發布時間：2022-11-06 15:56:22
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的國際金融業論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
《國際金融》是國際貿易專業的核心主干課程，重要性不言而喻，在所有專業課中教與學的難度也是最大的。新世紀新形勢下新的問題不斷涌現，探索與研究《國際金融》的教學改革已勢在必行。
《國際金融》是從貨幣金融的角度研究開放條件下,內部均衡和外部均衡同時實現問題的一門學科，在結構體系和教學要求等方面與其他課程相比有很大不同。對其特性的把握是搞好教學的基礎。
《國際金融》屬于宏觀經濟學范疇，許多原理和理論比較抽象、枯燥，而且內容豐富口徑寬廣，缺乏具體性。比如國際收支調節理論、匯率理論和利率理論等章節，內容復雜模型眾多，沒有一定的理論基礎很難理解。同時國際金融相關理論知識的更新速度也較快，隨著全球經濟形勢的發展變化，國際金融市場風云變幻，新問題不斷涌現，這就要求學生不斷學習新理論、研究新現象，單純靠教材靠老師無法解決問題。但另一方面國貿專業實踐性又比較強，學生比較喜歡動手能力、操作能力的訓練，對于理論的學習和研究比較排斥，所以教學難度非常大。
【關鍵詞】次級債危機金融危機房地產業宏觀調控
一、中國房地產業宏觀調控對住房消費、住房投資與金融危機關系的傳統認識
傳統理論將居民購房活動主要區分為住房消費與住房投資兩大類。二者的區別在于，前者購買的住房用于自己家庭居住，后者購買的住房并非用于自己家庭居住，而是為了出租以獲得租金，或者等待住房價格上漲將其出售，以期從資產價格的上漲中獲利。至于住房投機，它是與住房投資既有區別，又緊密相關的活動。雖然在學理層面上存在將二者清晰厘定的可能性，但正如徐滇慶所言，“在現實操作層面上對住房投資與住房投機進行區分是很困難的，很難在二者之間劃出清晰的界限，在一定條件下正常的投資也許很快就轉變為投機行為。”〔’〕因為本文主要討論房地產業宏觀調控，宏觀調控顯然屬于現實操作層面，所以本文并未將住房投機單獨作為一類活動與住房消費和住房投資相并列來進行考察，而是將其置于廣義的住房投資的范疇之內。
中國房地產業宏觀調控，特別是2005年以來的本輪房地產業宏觀調控高度重視住房消費與住房投資，尤其突出地表現為對二者的區別對待。“鼓勵消費，抑制投資”成為房地產業宏觀調控的基本原則之一。一系列影響重大的房地產業宏觀調控政策，如“舊國八條”、“新國八條”和“國六條”等為此做了最好的診釋。同樣是居民購房行為，卻因購房目的不同而被區別對待。消費與投資之分，就像中國歷史上的“華夏與夷狄之分”一樣，被反復強調。住房消費如同“華夏”，不僅在房地產業宏觀調控中受到政策的支持和鼓勵，而且在道德層面上也占據優勢地位;相反，住房投資如同“夷狄”，不僅在房地產業宏觀調控中受到政策的抑制和區別對待，而且在道德層面上也往往被置于受歧視的地位。抑制住房投資的主要原因之一是:在傳統理論看來，住房投資與信貸危機，乃至整個金融危機或經濟危機有著某種天然聯系;而住房消費似乎具備某種“抗體”，其引發信貸危機，乃至金融危機或經濟危機的風險卻很小。
二、美國次級債危機從現實層面對中國房地產業宏觀調控理論基礎的沖擊
美國次級債危機是一起典型的由住房消費引起的信貸危機和金融危機。這起危機從現實層面沖擊了中國房地產業宏觀調控的理論基礎，引發人們重新認識住房消費、住房投資與金融危機之間的關系。
在美國住房抵押貸款市場上，放貸機構根據借款人信用高低，對其進行區別對待，從而形成兩個層次的市場，即“優惠級”(Prime)抵押貸款市場和“次級”抵押貸款市場。信用低的人申請不到優惠級抵押貸款，只能在次級市場上尋求貸款。兩個層次的住房抵押貸款市場的服務對象均為貸款購房者，但次級抵押貸款市場的貸款利率通常比優惠級抵押貸款的貸款利率高出2%-3%。因為次級抵押貸款市場為那些受到歧視或者不符合優惠級抵押貸款市場標準的借款者提供按揭服務，所以在少數族裔高度集中和經濟不發達的地區很受歡迎。由于次級抵押貸款利率通常比優惠級抵押貸款利率高，因而次級抵押貸款對放貸機構來說是一項高回報業務，所以該業務受到放貸機構的有力推動。另外，美聯儲實施的低利率政策和美國住宅價格的持續上升，也引起美國居民購房熱情不斷升溫。
在次級抵押貸款業務推出的最初10年里，該業務取得了顯著效果。1994-2006年，美國的住房自有率從64%上升到69%，超過900萬的家庭在這一期間擁有了自己的住房，這很大部分歸功于次級住房抵押貸款。在利用次級住房抵押貸款購買住房的居民中，一半以上是少數族裔，其中大部分是低收人者，這些居民由于信用記錄較差或付不起首付而無法取得優惠級抵押貸款。次級抵押貸款為這些低收人者提供了選擇權，通過次級抵押貸款購買住房的居民主要是為了自己家庭居住，而非為了投資牟利。按照傳統理論對居民購房行為的分類，這些購房活動顯然絕大部分屬于住房消費，而非住房投資。2004年6月到2006年6月，為了避免經濟過熱，防止通貨膨脹，阻止資本外流，控制美元跌勢，美聯儲連續17次加息，將聯邦基金利率從1%提升至5.25%。加息從兩個方面影響到房地產業:其一，由于大部分次級住房抵押貸款采取可調整利率形式，隨著美聯儲17次上調利率，次級住房抵押貸款的還款利率越來越高，借款者的還貸壓力越來越大；其二，美聯儲17次上調利率直接導致美國房價下挫，房地產交易也從此由火熱轉向低迷。債務負擔的增加與住房價格的下跌交相作用于美國次級住房抵押貸款，引起了越來越嚴重的信貸危機。
在辦理次級住房抵押貸款時，放款機構和借款者都認為，如果出現還貸困難，借款人可以出售所購住房或者進行抵押再融資。但事實上，由于美聯儲連續17次加息，住房市場持續降溫，借款人很難將自己的住房賣出，即使能夠賣出，住房的價值也可能下跌到不足以償還剩余貸款的程度。在這種情況下，自然會出現逾期還款和喪失抵押品贖回權的案例。案例一旦大幅增加，必然引起對次級住房抵押貸款市場的悲觀預期，次級住房抵押貸款市場就會發生嚴重震蕩，并沖擊貸款市場的資金鏈，進而波及整個住房抵押貸款市場。與此同時，房地產市場價格也會因為住房所有者止損的心理而繼續下降。兩重因素的疊加形成惡性循環，加劇了次級住房抵押貸款市場危機的嚴重程度，這便是美國次級債危機。在危機的初始階段，危及僅僅存在于美國次級住房抵押貨款市場上。但是，隨著美國次級債危機的逐步加劇，市場預期更加悲觀，住房價格進一步下跌，優惠級住房抵押貸款市場也受到沖擊。隨著次級債危機中住房價格的一跌再跌，越來越多優惠級住房抵押貸款市場上的借款者發現，他們購買的住房市值已經低于住房抵押貸款的本息，于是即使在優惠級住房抵押貸款市場上，也出現了越來越多的逾期還款和喪失抵押品贖回權的案例，美國次級債危機波及到了整個抵押貸款市場。不僅如此，銀行的信貸危機很快波及到了以住房抵押貸款為發行基礎的住房抵押貸款證券市場，進而影響到了整個證券市場，最終釀成了一場深刻影響美國經濟的金融危機。
反思美國次級債危機可以發現，引發本次危機的恰恰是住房消費，而不是住房投資。次級住房抵押貸款的借款者絕大多數是那些少數族裔和低收人者，這些弱勢群體通過次級住房抵押貸款來購買住房，用于自己居住，而非用于投資。作為一個典型案例，美國次級債危機從現實層面對傳統理論中關于住房消費、住房投資與金融危機關系的認識產生了重大沖擊，即不僅住房投資能夠引發金融危機，住房消費同樣也能夠引發金融危機。
三、對住房消費和住房投資的重新解讀從理論層面修正了傳統認識
美國次級債危機沖擊了中國房地產業宏觀調控的理論基礎，顛覆了人們對于住房消費、住房投資與金融危機關系的傳統認識。而這種傳統認識追根溯源是基于傳統理論對于居民購房性質的分類，即對住房消費與住房投資的認識。
本文認為，從經濟學理論層面而言，對居民購房性質的研究至少存在三種分析視角:其一，基于國民經濟帳戶體系(SNA)的分析視角;其二，基于需求目的的分析視角;其三，基于虛擬經濟理論的分析視角。在不同分析視角下，對于居民購房性質，或者說對于何謂住房消費、何謂住房投資會得出截然不同的結論。每一種結論都建立于自己獨特的分析視角之下，亦即只有基于各自獨特的分析視角，才能找到其結論的合理性。對住房消費與住房投資在多重視角下的重新解讀，從理論層面修正了傳統認識，為重新審視住房消費、住房投資與金融危機的關系，以及重建我國房地產業宏觀調控的理論基礎奠定了根基。
(一)基于國民經濟帳戶體系分析視角下的住房投資與住房消費
國民經濟帳戶體系是當代最主要的國民經濟核算體系，被所有發達國家和眾多發展中國家所采用。國內生產總值的核算是SNA最主要的內容之一，GDP由消費、投資、政府支出和出口四部分組成。基于SNA的分析視角，在新房市場上，居民購買的住房無論是用于自己居住，還是為了出租以獲得租金，或者等待住房價格上漲將其出售，以期從資產價格的上漲中獲利，都屬于投資活動。
SNA之所以如此設計統計口徑是基于商品住房的特殊屬性。GDP用來衡量給定時期內一個經濟體生產的所有最終產品和服務的市場價格。對于普通消費品而言，人們會在一個給定時期內購買它，并在該時期或比該時期稍長的一個時期里消費掉它，因而購買這些商品的支出被歸為當期消費。但住宅與普通商品不同，它是最典型的耐用品，使用壽命長久，可以在相當長的時間里為消費者提供一個持續的服務流。雖然住房服務的消費可以綿延很久，但對住房的購買支付卻是在某個相對短的時期內進行，住房的購買行為和消費行為在時間跨度上存在極大背離。對于GDP及組成GDP的消費、投資等流量指標來說，這種背離會給統計工作帶來嚴重偏差。如果將購買住房的支出計人當期消費，無疑極大地高估了當期的消費支出，于是在SNA中，僅僅將住房服務視作消費品，將房租計人消費。可見，如果基于SNA分析視角，在新房市場上購買住宅，無論是用于自己家庭居住還是用于其他用途，都屬于投資活動。而享受住宅提供的住房服務，并為此支付房租的行為屬于消費活動。同時，GDP僅僅衡量現期生產的所有產品和服務的價值，非現期生產的產品和服務，即舊貨的購買并不計人當期GDP，因為舊貨的交易反映了一種資產的轉移，并不是經濟價值的增加，因此舊貨的交易并不包括在當期GDP中。所以，居民在二手房市場上購買住房，無論用于自己家庭居住，還是用于其他用途，不在SNA的考察范圍之內，所以居民在二手房市場上的購房活動既不是住房投資，也不是住房消費。
(二)基于需求目的分析視角下的住房投資與住房消費
顯然，傳統理論對于住房消費與住房投資的認識絕非基于SNA分析視角，而是基于需求目的分析視角。在需求目的分析視角下，研究者根據居民的購房目的來界定住房消費與住房投資。他們認為吃、穿、住、行是人的基本消費集合，是人類生存與發展的必備前提。滿足居住需求的方式有兩種:一種是租住他人住房;一種是購買用于自己家庭居住的住房。由于居住需求是人類的基本消費需求，而購買用于自己家庭居住的住房是滿足這種基本消費需求的一種方式，于是一些學者就得出居民購買用于自己家庭居住的住房的行為屬于消費活動，而被購買的住房屬于消費品的結論。同理，基于需求目的分析視角，居民購買住房，如果不是用于自己家庭居住，而是為了出租以獲得租金，或者等待住房價格上漲將其出售，以期從資產價格的上漲中獲利，那么這種購房活動與購買工業、商業或辦公等非住宅房地產的行為一樣，屬于投資活動。從需求目的分析視角對住房投資和住房消費的界定，是通過分析商品用途來判斷其被購買的行為屬于投資活動還是消費活動。這一分析方法在理論研究和日常思維中被普遍使用，獲得人們廣泛認同，以商品用途來區分投資品和消費品不僅在實踐中被廣泛應用，而且在概念的劃分上也做到了邏輯自洽。然而，使用這種方法來分析商品住房及購房活動的性質時，研究者必須考慮到商品住房有別于普通消費品的特殊性。
許多學者把居民購買的用于自己家庭居住的住房看作是消費品，但他們卻忽略了其有別于其他普通消費品的特殊性，而試圖用研究普通商品價格形成與波動
的方法來研究商品住房的價格形成與波動，即試圖僅僅使用實際經濟因素如人口數量、居民收人水平、就業率等指標來解釋和預測住宅價格的周期性波動，這就忽略了商品住房具有的有別于普通消費品的虛擬資產屬性，采用這樣的方法做出的預測往往是失敗的。Quigley的研究證明了這一點，他使用1986-1994年美國41個大城市的截面數據，根據居民收人、家庭數量、人口數量、就業量、每年房屋建造許可和開工數量、空置率等實際經濟變量及商品住房價格滯后變量對商品住房價格進行回歸分析。結果表明，這些解釋變量對商品住房價格雖然具有一定的解釋能力，但是，難以預測價格變動的拐點，即使是預測最準確的模型錯誤率也高達52.73%.這是因為隨著商品住房虛擬資產屬性的日益增強，其價格波動越來越受到貨幣和資本市場等虛擬經濟領域因素的影響，而實際經濟因素對商品住房市場的影響在逐步減弱。事實上，馬克思早在19世紀下半葉就認識到了房價的特殊性，他指出“房價只由購買欲和支付能力決定，而與一般生產價格或產品價值所決定的價格無關”。
由此可見，雖然可以基于需求目的分析視角合乎邏輯地區分住房投資與住房消費，但是該結論僅僅在這一獨特視角下才能成立，而超越這一視角，推廣到更為廣闊的范圍中，這一結論便失去其合理性。如上所述，研究者不能突破這一獨
特視角，在更為廣闊的范圍內理解住房投資與住房消費的涵義。因為住房消費與一般意義上的消費行為大不相同，集中體現在商品住房不同于普通消費品，其價格的形成與變動遵循著不同于普通消費品的特有邏輯。傳統理論對于住房投資與住房消費的認識基于需求目的分析視角之下。所以，傳統理論中住房投資與住房消費的涵義僅僅在這一獨特視角之下才具有合理性，即僅僅在“住房是用于自己家庭居住還是用于其他用途”這一意義上具有合理性。但是，在這一視角下，我們并不能找到住房投資與金融危機的關聯性，也同樣找不到住房消費對于金融危機存在“免疫力”的絲毫證據。
正如下文所述，金融危機往往是由虛擬資產價格的強波動性引發的，從虛擬經濟分析視角來看，商品住房具有虛擬資產屬性，其價格具有強波動性。正是房價的強波動性，才是房地產容易引發金融危機的主要因素。從虛擬經濟分析視角看，傳統意義上的住房投資與住房消費并無二致，二者均具有投資活動屬性。
(三)基于虛擬經濟視角的住房投資與住房消費
從1997年東南亞金融危機以后開始，我國部分學者開始研究虛擬經濟現象，這一研究很快得到社會承認。2002年10月，“虛擬經濟”一詞被寫人了十六大報告。虛擬經濟研究對于深化關于房地產屬性的認識意義重大。雖然對于什么是虛擬經濟和虛擬資產尚未達成一致定義，但是人們基本認同這樣一種觀點，即“虛擬經濟是一種與實體經濟相對應的經濟形態，虛擬資產是指金融資產以及具有類同金融資產屬性的其他資產形式，而房地產就是除了金融資產以外的最主要的虛擬資產形式”。[5l0由于房地產具有虛擬資產屬性，所以它有別于普通資產，而與貨幣、股票、債券和金融衍生品具有某種相似性。
關鍵詞：銀行業金融危機影響對策
金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機、次貸危機等類型。近年來的金融危機越來越呈現出某種混合形式的危機。
一、金融危機對我國銀行業造成的影響
美國“次貸危機”給全球金融銀行業帶來了深重的影響，也影響著中國的金融銀行秩序。此前，中國經濟已備受國際石油價格上漲波動、全球經濟放緩、人民幣匯率升值等國際因素和自身經濟發展過熱、自然災害和通貨膨脹等國內因素的雙重壓力。金融旋風突襲，無疑更使中國經濟處境雪上加霜。
次貸危機導致國際金融業重新整合，將不可避免地影響到中國金融業在開放條件下的生存和發展。從中國來看，必須及時追蹤次貸危機的發展趨勢，掌握國際金融業整個脈絡，實現在動蕩環境中的自我保護和自我發展。應依照審慎原則穩步發展本國衍生品市場，適當調整國內金融經營和監管模式，加快混業經營步伐，并適時建立銀行存款保險制度。同時，利用有利時機參與國際證券期貨業并購管理重組，獲取先進金融機構的核心技術資源。經濟危機對于經濟的影響，會反過來越來越多地影響銀行。上半年一大批好的企業，好多都在下半年急轉直下，有些甚至是全行業的虧損。
美國次貸危機的爆發給中國銀行業提供了很好的警示。反觀這一次美國次貸危機，根源就在于部分銀行的經營管理背離了審慎原則。在房地產價格持續上漲過程中，從事房地產抵押貸款業務的商業銀行，放棄了銀行業一貫堅持的審慎信貸標準，不關心客戶的信用記錄，不注重貸款的還款來源，過度看重抵押品市場價格，甚至出現住房貸款的"零首付"。同時，投資銀行的高杠桿融資，以及證券化資產的過度衍生，又助長了銀行次級貸款發起和分銷的授信經營模式，放大了房地產市場和衍生品市場的泡沫風險。對于我國銀行業，由于我國銀行在西方金融機構發行的不良債券上風險敞口有限，監管層對金融機構的監管相對審慎，次貸危機雖然會使中資銀行損失掉今年的一部分利潤，但不會傷及資本金，因而，對于銀行后續經營不會產生過大影響。
二、我國銀行業應該如何應對金融危機的影響
首先，應對危機，要提高靈活性和適應性。在應對危機時，應該認識到在流動性管理方面要有靈活性。在應對危機的過程中，要意識到事態是在不斷發生變化的，處理方式要有靈活性。其實對于金融市場來說，前幾天的判斷是根據前幾天的條件，現在的判斷是根據現在條件作出的，在金融市場瞬息萬變中，都是很正常的。從應對危機的調整能力的角度看，關鍵是要提高經濟金融的微觀上的靈活性，對價格、市場供需變化的適應性，而不能在價格、供需、制度設計上注入過多的剛性。
其次，對于中國來說，防范和應對危機要求提高對本國貨幣、市場和對中央銀行的信心。保持幣值穩定，實行靈活的匯率，保持本國貨幣兌換上的信心，提高經濟應對各種沖擊的適應性。定期對本國經濟進行評估，對經濟中的風險因素提早警覺，加以研究，準備預案。雖然國際社會對國際貨幣基金組織有很多批評，但其每年對成員國定期進行的包括“第四條款磋商”在內的監測機制，是一個對經濟進行“全面、定期體檢”的有效方式。
一、上海自貿試驗區的成立為上海國際金融中心建設帶來新契機
設立上海自貿試驗區是進一步深化改革、加快政府職能轉變、深化金融領域改革開放的重大舉措，將對上海建設成國際金融中心產生重要的推動作用。
（一）金融自由化水平提高有利于推進上海國際金融中心建設
從海外的發展經驗看，金融自由化是國際金融中心建設的支點和必不可少的條件。長期以來，受制于人民幣的非全面可兌換性、利率的非市場化、金融機構的設立壁壘等，上海國際金融中心建設一直進展緩慢。現在，在上海自貿試驗區成立之后，在風險可控前提下，可在自貿區內對人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面進行先行先試。金融服務業將對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，支持在試驗區內設立外資銀行和中外合資銀行等。這些措施顯然會將金融自由化水平大大提升，進而對上海國際金融中心的建設起到推動作用。
（二）金融領域的開放創新將推動上海金融市場和金融產品創新
從倫敦、紐約等國際金融中心的發展歷史看，有利于創新但又不失規范的金融監管體系能夠促進國際金融中心建設。一方面，為了防范金融風險，政府要進行嚴格的監管，保證金融中心的穩定，另一方面要提供相對寬松的金融環境，促進金融創新，保證金融中心的活力。上海自貿試驗區總體方案中明確提出了深化金融領域的開放創新，允許在試驗區內建立面向國際的交易平臺，逐步允許境外企業參與商品期貨交易，鼓勵金融市場產品創新。這無疑會推動上海金融市場和金融產品的創新步伐，活躍金融市場，為上海國際金融中心建設帶來新契機。
（三）跨國公司總部的集聚將促進上海國際金融中心建設
總部經濟也是國際金融中心建設的一個重要方面。大公司的總部要管理龐大的財務往來和資金流，對金融產品有強大的需求，也常常需要通過現貨市場與期貨市場的對沖機制來控制、管理其生產經營風險。大公司總部的集聚不僅有助于形成資金中心，也有助于活躍包括期貨市場在內的金融市場。自貿試驗區總體方案明確了將深化跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點，促進跨國公司設立區域性或全球性資金管理中心。這將推動跨國公司總部集聚在上海，進而推動上海國際金融中心的建設。
（四）金融業國際化水平的提高助力上海國際金融中心建設
國際金融中心的主要特征就是高度國際化。上海自貿試驗區的多項方案措施無疑會提高上海金融業的國際化水平：在金融制度創新方面，鼓勵企業利用境內外兩種資源、兩個市場，實現跨境融資自由化；在增強金融服務功能方面，金融服務業對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，支持在試驗區內設立外資銀行和中外合資銀行，允許金融市場在試驗區內建立面向國際的交易平臺，逐步允許境外企業參與商品期貨交易。如果能充分利用上海自貿試驗區成立及與之相關的有利政策，必將有利于推動上海國際金融中心的建設。
二、上海國際金融中心建設面臨的困難和挑戰
上海在國際金融中心的建設方面，有很多優勢和較為良好的基礎，但也面臨不少困難和挑戰，對此應有客觀、清醒的認識。
（一）金融市場交易品種單一，交易規模不足
國際金融中心的一個重要特征是有較大規模的金融交易活動發生。而上海當前的情況是：一方面，上海股票主板專業提供專業寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net市場不夠活躍，日成交金額常常低于深圳的創業板和中小企業板市場；另一方面，金融期貨和金融衍生品市場交易品種單一，交易規模不足。目前中國金融期貨交易所上市的交易品種只有滬深300指數期貨和5年期國債期貨。表1為滬深300指數（HS300）與滬深300指數期貨（IF）4月份以來的日成交金額數據，可以看到，目前滬深300指數期貨的日成交金額大體為滬深股票現貨市場成交金額的10倍以下。股指期貨的成交金額數倍于股票現貨交易是國際金融市場的一個規律性現象，而我國金融期貨的交易品種單一，交易規模也遠不及成熟市場，難以發揮金融期貨的價格發現和套期保值功能。無論現貨市場還是期貨市場，金融活動的交易規模都相對比較小，制約著上海國際金融中心的建設進度。
（二）金融機構的集聚度不夠
金融中心是一個國家或地區金融活動的集中地，從倫敦和紐約等國際金融中心的經驗來看，國際金融中心都聚集著相當數量的、高質量的金融機構。然而無論是商業銀行、證券公司還是保險公司，國內一些有實力的金融機構的總部并不在上海，譬如，招商銀行、民生銀行、平安保險等總部都分布在北京、深圳等地。金融監管機構如中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會、中國保監會的總部也都不在上海。實際上，沒有一些有實力的金融機構作支撐，上海是很難建設成為國際金融中心的。
（三）非政治中心帶來信息劣勢
與倫敦、東京、巴黎、新加坡等金融中心同時也是所在國的政治中心不同，上海不是我國的政治中心，因此在享受政治中心的許多經濟輻射效應和信息溢出效應方面，上海不占優勢。金融業是一個高度依賴信息運行并對信息非常敏感的行業，一個國際金融中心必須能夠大量、及時、客觀的反映市場、機構、產品變化的專業提供專業寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net各種信息。非政治中心所帶來的信息短板制約著上海建設成為國際金融中心。
（四）金融市場體系不完整
目前，上海金融中心在各個金融子市場上與世界一流國際金融中心相比仍有較大的差距：股票市場大而不強，截止2012年年底，上交所股票成交額位列全球主要交易所 第四位，亞洲第二位，但上海股票市場大而不強，與國際市場價格的同步性較差；債券市場交易品種單一，政策性銀行債、國債和中期票據三者的發行量超過發行總量的70%，缺少創新品種；金融期貨、衍生品市場尚處于發展階段的初期，功能沒有得到應有的發揮。金融子市場的不發達導致整個金融市場體系不完整，市場的資源配置和風險規避功能未能很好發揮，限制了上海建設國際金融中心。
三、抓住上海自貿試驗區成立的契機，推動國際金融中心建設
在推進自貿試驗區建設的過程中，也為上海國際金融中心建設提供了新的發展契機。上海應該抓住契機，大力實施金融產品創新，吸引金融機構匯集，完善信息、完善金融市場體系，實現到2020年將上海建設成“與中國經濟實力相適應的國際金融中心”的目標。
（一）大力實施金融產品創新，活躍金融市場
相對于目前滬深兩市的2300多只股票而言，滬深300指數期貨這一單一的期貨交易品種明顯不足。無論是從為投資者提供更多、更有效的套期保值工具的角度，還是從活躍股指期貨市場交易的角度，都應該提供更多的期貨交易品種。上海應該抓住當前金融領域開放創新的有利時機，著力發展金融期貨和金融衍生品市場，活躍股票指數期貨市場，更好地發揮金融期貨的價格發現和套期保值功能，這也是作為國際金融中心建設的必然要求。
（二）進一步吸引國內外金融機構的集聚
國際金融中心是以大量有實力的金融機構的集聚為基礎的，上海應該利用金融自由化水平提高的制度和政策環專業提供專業寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net境吸引功能性金融機構、全國性金融機構、國際性金融機構及其他影響力較大的金融機構不斷落戶上海，既要注重金融機構集聚的數量，更要注重金融機構集聚的質量，把上海建設成為金融機構總部和功能性金融機構的重要集聚地。
（三）打造完善的金融資訊信息平臺
作為國際性的金融中心，前提條件之一就是能讓市場主體以最快速度、最小成本獲取有效信息，進而做出正確判斷。上海應借助自貿區成立和金融業國際化水平提高的契機，打造一批符合國際語境、有全球影響力的財經傳媒和金融資訊信息平臺，彌補非政治中心帶來的信息方面的劣勢，進一步吸引金融機構和金融市場交易主體，提升上海金融中心在世界范圍內的地位和作用。
（四）不斷開拓金融市場的新領域，建立多層次的金融市場體系
借助金融領域開放創新的契機，上海應積極拓展多功能、多層次的金融市場。隨著社會經濟的發展，金融市場的內涵和邊界也在發生變化，譬如，碳金融市場正逐漸成為金融市場的一個重要組成部分。世界權威機構預測2020年全球碳金融市場交易金額將達到3.5萬億美元。不斷開拓金融市場的新領域，也是國際金融中心建設的題中之義。
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關鍵詞:金融服務貿易壁壘;法律對策
中圖分類號:F83文獻標識碼:A
一、金融服務貿易壁壘的含義及產生原因
(一)金融服務貿易壁壘的含義。關于金融服務貿易壁壘含義一直存在爭議,筆者認為武漢大學碩士研究生崔健在其碩士學位論文(國際金融服務貿易壁壘比較研究――以中國銀行業的國際化為中心)中對金融服務貿易壁壘的定義是比較合理的,即金融服務貿易壁壘是由于非自然原因,一國或地區政府采取的各種與金融服務貿易有關(直接或間接),且對外國金融服務提供者具有非激勵作用的政策措施,包括直接或間接地使外國金融服務生產者或提供者增加生產或銷售成本的政策措施。
(二)金融服務貿易壁壘產生的原因。當前國際金融服務貿易壁壘主要表現在控制境外金融服務商在本國境內設立金融服務機構,或在給予境外金融服務商市場準入權后,對其經營業務進行限制。由于不同國家之間存在著金融服務貿易壁壘,阻礙了金融服務貿易的自由化,影響了各國的經濟利益,只有減少金融服務貿易的障礙,才能實現金融服務貿易的自由化。金融服務貿易壁壘產生的原因主要有:
1、金融業是現代經濟的核心,為金融服務貿易壁壘提供了生存空間。在經濟全球化的背景下,金融業是現代經濟的核心,金融業的安全、穩定是推動經濟社會又好又快發展的基本條件,它在經濟發展中發揮著核心指揮的作用,其通過貨幣資金的分配和組合、利率和匯率的調整、金融資產的選擇、信息工具的提供等不斷拓展新的領域,因此金融業的發展狀況直接關系到一國經濟的成敗。金融服務貿易市場的開放不僅關系到金融行業和金融市場自身的發展,而且也關系到一國經濟穩定和發展。因此,世界各國都出于本國經濟利益的考慮,在金融市場開放上都相應采取了謹慎的態度,對金融業的保護也更多地強調了整個國家經濟的安全。實際上,《服務貿易總協定》(GATs)中的許多免責和例外條款,可以視為適度維持金融服務貿易壁壘的法律依據,在一定程度上承認了成員國可以依據經濟發展水平和政策目標,適度維持一定范圍的壁壘,逐步地開放本國市場。目的就是當成員國經濟發展出現困難時,可以采取臨時性、補救性的措施而不受協議的約束。
2、金融服務貿易壁壘的存在有利于增強政府宏觀經濟調控能力。金融服務業的開放在促進經濟發展的同時,也為經濟不穩定因素的爆發提供了機會,這需要金融業在法律的規制下充分發揮其功能,為經濟社會提供貨幣支付機制和構建經濟社會的信用體系,但這些都對金融機構在安全性、流動性與獲利能力之間的適度平衡提出了嚴格要求,因此要盡可能健全、保護貨幣機制與信用關系。通過調整和規范金融業,進一步增強政府宏觀經濟調控能力,特別是加大金融監管力度,因為外資金融機構不僅具有逃避監管的意向和能力,而且它的進入也會加劇國內金融服務業競爭程度,所以各國對外資金融機構的準入都持謹慎態度。
3、金融服務貿易壁壘的存在是國家經濟安全的需要。金融服務貿易壁壘雖然阻礙了國際貿易的發展,但卻能起到貿易保護的作用,并且這種阻礙與保護有的時候是相互交叉的,無法完全區分。對各國來說,經濟發展過程中形成的金融結構或多或少存有差異,比如英美等國家有發達的證券市場,投資銀行(商人銀行)力量很強,所以它們的銀行業與證券業是分開的;歐洲大陸國家的證券市場就相對較為薄弱,所以它們多實行全能銀行制,商業銀行對企業有很大的控制能力。因而,在一些國家發展較快、競爭能力強的金融部門和金融市場,在另一些國家卻可能發展較慢、競爭能力較弱。為了保護這些相對較弱的金融機構免受國外同行的沖擊,各國通常也采取一些壁壘措施。而對于廣大發展中國家由于自身金融業不發達,使其在面對國外金融機構的競爭時,不得不采取大量的壁壘措施,而且這些國家還把資本動員與資金籌集作為其主要目標。在這種情況下,就應對本國的金融服務業加以嚴格的保護與管制。
二、金融服務貿易壁壘對我國的影響
(一)金融服務貿易壁壘對我國的不利方面。金融服務貿易壁壘對我國產品的進出口都產生了一些不利影響,由于各國金融服務貿易壁壘本身存在著差異,導致發達國家金融服務的競爭力沒有得到一定削弱,在我國市場內相對于我國的金融服務同樣具有很強的競爭力。對我國金融服務的出口更是有很大的不利影響,由于發達國家金融服務貿易壁壘相對成熟,有的標準過于嚴格,我國較難適應。我國出口的金融服務應對性不是很強,導致我國的金融服務出口額度相對減少,同時也削弱了我國金融服務的國際競爭力。
(二)金融服務貿易壁壘對我國的有利方面。我國可以借鑒發達國家金融服務貿易壁壘,使我國在WTO/GATT框架下的金融服務貿易壁壘更加成熟,不僅有利于維護我國金融服務的安全及在我國的競爭力,而且有利于提高我國金融服務貿易質量,積極參與國際競爭,從整體上提高我國金融業的實力。
三、針對金融服務貿易壁壘應采取的主要法律對策
(一)進一步完善我國金融法律體系。一國的金融服務法律體系不僅是一國金融服務業開放的集中體現,更是順利實現金融服務貿易自由化,實現本國經濟穩定增長的保障。近年來,我國金融立法的框架已經基本建立,但不論從其系統性、協調性,還是開放性方面均與國際金融立法體系存在明顯的差距,一些法律流于形式,得不到有效實施,這不僅不利于我國對外貿易的發展,而且還會被他國所利用,所以我們要根據WTO的規則和慣例,并結合具體國情,構建一個內容全面、體系規范的符合國際金融一體化的金融法律體系。主要制定了《對外貿易法》、《公司法》、《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》、《外匯法》、《票據法》、《擔保法》、《期貨法》以及《信托法》等相關法律;通過行政法規或部委規章的形式,進一步制定各項具體實施細則;通過司法機關采用司法解釋的方式進行完備補充;在維護國家經濟安全的前提下,廢除和修改與WTO的金融法律規則相沖突的有關國內法律,使我國金融法律制度與WTO的法律制度保持一致,為公平合理的金融服務貿易提供行為依據。
(二)認真研究金融服務貿易自由化的多邊法律體系、主要國家的金融貿易相關法律以及國際金融服務貿易爭端典型案例。只有事先對國際社會及主要貿易國家的有關金融服務貿易的法律法規(主要有GATS、FAS、諒解書、部長決議、巴塞爾協議、國際貨幣基金組織協定、世界銀行協定、北美自由貿易協定、歐共體相關金融服務貿易協定以及金融交易國際慣例等)加以充分細致的研究分析,求證其合法性與合理性,才能準確預見其行為后果,自覺地運用相關法律來規范在國際金融服務貿易中的行為,并采取相應對策。同時,要做到有選擇、分階段地參加簽署多邊協定,使我國對金融服務貿易的法律法規有個漸進的適應過程。另外,由于GATT/WTO的案例具有判例法的性質,我們要深入研究GATT/WTO的有關金融服務貿易爭端的典型案例,不斷地總結國際金融服務貿易的經驗,避免金融服務貿易爭端的產生和把爭端控制在磋商階段進行解決,維護我國在國際貿易中的合法權益。
(三)加強同其他國家的合作,尤其是同發展中國家的合作以及同貿易伙伴國的合作。由于發達國家和發展中國家在金融服務貿易問題上仍存在著較大分歧,一些發達國家為了保護本國市場,設置了一道道金融服務貿易壁壘,因此廣大發展中國家應加強合作;我國應憑借自己在世界經濟貿易中的影響,利用各種機會與更多的發展中國家聯合起來,阻止發達國家濫用貿易壁壘。加強國際合作,尤其與貿易伙伴國的合作,一方面有利于打破金融服務貿易壁壘,便于同各國進行交流,讓世界各國了解我國,為我國在各條約中爭取到有利的地位打下基礎;另一方面也能及時了解貿易伙伴國的金融服務貿易法律法規,及時為我國金融服務貿易提供相關信息,為增強我國金融業的國際競爭力提供便利條件。
(四)培育我國金融業競爭力。金融行業包括銀行業、證券業、保險業、信托業、基金業等具體行業,其中銀行業在金融行業中具有舉足輕重的地位。目前,我國對銀行業的監管基本上是實行對國內、國外金融機構統一管理的機制,監管權由銀行業監督管理委員會行使,這種情況下必須按照相關法律標準,推進銀行業經營戰略的轉變,在銀行中成為自主經營、自負盈虧、自求平衡、自我發展的經濟主體。在對外資金融機構開放我國金融市場時,應為國內金融機構提供充分的法律保護,逐步提高我國銀行業的國際競爭力。另外,政府還可以根據經濟狀況運用行政手段提升我國銀行業的競爭力,GATS第15條第1款明確指出:“談判應認識到補貼對發展中國家發展計劃的作用,并重視成員方、特別是發展中國家成員方在這一領域中所需的靈活性。”所以,這為我國實施補貼提供了法律依據。
(作者單位:1.河北經貿大學;2.河北經濟管理學校)
主要參考文獻:
[1]鄧杰.簡析服務貿易的自由化與壁壘保護.法商研究,1997.1.
論文摘要：此次金融危機的事實證明歐美各國的完全放任金融業發展的政策是行不通的，我國目前的金融監管體制并不能使中國獲得長遠發展，危機只是暫時的，世界要發展、中國同樣要進步，因此，盡快推行金融監管體制“一統化”改革，成立統一的金融監管機構。把不同監管部門的外部協調變為單一部門內部的協調。是改善監管者協調性的重要措施。
一、開篇立論
美國金融創新與監管的關系與中國不同，它是完全放開，由市場機會和利益指引人們的創新，但追逐利益形成的市場失靈，卻因為監管滯后不得不讓政府與百姓付出巨額代價。而中國的金融創新必須由政府批準，穩定秩序唯此唯大。導致創新步伐太慢，內需總是受到抑制。此次的金融危機對中國即是挑戰同時又是難得的機遇，金融危機帶來了一次世界經濟地位的大洗牌，快一步找到危機的突破口就能獲得領先一步的發展。在改革方面中國一直保持著嚴謹的態度，把安全放在第一位，這也是中國在此次金融危機中受影響較小的原因，然而這樣的態度并不長遠，危機只是暫時的，危機之后必會產生更加完善的金融體制，中國目前的“一行三會”分業監管模式已經不適合日益完善的金融創新和快速增長的金融衍生工具的出現，因此建立全方位的監管體制已經是我國目前金融監管創新的當務之急。
二、金融監管創新的必要性
（一）分業、混業經營界限模糊，分業監管受到挑戰。
隨著金融開放和金融創新的不斷深化,國內金融業由原來的分業經營模式逐漸朝綜合化經營模式發展我國以金融機構作為監管對象的分業監管體制,1999年，我國頒布了《證券公司進入銀行間同業拆借市場管理規定》和《基金管理公司進入銀行間同業市場管理規定》：同年10月，中國證監會和中國保監會又一致同意保險基金進入股票市場。2000年2月《汪券公司股票質押貸款管理辦法》出臺這一切舉動表明。我國分業經營體制的松動，必然要求我國傳統的分業監管體制做出相應的調整，我過金融監管體制已受到極大的挑戰。
（二）中資、外資銀行競爭越顯不公平，期待統一競爭平臺。
（1）從分業轉向混業經營外資銀行具有先天優越性。我國對外資金融機構已開放金融市場和金融業務,大量跨國金融集團進入我國市場,各子公司也必須受到中國的法律的限制實行名義上的分業經營,隨著金融全球化，金融創新國際化中國的分業經營模式逐步向混業經營進行探索，而此時在中國的內的外資銀行的母公司已經具備較為完善的混業經營模式,根據客戶需求為客戶提供綜合性的金融產品和服務，這對于那些只能從事銀行、證券、保險中的某一領域的國內金融機構來說,這種事實上的不平等將使我國金融機構的經營效率進一惡化。
（2）目前我國在服務收費、存款準備金利率、業務范圍以及稅收政策方面對外資銀行還存在“超國民待遇”，而且外資銀行承擔的國家政策性任務遠低于中資銀行。這對中資銀行來說無疑是先天性缺陷。多層次的不平等競爭使得中資銀行的發展受到極大的限制，無論在空間、時間、市場上都受到極大的落后性，因此給中資銀行帶來極大的發展壓力。
（三）中國需要發展，金融業需要創新
從國際上看，我國作為一個發展中國家，我國金融監管的理念、法律安排和技術手段與國際先進水平還存在諸多差距，我們必須努力縮小國內監管標準與國際監管標準的差距加快與國際接軌的速度，才能使我國金融業發展更加迅速亦能更加國際化，從國內角度講，我國是人口眾多，勞動力密集型的發展中國家，就業及生存壓力重大，在此危機關頭，穩健、高效的金融體系才能快速的帶動經濟增長，保持中國的正常運行，然而對于金融業發展而言，高度發達的金融市場和金融產品是提高效率、降低交易成本的關鍵，隨著我國加，WTO，國外金觸機構向國內金市場迅速滲透，目前我國金融業傳統的分業經營方式下的低盈利水平，已難以適應新形勢下的金融競爭國際化要求，金融創新的全面推進，是改變目前我國金融業競爭能力低下的根本出路。而目前普遍存在的金融監管阻礙金融創新的觀點，人為地把金觸監管與金融新對立起來，嚴重制約著金融創新的全面推進。建立健全、完善的金融監管體制才能從根本上打破金融創新瓶頸，為金融業的快速發現拓展空間，提供優勢資源。
三、對我國金融監管創新的幾點建議
（一）增強國際間金融監管合作
面對全球金融市場緊密地聯結，而各國金融監管機構存在區域性受到國界的限制，只能在本國境內開展活動，不可避免地必須面對國際金融市場“傳染效應”帶來的挑戰。在很大程度上，世界金融監管體系的強度是由其中最薄弱的環節所決定的，無疑發展中國家是這其中的軟肋。而且投機性攻擊的不對稱性削弱了金融監管的效用。1997年亞洲金融危機中投機性攻擊的成功，部分程度上和東亞國家金融體系本身的脆弱性和投機性攻擊后金融機構出現普遍恐慌的“羊群效應”有密切關系。因此，我們必須打破國界界限，增強國際間的金融監管合作，使得金融監管緊跟金融創新步伐，在金融創新快速發展的同時共同防御金融風險，建立健全的國際金融監管體制，使的金融監管同樣走向國際化。
（二）對我國金融行業應該進行全方位統一監管
目前我過實行我“一行三會”監管體制存在眾多矛盾和不足，（1）銀行、證券、保險三大金融主業分別由一個監管部門監管，容易出現死角，可能會影響審慎監管的效率（2）隨著金融機構和業務邊界的模糊，提供類似金融產品的金融機構由完全不同的主體來監管，而不同的監管機構在監管方式和目標方面則出現差異。（3）中資銀行和外資銀行的監管體制中同樣存在眾多的不合理，此時我們亟需一個健全完整的包含境內、外資、境外等業務統一監管的金融監管體制，制定同意的金融監管制度，做到相互聯系、相互制約、共同發展。實行統一監管不僅能迅速適應新的業務，針對金融業務日新月異的情況，根據金融產品確定相應的監營規則，有效地處理混業經營下不斷出現的創新金融產品的監管問題；而且對整個金融業來設計監管機構和監管規則，更具有前瞻性和預見性，能更好地處理金融業不斷發展中出現的新問題，避免監管真空，有效降低金融創新形成的新的系統性風險，避免多重監管，降低不適宜的制度安排對創新形成的阻礙。（三）從根本上降低金融監管成本
（1）我國金融監管成本存在急劇擴大的趨勢。由于中央的預算約束比較寬松,職能長期不確定,以及面臨的巨大就業壓力,使監管成本存在膨脹趨勢。主要表現在:一是監管機構龐大,人數眾多,人力成本較高。二是監管制度設計重復,成本增加。三是現場檢查的實施效果差,監督成本高.(2)目前，中國銀行在所設海外分支行的25個國家和地區當中，已有18家當地監管機構(包括所有發達金融市場國家)明確提出了實施新資本協議要求，占中行全球網絡的72％，而在國內，銀行業還停留在執行舊資本協議的階段。面對這種監管差距，海外分支機構要付出很大的轉換成本，僅各種財務報表就要有兩個版本。面對花費較大且無實際效益的成本必須從監管體制上進行完善創新，減少成本支出。
（四）全方位的金融監管需要一個過渡期
完善的金融監管體制離不開高素質、高文化水平的專業工作人員。我過目前亟待尋求適合中國國情的改革方式，全方位統一的監管模式必是中國完善金融監管體制的必經之路但是由中國目前的發展現狀和綜合實力還不具備統一監管的條件，在現狀和統一監管模式之間存在一個過度期，即“分業—過渡期—統一監管”路線。然而過渡期內金融業應迅速采取有力措施，拓展業務，提高服務質量，培養專業人才，優化和充實核心資本。同時利用這一時期，我國貨幣金融當局可以進行充分論證，考察各種情況，吸納世界各國先進的經驗和立法，對我國現有的金融體系及法規體系進行整合，制定出一部全面、先進、具體并具有可操作性的金融法典，為我國金融業的改革提供法律依據，培養專業化的監管人才。
四、總結
金融監管的國際化是擴大金融開放的制度保證和前提條件之一，其實現程度最終取決于我國對世界經濟的參與程度和國際競爭力狀況，這將是一個長期過程，本文仔細討論了我國目前發展狀況的缺陷和當前國際形式，從而建立起更優的秩序和更健全合理的監管模式。進行這項課題研究的現實意義在于將傳統的監管引入不確定性的領域，并對其進行發展和創新，以適應世界金融格局的變遷和空間、對象、環境的日益復雜與模糊所帶來的挑戰。
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美國次貸危機給全球金融業帶來的強大沖擊以及對我國金融業造成的影響，使推行混業經營的舉措變得更加慎重，更引發我國對金融經營風險管理方面做進一步思考。金融業混業經營，就是指商業銀行業、證券業和保險業之間在企業的組織機構以及經營內容的融合，進行多元化經營。在金融業混業經營的大趨勢下按照銀行、保險和證券劃分的分業監管模式顯然已不能適應日新月異的金融創新，為及時疏導和控制混業經營過程中所面臨的原來分業經營體制下累積的系統性風險，舊有的金融分業監管模式改革勢在必行。
一、我國金融業推行混業經營的可行性分析
(1)外在條件。信息技術的進步，國際金融一體化的不斷加強，資金流動周期縮短，業務聯系密切，客戶和機構之間不斷尋求一體化的服務，混業經營已經發展到一定的階段。混業經營體現出來的節約成本、投資多元化、資產風險分散化、能提供一體化的金融服務以滿足客戶需求的優勢在不斷顯現。許多國家均已實行混業經營，并使其成為一種主導趨勢。
(2)內在條件。金融市場逐漸完善，內部的風險調控機制和監督管理體制不斷健全。中國人民銀行是重要的調控部門，它的貨幣政策能夠引導社會的資金流向，改變社會的資本結構。銀監會、保監會、證監會在行使各自職責的基礎上不斷加強信息的溝通和協調，積極配合中國人民銀行的貨幣政策和財政部的財政政策，形成一個有效的監管體制，共同維護金融市場的穩定。此外，我國雖然實行分業經營，但在法律上并不禁止銀行從事證券、保險等業務，政策上也支持有能力的金融機構實行混業經營。在實踐方面，我國的一些金融機構沒有放棄對混業經營的探索，比如中國銀行在倫敦組建了中銀國際;光大集團等大型的金融控股集團，通過不斷地擴張和兼并等方式，集合商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等于一體，成為綜合性的金融集團等。
二、我國金融業實行混業經營的制約因素
(1)法律制度不健全，監管能力有限。對分業經營我國頒布了《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》等法律條文，但對于混業經營之后的監管主體之間的監管、風險防范體系、責任歸屬、對金融控股公司的立法等都沒有得到很好的解決，使其缺乏制度保障。
(2)缺乏高端金融人才。在信息萬變的當今社會，必須要有能夠適應市場需要的金融專業人才，這不僅包括金融機構的從業人才，也包括金融監管機構的監管人才。2006 年 6 月 15 日，周小川在交通銀行和匯豐銀行舉辦的交銀匯豐論壇上指出，對于金融機構而言，綜合化經營的難度在于人才缺乏，以及風險控制尚不夠完善。
(3)缺乏與金融業混業經營環境相適應的監管模式。經濟發展水平和市場發育程度的不同導致各國的金融市場環境不一樣，各國應該尋求適合本國實際情況的監管模式。我國目前仍采取分業的監管模式，這種模式不能很好地適應混業經營的局面，自然會阻礙其進一步發展。
論文關鍵詞 金融 金融犯罪 防范對策
近年來，金融犯罪案件的領域不斷延伸，涉及到銀行、證券、保險等諸多行業，由于金融犯罪所帶來的巨額收益，很多行業內部工作人員無法抵抗來自外界的誘惑，便參與到金融犯罪共謀中去，這就導致金融秩序更加混亂，國家資金和人民資金都得不到有力的保障。基于此，筆者從金融犯罪案件的特點著手，探索針對金融犯罪案件的解決對策與措施。
一、金融犯罪案件的特點
（一）行業性
不論從銀行、證券還是保險業，金融犯罪案件的實施都與犯罪行為行使人的執業能力與專業知識水平等密切掛鉤，所以，金融犯罪一般都是行業性的犯罪，只有了解金融行業運行機制，金融程序實施過程的人才有能力進行金融犯罪。
如2004年發生的“德恒證券非法吸收公眾存款案”（涉案金額208.89億）、2005年發生的中行“黑龍江河松街支行特大詐騙案”（涉案金額10億），2010年發生的“齊魯銀行金融詐騙案”（涉案金額101億元，其中涉嫌詐騙銀行100億元，涉嫌詐騙企業1.3億元）等等。這些案件基本上都是發生在金融行業及其衍生產業之中，具有極強的行業性。
（二）復雜性
金融行業無論是集團犯罪還是個體犯罪，涉案金額巨大，牽涉人員也較為廣泛，同時，金融犯罪涉及到很多高新技術領域，所以其犯罪案件往往較為復雜，難以甄別。
從2010年發生的“齊魯銀行金融詐騙案”，具體為上海全福投資管理有限公司董事長兼總經理肖潔的妻子劉濟源涉嫌貸款詐騙罪、金融憑證詐騙罪、票據詐騙罪和詐騙罪，同時牽涉多家銀行及多個國企高管。從該案件的涉及罪狀及涉案人員之眾就可以看出金融犯罪案件極其復雜。
（三）隱蔽性
金融機構的犯罪多發于內部，就如中行黑龍江河松街支行詐騙案一樣，當地中國銀行的用戶一直沒有對自己的資金產生危機有任何的預見，直到行長潛逃，事情敗露之后才發現，而以上提到的非法吸收公款以及信用卡詐騙等案件都是在資金巨額流失之后才被發現。再加上金融犯罪案件作案手法通常較為高明，而且內外勾結，便導致此類犯罪案件較為隱蔽，難以被發現。
（四）持續高發性
隨著國家對國際金融中心的建設步伐不斷加快，金融市場的各種機制以及法律法規勢必會有一個磨合階段，而這個磨合階段正好符合金融犯罪人員的心理，也正是他們犯罪的良好時機，在2012年，僅上海市檢查機關就起訴金融領域犯罪多達六千多人，同比增長率是百分值四百一十八點五，這樣直線式的上升數值不難看出，我國金融犯罪案件在未來一段時間內的持續性和高發性。
（五）犯罪主體多元化
由于信息時代的到來，金融犯罪案件的犯罪主體已經從以前多為銀行內部員工和外界閑散社會人士里應外合變成了現在的社會各個層次人員。除了國內人士，還有國外人士，而且犯罪主體人員已經不再局限于金融機構的人員，包括其他各類公司都有可能參與進去。近幾年，金融機構的高管人員設計金融犯罪案件的實例也日趨增加，金融犯罪案件的犯罪主體已經走入了多元化行列。
陳某于2008年偽造了兩老鄉的“收入證明”，分別向中信銀行、中國民生銀行、招商銀行、中國銀行等6家申領了12張信用卡，成功領卡六張，最終其父為其還款逾十萬元。從該案例可以看出，金融犯罪的發生并不局限于金融行業從業人員，早就已經擴散到其他社會人員。
（六）手段層出不窮
從如今金融犯罪的手段來看，由于金融行業的不斷發展，金融領域的犯罪也從利用銀行、企業之間的票據結算、支付手段從事詐騙犯罪開始，發展到偽造、變造銀行票據的犯罪；偽造銀行信用卡的犯罪；利用證券、期貨交易進行的犯罪；在保險業、運輸業中的犯罪；利用假海關單據進行的外匯方面的犯罪；運用信用證結算手段從事的多種形式的犯罪乃至影響廣大群眾的非法吸收公眾存款和非法集資的犯罪等等。再加上各種新型金融業務也是花樣翻新，而犯罪分子往往能夠抓住人們對相關業務不甚熟悉的特點，抓住時機，實施犯罪。
而且隨著新型金融業務的發生，利用支付寶、財付通等新型支付工具的網絡犯罪日趨增加，網絡犯罪由于其形式多樣化，手段的智能型以及犯罪成本低廉，已經受到廣大金融犯罪分子的青睞。現在的金融市場信息存儲、處理等都依靠網絡手段實現，而網絡在一定程度上又能幫助犯罪分子隱藏真實身份，降低被追查到的風險，致使其在作案手段的首選就是網絡。
“舜地企業集團”自2007年5月至2011年3月，共非法吸收公眾存款33.3億余元，數額巨大，而這家公司居然未進行過登記注冊，實在是令人匪夷所思。由此可以看出，金融犯罪手段多種多樣，公眾也是防不勝防。
（七）國際化
以上海為例，近年來上海市檢察機關受理的重特大涉嫌金融領域犯罪的案件中，以境外機構名義利用我國金融領域管理中存在的漏洞而進行的犯罪屢有發生，新的犯罪手法層出不窮。其方式包括以投資理財為名成立外資投資咨詢管理有限公司以及境外公司在境內設立非法經營點從事非法地下錢莊活動等，主要吸引投資者從事境外非法外匯、黃金保證金交易，還在國內高息非法吸收公眾存款和發放貸款以及信用證、非法外匯買賣等多項金融業務。金融犯罪案件在國際金融中心建設不斷加快的今天，走向國際化道路已經成為一種不可逆轉的趨勢。
從以上分析不難看出，金融犯罪案件因為其領域的特殊性，其犯罪有著自身的諸多特點，結合這些特點以及本文提供的案例可以看出，金融犯罪案件對國家造成的損失難以估量，只有制定出合理的防范措施，才能使國家避免或減少這類案件所引發的的種種不良后果。
盡管現在的金融犯罪案件層出不窮，花樣翻新，但是，金融犯罪的犯罪成本和收益相比，使很多人蠢蠢欲動，國家對金融案件的出發力度遠遠不能掩蓋住其帶來的巨額收益。再加上，金融犯罪的手段日益先進，致使司法機關或者行業內部都很難對其有一個合理合法的處置依據。另外，行業內部監管力度不夠以及沒有相應的處罰條文也不利于對金融犯罪案件的處理。
二、金融案件的預防對策分析
（一）加強金融行業內部控制機制
1.加強金融領域各個行業的內部管理
由于行業的內部監管力度不夠，規章制度不明確，使得金融案件的犯罪人員多產生于行業自身，具有很強的行業性，所以加強金融領域行業的內部管理十分必要。
第一，制定行業相關規章制度。各個金融領域行業需要針對金融政策的薄弱之處并結合自身的行業特點制定出符合自身企業的行業行規以及內部規章制度。第二，實行崗位責任制。金融機構的各個崗位各司其職，加強崗位職責的考核力度，有助于實現金融行業自身內部管理的規范化和制度化，并能夠在發生事故時最快的找到責任人。第三，實施重點控制。金融機構部分崗位以及人員職位容易產生犯罪傾向，對于這部分崗位以及人員需要實行監督控制，以在其萌發犯罪心理或者無法抵制誘惑時即是采取相應措施進行制止，并能通過相應的監控使其更加自律，不敢輕易做出不法之舉。第四，可實施分權管控。由于權力的過分集中會導致權力行使人濫用職權，欲望膨脹，最終引發其走向犯罪道路，所以對于金融機構的重要部門等領域應該注重分權制度，以達到權力的相互制衡。
2.建立金融機構內部的安全預警系統
金融機構應與稽查部門配合，共同建立預警機制系統，早日發現內部存在漏洞，并及時彌補，以免造成損失之后無法追回。建立安全預警系統有助于金融機構實時掌握機構本身的動向，對可能發生的情況作出預警，對已經發生的情況及早分析處理。
3.加強員工的職業道德培訓與法制意識的提高
歸根結底，犯罪的主體是人，犯罪的根源來自于人內心欲望的召喚。只有將機構自身的員工的職業道德操守提升，增強員工的法律意識，從根本上杜絕其犯罪心理的產生，才是最為有效的防范金融犯罪案件發生的方法。
（二）加快金融行業的外部防御機制建設
1.加強金融法律法規的建設，完善金融監管機制
立法是國之根本，在面對各種各樣的金融犯罪案件時，很多時候在處罰這些違法犯罪分子時司法機關會悲劇的發現無法可依，無據可循，這就使犯罪分子更加猖獗和肆無忌憚，所以，在金融業務以及金融機制不斷更新的情況下也必須加快相關法制建設以及監管體系的完善，變被動為主動，實時實地控制金融動態，使金融犯罪分子不能輕舉妄動。同時，增加犯罪成本，有利于使犯罪分子在犯罪前權衡利弊，收益率過低，風險過高，自然能夠使其不輕易涉足犯罪領域。
2.加強司法人員專業辦案能力水平
司法人員不光要掌握法典內容，更要加強對金融機構各種知識技能的學習，這樣，才能真正意義上的了解犯罪動機以及犯罪手段，提升自己的專業辦案能力水平。針對日益高超、專業的犯罪技能，司法人員只有自身具備專業能力，才能以強制強。
3.發揮媒體以及社會大眾的監督作用
媒體和社會公眾的作用在防范金融犯罪案件的過程中是一股不可小覷的力量，現在的很多違法犯罪事件都是依靠媒體敏銳的嗅覺以及公眾切身的體驗而被公諸于眾，在金融行業這樣的特殊領域來說，媒體以及公眾的介入度非常高，所以媒體和社會的監督能夠使得金融犯罪分子投鼠忌器。
4.加強法制理論的宣傳
通過加強法制宣傳能夠推動社會文明發展的腳步，加強人們的法律意識，法律深入到每個人的心中，必會對阻止犯罪分子的犯罪腳步有所影響。
5.建立完善的信用機制
我國的信用體系雖然在不斷完善，目前也擁有了個人信用體系和企業信用的聯合征信體系，但是，距離完善的信用體系以及健全的信用機制還有較大差距，而完善的信用機制的建立能夠有效的抵制金融犯罪案件的發生，所以，我國應該在建立國際金融中心的過程中不斷的探索出適合我國國情的信用機制體系。
6.加強國際合作
由于金融犯罪的國際化導致國內資金不斷外流，所以加強同其他國家的合作，共同打擊金融犯罪，對于穩定國內金融穩定，維護國際金融秩序也有著至關重要的作用。
可以說，金融犯罪是一項低成本、高收益的犯罪工作，這也是誘使金融犯罪分子前赴后繼的原因。同時，以上措施的實施都不是一蹴而就的，需要社會、政府、國家的共同探索和努力，也需要各個金融機構的配合和自律才能有效的打擊金融犯罪分子，完善國家的金融秩序。金融犯罪案件的行業性、復雜性、高發性、多樣性等特征和行業內部制度與國家法律法規制度脫不開干系，只有從行業內部、國家立法著手、用社會大眾的眼睛為輔，才能使金融犯罪案件逐步遠離人們的世界。
