，普通老百姓人數再多，湊一起的錢，頂不上那些為數相對少的富豪們。而他們才是金融業真正看重的人群。
“余額寶”帶來的利好消息使其他互聯網企業大為眼饞，百度、京東、蘇寧沒有閑著，紛紛效仿布局“類余額寶”領域。此刻的互聯網金融正如脫韁的野馬，正在急速奔騰。
OTT作為互聯網思維中最熱門的藍海走勢，此刻正全面將焦點集中在互聯網金融領域，特別是支付寶、余額寶、微信支付等諸多時下大紅大紫的產品身上。
偽OTT 余額寶利潤從哪來
作為互聯網金融最大的明星，余額寶承受了極大的贊譽，并被看作是繼微信之后的又一個成功繞過傳統運營商，實現OTT（過頂傳球）的互聯網產品。
在幾乎是一夜暴富的龐大規模之下，一個數據則更能說明問題，據統計，余額寶平均每個賬戶3300元，屬于典型“小散”性質。也就是說，恰恰是最普通的市民群體，或者稱之為絲群體，才是這些“余額寶”的最大金主，這些錢當然大多是從他們的銀行賬號上挪移而來。
利益無疑是驅動這些互聯金融產品被龐大的絲群體瘋狂點贊的關鍵，余額寶收益率為6.4%？6.45%，這樣的“活期”業務收益，儼然比銀行的定期利率都高。
但余額寶并非真正意義上的OTT，因為如此高的收益率，并非來自投資，而是鉆了銀行為了攬儲而出現的存款利率“漏洞”上。余額寶們把錢從銀行賬戶里轉走，通過貨幣基金繞一圈又以大額存單存回到銀行。
銀行儼然就是幫助“各種寶”創造互聯網金融奇跡的始作俑者，這只能怪銀行自己，哪怕利率提高的今天，這種剪刀差依然存在，就給予了“各種寶”機會。
這其實恰恰解答了人們內心的疑問，即收益從哪里來。而鈕文新的炮轟，反而在一定程度上讓人們對“各種寶”有了更清晰的認識。
所以，如銀行無根本上解決剪刀差的良方出爐，“各種寶”將會得到更加野蠻的生長良機。而鈕文新等寄希望于上級監管部門的取締，則可能難有下文。
互聯網金融就是眾籌
瘋狂掠奪銀行存款的余額寶們、支持打車應用燒錢大戰的移動支付們，已經拉開了互聯網金融的大幕，但一旦剝去互聯網金融神秘的面紗，露出贏利的本來面目，則不再神圣。
互聯網金融只是利用互聯網的構架而讓傳統的金融模式獲得更廣泛的和更自由的衍生，并得到更多的場景應用。互聯網金融并不代表互聯網賺錢，它的投入和風險同樣巨大。但這并不能阻止眾多互聯網公司殺入這個戰場。而目前可實現的互聯網金融項目則主要是以下三類：
一是類余額寶式的投資理財產品。這是用戶增值業務，難點在于如何保持高回報以確保客戶不流失，如無漏洞可鉆，靠基金進行各種投資和投機，其高增長率和風險狀況都難以預測。且此類模式需要有強大的原始積累，目前家大業大的余額寶、微信理財通等依靠第三方支付平臺鏖戰而形成鼎足之勢的支付寶和財付通，才有此實力，并已形成先發優勢。其他則更接近于打醬油。
二是移動支付們，這是用戶付費項目。這塊天地目前看來，同樣是財大氣粗的阿里系和騰訊系的天下。所不同的是，其他公司將可以借助O2O模式，以接地氣形式，輔助移動支付形成更多的支付場景，如何選擇和移動支付建立互通口，而不是自建一個全新的移動支付平臺，將是未來的互聯網熱潮。
三是已經出現2年多但并沒有太多發展的眾籌平臺，這是用戶投資和創業項目。由于缺乏較理想的項目，這個平臺互聯網巨頭滲入較少，成長緩慢。但目前眾籌環境在國內已經得到改善。但在缺少創新產品的中國，使得國內眾籌目前更像是電視創業秀的網絡版。
其實，從本質上來說，無論互聯網金融在未來出現何種全新的項目類型，但其實際上都是一種宏觀的眾籌，即利用互聯網平臺的便捷性和可操作性，最大限度地吸引草根和絲參與其中，而非過去傳統金融更注重大客戶的形態，以聚沙成塔的形態，將小額資金變成一個長尾，從而形成互聯網金融的長尾效應，實現在理財和消費兩個方面的核聚變。
互聯網金融本質沒變
互聯網金融必然對涉及金融的各個領域帶來極大的影響，只是它依然逃不過傳統金融上投資、理財上的固有瓶頸。
之所以互聯網金融產品特別是投資理財類產品如此受到絲歡迎，這是在中國投資理財環境長期壓抑下的一個總爆發。在國內，普通人投資理財的渠道受到極大局限，而互聯網金融在投資理財上許下的收益率和安全性諾言，讓對金融完全業余的絲們找到了自己的藍天，也極大地吸收了眾多社會游資。但除了“散戶”聚成“大戶”，互聯網金融并沒改變金融行業的實質，理財投資依然是按照最傳統方式進行，只是讓錢換了個儲藏柜罷了。
而移動支付們則更悲催，在盈利前景尚沒有展開之初，它不僅不能像“各種寶”那樣空手套白狼，還要燒上數億元用打車應用來收攬用戶，靠“搶紅包”來培養用戶習慣。
最近一段時間金融主管部門負責人頻頻就互聯網金融發表意見，互聯網金融在受到肯定的同時，其發展中存在的一些問題也引起了監管層的重視。可以肯定的是，互聯網金融野蠻增長的時代即將結束，未來互聯網金融將進入規范、競爭、有序發展的新時期。
那么未來互聯網的發展方向是什么呢？對于這一問題，可謂眾說紛紜，但主流的判斷都是互聯網金融將向更加普惠的方向發展。普惠金融突出的兩個字，“普”就是廣泛的意思，“惠”就是便宜。“互聯網+”的出現使得“廣”更為可能了，隨著移動互聯網的普及，使用范圍會越來越廣。此外隨著大數據技術的日益成熟為互聯網金融降低成本提供了技術支持，從而使得互聯網金融能夠在普惠金融的路上越走越遠。但目前大數據在互聯網金融領域面臨一些障礙，要利用大數據促進互聯網金融發展，必須逐步破除這些障礙。第一，要加快公共數據的開放力度，降低社會運行成本；第二，要充分利用數據公共資源，挖掘有用信息，降低社會的信息收集成本；第三，以獨立第三方發展社會征信事業，金融機構內部信用評級與社會第三方征信是兩件相互關聯，但又相互獨立的事；第四，征信要遵循權益保護原則，大數據的應用和價值的挖掘不能以犧牲個人數據、財產權為代價。
在普惠金融這個大的趨勢下，未來互聯網金融的趨勢并不明朗，各位專家給出的答案也不盡相同。
騰訊集團副總裁賴智明2015年在烏鎮世界互聯網大會上對互聯網金融的未來發展做出了4點趨勢判斷。
一是平臺化。騰訊將與監管部門攜手，為金融風控、產品創新而并肩戰斗。而騰訊社交平臺已聚集了數以億計的海量用戶，服務場景正從線上向線下不斷延伸，用戶粘性也日漸增強。未來，騰訊金融將成為用戶和傳統金融機構的連接器。
二是生活化、社交化。社交化是騰訊金融的重要產品特色。紅包熱潮從春節到中秋節假日都在不停增加。未來，騰訊將繼續沿用生活化、社交化的產品開發路徑。
三是未來的互聯網金融一定要服務于普惠金融，要移動化、場景化。
四是信用創造財富，未來的互聯網金融將被數據化。海量用戶數據對未來的金融應用業務將至關重要。
而平安陸金所董事長計葵生給出了另外的答案，計葵生認為中國未來的互聯網金融可能會是傳統的交易所（比如納斯達克）、電子商務平臺（比如eBay）和OTC市場的結合。很多互聯網金融資產是非標準化的，在美國，這些資產的交易不在納斯達克，而是在OTC市場，并且是機構與機構進行交易。中國沒有那么多機構和OTC，也沒有那么多的機構具備OTC市場交易的經驗。中國的特色將是零售化，高凈值的個人會直接參與非標市場交易。這三種模式結合，互聯網金融會變成一種虛擬交易所。它的特點是透明度比較高，成本比較低，流動性比較好。這個方向作為未來中國的機會點，會創造出很多新的市場，而且這些新的市場不是我們今天看到的比較簡單的P2P或者眾籌市場，它的范圍廣泛很多。但是，這些市場持續經營和成功的前提是做好風控。一個市場如果不能管理好風險，或者不能降低、分散風險，這個市場就沒有價值。簡單地撮合平臺是無法取得成功的。成功的市場一定是健康的市場，而健康的市場一定要設立風控制度和篩選機制，想方設法降低風險。
縱觀中國的互聯網金融市場已經具備產品化、大數據、風險管理等理念，如果能結合海外的一些核心經驗，中國的互聯網金融市場會有大的發展。
經過幾年的狂飆突進，左沖右突，互聯網金融已經打出了一片天地，也激發出人們更大的向往。從現在開始，互聯網金融應該進入到深層次發展的階段，所謂深層次不僅是在一般支付方面、標準產品的銷售方面，更應該是在以銀行為整體的商業經濟服務當中開發更多的互聯網產品。
在紅嶺創投董事長周世平看來，2016年互聯網金融行業將迎來洗牌，互聯網金融企業可以通過跟資本市場的有效結合，為企業帶來長期發展的資本，并一定程度上增加企業公信度，提高品牌效應，借此規范化運作為企業帶來規范跨越式的發展機遇。
參考文獻：
關鍵詞：互聯網金融；金融監管；發展模式
一、互聯網金融的概念及模式
（一）互聯網金融的概念
互聯網金融指的是依托于如云計算、社交網絡、搜索引擎和支付等互聯網工具來實現的資金在網絡上的融通、支付以及信息中介等業務的一種不同于傳統金融的新金融態勢。這種定義方式不但包含了如社交網絡、大數據等互聯網技術以及移動通信技術開展業務，而且也涵蓋了互聯網技術以及移動通訊技術的傳統金融機構開展的及融業務。利用這種定義方式不但凸顯出了在金融業中互聯網技術的巨大促進作用，也更接近互聯網技術本身作為意向信息技術本身作為一項信息科學技術的本質。
（二）互聯網金融模式
第一，互聯網支付。又稱為第三方支付，是指通過計算機設備、移動終端等，依托互聯網發起支付并轉移資金的服務。具有代表性的是微信支付和支付寶。第二，P2P網絡借貸，即點對點信貸。指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的資金借貸。小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群或小微企業的一種商業模型。它也可以幫助借款人選擇比較適合的貸款人，典型的例子是晉商貸。第三，眾籌。這是指通過互聯網方式籌款項目并募集資金。第四，互聯網貨幣，互聯網貨幣眾多，包括QQ幣、淘金幣等。互聯網貨幣可以理解為法定貨幣的電子化補充，不可能真正替代傳統貨幣。第五，大數據金融、大數據金融是指依托于海量、非機構化的數據，通過互聯網、云計算等信息化方式，對數據進行專業化的挖掘和分析，并與傳統金融服務相結合，開展相關資金融通工作。
二、存在于互聯網金融監管中的問題
我國互聯網金融在飛速發展的同時，也帶來了一些弊端，這對金融的監管也加大了難度。雖然對此我國出臺了相關的法律法規，但是在總體上沒能形成體系，這對互聯網金融的監管造成了很大困擾。主要體現在以下幾個方面：
（一）混業經營多如過江之鯽、雜亂無章，是監管難度加大
混業經營是互聯網金融發展的一個重要趨勢，這既是利益使然，又是是互聯網金融高門檻高學歷，牌照不易獲取，投機取巧者多。但是，從事互聯網金融行業的人群道德操守參差不齊，并非所有企業都能用道德標桿嚴格要求自己，網絡貸款平臺的倒閉就是一個先例，他們在無互聯網金融牌照的情況下，隨意操作，恣意妄為，這就屬于非法經營，與此同時，又對潛在的風險缺乏相應的應急手段，再加上行業內部信息不同命等現象，這也是的內部人員缺乏自律心，不顧自己的職責，毫無行業職業道德，沒有社會責任感。
（二）互聯網金融的監管制度滯后發展
互聯網金融體系是現代信息化的產物，它不僅具有傳統金融的特征，還具備互聯網時代的信息，因此互聯網的雜亂性，導致了互聯網金融的預測難度大大增加不可知性更甚之前。以我國金融監管系統為例，目前我國主要針對的是傳統金融行業，對互聯網金融方面還存在一定的空白，對互聯網金融的監督效果基本為零，全靠行業者的自身道德修養。互聯網的虛擬性，隱蔽性，給傳統的相應的監管部門出了一個大大的難題，用原來的監管方式就顯得捉襟見肘，因此如何有效的對互聯網金融進行監督，對監督手段如何創新就被提上了日程。
（三）互聯網金融缺乏相應的制度體系來規范
就當前來看，我國的相關的法律或者只關注傳統金融或者只關注到互聯網層面，但是并沒有涉及到具體的細致行業當中。因此，在互聯網金融快速發展的現在應當加快步伐，給相關制度建立互聯網金融護盾。比如減少互聯網金融牌照量，提高準入條件，執照入網。同時強化內部監管，增加公示度，信息透明化，杜絕內部操作現象。
三、強化互聯網金融監管的幾點建議
現在的重點不是限制互聯網金融的發展，而是應當盡量揚長避短，發揮其優勢，改善其弊端，從整體上改善整個法律體系。我國金融業目前的監管體系尚不完善，而且立法相對行業發展的速度滯后，因此現在亟需改善。為了使互聯網金融能夠更好的健康發展和不斷壯大，有必要結合現實，更好的去構建適合我國的互聯網金融監管框架。
（一）建立健全互聯網金融監管協調和內外控制機制
我國現有的金融監管體制對傳統金融的準入、退出、業務范圍、內控機制等都有相關的規定，但是互聯網金融和傳統金融具有比較大的差異，因此不能“一視同仁”，應當根據具體的特征制定諸如和退出制度。對于互聯網金融的具體業務范圍，應當參照《互聯網金融禁止業務條例》的形式將各類機構和平臺不能進行、禁止涉獵的業務做出明確的法律規定。同時，對于互聯網金融跨越時間和空間的特征，更應當使各個監管部門齊心合力，協調工作。
（二）動態監管機制亟需建立
互聯網金融是一個傳統金融與信息化平臺結合的新型事物，對于它的監管僅僅是建立監管框架還是不夠的，應當適時的建立動態監管機制，在動態監管問題上，首先要解決的問題是動態監管責任的劃分，以補充規定的形式定期更新各監管主體的責任分工，將新產生的互聯網金融業務置于監管框架之下，保證監管的完整性和有效性。同時，監管部門要時刻的關注互聯網金融的發展，對于已經出現和尚未出現的問題以及不足之處，做好風險防范和預警機制。
（三）鼓勵推動行業自律
在當前社會，很多行業都建立了行業內部的自律組織，并對行業本身的監管有重大的作用。因此在互聯網監管的同時，應當加強標準和公約的規范，加強實施信息的考核等等，推動軟法治理和柔性監管。鼓勵互聯網金融企業建立自身的自律組織，以規范互聯網金融的發展，實現柔性監管。與此同時，地方政府應當發揮自己應有的作用，遵循屬地原則，風險最后是由它兜底處理。地方應該加強數據采集、風險監測、預警、防范，做好集體性的、全體性的群體性和突發性事件的處理。（作者單位：聊城大學）
參考文獻：
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第二作者:施欣宇，福建師范大學經濟學院2012級，財務管理專業本科生。
摘要：2013年6月13日，天弘基金與支付寶合作推出余額寶，至2014年4月22日，余額寶7日收益率為5.1880％。余額寶的推出在許多支付寶用戶，熟悉網絡交易的中青年及高校學生中掀起一股存錢進余額寶賺取收益的熱潮。新型的理財方式讓人們相信互聯網金融將給金融行業帶來革命。
關鍵詞：余額寶；互聯網金融；政府；監管；金融體制(一)互聯網金融政府該管及其理由
余額寶同時引發了一部分的人群關注了解互聯網金融，是互聯網金融的一個典型案例。何為互聯網金融？互聯網金融是指以依托于支付、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融，它是傳統金融行業與互聯網精神結合的一個新興領域(含義摘錄于網絡)。但是，互聯網金融并非由近2年開始。互聯網金融的模式包括我們日常熟悉最常使用的網銀支付等。
互聯網金融的迅猛發展雖符合經濟規律，但也與大部分新生事物一樣，在其發展中也存在著許多問題。
一：互聯網金融存在著信息安全等問題：互聯網金融之所以受到部分公眾的喜愛，原因在于其對社會公眾個人而言方便性，收益高。就個人而言，也是互聯網金融發展時代的受益者，日常手機支付，通過第三方軟件網絡購買產品十分方便，個人也更加傾向于將個人擁有的資金轉入余額寶，以獲取對比于將目前擁有的少量活期資金存入銀行以獲取微乎其微的利息收入高出多倍的收益。小微企業通過互聯網金融進行信貸更具效率性。但是與此同時，互聯網金融的風險性大，政府部門對于在中國處于起步階段的互聯網金融監管也較弱，不法分子能夠利用互聯網金融進行詐騙和違法犯罪非法籌集資金，危害到使用者的財產安全。
二：現代政府的經濟職能與市場機制的有效和失靈有著直接關系。當前，互聯網金融與傳統金融行業共同發揮巨大的作用。政府應當履行其管理職能，矯正市場存在的不完善。給予互聯網金融一個較好的發展環境，為消費者服務。
三：互聯網金融一味追求擴張，增大影響，而缺少了必要的規范和監管。互聯網金融發展速度過快會帶來風險控制的嚴重漏洞和失控的風險，所以監控必須介入，制度必須建立，為今后互聯網金融的穩步發展做鋪墊。發達國家的互聯網金融業相比于我國，實行業務監管為主的監管體系，主體介入某項金融業務，由其相關監管部門監管，而在我國實行的金融監管體制下，互聯網金融的管理體制沒有嚴格的劃分，需要政府部門的介入監管。
四：“無準入門檻，無行業標準，無監管機構”的三無狀態。從p2p行業來說，p2p行業的從業者和投資者或多或少存在投機的心態，p2p的本質是民間借貸，從業者和投資者難免沾染明見的借貸風氣，從而可能給經濟發展，給投資者，理財者造成損失。這種新興事物缺乏相應的政策，法規來規范，去引導其朝有利與民生經濟的方向去發展，完善互聯網經濟。
(二)政府如何管理互聯網金融
政府可以通過以下方式管理互聯網金融：
一：完善互聯網金融風險防范的法律法規，明確市場準入、資金流動與退出方面的規則，建立統一標準的互聯網金融交易監管體系，促進其健康穩步發展。
二：對社會公眾進行道德約束和教育，通過完善教育機制，提高公眾的社會公德職業道德，以此減少利用互聯網金融進行非法融資等違法犯罪。
二.加強對互聯網的監管；互聯網金融是依托于支付，云計算等互聯網工具，實現其作用的一種新興金融。在很大程度上，網絡的虛擬性等特征導致了其安全性較弱。對互聯網加強監督與管理，加強對公民個人信息的保管，在一定程度上可以減低互聯網金融的風險性。更好的發揮互聯網開放平等信息分享的精髓，實現金融業務透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等優勢。
三.引導加強互聯網金融內部建設：首先，要加強對互聯網金融的管理者的監管，對其進行培訓，教育，對高管進行資質的審核，設定相應的準入門檻。最終營造權責分明、法理明確的互聯網金融市場。同時修正現有法律，完成對互聯網金融監管特殊性的補充，對投資者要提供公平的金融服務，不轉嫁融資成本，引導投資者做小額分散投資。
(三)目前政府舉措及評價
面對互聯網金融的快速發展，央行采取舉措主要有：表明總的態度為繼續支持鼓勵互聯網金融金融創新方向不變，需要堅持底線思維，加強規范管理；暫停二馬和中信的虛擬卡二維碼合作；央行下發《支付機構網絡支付業務管理辦法》(征求意見稿)中一條寫明“個人支付賬戶轉賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉賬年累計金額不得超過1萬元；央行明確互聯網金融監管的五大原則(互聯網金融創新應服從宏觀調控和金融穩定的總體要求等)；
這些舉措表明了互聯網金融的發展對于傳統的金融行業而言是一個沖擊，通過互聯網金融，可以看出原金融體制的不足之處。政府、央行不應當通過采取措施來遏制互聯網金融的發展；作為政府，應當發揮監管職能，完善監管體制，促進互聯網金融這一新生事物的健康發展，滿足社會公眾的信貸需求，給社會公眾提供便利的信貸環境，發揮互聯網金融的優勢。
但是，互聯網金融史對傳統金融的補充，并不是與傳統金融進行對立，互聯網金融彌補傳統金融在服務平民方面的不足，從而可以優惠與更廣大的人民群眾。為促進整個金融行業的健康發展，滿足多層次市場的要求，政府應對互聯網金融進行引導和監管，鼓勵其發展。面對互聯網金融帶來的金融創新與挑戰，我們要懷著謹慎樂觀的態度，多方權衡，以最符合中國國情的監管政策促進互聯網金融的發展，抓住這一深刻變革金融業的機遇。
參考資料：
［1］互聯網金融已被金融監管部門認可，利率市場化正在加強,中國資金管理網.2014.03.06
［2］王國剛：從互聯網金融看我國金融體系改革新趨勢2014.04.23
